Анализ хозяйственной деятельности на наукоемком предприятии г. Королева
Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и информационная база. Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности. Технологический процесс сборки антенны.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.11.2011 |
| Размер файла | 846,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Следовательно, отчет о движении денежных средств дает возможность пользователю ответить на следующие вопросы:
1. Какие суммы денежных средств были получены от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности?
2. Достаточные ли средства вкладываются предприятием в основные производственные фонды для поддержания производственных мощностей на прежнем уровне или для их увеличения?
3. В какой мере инвестиции предприятия финансируются за счет собственных средств и в какой - счет заемных?
4. Какая доля денежных средств, полученных из внешних источников финансирования, относится к заемному капиталу и какая - к собственному?
5. Каково же реальное состояние платежеспособности за истекший период (квартал) и возможность прогнозирования на следующий краткосрочный период.
На общий денежный поток предприятия влияют главным образом динамика выручки от реализации продукции, экономическая рентабельность активов и суммы выплачиваемых процентов по заемных средств.
Изменение чистого оборотного капитала в основном зависит от потребности в оборотных активах и объема выручки от реализации продукции.
Денежный поток в инвестиционной деятельности наиболее тесно связан с потребностью в основном капитале и долгосрочных финансовых вложениях.
Денежный поток в финансовой деятельности зависит от удельного веса заемных средств в пассивах, покрытия процентов по займам и среднего срока возврата кредитов.
Наиболее негативны для предприятия сочетание высокой доли заемных средств в пассиве баланса и низкая доходность активов при отрицательном сальдо денежного потока (за исключением быстрорастущего объема производства у развивающегося предприятия).
Прогнозирование денежных потоков тесным образом связано как со стратегическим планированием развития предприятия в будущем, так и с осуществлением перспективного финансового планирования.
Прогноз денежных потоков заключается в определении возможных источников поступления и направлений расходования денежных средств. Исходя их того, что большинство показателей достаточно сложно спрогнозировать с большой точностью, планирование денежного потока сводится к составлению бюджета наличных денежных средств в прогнозном периоде, учитывая лишь важнейшие параметры потока: объем продаж, долю выручки от реализации за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и т.д.
Посредством прогнозируемого денежного потока можно:
1. Оптимизировать управление дебиторской задолженностью.
2. Отложить или приостановить капитальные вложения в основные фонды и нематериальные активы.
3. Оценить возможности совершения бартерных следок при отсутствии реальной перспективы получения от покупателей денежной выручки.
4. Добиться более благоприятных условий получения товарного кредита у поставщиков в форме отсрочки платежа и др.
Руководители исследуемого предприятия стремятся в первую очередь привлечь краткосрочные ссуды банков, так как отсутствует отработанная система управления оборотными активами и денежными потоками. Поэтому в случае возникновения дефицита денежных средств, время остается только на то, чтобы обратиться в банк за очередным кредитом.
Для предприятий, располагающими значительными внеоборотными активами, привлекающих кредиты банков и использующих денежные средства для увеличения чистого оборотного капитала, рекомендуется использовать показатель чистых денежных поступлений (потоков).
4.1.5 Организация системы управления финансами
Финансовая работа на предприятии должна осуществляться по трем направлениям:
1) финансовое планирование (бюджетирование капитала, доходов и расходов);
2) оперативная (текущая) деятельность по управлению денежным оборотом;
3) контрольно-аналитическая работа.
Финансовое планирование заключается в разработке и анализе выполнения различных видов финансовых планов (бюджетов). В соответствии с Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия от октября 1997 г.
Бюджеты составляются по структурным подразделениям и предприятию в целом.
Для организации системы бюджетирования на предприятии целесообразно создавать следующие центры ответственности:
1) по доходам, включая управление маркетинговой и коммерческой деятельностью;
2) по расходам, включая управление производством, снабжением и ремонтом основных фондов;
3) по прибыли, включая управление финансовой деятельностью;
4) по инвестициям, куда входит управление техническим развитием и персоналом предприятия.
Оперативная финансовая работа заключается в обеспечении регулярных денежных взаимоотношений с партнерами предприятия:
- поставщиками материальных ценностей и услуг (оплата закупок, управление производственными запасами и др.);
- покупателями готовой продукции (получение платежей и управление дебиторской задолженностью);
- бюджетной системой государства;
- государственными внебюджетными фондами;
- персоналом по оплате труда, социальным и дивидендным выплатам;
- банками, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и др.;
- арбитражным судом в случае возникновения претензий.
В состав оперативной финансовой работы входит также выбор наиболее эффективных способов финансирования предприятия. К ним, в частности, относятся:
А) самофинансирование в основном за счёт собственных средств;
Б) финансирование преимущественно за счёт краткосрочного банковского кредита (агрессивная финансовая политика );
В) финансирование преимущественно за счёт долгосрочных кредитов и займов (консервативная политика);
Г) компенсация активов обязательствами при разном сроке их погашения;
Д) финансирование за счёт отсрочки выплат по обязательствам (например, поставщикам). Однако следует иметь в виду, что законодательством установлены пределы, до которых предприятие может отсрочить выполнение своих обязательств.
