Фінансово-економічний аналіз господарської діяльності підприємства
Організаційно-правова характеристика підприємства. Поняття фінансових потоків, їх інформаційне забезпечення та аналіз у розрізі різних видів діяльності. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. Оцінка фінансової стійкості та витрат.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | отчет по практике |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 13.02.2012 |
| Размер файла | 142,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Міністерство освіти і науки України
Полтавський національний технічний університет імені Юрія Кондратюка
Фінансово-економічний факультет
Кафедра фінансів, банківської справи та державного управління
ЗВІТ ПРО ПРОХОДЖЕННЯ ЕКОНОМІЧНОЇ ПРАКТИКИ
За спеціальністю «ФІНАНСИ»
База практики
Полтавське обласне комунальне виробничо-комерційне підприємство “ПОЛТАВАПАЛИВО”
№ Зал. книжки 06082
Полтава 2010
Вступ
Важливу роль у набутті практичних навичок професійної діяльності має виробнича практика, у процесі якої можна перевірити свої теоретичні знання у їх практичному застосуванні. Метою цієї практики є закріплення теоретичних положень, викладених у процесі вивчення відповідних курсів впродовж навчального процесу, перевірки і застосуванні отриманих знань на конкретних ділянках практичної роботи, складання фінансової звітності згідно стандартів та практичне засвоєння матеріалу в умовах робочого середовища. Хоча слід зазначити, що виробнича практика стала не тільки закріпленням набутих знань, але й певним дослідженням та усвідомленням майбутньої професії. Для того, щоб скласти звіт про проходження виробничої практики я, як економіст-стажер, повинна сформулювати мету та визначити завдання практики.
Завдання виробничої практики складено згідно програми. Воно поділяється на теми, кожна тема має свої підпункти. На посаді економіста-стажера я повинна як найбільше і найширше опрацювати теми, правильно застосовувати знання і навички здобуті під час практики.
Об'єктом дослідження є економічні, соціальні, юридичні та навчальні відноси в які вступає практикант для того, щоб ознайомитись з веденням практичної роботи на підприємстві та збільшити свої знання з цього предмету.
У звіті розглянуті документи, на основі яких функціонує ПОК ВКП “Полтавапаливо” її складових частин, основні напрямки діяльності, формування доходів та видатків підприємства. Також була розглянута нормативно-правова база, яка стосувалася роботи даного підприємства.
На мою думку, дана робота буде цікавою для тих, хто навчається на молодших курсах і прагне глибше усвідомити свою майбутню професію.
Розділ 1. Організаційно-правова характеристика підприємства
1.1 Загальна характеристика підприємства
Відповідно до Законів України “Про місцеве самоврядування” та “Про підприємства в Україні”, та за рішенням Полтавської обласної ради Полтавське обласне комунальне виробничо-комерційне підприємство “Полтавапаливо” (в подальшому Підприємство) є комунальним підприємством, заснованим на майні спільної (комунальної) власності територіальних громад, сіл, селищ і міст області та правонаступником прав і обов'язків Полтавської обласної виробничо-комерційної фірми “Полтавапаливо”.
Підприємство у своїй діяльності керується Конституцією України, законами України “Про підприємства в Україні”, “Про підприємництво”, “Про власність” та іншими законодавчими актами, указами Президента України, постановами і розпорядженнями Кабінету Міністрів України та рішеннями обласної Ради, статутом, а також внутрішніми правилами процедур, регламентами та іншими локальними нормативними документами.
Офіційна назва підприємства:
· повна - Полтавське обласне комунальне виробничо-комерційне підприємство “Полтавапаливо”;
· скорочена - ПОК ВКП “Полтавапаливо”.
Місцезнаходження Підприємства: 36039, м. Полтава, провулок Чапаєва, 2А.
Підприємство “Полтавапаливо” - самостійно господарюючий статутний суб'єкт, є юридичною особою, здійснює виробничу і комерційну діяльність з метою одержання відповідного прибутку. Воно має самостійний баланс, розрахунковий рахунок та інші рахунки в установах банків, фірмові бланки, круглу печатку та кутовий штамп зі своїм найменуванням.
Підприємство не має в своєму складі інших юридичних осіб. До його складу на правах структурних підрозділів входять паливні склади-магазини, які знаходяться на території області, мають односторонні спецсудні рахунки у банках районів області, проводять розрахункові операції за відпущене паливо із споживачами районів, мають просту круглу печатку та прямокутний штамп із найменуванням паливного складу. Склади-магазини діють на підставі Положень, які розробляються і затверджуються Підприємством.
Таким чином, організаційну структуру Підприємства можна представити у вигляді наступної схеми:
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис 1.1.1. Організаційна структура підприємства
Основним завданням підприємства є:
· забезпечення твердим паливом міського і сільського населення, комунально-побутових підприємств і установ, незалежно від їх відомчої підпорядкованості та форм власності;
· здійснення збуто-постачальницьких операцій, оптової та роздрібної торгівлі, включаючи товарообмінні (бартерні) операції твердим паливом, торгівлі товарами народного споживання, іншими видами продукції та сировиною;
· проведення торговельно-закупівельної, збуто-постачальницької, заготівельно-збутової та інших видів діяльності, які не суперечать статуту.
Підприємство “Полтавапаливо” згідно з покладеними на нього завданнями:
· визначає спільно з міськими та районними адміністраціями потребу в паливі кожного населеного пункту і інших споживачів області та розробляє річні плани реалізації палива;
· направляє Мінвуглепрому України та іншим постачальникам заявки на закупівлю вугільної продукції для потреб населення та комунально-побутових споживачів Полтавської області; організовує роботу по укладанню прямих договорів на поставку вугільної продукції споживачам;
· розробляє положення про норми і систему організації відпуску твердого палива споживачам та порядок забезпечення пільгових категорій населення і вносить відповідні пропозиції з цих питань обласній раді;
· розробляє та подає споживачам твердого палива рекомендації по найбільш ефективному його використанню;
· затверджує бухгалтерські звіти підвідомчих паливних складів-магазинів та інші завдання передбачені діючим на підприємстві статутом.
Підприємство несе відповідальність за своїми зобов'язаннями в межах належного майна згідно з чинним законодавством. Слід зазначити, що ПОК ВКП “Полтавапаливо” не несе відповідальність за зобов'язаннями Власника та Органу управління майном.
Управління підприємством здійснює директор. Наймання і звільнення директора здійснюється обласною радою у відповідності до чинного законодавства на умовах укладання з ним контракту. Він несе повну відповідальність за стан та діяльність підприємства. Заступник директора, керівники та спеціалісти підрозділів апарату управління, завідуючі та працівники паливних складів призначаються на посади і звільняються з посад директором підприємства. Призначення завідуючих паливними складами здійснюється директором підприємства за погодженням з відповідальними міськими та районними радами.
Повноваження трудового колективу в проміжках між загальними зборами реалізуються Радою трудового колективу. Втручання Ради підприємства в оперативну діяльність адміністрації не допускається.
Рішення соціально-економічних питань, що стосуються діяльності підприємства, виробляються і приймаються його органами управління.
