Финансы, бюджет и налогообложение

3) сравнительный анализ -- сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми данными;

4) факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель;

5) коэффициентный анализ -- определение взаимосвязей показателей.

Методика проведения анализа финансового состояния

По мнению большинства авторов, финансовый анализ включает следующие блоки:

Оценка имущества организации и источников его формирования.

Оценка эффективности и интенсивности использования средств

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности.

Оценка риска банкротства.

Оценка имущества организации и источников его формирования

Проведение горизонтального анализа целесообразно,

Анализ динамики валюты баланса. В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение валюты баланса за отчетный период не всегда свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение спроса на товары, работы или услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимых ресурсов, и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.

Анализ структуры активов.

2.1. Анализ внеоборотных активов предприятия.

2.2. Анализ структуры оборотных активов предприятия.

3.1. Анализ источников собственных средств.

3.2. Исследование структуры заемного капитала.

Оценка эффективности и интенсивности использования средств

Оценка эффективности и интенсивности использования средств включает оценку оборачиваемости активов и продолжительности производственно-сбытового цикла.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования средств организации относят следующие показатели : 1. Фондоотдача -Величина выручки от продаж, приходящаяся на рубль основных средств (Выручка от продаж / Основные средства)

2. Оборачиваемость оборотных активов -количество оборотов, которые совершают оборотные активы за период. Рост показателей в динамике рассматривается как благоприятная тенденция

(Выручка от продаж / Оборотные активы )

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности -скорость оборачиваемости дебиторской задолженности (количество оборотов) (Выручка от продаж / Дебиторская задолженность )

4. Период оборачиваемости дебиторской задолженности -Продолжительность периода времени (в днях) между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей

(Количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности )

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности Скорость оборачиваемости кредиторской задолженности (количество оборотов) (Себестоимость проданной продукции / Кредиторская задолженность )

6. Период оборачиваемости кредиторской задолженности Продолжительность периода времени, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными

(Количество дней в периоде / Оборачиваемость кредиторской задолженности )

7. Оборачиваемость запасов -Скорость оборачиваемости запасов (количество оборотов)

(Себестоимость проданной продукции / Запасы )

8. Период оборачиваемости запасов-Длительность одного оборота запасов (в днях)

(Количество дней в периоде / Оборачиваемость запасов )

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов.

Финансовая устойчивость предприятия -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и ,в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели

1. Коэффициент финансовой автономии (или независимости) -Удельный вес собственного капитала в его общей сумме пассивов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие

(Собственный капитал / Валюта баланса )

2. Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия (Заемный капитал / Валюта баланса )

3. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)

Отношение собственного капитала к заемному капиталу (Собственный капитал / Заемный капитал)

4. Коэффициент маневренности собственного капитала Какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована (Собственный оборотный капитал / Собственный капитал)

Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность активов предприятия -- способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого трансформация может быть осуществлена.

Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия -- это способность в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Платежеспособность предприятия -- способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Ликвидность более емкое понятие, чем платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.К третьей группе (А3) медленно реализуемых активов относят производственные запасы, незавершенное производство.Четвертая группа (А4) -- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.Соответственно на пять групп разбиваются и обязательства организации:Наиболее срочные обязательства (П1) -- кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых в течение месяца.Краткосрочные обязательства (П2) -- краткосрочные кредиты банка, прочие краткосрочные обязательства.Долгосрочные и среднесрочные обязательства (П3) -- долгосрочные кредиты банка и займы.Постоянные пассивы (П4) -- собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4При выполнении первых трех неравенств четвертое будет выполнено автоматически.Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности (от 1 до 2--2,5) Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет оборотных активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства) 2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (от 0,5 до 0,8) Анализируя динамику этого коэффициента необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность до 12 мес.) / Краткосрочные обязательства )

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (от 0,15 до 0,2--0,5) Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства)

Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями.Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации.Анализируя показатели рентабельности за различные периоды деятельности предприятия, необходимо принимать во внимание особенности этих показателей, существенные для формулирования обоснованных выводов:снижение рентабельности в отчетном периоде нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности, если предприятие переходит на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие инвестиционных вложений, поскольку показатели рентабельности определяются зультативностью работы отчетного периода и не отражают планируемый эффект долгосрочных инвестиций;

управленческие решения, приносящие высокую норму прибыли, связаны с высоким риском, что в итоге может привести к потере финансовой устойчивости;числитель и знаменатель коэффициентов рентабельности выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Прибыль отражает результаты деятельности за истекший период, активы и собственный капитал формируются в течение ряда лет и используются в расчете по балансовой стоимости, которая может существенно отличаться от рыночной стоимости.

Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее работает предприятие

Рентабельность продаж -Сколько прибыли организация получает с 1 рубля выручки. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции =Прибыль от продаж / Выручка от продаж

Рентабельность продукции -Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат, или эффективность затрат на производство и реализацию продукции. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции=Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров

Рентабельность активов-Сколько прибыли организация получает с каждого рубля вложенных средств =Прибыль до налогообложения / Активы

Рентабельность собственного капитала

Сколько прибыли организация получает с каждого рубля вложенных собственных средств. Значение этого показателя можно сравнивать с доходностью альтернативных вложений

Чистая прибыль / Собственный капитал[Собственный капитал -- раздел III бухгалтерского баланса. Можно также взять среднее значение за период]

Методы прогнозирования несостоятельности (банкротства) организации

Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является предотвращение угрозы его банкротства. В этой связи руководители организаций, менеджеры различных уровней должны быть знакомы с процедурами банкротства и уметь определить финансовое состояние организаций-контрагентов. Необходимо проводить и антикризисную диагностику собственной организации с целью избежать возможного банкротства.

Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие банкротства определено следующим образом:Несостоятельность (банкротство) -- это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В международной практике признаки банкротства разделяют на две группы.Показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объема продаж и хронической убыточности;наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;дефицит собственного оборотного капитала;наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;неблагоприятные изменения в портфеле заказов;падение рыночной стоимости акций предприятия.

Показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем:чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, рынка сырья или сбыта;потеря ключевых контрагентов;недооценка обновления техники и технологии;потеря опытных сотрудников аппарата управления;вынужденные простои,

Оценка степени угрозы банкротства проводится на основе следующих показателей:

Платежеспособные объекты учета, которые имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества Степень платежеспособности по текущим обязательствам ? 6 месяцам и (или) коэффициент текущей ликвидности ? 1

Объекты учета, не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособностиСтепень платежеспособности по текущим обязательствам > 6 месяцев и одновременно коэффициент текущей ликвидности < 1

Объекты учета, имеющие признаки банкротства Объект учета имеет задолженность по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей, просроченную > 6 месяцев

Один из примеров такой модели Z-анализ Э. Альтмана (1968 г.)

Z= 1,2 Ч Х1+ 1,4 Ч Х2 + 3,3 Ч Х3 + 0,6 Ч Х4 + 0,999 Ч Х5.

Переменные для уравнения Z-оценки рассчитываются следующим образом:

Х1 = Текущие активы / Активы;Х2 = Нераспределенная прибыль / Активы;Х3 = Прибыль до налогообложения и выплаты процентов / Активы;Х4 = Рыночная стоимость собственного капитала / Активы;Х5 = Выручка от реализации / Активы.Точность модели 95%, если прогноз на горизонте 1 года, 83% -- на 2 года.Правило разделения фирм на группы успешных и потенциальных банкротов следующее:если Z < 2,675, фирму относят к группе потенциальных банкротов;если Z > 2,675, фирму относят к группе успешно функционирующих (с устойчивым финансовым положением).

Для диагностики угрозы банкротства с учетом российской специфики можно использовать двухфакторную модель оценки угрозы банкротства:Z= -0,3877 + (-1,0736) Ч Ктл + 0,579 Ч Кз,

где Ктл -- коэффициент текущей ликвидности;Кз -- доля заемных средств в общем объеме пассивов.Если Z = 0, то вероятность банкротства = 50%Если Z < 0, то вероятность банкротства < 50% и далее снижается по мере уменьшения значения z.Если Z > 0, то вероятность банкротства > 50% и возрастает.«Плюсы» данной модели: простота и возможность применения в условиях ограниченного объема информации об организации.