В процессе оперативной работы систематически осуществлять анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По результатам такого анализа могут быть приняты следующие решения:
1) о замене не денежных форм расчётов или об установление их оптимального критического уровня (например, 30-40%);
2) о составление плана-графика постепенной ликвидации задолженности по оплате труда;
3) о возможности реструктуризации задолженности перед бюджетной системой;
4) полной инвентаризации в целях реструктуризации или списании безнадёжных долгов;
5) об определении штрафных санкций и обращение в арбитражный суд.
Контрольно-аналитическая работа заключается в осуществлении систематического контроля за исполнением локальных и консолидированных бюджетов, структурой капитала, эффективностью использования основных и оборотных средств предприятия.
Система контроля предназначена для:
- выбора различных способов планирования;
- выявления ошибок;
- осуществление действий, которые могли бы исправить ошибки.
Ключевыми элементами системы контроля являются:
А) объекты контроля - бюджеты структурных подразделений;
Б) предметы контроля - соблюдение лимитов фонда оплаты труда; (расходов сырья, материалов, энергии и т.д.);
В) субъекты контроля - структурные подразделения и экономические службы предприятия;
Г) метод контроля - осуществление процедур, необходимых для определения отклонения фактических показателей бюджетов от плановых в абсолютных суммах и в относительном выражении ( в процентах).
Контроль за выполнением доходной части свободного бюджета признан обеспечить бесперебойность финансирования текущей (операционной) и инвестиционной деятельности предприятия.
Контроль за соблюдением расходной части консолидированного бюджета является важной проблемой, от которой зависит эффективность хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Для устранения данной проблемы рекомендуется установить порядок устранения непроизводительных расходов и потерь, а также факторов удорожающих себестоимость продукции и выявленных в ходе анализа.
Рекомендуется использовать метод пересмотра расходов бюджета, основанный на принятой системе приоритетов финансирования оперативных расходов предприятия.
В качестве приоритетных предлагаются расходы бюджета:
1) Реструктуризация активов и имущества - в рамках данного направления определяются возможности получения единовременных и регулярных финансовых результатов (дополнительных доходов и экономии затрат).
Условия и возможности их реализации зависят от правильного выбора объектов реструктуризации и оценки внутренних резервов, внешних факторов и возможных рисков.
2) Взносы в государственные внебюджетные фонды.
3) Выплата налогов в федеральный и региональный бюджеты.
4) Оплата закупок материальных ресурсов и энергии.
5) Реорганизация производства - повышение технологического уровня производства, модернизации основных фондов и увеличение производительности труда.
Целесообразно внедрить комплексную автоматизированную систему на базе компьютерной сети, что позволяет оперативно (ежедневно) получать информацию об исполнении бюджетов и своевременно вносить коррективы в доходную и расходную части в целях повышения эффективности управления финансами хозяйствующих субъектов.
4.2 Мероприятия по повышению эффективности производства
Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия.
В таблице 28 представлены мероприятия по вскрытию внутренних резервов предприятия, которые будут направлены на восстановление платежеспособности.
Таблица 28
|
Наименование мероприятий |
Предполагаемые расходы |
Педполагаемый эффект на 2008 год |
|
|
1 Увеличение доходов |
|||
|
Рост объема платных услуг предприятия по заключенным договорам и контрактам |
--- |
1300000 руб. в год |
|
|
Сдача помещений в аренду |
--- |
1000000 руб.в год |
|
|
2 Оптимизация затрат |
|||
|
Модернизация старых установок торгового назначения и внедрение новой техники |
72000 руб. |
12830000 руб. в год |
|
|
Снижение заемных средств предприятия |
600000 руб. |
13118000 руб. в год |
|
|
Создание единой службы по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью |
--- |
Эффективное управление деб. задолженностью |
|
|
Внедрение информационной системы управления маркетинговой и сбытовой деятельностью предприятия |
30000-50000 руб. |
Информационная системы «Маркетинг и сбыт» |
С целью восстановления платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия, особое внимание предполагается уделить следующим мероприятиям: поквартальное проведение инвентаризации материальных ресурсов предприятия, оптимизации дебиторской задолженности, снижение издержек производства, продаже незавершенного строительства, оптимизации количества персонала и обеспечение социальных льгот для уволенных, продажа излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий, совершенствование организации труда, увеличение объемов производства и продаж товарной продукции за счет привлечения нетрадиционных заказчиков, экономии материалов, топливо-энергетических ресурсов и денежных средств, поэтапной реструктуризации производственной структуры предприятия.
Помимо оперативных мероприятий, направленных на получение результатов в денежной форме за краткосрочный период, в программу финансового оздоровления РКК включены также системные мероприятия.
Системные мероприятия позволят повысить эффективность системы управления предприятием, принятия управленческих решений, что должно исключить повторения имеющихся в настоящее время проблем в производственной и финансово-хозяйственной деятельности.
Прежде всего, необходимо проведение структурной перестройки системы управления предприятия.
В целях обеспечения текущей деятельности на предприятии предполагается внедрение системы управления денежными потоками, включающей:
- разработку плана текущих расходов;
- разработку плана текущих поступлений денежных средств;
- формирование на основе указанных планов финансового плана деятельности предприятия, контроль за его выполнением.
На первом этапе формирования финансового плана предполагается осуществлять сопоставление графиков поступлений и расходов денежных средств, что позволит выявить недостаток или излишек денежных средств, в течение планового периода.
Планирование будет осуществляться в реальном масштабе времени.
Реализация этих мер позволит Ракетно-Космической Корпорации обеспечить своевременное осуществление текущих платежей и, как следствие, позволит избежать нерациональной траты денежных средств на выплату неустоек (штрафов, пеней) и финансовых санкций.
Поскольку проведенный анализ финансового состояния предприятия свидетельствует о наличии ряда негативных тенденций, прогноз денежных потоков предприятия нецелесообразно осуществлять на основе исключительно экстраполяционного метода. В связи с этим прогнозные расчеты базировались на предложениях о том, что целенаправленные действия по восстановлению платежеспособности приведет к преодолению негативных тенденций, позволят стабилизировать его финансовое состояние, обеспечат в последующем устойчивый рост финансовых результатов его деятельности.
Прогнозные расчеты по обоснованию возможности восстановления платежеспособности базируются на:
- прогнозе взыскания дебиторской задолженности;
- прогнозе погашения кредиторской задолженности;
- получении результатов от реализации мероприятий по снижению затрат.
Список используемой литературы
1 В.С. Скоробогатов Экономика химического предприятия. Учебное пособие Москва 2000 г. 107 с.
2 В.С.Скоробогатов Экономика химической отрасли промышленности. Учебное пособие Москва 2000 г. 75 с.
4 Материалы с РКК из отдела кадров и отдела АФУ СБИ
5 Данные бухгалтерской отчетности РКК
6 Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. - Москва: НКФ «ЭКМОС», 2002 год - 240 стр.
7 Чуев Н.Н., Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие - Ростов и /Д: Феникс, 2004
8 Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под редакцией Ефимовой О.В., Мельник М.В. - М.: Омега - Л., 2004. - 408с.
9 Бухгалтерский учет. Издание 5-е, перераб. И доп./Под редакцией профессора П.С.Безруких. Москва, 2004 г. - 736 с.
10 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА - М,2002 г. - 208 с.
11 И.И. Денкер, М.М. Гольдберг Защита изделий из алюминия и его сплавов лакокрасочными покрытиями. М., Химия, 1975 г. 176 с.
12 Дринберг С.А., Верхоланцев В.В. Органодисперсионные лакокрасочные материалы и покрытия. М., «Химия», 1976 г. 144 с.
13 ОСТы и ГОСТы
· ОСТ 92-5100-2002 Требования к надежности и безопасности
· ОСТ 92-1586-99 Стандарт на маркировочные краски
· Данные ТТП (типовые технологические процессы)
сборочного и механического цеха РКК
- ТТП 45401200.00070,
- ТТП 15.54 02358,
- ТТП 454 01203.00021 и т.д.
14 Кочкин В.Ф., Гуревич А.Е. Лакокрасочные материалы и покрытия в производстве радиоаппаратуры - Л. Химия, 1991 г. 128 с.
15 Книга по охране труда
16. Инструкция по охране труда для слесарей-инструментальщиков и работающих на слесарно-сборочных работах 013-04-1995
17. Инструкция при работе на вибростенде 156-02-1999
18. Инструкция при проведении работ с источником излучения 036-07-1997.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния, информационная и законодательно-нормативная база его проведения. Общая оценка имущества предприятия и источников формирования, характеристика финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности.
курсовая работа [62,5 K], добавлен 21.06.2011Анализ имущества предприятия и источников его формирования, финансовой и рыночной устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка состава, динамики и структуры прибыли отчетного периода. Задачи анализа качества выполнения работ в организации.
курсовая работа [163,5 K], добавлен 17.11.2011Цели, задачи и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Оценка имущественного и финансового положения предприятия. Анализ его ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 30.01.2011Изучение теоретических основ, сущности, специфики, основных задач и методик финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности организации. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования.
курсовая работа [455,2 K], добавлен 26.03.2015Информационная база и значение анализа финансового состояния организации. Оценка динамики состава и структуры имущества организации и ее источников. Анализ платежеспособности и ликвидности. Мероприятия по оптимизации собственных затрат МП "Водоканал".
дипломная работа [505,2 K], добавлен 25.10.2015Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013Оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период. Аналитическая характеристика состояния и динамики имущества и источников финансирования имущества предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности имущества.
курсовая работа [131,1 K], добавлен 11.09.2011Особенности хозяйственной деятельности предприятия. Анализ его конкурентной среды, имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, состава и структуры расходов, рентабельности и оборачиваемости активов.
курсовая работа [65,7 K], добавлен 20.12.2013Принципы рыночной экономики и роль финансов в хозяйственной деятельности. Оценка ликвидности баланса, состава динамики имущества и источников их образования. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Порядок составления бухгалтерской отчётности.
курсовая работа [44,1 K], добавлен 06.05.2014