Таким чином, представлене вище підприємство являє собою комунально-виробниче підприємство. Основною діяльністю даного підприємства є збут побутового палива у вигляді кам'яного вугілля, яке надходить безпосередньо від постачальників. Постачальниками підприємства є шахти, розташовані у м. Ровеньки (Донецький кам'яновугільний басейн) та у м. Павлоград (Дніпропетровська обл.). Основні споживачі: населення, комунально-побутові організації (лікарні, школи, дитячі садки та ін.), заводи (переважно ті, що займаються виробництвом цегли). Слід зазначити, що здійснюється забезпечення побутовим паливом пільгових груп населення (інваліди, учасники ВВВ та ін.), вони отримують паливо без оплати (фінансування здійснюється за рахунок бюджетних коштів) або з частковою оплатою.
1.2 Інформаційно-бухгалтерське забезпечення управління фінансовими потоками підприємства
Бухгалтерський облік, як структуризована система, будується в межах підприємства, яке є господарюючою одиницею, має адміністративно-господарську самостійність та право юридичної особи.
Головне завдання бухгалтерського обліку - забезпечити фінансовою інформацією діюче підприємство.
Слід зазначити, що правильно організований та грамотно побудований бухгалтерський облік є передумовою ефективного функціонування підприємства.
Під організацією бухгалтерського обліку розуміють систему умов та елементів побудови облікового процесу з метою отримання достовірної та своєчасної інформації про господарську діяльність підприємства і здійснення контролю за раціональним використанням виробничих ресурсів і готової продукції. Її призначення - удосконалення та раціоналізація обробки інформації, розподіл робіт між персоналом бухгалтерії, наукова організація праці.
Організація бухгалтерського обліку - це цілеспрямована діяльність керівників підприємства по створенню, постійному впорядкуванню та удосконаленню системи бухгалтерського обліку з метою забезпечення інформацією внутрішніх та зовнішніх користувачів.
Регулювання питань методології бухгалтерського обліку та фінансової звітності здійснюється Міністерством фінансів України, яке затверджує національні Положення (стандарти) бухгалтерського обліку, інші нормативно-правові акти стосовно ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності.
Суб'єктом в організації бухгалтерського обліку виступають керівники підприємства - директор та головний бухгалтер. Об'єктом - обліковий процес, праця виконавців, організаційне, інформаційне забезпечення обліку, тобто система бухгалтерського обліку.
Відповідальність за організацію бухгалтерського обліку та забезпечення фактів здійснення всіх господарських операцій у первинних документах, збереження опрацьованих документів, регістрів і звітності протягом встановленого терміну, але не менше трьох років, несе власник (власники) або уповноважений орган (посадова особа), який керує підприємством відповідно до законодавства та установчих документів.
Керівник підприємства зобов'язаний створити необхідні умови для правильного ведення бухгалтерського обліку, забезпечити неухильне виконання всіма підрозділами, службами та працівниками, причетними до бухгалтерського обліку, правомірних вимог бухгалтера щодо дотримання порядку оформлення та подання до обліку первинних документів.
Обліковим підрозділом на підприємстві спеціальна управлінська служба-бухгалтерія.
Бухгалтерія - це самостійний структурний підрозділ апарату управління (служба, відділ). В бухгалтерії працює спеціальний апарат, який здійснює бухгалтерський облік господарсько-фінансової діяльності підприємства. Як складова частина управлінського апарату, бухгалтерія тісно пов'язана з усіма службами, відділами і виробничими підрозділами підприємства і отримує від них необхідну для обліку і контролю документацію та надає їм економічну інформацію про результати роботи.
Таким чином, бухгалтерія здійснює безпосередній вплив на виконання плану постачання, виробництва і збуту продукції, рентабельність та інші економічні показники діяльності підприємства. Чисельність персоналу в апараті бухгалтерії і розміщення облікових кадрів на окремих ділянках облікового процесу залежать від обсягу і характеру господарської діяльності підприємства, його організаційної структури. В бухгалтерії здійснюється розподіл облікової роботи за функціональними відділами (групами, секторами) і за конкретними виконавцями.
Структура бухгалтерії ПОК ВКП ”Полтавапаливо”
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис. 1.2.1. Структура бухгалтерії ПОК ВКП “Полтавапаливо”
Головний бухгалтер або особа, на яку покладено ведення бухгалтерського обліку підприємства:
забезпечує дотримання на підприємстві встановлених єдиних методологічних засад бухгалтерського обліку, складання і подання у встановлені строки фінансової звітності;
організовує контроль за відображенням на рахунках бухгалтерського обліку всіх господарських операцій;
бере участь в оформленні матеріалів, пов'язаних з недостачею та відшкодуванням втрат від недостачі, крадіжками і псуванням активів підприємства;
забезпечує перевірку стану бухгалтерського обліку у філіях, представництвах, відділеннях та інших відокремлених підрозділах підприємства.
Основними положеннями облікової політики ПОК ВКП “Полтавапаливо” є: переведення ВКП “Полтавапаливо” з 01.11.2000 р. на новий План рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, обов'язків та господарчих операцій підприємств та організацій затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 30.11.99 р. № 291; перенесення залишків коштів на рахунки згідно новому Плану рахунків; ведення бухгалтерського обліку згідно Положення (стандарту) бухгалтерського обліку; встановлення межі суттєвості в розмірі 0,1 тис. грн.; відображення дебіторської заборгованості за продукцію та товари в балансі по чистій реалізаційній вартості на дату складання балансу, рівної сумі дебіторської заборгованості за продукцію і товари, за винятком резерву сумнівних боргів; затвердження системи оплати праці згідно колективному договору підприємства; здійснення податкового обліку згідно законодавства України; здійснення бухгалтерського обліку на підприємстві згідно затверджених посадових інструкцій.
Згідно з чинним законодавством підприємство самостійно визначає форму обліку, під якою розуміють сукупність облікових регістрів, які використовуються в певній послідовності та взаємодії для ведення обліку із застосуванням принципу подвійного запису.
Для відображення господарських операцій в бухгалтерському обліку призначені різні облікові регістри.
Для здійснення цих процесів застосовують три спеціальні облікові регістри: журнали - ордери, допоміжні відомості, розроблювальні таблиці.
Основними обліковими регістрами журнально-ордерної форми обліку є журнали - ордери. Це комбіновані регістри синтетичного, а в багатьох випадках і аналітичного обліку.
Журнально-ордерна форма обліку дозволяє в значній мірі полегшити працю облікових працівників, знизити її трудомісткість, збільшити оперативність і підвищити достовірність даних бухгалтерського обліку.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис.1.2.2. Журнально-ордерна форма обліку
Таким чином, звітність, ведення якої забезпечується саме бухгалтерією, є першоосновою для поглибленого фінансового стану підприємства. Тому від якості роботи цього структурного підрозділу залежить ефективність діяльності підприємства.
1.3 Екологічний вплив ПОК ВКП “Полтавапаливо” на навколишнє середовище
Стійкість взаємозв'язку співставлення екологічної системи та рівня економіки багато в чому залежить від стану навколишнього середовища, яке суттєво погіршується внаслідок негативного антропогенного впливу. Плани економічного і соціального розвитку держави визначають шляхи вирішення комплексних еколого-економічних та соціально-економічних проблем.
В наш час еколого-економічна система природокористування не орієнтована на кінцевий результат - покращення стану та використання екологічного потенціалу в інтересах соціально-економічного розвитку держави. У практичному вирішенні завдань підвищення ефективності природокористування виникає необхідність враховувати значну сукупність взаємозв'язків в еколого-економічній системі.
Промислове виробництво ґрунтується на переробці різноманітних природних ресурсів з одержанням або засобів виробництва, або корисних для людини продуктів. Особливістю промислового виробництва є формування таких процесів, які не властиві наживному природньому середовищу. Промисловим забрудненням називають надходження в навколишнє природнє середовище різноманітних несприятливих для нього речовин, які є побічними продуктами промислового виробництва.
Традиційно вважається, що промислове виробництво є одним з основних забруднювачів природного середовища. Незважаючи на індустріалізацію галузі і часткове впровадження маловідходних технологій, ця оцінка вважається актуальною на початку третього тисячоліття. Для потреб промисловості впродовж останнього століття сформувалася розгалужена мережа наземних і водних магістралей. Транспорт, мета якого є доставлення сировини на промислові підприємства, вивезення відходів і транспортування продукції споживачам, сам по собі став важливим антропогенним забрудником навколишнього середовища.
Екологічна оцінка транспортної системи виявила, що вона завдає істотних збитків навколишньому природному середовищу. Також не вирішена проблема утилізації відпрацьованих масел. Однак особливу екологічну небезпеку становить свинець, який добавляють до етильованого бензину.
Слід зазначити, що досліджуване підприємство має на меті доставлення вугілля до споживачів. Це відбувається саме за допомогою транспорту, негативний вплив, якого на природне середовище розглянули вище.
Окрім того, транспортні засоби на підприємстві мають досить тривалий строк використання. А це, як відомо, підвищує ризик викидів шкідливих речовин в атмосферу.
На підприємстві відсутня екологічна служба, яка б вивчала негативний вплив підприємства на навколишнє середовище. Внаслідок чого, підприємством не розробляється екологічної політики, метою якої є визначення заходів по зменшенню негативного впливу підприємства на навколишнє середовище.
Досліджуване підприємство, як і будь - яке інше, є платником за ресурси.
Незважаючи на те, що ПОК ВКП “Полтавапаливо” не є таким потенційним забрудником навколишнього середовища, як його постачальники, а саме шахти, підприємству необхідно все ж таки розробити екологічну програму, яка б допомагала підприємству при виборі діяльності, здійснювати заходи по зменшенню негативного впливу на навколишнє середовище.
Розділ 2. Фінансова характеристика підприємства
2.1 Аналіз основних фінансових показників
фінансовий потік ліквідність платоспроможність
Розрахунок основних фінансових показників діяльності підприємства представимо в таблиці:
Таблиця 2.1.1
|
Показники |
Од. виміру |
Джерела інформації, |
Роки |
Абсолютне відхилення („+” збільшення;„-” зменшення) |
Темп зростання, % |
||
|
2007 |
2008 |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Активів усього |
тис. грн. |
ряд. 280 ф.1 |
11971 |
11890 |
-81 |
-0,68 |
|
|
2. Необоротні активи |
тис. грн. |
ряд. 080 ф.1 |
3228 |
3289 |
61 |
1,89 |
|
|
2.1. Основні засоби: |
|||||||
|
2.1.1. За первісною вартістю на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 031 ф.1 |
9972 |
9970 |
-2 |
-0,02 |
|
|
2.1.2. Знос на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 032 ф.1 |
6746 |
6683 |
-63 |
-0,93 |
|
|
2.1.3. За залишковою вартістю на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 030 ф.1 |
3226 |
3287 |
61 |
1,89 |
|
|
2.1.4. Середньорічна вартість |
тис. грн. |
Ѕ*(ряд. 031 гр.3 + ряд. 031 гр.4) ф.1 |
10233 |
9971 |
-262 |
-2,56 |
|
|
2.2. Нематеріальні активи: |
|||||||
|
2.2.1. За первісною вартістю на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 011 ф.1 |
2 |
2 |
0 |
0 |
|
|
2.2.2. За залишковою вартістю на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 010 ф.1 |
2 |
2 |
0 |
0 |
|
|
2.2.3. Знос на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 012 ф.1 |
- |
- |
- |
- |
|
|
2.2.4. Середньорічна вартість |
тис. грн. |
Ѕ*(ряд. 011 гр.3 + ряд. 011 гр.4) ф.1 |
2 |
2 |
0 |
0 |
|
|
2.3. Оборотні активи: |
|||||||
|
2.3.1 Усього на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 260 ф.1 |
8707 |
8567 |
-140 |
-1,61 |
|
|
2.3.2. Запаси на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 100 +…+ ряд.140 |
5152 |
5028 |
-124 |
-2,41 |
|
|
2.3.3. Дебіторська заборгованість на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 150 +…+ ряд.210 |
2219 |
2006 |
-213 |
-9,6 |
|
|
2.3.4. Грошові кошти на кінець року |
тис. грн. |
ряд. 220 +…+ ряд.240 |
1326 |
1521 |
195 |
14,71 |
|
|
2.3.5. Середні залишки оборотних активів |
тис. грн. |
Ѕ*(ряд. 260 гр.3 + ряд. 260 гр.4) ф.1 |
8619 |
8637 |
18 |
0,21 |
|
|
3. Джерела формування капіталу на к.р.- всього. |
тис. грн. |
ряд. 640 ф.1 |
11971 |
11890 |
-81 |
-0,68 |
|
|
В тому числі: |
|||||||
|
3.1. Власний капітал |
тис. грн. |
ряд. 380 ф.1 |
11278 |
11259 |
-19 |
-0,17 |
|
|
3.1.1. Статутний капітал |
тис. грн. |
ряд. 300 ф.1 |
11491 |
11850 |
359 |
3,12 |
|
|
3.1.2. Додатковий капітал |
тис. грн. |
ряд. 320 + ряд. 330 ф.1 |
- |
- |
- |
- |
|
|
3.2. Позичковий капітал |
тис. грн. |
ряд. 480 + ряд. 620 ф.1 |
693 |
631 |
-62 |
-8,95 |
|
|
3.2.1. Довгострокові зобов'язання |
тис. грн. |
ряд. 480 ф.1 |
- |
- |
- |
- |
|
|
3.2.2. Короткострокові кредити |
тис. грн. |
ряд. 500 + ряд. 510 ф.1 |
- |
- |
- |
- |
|
|
3.2.3. Кредиторська заборгованість |
тис. грн. |
ряд. 520 +…+ ряд. 600 ф.1 |
408 |
378 |