«Минусы» -- не обеспечивает высокую точность прогноза банкротства, т.к. не отражаются показатели рентабельности, эффективности использования активов.

21. Содержание и цели финансового планирования. Фиды и методы финансового планирования

Понятие и содержание финансового планирования на предприятии. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников, отношений хозяйствующего субъекта. Планирование -- это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Эти цели разрабатываются в виде «дерева целей» и отражают желаемое будущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровня управления. Цели финансового планирования тождественны целям финансового менеджмента.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов. На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие -- будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

Для хозяйствующего субъекта финансовое планирование:

* воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

* обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

* дает возможность определить жизнеспособность проекта предприятия в условиях конкуренции;

* служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой -- с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:

* обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

* определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

* выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

* установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

* соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

* контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовый план должен быть направлен на обеспечение финансовыми ресурсами предпринимательского плана хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-технического развития, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитального строительства, материально-технического обеспечения, труда и персонала, прибыли и рентабельности, экономического стимулирования и т.п.

Виды финансовых планов и их роль в бизнес-планировании.

Финансовые планы не только тесно связаны с бизнес-планами организации, но и составляют важнейший его элемент. В мировой практике комплексным документом, отражающим основные цели и содержание стратегического планирования развития организации и обеспечивающим максимальную эффективность принимаемых решений, является бизнес-план.

Необходимость повышения качества управления финансами организаций и преобразования финансового планирования обусловила необходимость широкого использования бизнес-планирования в целях улучшения рыночного функционирования российских предприятий. Бизнес-планы в основном предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высококонкурентных новых видов товаров и услуг.

Цель разработки бизнес-плана состоит в планировании производственно-экономической деятельности организации на краткосрочную и долгосрочную перспективу с учетом потребности рынка и возможности получения необходимых финансовых ресурсов.

В разработке бизнес-плана принимают участие все основные структурные подразделения предпринимательской фирмы, в том числе финансовый отдел или департамент. Бизнес-план отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обобщающий материалы предыдущих разделов и представляющий их в стоимостном выражении.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых:

прогноз объемов реализации;

прогноз доходов и расходов;

прогноз денежных поступлений и выплат;

сводный баланс активов и пассивов;

план по источникам и использованию средств;

расчет точки достижения безубыточности (самоокупаемости).

Прогноз объемов реализации разрабатывается с учетом показателей плана маркетинга (входящего в состав бизнес-плана) и основывается на информации о предполагаемых объемах реализации по каждому товару и ожидаемой цене единицы каждого товара.

Прогноз доходов и расходов составляется с целью показать, как будет формироваться и изменяться прибыль, и разрабатывается, как правило, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в помесячной разбивке.

Разработка данного документа позволяет предпринимательской фирме выявить такие важнейшие моменты в ее деятельности, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения фирмы с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

Прогноз денежных поступлений и выплат оценивает потребности предпринимательской фирмы в денежных средствах для ее нормального функционирования. Он разрабатывается также для проверки синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности фирмы, т.е. наличия на ее счете денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств. После составления прогноза доходов и расходов и прогноза поступления денежных поступлений и выплат на основе содержащихся в них показателей может быть разработан сводный баланс активов и пассивов предпринимательской фирмы. В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансирования намеченного к осуществлению бизнес-плана. В этой части разработчикам плана необходимо осветить следующие вопросы:

сколько всего необходимо средств для осуществления мероприятия;

каковы источники получения этих средств; когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получения инвесторами дохода; каков будет доход?

Следует отметить необходимость учета реальных экономических условий и финансовой политики государства при разработке финансового раздела бизнес-плана, в противном случае полученные результаты могут быть далеки от реальных.

Особенности оперативного финансового планирования и составления кассового бюджета.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности фирмы.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

- организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

- формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;

- ежедневный учет изменений в информационной базе;

- анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

- расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

- расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств фирмы;

- анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств фирмы.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на пять этапов:

- выбор периода планирования. (квартал или месяц);

- расчет объема возможных денежных поступлений (доходов);

- оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде;

- определение денежного сальдо;

- подведение итогов.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план -- план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кассовый план необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

Исходные данные для составления кассового плана:

- предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств;

- информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам;

- сведения о командировочных расходах;

- сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами.

Кассовый план должен представляться всеми предпринимательскими фирмами за 45 дней до начала планируемого квартала в банк, с которым фирма заключила договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Кассовый план необходим фирме для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками фирмы по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему предпринимательскую фирму, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

22. Понятие и сущность налогов и сборов, функции налогов, их взаимосвязь

В соответствии со ст.8 гл.1 НК РФ, налог - это обязательный, безвозмездный индивидуальный платеж, взимаемый с организации и физ. лиц виде отчуждения принадлежавших им на праве собственности хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности гос. и муниципальных образований.

Сбор - это обязательный взнос взимаемый с организации и лиц, уплата которого является одним из условий осуществления юридически значимых действий, определение прав, выдача разрешения.

Функции:Фискальная - это способность налогов наполнять казну( бюджет) путем изъятия части доходов предприятия и граждан.

1.Распределительная - способность налогов через бюджет и внебюджетные фонды распределять финансовые ресурсы из производственной сферы в социальную, при помощи налогов государство также ведет распределение финансовых ресурсов по регионам, отраслям, финансирует крупные целевые программы имеющие федеральное значение.

2.Стимулирующая - при помощи налогов, через систему налоговых льгот и финансовых санкций государство может стимулировать развитие одних отраслей и регионов одновременно, сдерживая развитие других. С помощью налогов гос также целенаправленно влияет на развитие отдельных отраслей, на структуру и пропорции общественного производства.

3.Контрольная - с помощью налогов гос осуществляет контроль за эффективностью хозяйствования отдельных предприятий, за действенностью проводимой экономической политикой.

Выделение функции налогов является условным так как они действуют одновременно и черты одной функции непременно присутствуют в другой.Налогообложение -- это система распределения доходов между юридическими или физическими лицами и государством, а налоги представляют собой обязательные платежи в бюджет, взимаемые государством на основе закона с юридических и физических лиц для удовлетворения общественных потребностей. Налог - это есть обязательный, индивидуальный, безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и граждан в форме отчуждения, принадлежащих им на праве собственности денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности гос-ва. Налоги играют важнейшую роль среди государственных доходов, так как они составляют более 80% доходной части федерального бюджета. Налоги выражают обязанности юридических и физических лиц, получающих доходы, участвовать в формировании финансовых ресурсов государства. Являясь инструментом перераспределения, налоги призваны гасить возникающие сбои в системе распределения и стимулировать (или сдерживать) людей в развитии той или иной формы деятельности. Поэтому налоги выступают важнейшим звеном финансовой политики государства в современных условиях. Денежные средства, вносимые в виде налогов не имеют целевого назначения. Они поступают в бюджет и используются на нужды государства. Государство не предоставляет налогоплательщику, какой-либо эквивалент за вносимые в бюджет средства. Безвозмездность налоговых платежей - это и есть их сущность. Различают, твердые, пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоговые ставки . 1. Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения, независимо от размеров дохода ( например, на тонну нефти или газа ). 2. Пропорциональные - действуют в одинаковом процентном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины. 3. Прогрессивные - средняя ставка прогрессивного налога повышается по мере возрастания дохода. При прогрессивной ставке налогообложения налогоплательщик выплачивает не только большую абсолютную сумму дохода, но и большую его долю. 4. Регрессивные - средняя ставка регрессивного налога понижается по мере роста дохода. Регрессивный налог может приносить большую абсолютную сумму, а может и не приводить к росту абсолютной величины налога при увеличении доходов. В общих чертах можно сказать что прогрессивные налоги - это те налоги, бремя которых наиболее сильно давит на лиц с большими доходами, регрессивные налоги наиболее тяжело ударяют по физическим и юридическим лицам, обладающим незначительными доходами. Способы взимания налогов: 1. Кодастровый -- когда объект налога разделён на группы по определенному признаку. Перечень этих групп и их признаки заносится в специальные справочники. Для каждой группы установлена индивидуальная ставка налога. Такой метод характерен тем, что величина налога не зависит от доходности объекта. Примером такого налога может служить налог на владельцев транспортных средств. Он взимается по установленной ставке от мощности транспортного средства, не зависимо от того, используется это транспортное средство или простаивает. 2. На основе декларации. Декларация -- документ, в котором плательщик налога приводит расчет дохода и налога с него. Характерной чертой такого метода является то, что выплата налога производится после получения дохода и лицом получающим доход. Примером может служить налог на прибыль.3. У источника. Этот налог вносится лицом, выплачивающим доход. Поэтому оплата налога производится до получения дохода, причем получатель дохода получает его уменьшенным на сумму налога. Например, подоходный налог с физических лиц. Этот налог выплачивается предприятием или организацией, на которой работает физическое лицо. То есть до выплаты, например, заработной платы из нее вычитается сумма налога и перечисляется в бюджет. Остальная сумма выплачивается работнику. Классификация налогов - это группировка налогов по различным признакам: 1.По объекту обложения 1)имущество2)капиталл3)земля 2.От субъектов уплаты: физ. и юр. Лица 3.От источника уплаты: з/п, выручка, прибыль 4. По способу изъятия: 1)кадастровые2)декларационные3)безналичные4)налично-денежные 5. От ставки:1)прогрессивные 2)регрессивные 3)пропорциональные 4) твердые 6. По механизму формирования: 1)прямые-взимаются с конкретного физ. или юр. лица 2)косвенные - частично или полностью переносятся на цену товара или услуг, их оплачивает конечный потребитель (НДС, акцизы, таможенные пошлины) Налоговое бремя (Налоговая нагрузка)- 1) мера, степень, уровень экономических ограничений, создаваемых отчислением средств на уплату налогов, отвлечением их от других возможных направлений использования. Величина налогового бремени зависит, прежде всего от видов налогов и налоговых ставок. Количественно налоговая нагрузка может быть измерена отношением общей суммы налоговых изъятий за определенный период к сумме доходов субъекта налогообложения за тот же период. Распределение налогового бремени между налогоплательщиками опирается на два принципа: а) увязка налога с получаемыми за счет него благами, например налог с владельцев транспортных средств. Такой подход весьма ограничен, так как отдельные виды государственных расходов (пособие по безработице) невозможно переложить на пользователей; б) принцип платежеспособности, согласно которому чем выше доходы лица, чем больше у него способность платить, тем более высоким должен быть налог, которым облагается лицо; 2) в широком смысле слова -- бремя, налагаемое любым платежом. Роль налогов в формировании бюджета Налоги олицетворяют собой ту часть совокупности финансовых отношений, которая связана с формированием денежных доходов государства (бюджета и вне-бюджетных фондов), необходимых ему для выполнения соответствующих функций - социальной, экономической, военно-оборонительной, правоохранительной, по разви-тию фундаментальной науки и др. Как составная часть производственных отношений налоги (через финансовые отношения) относятся к экономическому базису. Налоги являются объективной необходимостью, так как они обусловлены потребностями поступательного развития общества. Государство, исходя из объективной необходимости, формирует соответствующую налоговую систему, совершенствует ее структуру и механизм функционирования в финансовой системе страны.

23. Классификация, элементы налогов и их характеристика

Классификация налогов имеет важное значение для организации рационального управления налогообложения. Налоговая классификация используется также для определения роли каждого налога и налоговой группы в составе доходных источников бюджета и используется для универсализации налогообложения и приведение ее в соответствие с мировыми стандартами.

Налоги классифицируются по следующим признакам:

- по субъектам ( юр.л. и физ.л.)

- по объектам ( доход, прибыль имущества, ресурсы)

- по источнику оплаты (производственные затраты, финансовый результат, индивидуальный доход, продажа)

- по полноте налоговых прав ( собственные, т.е. закрепленные за определенным бюджетом; долевые НП)

- по принадлежности ( федеральный( НП, НДС, Акцизы), региональные (налог на имущество, реклама), местный ( налог на имущество физ.л., земельный налог))

- по способу изъятия ( прямые т.е. с финансового результата (НП), косвенные ( НДС, Акцизы))

- по назначению ( общие ( НДС, Акцизы, НП), специальные ( ЕСН))

- по способу налогообложению ( кадастровый - это земельный и имущественный; декларационный - НП, НДС, Акцизы, НДФЛ; налично-денежные с физ.л. и безналичные с юр.л.)

-по методу начисления ( пропорциональные ( НП), прогрессивна ( нет в РФ), регрессивный (ЕСН), твердые ( имущественные), кратные ( нет).

В соответствии со ст. 17 НК РФ часть1, налог считается установленным, если определены его основные элементы, которым относятся:

1. субъект налога( налогоплательщик - то лицо (юр.л. или физ.л.), которое по закону должно уплачивать законно установленные налоги. Физ.л. подразделяются на резидентов, нерезидентов и взаимозависимые лица.

Резиденты - это граждане РФ, проживающие на территорий РФ более 183 дней в году.

Нерезиденты - это лица, не имеющие гражданство РФ, или проживающие на территорий РФ менее 183 дней в году.

Взаимозависимые лица - это лица прямо или косвенно участвующие в деятельности друг друга и доли участия которых составляет не менее 20%.

Налоговые агенты - это лица, на которых в соответствии с действующим законодательством возложена обязанность по исчислению и уплате налогов.

2. объект налогообложения, может быть любой объект, имеющее физическое или стоимостное обоснование ( добавленная стоимость, прибыль, оборот по реализации, сделки по купле продажи имущества и т.д.)

3. источники налогообложения - внутренний валовый продукт т.к. все объекты налогообложения представляют собой ту или иную форму реализации ВВП.

4. единицы налогообложения - количественная мера измерения налогообложения. Она может выступать в натуральной или денежной форме ( стоимость, вес, объем, мощность, площадь и т.д.)

5. налогооблагаемая база - это та часть объекта, к которому по закон применяется налоговая ставка.

6. налоговый период - период времени по окончание которого определяется налогооблагаемая база, исчисляемая и уплачиваемая сумма налогов ( месяц, квартал, год).

7. налоговая ставка ( норма налогообложения) - это величина налога на единицу измерения налоговой базы. Налоговые ставки могут быть твердыми ( специфическими), процентными, кратными.

Твердая - это ставка, установленная в абсолютной сумме на единицу налогообложения вне зависимости от дохода.

Процентная ставка устанавливается в определенной доли к объекту налогообложения.

Кратная ставка - ставка установленная в определенной доли какому либо объекту, например кратно МРОТ.

24. Налоговая система и налоговая политика.

Налоговая система - это совокупность налогов и сборов, порядок их ведения и отмены, а также весь комплекс взаимоотношения государства с налогоплательщиком (права и обязанности налоговых органов и налогоплательщиков, налоговый контроль, ответственность за совершение налоговых правонарушений, порядок обжалования действий налоговых органов)

Правовой основой налоговой системы РФ является конституция РФ, НК РФ часть 1 и 2, закон «Об основах налоговой системы» №2118-1 от 27.12.1991г..

В РФ установлена трехуровневая налоговая система предусматривающая деление налогов на 3 уровня власти.

К федеральным налогам относятся: НП, НДС, Акцизы, НДФЛ, ЕСН, налог на добычу полезных ископаемых, водный налог, сборы за пользование объектами животного мира и воднобиологических ресурсов, госпошлин.

К региональным налогам: налог на имущество организации, налог на игорный бизнес, транспортный налог.

К местным налогам относятся земельный налог, налог на имущество физ.л.

В РФ установлено 2 налоговых режима:

1. общеустановленный, в соответствии с которым налогоплательщик уплачивает все установленные налоги и сборы.

2. специально налоговый режим предусматривающий особый порядок определения элементов налогообложения или замены всей совокупности налогов, уплаты единого налога.

К специальным налоговым режимам относятся:

1) система налогообложения для сельхозтоваров производителей (единый сельскохозяйственный налог)

2) упрощенная система налогообложения для субъектов малого предпринимательства.

3) система налогообложения виде единого налога на вмененный доход ( ЕНВД) для определенных видов деятельности.

4) система налогообложения при выполнение соглашение о разделе продукции.

Налоговая система представляет собой совокупность определяемых законодательством правил исчисления , уплаты налогов и организации контроля за соблюдением законодательства. Налоговая система является элементом финансовой системы государства, обеспечивающей поступление доходов в бюджеты и внебюджетные фонды. От эффективности налоговой системы зависит полноценность реализации программ, финансируемых из бюджетов и внебюджетных фондов.

Налоговая система, ее разнообразие зависят от типов хозяйственной деятельности и их организации. Выделяют четыре сектора: - государственный сектор; - коммерческий сектор; -финансовый сектор; - население. Для оценки эффективности налоговой системы выделяют два основных фактора.

Первый - полнота охвата источников доходов в целях обложения их налогом.

Второй - минимизация расходов по взиманию налогов.

Классификация налогов - это группировка их по ряду наиболее существенных признаков. Классификация налогов позволяет выявить различия и сходства разнообразных налогов. Существует несколько вариантов классификации налогов: 1 По способу взимания - налоги подразделяются на прямые и косвенные. Прямые налоги построены на основе постоянного характера заранее определима сумма налоговых поступлений, взимаются в определенные сроки. Взимаются с доходов или имущества физических и юридических лиц. По косвенным налогам государство непосредственно не устанавливает платежеспособности лица, уплачивающего налог. Косвенные налоги - это налоги на расход, т.е. на предметы потребления.

2 По поступлению в бюджеты соответствующих уровней выделяют:

Государственные, Местные, Межгосударственные. Государственные налоги взимаются центральным правительством на основе государственных законов. Они поступают в общегосударственный бюджет. Местные налоги взимаются местными органами управления и обеспечивают доходами местные бюджеты.

Межгосударственные налоги взимаются по решению нескольких государств и поступают в общие бюджеты или спец. фонды.

3 По плательщикам она включает три группы налогов: с юридических лиц, с физических лиц, с юридических и физических лиц.

4 По объекту обложения она включает: налог на доходы; налог на имущество; налог на действия (финансовые операции, обороты); ресурсные налоги.

5 По назначению налогов выделяют общие, специальные и чрезвычайные налоги. Общие налоги обезличиваются и поступают в бюджет. Специальные налоги предназначены для формирования централизованных целевых фондов они взимаются с конкретных групп плательщиков.

Налоговая система РФ прошла путь от простейшей формы изъятия дохода до сложных схем расчета налоговой базы, применение льгот, методов пропорционального, прогрессивного и регрессивного налогообложения.

Налоговая система должна строится как единый, взаимосвязанный и комплексный документ в форме Налогового кодекса. Потребовалось изменение налоговой системы РФ, в достижении след. целей:

- усиление справедливости путем выравнивания условий налогообложения для всех плательщиков.

- ослабление общего налогового бремени путем постепенного снижения ставок по основным федеральным налогам.

- прощение налоговой системы путем установления оптимального состава налогов и сборов.

- оеспечение стабильности налоговой системы

- обеспечение роста поступлений налогов и сборов в доходы бюджетов всех уровней на основе повышения уровня собираемости налогов и сборов.

25. Особенности налогообложение прибыли кредитных организаций

Особенностями налогообложения по налогу на прибыль кредитных учреждений является особенность формирования доходов и расходов банка. В отношение остальных доходов, не связанных с особенностями банковской деятельности действует все установленные положения гл. 25 НК РФ. Особенность определения доходов и расходов кредитных учреждений регламентируются статьями 290 и 291 гл.25 НК РФ в соответствии с данной статьей к доходам банка относятся доходы:

- виде процентов от размещение банком от своего имени и за свой счет денежных средств, предоставление кредитов и займов;

- виде платы за открытие и ведение банковских счетов;

- от инкассации денежных средств;

- по операциям купли продажи драгоценных металлов и камней;

- от операции по предоставлению банковских гарантий, поручительств за третьих лиц;

- виде положительной разницы, полученной при уступке право требования;

- от депозитарного обслуживание клиентов;

- от предоставление в аренду специальных оборудованных помещений (сейфов);

- виде платы за доставку и перевозку денежных средств, за перевозку и хранение драгоценных металлов, от купли продажи коллекционных монет;

- виде комиссионных сборов.

Не включается в доходы банка: суммы положительной переоценки средств в иностранной валюте, поступивших в оплату УК банка; страховые выплаты полученные по договорам страхования на случай смерти или наступление инвалидности заемщика банка в пределах суммы задолженности заемщика по заемным средствам и начисленным процентам, погашаемые банком за счет указанных страховых выплат.

К расходам банка относится расходы:

- проценты по договорам банковских вкладов и прочим привлеченным средствам физ и юр л, в том числе за использование денежных средств находящиеся на банковских счетах.

- сумма отчислений в резерв на возможные потери по судам, подлежащим резервированию в остановленном порядке;

- комиссионные сборы за услуги по корреспондентским отношениям (связаны с расчетно-кассовым обслуживанием, открытие счетов в других банках, расчетные услуги ЦБ и т.д.);

- от проведения операции с иностранной валютой, осуществление в наличной и безналичной формах;

- убытки по операциям, связанным с купле продажей драгоценных камней и металлов; - расходы банка по хранению, транспортировки, контролю за соответствием стандартов качества драгоценных металлов;

- расходы по переводу пенсии и пособий;

- по изготовлению и внедрению платежно-расчетных средств и другие расходы непосредственно связанные с деятельностью банка.

Не учитываются в составе расходов в кредитных организациях суммы отрицательной переоценки средств в иностранной валюте, поступивших в качестве вкладов в УК.

26. Налог на прибыль организаций

Это прямой федеральный налог - регламентируется гл 25 НК РФ.

Основное назначение налога на прибыль - не препятствует стабильному развитию инвестиционных процессов в сфере производства, а так же законному наращиванию капитала. Налог на прибыль в российской налоговой практике используется для регулирования межбюджетных отношений, ставка налога (20%, федеральный бюджет-2%, региональный-18%).Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков, а т.ж. дляля организаций - резидентов особой экономической зоны, но не ниже13,5%.

К налоговой базе, определяемой организациями, осуществляющими образовательную и (или) медицинскую деятельность (за исключением налоговой базы, налоговые ставки по которой установлены пунктами 3 и 4 настоящей статьи), применяется налоговая ставка 0 %

Налоговые ставки на доходы иностранных организаций, не связанные с деятельностью в Российской Федерации через постоянное представительство, устанавливаются в следующих размерах:20%; 10% - от использования, содержания или сдачи в аренду (фрахта) судов, самолетов или других подвижных транспортных средств или контейнеров (включая трейлеры и вспомогательное оборудование, необходимое для транспортировки) в связи с осуществлением международных перевозок.

К налоговой базе, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие налоговые ставки:

1) 0 процентов - по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов при условии, что на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50-процентным вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 процентам общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов.

2)9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями,

3) 15 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями.

К налоговой базе, определяемой по операциям с отдельными видами долговых обязательств, применяются следующие налоговые ставки:

1) 15 процентов - по доходу в виде процентов по государственным ценным бумагам государств - участников Союзного государства, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и муниципальным ценным бумагам и процентного дохода, полученного российскими организациями по государственным и муниципальным ценным бумагам, размещаемым за пределами Российской Федерации, за исключением процентного дохода, полученного первичными владельцами государственных ценных бумаг Российской Федерации, которые были получены ими в обмен на государственные краткосрочные бескупонные облигации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации), условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов, а также по доходам в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным после 1 января 2007 года, и доходам учредителей доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобретения ипотечных сертификатов участия, выданных управляющим ипотечным покрытием после 1 января 2007 года;