Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО "Кимберли"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Ведение

1. Теоретические аспекты финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятие и задачи анализа финансового состояния и финансовых результатов

1.2 Анализ имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

1.4 Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО « Кимберли»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

2.2 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

2.3 Оценка финансового положения предприятия

2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2.5 Анализ деловой активности предприятия

3. Разработка направлений по совершенствованию деятельности ООО «Кимберли»

3.1 Снижение непроизводственных расходов и потерь от нерационального использования ресурсов в ООО «Кимберли»

3.2 Укрепление имиджа ООО «Кимберли», как метод улучшения финансового состояния предприятия

Заключение

Список использованной литературы

анализ финансовое состояние

Введение

На современном этапе развития нашей экономики вопрос оценки и анализа финансового состояния и финансовых результатов является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния уделяется много внимания.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. В настоящее время большинство хозяйств не только не получает прибыль, но и имеет значительные убытки. Для поиска путей выхода из сложившейся ситуации важным средством изучения функционирования предприятий является финансовый анализ. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Основная цель данной курсовой работы - показать, как можно провести эффективный анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, что поможет выделить причины и факторы, которые положительно влияют на результат, и, соответственно, те отрицательные моменты, которые негативно влияют на результат и влияния которых следует избегать.

Основные задачи:

Дать понятие, определить сущность и значение анализа финансового состояния и финансовых результатов предприятия;

Провести анализ и дать оценку финансового положения данного предприятия;

Рассмотреть возможные пути совершенствования деятельности ООО «Кимберли».

Объектом исследования послужили данные финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кимберли».

В настоящее время в экономических исследованиях используются различные методики и разработки, посвященные учету, анализу и аудиту финансовых результатов деятельности организации. К работам данного направления можно отнести разработки таких экономистов как А.Ф. Аксененко, П.С. Безруких, А.А. Додонов, М.Х. Жебрак, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков, А.Д. Шеремет и других. Их труды связаны с учетом затрат, доходов их анализом, а также контролем за финансовыми результатами предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятия и задачи анализа финансового состояния и финансовых результатов

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышение платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи его анализа. Основными задачами анализа финансового состояния и финансовых результатов являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

-оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- определение направленности и размера влияния отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

- выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет (оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет);

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. И не только баланса, но и другой финансовой отчетности: форм № 2 , № 4 и № 5.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта. Одним из показателей финансового положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги; они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями. Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.

Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения. По характеру закрепления источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования - на долгосрочные и краткосрочные. Основной состав источников средств отражен в разделе 3 «Капитал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса. Наряду с источником долгосрочного использования у предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования: «Задолженность участникам по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей».

Долгосрочные пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства. Краткосрочные пассивы дают информацию о заемных краткосрочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению в течение года. Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.

Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы - как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.

В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которые могут «выпадать» из оборота в результате их неэффективного использования, -- это убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или отчетного года. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников и эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность приобретения акций. В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

1.2 Анализ имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования

Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. Для анализа используются приемы структурно-динамического анализа. После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса следует углубить анализ подробным изучением отдельных элементов имущества и источников его формирования, выявить изменения к концу года во внеоборотных активах и оборотных источниках собственных и заемных средств.

Важнейшим оценочным показателем финансового состояния хозяйствующего субъекта является сопоставление темпов роста реализации объема продаж с темпами роста совокупных активов. Если темпы роста объема продаж выше, чем темпы роста активов, то можно делать вывод о том, что хозяйствующий субъект рационально регулирует активы. Если темпы роста активов выше темпов роста продаж, то это свидетельствует о неумелом их регулировании, о росте дебиторской задолженности, скоплении ненужных запасов товарно-материальных ценностей. Изменение активов хозяйствующего субъекта всегда проводится в сопоставлении с изменением финансовых результатов.

При изучении величины и структуры запасов и затрат основное внимание следует уделять выявлению тенденций изменения таких их элементов, как производственные запасы, затраты и незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о:

* наращивании производственного потенциала предприятия;

* стремлении путем вложений в производственные запасы, защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

* нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, чья ликвидность может быть невысокой.

В процессе анализа состояния запасов и затрат необходимо;

* установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;

* выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Источниками анализа служат данные финансового плана, формы № 1, складского и аналитического бухгалтерского учета. Для характеристики состояния запасов и затрат необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с наличием их на начало периода.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия. Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных формы № 1 и № 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами. Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств осуществляется по данным форм № 1, 5.

Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала. Собственный капитал включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Анализ осуществляется с определением абсолютного изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса. На основе отклонений необходимо дать оценку изменения источников имущества.

Особое внимание при оценке источников собственного капитала необходимо обратить на наиболее устойчивую часть собственного капитала (принципы формирования, изменения и т.д.). Его величина может быть изменена в течение года при условии сохранения формы собственности путем выпуска (или выкупа) акций, либо повышения (или снижения) номинальной стоимости акций. Непременным условием изменения величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы.

Добавочный капитал - это эмиссионный доход. Он включает суммы от дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также другие поступления в собственный капитал.

Резервный капитал включает ту часть собственного капитала, которая предназначается для покрытия непредвиденных потерь (убытков), для выплаты доходов инвесторам, когда прибыли на эти цели недостаточно. Основным источником его образования является прибыль. Фонд социальной сферы аккумулирует средства, зарезервированные на развитие социальной сферы данного хозяйствующего субъекта, на развитие и расширение объектов социальной сферы, материального стимулирования работников. Целевые финансирования и поступления направляются на пополнение оборотных средств, капитальных и других финансовых вложений долгосрочного характера. Эти источники впоследствии становятся частью собственного капитала. Нераспределенная прибыль является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных активов. Увеличение доли собственных средств за счет любого перечисленного источника способствует усилению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Собственные средства пополняются как за счет внутренних (прибыли), так и за счет внешних (выпущенные и реализованные акции привлекаются средства извне) поступлений.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников. Методика анализа основана на сопоставлении отчетных показателей с базисными (на начало года) по каждому виду источника средств. Исчисленные отклонения характеризуют прирост или снижение того или иного источника средств. Анализируется динамика их состава и структуры. На соотношение собственных и заемных средств оказывают влияние факторы, обусловленные внутренними и внешними условиями работы хозяйствующего субъекта и выбранной им финансовой стратегией:

- различие величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды, если процентные ставки меньше ставок на дивиденды, то следует повысить долю заемных средств, и наоборот.

- расширение или сокращение деятельности хозяйствующего субъекта, в связи с этим снижается или увеличивается потребность привлечения заемных средств.

- накопление излишних или малоиспользуемых запасов, устаревшего оборудования, материалов.

- отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что влечет привлечение дополнительных заемных средств.

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величиной собственных и заемных источников средств для их формирования.

Обеспеченность запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

* Абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

* Нормативное устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

* Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

* Кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Абсолютная и нормативная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Важное значение имеет финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас собственных средств - это запас финансовой устойчивости при условии, что его собственные средства превышают заемные.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин используются значения показателей данного предприятия за прошлый год.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени быть платежеспособным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для оценки изменения степени платежеспособности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. Для более точной оценки платежеспособности предприятия в отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включается денежное и не денежное имущество предприятия за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия (целевые финансирование и поступления), внешние обязательства по банкам и иным юридическим и физическим лицам, кредиторскую задолженность, расчеты и резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Оценивается с помощью коэффициетов ликвидности.

Наиболее ликвидные активы (А1) - все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Они должны ? наиболее срочным обязательствам (П1) (кредиторская задолженность и прочие пассивы).

Быстро реализуемые активы (А2) (дебиторская задолженность и прочие активы) должны быть ? краткосрочным пассивам (П2) (краткосрочные кредиты и займы).

