Управление затратами производства и прибылью

- комплексная оценка хозяйственной деятельности;

- анализ организационно-технического уровня производства и качества продукции;

- анализ зависимости "затраты, объем производства, прибыль";

- оценка эффективности функционирования производственных подразделений;

- обоснование решений по установлению внутренних цен на товары и услуги;

- анализ себестоимости продукции;

- анализ прибыли и рентабельности;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ платежеспособности;

- испытание оптимальности управленческих решений и др.

Кроме данных управленческого учета и отчетности, источниками информации для диагностики являются бухгалтерский учет, отчетность и статистическая отчетность.

2. Методы стратегической диагностики

Стратегическая диагностика помогает оценить эффективность стратегии предприятия, понять стратегическую позицию предприятия в каждом из направлений его деятельности. Информация, полученная в ходе такой диагностики, оказывает неоценимую поддержку руководителю в процессе формирования стратегии предприятия.

Основными методами диагностики стратегической позиции предприятия являются: SWOT- анализ, матрица БКГ, матрица Мак-Кинси.

SWOТ-анализ (сильные, слабые стороны, возможности и опасности) является наиболее простым из перечисленных методов. Общий алгоритм SWOT - анализа можно представить в виде схемы (рис. 7.1) [8].

Рис. 7.1 Алгоритм SWOT - анализа

Таблица 7.1 Матрица SWOT - анализа

Преимуществами SWOТ-анализа являются его простота, логичность, удобство восприятия. Однако он не позволяет дать конкретные рекомендации по формированию стратегии.

Матрица БКГ (Бостонской консалтинговой группы) позволяет определить стратегическую позицию предприятия по каждому направлению его деятельности, и на основе анализа этой позиции выбрать правильную стратегию действий предприятия на рынке и оптимальную стратегию перераспределения финансовых потоков между разными направлениями деятельности. Данная матрица строится с использованием двух критериев:

- темпов роста рынка, который служит критерием привлекатель-ности рынка;

- доли рынка относительно самого опасного конкурента, которая служит показателем конкурентоспособности.

Возможные сочетания этих критериев образуют матрицу, приведенную на рис. 7.2.

Рис. 7.2 Матрица БКГ "рост-доля рынка"

Применительно к оси «темпы роста рынка» базовая линия, разделяющая рынки с высокими и низкими темпами роста, соответствует темпу роста валового национального продукта или средневзвешенному значению темпов роста различных сегментов, в которых действует фирма.

Для оси «относительная доля рынка» линию раздела обычно проводят через точку 1 или 1.5.

Каждый квадрат матрицы описывает различную ситуацию, требующую специфической маркетинговой стратегии и объемов финансирования [8].

«Дойные коровы» (медленный рост /высокая доля): продукты, дающие объем денежных поступлений больше, чем необходимо для поддержания их доли рынка. Эти поступления являются собственным источником финансирования других направлений деятельности предприятия. Приоритетная стратегия в отношении этих видов продуктов - «сбор урожая».

«Мертвый груз» (медленный рост /невысокая доля): продукты, имеющие самую неблагоприятную позицию на целевом рынке. Конкурентная ситуация на таких рынках в основном стабилизировалась. Поэтому увеличение доли рынка требует значительных финансовых издержек при малых шансах на успех. Приоритетной стратегией является снижение объемов финансирования с целью обеспечения, по крайней мере, безубыточности производства.

«Дилемма» (быстрый рост/малая доля): товары этой группы требуют значительных средств на поддержание роста. Если не оказать этим товарам финансовой поддержки, они будут эволюционировать к «мертвому грузу». Поэтому здесь существует альтернатива: увеличить долю рынка или деинвестировать.

«Звезды» (быстрый рост /высокая доля): это товары - лидеры на рынке, находящемся на фазе роста. Они приносят значительные прибыли за счет высокой рентабельности, которая имеет место при высокой доли рынка. Однако поддержание роста и расширение спроса требуют значительного финансирования. В данном случае финансирование однозначно целесообразно из-за благоприятных перспектив позиционирования продукта на рынке. По мере перехода продукт-рынка в фазу зрелости эти продукты перемещаются в категорию «дойных коров».

Избыток продуктов в каком-либо из квадратов создает дисбаланс.

Достоинствами матрицы БКГ являются: дифференцированный подход к разработке стратегии в зависимости от особенностей каждого направления деятельности; матрица БКГ служит основой для анализа взаимодействия между различными направлениями деятельности, анализа разных стадий развития каждого направления деятельности, простота и ясность.

Среди недостатков данного метода можно отметить следующее:

- темпы роста рынка не всегда могут служить адекватной оценкой привлекательности рынка;

- относительная доля рынка не всегда точно характеризует конкурентный статус предприятия;

- модель не всегда учитывает взаимосвязь разных направлений деятельности фирмы.

Матрица Мак-Кинси разработана консультационной фирмой по заказу фирмы «Дженерал Электрик» и представляет собой развитие и обобщение матрицы БКГ. Вместо темпа роста рынка здесь используется комплексный показатель привлекательности рынка, а вместо относительной доли рынка - комплексный показатель конкурентоспособ-ности предприятия. В отличие от матрицы БКГ матрица Мак-Кинси имеет более широкую сферу применения. В ней отражен более гибкий подход к формированию стратегии.

Для расчета комплексных показателей привлекательности и конкурентоспособности составляются оценочные сетки этих показателей (табл. 7.2, 7.3).

На их основе рассчитываются средние значения этих показателей, обычно в баллах, затем переводятся в проценты и отражаются на матрице. Матрица Мак-Кинси представлена на рис. 7.3.

Рис. 7.3 Матрица Мак-Кинси

Достоинствами матрицы Мак - Кинси являются:

более широкая сфера применения по сравнению с матрицей БКГ;

более детальный анализ привлекательности рынка и конкурентного статуса предприятия за счет увеличения количества оценочных факторов.

Основные недостатки данного метода следующие:

не учитывается возможность активного воздействия предприятия на среду;

промежуточные зоны, соответствующие средним оценкам зачастую трудно интерпретировать;

субъективизм в оценке показателей.

Существуют и другие методы стратегической диагностики предприятия.

3. Методы оперативной диагностики

Оперативная диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия служит базой для принятия текущих оперативных управленческих решений. Методы оперативной диагностики включают: анализ финансового состояния предприятия; анализ безубыточности его деятельности; прогнозирование возможности банкротства предприятия; анализ материальных и информационных потоков; оценку рисков и управление ими. Рассмотрим некоторые из них.

Целью финансового анализа является оценка прошлой деятельности предприятия, его положения на данный момент и определение его будущего потенциала.

Финансовое состояние предприятия рекомендуется определять на основе расчета и анализа ключевых коэффициентов, которые представлены в табл. 7.4.

Таблица 7.4 Ключевые показатели финансовой деятельности предприятия

Приведенный в таблице перечень показателей не является исчерпывающим и может быть при необходимости дополнен. Анализ коэффициентов для получения достаточно точной аналитической информации рекомендуется рассматривать не менее чем за 3 - 5 лет.

Для предсказания банкротства предприятия могут быть использованы различные подходы: Z - счет Альтмана; Z - счет Лиса, Z - счет Таффлера и др. Наибольшее применение получил показатель, который называется Z - счет Альтмана. Он рассчитывается на основе баланса предприятия и отчета о финансовых результатах, а также рыночной стоимости обычных и привилегированных акций [17]:

Z =1,2х₁+1,4 х₂ +3,3х₃ + 0,6 х₄ + х₅, (7.1)

где х₁ - собственные оборотные средства / сумма активов;

Х₂ - нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х₃ - операционная прибыль / сумма активов;

Х₄ - рыночная стоимость акции / общая сумма задолженности ;

Х₅ - чистый доход / сумма активов.

По рассчитанному значению Z - счета можно сделать выводы о степени вероятности банкротства (табл. 7.5).

Таблица 7.5 Значение Z - счета

Для компаний, акции которых не котировались на бирже формула Z - счета Альтмана имеет вид:

Z =0, 717х₁+0, 847х₂ +3, 107х₃ + 0, 42 х₄ +0, 995 х₅, (7.2)

В данной формуле х₄ определяется делением уставного капитала предприятия на задолженность.

Пограничное значение для данной формулы - 1, 23.

Существуют и другие признаки возможного банкротства:

падение рыночной стоимости ценных бумаг предприятия;

неспособность погашения просроченных обязательств и др.

