Главная
Коллекция "Otherreferats"
Финансы, деньги и налоги
Федеральный бюджет и государственный долг
Федеральный бюджет и государственный долг
Исследование общих принципов построения бюджетной системы, долговых обязательств Российской Федерации. Анализ роли государственного бюджета в распределении совокупного общественного продукта, национального дохода и в экономическом росте производства.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.09.2011 |
| Размер файла | 722,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
Глава 1. Федеральный бюджет и государственный долг
1.1 Понятие государственного бюджета. Общие принципы построения бюджетной системы
1.2 Доходы и расходы государственного бюджета
1.3 Суть бюджетного дефицита
1.4 Государственный долг и факторы воздействия
1.5 Виды государственного долга
Глава 2. Роль и значение государственного бюджета в экономике страны в условиях рыночных отношении
2.1 Значение государственного долга в экономике РФ
2.2 Роль федерального бюджета в регулировании экономики России
2.3 Роль государственного бюджета в распределении совокупного общественного продукта, национального дохода и в экономическом росте производства
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Актуальность проблемы. Государственный бюджет как явление в истории человеческого общества появился сравнительно недавно - в эпоху капитализма (феодализм не знал единого документу, который объединял бы все доходы и расходы государства). Его появление связано с отделением государственных финансов от финансов монарха, ограничением власти последнего, переходом к демократическим основам управления государственной и общественной жизнью. Бюджет во всех странах мира служит основой государственных финансов и основным фондом денежного средства государства.
По материальному содержанию бюджет - это сам централизованный фонд денежных средств государства. В юридическом аспекте государственный бюджет выступает в форме закона, который принимается высочайшим органом законодательной власти страны.
Научный поиск в сфере государственного регулирования экономики традиционно сосредотачивается на оптимальном соотношении между экономической эффективностью и социальной справедливостью. В ходе поиска определялись такие закономерности: рост поступлений денежных средств в бюджет влечет за собой увеличение бюджетных расходов, благодаря чему потребности получателей бюджетных средств в полной мере обеспечивают потребление.
Основной целью бюджетного регулирования является проведение сбалансированной финансово - бюджетной политики (в сфере доходов и расходов бюджета, дефицита бюджета, государственного долга), направленной на повышение социально - экономического развития страны.
Политическое значение бюджета многогранное, и в частности, оно состоит в том, как законодательный орган утверждает объемы доходов и расходов бюджета на плановый год, а тем самым народные представители реализуют волю народа.
Проблеме государственных финансов и государственного бюджета посвящено ряд работ таких ученых-экономистов как Меньшиков С.М., Ревинский И.А., Иванов А.С., Журавлева Г.П., Михальчакова Н.Н., Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. и др.
Основная цель курсовой работы - изучить экономическую суть таких понятий как государственный бюджет, доходы и расходы государственного бюджета, бюджетный дефицит, государственный долг.
Основными задачами, которые необходимо выполнить для осуществления поставленной цели, являются:
· изучение особенностей формирования государственного бюджета;
· рассмотрение понятия бюджетного дефицита;
· характеристика сути государственного долга.
Глава 1. Федеральный бюджет и государственный долг
1.1 Понятие государственного бюджета. Общие принципы построения бюджетной системы
Государственный бюджет представляет собой централизованный фонд денежных ресурсов, необходимый для выполнения функций государства. Эти функции сводятся к перераспределению средств и контролю за их эффективным использованием. В этом смысле функции бюджета сходны с функциями финансов, что понятно, поскольку бюджет лишь часть целого. Вместе с тем, применительно к государственному бюджету принято выделять следующие функции, связанные с государственным устройством:
1. вмешательство в экономику;
2. поддержание государственного аппарата управления;
3. правоохранительные органы и судоустройство;
4. медицина, здравоохранение и образование;
5. оборона страны.
Все эти функции во многом возможны именно благодаря финансовой системе.
Принципами бюджетной системы являются ее основополагающие начала и правила: единства, полноты, реальности, гласности и самостоятельности всех бюджетов, входящих в бюджетную систему. Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. Санкт-Петербург: СПбГУЭФ, 2006, с. 75.
Единство бюджетной системы обеспечивается единой правовой базой, использованием единых бюджетных классификаций, единством формы бюджетной документации, предоставлением необходимой статистической и бюджетной информации с одного уровня бюджета на другой для составления консолидированных бюджетов, согласованными принципами бюджетного процесса, единством денежной системы. Помимо этого, принцип единства бюджетной системы основывается на взаимодействии бюджетов всех уровней, осуществляемом через использование регулирующих доходных источников, создание целевых и региональных бюджетных фондов, их частичное перераспределение. Механизмом реализации принципа единства бюджетной системы является единая социально-экономическая политика, включая налоговую.
Самостоятельность бюджетов обеспечивается наличием собственных источников доходов и правом определять направления их использования и расходования. К собственным источникам доходов бюджетов относятся: закрепленные законом доходные источники для каждого уровня бюджета; отчисления по регулирующим доходным источникам; дополнительные источники, устанавливаемые самостоятельно представительными органами власти субъектов и местными органами власти Ефименко О.П. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы Россиии // Деньги и кредит. № 1, 2007. С. 3 - 23..
Решения представительных органов власти по бюджетным вопросам подлежат опубликованию в средствах массовой информации в сроки, установленные соответствующим представительным органом власти, или доводятся до сведения населения иным способом исходя из возможностей соответствующего представительного органа власти. В случае принятия решения об отклонении проекта бюджета или о неутверждении отчетов об исполнении бюджета и использовании средств внебюджетных и валютного фондов в средствах массовой информации должны быть опубликованы необходимые сведения о причинах принятия такого решения. Меньшиков С.М. Новая экономика. Основы экономических знаний. Москва: Международные отношения, 2006, с. 351.
1.2 Доходы и расходы государственного бюджета
Поскольку государству необходимо, прежде всего, обеспечить стабильность в обществе, то основными направлениями расходов государственного бюджета являются: правоохранительные органы, государственный аппарат, социальные цели. С первой трети двадцатого века повышается роль государства, а следовательно, и расходная часть госбюджета в экономическом регулировании.