К медленно реализуемым активам (А3) относится статьи П раздела актива баланса - запасы (за исключением расходов будущих периодов), НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения и расчеты с учредителями из раздела I актива. Они должны быть ? и долгосрочным пассивам (П3) (долгосрочные кредиты и займы).

Трудно реализуемые активы (А4) (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений и расчетов с учредителями). Трудно реализуемые активы ? постоянным пассивам (П4) (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличаются от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Ктл = А1 + А2 + А3/ П1 + П2

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Кал = А1 / П1 + П2

Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Ксл= А1 + А2/ П1 + П2

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8.

1.4 Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) отчетного года, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия. Прибыль (убыток) отчетного периода представляет собой сумму полученных результатов от финансово-хозяйственной деятельности. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности представляет собой сумму прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, процентов к получению (уплаты), доходов от участия в других организациях и прочих доходов (расходов).

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разница между облагаемой налогом прибылью отчетного периода и величиной налогов с учетом льгот. Она выступает важнейшим источником доходов предприятия.

Прежде всего, анализируется динамика и выполнение плана по величине и составу прибыли отчетного периода. Информация, содержащаяся в плане и в отчетной форме № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.

Основным источником формирования прибыли отчетного года является прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения.

Важнейшими условиями роста прибыли от продажи является увеличение объема производства, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества и конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции, изменение прогрессивных форм расчетов на продукцию.

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе продажи продукции, товаров, выполненных работ, услуг прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим, при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг, но и изучить факторы на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них. Источниками анализа прибыли от продажи продукции, работ, услуг являются данные финансового плана и форма № 2.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. В практике анализа применяют следующие группы показателей относительной доходности: товаров, продукции, работ, услуг, производственных фондов; всего имущества; вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль проданной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

Уровень рентабельности продаж определяется отношением прибыли от продажи продукции к сумме выручки от продажи продукции без НДС и акцизов.

Рост показателя рентабельности означает эффективное ведение хозяйства, а также служит ориентиром (наряду с другими показателями) в оценке конкурентоспособности изделий, работ, услуг.

Рентабельность всего капитала предприятия показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и перенакоплении активов.

Рентабельность всего капитала предприятия определяется отношением прибыли отчетного года на стоимость имущества предприятия.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов. Уровень рентабельности внеоборотных активов определяется путем деления прибыли отчетного года на стоимость внеоборотных активов.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. Рентабельность собственного капитала определяется отношением прибыли отчетного года к собственному капиталу предприятия.

Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного капиталов). Рентабельность перманентного капитала определяется путем деления прибыли отчетного года на сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Для анализа показателей рентабельности, используются следующие источники информации: финансовый план, формы № I и № 2 бухгалтерской отчетности предприятия, учетные регистры.

Глава 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО «Кимберли»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование на русском языке - общество с ограниченной ответственностью «Кимберли». Сокращенное наименование - ООО «Кимберли».

Место нахождения: Чувашская Республика, пр. И. Яковлева, д. 5, расположено на территории завода «Электроприбор».

ООО «Кимберли» является одним из крупнейших предприятий по производству электротехнической продукции в Чувашской Республике. Предприятие является дочерней организацией московской фирмы ЗАО «Кимберли», которая была образована в 1995 г. Дочернее предприятие было зарегистрировано постановлением главы Калининской администрации города Чебоксары №150/4 от 14 мая 2002 г.

Основная сфера деятельности: производство и реализация электротехнической продукции.

Общество вправе осуществлять иные виды хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенные действующим законодательством и не противоречащие предмету и основным задачам деятельности. ООО «Кимберли» действует на основании части первой Гражданского кодекса РФ, настоящего устава и учредительного договора.