-30 |
-7,35 |
|
|
3.3. Середня вартість власного капіталу |
тис. грн. |
(ряд. 380 гр.3 + ряд. 380 гр.4 ф.1)/2 |
11352 |
11269 |
-83 |
-0,73 |
|
|
3.4. Середня вартість сукупного капіталу |
тис. грн. |
(ряд. 640 гр.3 + ряд. 640 гр.4 ф.1)/2 |
12084 |
11931 |
-153 |
-1,27 |
|
|
4. Фінансові результати |
|||||||
|
4.1. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг |
тис. грн. |
ряд. 035 ф.2 |
11752 |
13478 |
1726 |
14,69 |
|
|
4.2. Собівартість реалізованої продукції |
тис. грн. |
ряд. 040 ф.2 |
8879 |
10046 |
1167 |
13,14 |
|
|
4.3. Валовий прибуток (збиток) |
тис. грн. |
ряд.050 ф.2 |
2873 |
3432 |
559 |
19,46 |
|
|
4.4. Прибуток (збиток) від операційної діяльності |
тис. грн. |
ряд.100 (105)ф.2 |
(340) |
(256) |
-84 |
24,71 |
|
|
4.5. Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування |
тис. грн. |
ряд.170 (175) ф.2 |
(311) |
(206) |
-105 |
33,76 |
|
|
4.6. Чистий прибуток (збиток) |
тис. грн. |
ряд.220 (225) ф.2 |
(311) |
(206) |
-105 |
33,76 |
|
|
5. Рух грошових коштів: |
|||||||
|
5.1. Чистий рух коштів від операційної діяльності |
тис. грн |
ряд.170 ф.3 |
131 |
195 |
64 |
48,85 |
|
|
5.2. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності |
тис. грн |
ряд.300 ф.3 |
- |
- |
- |
- |
|
|
5.3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності |
тис. грн. |
ряд.390 ф.3 |
- |
- |
- |
- |
|
|
5.4. Чистий рух коштів за рік |
тис. грн. |
ряд.400 ф.3 |
131 |
195 |
64 |
48,85 |
|
|
6. Показники ділової активності: |
|||||||
|
6.1. Капіталовіддача |
обороти |
п.4.1/п.3.4 |
0,97 |
1,13 |
0,16 |
16,49 |
|
|
6.2. Фондовіддача |
грн./грн |
п.4.1/п.2.1.4. |
1,15 |
1,35 |
0,2 |
17,39 |
|
|
6.3. Фондомісткість |
грн./грн |
п.2.1.4/п.4.1 |
0,87 |
0,74 |
-0,13 |
-14,94 |
|
|
6.4. Коефіцієнт обіговості оборотних активів |
обороти |
п.4.1/п.2.3.5 |
1,36 |
1,56 |
0,2 |
14,71 |
|
|
6.5. Коефіцієнт закріплення оборотних активів |
грн./грн |
п.2.3.5/п.4.1 |
0,73 |
0,64 |
-0,09 |
-12,32 |
|
|
6.6. Середній період обороту оборотних активів |
дні |
360дн./п.6.4 |
264 |
231 |
-33 |
-12,5 |
|
|
6.7. Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості (за товари, роботи, послуги) |
обороти. |
п.4.1/ Ѕ*(ряд.160 гр3 + 160 гр.4) ф.1 |
14,3 |
19,68 |
5,38 |
37,62 |
|
|
6.8. Середній період обороту дебіторської заборгованості |
дні |
360дн./п.6.7 |
25 |
18 |
-7 |
-28 |
|
|
6.9. Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості (за товари, роботи, послуги) |
обороти. |
п.4.1/ Ѕ*(ряд.530 гр3 +530 гр.4) ф.1 |
34,26 |
48,22 |
13,96 |
40,74 |
|
|
6.10. Середній період обороту кредиторської заборгованості |
дні |
360дн./п.6.9 |
11 |
7 |
-3 |
-27,27 |
|
|
6.11. Коефіцієнт обіговості запасів |
обороти. |
п.4.1/ Ѕ*(ряд.100 +…+140 гр 3 + ряд.100 +…+140 гр 4) |
2,28 |
2,65 |
0,37 |
16,23 |
|
|
6.12. Середній період зберігання запасів |
дні. |
360дн./п.6.11 |
158 |
136 |
-22 |
-13,92 |
|
|
6.13. Тривалість операційного циклу |
дні |
п.6.12.+п.6.8 |
183 |
154 |
-29 |
-15,85 |
|
|
6.14. Тривалість фінансового циклу |
дні |
п.6.13-п.6.10 |
173 |
147 |
-26 |
-15,03 |
|
|
7. Показники рентабельності підприємства: |
|||||||
|
7.1. Рентабельність сукупного капіталу |
п.4.5 / п.3.4 |
(0,03) |
(0,02) |
-0,01 |
33,33 |
||
|
7.2. Рентабельність власного капіталу |
п.4.5 / п.3.3 |
(0,03) |
(0,02) |
-0,01 |
33,33 |
||
|
7.3. Рентабельність основних засобів |
п.4.5 / п.2.1.4 |
(0,03) |
(0,02) |
-0,01 |
33,33 |
||
|
7.4. Рентабельність оборотного капіталу |
п.4.5 / п.2.3.5 |
(0,04) |
(0,02) |
-0,01 |
25 |
||
|
7.5. Валова рентабельність продажу |
п.4.3 / п.4.1 |
0,24 |
0,25 |
0,01 |
4,17 |
||
|
7.6. Операційна рентабельність продажу |
п.4.4 / п.4.1 |
(0,03) |
(0,02) |
-0,01 |
33.33 |
||
|
7.7. Чиста рентабельність продажу |
п.4.6 / п.4.1 |
(0,03) |
(0,02) |
-0,01 |
33,33 |
||
|
7.8. Рентабельність продукції |
п.4.3 / п.4.2 |
0,32 |
0,34 |
0,02 |
6,25 |
||
|
8. Платоспроможність: |
|||||||
|
8.1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності на к. р. |
Ф1 (ряд. 220 + 230 + 240) / 620 |
1,91 |
2,41 |
0,5 |
26,18 |
||
|
8.2. Коефіцієнт швидкої ліквідності на к. р. |
Ф1 (ряд. 260 - 100 - 110 - 120 - 130 - 140) / 620 |
5,13 |
5,61 |
0,48 |
9,36 |
||
|
8.3. Коефіцієнт покриття на к. р. |
Ф1 ряд. 260 / 620 |
12,56 |
13,58 |
1,02 |
8,12 |
||
|
9. Фінансова стійкість: |
|||||||
|
9.1. Коефіцієнт автономії на к. р. |
Ф1 ряд.380 / 640 |
0,94 |
0,95 |
0,01 |
1,06 |
||
|
9.2. Коефіцієнт маневреності на к. р. |
Ф1 ряд 380 - 080 / 380 |
0,71 |
0,7 |
-0,01 |
-1,41 |
||
|
9.3. Коефіцієнт фінансування на к. р. |
Ф1 ряд 380 / (480 + 620) |
16,27 |
17,84 |
1,57 |
9,64 |
||
|
9.4. Коефіцієнт заборгованості на к. р. |
Ф1 (ряд 620 / 380) |
0,06 |
0,06 |
-0,01 |
-8,79 |
||
|
9.5. Коефіцієнт забезпеченості запасів на к. р. |
Ф1 ряд 380 - 080 / (100 + 110 + 120 + 130 + 140) |
1,56 |
1,59 |
0,02 |
1,45 |
||
|
9.6. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів на к. р. |
Ф1 ряд.380 - 080 / 260 |
0,92 |
0,93 |
0,01 |
0,62 |
Висновок: На основі розрахунків, проведених у таблиці 2.1.1, можна зробити наступні висновки.
У 2008 році активи підприємства склали 11890 тис. грн., порівняно із попереднім 2007 роком вони зменшилися на 81 тис. грн., тобто показник зменшився на 0,68%. Активи - це ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до надходження в майбутньому економічних вигод. Тому зменшення, яке характерне для даного підприємства є досить негативним чинником.