При составлении проектов бюджетов, уточнении бюджетов в ходе их исполнения, при рассмотрении проектов бюджетов, утверждении бюджетов:
· определяется объем финансирования мероприятий по социально-экономическому развитию соответствующих национально-государственных и административно-территориальных образований в пределах планируемых бюджетных доходов, предоставленных дотаций, субвенций, а также с учетом привлекаемых заемных средств;
· определяются направления использования средств бюджета на инвестиции, собственные целевые программы; на внешнеэкономическую деятельность, мероприятия по охране окружающей среды (сверх ассигнований, выделяемых из экологических внебюджетных фондов), восстановление памятников природы и культуры, благоустройство городов, поселков и сел, содержание и капитальный ремонт жилищного фонда, объектов коммунального назначения, сети дорог соответствующего значения (сверх выделяемых ассигнований из дорожных фондов), образовательных учреждений, учреждений здравоохранения и социального обеспечения, науки и культуры, физической культуры и спорта, средств массовой информации, на содержание органов государственной власти и управления и органов местного самоуправления и на другие цели;
· определяются и уточняются нормы расходов на содержание жилищно-коммунального хозяйства, образовательных учреждений, учреждений здравоохранения и социального обеспечения, науки и культуры, физической культуры и спорта, органов милиции общественной безопасности, охраны окружающей среды и на другие цели;
· определяются размеры дотаций, субвенций бюджетам нижестоящего территориального уровня и их целевое назначение Гикиш Л.В. Финансы. Таганрог: МАУП, 2007, с.53..
Расходы бюджета, предусмотренные бюджетной классификацией, подразделяются на расходы, включаемые в бюджет текущих расходов и бюджет развития.
К бюджету текущих расходов относятся расходы на текущее содержание и капитальный ремонт (восстановительный) жилищно-коммунального хозяйства, объектов охраны окружающей среды, образовательных учреждений, учреждений здравоохранения и социального обеспечения, науки и культуры, физической культуры и спорта, средств массовой информации, органов государственной власти и управления, органов местного самоуправления и иные расходы, не включенные в расходы развития. К бюджету развития относятся ассигнования на инновационную и инвестиционную деятельность, связанную с капитальными вложениями в социально-экономическое развитие, на собственные экологические программы и мероприятия по охране окружающей среды (сверх ассигнований, выделяемых из экологических внебюджетных фондов), иные расходы на расширенное воспроизводство. Именно второй бюджет - развития - определяет масштабы и скорость перевооружения производства, НИОКР.
Доходная часть бюджетов состоит из закрепленных и регулирующих доходов. Кроме того, в бюджеты могут поступать дотации и субвенции, а также заемные средства.
Порядок и условия предоставления и использования дотаций и субвенций из государственного бюджета Российской Федерации устанавливаются законодательными актами Российской Федерации, а порядок и условия предоставления и использования дотаций и субвенций из других бюджетов устанавливаются законодательными актами республик в составе Российской Федерации и решениями соответствующих представительных органов власти, принятыми в пределах их компетенции.
При недостаточности бюджетных средств для покрытия расходов, превышающих минимальный бюджет, или в случаях временных финансовых затруднений в процессе исполнения утвержденного бюджета возможно получение процентных или беспроцентных ссуд, а также выпуск займов на инвестиционные цели. Максимальный размер соотношения общей суммы займов, кредитов, иных долговых обязательств бюджета и объема его расходов устанавливается законами Российской Федерации. Иванов А.С. Денежно-кредитная система России: состояние и пути выхода из кризиса // Деньги и кредит. 2007. с. 3 - 6.
Вместе с тем, основной статьей дохода государственного бюджета (около 95% в РФ) являются налоги. Основы налоговой системы России установлены в различных нормативных актах, в частности, в Законе "Об основах налоговой системы в Российской Федерации". Так, следующие основные налоги являются федеральным:
а) налог на добавленную стоимость;
б) акцизы на отдельные группы и виды товаров;
в) налог на операции с ценными бумагами;
г) таможенная пошлина;
д) отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы;
ж) платежи за пользование природными ресурсами;
з) налог на прибыль предприятий и организаций;
и) налоги, служащие источниками образования дорожных фондов;
к) государственная пошлина;
л) налог на доходы.
Сбалансированность бюджетов всех уровней является необходимым условием бюджетно-финансовой политики. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета. При наличии дефицита бюджета первоочередному финансированию подлежат расходы, включаемые в бюджет текущих расходов. В целях сбалансированности бюджета могут устанавливаться предельные размеры дефицита бюджета. Если в процессе исполнения бюджета происходит превышение предельного уровня дефицита или значительное снижение поступлений доходных источников бюджета, то вводится механизм секвестра расходов, который заключается в пропорциональном снижении государственных расходов (на 5, 10, 15 и так далее процентов) ежемесячно по всем статьям бюджета в течение оставшегося времени текущего финансового года. Секвестру не подлежат защищенные статьи.
Состав защищенных статей определяется Федеральным Собранием РФ, а также представительными органами власти субъектов РФ в рамках их компетенции. Покрытие дефицита бюджета развития осуществляется также за счет выпуска государственных займов или использования кредитных ресурсов.
1.3 Суть бюджетного дефицита
При превышении расходной части государственного бюджета над доходной возникает бюджетный дефицит.
Бюджетный дефицит - сумма денег, на которую за данный период (обычно - год) расходы правительства, фирмы, организации, семьи, гражданина превосходят его доходы.
На микроэкономическом (частном) уровне он служит одним из основных показателей банкротства фирмы, на макроэкономическом - одним из факторов развития инфляционного процесса, показателем кризисного состояния государственных финансов.
Баланс государственного бюджета - соотношение денежных доходов и расходов государства. Превышение расходов над доходами создает дефицит государственного бюджета.
Бюджетные доходы государства формируются за счет бюджетных поступлений, которые подразделяются на налоговые и неналоговые. Налоговые поступления бюджета - прямые и косвенные налоги с доходов населения, предпринимателей и государственных предприятий. Неналоговые поступления - поступления различного рода платежей и сборов, например от реализации государственных запасов, приватизации; это доходы от внешнеэкономической деятельности и поступления от государственной предпринимательской деятельности, а также поступления от государственных займов, доходы от реализации билетов денежно-вещевой лотереи и др. Это также и обязательные платежи фирм, организаций, предприятий и граждан во внебюджетные фонды, например, на социальное страхование, в фонд занятости.
Бюджетные расходы - финансовые ресурсы, направляемые на развитие национального хозяйства и социальные нужды общества. Для финансирования бюджетных расходов широко используются государственные займы. Это особый вид кредита, при котором государство одалживает деньги у предприятий и населения, как правило, путем выпуска облигаций.
Облигация - долговое обязательство государства, выдаваемое на определенный срок с выкупом и выплатой заранее оговоренного процента. От облигации следует отличать сертификаты - билеты особого вида государственного займа с высоким процентом и выкупом лишь по истечении установленного срока.
Государственные займы в зависимости от сроков возврата могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (свыше пяти лет). Особыми формами государственного финансирования являются дотации, субсидии и субвенции. Дотация - денежные средства, выдаваемые государством действующим предприятиям для покрытия превышения ими расходов над доходами (например, дотацию получают многие предприятия угольной промышленности, предприятия, производящие товары детского ассортимента, сельскохозяйственные предприятия). Субсидия - выделяемая из госбюджета отдельным предприятиям сумма на конкретную цель (например, на финансирование фундаментальных исследований, осуществление экологических программ и т.п.). Субвенция - вид финансовой поддержки государством отдельных отраслей и предприятий, имеющих целью восполнить недостающие им средства для решения какой-либо конкретной хозяйственной задачи.
Итак, основными причинами дефицита государственного бюджета в современном обществе выступают необоснованное увеличение расходов на оборону, ведение боевых действий, рост расходов на аппарат управления и финансовая поддержка убыточных предприятий, необоснованный рост бюджетных расходов на социальные программы, а также бюджетное финансирование программ решения проблем безработицы. В условиях кризиса усиливает бюджетный дефицит и государственная (правительственная) экономическая политика по стабилизации экономики, смягчению кризисных последствий и финансированию экономического роста. Существует определенная зависимость между экономическим ростом, состоянием занятости (безработицы) и инфляцией. Для повышения занятости и снижения безработицы с целью смягчения социальных проблем финансируется создание новых рабочих мест, что обеспечивает экономическое развитие. Однако такое бюджетное финансирование становится причиной развития инфляционных процессов. Журавлева Г.П., Михальчакова Н.Н. Теоретическая экономика. Политэкономия. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007, 485 с.
Основоположником концепции дефицитного бюджетного финансирования был английский экономист Дж. Кейнс.
Решение проблемы бюджетного дефицита и потребности в денежных средствах имеет несколько направлений. Это, прежде всего, более эффективное и рациональное использование имеющихся бюджетных средств, реструктурирование доходной и расходной частей бюджета и жесткий контроль над эмиссией - выпуском новых денежных средств, не обеспеченных товарами.
1.4 Государственный долг и факторы воздействия
бюджетный долговой экономический государственный
Государственный долг - долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 26.04.2008 г. №63-ФЗ.
Государственный долг определяет экономические отношения государства как заемщика с ее кредиторами касательно перераспределения части стоимости валового внутреннего продукта на условиях возврата, срочности и оплаты.
В обобщенном виде воздействие государственного долга на экономику можно представить следующим образом:
- стабилизационное воздействие;
- воздействие на экономический рост;
- распределительное воздействие. Жигаев А.Ю. Роль государственного долга в рыночной экономике. - Деньги и кредит. - 2008.
Под стабилизационным влиянием следует понимать воздействие изменения объемов и структуры государственного долга на основные макроэкономические параметры. Причем данное воздействие оказывается на две основные сферы экономики: реальную (влияние на уровни потребления, сбережений и инвестиций) и денежную (влияние на состояние денежного обращения). Процентная ставка при этом играет связывающую роль между денежным и реальным секторами.
Характер влияния государственного долга на уровни потребления, сбережений и инвестиций во многом зависит от того, в каком состоянии находится экономика. Так, во время экономического спада государству с помощью реализации ценных бумаг удается мобилизовать накопленные денежные средства, которые затем направляются на финансирование государственных мероприятий. Таким образом, с помощью кредитов и займов государство пытается оживлять совокупный спрос и оказать стимулирующее воздействие на экономику. И такие воздействия в периоды экономического спада весьма желательны, и в данном случае государство не конкурирует с частным сектором за кредитные ресурсы.
В том случае, если экономика находится в фазе подъема, то государство, осуществляя кредитные операции и привлекая дополнительные финансовые ресурсы на внутреннем рынке, вступает в конкуренцию с частным сектором за инвестиции. Частный сектор начинает испытывать трудности, связанные с привлечением кредитов для осуществления инвестиций в производство. Государство, активизируя свою деятельность на финансовом рынке в качестве заемщика, воздействует на частную инвестиционную активность. В этом случае происходит вытеснение частных инвестиций государственными, что в конечном итоге будет оказывать сдерживающее воздействие на экономику в целом.
Вместе с тем необходимо отметить, что если правительственные структуры мобилизуют дополнительные финансовые ресурсы с рынков капитала и затем используют их для предоставления государственных кредитов перспективным предприятиям, то таким образом они могут способствовать социально-экономическому развитию страны.
Влияние государственного долга на монетарную сферу выражается через его воздействие, прежде всего, на объем и структуру денежной массы. Особо отчетливо это влияние проявляется при привлечении правительством кредитов Центрального банка для финансирования государственных расходов. По своим последствиям использование государством средств эмиссионного банка означает не что иное, как денежную эмиссию.
В том случае, если государство осуществляет финансирование бюджетного дефицита за счет привлечения кредитов и займов на рынке капитала, то воздействие государственного долга во многом будет определяться состоянием экономики в целом. Так, во время экономического спада государство, размещая свои долговые обязательства в банковском секторе, может абсорбировать избыточные резервы, накопленные в банках из-за разницы между уровнем сбережений и спросом на кредитные ресурсы. Таким образом, будет оказано положительное воздействие на объем безналичных платежных средств в банковском секторе и денежное обращение в целом.
При привлечении государством средств небанковского сектора происходит простое перераспределение ресурсов между частным и государственным секторами, что практически не оказывает влияния на состояние денежной массы.
Необходимо отметить, что использование долга в качестве стабилизирующего рычага возможно лишь в том случае, если размеры займов достаточны, чтобы оказать положительное влияние на экономику. Но с другой стороны, опасно допускать чрезмерный рост государственного долга, так как в этом случае долг становится неуправляемым, а рост процентных платежей обуславливает само воспроизводство государственной задолженности и бюджетного дефицита. В такой ситуации усиливается дестабилизирующее воздействие государственного долга. Кроме того, рефинансирование долга и возникающую вследствие этого новую государственную задолженность вряд ли можно отнести к стабилизирующим факторам. Рост расходов на обслуживание долга осложняет проблему регулирования дефицитов бюджета. Увеличение процентных расходов ограничивает возможность применения бюджетной политики для регулирующего воздействия на экономику.
Таким образом, говоря о стимулирующем влиянии государственного долга на экономический рост, можно сделать вывод о том, что это воздействие реализуется через роль государства в экономике. Табачков Н.И. Анализ состояния государственного внешнего долга Российской Федерации. Аудитор Счетной палаты Российской Федерации, 2008.
В обобщенном виде распределительное воздействие государственного долга можно рассматривать в двух аспектах:
- эффект вытеснения;
- перекладывание долгового бремени на будущие поколения.
Уроки, извлеченные из долгосрочного исторического развития систем государственного бюджета и государственного долга, привели к возникновению юридических положений, накладывающих на парламенты и правительства ограничения в размерах заимствований и при управлении государственным долгом. Первоочередные цели этих юридических положений, направленных на предотвращение чрезмерного роста государственного долга, включают:
- охрану бюджетных возможностей правительств для действий на долгосрочную перспективу;
- сохранение устойчивых бюджетов, позволяющих гарантировать долгосрочные основы для микроэкономического и макроэкономического формирования капитала, необходимого для экономического роста;
- обеспечение адекватного согласования интересов нынешнего поколения и будущих поколений (справедливое распределение выгод и трудностей между разными поколениями).
При осуществлении бюджетного процесса государство сталкивается с простейшим ограничением объема государственного долга: прирост государственного долга не может превышать разницу между всеми государственными расходами (включая государственные инвестиции и затраты по выплате процентов) и налогами (включая таможенные и прочие обязательные платежи). Государственный долг является по сути своей альтернативным по отношению к налогам источником финансирования государственных расходов.
В рамках ограничений предельных объемов государственного (муниципального) долга существуют возможности для принятия оперативных решений, как правило, органом исполнительной власти (правительством или иным органом исполнительной власти, ответственным за управление долгом или выполняющим функции эмитента государственных ценных бумаг) или агентом государства на рынке государственных ценных бумаг.
На субфедеральном, а также на муниципальном уровнях такое ограничение устанавливается нормативными правовыми документами муниципалитета или нормативными правовыми (как правило, законодательными) документами национального (федерального) уровня. Государственный долг РФ. / Под ред. Колпакова Г.М. - М.: Финансы и статистика, 2006.
Государственный долг может быть представлен в форме:
1) кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени государства как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
2) государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени государства;
3) договоров и соглашений о получении государством бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы государства;
4) договоров о представлении государству государственных гарантий;
5) соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени государства, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств государства прошлых лет. Головачёв Д. И. Государственный долг: теория, российская и мировая практика. - М.: ЮНИТИ, 2008.
Государственный долг можно разделить на две составляющие:
- капитальный долг - это сумма выпущенных и непогашенных государством долговых обязательств и гарантированных им обязательств других лиц, включая начисленные проценты по этим обязательствам;
- основной долг - это номинальная стоимость всех долговых обязательств государства и гарантированных им заимствований.
В экономической теории существует ряд концепций касательно толкования влияния государственного долга на экономику. Одной из которых является традиционная (или классическая) теория государственного долга, которая базируется на принципах и подходах неоклассической школы экономической теории.
Сущность традиционной теории состоит в том, что увеличение государственного долга стимулирует совокупный спрос и экономический рост в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде способствует снижению части капитала в национальном богатстве и уменьшению национального дохода.
При изучении оптимальных значений государственного долга и предельных показателей долговой нагрузки следует руководствоваться принципами классической теории государственного долга.
Классическая теория государственного долга базируется на ряде гипотез:
- на объем правительственных расходов долговая политика не влияет, ревалентными являются только уменьшение (увеличение) налогов или увеличение (уменьшение) объема государственного долга для покрытия дефицита бюджета;
- временное уменьшение налогов в текущем периоде предусматривает увеличение налогов в будущем, так как государственный долг постоянно расти не может;
- настоящая стоимость повышения налогов равняется стоимости текущего прироста государственного долга. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга. - М.: Инфра-М, 2006.
В краткосрочном периоде увеличение государственного долга приводит к увеличению совокупного спроса и производства (национального дохода, ВВП). Например, если правительство создает бюджетный дефицит, оставляя уровень расходов неизменным и уменьшая налоговую нагрузку, то это в свою очередь приведет к росту совокупного фактического дохода и достатка домохозяйств. Согласно допущениям, на которых базируется традиционная теория государственного долга, увеличение доходов и уровня достатка домохозяйств способствует стимулированию их расходов на приобретение товаров и услуг, а, следовательно, и ведет к увеличению совокупного спроса.
Рост государственного долга влечет за собой реальные негативные экономические последствия.
Во-первых, выплата процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах, поскольку значительная часть государственных обязательств сконцентрирована у наиболее состоятельной части населения. Погашение государственного внутреннего долга приводит к тому, что деньги из карманов менее обеспеченных слоев населения переходят к более обеспеченным, т. е. те, кто владеет облигациями, становится еще богаче.
Во-вторых, повышение ставок налогов как средство выплаты государственного внутреннего долга или его уменьшения, может подорвать действие экономических стимулов развития производства, снизить интерес к вложениям средств в новые рискованные предприятия, а также усилить социальную напряженность в обществе.
В-третьих, существование внешнего долга предполагает передачу части созданного внутри страны продукта за рубеж (в случае выплаты процентов или сумм основного долга).
В-четвертых, рост внешнего долга снижает международный авторитет страны.
В-пятых, когда правительство берёт заем на рынке капиталов для рефинансирования долга или уплаты процентов по государственному, долгу, это неизбежно приводит к увеличению ставки процента на капитал. Рост процентной ставки влечет за собой снижение капитализированной стоимости, сокращение частных капиталовложений, в результате последующие поколения могут унаследовать экономику с уменьшенным производственным потенциалом и всеми вытекающими отсюда отрицательными последствиями.
Таким образом, государственный долг влияет на экономический рост, денежное обращение, уровень инфляции, ставки рефинансирования, занятости, объема инвестиций в экономику страны в целом и реальный сектор экономики, приводит к сокращению инвестиционных ресурсов в экономике, нарушению воспроизводственных процессов, снижению экономического роста.
1.5 Виды государственного долга
Государственный долг подразделяют на краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 5 лет) и долгосрочный (свыше 5 лет). Наиболее тяжелыми являются краткосрочные долги. По ним вскоре приходится выплачивать основную сумму с высокими процентами. Такую задолженность можно пролонгировать, но это связано с выплатой процентов на проценты. Государственные органы стараются консолидировать краткосрочную и среднесрочную задолженность, т.е. превратить ее в долгосрочные долги, отложив на длительный срок выплату основной суммы и ограничиваясь ежегодной выплатной процентов. В ряде стран существуют специальные управления государственного долга при министерстве финансов, которые осуществляют погашение и консолидацию старых долгов и привлечение новых заемных средств.
По условиям привлечения средств различают внутренний и внешний долг:
- внутренний долг - обязательства, возникающие в валюте Российской Федерации, а также обязательства субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающие в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);
- внешний долг - обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований). Экономическая теория в вопросах и ответах: Учеб. пособие. - Ростов н/Д, 2008.
Внутренние долговые обязательства можно условно разбить на рыночные, существующие в форме эмиссионных ценных бумаг, и не рыночные, возникшие по итогам исполнения федерального бюджета и выпущенные в счет финансирования образовавшейся задолженности. Если выпуск и обращение первых достаточно регламентированы и включаются в программу внутренних заимствований на очередной финансовый год, то вторые выпускаются нерегулярно, несмотря на принятие соответствующих законодательных актов.
Нарастание внутреннего долга менее опасно для национальной экономики по сравнению с ростом ее внешнего долга. Утечки товаров и услуг при погашении внутреннего долга не происходит, однако возникают определенные изменения в экономической жизни, последствия которых могут быть весьма значительны. Это связано с тем, что погашение государственного внутреннего долга приводит к перераспределению доходов внутри страны. Бескова И.А. Анализ управления государственным внутренним долгом РФ. - Финансы, 2007.
Внешний долг государства имеет такие составные:
- долг органов государственной власти и управления, который возник в результате привлечения кредитов иностранных государств и выпуска государственных ценных бумаг, которые размещаются на международных рынках капиталов;
- долг субъектов хозяйствования, гарантированный правительством. Он погашается и обслуживается субъектами хозяйствования - заемщиками.
Состояние внешнего долга государства можно охарактеризовать с помощью таких показателей:
А) соотношение внешнего долга к валовому внутреннему продукту;
Б) соотношение плановых платежей касательно обслуживания долга валютных поступлений государства. Он свидетельствует о платежеспособности страны в ближайшей перспективе;
В) соотношение дисконтированной стоимости долга и экспорта. Этот показатель используется для оценки долгосрочной платежеспособности.
Внешний долг представляет особое внимание. Если платежи по нему составляют значительную часть поступлений от внешнеэкономической деятельности страны, например 20-30%, то привлекать новые займы из-за рубежа становится трудно. Их предоставляют неохотно и под более высоки проценты, требуя залогов или особых поручительств. В некоторых развивающихся и среднеразвитых странах ежегодные обязательства выплаты по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности. Красавина Л.Н. Внешний долг России: уроки и перспективы. - Деньги и кредит. - 2007.
