Финансовое состояние организации: оценка и пути улучшения (на материалах ООО "СпецТехника" г. Новосибирска)
Проведение анализа финансового состояния организации как инструмента финансового менеджмента и аудита, его цели и задачи. Оценка финансового состояния ООО "Спецтехника" за 2008-2009 годы. Динамика и структура баланса. Оценка вероятности банкротства.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.01.2012 |
| Размер файла | 264,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
на тему: "ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ: ОЦЕНКА И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ (на материалах ООО "СпецТехника" г. Новосибирска)"
Содержание
- Введение
- Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации
- 1.1 Значение, цель и задачи анализа финансового состояния организации
- 1.2 Методика анализа финансового состояния организации
- Глава 2. Оценка финансового состояния ООО "Спецтехника" за 2008 - 2009 годы
- 2.1 Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО "СпецТехника"
- 2.2 Оценка динамики и структуры баланса ООО "СпецТехника"
- 2.3 Оценка показателей платежеспособности и ликвидности ООО "СпецТехника"
- 2.4 Анализ финансовой устойчивости организации
- 2.5 Оценка показателей деловой активности и анализ рентабельности ООО "СпецТехника"
- Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО "Спецтехника"
- 3.1 Оценка вероятности банкротства ООО "СпецТехника"
- 3.2 Пути улучшения финансового состояния ООО "СпецТехника"
- Заключение
- Библиографический список
Введение
Анализ финансового состояния играет огромную роль в деятельности любой организации. Он является одним из важнейших условий успешного управления фирмой, поскольку результаты деятельности в любой сфере зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Для эффективного управления финансовыми ресурсами любой организации необходимо систематически проводить анализ ее финансового состояния.
Проведение анализа финансового состояния организации позволяет фирме успешно функционировать и развиваться в постоянно изменяющейся внутренней и внешней среде, своевременно выявлять существующие проблемы и эффективно их устранять.
Анализ финансового состояния организации - важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия как тактических, так и стратегических решений. Поэтому тема выпускной квалификационной работы является актуальной.
Целью данной выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния предприятия ООО "СпецТехника" и разработка мероприятий по его улучшению.
В процессе написания выпускной квалификационной работы необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия;
рассмотреть методику анализа финансового состояния предприятия;
привести характеристику предприятия ООО "СпецТехника";
провести анализ финансового состояния предприятия ООО "СпецТехника";
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО "СпецТехника".
В качестве объекта исследования при написании выпускной квалификационной работы выступала организация ООО "СпецТехника".
Предметом исследования являются показатели финансового состояния организации.
Работа состоит из трех глав:
Методические основы анализа финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния ООО "СпецТехника".
Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
В первой главе представлены цели, задачи анализа финансового состояния предприятия, методика проведения анализа финансового состояния организации.
Во второй главе рассмотрена характеристика организации ООО "СпецТехника", проведен анализ ее финансового состояния на основе расчета различных показателей.
В третьей главе разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния организации ООО "СпецТехника".
Выпускная квалификационная работа выполнялась на основе бухгалтерской отчетности организации ООО "СпецТехника", а также на основе трудов отечественных авторов, а именно: Савицкой Г.В. "Экономический анализ", Ковалева В.В. "Финансовый анализ: методы и процедуры", Любушина Н.П. "Анализ финансового состояния организации", Ефимовой О.В. "Финансовый анализ" и другие.
В процессе написания работы применялись следующие методы: метод группировки, метод сравнения (горизонтальный и вертикальный анализ), метод аналитических коэффициентов.
финансовый анализ баланс банкротство
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации
1.1 Значение, цель и задачи анализа финансового состояния организации
Одним из важнейших условий успешного управления фирмой является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах - это важный элемент деятельности любого предприятия [13, с.378].
Разные авторы дают разные определения финансового состояния, но суть их схожа.
Соломатин А.Н. говорит, что "финансовое состояние характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования".
Любушин Н.П. дает очень развернутое определение - "финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже - и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью". Несколько отличается определение Савицкой Г.В., которая в первую очередь делает акцент на то, что - это "сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию". По словам же Бердниковой Т.Б. - это "совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств".
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Следовательно, объектом анализа финансового состояния являются финансовые ресурсы, их размещение и эффективное использование [22, с.248].
Финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым [14, с.43]. Признаками финансовой устойчивости являются:
своевременность расчетов по своим обязательствам, т.е. отсутствие просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими кредиторами;
достаточное долевое участие собственных финансовых ресурсов в формировании имущества в целом (не менее 50%) и наиболее мобильной его части - оборотных активов в частности (не менее 30%).
В качестве причин неустойчивого финансового состояния могут выступать следующие:
недостаточная обеспеченность собственными источниками финансирования, в частности в связи с наличием убытков, приводящих к иммобилизации (использованию не по назначению) собственных финансовых ресурсов, вместо размещения в активах, приносящих доход;
нерациональное размещение капитала в активах, приводящее к "замораживанию" финансовых ресурсов;
инвестиции во внеоборотные активы, не обеспеченные источниками финансирования в виде собственных средств, долгосрочных кредитов или длительной рассрочкой платежа, что сокращает объем собственных оборотных средств и может привести к ситуации, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных обязательств [14, с.43].
Существует множество различных определений финансовой устойчивости. Например, финансовая устойчивость - способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [9, 536] - по мнению Савицкой Г.В. именно благодаря способности субъекта достигается устойчивость. По словам Лиференко Г.М., "финансовая устойчивость такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже - и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [7, 135]", т.е. имея достаточное количество ресурсов предприятие может считаться финансово устойчивым.
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости [13].
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС (1),
где З - сумма запасов,
СОС - сумма собственных оборотных средств.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.
Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
З = СОС + ЗС (2),
где ЗС - заемные средства. Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.
3. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:
З = СОС + ЗС + ИО (3),
где ИО - издержки обращения. Источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
З > СОС + ЗС (4).
В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Неоценимую помощь в выявлении финансовой ситуации, сложившейся в организации, и уточнении причин ее возникновения, может оказать детальный анализ финансового положения, значение которого заключается в формировании обоснованной оценки финансового состояния организации и в выявлении внутренних резервов повышения степени ее финансовой стабильности [4, с.6].
Назначение анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации [26, с.9].
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В рыночной экономике финансовое состояние отражает конечные результаты деятельности предприятия, представляющие интерес не только для работников данного предприятия, но и для его экономических партнеров, государственных, финансовых, налоговых органов [1, с.44].
Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия [2, с.6].
Целью анализа финансового состояния предприятия могут быть:
обоснование решения по признанию структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным или, напротив, признание баланса хорошим, а предприятия платежеспособным [3, с.165];
выявление изменений показателей финансового состояния;
выявление факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
оценка финансового положения предприятия на определенную дату [24, с.117];
определения тенденций изменений финансового состояния фирмы;
определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;
объективная оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;
выявление путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;
разработка прогнозов роста (снижения) финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства предприятия [6, с.430].
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
изучение и оценка состава и структуры финансовых ресурсов;
изучение и оценка состава и структуры имущества;
изучение и оценка деловой активности;
изучение и оценка уровня финансовой устойчивости [9, с.115];
изучение и оценка ликвидности и платежеспособности организации;
изучение причин улучшения или ухудшения финансового состояния за период [27, с.227];
разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [25, с.170];
определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;
разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости [4, с.7].
Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям:
анализ финансовой независимости;
анализ платежеспособности и ликвидности;
анализ денежных потоков;
анализ чистых активов;
анализ по системе критериев для оценки потенциального банкротства;
анализ зависимости финансовой устойчивости от нераспределенной чистой прибыли; эффективности привлечения заемного капитала; дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе состояния расчетов с бюджетом; других факторов [10, с.102];
анализ эффективности использования оборотных активов;
интегральная оценка финансового состояния [5, с.7].
Основные функции анализа финансового состояния:
своевременная и объективная оценка финансового состояния фирмы, установление ее "болевых точек" и изучение причин их образования;
выявление факторов и причин достигнутого состояния;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния фирмы и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности, прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов [17, с.85].
Источниками информации для анализа финансового состояния являются форма №1 "Бухгалтерский баланс" и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности.
В следующем разделе будет рассмотрена методика анализа финансового состояния организации.
1.2 Методика анализа финансового состояния организации
Основной целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия:
изменения в структуре активов и пассивов;
динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;
величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.
При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую перспективу [2, с.13].
В настоящее время сложилось два подхода к пониманию финансового анализа. Согласно первому подходу, финансовый анализ понимают в широком аспекте и охватывает все разделы аналитической работы, связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта с учетом окружающей среды, включая рынок капитала. Возглавляет это направление финансового анализа профессор Д.Д. Ковалев. Второй подход ограничивает сферу финансового анализа анализом бухгалтерской (финансовой) отчетностью. Представителями этого подхода выступают: Ефимова, Негашев.
Для оценки финансового состояния предполагается система показателей комплексной рейтинговой оценки деятельности хозяйствующих субъектов (отрасли, структурных подразделений, потребительские общества, холдинги, акционерные общества).
Показатели сгруппированы по групповым признакам:
1. Анализ структуры баланса (вертикальный и горизонтальный);
2. Оценка платежеспособности и ликвидности;
3. Анализ финансовой устойчивости;
4. Анализ деловой активности;
5. Анализ рентабельности.
В процессе анализа структуры баланса необходимо сгруппировать некоторые статьи баланса, следуя логике и экономическому смыслу.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках [О.В. Грищенко].
Процедура сравнения в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в себя несколько этапов: выбор сравниваемых объектов; выбор вида сравнения (динамическое, пространственное, по отношению к плановым значениям); выбор шкал сравнения и степени значимости различий; выбор числа признаков, по которым должно производится сравнение; выбор вида признаков, а также определение критериев их существенности и несущественности; выбор базы сравнения [15, с.91].
Анализ начинается с оценки состояния активов организации, в процессе которой выявляются изменения за отчетный период в составе и структуре мобильный и иммобилизованных активов. Актив сравнительного аналитического баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах организации на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Выявление тенденций изменения имущества организации не имеет смысла без увязки с источниками образования финансовых ресурсов. Поэтому далее проводится оценка состава и структуры этих источников. Сведения, которые приводятся в пассиве уплотненного баланса, позволяют определить какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот организации долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и его рыночной устойчивости.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Следующим этапом анализа является оценка платежеспособности и ликвидности.
Платежеспособность - способность предприятия своевременно погашать все свои платежные обязательства при наступлении сроков платежа [18, с.175].
Коэффициент платежеспособности рассчитывается как отношение оборотных активов к долгосрочным и краткосрочным обязательствам (рекомендуемое значение от 1 и более).
Ликвидность - способность предприятия погашать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Таким образом, платежеспособность - более широкое понятие и определяется отношением оборотных активов ко всем обязательствам.
При всем многообразии финансовых коэффициентов наиболее ярко характеризуют финансовое состояние коэффициенты текущей, быстрой, абсолютной ликвидности и коэффициент ликвидности при мобилизации средств.
Для расчета этих показателей необходимо сгруппировать средства по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, а по пассиву - по степени срочности их погашения.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения [9, 570].
Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
К третьей группе (A3) относятся медленнореализуемые (наименее ликвидные) активы это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после очередной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.
Четвертая группа (А4) это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.
Соответственно на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);
П2 среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);
П3 долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);
П4 собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 П1 (9).
А2 П2 (10),
А3 П3 (11),
А4 П4 (12).
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности [10, 286]. Методика расчета относительных показателей ликвидности также основывается на группировке активов и пассивов.
Коэффициент текущей ликвидности (Коэф. тл) показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, и рассчитывается следующим образом:
Коэф. тл = (13),
Рекомендуемое значение: Коэф. тл 2.
Коэффициент быстрой ликвидности (Коэф. бл) определяется отношением наиболее ликвидной части оборотных активов, то есть без учета наименее ликвидной части текущих активов - запасов, к краткосрочным обязательствам:
Коэф. бл = (14),
Рекомендуемое значение: 0,5 < Коэф. бл < 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Коэф. ал) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:
Коэф. ал = (15),
Рекомендуемое значение: 0,2 < Коэф. ал < 0,3.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Коэф. лмс) характеризует зависимость платежеспособности предприятия от запасов, при мобилизации средств от их конверсии (продажи) в деньги, для покрытия краткосрочных обязательств. Этот коэффициент определяется отношением запасов к краткосрочным обязательствам:
Коэф. лмс = (16),
где З - запасы.
Рекомендуемое значение: 0,5 < Коэф. лмс < 0,7.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении текущих значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет [32, 136].
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Коэф. осос = (17),
где СОС - собственные оборотные средства;
ОА - оборотные активы.
Рекомендуемое значение: 0,1 > Коэф. осос > 0,5 и выше.
Коэффициент автономии:
Коэф. а = (18),
где СК - собственный капитал; А - стоимость имущества.
Рекомендуемое значение: Коэф. а0,5.
Коэффициент финансовой зависимости:
Коэф. фз = (19),
где ЗК - заемный капитал.
Рекомендуемое значение: Коэф. ФЗ < 0,5. Коэффициент маневренности:
Коэф. м = (20).
Рекомендуемое значение: 0,2 < Коэф. м < 0,5.
Анализ деловой активности. Для оценки деловой активности рассматриваются такие показатели как: коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, скорость оборота, время обращения запасов.
Коэффициент оборачиваемости активов (Коэф. о. а) характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их формирования, то есть показывает - сколько раз за год совершится полный цикл обращения, приносящий эффект в виде прибыли.
Коэф. о. а = (21),
где В - выручка от продажи товаров, работ, услуг;
А - среднегодовая стоимость имущества.
Эффективность использования собственного капитала характеризует коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коэф. о. ск):
Коэф. о. ск = (22),
где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала.
Низкое значение коэффициента означает бездействие части собственных средств, высокое - необходимость в увеличении внешнего финансирования.
Скорость оборота определяется соотношением выручки от реализации и средних запасов товаров.
Время обращения запасов определяется делением среднего запаса товаров на однодневный оборот торговли и показывает среднее число дней пребывания товаров на предприятии от момента поступления до момента продажи.
Анализ прибыльности. В завершение оценки финансового состояния предприятия рассчитывают и анализируют показатели рентабельности.
Рентабельность (R) является многогранной категорией и определяется различными показателями:
рентабельность продаж:
(23),
где R пр. - рентабельность продаж; ТО - товарооборот.
Этот показатель показывает эффективность продаж в отчетном периоде с точки зрения получения прибыли. Рост или снижение эффективность продаж организации.
Экономическая рентабельность:
(24),
где R эк. - экономическая рентабельность;
П - прибыль до налогообложения или чистая прибыль.
Этот показатель характеризует эффективность использования всего капитала организации (внеоборотных и оборотных активов) и показывает размер прибыли, полученной организацией в расчете на 100 рублей своего капитала.
Рентабельность оборотного капитала:
(25),
где R ок - рентабельность оборотного капитала.
Рентабельность внеоборотных активов:
(26),
где R воа - рентабельность внеоборотных активов;
ВОА - внеоборотные активы.
В процессе анализа необходимо сравнить рентабельность оборотных и внеоборотных активов с рентабельностью всех активов организации. При этом должен быть проведен анализ структуры активов и выявлены причины их изменения.
Рентабельность собственного капитала:
(27),
где R ск - рентабельность собственного капитала.
Позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
Анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала имеет важное значение для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.
Рентабельность перманентного капитала:
(28),
где R пк - рентабельность перманентного капитала;
ДО - среднегодовая стоимость долгосрочных обязательств.
Характеризует эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Коэффициент устойчивости экономического роста:
(29),
где К уэр - коэффициент устойчивости экономического роста;
ЧП - чистая прибыль;
Див - дивиденды, выплаченные акционером или кооперированные выплаты поставщиком.
Между показателями деловой активности и рентабельности существует взаимосвязь. Показатель отдачи капитала взаимосвязан с его оборачиваемостью и рентабельностью продаж.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект, выражался в первую очередь в увеличении объема продаж без дополнительного вовлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли.
Эффективность капитала характеризуется его отдачей - рентабельностью.
(30),
где П - прибыль;
К - капитал.
Интенсивность использования капитала характеризуется коэффициентом его оборачиваемости:
(31),
Взаимосвязь между этими показателями выражается формулой Дюпона:
(32).
Формула Дюпона позволяет определить какие факторы в наибольшей степени влияют на экономическую рентабельность.
Рентабельность активов увеличивается при неизменной рентабельности продаж и ускорении оборачиваемости капитала и, наоборот.
Чистая прибыль организации может увеличиваться за счет ускорения оборачиваемости капитала и коэффициента рентабельности продаж.
Увеличение прибыли за счет ускорения оборачиваемости капитала рассчитывается умножением прироста коэффициента оборачиваемости капитала на фактический коэффициент рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму капитала.
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО "Спецтехника" за 2008 - 2009 годы
2.1 Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО "СпецТехника"
Предприятие "СпецТехника" на рынке погрузочно-разгрузочной техникИ уже более 10 лет c 1997 года.
Основным видом деятельности общества является - продажа техники (подъемно-транспортное оборудование).
К дополнительным направлениям деятельности относятся:
1. Ремонт и техническое обслуживание техники;
2. Поставка запасных частей;
3. Предоставление в аренду подъемно-транспортного оборудования;
4. Подготовка и обучение кадров
На сегодняшний день является официальным представителем таких крупных производителей техники, как "KALMAR", "ROCLA", "CAT", "HYSTER", "MITSUBER".
В конце 90-х годов организация ООО "СпецТехника" была одной из немногих организаций, которые решились осуществлять поставку складской техники на рынок города Новосибирска. Наряду с поставляемой техникой осуществлялись поставки запасных частей и на тот этап именно вот это направление позволило закрепиться на рынке.
2000 год стал переломным, когда было решено наряду с торговым бизнесом заняться производством: сервисным ремонтом и техническим обслуживанием подъёмно-транспортной техники. Весной был открыт первый сервисный центр для ремонта погрузчиков восстановления старой техники, набран штат механиков.
За 3 года предприятие значительно расширило свою производственную базу. В 2003 году введён в эксплуатацию новый сервисный центр площадью в 500 кв. м. Арендованы новые офисные помещение, оборудовано складские помещения. Проводятся обучения механиков и операторов погрузчиков. Сочетание торговых и производственных функций позволило создать порядка 10 дополнительных рабочих мест. Штат предприятия пополняется за счёт молодых специалистов, инженеров-механиков.
Рост промышленного производства, развитие рынка подъемно-транспортного оборудования - послужили основой для выхода организации на рынок погрузочной техники соседних регионов.
За 10-летнюю историю ООО "СпецТехника" неоднократно участвовала в выставках подъёмно-транспортного оборудования.
Специалисты организации имеют сертификаты международного стандарта, позволяющие правильно и эффективно осуществлять свою работу.
Уставный капитал ООО "СпецТехника" состоит из номинальной стоимости долей его участников.
Высшим органом управления Обществом является - Генеральный директор.
Важным элементом анализа деятельности организации ООО "СпецТехника" является анализ внешней и внутренней среды.
Анализ среды - элемент стратегического управления организацией, требующий внимательного отслеживания происходящих в среде процессов, оценки факторов и установления связей между факторами и теми сильными и слабыми сторонами, а также возможностями и угрозами, которые заключены во внешней среде и их влияния на текущую деятельность предприятия.
Внешняя среда ООО "СпецТехника" состоит из отдельных людей, групп или учреждений, предоставляющих ей ресурсы, влияющих на то, как принимаются решения внутри организации или являющихся потребителями результатов ее деятельности, т.е. товаров и услуг. Факторы внешней среды следующие: экономические, политические, рыночные, технологические, международные, социальные.
Экономическое состояние страны сильно влияет на экономическое состояние организации, в то же время экономическое состояние страны складывается из экономического состояния организаций.
Основные поставщики:
ООО "Рокла РУС";
ООО "Карготек Рус";
ООО "Митсубер";
ООО "Про-ресурс";
ООО "Старко Урал"
ООО "ЙОКОХАМА".
В числе заказчиков ООО "СпецТехника" такие крупнейшие предприятия, как:
ООО "Красный Восток - Сибирская пивоваренная компания";
Группа компаний "Ютленд";
ОАО "ТрансКонтейнер";
"РЖД", (Западно-Сибирское отделение);
ООО "Вторчермет";
Компания "Балтика";
различные предприятия пищевой, деревообрабатывающей промышленности и многие другие.
Основные конкуренты:
ООО "Грузоподъемспецтехника-Сибирь";
ООО "АвтоМаксСпецтехника";
ООО "Росспецтехника Сибирь";
ООО "Стройспецтехника-Новосибирск";
ООО "Спецтехника-ПлЮс".
Для более полного анализа используется SWOT - анализ. Он предполагает определение сильных и слабых сторон в деятельности организации, потенциальных внешних угроз и благоприятных возможностей и их оценка относительно стратегически важных конкурентов.
Для ООО "СпецТехника" характерны следующие стороны:
Сильные стороны:
1. Опыт на рынке погрузочно-разгрузочной техники более 10лет. За эти годы организация заработала положительную репутацию на рынке;
2. Высокий уровень квалификации и предприимчивость руководителя;
3. Квалифицированный сервисный центр, сотрудники, которого способны при достаточном финансировании обеспечить существенное повышение конкурентоспособности предоставляемых услуг;
4. Проверенный и надежный поставщик техники;
5. Дилерские договоры с известными производителями техники.
Слабые стороны:
1. Отсутствие должностей маркетолога и экономиста затрудняет продвижение продукции и планирование деятельности;
2. Низкий уровень поддержания баз данных предприятия, отсутствие их анализа.
Угрозы для предприятия и возможности, которые могут возникнуть в дальнейшей его деятельности, представлены на рисунке 2.1:
С помощью проведенного анализа возможностей и угроз, а также сильных и слабых сторон можно установить, что ООО "СпецТехника" имеет достаточный потенциал для своего дальнейшего развития, обладает многолетним опытом продажи и сервисного обслуживания техники, наличием необходимых производственных мощностей. К тому же продукция, поставляемая на рынок, хорошего качества и пользуется спросом потребителей.
Внутренняя среда ООО "СпецТехника".
ООО “СпецТехника” включает в себя следующие подразделения:
1. Центр сервисного обслуживания;
2. Отдел продаж/закупок/аренды;
3. Бухгалтерия;
4. Управленческий персонал.
Центр сервисного обслуживания - в его функции входит:
1. Обеспечение технической поддержки обслуживаемой техники;
2. Выполнять качественно и своевременно гарантийные, планово - предупредительные ремонты;
3. Проводить сезонные и регламентные обслуживания;
4. Консультация клиентов в отношении правил эксплуатации подъемно-транспортного оборудования;
5. Составление сметной стоимости ремонтов;
6. Утверждение регламентных работ.
Отдел продаж /закупок/аренды - в его функции входит:
1. Продажа товаров (техники, запасных частей, ГСМ);
2. Мониторинг цен на рынке;
3. Работа с клиентами;
4. Закупка товаров;
5. Контроль за основным складом запасных частей (обеспечение своевременного пополнения);
6. Работа с поставщиками;
7. Решение вопросов, связанных с поставкой расходных материалов, требующихся для выполнения сервисного обслуживания;
8. Сдача техники в аренду;
9. Контроль за техническим состоянием собственной техники;
10. Поиск клиентов, желающих арендовать технику.
Бухгалтерия - в её функции входит:
1. Ведение текущей документации;
2. Ведение отчетности предприятия.
3. Управленческий персонал включает генерального директора, коммерческого директора, заместителя генерального директора.
Организационная структура управления ООО "СпецТехника" представлена на рисунке 2.2.
Следующим этапом проанализируем показатели финансово-хозяйственной деятельности организации ООО "СпецТехника". Данные представлены в таблице 2.1.
Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности по ООО "СпецТехника" показал, что товарооборот в 2009 году составил 10979 тыс. р., что на 5842 тыс. р. меньше по сравнению с 2008 годом или на 34,7 %. Это произошло из-за кризисной ситуации на рынке. Доходы в 2009 году также снизились по сравнению с прошлым на 456 тыс. р. (13,9 %). Сумма издержек обращения в отчетном году составила 1955 тыс. р. и снизилась по сравнению с 2008 годом на 809 тыс. р., или на 29,3 %. Это связано со снижением товарооборота. Положительным моментом является увеличение прибыли от продаж предприятия ООО "СпецТехника" на 353 тыс. р. или на 69,4 %, и за счет этого произошло увеличение уровня рентабельности продаж на 4,83 %.
Фонд оплаты труда снизился 165 тыс. р. и составил 1197 тыс. р. Это произошло за счет снижения производительности труда, за счет снижения численности работников. Средняя сумма товарных запасов возросла более, чем в 2 раза, что является отрицательным фактором, так как приводит к затовариванию. Также увеличилось время обращения товаров, а, следовательно, замедлилась скорость оборачиваемости товаров более чем в 3 раза. Это отрицательно сказывается на деятельности предприятия ООО "СпецТехника".
2.2 Оценка динамики и структуры баланса ООО "СпецТехника"
Анализ динамики и структуры баланса начинается с оценки состояния активов предприятия, в процессе которой выявляются изменения за отчетный период в составе и структуре таких групп, как мобильные (оборотные, текущие) и иммобилизованные (внеоборотные) активы.
Оценивая баланс ООО "СпецТехника" за 2009 год, наблюдается увеличение валюты баланса с 4465 до 4664 (+199 тыс. р.), что является положительным моментом. Большое значение для оценки структуры баланса имеет вертикальный анализ актива и пассива, который даёт представление финансового отчёта в виде относительных показателей.
Состав и структура активов баланса представлена в таблице 2.2.
Рис. 2.2. Организационная структура управления ООО «СпецТехника»
Таблица 2.1.
Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "СпецТехника" за 2008-2009 годы
|
Показатели |
2008 |
2009 |
Отклонение, (+/-) |
Динамика, % |
|
|
Товарооборот, тыс. р. |
16821 |
10979 |
-5842 |
65,3 |
|
|
Доход от продаж, тыс. р. |
3273 |
2817 |
-456 |
86,1 |
|
|
Уровень дохода от продаж, % |
19,46 |
25,66 |
6,2 |
- |
|
|
Издержки обращения, тыс. р. |
2764 |
1955 |
-809 |
70,7 |
|
|
Уровень издержек обращения, % |
16,43 |
17,81 |
1,37 |
- |
|
|
Прибыль от продаж, тыс. р. |
509 |
862 |
353 |
169,4 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
3,03 |
7,85 |
4,83 |
- |
|
|
Фонд оплаты труда, тыс. р. |
1362 |
1197 |
-165 |
80,3 |
|
|
Численность работников, чел. |
12 |
10 |
-2 |
83,3 |
|
|
Производительность труда, тыс. р. |
1401,8 |
1097,9 |
-303,9 |
78,3 |
|
|
Среднемесячная заработная плата, тыс. р. |
9,5 |
10 |
0,5 |
105,3 |
|
|
Средняя сумма товарных запасов, тыс. р. |
1467,5 |
3268 |
1800,5 |
222,7 |
|
|
Время обращения товарных запасов, дни |
31,4 |
107,2 |
76 |
341,2 |
|
|
Скорость оборачиваемости товарных запасов, раз |
11,5 |
3,4 |
-8,1 |
29,3 |
Таблица 2.2
Состав и структура активов баланса ООО "СпецТехника" за 2009 год
|
Виды активов |
На начало года |
На конец года |
Изменение, (+/-) |
Динамика, % |
||||
|
сумма, тыс. р. |
доля, % к итогу |
сумма, тыс. р. |
доля, % к итогу |
сумма, тыс. р. |
доля, % к итогу |
|||
|
1. Внеоборот - ные активы, в том числе: |
82 |
1,84 |
53 |
1,14 |
-29 |
-0,7 |
64,6 |
|
|
Основные средства |
82 |
1,84 |
53 |
1,14 |
-29 |
-0,7 |
64,6 |
|
|
2. Оборотные активы, в том числе: |
4384 |
98, 19 |
4611 |
98,86 |
228 |
0,67 |
105,2 |
|
|
Запасы |
2642 |
59,17 |
3894 |
83,49 |
1252 |
24,32 |
147,4 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
1373 |
30,75 |
308 |
6,6 |
-1065 |
24,15 |
22,4 |
Общая сумма активов торгового предприятия ООО "СпецТехника" на конец 2009 года составила 4664 тыс. р. возросла на 199 тыс. р. (или на 4,5%) или за счет увеличения стоимости оборотных активов. Их доля в структуре имущества предприятия возросла на 0,7%, а сумма увеличилась на 5,2% или на 228 тыс. р. Это произошло за счет роста запасов на 47,4%, что связано с затовариванием - это негативный фактор, который может привести к уменьшению доходов предприятия и отрицательно сказаться на ликвидности. Рост оборотных активов также обусловлен снижением дебиторской задолженности в 5 раз, что является положительной тенденцией, так как это свидетельствует о том, что предприятие ООО "СпецТехника" таким образом вовлекает финансовые ресурсы в свой оборот. Также положительным фактором является увеличение суммы денежных средств на 70,7%. За анализируемый год произошло снижение суммы иммобилизованных активов на 35,4%. В результате их доля в активах предприятия снизилась. Это связано с уменьшением суммы основных средств. Увеличение доли оборотных активов в стоимости имущества оценивается положительно.
Выявление тенденций изменения имущества предприятия не имеет смысла без увязки с источниками образования финансовых ресурсов ООО "СпецТехника".
Структура источников финансовых ресурсов ООО "СпецТехника" представлена в таблице 2.3.
Изучение структуры источников финансовых ресурсов торгового предприятия ООО "СпецТехника" является кредиторская задолженность. Ее доля на конец 2009 года в составе финансовых ресурсов составила 84,63% и снизилась почти на 3% по сравнению с началом года, что является положительной тенденцией. Положительным моментом также является полное погашение по статье "займы и кредиты" в размере 418 тыс. р. и увеличение доли собственных средств в составе имущества предприятия на 12,25% (или на 577 тыс. р.) или в 5 раз. Это с положительной стороны характеризует формирование капитала и в целом состояние ООО "СпецТехника".
2.3 Оценка показателей платежеспособности и ликвидности ООО "СпецТехника"
Следующим этапом анализа является оценка платежеспособности и ликвидности.
Коэффициент платежеспособности:
на начало 2009 года: ;
на конец 2009 года: .
Расчеты показали, что коэффициент платежеспособности по ООО "СпецТехника" больше рекомендуемого значения (1). Общество является платежеспособным, так как имеющихся активов у него достаточно для погашения задолженности, может не прибегать к распродаже имущества. Также наметилась положительная тенденция, потому как показатель на конец года увеличился на 0,154 пункта (1,168).
При всем многообразии финансовых коэффициентов наиболее ярко характеризуют финансовое состояние коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
Для расчета этих показателей необходимо сгруппировать активы по уровню ликвидности и пассивы по степени срочности их оплаты (таблица 2.4).
Таблица 2.3
Структура источников финансовых ресурсов ООО "СпецТехника" за 2009 год
|
Виды пассивов |
На начало |
На конец |
Изменение, (+/-) |
Динамика, % |
||||
|
сумма, тыс. р. |
% к итогу |
сумма, тыс. р. |
% к итогу |
сумма, тыс. р. |
% к итогу |
|||
|
1. Собственные средства в том числе: |
140 |
3,14 |
717 |
15,37 |
577 |
12,25 |
512,1 |
|
|
Уставный капитал |
10 |
0,22 |
10 |
0,21 |
0 |
-0,01 |
100 |
|
|
Нераспределен-ная прибыль |
130 |
2,91 |
707 |
15,16 |
577 |
12,25 |
543,8 |
|
|
2. Краткосрочные обязательства в том числе: |
4325 |
96,86 |
3947 |
84,63 |
-378 |
12,24 |
91,3 |
|
|
Займы и кредиты |
418 |
9,36 |
0 |
0 |
-418 |
-9,36 |
0 |
|
|
Кредиторская задолженность в том числе: |
3907 |
87,5 |
3947 |
84,63 |
40 |
-2,88 |
101 |
|
|
поставщикам и подрядчикам |
3238 |
72,52 |
3244 |
69,55 |
6 |
-2,97 |
100,2 |
|
|
персоналу организации |
36 |
0,81 |
0 |
0 |
-36 |
-0,81 |
0 |
|
|
государствен-ным внебюджетным фондам |
24 |
0,54 |
0 |
0 |
-24 |
-0,54 |
0 |
|
|
по налогам и сборам |
56 |
1,25 |
123 |
2,64 |
67 |
1,38 |
219,6 |
|
|
прочим кредиторам |
553 |
12,39 |
579 |
12,41 |
26 |
0,03 |
104,7 |
|
|
Валюта баланса |
4465 |
100 |
4664 |
100 |
199 |
_ |
104,5 |
Характеризуя ликвидность баланса ООО "СпецТехника" следует отметить, что в 2009 году наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Остальные показатели определяют возможность поступления платежей в отдаленном будущем. Также последний показатель (П4-А4) свидетельствует о том, что у предприятия имеются собственные оборотные средства. Также у предприятия достаточно запасов медленно реализуемых активов.
Наибольший излишек средств над платежами имеется в 3 группе. С одной стороны это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства вложены в товар, а это в свою очередь может привести к затовариванию. С другой стороны это может быть и положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке общества на платежеспособность и кредитоспособность.
В целом результаты расчетов свидетельствуют о том, что ликвидность баланса ООО "СпецТехника" на начало и конец года не является абсолютной, так как не соблюдаются все условия платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности:
на начало года: ;
на конец года: .
На начало и на конец 2009 года коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет рекомендуемым значениям (2). К тому же значение данного показателя чуть больше критического значения (=1), что свидетельствует о повышении риска неплатежеспособности, а, следовательно, банкротства. Однако, намечается положительная тенденция к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, так как на конец оно увеличилось на 0,154 пункта.
Коэффициент быстрой ликвидности:
на начало года: ;
на конец года:
Значение коэффициента быстрой ликвидности на начало года и на конец года не удовлетворяют рекомендуемому значению (от 0,5 до 1,0). Это говорит о том, что у организации ООО "СпецТехника" недостаточно более ликвидных оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Но при этом, значение данного показателя на конец года увеличилось на 0,038 пункта и составило 0,44, то есть наметилась положительная тенденция.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
на начало года: ;
на конец года: .
Коэффициент абсолютной ликвидности, как на начало, так и на конец года не удовлетворяет рекомендуемым значениям (от 0,2 до 0,3), что свидетельствует о недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Значение этого показателя увеличилось в 2 раза, что является положительная тенденцией (+0,012).
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств:
на начало: ;
на конец: .
Значение коэффициента ликвидности при мобилизации средств превышает рекомендуемое значение почти на 0,3 пункта (0,987 >0,7). Это свидетельствует о высокой степени зависимости торгового предприятия ООО "СпецТехника" от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги.
Динамика показателей ликвидности ООО "СпецТехника" представлена в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Показатели ликвидности ООО "СпецТехника" за 2009 год
|
Показатели |
На начало |
На конец |
Изменение за год |
Рекомендуемое значение |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Коэффициент платежеспособ-ности |
1,01 |
1,17 |
+ 0,16 |
1 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,01 |
1,17 |
+ 0,16 |
2 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,40 |
0,44 |
+ 0,04 |
0,5-1 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,01 |
0,03 |
+ 0,02 |
0,2-0,3 |
|
|
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
0,61 |
0,99 |
+ 0,38 |
0,5-0,7 |
Кроме коэффициента платежеспособности, другие коэффициенты находятся за пределами рекомендуемых значений. В условиях финансовой неустойчивости это вызывает опасения по поводу текущего финансового состояния предприятия ООО "СпецТехника". Однако, как отмечалось выше, в значениях всех показателей наметилась положительная тенденция, что может привести к улучшению финансового состояния предприятия.
2.4 Анализ финансовой устойчивости организации
В соответствии с обеспеченностью запасов собственными и заемными средствами, определим тип финансовой устойчивости организации ООО "СпецТехника".
Определение типа финансовой устойчивости ООО "СпецТехника" представлен в таблице 2.6.
Финансовое состояние организации ООО "СпецТехника" оценивается как неустойчивое. Так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают краткосрочные задолженности. Поэтому целесообразно провести оценку вероятности банкротства. Оценка вероятности банкротства будет рассмотрена в Главе 3.
Таблица 2.6
Определение типа финансовой устойчивости ООО "СпецТехника" за 2009 год
|
Показатели |
На начало |
На конец |
Тенденции изменения |
|
|
Собственный оборотный капитал |
58 |
664 |
улучшение |
|
|
Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
- |
|
|
Перманентный оборотный капитал |
58 |
664 |
улучшение |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
4325 |
3947 |
ухудшение |
|
|
Основные источники формирования |
4383 |
4611 |
улучшение |
|
|
Запасы и НДС |
3117,6 |
4594,9 |
ухудшение |
|
|
Излишек/Недостаток СОК |
3059,6 |
3930,9 |
ухудшение |
|
|
Окончание табл.2.6 |
||||
|
Излишек/Недостаток ПОК |
3059,6 |
3930,9 |
ухудшение |
|
|
Излишек/Недостаток ОИФ (запасы) |
1265,4 |
16,1 |
ухудшение |
|
|
Тип финансовой устойчивости |
нормальное состояние |
Неустойчивое состояние |
ухудшение |
Также для оценки финансовой устойчивости организации определяются коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственными оборотными средствами.
Коэффициент автономии:
на начало 2009 года: =0,03
на конец 2009 года: =0,15
Коэффициент автономии на конец года составил 0,15, то есть активы организации сформированы на 15% за счет собственного капитала. Рост коэффициента автономии на 0,14 пункта свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ООО "СпецТехника" в перспективе, но все равно данный показатель остается на очень низком уровне по сравнению с нормативным значением (0,5). Такая тенденция с точки зрения кредиторов увеличивает гарантии погашения обязательств организации.
Коэффициент финансовой зависимости:
на начало года: =30,89;
на конец года: =5,5.
Данный коэффициент на начало года очень высок (>0,5). Это свидетельствует о том, что у организации ООО "СпецТехника" недостаточно собственных средств для покрытия своих обязательств (сумма обязательств в 5 раз больше суммы собственного капитала). Но к концу года наметилась положительная тенденция к снижению этого показателя на 25,39 пункта, но при этом, его значение все равно остается высоким.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Подобные документы
Виды финансового анализа, классификация его методов и приемов. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления. Методика анализа и оценка финансового состояния предприятия, мероприятия по оптимизации финансового состояния.
курсовая работа [436,2 K], добавлен 12.09.2013Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009Задачи и виды анализа финансового состояния предприятия. Коэффициентный анализ финансового состояния и оценка финансового контроля ЗАО "Общепит". Оценка вероятности возникновения банкротства. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 05.10.2017Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки и причины неустойчивости предприятий. Оценка платежеспособности и ликвидности, деловой активности организации. Вероятность банкротства и экономические методы укрепления финансового положения фирмы.
дипломная работа [275,7 K], добавлен 18.09.2010Анализ и оценка финансового состояния в системе антикризисного менеджмента предприятия. Характеристика основных показателей оценки финансового состояния. Анализ динамики основных финансовых показателей ООО "СушиХаус". Оценка вероятности банкротства.
дипломная работа [885,4 K], добавлен 06.09.2014Цели, задачи и принципы диагностики финансового состояния предприятия. Виды и методы анализа. Организационно-экономическая характеристика ООО "ПСБ-2". Оценка вероятности банкротства организации. Пути оздоровления финансового состояния предприятия.
дипломная работа [291,3 K], добавлен 27.03.2014Цели и задачи анализа финансового состояния организации, основные методы его оценки. Горизонтально-вертикальный анализ финансовых показателей. Оценка финансового состояния предприятия при помощи эффекта финансового рычага и прогнозирование банкротства.
курсовая работа [444,8 K], добавлен 26.10.2014Содержание, понятие и цели финансового оздоровления. Анализ финансового состояния ОАО "БЭЗРК". Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса ОАО "БЭЗРК". Прогнозирование банкротства с помощью усовершенствованной модели Альтмана.
курсовая работа [58,2 K], добавлен 11.02.2013Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия и пути повышения финансового состояния СПК "Приманычский" на перспективу. Функции антикризисного управления. Стадии развития финансового кризиса предприятия. Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [177,2 K], добавлен 24.06.2015Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