Необоротними активами є активи, які використовуються протягом періоду, що перевищує 1 рік або операційний цикл, якщо він більше року. Цей показник у базовому році становить 3228 тис.грн. А у звітному році порівняно з базовим необоротні активи збільшилися на 61 тис. грн., і становлять 3289 тис. грн.
Щодо ресурсів підприємства ПОК ВКП “Полтавапаливо” то основні засоби за первісною вартістю зменшилися у звітному році на 2 тис. грн. Основні засоби є одним із найбільш важливих елементів господарської діяльності підприємства, що створює умови, необхідні для здійснення процесу виробництва, тому таке зменшення має негативну тенденцію.
Середньорічна вартість основних засобів у 2008 році склала 9971 тис. грн., що говорить про зменшення на 262 тис. грн. або на 2,56 %.
Середньорічна вартість нематеріальних активів як у базовому році так і у звітному становила 2 тис. грн., тобто не відбулося жодних змін. Нематеріальні активи - немонетарні активи, які не мають матеріальної форми, можуть бути ідентифіковані та утримуються підприємством з метою використання більше року для виробництва, торгівлі, в адміністративних цілях.
Оборотні активи у 2008 році дорівнювали величині 8567 тис. грн., порівнюючи з 2007 роком відбулося зменшення на 140 тис. грн. (темп приросту набуває від'ємного значення - 1,61 %). Запаси також зазнали зменшення на 124 тис. грн. Це говорить про зменшення запланованого обсягу виробництва продукції, що являється негативним фактором для ПОК ВКП “Полтавапаливо”. Запаси - активи, які перебувають у процесі виробництва з метою подальшого продажу продукту виробництва.
Дебіторська заборгованість зменшилась у 2008 році на 213 тис. грн. і становить 2006 тис. грн., що є негативним для підприємства, адже дебіторська заборгованість - це заборгованість фізичних та юридичних осіб, яка виникає внаслідок минулих подій і погашення якої, як очікується, призведе до одержання підприємством в майбутньому економічних вигод.
Грошові кошти у 2008 році збільшилися на 195 тис. грн. і становили 1521 тис. грн.
Щодо джерел формування капіталу, можна зробити висновок, що в загальній сумі відбулося зменшення їх величини.
Власний капітал зменшився на 19 тис. грн. і у 2008 році становив 11259 тис. грн. Власний капітал - це частина в активах підприємства, що залишилася після вирахування його зобов'язань. Тому характерне для даного підприємства зменшення не є позитивним.
Сприятливим фактором є зменшення позичкового капіталу у 2008 році на 62 тис. грн., темп приросту при цьому є від'ємним - 8,95 %. Довгострокові зобов'язання та короткострокові кредити відсутні.
Кредиторська заборгованість зменшилися у 2008 році на 30 тис. грн. або на 7,35 % і становила 378 тис. грн. Кредиторська заборгованість - це заборгованість підприємства іншим юридичним і фізичним особам, що виникла в результаті здійснених раніше подій, оцінена в гривнях і щодо якої в підприємства існують зобов'язання її погашення в певний строк. Тому таке зменшення є сприятливим фактором для даного підприємства.
Аналізуючи фінансові результати, можна сказати, що чистий доход від реалізації продукції, товарів, послуг у 2008 році збільшився порівнюючи з 2007 роком на 1726 тис. грн. або на 14, 69 %, Таке підвищення відбулося за рахунок збільшення виручки від реалізації. Собівартість реалізованої продукції у 2008 році становила 10046 тис. грн., тобто вона збільшилась на 1167 тис. грн. (13,14 %), порівнюючи з 2007 роком. Іншими словами це є негативним чинником, оскільки відбулося збільшення витрат. Адже собівартість реалізації включає матеріальні витрати, витрати на оплату праці, відрахування до соціальних фондів, амортизаційні відрахування та інші витрати.
Валовий прибуток в порівнянні з 2007 роком збільшився на 559 тис. грн. (19,46 %). Така тенденція свідчить про покращення роботи підприємства.
Але як у 2007 так і 2008 році ПОК ВКП “Полтавапаливо” отримало збиток від операційної діяльності в сумі 340 і 256 тис. грн. відповідно. Закономірним є і отримання збитку від звичайної діяльності до оподаткування, тому і чистий збиток дорівнює величині у 2007 році - 311 тис. грн., а у 2008 році збиток зменшився на 105 тис. грн.. і становив 206 тис. грн. Зниження вищевказаних показників свідчить про зниженні ефективності роботи підприємства.
Щодо показників ділової активності. Фондовіддача у 2008 році, відповідно до 2007 збільшилася на 17,39 %, що є сприятливим, адже вона показує, скільки продукції у вартісному вимірі віддає одна гривня, вкладена в основні фонди. Взагалі підвищення фондовіддачі - це головне стратегічне завдання будь-якого підприємства.
Фондомісткість у 2008 році склала 0,74 грн/грн. Цей показник характеризує частку вартості основних фондів, які припадають на кожну гривню виробленої продукції. Порівнюючи з 2007 роком, відбулося зменшення на 14,94%. Зменшення характеризується придбанням основних фондів.
Середній період обороту оборотних активів зменшився на 33 днів, порівнюючи з 2007 роком. Середній період обороту дебіторської заборгованості зменшився на 7 днів. Середній період зберігання запасів у звітному році становить 136 днів, тобто відбулося зменшення цього показника на 22 дня.
Тривалість операційного та фінансового циклу зменшилась на 29 та 26 днів відповідно. Це є я позитивним чинником. Оскільки чим меншими періоди обертання, тим кращою є ділова активність підприємства, тим краще використовуються його ресурси.
Так як підприємство отримало збиток у 2007 та 2008 роках, то показники рентабельності набувають негативного значення, адже рентабельність підприємства - співвідношення прибутку з понесеними витратами або авансовою вартістю. Отже, діяльність ПОК ВКП “Полтавапаливо” не є рентабельною на протязі 2007 та 2008 роках.
2.2 Експрес-аналіз фінансового стану
Експрес-аналіз фінансового стану проводиться за допомогою порівняльного аналітичного балансу, що утворюється з вихідного балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки і структурної динаміки активів підприємства та джерел їх формування.
Із метою експрес-аналізу фінансового стану слід також використати так звані ознаки «доброго» балансу:
1. Коефіцієнт покриття (відношення оборотних активів до поточних зобов'язань). Оптимальне значення більше 2.
2. Має місце зростання власного капіталу.
3. Товарно-матеріальні запаси не перевищують загальний розмір мінімальних джерел їх формування:
На поч. 2008 р.: 5152 < 8050; на кін.: 5028 < 7970
4. Коефіцієнт забезпечення власним оборотним капіталом має бути більшим 0,1.
4. Кредиторська заборгованість () знаходиться на рівні дебіторською ().
На поч. періоду: 408 < 2219; на кін.: 378 < 2006.
5. У балансі повинні бути відсутні «хворі» статті, наприклад такі як: нерозподілений збиток, знос та різкі зміни в активах та пасивах.
У балансі виявлений збиток, знос та різких змін в активах та пасивах. Отже умова не виконується.
Висновок: Проаналізувавши баланс за даними критеріями було виявлено, що даний баланс не в повному обсязі відповідає ознакам «доброго балансу».
Перша умова виконується. Як на початок періоду та і на кінець коефіцієнт покриття відповідає нормативному значенню і становить 12,53 і 13,58.
Наступна умова не виконується. Адже власний капітал повинен збільшуватися. На початок року він становив 11278 тис. грн., а на кінець він зменшився і становить 11259 тис. грн.
Коефіцієнт забезпечення відповідає нормативному значенню. На початок року він становить 0,92, а на кінець - 0,93.
Кредиторська заборгованість значно менша за дебіторську. А повинна бути на рівні. Отже, ця умова не виконується.
У даному балансі є збиток, знос та резерви сумнівних боргів. Що призвело до не виконання останньої умови.
2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Однією з ключових ознак фінансової стійкості підприємства є його ліквідність. Під терміном „ліквідність” прийнято розуміти здатність підприємства виконувати свої фінансові зобов'язання перед усіма контрагентами і державою. Необхідність аналізу стану ліквідності підприємств у ринкових умовах зумовлюється насамперед тим, що жодне з них у цих умовах не гарантоване від банкрутства, тобто становища, коли воно не може розрахуватися за своїми боргами і зазнає фінансового краху.
У вітчизняній і зарубіжній літературі, яка висвітлює питання фінансового аналізу діяльності підприємств, і в аналітичній практиці ліквідність розглядається як у широкому значенні цього терміна, так і в більш вузькому значенні. Перший з цих підходів до визначення ліквідності передбачає аналіз здатності підприємства виконати всі без винятку зобов'язання, взяті на себе, які випливають з його статуту та інших засновницьких документів, включаючи, зокрема, захист майнових інтересів усіх власників. Другий підхід трактує ліквідність лише як здатність підприємства розрахуватися за своїми поточними фінансовими зобов'язаннями шляхом перетворення активів на гроші. У даному випадку йдеться про так звані „ліквідні” активи, тобто такі, які можуть бути перетворені на гроші протягом порівняно короткого часу, який відповідає терміну погашення фінансових зобов'язань. При цьому активи підприємств, які не можуть бути швидко реалізовані, залишаються за межами самого поняття „ліквідні активи”.
Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає в умовах ринку з посиленням фінансових обмежень і необхідністю оцінки кредитоспроможності підприємства. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів з активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку зменшення ліквідності, із зобов'язаннями з пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими в порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
- найбільш ліквідні активи (А1) - суми за всіма статтями коштів, що можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно (ряд. 230, 240 ). У цю групу включають також короткострокові фінансові вкладення (ряд. 220);
- активи, що швидко реалізуються (А2), - активи, для перетворення яких у грошові кошти потрібний певний час. У цю групу можна включити дебіторську заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), інші оборотні активи (ряд. 150, 160, 170, 180, 190, 200, 210, 250);
- активи, котрі повільно реалізуються (А3), - менш ліквідні активи - це запаси, дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються більше ніж через 12 місяців після звітної дати), довгострокові фінансові інвестиції тощо (ряд. 100, 110, 120, 130, 140, 040, 045, 050);
- активи, що важко реалізуються (А4), - активи, призначені для використання в господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду. В цю групу можна включити статті 1-го розділу активу балансу “Необоротні активи”, за винятком тих статей, що належать до попередньої групи.
Пасиви балансу за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань групуються так:
- найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, інші поточні зобов'язання (ряд. 520, 530, 540, 550, 560, 570, 580, 590, 600, 610, 630);
- короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 - ти місяців після звітної дати (ряд. 500, 510);
- довгострокові пасиви (П3) - довгострокові позики й інші довгострокові пасиви - статті 3-го розділу пасиву балансу “Довгострокові зобов'язання”;
- постійні пасиви (П4) - статті 1 і 2-го розділу пасиву балансу.
Розрахунки оформлений у таблиці 1.
Таблиця 2.3.1 Аналіз ліквідності балансу
|
Показники |
2007 |
2008 |
Абсолютне відхилення (+,-), тис. грн |
Темп приросту, % |
||
|
Актив |
А1 |
1326 |
1521 |
195 |
14,7 |
|
|
А2 |
2229 |
2018 |
-211 |
-9,5 |
||
|
А3 |
5152 |
5028 |
-124 |
-2,4 |
||
|
А4 |
3228 |
3289 |
61 |
1,9 |
||
|
Разом: |
11935 |
11856 |
||||
|
Пасив |
П1 |
693 |
631 |
-62 |
-8,9 |
|
|
П2 |
- |
- |
- |
- |
||
|
П3 |
- |
- |
- |
- |
||
|
П4 |
11278 |
11259 |
-19 |
-0,2 |
||
|
Разом: |
11971 |
11890 |
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1 П1;
А2 П2;
А3 П3;
А4 П4.
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, що свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, - дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.
Для визначення абсолютної ліквідності балансу досліджуваного підприємства складено нерівності.
Отже, з отриманих результатів ми можемо побачити, що загалом у 2007 та 2008 роках на ПОК ВКП “Полтавапаливо” виконувалися всі умови для того, щоб підприємство повність вважалося ліквідним, тобто здатним виконувати всі свої зобов'язання.
Далі розраховуємо показники ліквідності, що застосовуються для оцінки здатності підприємства виконувати свої поточні зобов'язання. Вони дають уявлення про платоспроможність підприємства на даний момент та у випадку надзвичайних подій.
Загальну оцінку платоспроможності дає коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності). Він дорівнює відношенню поточних активів до поточних зобов'язань і показує, якою мірою поточні зобов'язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на 1 грошову одиницю поточних зобов'язань (установлений норматив цього показника, рівний 2):
За результатами проведених розрахунків встановлено, що коефіцієнт поточної ліквідності в 2007 році склала 12,6 грн/грн., а у 2008 - 13,6 грн/грн. Це означає, що на кожну гривню поточних зобов'язань підприємство має на початок року - 12,6 грн./грн. активів, а на кінець - 13,6 грн/грн. поточних активів.
Отже, підприємство характеризується високим рівнем ліквідності. Причому даний показник зростає.
Коефіцієнт швидкої ліквідності є проміжним коефіцієнтом покриття і показує, яка частина оборотних активів за мінусом запасів покривається поточними зобов'язаннями
Цей показник рекомендується в межах від 0,7 до 1,0, але може бути надзвичайно високим через невиправдане зростання дебіторської заборгованості.
Це означає, що в 2007 року на 1 грн. поточних зобов'язань підприємство мало 5,1 грн. високоліквідних активів, тобто характеризується високим рівнем ліквідності. В 2008 році спостерігається тенденція збільшення коефіцієнта до 5,6 грн. Отже, фінансовий стан підприємства є стабільним.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Вважається, що значення цього коефіцієнта не повинно опускатися нижче за 0,2.
З отриманих розрахунків ми можемо побачити, що коефіцієнт абсолютної ліквідності в 2007 році становить 1,9 грн/грн., а в 2008 році збільшився до 2,4 грн/грн.. Це свідчить про високу ліквідність підприємства, тобто про здатність підприємства розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями за рахунок перетворення оборотних активів у грошові кошти.
Коефіцієнт ліквідності запасів показує, в якій мірі матеріальні цінності покривають поточні зобов'язання підприємства:
Коефіцієнт ліквідності коштів у розрахунках показує, в якій мірі очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань підприємства:
;
Для узагальнення всі вище розраховані коефіцієнти відображено в табл. 2.4.2.
Таблиця 2.3.2 Оцінка платоспроможності підприємства
|
Показники |
На кін. попереднього періоду |
На кін. звітного періоду |
Відхилення, (+,-) |
|
|
1. Коефіцієнт покриття |
12,6 |
13,6 |
+1 |
|
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності |
5,1 |
5,6 |
+0,5 |
|
|
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
1,9 |
2,4 |
+0,5 |
|
|
4. Коефіцієнт ліквідності запасів |
7,43 |
7,97 |
+0,54 |
|
|
5. Коефіцієнт ліквідності коштів у розрахунках |
3,2 |
3,18 |
-0,02 |
У 2008 році показники платоспроможності досліджуваного підприємства збільшилися, порівняно з 2007 роком (крім коефіцієнта ліквідності коштів у розрахунках, який дещо зменшився порівняно з 2007 роком на 0,02).
Під платоспроможністю розуміють здатність підприємства розрахуватися з кредиторами негайно, в день настання строку платежів, тобто йдеться про постійну наявність у нього в необхідних розмірах платіжних засобів або активів, які можуть негайно бути перетвореними у платіжні засоби
Отже, розраховані показники свідчать про те, що підприємство може погасити свою заборгованість. Але для такого підприємства дуже важлива платіжна дисципліна, тобто щоб своєчасно сплачували йому за продукцію.
2.4 Аналіз фінансової стійкості
Показники структури капіталу або фінансової стійкості характеризують ступінь захищеності інтересів кредиторів і інвесторів, що мають довгострокові вкладення в підприємство. До них відносять: коефіцієнт автономії, коефіцієнт концентрації залученого капіталу, співвідношення власних і позикових коштів, коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів та інші.
Коефіцієнт економічної незалежності (коефіцієнт автономії або коефіцієнт концентрації власного капіталу) показує, яка частина власних коштів формує активи підприємства. Його оптимальне значення більше або дорівнює 0,5. Він обчислюється за балансом шляхом відношення власних коштів до валюти балансу:
;
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу показує частку залучених коштів у формуванні активів. Його оптимальне значення менше 0,5. Він обчислюється за балансом так:
Коефіцієнт фінансової залежності обчислюється шляхом відношення валюти балансу до власних коштів:
;
Його оптимальне значення менше 2.
Коефіцієнт фінансування обчислюється за балансом шляхом відношення власних коштів до позикових коштів:
Його оптимальне значення більше 1. Цей коефіцієнт показує, скільки власних коштів підприємства припадає на 1 гривню позикових коштів.
Коефіцієнт заборгованості (коефіцієнт співвідношення поточних позикових коштів і власних коштів):
Його оптимальне значення менше 1. Він показує, скільки позикових коштів залучає підприємство для фінансування поточної діяльності на 1 гривню власних.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів обчислюється як питома вага довгострокових позикових коштів у загальний сумі довгострокового позикового капіталу:
За відсутності даних цей коефіцієнт не розраховується.
Коефіцієнт забезпеченості запасів. Він обчислюється шляхом відношення власних оборотних активів до матеріальних оборотних активів
Його оптимальне значення більше або дорівнює 0,8. Цей коефіцієнт показує, яка частка матеріальних обігових засобів фінансується за рахунок власного обігового капіталу.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів. Це відношення власних оборотних активів до вартості всіх оборотних активів
Його оптимальне значення має бути більше або дорівнювати 0,5. Цей коефіцієнт показує, яка частка оборотних активів підприємства фінансується за рахунок власного капіталу.
Коефіцієнт маневреності. Його визначають як відношення власних оборотних активів до власного капіталу
Оптимальне його значення більше 0,5. Він показує, яка частка власного капіталу вкладена в обігові засоби.
Коефіцієнт короткострокової заборгованості виражає частку поточних зобов'язань підприємства в загальній сумі зобов'язань
Розрахунки показників заносяться в таблицю 2.
Таблиця 2.4.1 Показники фінансової структури капіталу
|
Показники |
На кінець попереднього періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення (+,-) |
|
|
1. Коефіцієнт автономії (?0,5) |
0,94 |
0,95 |
+0,01 |
|
|
2. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу (<0,5) |
0,06 |
0,05 |
-0,01 |
|
|
3. Коефіцієнт фінансової залежності (<2) |
1,06 |
1,06 |
0 |
|
|
4. Коефіцієнт фінансування (> 1) |
16,27 |
17,84 |
+1,57 |
|
|
5. Коефіцієнт заборгованості ( <1) |
0,06 |
0,06 |
0 |
|
|
6. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
- |
- |
- |
|
|
7. Коефіцієнт забезпеченості запасів ( >0,8 ) |
1,56 |
1,59 |
+0,03 |
|
|
8. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів ( ? 0,5 ) |
0,92 |
0,93 |
+0,01 |
|
|
9. Коефіцієнт маневреності ( > 0,5) |
0,71 |
0,71 |
0 |
|
|
10. Коефіцієнт короткострокової заборгованості |
1 |
1 |
0 |
Можна зробити висновок, що коефіцієнт автономії, який повинен бути ?0,5 у 2008 році становить 0,95 грн\грн (відповідає нормі), порівняно з 2007 роком він збільшився на 0,01. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу (<0,5) на кінець попереднього періоду становив 0,06 грн/грн, на кінець звітного періоду 0,05, що відповідає оптимальному значенню. Значення коефіцієнта фінансової залежності залишилося незмінним. Ці показники є позитивними для підприємства. Спостерігається також збільшення коефіцієнт фінансування що є сприятливим, на кінець звітного року він збільшився на 1,57. Коефіцієнта заборгованості також відповідає нормативному значенню і залишився незмінним як у 2007 так і 2008 році і становив 0,06 грн/грн. Коефіцієнт забезпеченості запасів та коефіцієнт забезпеченості оборотних активів на кінець звітного року зазнали збільшення на 0,03 та 0,01 грн/грн відповідно, є сприятливим. Коефіцієнт маневреності, який повинен бути > 0,5 за досліджувані роки є незмінним та відповідає нормі. Він становить 0,71 грн/грн. Коефіцієнт короткострокової заборгованості залишився незмінним.
Для узагальнюючої оцінки фінансової стійкості використаємо таблицю 2.5.2.
Остаточний висновок про фінансовий стан підприємства дається на підставі розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості.
При оцінюванні фінансового стану необхідно враховувати :
Таблиця 2.4.2 Розрахунок узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
|
Показники |
Методика розрахунку за балансом |
На кінець попереднього періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
1.Наявність власного обігового капіталу для формування запасів - Н1 |
Ряд. 380 - ряд.080 |
8050 |
7970 |
|
|
2. Наявність власного обігового та довгострокового позикового капіталу для формування запасів - Н2 |
Н1 + ряд.430 + ряд.480 |
8050 |
7970 |
|
|
3. Наявність власного обігового та довгострокового і короткострокового позикового капіталу для формування запасів - Н3 |
Н2 + ряд.500 + ряд.510 |
8050 |
7970 |
|
|
4. Запаси - Н4 |
Ряд.100 + ряд.110 + 120 + ряд.130 + ряд.140 |
5152 |
5028 |
|
|
5. Надлишок (+), нестача (-) власного обігового капіталу для формування запасів - Е1 |
Н1-Н4 |
2898 |
2942 |
|
|
6. Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного та довго-строкового позикового капіталу для формування запасів - Е2 |
Н2-Н4 |
2898 |
2942 |
|
|
7. Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного, довгострокового і короткострокового позикового капіталу для формування запасів - Е3 |
Н3-Н4 |
2898 |
2942 |
1. Якщо значення Е1, Е2, Е3>0, то підприємство має абсолютну фінансову стійкість.
2. Якщо значення Е1<0, а Е2, Е3>0, то воно має нормальну фінансову стійкість.
3. Якщо значення Е1, Е2<0, а Е3>0, то підприємство характеризується нестійким фінансовим станом.
4. Якщо значення Е1, Е2, Е3 <0, то воно має кризове фінансове положення.
З розрахунків видно, що ПОК ВКП “Полтавапаливо” має абсолютну фінансову стійкість у 2007 та 2008 роках, не дивлячись на те, що в нього не має короткострокових кредитів банків та поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями.
Розділ 3. Фінансові потоки підприємства
3.1 Поняття фінансових потоків відповідно до видів діяльності
Одним з напрямків управління фінансами підприємства є ефективне управління потоками грошових коштів. Повна оцінка фінансового стану підприємства неможлива без аналізу потоків грошових коштів.
Поняття фінансових потоків тісно пов'язане з визначенням руху грошових коштів як процесу формування усіх валових грошових надходжень та виплат підприємства. Потік грошових коштів формується як різниця між усіма надходженнями та виплатами грошових коштів підприємства за певний період часу.
Рух грошей являє собою першооснову, у результаті чого виникають фінанси, тобто фінансові відносини, грошові фонди, грошові потоки (фінансові потоки). У світовій практиці потік грошових коштів визначається поняттям “кеш фло” (cash flow).
Здійснення практично всіх видів фінансових операцій генерує певний рух коштів у вигляді їх надходження або витрачання. Цей рух грошових коштів підприємства у часі представляє собою безперервний процес і визначається поняттям “фінансовий потік”. Ефективно організовані фінансові потоки підприємства є важливою ознакою його “фінансового здоров'я”, передумовами забезпечення стійкого зростання і досягнення високих кінцевих результатів його господарської діяльності в цілому.
Відсутність балансу між позитивними (надходженнями) і негативними (витратами) грошовими потоками, з однієї сторони, може призвести до втрати потенційних прибутків підприємства і, з другої сторони, до втрати ліквідності.
Сформулюємо основні характеристики фінансових потоків підприємства як об'єкта фінансового управління, які комплексно відображають сутнісні сторони цієї категорії. Отже, фінансовий потік може бути представлений як об'єкт фінансового управління господарською діяльністю підприємства, а також як процес, сутність якого відображена на рисунку 3.1.1.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис. 3.1.1. Характеристика фінансового потоку як процесу
Таким чином, фінансовий потік представляє собою сукупність розподілених по інтервалах певного періоду часу надходжень і витрат грошових коштів, що генеруються його господарською діяльністю, рух яких пов'язаний з факторами часу, ризику та ліквідності.
Отже, фінансові потоки підприємства розрізняють за двома видами:
вхідні фінансові потоки;
вихідні фінансові потоки.
Призначення вхідних грошових потоків полягає у забезпеченні підприємства коштами, які необхідні для здійснення поточної та інвестиційної діяльності. Дані потоки суттєво впливають на фінансовий стан підприємства, його платоспроможність.
Фінансово-господарська діяльність кожного суб'єкта безпосередньо пов'язана з витрачанням, використанням коштів. Призначення вихідних фінансових потоків полягає у використанні коштів за різними напрямами фінансово-господарської діяльності. Ці потоки також справляють суттєвий вплив на поточний фінансовий стан, платоспроможність і кінцеві результати. В узагальненому вигляді склад вхідних та вихідних фінансових потоків згідно видів діяльності підприємства наведено на рисунку 3.1.2.
З метою забезпечення ефективного цілеспрямованого управління фінансовими потоками, вони потребують окремої класифікації (рис.3.1.3.).
Процес управління фінансовими потоками підприємства включає такі основні етапи.
Забезпечення достовірного обліку фінансових потоків підприємства та формування необхідної звітності. Основною метою цих заходів є забезпечення фінансових менеджерів необхідною інформацією для проведення всебічного аналізу, планування та контролю фінансових потоків підприємства.
Подобные документы
Аналіз динаміки структури майна підприємства. Оцінка власного капіталу підприємства. Визначення типу фінансової стійкості підприємства. Аналіз ліквідності, платоспроможності та ділової активності підприємства, грошових потоків за видами діяльності.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 22.12.2013Характеристика діяльності підприємства, аналіз структури його майна, оцінка власного та позикового капіталу. Вивчення типу фінансової стійкості підприємства, ліквідності та платоспроможності, ділової активності, грошових потоків. Діагностика банкрутства.
курсовая работа [2,4 M], добавлен 20.01.2015Показники фінансової стійкості підприємства і методика їхнього розрахунку. Оцінка ліквідності і платоспроможності підприємства, аналіз оборотного капіталу, його склад і джерела фінансування. Аналіз ефективності використання фінансових ресурсів.
дипломная работа [273,6 K], добавлен 15.06.2012Характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства, його організаційної та функціональної структури. Аналіз майнового та фінансового потенціалу, платоспроможності, ліквідності та рентабельності організації. Оцінка вірогідності банкрутства.
курсовая работа [883,7 K], добавлен 02.10.2014Аналіз структури активів та капіталів, показників фінансової стійкості підприємства. Аналіз оборотності оборотних коштів, ліквідності балансу і платоспроможності виробництва. Оцінка зміни основних показників рентабельності діяльності підприємства.
контрольная работа [54,8 K], добавлен 01.12.2013Теоретичні основи аналізу ліквідності та платоспроможності. Загальна характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства. Оцінка доходів та витрат на виробництво. Розробка заходів з метою підвищення фінансової стійкості та рентабельності.
дипломная работа [346,7 K], добавлен 28.09.2011Нормативно-правове забезпечення діяльності комунального підприємства "Чернігівводоканал", перелік його установчих документів. Аналіз майнового стану, фінансової стійкості, ліквідності, прибутку та рентабельності організації, оцінка її ділової активності.
отчет по практике [156,1 K], добавлен 05.09.2011Значення, завдання та інформаційне забезпечення оцінки фінансових результатів діяльності підприємства. Оцінка рівня, динаміки та структури фінансових результатів. Аналіз фінансових результатів від різних видів діяльності. Оцінка рентабельності діяльності.
контрольная работа [241,1 K], добавлен 23.12.2015Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання. Аналіз активів, пасивів підприємства та їх прибутковості. Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства. Аналіз ймовірності банкрутства.
курсовая работа [121,0 K], добавлен 21.02.2009Характеристика загальної направленості фінансово-господарської діяльності підприємства, особливості розвитку галузі. Оцінка та аналіз майнового потенціалу, ліквідності, ефективності поточної діяльності, прибутку, рентабельності, вірогідності банкрутства.
дипломная работа [5,1 M], добавлен 10.10.2012
