В данной работе предлагается методика соизмерения результатов оценки финансового состояния предприятий, рассчитанных по разным моделям. Достоинством её является возможность для каждого предприятия в процессе его функционирования постоянно отслеживать свое финансовое состояние, а главное количественно определять степень удаленности от границы банкротства или углубления в критическую зону.

Суть методики заключается в построении соизмеримых зон финансового состояния по предлагаемым критериям оценки. Как известно, предлагаемые модели используют граничные значения с разной степенью детализации и разными единицами измерения. Чтобы привести результаты в сопоставимый вид, фактические значения полученных результирующих показателей по каждой методике (модели: Z-счет, балльная оценка, коэффициент восстановления платежеспособности и т.д.) необходимо соотнести с соответствующими граничными значениями, а само граничное значение принять за единицу. Полученные данные как раз и будут отражать, на сколько предприятие в данный момент удалено от граничного условия (в данном случае банкротства).

Таблица 2.23. Нормирование показателей финансовой устойчивости по разным моделям

На базе проведенных расчетов (табл. 2.23) строим совмещенные графики оценки финансовой устойчивости. На рис. 2.1 видно, что наблюдается тенденция ухудшения финансового состояния и предприятие находится в зоне банкротства.

Результаты оценки по моделям зарубежных экономистов (Альтмана, Лиса, Таффлера) представлены на рис. 2.2

Рис. 2.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия по критериям законодательства РФ и по модели интегральной балльной оценки

На рис. 2.1 видно, что по законодательной и интегральной балльной моделям с 2006 по 2007 гг. наблюдается тенденция улучшения финансового состояния предприятия, однако предприятие находится в зоне банкротства, так как все показатели не превышают нормативное значение.

Рис. 2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия по моделям зарубежных экономистов

Как видно из рис. 2.2 во всех случаях предприятие оценивается как платежеспособное (по модели Таффлера за 2006-2007 гг., по модели Лиса за 2006-2007 г., по модели Альтмана за 2007 г.). Из рассмотренных моделей модель Таффлера указывает на более лучшее положение на предмет платежеспособности, чем другие модели.

Как видно из проведенных расчетов по различным методикам для ОАО «ВС ЗМК», в последние два года (2006-2007) дела предприятия шли не очень хорошо, что привело к ухудшению финансового состояния и снижению уровня платежеспособности.

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия

Таблица 2.24. Исходные данные формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» для анализа и оценки финансовых результатов деятельности ОАО «ВС ЗМК»

Таблица 2.25. Структурно-динамический анализ основных элементов формирования финансовых результатов деятельности ОАО «ВС ЗМК»

Данная таблица показывает, что результаты улучшаются: увеличился удельный вес всех видов прибыли на 1 рубль выручки от продаж, в частности валовая прибыль на 2,31 пункта и прибыль от продаж на 3,01 пункта, прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились на 3,5 и 39,79 пунктов соответственно. Положительную роль сыграло то, что уменьшилась себестоимость продукции на 2,3 пункта, снизились коммерческие, прочие операционные и внереализационные расходы на 0,71; 2,22 и 5,99 пункта соответственно.

Таблица 2.26. Структурно-динамический анализ основных элементов формирования финансовых результатов деятельности ОАО «ВС ЗМК»

Данная таблица показывает, что результаты улучшаются: уменьшился удельный вес всех видов прибыли на 1 рубль чистой прибыли, в частности выручка от продаж на 5331,92 пункта, валовая прибыль на 257,73 пункта и прибыль от продаж на 154,67 пункта, прибыль до налогообложения уменьшилась на 17,97 пунктов.

2.4 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)

Анализ общей суммы затрат на производство продукции

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить тенденции изменения ее уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных и их причины, выявить резервы снижения себестоимости продукции и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижению себестоимости продукции.

Эффективность системы управления затратами во многом зависит от организации их анализа, которая, в свою очередь определяется следующими факторами:

· Формой и методами учета затрат, применяемыми на предприятии;

· Степенью автоматизации учетно-аналитического процесса на предприятии;

· Состоянием планирования и нормирования уровня операционных затрат;

· Наличием соответствующих видов ежедневной, еженедельной и ежемесячной внутренней отчетности об операционных затратах, позволяющих оперативно выявить отклонения, их причины и своевременно принимать корректирующие меры по их устранению;

· Наличием специалистов, умеющих грамотно анализировать и управлять процессом формирования затрат.

Для анализа себестоимости продукции используются данные статистической отчетности «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные статистического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам.

Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:

· Полная себестоимость продукции в целом и по элементам затрат;

· Уровень затрат на рубль выпущенной продукции;

· Себестоимость отдельных изделий;

· Отдельные статьи затрат.

Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения общей суммы затрат в целом и по основным элементам (таблица 2.27).

Таблица 2.27. Затраты на производство продукции

Общая сумма затрат на производство продукции может измениться:

· Из-за объема производства продукции;

· Структуры продукции;

· Уровня переменных затрат на единицу продукции;

· Суммы постоянных расходов.

При изменении объема производства продукции возрастают только переменные расходы (сдельная зарплата производственных рабочих, прямые материальные затраты, услуги); постоянные расходы (амортизация, арендная плата, повременная зарплата рабочих и административно-управленческого персонала, общехозяйственные расходы) остаются неизменными в краткосрочном периоде при условии сохранения прежней производственной мощности предприятия (рис. 2.3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.3. Зависимость общей суммы затрат от объема производства

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени

З_общ = ?VВП_i* b_i + A=?(VВП_общ* Уд_i* b_i) + A, (37)

Где З_общ - общая сумма затрат на производство продукции;

VВП_общ - объем производства продукции (услуг);

b - уровень переменных расходов на единицу продукции;

А - абсолютная сумма постоянных расходов на весь выпуск продукции.

Данные для факторного анализа общей суммы затрат с делением затрат на постоянные и переменные приведены в таблице 2.28 и 2.29

Таблица 2.28. Затраты на единицу продукции, руб.

Таблица 2.29. Данные для факторного анализа общей суммы затрат на производство продукции

Углубить анализ общей суммы затрат на производство продукции (услуг) можно за счет факторного разложения удельных переменных затрат и суммы постоянных затрат (рис. 2.4).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.4. Структурно-логическая факторная модель общей суммы затрат на производство продукции (услуг)

Математически эту зависимость можно представить следующим образом:

З_общ = ?VВП_i* b_b + A=? VВП_i* РЕ_i * Ц^р_i + ? К^р_i * Ц^р_i , (38)

Любой вид затрат можно представить в виде произведения двух факторов:

· Количества потребленных ресурсов или услуг (сырья, материалов, топлива, энергии, человеко-часов, машино-часов, кредитов, арендуемой площади);

· Цен на ресурсы или услуги.

Для того чтобы установить, насколько изменилась сумма затрат за счет этих факторов, необходимо иметь следующие данные о затратах на фактический выпуск продукции:

· По плановым нормам расхода и плановым ценам на ресурсы

З_общ = ? VВП_i1* РЕ_i0 * Ц^р_i0 + ? К^р_i0 * Ц^р_i0, (39)

· По фактическому расходу и плановым ценам на ресурсы

З_общ = ? VВП_i1* РЕ_i1 * Ц^р_i0 + ? К^р_i1 * Ц^р_i0, (40)

· По фактическому расходу и фактическим ценам на ресурсы

З_общ = ? VВП_i1* РЕ_i1 * Ц^р_i1 + ? К^р_i1 * Ц^р_i1, (41)

В процессе анализа необходимо также оценить изменения в структуре по элементам затрат.

Анализ издержкоемкости продукции

Издержкоемкость (затраты на рубль произведенной продукции) - очень важный обобщающий поаблицаказатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален: может рассчитываться в любой отрасли производства и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется данный показатель отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции (З_общ) к стоимости произведенной продукции в действующих ценах. При его уровне ниже единицы производство продукции является рентабельным, при уровне выше единицы - убыточным.

В процессе анализа следует изучить выполнение плана и динамику издержкоемкости продукции, а также провести межхозяйственные сравнения по этому показателю (табл. 2.30).

Таблица 2.30. Динамика издержкоемкости произведенной продукции

Межхозяйственные сравнения по этому показателю мы провести не можем из-за недостаточности необходимых данных.

Необходимо также изучить изменение уровня издержкоемкости продукции по отдельным элементам затрат (табл. 2.31).

После этого нужно установить факторы изменения общей издержкоемкости, отраженные на рис. 2.5

Таблица 2.31. Изменение издержкоемкости продукции по элементам затрат

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.5 Структурно-логическая модель факторного анализа затрат на рубль продукции

Для расчета их влияния можно использовать следующую факторную модель:

ИЕ = З_общ / ВП = (?(VВП_i* b_i)+ A) / (?(VВП_i* Ц_i) =

= (? VВП_i* РЕ_i * Ц^р_i + ? К^р_i * Ц^р_i) / (VВП_общ* Уд_i* Ц_i), (42)

Расчет производится способом цепной подстановки по данным табл. 2.29 и нижеприведенным данным о стоимости произведенной продукции.

Расчет влияния факторов на изменение издержкоемкости продукции приведен в табл. 2.32

Таблица 2.32. Расчет влияния факторов на изменение издержкоемкости продукции

После этого можно установить влияние исследуемых факторов на изменение суммы прибыли. Для этого абсолютные приросты издержкоемкости продукции за счет каждого фактора необходимо умножить на фактический объем реализации продукции отчетного периода, выраженный в ценах базисного периода (табл. 2.33):

?П_хi = ?ИЕ_хi * ? (VРП_i1 * Ц_i0), (43)

Таблица 2.33. Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли

Анализ себестоимости отдельных видов продукции

Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными прошлых периодов, других предприятий в целом и по статьям затрат.

Влияние факторов первого порядка на изменение уровня себестоимости единицы продукции изучают с помощью факторной модели:

С_i = (А_i / VВП_i) + b_i, (44)

Где С_i - себестоимость единицы i-го вида продукции;

А_i - постоянные затраты, отнесенные на i-й вид продукции;

b_i - переменные затраты на единицу i-го вида продукции;

VВП_i - объем выпуска i-го вида продукции.

Зависимость себестоимости единицы продукции от данных факторов показана на рис. 2.6

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.6 Зависимость себестоимости единицы продукции от объема ее производства

Мы не можем провести более глубокий анализ из-за нехватки данных.

Анализ прямых материальных затрат

Большой удельный вес в себестоимости продукции занимают материальные затраты. Общая сумма материальных затрат в целом по предприятию зависит от объема производства продукции (VВП), ее структуры (УД_i) и изменения удельных материальных затрат на отдельные виды продукции (УМЗ_i). Уровень в последних, в свою очередь, может измениться из-за количества (массы) израсходованных материальных ресурсов на единицу продукции (УР_i) и средней стоимости единицы материальных ресурсов (Ц_i).

Схематически эта взаимосвязь представлена на рис. 2.7

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.7. Структурно-логическая модель факторного анализа прямых материальных затрат

Анализ целесообразно начинать с изучения факторов изменения материальных затрат на единицу продукции, для чего используется следующая факторная модель:

УМЗ_i =?(УР_i * Ц_i), (45)

Расчет влияния данных факторов проводят способом цепной подстановки. После этого можно изучить факторы изменения суммы прямых материальных затрат на весь объем производства каждого вида продукции, для чего используется следующая факторная модель:

МЗ_i = VВП_i ?(УР_i * Ц_i), (46)

Общая сумма прямых материальных затрат в целом по предприятию кроме данных факторов зависит еще и от структуры произведенной продукции:

МЗ_общ = ?(VВП_общ * Уд_i * УР_i * Ц_i), (47)

Расход сырья и материалов на единицу продукции зависит от их качества, замены одного вида материала другим, изменения рецептуры сырья, техники, технологии и организации производства, квалификации работников и других инновационных мероприятий.

В процессе анализа нужно узнать изменение удельного расхода материала за счет каждого фактора, а затем полученный результат умножить на базовый уровень цены и фактический объем производства i-го вида продукции. В результате получим прирост суммы материальных затрат на производство этого вида изделия за счет соответствующего фактора в отчетном периоде:

?МЗ_хi = ?УР_хi * Ц_i0 * VРП_i1, (48)

Уровень средней цены материала зависит от рынков сырья, инфляционных факторов, внутригрупповой структуры материальных ресурсов, уровня транспортных и заготовительных расходов, качества сырья, замены одного вида другим. Чтобы узнать, как за счет каждого из них изменилась общая сумма материальных затрат, нужно:

?МЗ_хi = ?Ц_хi * УР_i1 *VРП_i1, (49)

В заключении обобщаются результаты факторного анализа прямых материальных затрат и определяются неиспользованные, текущие, перспективные резервы их сокращения на единицу продукции.

Мы не можем провести более глубокий анализ прямых материальных затрат из-за нехватки данных.

Анализ прямой заработной платы

Прямые трудовые затраты занимают также значительный удельный вес в себестоимости продукции и оказывают большое влияние на формирование ее уровня. Поэтому анализ динамики зарплаты на рубль продукции, ее доли в себестоимости продукции, изучение факторов, определяющих ее величину, и поиск резервов экономии средств по данной статье затрат имеют большое значение.

Общая сумма прямой зарплаты (рис. 2.8) зависит от объема производства продукции, ее структуры и уровня затрат на отдельные изделия. Последний, в свою очередь, определяется трудоемкостью и уровнем оплаты труда за 1 Чел.-ч.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.8 Структурно-логическая факторная модель зарплаты на производство продукции

Факторные модели:

А) общей суммы прямой заработной платы в целом по предприятию:

ЗП_общ = ?(VВП_общ * Уд_i * ТЕ_i * ОТ_i), (50)

Б) суммы прямой заработной платы на весь объем производства i-го вида продукции:

ЗП _i = VВП _i * ТЕ_i * ОТ_i, (51)

В) суммы прямой заработной платы на единицу продукции i-го вида:

УЗП = ТЕ_i * ОТ_i, (52)

Мы не можем провести более глубокий анализ прямой заработной платы из-за нехватки данных.