Глава 2. Роль и значение государственного бюджета в экономике страны в условиях рыночных отношений
2.1 Значение государственного долга в экономике РФ
Утверждены основные характеристики федерального бюджета на 2008 год, определенные исходя из прогнозируемого объема валового внутреннего продукта в размере 34 870,0 млрд. рублей и уровня инфляции, не превышающего 7,0 % (декабрь 2008 года к декабрю 2007 года), и на 2009 год и на 2010 год, определенные исходя из прогнозируемого объема валового внутреннего продукта в размере соответственно 39 480,0 млрд. рублей и 44 470,0 млрд. рублей и уровня инфляции, не превышающего соответственно 6,5% (декабрь 2009 года к декабрю 2008 года) и 6,0% (декабрь 2010 года к декабрю 2009 года):
1) прогнозируемый общий объем доходов федерального бюджета на 2008 год в сумме 6 673,20 млрд. рублей, в том числе прогнозируемый объем нефтегазовых доходов федерального бюджета в сумме 2 465,70 млрд. рублей;
2) общий объем расходов федерального бюджета на 2008 год в сумме 6 500,30 млрд. рублей;
3) объем нефтегазового трансферта на 2008 год в сумме 2 120,00 млрд. рублей;
4) нормативную величину Резервного фонда на 2008 год в сумме 3 487,00 млрд. рублей;
5) верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2009 года в сумме 1 819,20 млрд. рублей;
6) верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2009 года в сумме 1 091,97 млрд. рублей;
7) прогнозируемый профицит федерального бюджета на 2008 год в сумме 172,9 млрд. рублей;
8) прогнозируемый общий объем доходов федерального бюджета на 2009 год в сумме 7 421,2 млрд. рублей, в том числе прогнозируемый объем нефтегазовых доходов федерального бюджета в сумме 2 385,8 млрд. рублей, и на 2010 год в сумме 8 035,2 млрд. рублей, в том числе прогнозируемый объем нефтегазовых доходов федерального бюджета в сумме 2 378,2 млрд. рублей;
9) общий объем расходов федерального бюджета на 2009 год в сумме 7 361,9 млрд. рублей, в том числе условно утвержденные расходы в сумме 184,00 млрд. рублей, и на 2010 год в сумме 7 998,7 млрд. рублей, в том числе условно утвержденные расходы в сумме 399,9 млрд. рублей;
10) объем нефтегазового трансферта на 2009 год в сумме 2 093,00 млрд. рублей и на 2010 год в сумме 2 008,4 млрд. рублей;
11) нормативную величину Резервного фонда на 2009 год в сумме 3 948,0 млрд. рублей и на 2010 год в сумме 4 447,0 млрд. рублей;
12) верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2010 года в сумме 2 257,48 млрд. рублей и на 1 января 2011 года в сумме 2 819,24 млрд. рублей;
13) верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2010 года в сумме 1 068,25 млрд. рублей, и на 1 января 2011 года в сумме 1 054,56 млрд. рублей;
14) прогнозируемый профицит федерального бюджета на 2009 год в сумме 59,3 млрд. рублей и профицит федерального бюджета на 2010 год в сумме 36,5 млрд. рублей. Федеральный закон от 24 июля 2007 года № 198-ФЗ «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов». (Приложения 1, 2).
Минфин РФ недавно опубликовал настороженный прогноз: не исключено, что из-за снижения показателей ТЭК уже с 2014 года доходы российской казны начнут отставать от расходов, а к 2023 году бюджетный дефицит может составить 2,2% от ВВП.
На протяжении последних лет происходит постепенное снижение как относительных, так и абсолютных показателей государственного долга. Снижается значение процентного соотношения величины госдолга Правительства Российской Федерации по номинальной стоимости к ВВП.
Государственный долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну. Долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа и не могут превышать 30 лет.
В Федеральном бюджете 2007 года установлен верхний предел государственного внутреннего долга по обязательствам РФ на 1 января 2008 года в сумме 1 363 256 345,5 тыс. руб., а внешнего государственного долга РФ в сумме 46,7 млрд. $ США (или 36,6 млрд. евро).
В 2008-2009 годах объем госдолга предполагается сохранить на одном уровне в 8,4% ВВП. При этом Минфин не планирует в среднесрочной перспективе за пределами 2010 года увеличивать объем суверенного госдолга выше 10% ВВП. По материалам Прайм-ТАСС. Объем государственного долга РФ к концу 2010 года не должен превысить 8,7% ВВП. По материалам Минфина РФ.
Государственный внутренний долг России, выраженный в государственных ценных бумагах, увеличился за январь - октябрь 2008 года на 11% до 1 трлн. 386 млрд. 450 млн. рублей на 1 ноября 2008 года. Об этом свидетельствует информация департамента международных финансовых отношений, государственного долга и государственных финансовых активов Министерства финансов России.
В структуре внутреннего госдолга, выраженного в госбумагах, на 1 ноября 2008 года большая часть - 63,6% - приходилась на ОФЗ-АД на общую сумму 882,026 млрд. рублей. ОФЗ-ПД составляли 328,181 млрд. рублей (23,67%), ГСО-ФПС - 132 млрд. рублей (9,52%), ОФЗ-ФК - 33,828 млрд. рублей (2,44%), ГСО-ППС - 10,415 млрд. рублей (0,75%). По материалам Прайм-ТАСС.(Приложение 3).
Доля внутреннего государственного долга РФ к 2010 году должна составить 72,8% в объем объеме долга, увеличившись с 62,5% в 2008 году.
Доля расходов на обслуживание госдолга в расходах федерального бюджета по плану Минфина в 2010 году не долена превышать 3,6% против 3,3% - в 2008 году, 3,4% - в 2009 году и 2,9% - в 2007 году. Доля долгосрочных бумаг в общем объеме госдолга должна к 2010 году превысить 60%. Сейчас - около 58%. А доля рыночного долга к концу 2010 года - 80,4% против 83% - в конце 2007 года.
Одновременно, Россия рассчитывает сократить количество неплательщиков по долгу перед нашей страной, сократив количество стран, к которым у РФ имеются неурегулированные долговые требования по долгам бывшего СССР до трех стран. В 2006 году из 50 государств, к которым у РФ имелись долговые требования только 29 стран погашали свои долги. По материалам Минфина РФ.
Внешний государственный долг РФ на 1 октября 2008 года составил 40,4 млрд. долларов против 44,9 млрд. долларов на 1 января 2008 года - сообщил Минфин..
В пересчете на евро внешний госдолг на 1 октября составил 28,0 миллиарда против 30,7 миллиарда евро на начало года. Таким образом, внешний госдолг в долларах сократился на 10,02% с начала года, а в пересчете на евро - на 8,79%.
В том числе задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба составила на 1 октября 2008 года 1,4 млрд. долларов против 1,8 млрд. долларов на 1 января, перед странами, не входящими в Парижский клуб, - 2,0 млрд. долларов (2,2 млрд. долларов на начало года), бывшими странами СЭВ (Совет экономической взаимопомощи) - 1,5 млрд. долларов (сохранился неизменным с начала года).
Парижский клуб - не институциализированное объединение стран-кредиторов (Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония), созданное в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств; Россия - член Парижского клуба с 1997 года.
Лондонский клуб - неинституциализированное объединение коммерческих банков-кредиторов, созданное для переговоров с официальными заемщиками (в случае России объединяет свыше 600 банков, деятельность которых координируется Банковским консультационным комитетом во главе с "Дойче банком").
В отличие от Парижского Лондонский клуб занимается вопросами задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся под защитой государственных гарантий или страхования.
Предметом соглашения с Лондонским клубом является задолженность бывшего СССР частным банкам по кредитам, не застрахованным и не гарантированным государственными компаниями, заключенным до 31 декабря 1991 года.
В 2001 году долг по облигациям Внешэкономбанка Лондонскому Клубу был переоформлен в обязательства Российской Федерации, 30% основной суммы долга было списано. По условиям обмена соответствующая задолженность была обменена на пакет номинированных в долларах США новых еврооблигаций Российской Федерации с окончательными сроками погашения в 2010-2030 гг. 17 мая 2001г. состоялся очередной, IV этап обмена требований по реструктуризированному кредиту (PRINs) и процентным облигациям (IANs). По итогам четырёх этапов операций объём обмененных PRINs составил 99,98%, а IANs - 99,33%. Суммы выпуска новых российских еврооблигаций со сроками погашения в 2010 и 2030 гг. равнялись 18,3 млрд. долл. США и 2,8 млрд. долл. США соответственно. Кузьменко А., Митрофанова Э., Назаренко Б. Переоформление задолженности РФ Лондонскому клубу кредиторов в цифрах. - Рынок ценных бумаг, 2000. - №11.
В соответствии с условиями обслуживания еврооблигаций, Россия ежемесячно осуществляет платежи, представляющие собой оплату купонов по облигациям.
На 300 млн. долларов в период январь-март уменьшилась задолженность по еврооблигационным займам - на 1 апреля 2006 года она равнялась 31,2 млрд. долларам.
Коммерческая задолженность бывшего СССР на 1 октября текущего года оценивается в объеме 0,8 млрд. долларов (0,7 млрд. на 1 января), долги перед международными финансовыми организациями - в 4,6 млрд. долларов против 5,0 млрд. на начало года.
Обязательства РФ по еврооблигационным займам на 1 октября составили 27,7 млрд. долларов (на начало года - 28,6 млрд. долларов), по облигациям внутреннего государственного валютного займам (ОВГВЗ) - 1,8 млрд. долларов (4,5 млрд. на 1 января).
Предоставление гарантий РФ в иностранной валюте на 1 октября 2008 года составило 0,6 млрд. долларов, как и на начало года, - сообщает Минфин.
Россия стремится перевести свой внешний долг в цивилизованные формы - в еврооблигации, которые легче в обслуживании. Минфин предполагает до конца текущего года завершить обмен требований кредиторов по коммерческой задолженности бывшего СССР на евробонды. По материалам РИА Новости.
Характеризуя текущую экономическую ситуацию, глава Минфина РФ А. Кудрин отметил, что пик оттока капитала пройден, а предстоящие погашения корпоративного долга не вызовут нового всплеска, поскольку и так уже конвертированы в валюту. Известно, что Банк России принял необходимые решения для того, чтобы ограничить отток капитала. Первый вице-премьер РФ И. Шувалов рассказал, что денежные средства, предоставляемые финансовым учреждениям, были конвертируемы в иностранную валюту и не предоставлялись в качестве кредитов российским предпринимателям. "Банк России принял необходимые решения для того, чтобы такие средства не превращались в валюту, - сказал первый вице-премьер. - Кроме того, готовятся дополнительные решения, которые приняты в ближайшее время", - заверил он.
2.2 Роль федерального бюджета в регулировании экономики России По материалам Минфина РФ.
В июне 2008 г. президент РФ Д. А. Медведев в бюджетном послании заявил о необходимости снизить темп роста государственных расходов, а также налоговую нагрузку на экономику, и разработать новые параметры развития пенсионной системы РФ. Правительство РФ одобрило основные параметры федерального бюджета на 2009-2011 гг. Пока в планы закладывается снижение налоговой нагрузки, но не сокращение уровня расходов. Текущий уровень бюджетных расходов после окончания политического цикла сократился и находится на уровне, близком к аналогичным показателям последних трех лет. На протяжении января-мая 2008 г. совокупный объем средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния РФ сократился на 3,3% ВВП.
Рис. 2.1. Доходы федерального бюджета РФ в 2005-2008 гг. в % ВВП
В мае 2008 г. в исполнении федерального бюджета РФ существенных изменений не произошло. Динамика доходной части федерального бюджета в последние три месяца достаточно стабильна (рис. 2.1), равно как и расходная часть после окончания политического цикла начала 2008 г. находятся на уровнях значений, близких к аналогичным показателям последних трех лет (рис. 2.2).
Рис. 2.2. Расходы федерального бюджета РФ в 2005-2008 гг. в % ВВП
Президент РФ Дмитрий Медведев в бюджетном послании на 2009-2011 гг. поставил задачу снижения темпа роста государственных расходов. Вице-премьер министр финансов РФ Алексей Кудрин пояснил, что во избежание негативных макроэкономических последствий и сдерживания инфляции расходы федерального бюджета не должны расти прежними темпами. В 2009-2011 годах средний темп прироста бюджетных расходов будет снижаться и соответствовать темпам роста экономики. Также министр финансов отметил, что бюджетные средства должны в большей степени концентрироваться на ключевых направлениях расходов - образование, здравоохранение, инфраструктура, инновационные программы.
По оценке Министерства финансов, прирост бюджетных расходов за 2008 г. составит порядка 25%, а по итогам 2007 г прирост расходов составил 37%. По расчетам ИЭПП, за период январь-май 2008 г. по сравнению с январем-маем 2007 г. номинальный рост ВВП составил 33,4%, в то время как номинальный рост расходов за этот же период составил 39,9%. Таким образом, для избегания негативных макроэкономических последствий необходимость снижения уровня расходов федерального бюджета выглядит более чем убедительно.
Также в бюджетном послании Д. Медведев вновь обратил внимание на необходимость снижения налоговой нагрузки и реформирования налоговой системы в Российской Федерации, из чего следует, что принятие решения по снижению ставки НДС может быть ускоренно. Правительству поручено выработать конкретные решения по данным вопросам к августу текущего года. Также правительству РФ дано поручение ускорить разработку новых параметров развития пенсионной системы страны, рассчитанных на долгосрочную перспективу. Планируется решить вопросы как роста среднего размера пенсий, так и их финансового обеспечения.
Правительство РФ одобрило основные параметры федерального бюджета (ФБ) на 2009-2011 гг. Так, в 2009 г. доходы федерального бюджета запланированы в размере 9,518 трлн. руб., или 19,58% ВВП, расходы 8,811 трлн. руб., или 18,1% ВВП. Профицит бюджета в 2009 г. составит 707 млрд. руб., или 1,5% ВВП. В 2010 г. доходы бюджета прогнозируются в размере 18,68% ВВП, расходы 17,6% ВВП, профицит 1,1% ВВП. В 2011 г. доходы бюджета прогнозируются в размере 17,96% ВВП, расходы 16,9% ВВП, профицит 1,1% ВВП. Отметим, что запланированные размеры доходов ФБ в долях ВВП за период 2009-2011 гг. уступают аналогичным значениям 2005-2008 гг., а размеры запланированных расходов, напротив, превышают значения 2005-2008 гг. То есть в планах закладывается снижение налоговой нагрузки, но не сокращение уровня расходов.
По словам заместителя министра финансов Т. Нестеренко, Министерство финансов РФ 4 июля 2008 г. доведет до министерств и ведомств все предельные объемы расходов; а после 16 июля Минфин и бюджетная комиссия будут рассматривать разногласия с министерствами и ведомствами по этим вопросам. После этого, 11 августа 2008г., законопроект о федеральном бюджете РФ на 2009-2011 гг. будет внесен на рассмотрение правительства РФ.
В новом бюджете на 2009-2011 гг., как стало известно по заявлению премьер министра РФ В. Путина, предусмотрено на 130 млрд. руб. больше на цели оплаты труда федеральных бюджетных учреждений, а именно университетов, медицинских центров, институтов, подведомственных министерств.
Динамика основных параметров федерального бюджета РФ в 2006-2008 гг. представлена в табл. 1. Доходы ФБ за январь-май 2008 г. на 2,27 п.п. выше, чем за аналогичный период 2007 г., расходы - на 0,74 п.п., а профицит - на 1,52 п.п. выше.
По итогам I квартала 2008 г. можно с уверенностью говорить, что курс на более «мягкую» бюджетную политику, реализуемый с конца прошлого года, сохраняется и в новом году. В связи с быстрым ростом бюджетных расходов и зависимостью бюджета от сырьевого сектора экономики, существуют определённые риски для стабильности системы государственных финансов. Министерство финансов готовит ряд нововведений в трёхлетний бюджет на 2010-2012 гг., а также в долгосрочный финансовый план на 15 лет.
Подобные документы
Структура доходов и расходов государственного бюджета России. Бюджетный дефицит и профицит государственного бюджета, способы его финансирования. Роль государственного бюджета в распределении национального дохода и экономическом росте производства.
курсовая работа [40,9 K], добавлен 12.10.2011Сущность бюджетной системы Российской Федерации, особенности структуры и принципов ее построения. Анализ состава и динамики доходов и расходов федерального бюджета. Проблемы бюджетной политики на современном этапе и ее цели на среднесрочную перспективу.
курсовая работа [721,2 K], добавлен 14.04.2014Экономическая сущность бюджета, его роль в распределении совокупного общественного продукта и национального дохода. Бюджетная система РФ: динамика показателей за 2008-2010 гг., доходы, расходы, анализ исполнения; основные направления бюджетной реформы.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 29.09.2011Понятие "государственный кредит" в экономическом и юридическом аспектах, его основные принципы. Место государственного долга в системе долговых обязательств. Государственные заимствования и гарантии. Внешние долговые требования Российской Федерации.
дипломная работа [132,6 K], добавлен 02.11.2011Необходимость и сущность доходов государственного бюджета Российской Федерации, его роль в распределении и перераспределении национального дохода. Раскрытие сущности, роли и функций налоговой политики. Изучение методов оптимизации неналоговых доходов.
курсовая работа [38,3 K], добавлен 01.11.2011Понятие бюджетной системы и государственного бюджета. Бюджетная политика Российской Федерации. Анализ основных параметров исполнения федерального бюджета России. Методы решения проблемы эффективного управления структурой доходов федерального бюджета.
курсовая работа [901,1 K], добавлен 22.12.2014Понятие государственного бюджета. Доходы и расходы государственного бюджета. Суть бюджетного дефицита. Государственный долг как составная часть государственного бюджета. Внутренний и внешний долг Российской Федерации.
курсовая работа [30,8 K], добавлен 10.04.2007Понятие и социально-экономическое значение бюджета Российской Федерации. Государственный долг и источники финансирования дефицита федерального бюджета, анализ его доходов и расходов. Основные характеристики федерального бюджета на 2011-2013 годы.
контрольная работа [924,7 K], добавлен 24.02.2013Структура государственного бюджета, его доходы и расходы. Роль бюджета в распределении и перераспределении национального дохода. Бюджетное устройство и бюджетная система Республики Беларусь. Анализ основных проблем формирования государственного бюджета.
курсовая работа [418,0 K], добавлен 02.05.2015Понятие государственного бюджета как центрального элемента финансовой системы страны. Изучение состава бюджетной системы и принципов её построения. Классификация доходов и расходов. Проблемы в бюджетной системе Российской Федерации и пути их решения.
курсовая работа [337,8 K], добавлен 18.05.2013