В первые годы работы предприятия был освоен выпуск 3 видов электротехнической продукции. В августе 2005 года запущена новая немецкая линия по производству комплектующего крепежа производительностью 24 тыс. метизов в час.

Инвестиционная политика предприятия, проводимая с 2002 по 2005 годы, была направлена на обновление оборудования. Стоимость этой программы оценивается в 5 млн. руб. За это время была проведена реконструкция и введены мощности в производственном цехе (фирма “Штайнеккер”, Германия).

С 2006 года ООО «Кимберли» приступило к реконструкции с целью расширения производственных мощностей предприятия. Реализация данной программы рассчитана до 2012 года. Планируется, что за это время предприятие увеличит свои мощности в 2 раза.

Предприятие осуществляет оперативный учет своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в установленном законом порядке и несет ответственность за ее достоверность (Приложение). Контроль финансово-хозяйственной деятельности осуществляют налоговые, финансовые государственные органы.

Основной рынок сбыта продукции - г. Чебоксары, города и районы Чувашской республики (70% всех продаж).

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт продукции:

Агрессивная маркетинговая политика монополистов электротехнической индустрии.

Действия со стороны недобросовестных конкурентов.

Неисполнение клиентами своих обязательств по оплате продукции.

Производственные аварии.

Главная московская фирма ЗАО «Кимберли» имеет филиалы в следующих городах: Самара, Орел, Ялуторовск, Саранск, Шадринск, Кемерово, Пермь, Омск, Чебоксары, Краснодар, Бекасово.

Направления деятельности и номенклатура продукции предприятия. Предмет деятельности - производство электротехнической продукции, расширение объемов продукции за счет поиска новых заказчиков, реализация продукции, освоение и внедрение в производство новых технологий.

Основные существующие и предполагаемые конкуренты общества: ОАО «ЧЭАЗ», ЗАО «ЗЭиМ», ОАО «ВНИИР» (по экономичному сегменту).

Основные виды деятельности Общества в соответствии с Уставом:

производство электротехнической продукции;

торгово-коммерческая деятельность;

оказание транспортно - экспедиционных услуг по перевозке и организации хранения грузов;

строительство и эксплуатация складов, магазинов, отвечающих целям и задачам Общества;

предоставление в аренду складских помещений и связанных с ними услуг.

Одно из несомненных достоинств компании - широкий ассортимент продукции, как кабельно-проводниковой, так и сопутствующей арматурной и электротехнической.

ООО «Кимберли» работает на рынке электротехнического оборудования с 2002 г. и в настоящее время, заслужив признание рынка, занимается оптовыми и мелкооптовыми поставками высоковольтного и низковольтного оборудования. Широкий ассортимент поставляемой продукции, отгрузка и доставка товара по назначению, реальные цены и индивидуальный подход к клиенту позволяют обработать заказы в минимальные сроки.

Основным направлением организации является поставка высоковольтного оборудования, а именно, подстанций, силовых трансформаторов, камер собственного обслуживания и т.п., также щитового оборудования, в том числе изготовление по индивидуальным схемам заказчика.

Реализация электротехнической продукции осуществляется: в фирменной торговле, в магазинах города и за пределами республики.

Электротехническая продукция, выпущенная ООО «Кимберли», пользуются спросом за пределами республики: в Москве, Нижнем Новгороде, Тольятти, Ульяновске, Йошкар-Оле, Казани, Иваново, Набережных Челнах, Жигулевске.

В целях увеличения объема реализации электротехнической продукциисуществующие мощности загружены лишь на 60% и для ускоренияоборачиваемости денежных средств руководство пошло на созданиефирменных торговых точек.

Специалисты ООО «Кимберли» постоянно работают над обновлением ассортимента производимой продукции и в будущем рассчитывают добиваться новых успехов. Ассортимент продукции, выпускаемой ООО «Кимберли», рассчитан на самого взыскательного клиента.

ООО «Кимберли» - постоянный участник престижных региональных, московских и международных выставок - конкурсов электротехнической продукции. Высокое качество продукции неоднократно отмечалось на всероссийских, региональных, и международных выставках медалями и почетными дипломами.

Исполнительно-распорядительная деятельность ООО «Кимберли» возложена на генерального директора Жукова А. Н. Права и обязанности директора определяются Уставом и Положением о директоре. Сроки и размер оплаты услуг директора определяются Положением о директоре и контрактом, заключаемым им с ООО «Кимберли». К компетенции директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью ООО «Кимберли». Директор без доверенности действует от имени Общества.

Модель оргструктуры ООО «Кимберли» является глобальной информацией для всей системы в целом. Структура управления рассматривается как необходимая форма реализации функций управления.

Организационная структура ООО «Кимберли» - это целостная система, специально разработанная таким образом, чтобы работающие в ее рамках люди могли наиболее эффективно добиться поставленной перед ними цели.

Функции и структура управления ООО «Кимберли» представляют две неразрывно взаимосвязанные и взаимообусловленные стороны единого целого - организации системы управления и выступают соответственно как содержание и форма процесса управления.

Имущество предприятия составляют основные и оборотные средства, а также материальные ценности, стоимость которых отражается на балансе предприятия и принадлежит ему на праве хозяйственного ведения. Источником формирования имущества предприятия являются доходы, полученные от реализации товаров, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности.

Эффективность работы предприятия существенно зависит от организационной формы, выбранной для управления им. Поэтому организационная структура должна соответствовать конкретному объекту управления (предприятию), его целям и условиям, в которых осуществляется функционирование объекта и управление им.

Структура управления определяется как форма распределения и координации управленческой деятельности на предприятии. Она включает состав органов управления и устанавливает характер отношений между ними.

Сначала формируется производственная структура, а затем как производная от нее строится организационная структура управления предприятием.

Организационная структура управления предприятием - это целостная система элементов, связей и отношений между ними, специально разработанная таким образом, чтобы работающие в ее рамках люди могли наиболее эффективно добиться поставленной перед ними цели.

Организационная структура отражает выбранные миссию предприятия, ключевые цели, стратегию развития. Структура является носителем управленческих функций, строится с учетом принципов и методов управления.

Укрупнено определим состав, подчиненность, функции, главные взаимосвязи основных организационных подразделений, экономические, правовые границы деятельности, позволяющие разработать основные документы, регламентирующие структуру организации в целом.

Управление ООО «Кимберли» осуществляется генеральным директором.

В составе ООО «Кимберли» также имеются управляющие органы: зам. директора, коммерческий директор, экономическая и маркетинговая служба, на которые возлагаются определение долгосрочной стратегии, координация и технический контроль текущей деятельности завода. Все структурные звенья предприятия связаны между собой с помощью системы управления, которая становится его головным органом.

Структура предприятия -- это состав и соотношение его внутренних звеньев: цехов, отделов, лабораторий и других компонентов, составляющих хозяйственный единый объект.

Все звенья предприятия - функциональные отделы, лаборатории, управляющие органы - полностью соизмеряются с характеристиками производственных подразделений и создаются исключительно для обеспечения их нормальной эффективности работы.

На ООО «Кимберли» действует функциональная структура управления. Функциональная организационная структура основана на создании подразделений для выполнения определённых функций на всех уровнях управления. К таким функциям относят исследования, производство, сбыт, маркетинг и т.д. Здесь с помощью директивного руководства могут быть соединены иерархически нижние звенья управления с различными более высокими звеньями управления. Передача поручений, указаний и сообщений осуществляется в зависимости от вида поставленной задачи.

Функциональная структура управления производством нацелена на выполнение постоянно повторяющихся рутинных задач, не требующих оперативного принятия решений. Функциональные службы обычно имеют в своём составе специалистов высокой квалификации, выполняющих в зависимости от возложенных на них задач конкретные виды деятельности.

К преимуществам такой структуры можно отнести:

- сокращение звеньев согласования;

- уменьшение дублирования работ;

- укрепление вертикальных связей и усиление контроля за деятельностью нижестоящих уровней;

- высокая компетентность специалистов, отвечающих за выполнение конкретных функций.

К недостаткам: неоднозначное распределение ответственности, затруднённая коммуникация, длительная процедура принятия решений

Возникновение конфликтов из-за несогласия с директивами, так как каждый функциональный руководитель ставит свои вопросы на первое место.

Рис. 1. Организационная структура ООО «Кимберли»

Организационная структура основана на соблюдении единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций управления между ними, реализует принцип демократического централизма, при котором подготовка и обслуживание решения производится коллегиально, а принятие решения и ответственность - только первым руководителем единолично (рис. 1.).

2.2 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

Для анализа имущественного состояния данного предприятия необходимо провести следующие процедуры: оценка структуры и динамики активов предприятия; анализ состава источников формирования имущества предприятия; анализ качественных изменений элементов производственного потенциала.

Рассмотрим структуру и динамику активов предприятия. Для этого проанализируем данные таблицы 2, которая была составлена на основе бухгалтерского баланса (форма №1, приложение 1).

Таблица 2. Анализ состава и размещения активов предприятия

Активы	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Изменения
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	% пункты
1. Внеоборотные активы	3142	51,82	3451	41,20	309	-10,62
1.1 Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
1.2 Основные средства	3142	51,82	3451	41,20	309	-10,62
1.3 Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
1.4 Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
1.5 Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
1.6 Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы	2921	48,18	4926	58,80	2005	10,62
2.1 Запасы	1352	22,30	1531	18,28	179	-4,02
2.2 Дебиторская задолженность (погашение более чем через 12 мес.)	-	-	-	-	-	-
2.3 Дебиторская задолженность (погашение в течение 12 месяцев)	727	11,99	816	9,74	89	-2,25
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
2.5 Денежные средства	842	13,89	2579	30,78	1737	16,89
2.6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	6063	100	8377	100	2314	*

Как мы видим, за отчетный период стоимость имущества предприятия возросла более, чем на 1/3. Это произошло в основном за счет увеличения оборотных активов. Внеоборотные активы хоть и увеличились в абсолютном выражении, однако их доля в стоимости имущества уменьшилась.

Особо можно отметить увеличение суммы денежных средств в 3 раза.

Оборотные активы растут быстрее, чем внеоборотные, это положительная тенденция. Таким образом, если на начало отчетного периода процентное соотношение внеоборотных и оборотных активов составляло 52/48, то в конце года это соотношение было 41/59.

Далее обратимся к данным таблицы 3 и проведем анализ динамики и структуры источников средств предприятия.

Таблица 3. Анализ динамики и структуры источниковсредств предприятия

Виды источников финансовых ресурсов	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Изменения
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	% пункты
1. Собственные средства	5518	100	7846	100	2328	*
1.1. Уставный капитал	160	2,90	160	2,04	0	-0,86
1.2. Добавочный капитал	3003	54,42	4556	58,07	1553	3,65
1.3. Резервный капитал	22	0,40	46	0,59	24	0,19
1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2333	42,28	3084	39,30	751	-2,98
ИТОГО	5518	100	7846	100	2328	*
2. Заемные средства	545	100	531	100	-14	*
2.1. Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-
2.2. Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-
2.3. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-
2.4. Кредиторская задолженность	545	100	531	100	-14	0
2.5. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	545	100	531	100	-14	*

По данным этой таблицы мы видим, что структура баланса изменилась незначительно. Тут мы можем отметить, что в структуре заемных средств организации значительных изменений не произошло. Основные изменения произошли в структуре собственных средств организации. Резервный капитал увеличился в 2 раза, добавочный капитала увеличился на половину, также увеличилась нераспределенная прибыль. Собственный капитал значительно превышает заемный и это положительное явление. Процентное соотношение собственного и заемного капитала на начало отчетного периода составлял 91/9, а на конец отчетного периода 94/6. Таким образом, просматривается положительная тенденция - увеличение собственного капитала и уменьшение заемного.

Анализируя сравнительно-аналитический баланс, приведенный в таблице 4, можно сделать следующие выводы:

увеличилась валюта баланса;

существенное преобладание оборотных активов над внеоборотными;

положительная тенденция уменьшения заемного капитала при одновременном увеличении собственного.

Таблица 4. Сравнительный аналитический баланс

Показатели	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Изменения
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	% пункты	в % к величине на н.г.	в % к из-нию итога
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы	3142	51,82	3451	41,20	309	-10,62	9,83	13,35
2. Запасы и затраты	1352	22,30	1531	18,28	179	-4,02	13,24	7,74
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы	1569	25,88	3395	40,52	1826	14,64	116,38	78,91
в т.ч.:
- дебиторская задолженность и	727	11,99	816	9,74	89	-2,25	12,24	3,85
прочие оборотные активы;
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	842	13,89	2579	30,78	1737	16,89	206,29	75,06
БАЛАНС	6063	100	8377	100	2314	*	38,17	100
ПАССИВ
1. Собственные средства	5518	91,01	7846	93,66	2328	2,65	42,19	100,61
2. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства	545	8,99	531	6,34	-14	-2,65	-2,57	-0,61
в т.ч.:
- краткосрочные кредиты и займы;	-	-	-	-	-	-	-	-
- кредиторская задолженность	545	8,99	531	6,34	-14	-2,65	-2,57	-0,61
БАЛАНС	6063	100	8377	100	2314	*	38,17	100

2.3 Оценка финансового положения предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования предприятием всех видов ресурсов, и в этом отношении являются обобщающими всю деятельность предприятия, направленную на получение прибыли.

Анализ рентабельности ООО «Кимберли» начнем с оформления таблицы 5 на основе отчета о прибылях и убытках (форма № 2, Приложение 2).

Таблица 5. Анализ доходности предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменения
	тыс.р	в % к выручке	тыс.р.	в % к выручке	тыс.р.	%	% пункты
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, других аналогичных платежей) (ВР)	21332	100,0	23593	100,0	2261	10,60	х
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	19392	90,91	20293	86,01	901	4,65	-4,9
3. Валовая прибыль (Rв)	1940	9,09	3300	13,99	1360	70,10	4,9
4. Коммерческие расходы (КР)	-	-	-	-	-	-	-
5. Управленческие расходы (УР)	-	-	-	-	-	-	-
6. Прибыль (убыток) от продаж (Rр)	1940	9,09	3300	13,99	1360	70,10	4,9
7. Проценты к получению (rП)	-	-	-	-	-	-	-
8. Проценты к уплате (rУ)	-	-	-	-	-	-	-
9.Доходы от участия в других организациях (ДрД)	-	-	-	-	-	-	-
10. Прочие доходы (ПД)	673	3,15	94	0,40	-579	-86,03	-2,75
11. Прочие расходы (ПР)	59	0,28	74	0,31	15	25,42	0,03
12. Прибыль (убыток) до налогообложения (Rб)	2554	11,97	3320	14,07	766	29,99	2,1
13. Налог на прибыль (НП)	221	1,04	236	1,00	15	6,79	-0,04
14. Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
15. Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (Rо)	2333	10,94	3084	13,07	751	32,19	2,13

Выручка организации за отчетный период увеличилась. Прибыль от продаж увеличилась на 70%. Это следует оценить положительно. Прибыль до налогообложения увеличилась на 30% в основном из-за уменьшения прочих доходов в 3 раза. В целом же чистая прибыль организации возросла на 32%, что говорит об эффективном ее развитии.

Определим показатели рентабельности продаж, которые определяются как отношение прибыли от продаж к выручке. Она показывает, сколько прибыли получит предприятие на единицу указанных услуг. Или, другими словами, удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продаж.

Определим влияние факторов на этот показатель:

влияние изменения выручки на рентабельность продаж:

влияние изменения себестоимости на изменение рентабельности продаж:

Как мы видим, на увеличение прибыли от продаж в большой степени повлияло изменение (увеличение) выручки, в результате чего прибыль возросла на 9%. Увеличение себестоимости проданных товаров привело к уменьшению прибыли на 4%. Из-за отсутствия коммерческих и управленческих расходов, их влияние на изменение рентабельности продаж равно нулю.

Таким образом, за отчетный период рентабельность продаж увеличилась с 9,09% до 13,99%.

Оборотные средства предприятия являются важным производственным фактором. Эффективное использование оборотных средств оказывает существенное влияние на формирование финансовых результатов организации. Для их анализа обратимся к данным таблицы 6.

Таблица 6. Анализ динамики оборотных средств предприятия

Виды оборотных средств	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Изменения
	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	% пункты
1. Производственные запасы	1299	44,47	1462	29,68	163	-14,79
2. Затраты в незавершенном производстве	_	_	_	_	_	_
3. Расходы будущих периодов	_	_	_	_	_	_
4. Готовая продукция	53	1,81	69	1,40	16	-0,41
5. Товары	_	_	_	_	_	_
6. Прочие запасы и затраты	_	_	_	_	_	_
7. Дебиторская задолженность	727	24,89	816	16,57	89	-8,32
8. Краткосрочные финансовые вложения	_	_	_	_	_	_
9. Денежные средства	842	28,83	2579	52,35	1737	23,52
10. Прочие оборотные активы	_	_	_	_	_	_
ИТОГО	2921	100,0	4926	100,0	2005	х

Проанализируем структуру оборотных активов. Рассмотрим таблицу 7.

Таблица 7. Структура оборотных активов

	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
Запасы	46 %	31 %
Дебиторская задолженность	25 %	17 %
Денежные средства	29 %	52%

Как видим, структура оборотных средств далека от оптимальной. Она характеризуется недостаточным объемом запасов и дебиторской задолженности и чрезмерным объемом денежных средств как на начало отчетного периода, так и на ее конец. Уменьшение доли производственных запасов заставляет задуматься о проблеме снижения мобильности предприятия. Возможно замедление скорости хозяйственного оборота средств организации.

Рассмотрим и сопоставим источники финансирования с величиной запасов и затрат, необходимых в деятельности предприятия (таблицы 8, 9) на основе отчета об изменениях капитала (форма № 3) и бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Таблица 8. Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2010	На 01.01.2011	Изменения
1. Уставный капитал	160	160	0
2. Добавочный капитал	3003	4556	1553
3. Резервный капитал	22	46	24
4. Нераспределенная прибыль	2333	3084	751
Итого источников	5518	7846	2328
Исключаются:
1. Нематериальные активы	-	-	-
2. Основные средства	3142	3451	309
3. Незавершенное строительство	-	-	-
4. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-
6. Прочие внеоборотные активы	-	-	-
7. Убытки	-	-	-
Итого исключается	3142	3451	309
Собственные оборотные средства	2376	4395	2019

Таблица 9. Соотношение источников финансирования и величины запасов и затрат (тыс. руб.)

Показатели	На начало периода	На конец периода
Величина собственных оборотных средств (О1)	2376	4395
Запасы и затраты (ЗиЗ)	1299	1462
Функционирующий капитал (О2)	2376	4395
Общая величина источников (О3)	2376	4395

Анализируя приведенные таблицы, мы можем сделать выводы, что данная организация и на начало отчетного периода, и на конец обладало абсолютным типом финансовой устойчивости (1;1;1). А это характеризует организацию как надежного партнера, который гарантировано покрывает все свои обязательства.

Рассмотрим относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации (таблица 10).