Анализ косвенных затрат

Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими комплексными статьями: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы. Анализ этих расходов производится путем сравнения фактической их величины на рубль продукции в динамике за 5 - 10 лет, а также с плановым уровнем отчетного периода. Такое сопоставление показывает, как изменилась их доля в стоимости продукции в динамике и по сравнению с планом и какая наблюдается тенденция - роста или снижения.

В процессе последующего анализа выясняют причины, вызывающие абсолютное и относительное изменения косвенных затрат. По своему составу это комплексные статьи. Они состоят, как правило, из нескольких элементов затрат.

Расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования включают амортизацию машин и технологического оборудования, затраты на их ремонт, эксплуатацию, расходы по внутризаводскому перемещению грузов и др.

Общая сумма амортизации зависит от количества машин и оборудования, их структуры, стоимости и норм амортизации. Стоимость оборудования может изменяться за счет приобретения более дорогих машин и их переоценки в связи с инфляцией. Нормы амортизации зависят от амортизационной политики предприятия и метода ее начисления.

Удельная амортизация на единицу продукции зависит еще и от объема производства продукции. Чем больше продукции выпущено на данных производственных мощностях, тем меньше амортизации и других постоянных затрат приходится на единицу продукции.

На величину эксплуатационных расходов влияют количество действующего оборудования, время его работы и удельные расходы на 1 машино-час работы.

Затраты на ремонт оборудования могут измениться из-за объема ремонтных работ, их сложности, степени изношенности основных средств, стоимости запасных частей и ремонтных материалов, экономного их использования.

На сумму расходов по внутреннему перемещению грузов оказывают влияние вид транспортных средств, полнота их использования, степень выполнения производственной программы, экономное использование средств на содержание и эксплуатацию подвижного состава.

Для анализа общепроизводственных и общехозяйственных расходов по статьям затрат используют данные аналитического бухгалтерского учета. По каждой статье выявляют абсолютное и относительное отклонения от плана и их причины (табл. 2.34).

При проверке выполнения сметы нельзя всю полученную экономию считать заслугой предприятия, так же как и все допущенные перерасходы оценивать отрицательно. Оценка отклонений фактических расходов от сметы зависит от того, какие причины их вызвали. В ряде случаев экономия связана с невыполнением намеченных мероприятий по улучшению условий труда, технике безопасности, подготовке и переподготовке кадров. Невыполнение этих мероприятий наносит предприятию иногда больший ущерб, чем сумма полученной экономии. В процессе анализа должны быть выявлены непроизводительные затраты, потери от бесхозяйственности и излишеств, которые можно рассматривать как неиспользованные резервы снижения себестоимости продукции.

Непроизводительными затратами следует считать потери от порчи и недостачи сырья и готовой продукции, оплату простоев по вине предприятия, доплаты за это время в связи с использованием рабочих на работах, требующие менее квалифицированного труда, стоимость потребленных энергии и топлива за время простоев предприятия.

Таблица 2.34. Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов

Подобные документы

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Подводный мир"

  Организационная структура, отраслевая специфика, ассортимент товаров, поставщики, покупатели ООО "Подводный мир". Характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансового состояния, оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.
  
  отчет по практике [246,7 K], добавлен 17.01.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "ГрузСпецАвто"

  Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

  Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Лукойл"

  Анализ производства и реализации продукции, использования факторов производства, себестоимости продукции. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства. Предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [573,1 K], добавлен 14.06.2014
  

• Анализ финансового состояния розничного торгово-коммерческого предприятия АО "Жаркын"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.
  
  курсовая работа [55,0 K], добавлен 25.12.2013
  

• Анализ системы управления финансовой устойчивостью предприятия ООО "Спецконтроль"

  Краткая характеристика и организационная структура управления ООО "Спецконтроль". Оценка основных экономических характеристик финансово-хозяйственной деятельности и имущественного состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости организации.
  
  отчет по практике [99,0 K], добавлен 27.05.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ управления финансовым состоянием предприятием ООО "Торговый дом "Русьимпорт-Иркутск". Основные проблемы кредитоспособности предприятия. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Пути улучшения финансового состояния фирмы.
  
  отчет по практике [1,9 M], добавлен 14.01.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Дабл Степ Тревл"

  Характеристика ООО "Дабл Степ Тревл", его организационная и производственная структура. Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.
  
  отчет по практике [165,8 K], добавлен 17.04.2013
  

• Финансово-хозяйственный анализ предприятия по переработке нефти

  Анализ финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности. Оценка деловой активности коммерческой организации, производственно-хозяйственной деятельности. Эффективность использования основных фондов. Пути оптимизации деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [703,0 K], добавлен 27.04.2016
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам