Вместе с тем, высокая степень ликвидности может означать, что предприятие имеет в своем распоряжении больше средств, чем оно может эффективно использовать, что излишние финансовые ресурсы превращаются в ненужные оборотные активы. Как правило, это несет ухудшение показателей рентабельности и оборачиваемости, которые будут рассматриваться далее.

Среднеквартальное значение чистого оборотного капитала равняется 98 636,25 руб. ( (84 272 + 97 741 + 99 389 + 113 143) / 4), что говорит о том, что предприятие не только способно выполнить все свои краткосрочные обязательства, но и имеет резерв ликвидности, который может быть направлен на расширение текущих операций. Важно отметитить, что чистый оборотный капитала увеличивается в каждом квартале и по сравнению с I кварталом к концу года возрастет на 34,3%

Расчет коэффициента маржи чистой прибыли показал долю чистой прибыли, содержащуюся в денежной единице выручки. Он измеряет чистую рентабельность продаж фирмы, ее способность генерировать средства для выплат собственникам и развития за счет внутренних ресурсов.

В среднем в квартале доля чистой прибыли в денежной единице выручки составит 10% ( (11,4 + 11,04 + 6,61 + 11,18) / 4).

Можно отметить, что собственный капитал предприятия будет использоваться достаточно эффективно, т.к. в Iквартале был доход составит 0,54 коп. на денежную ед. собственных средств, во II кв. - 0,52 коп, в IIIкв. - 0,21 коп, а в IVкв. - 29,39 коп.

Рассчитанный коэффициент финансовой независимости характеризует роль собственного капитала в формировании активов предприятия, таким образом, в I квартале за счет собственного капитала было сформировано 16.09% активов, во IIкв. данный показатель увеличивался на 15% и составил 31.11%, а в IVкв. за счет собственного капитала сформируется 51,32% активов. Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют об увеличении значения коэффициента финансовой независимости (автономии).

Также, положительной тенденцией является то, что значительно снизится коэффициент финансового рычага к концу года (в 4 раза), который показывает, сколько денежных единиц заемного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. Чем ниже значение показателя, тем выше степень защиты кредиторов в случае неблагоприятных условий и результатов хозяйственной деятельности. (в IVкв. будет затрачено 0,95коп. на 1 руб. собственных средств.)

Наблюдается положительная динамика деловой активности, что говорит об эффективности управления оборотными активами предприятия.

Наблюдается положительная динамика коэффициента оборачиваемости: если в 1 квартале его величина составляла 0,77, то в 4 квартале - уже 1,35.

Значительно сократился период оборота запасов, что говорит об эффективности управления запасами на предприятии: если в 1 квартале его величина составляла 18 дней, то в 4 квартале - уже 8 дней.

У предприятия стабильные показатели оборота дебиторской и кредиторской задолженности: предприятие оплачивает свои счета в среднем в течение сорока дней, а получает денежные средства от поставщиков и покупателей в среднем в течение одного 30 дней.

В области управления денежным потоком ситуация неоднозначна: в силу того, что в 1 квартале был взят кредит, то свободный денежный поток отрицателен; в дальнейшем предприятие имеет свободный денежный поток, что увеличивает финансовую маневренность.

Вывод:

Утвержденные параметры бюджета говорят о том, что предприятие планирует прибыльный и устойчивый курс.

Размещено на Allbest.ru