Следует отметить, что в России в целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния и оценки возможности банкротства предприятия утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса» [8, с. 201 - 203]. В соответствии с данной методикой предприя-тия используют для анализа такие показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспечения собственными средствами;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он определяется как отношение стоимости оборотных средств предприятия к сумме краткосрочных кредитов, займов и обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных средств предприятия.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие у предприятия реальной возможности восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле:

, (7.3)

где К_1ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетной периода;

К_1н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода;

К_норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К_норм = 2);

П_в(у) - установленный период восстановления (утраты ) платежеспо-собности, мес.

Т - отчетный период, мес.

Основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным существуют при следующих условиях:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее нормативного;

коэффициент обеспечения собственными средствами имеет значение менее 0,1.

В том случае, когда хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности за период , равный 6 месяцам.

Если указанный коэффициент принимает значение больше 1, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При значении коэффициента менее 1 можно говорить об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Если же коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимают значения, превышающие нормативные, то рассчитывают коэффициент утраты платежеспособ-ности за период, равный 3 месяцам.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Другие методы оперативной диагностики подробно раскрыты в работах отечественных и зарубежных экономистов [ 6, 8, 17, 22].

Таким образом, целью диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является выработка оптимальных управленческих решений, а также диагностика возможного кризиса в деятельности предприятия.

Контрольные вопросы к теме 7

1. Укажите цель и задачи диагностики финансово-хозяйственного состояния предприятия.

4. В чём заключается сущность матрицы Мак-Кинси? Каковы её достоинства и недостатки?

5.Назовите методы оперативной диагностики.

6. Какие показатели используются для предсказания банкротства предприятия?

7. На основе каких источников информации определяется Z-счет Альтмана?

8. Какие показатели используются для анализа финансового состояния предприятия?

Рекомендованная литература

1. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» // Бизнеc. - № 6 (112) от 14.04.1997. - С.28 - 40.

2. Нацiональнi положення (стандарти) бухгалтерського облiку: нормативна база. - Харкiв: Курсор, 2000. - 102 с.

3. Барулина Е.В. Учет затрат в условиях рынка. // Бухгалтерский учет. - 1992. - № 4. - С.24 - 28.

4. Бланк И.А. Управление прибылью. - К.: Ника-Центр, 1998. - 554 с.

5. Бородкин А.С., Торопов Н.А. Нормативный учет и себестои-мость промышленной продукции. - К.: Техника, 1992. - 142 с.

6. Друри К. Введение в управленческий учет и производственный учет. - М.: Аудит, 1994. - 220 с.

7. Касьянова Г. Управленческий учет по формуле «3 в одном». - М.: Статус - кво, 1999. - 328 с.

8. Контроллинг как инструмент управления предприятием. Под ред. Н.Г. Данилочкиной. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. - 298 с.

9. Котляров С.А. Управление затратами. - СПб.: Питер, 2001. - 160 с.

10. Куражина Ю.Г. Управление издержками на предприятии. Учет за рубежем. // Бухгалтерский учет. - 1992. -- № 12. - С. 19 - 20.

11. Лившиц И.С. и др. Введение в рыночную экономикую. - М.: Высш. шк., 1994. - 448 с.

12. Майер Э. Контроллинг как система мышления и управления. - М.: Финансы и статистика, 1993. - 92 с.

13. Манн Р., Майер Э. Контроллинг для начинающих. - М.: Финансы и статистика, 1992. - 208 с.

14. Мiщенко В.Я., Орлов П.А. та iн. Економiка виробничо-пiдприемницькоi дiяльностi. - К.: ВIПОЛ, 1995. - 256 с.

15. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка. Система «директ-костинг». - М.: Финансы и статистика, 1993. - 210 с.

16. Риполь-Сарагоси Ф. Основы финансового и управленческого анализа. - М.: Приор, 1999. - 224 с.

17. Скоун Т. Управленческий учет: Пер. с англ. / Под ред. Н.Д. Эриашвили. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 180 с.

18. Типовое положение по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в промышленности. // Бухгалтерский учет и аудит. - 1996. - № 7. - С. 2 - 60.

19. Управление затратами предприятия. Учебник. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2000. - 278 с.

20. Управленческий учет: Учебное пособие / Под ред. А.Д. Шере-мета. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 512 с.

21. Шанк Д. Стратегическое управление затратами. - СПб.: Бизнес Микро, 1999. - 228 с.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru