Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Абрамовский комбинат хлебопродуктов"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной основой финансового менеджмента, одним из основных инструментов финансового менеджмента, средством взаимодействия предприятия с финансовым рынком.

Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия, составным элементом экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ - это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Объект анализа - это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчётности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты для руководства, то есть аналитик.

Основная цель выполнения курсовой - закрепить теоретические знания по анализу данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнений и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

В процессе выполнения курсовой работы, поставлены задачи:

* провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

* рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

* оценить влияние факторов на изменение результативных показателей: оборачиваемости оборотных средств; рентабельности активов, капитала, обязательств и др.;

* раскрыть динамику финансовых результатов деятельности предприятия, выявить влияние факторов на их изменение;

* обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов. Оценить тенденцию развития предприятия, сформулировать выводы и разрабатывать предложения, направленные на укрепление его финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и эффективности функционирования.

Финансовый анализ- часть экономического анализа, представляющий собой систему определенных знаний, связанный с исследованием финансового положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской отчётности). Финансовый анализ- процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения её рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Целью анализа финансовой отчётности является получение ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определённого взаимосвязанного набора аналитических задач.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

от качества экономического анализа;

от разработки учётной и налоговой политики; пока

от выработки направлений кредитной политики;

от качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

от анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

Значение финансового анализа организации здесь трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строиться разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчётности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчётности, когда ещё имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансового-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того насколько качественно он проведён, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Качество же самого финансового анализа зависит от принимаемой методики, достоверности данных финансовой отчётности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Анализ финансовой отчётности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Стратегический финансовый анализ-это процесс изучения влияния внешних факторов внешней и внутренней среды на результативность осуществления финансовой деятельности организации с целью выявления особенностей и возможных направлений её развития в перспективном периоде.

К числу основных стратегических задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости

максимизация прибыли

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия

создание эффективного механизма управления предприятием

достижение прозрачности финансово-хозяйственного предприятия для собственников, инвесторов и кредиторов

использование предприятием рыночных механизмов привлечение финансовых средств.

1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Выделяют наиболее распространенные виды вертикального анализа:

Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяется удельный вес оборотных и внеоборотных активов; элементный состав оборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности и др.

Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяется удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления; состав используемого заемного капитала по его видам.

Структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структурируется поступление и расходование денежных средств.

Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Вертикальный анализ баланса

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб	Относительные величины, %
		На начало года	На конец года	Изме-нение, (+;-)	На начало года	На конец года	Изме-нение (+;-)	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	120	19160	17952	-1208	29	31,8	2,8	-6,3	12,7
Незавершен ное строительст во	130	4538	4913	375	6	8,7	2,7	8,3	-4
Отложенные налоговые активы	145	338	1125	787	0,5	1,9	1,4	232	-8,3
Итого по разделу 1	190	24036	23990	-46	36,45	42,5	6,05	-0,2	0,5
2. Оборотные активы
Запасы	210	6492	9059	2567	9.8	16	6.2	39.54	27
в т. ч. сырье,материа-лы и другие аналогичные ценности	211	2630	4718	2088	3,98	8.35	4.37	79.4	-22
готовая продукция и товары для перепродажи	214	3545	3895	350	5.37	6.9	1.53	9.8	-3.7
Расходы буд.периодов	216	317	446	129	0.48	0.8	0.32	40.7	-1.3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются в тече-ние 12 месяце)	240	32693	18192	-14501	49.58	32.2	-17.38	-44.35	152.8
Денежные средства	260	2709	5200	2491	4.1	9.2	5.1	91.9	-26.25
Итого по разделу 2	290	41894	32451	-9443	63.54	57.5	-6.04	-22.54	99.5
БАЛАНС	300	65930	56441	-9489	100	100	0	14.4	100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	15000	15000	0	22,7	26,57	4,43	0	0
Нераспределенная прибыль	470	(4289)	(8949)	4666	6,5	15,8	9,3	108	49,1
Итого по разделу 3	490	10711	6051	-4660	16.24	10.7	-5.54	-43.5	-48.47
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	515	92	165	73	0.1	0.3	0.2	79.3	0.76
Итого по разделу 4	590	92	165	73	0.1	0.3	0.2	79.3	0.76
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	37768	30701	-7067	57.3	54.4	-2.9	-18.7	-74.47
Кредиторская задолженность	620	17359	19524	2165	26.3	34.6	8.3	12.47	22.8
в т. ч. поставщики и подрядчики	621	13316	11825	-1491	20.19	21	0.81	-11.2	-15.7
задолженность перед персона-лом организа-ции	624	1035	750	-285	1.56	1.3	-0.26	-27.5	3
задолженность перед государ-ственными вне-бюджетными фондами	625	407	396	-11	0.61	0.7	0.09	-2.7	-0.12
задолженность по налогам и сборам	626	2445	1698	-747	3.7	3.0	-0.7	-30.5	-7.87
прочие кредиторы	628	156	4855	4699	0.2	8.6	8.4	3012	49.5
Итого по разделу 5	690	55127	50225	-4902	83.6	88.98	5.38	-8.89	-51.6
БАЛАНС	700	65930	56441	-9489	100	100	0	-14.4	100

Как видно из данных таблицы 1, в целом за отчетный период активы организации снизились на 9489 тыс. руб., или на 14.4 %, несмотря на то что объем внеоборотных активов уменьшился на 46 тыс. руб., или на 0.2%. Причиной этого стало снижение стоимости основных средств, в связи с этим необходимо проверить физическое состояние машин и оборудования.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 57%, их доля незначительно (на 6%) уменьшились в течение года. В составе оборотных средств основную долю занимают дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяце) и запасы, в т.ч. сырье и материалы. Дебиторская задолженность существенно снижается, это говорит о том, что покупатели и заказчики постепенно погашают свою задолженность.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств, это говорит о том, что предприятие имеет высокую кредиторскую задолженность. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «готовая продукция и товары для перепродажи» можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам объясняется этим фактом. Также же большую роль в развитии предприятия играет увеличение заемного капитала, это означает, что предприятию не хватает собственных средств для покрытия своих расходов, и оно вынуждено использует земные средства.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. Горизонтальный предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции имения статей баланса или их групп на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)	Темп роста,%
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	19160	29	17952	31.8	-1208	2.8	93.7
Незавершенное строительство	4538	6.8	4913	8.7	375	1.9	108.2
Отложенные налоговые активы	338	0.5	1125	1.9	787	1.4	332.8
Итого по разделу 1	24036	36.45	23990	42.5	-46	6.05	99.8
2. Оборотные активы
Запасы	6492	9.8	9059	16	2567	6.2	139.5
В т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2630	3.9	4718	8.3	2088	4.4	179.4
готовая продукция и товары для перепродажи	3545	5.3	3895	6.9	350	1.6	109.8
Расходы будущих периодов	317	0.5	446	0.8	129	0.3	140.9
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	32693	49.6	18192	32.2	-14501	-17.4	55.6
в т.ч. Покупатели и заказчики	15088	22.88	8912	15.78	-6176	-7.1	59
Денежные средства	2709	4.1	5200	9.2	2491	5.1	192
Итого по разделу 2	41894	63.5	32451	57.5	-9443	-6	77.4
БАЛАНС	65930	100	56441	100	-9489	0	85.6
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	15000	22.7	1500	26.57	0	4.13	100
Нераспределенная прибыль	4289	6.5	8949	15.8	4660	9.3	208.6
Итого по разделу 3	10711	16.24	6051	10.7	-4660	-5.54	56.5
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	92	0.1	165	0.3	73	0.2	179.3
Итого по разделу 4	95	0.1	165	0.3	70	0.2	173.6
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	37768	57.3	30701	54.4	-7067	-2.9	81.3
Кредиторская задолженность	17369	26.3	19524	34.6	2165	8.3	112.5
В т.ч. поставщики и подрядчики	13316	20.19	11825	21	-1491	0.81	88.8
задолженность перед персоналом организации	1035	1.56	750	1.3	-285	-0.26	72.4
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	407	0.61	396	0.7	-11	0.09	97.3
задолженность по налогам и сборам	2445	3.7	1698	3.0	-747	-0.7	69.4
прочие кредиторы	156	0.2	4855	8.6	4699	8.4	3112
Итого по разделу 5	55127	83.6	50225	88.98	-4902	5.38	91.1
БАЛАНС	65930	100	56441	100	-9489	0	85.6

Анализ активов за рассматриваемый период показал некоторое снижение (на 46 тыс. руб.) «Внеоборотных активов» и соответственно темп их роста (99.8%). Высокая доля оборотных активов свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов.

Произошло заметное увеличение запасов с 9.8% до 16%. Резко снизилась «Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года»(с 49.6% до 32.2%), что обусловлено платежеспособностью потребителей продукции предприятия, доля «Денежных средств» увеличилась на 5.1%, темп ее роста составил (192%), все это говорит о неплохой структуре активов баланса. Уменьшились основные средства предприятия, создающие условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

2 Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

2.1 Анализ структуры актива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку.

Таблица 2.1 - Состав и структура актива

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7
1.2. Основные средства	19160	29.06	17952	31.81	-1208	2.75
1.3.Незавершенное строительство	4538	6.88	4913	8.7	375	1.82
1.4 Отложен. налог. активы	338	0.5	1125	2	787	1.5
Итого внеоборотные активы	24036	36.46	23990	42.5	-46	6.04
2. Оборотные активы
2.1. Запасы:	6492	9.85	9059	16.05	2567	6.2
2.1.1 сырье и материалы	2630	3.99	4718	8.36	2088	4.37
2.1.2 готовая продукция	3545	5.38	3895	6.9	350	1.52
2.1.3 расходы будущ. периодов	317	0.48	446	0.79	129	0.31
2.2.Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	32693	49.59	18192	32.23	-14501	-17.36
в т.ч. покупатели и заказчики	15088	22.88	8912	15.79	-6176	7.09
Денеж.средства	2709	4.11	5200	9.21	2491	5.1
Итого оборотные активы	41894	63.54	32451	57.49	-9443	6.05
БАЛАНС	65930	100	56441	100	-9489	0

Несмотря на то, что доля внеоборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 6.05%,все же доля оборотных активов превышает их в 2 раза. В результате данного анализа хочется отметить увеличение запасов предприятия. Это говорит о том, что предприятие в отчетном периоде имеет большую потребность в сырье и материалах, в связи с увеличением выпуска продукции.

Для улучшения своей деятельности предприятию необходимо улучшить состояние основных средств. Произвести их переоценку, модернизацию и при необходимости реконструировать.

2.2 Анализ структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Для анализа структуры пассива, а также динамики может быть использована таблица 2.2.

Таблица 2.2 - Состав и структура пассива

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Уставный капитал	15000	22.75	15000	26.58	0	3.83
1.2.Нераспределенная при-быль (непокрытый убыток)	4289	6.51	8949	15.86	4660	9.35
Итого капитал и резервы	10711	16.25	6051	10.72	-4660	-5.53
2.1. отложенные налог. обязательства	92	0.14	165	0.29	73	0.15
Итого долгосрочные обя-зательства	92	0.14	165	0.29	73	0.15
3.1. Займы и кредиты	37768	57.28	30701	54.39	-7067	-2.89
3.2. Кредиторская задолжен-ность:	17359	26.33	19524	34.59	2165	8.26
3.2.1 Поставщики и подряд-чики	13316	20.2	11825	20.95	1491	0.75
3.2.2 По оплате труда	1035	1.57	750	1.33	-285	-0.24
3.2.3 Выплаты в бюджет	407	0.62	396	0.7	-11	0.08
3.2.4 Задолженность по налогам и сборам	2445	3.71	1698	3.01	-747	-0.7
3.5. Прочие кредиторы	156	0.24	4855	8.6	4699	8.36
Итого краткосрочные обя-зательства	55127	83.61	50225	88.99	-4902	5.38
БАЛАНС	65930	100	56441	100	-9489	0

При анализе структуры пассива, прежде всего, следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.

Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах предприятия занимают заемные средства.

В составе заемного капитала, следует отметить, наибольший удельный вес краткосрочных обязательств (88.98%), который повысился на 5.38%. Основной причиной этого стало увеличение задолженности прочим кредиторам, даже несмотря на то, что по другим статьям кредиторской задолженности наблюдается уменьшение в отчетном периоде. Это говорит о том, что предприятие несвоевременно погашает свою задолженность и она накапливается.

Что касается собственного капитала, положительным моментом является рост нераспределенной прибыли.

3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

Ликвидность - возможность превращения статей актива баланса предприятия в деньги для оплаты обязательств по пассиву, легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в наличные деньги.

Платежеспособность предприятия определяется его способностью своевременно и полностью исполнять платежные обязательства, которые вытекают из торговых, кредитных и других операций денежного характера.

Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной

Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы - по убыванию степени их ликвидности, пассивы - по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчеты следует выполнить в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

Наименование	Отчетный период	Наименование	Отчетный период
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	5200	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	19524
2. Быстро реализуемые активы (А2)	18192	2. Краткосрочные пассивы (П2)	30701
3. Медленно реализуемые активы (А3)	9059	3. Долгосрочные пассивы (П3)	165
4. Трудно реализуемые активы (А4)	23990	4. Постоянные пассивы (П4)	6051

Результаты расчетов показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 > П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как крайне недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). Третье условие ликвидности баланса выполняется это объясняется незначительной долей долгосрочных пассивов в структуре баланса предприятия. Предприятие имеет слишком много медленно реализуемых активов, что может затруднять его работу. Целесообразность наличия такого количества медленно реализуемых активов (запасов) может быть оценена при детальном анализе материально-технического обеспечения предприятия. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается в исследуемом периоде. Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчет	Значение	Норм. знач.	Отклонение
		Пред. период	Отч. период		Абс.	TR, %
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости (доля собственных средств в стоимости имущества)		0.23	0.26	>0,3	0.03	113
2. Доля заемных средств в стоимости имущества		0.57	0.54	<0,7	-0.03	95
3. Коэффициент задолженности		0.40	0.49		0.09	122.5
4. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества		0.5	0.3		-0.2	60
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности		0.04	0.1	>0,1	0.06	250
2. Коэффициент промежуточной ликвидности		0.64	0.47	>0,8	-0.17	73
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)		0.76	0.65	>2	-0.11	85
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости (общий)		2.6	1.9		-0.7	73
2.Оборачиваемость запасов		26	11.7		-14.3	45
3.Оборачиваемость собственных оборотных средств		-12.6	-5.9		-6.7	47
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		-0.22	-0.28	>0,1	-0.06	128

Коэффициенты капитализации:

1. Коэффициент независимости

Кск(0) = 115 566: 387 162 = 0,3;

Кск(1) = 149 361: 486 411 = 0,3.

Коэффициент финансовой независимости в исследуемом периоде достигает норматива. Однако, коэффициент независимости равный 0,3, говорит о том, что большая часть имущество предприятия формируется не за счет собственного капитала.

2. Доля заемных средств в стоимости имущества

Кзк(0) = 271 596: 387 162 = 0,7;

Кзк(1) = 317 404: 486 411 = 0,7.

На основе полученных результатах, можно сказать о том, что доля заемных средств в стоимости имущества очень велика. Это говорит о том, что имущество предприятия, в большей степени формируется за счет заемных средств.

3. Коэффициент задолженности

Кз (0) = 115 566: 271 596 = 0,43;

Кз (1) = 149 361: 317 404 = 0,47.

Коэффициент задолженности в отчетном периоде повысился на 0,04, но не смотря на это, видно, что предприятие не может покрыть заемные средства собственным капиталом.

4. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества

Кдз (0) = 152 276: 387 162 = 0,39;

Кдз (1) = 132 000: 486 411 = 0,27.

Данный показатель, в отчетном периоде снизился, с 0,39 до 0,27 это говорит о том, что предприятие снижает долю дебиторской задолженности в общей стоимости имущества.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал(0) = 36 450: 271 596 = 0,13

Кал(1) = 20 169: 317 404 = 0,06

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода значительно снизился, и не удовлетворяет нормативному значению (>0,1). Поэтому можно сделать вывод, что предприятие не умеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

Кпл(0) = (36 45+5 563 152 276): 271 596 = 0,72

Кпл(1) = (20 169+125 120 + 132 000): 317 404 = 0,87

Данный коэффициент удовлетворяет обычному соотношению (>0,8), т.е. свидетельствует о сохранении предприятием в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами своих платежных возможностей.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия)

Ктл(0) = 243 984: 271 596 = 0,9

Ктл(1) = 356 337: 317 404 = 1,1

Данный коэффициент не удовлетворяет рекомендуемому значению, но наметилась тенденция к его повышению. Данный коэффициент показывает превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, которое обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. На данном предприятии величина этого запаса не достаточна для покрытия тех убытков, которые может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Показатели деловой активности:

Коэффициент оборачиваемости

Коб(0) = 609 865: 387 162 = 1,6

Коб(1) = 583 003: 486 411 = 1,2

Значение показателя оборачиваемости больше единицы, что говорит о том, полный цикл производства и обращения совершается меньше чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что в целом оборачиваемость замедлилась по сравнению с 2004 годом.

Оборачиваемость запасов

Кзап(0) = 609 865: 32 562 = 18,7

Кзап(1) = 583 003: 70 134 = 8,3

Показатель оборачиваемости запасов в 2004-2005 гг. имел устойчивую тенденцию к снижению. Но, тем не менее, значение этого показателя продолжало оставаться достаточно высоким в течение 2004-2005гг. (более 8 оборотов в год).

Оборачиваемость собственных оборотных средств

Ксос(0) = 609 865: (115 566 - 143 178) = -22,1

Ксос(1) = 583 003: (149 361 - 130 074) = 30,2

Оборачиваемость собственного капитала на протяжении 2004-2005гг. имела устойчивую тенденцию к возрастанию. Уровень продаж значительно превышал, на протяжении 2004г., размер собственного капитала, и так как предприятие наращивало сумму краткосрочных займов, то это могло привести к снижению безопасности кредиторов к возможным затруднениям у предприятия, которые могли возникнуть при уменьшении дохода. Но в 2005 г. ситуация изменилась к лучшему, так как сумма краткосрочных займов к концу 2005 г. снизилась.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Ксос(0) = (115 566 - 143 178): 243 984 = 0,1

Ксос(1) = (149 361 - 130 074): 243 984 = 0,1

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен нормативному значению, это говорит о том, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами не в достаточном объеме и вынуждено пользоваться заемными средствами.

На основе рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие обладает не достаточной платежеспособностью, т.е. не способно наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Следовательно, кредиторы и инвесторы не могут быть уверены, что кредиты будут возвращены, а проценты по ним уплачены.

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами (VI раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса).

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как

СОС = СИ - ВА,

где СИ - собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА - внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД = СОС + ДП,

где ДП - долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КЗС,

где КЗС - краткосрочные заемные средства.

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используют результаты расчетов, представленные в таблице 4.1, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Таблица 4.1 - Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками

Показатели	Условные обозначения	Год	Абсолют-ное отклонение
		Предыдущий	Отчетный
1. Собственные источники оборотных средств	СИ	10711	6051	-4660
2. Внеоборотные активы	ВА	24036	23990	-46
3. Наличие собственных оборотных средств СОС=СИ?ВА	СОС	-13325	-17939	-4614
4. Долгосрочные пассивы	ДП	92	165	73
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат СД=СОС+ДП	СД	-13233	-17774	-4541
6. Краткосрочные заемные средства	КЗС	37768	30701	-7067
7. Общая величина источников формирования запас и затрат	ОИ	24535	12927	-11608
8. Запасы	З	6492	9059	2567
9. Трехкомпонентный показатель	S	0;0;1	0;0;1	-

S = ? СОС; ? СД; ? ОИ

СОС - З = -19817

S (0) = СД - З = -19725 = 0; 0; 1

ОИ - З = 18043

СОС - З = -26998

S (1) = СД - З = -26833 = 0; 0; 1

ОИ - З = 3868

На данном предприятии неустойчивое финансовое положение

(0; 0; 1),сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, снижения затрат.

5. Анализ денежных потоков

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.

Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный.

При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берутся из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 5.1.

Таблица 5.1 - Движение денежных средств предприятия (прямой метод)

Наименование показателя	Отчетный год	Прошлый год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Остаток денежных средств на начало года	2709	-	356	-	2353	-
1. Движение денежных средств по текущей деятельности (ТД):
1.1. Приток денежных средств:	218414	-	248701	-	-30287	-
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	133000	61	215380	87	-82380	-26
Прочие доходы	85414	39	33321	13	52093	26
1.2. Отток денежных средств:
Денежные средства, направленные:	215924	-	246348	-	-30424	-
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	165202	76	162758	66	2444	10
- на оплату труда	22403	10	16733	6	5670	4
- на расчеты по налогам и сборам	13235	6	8230	3	5005	3
- на прочие расходы	15084	7	58627	24	-43547	-17
1.3. Итого приток (отток) денежных средств от ТД	5199	-	2709	-	2490	-
Поступило денежных средств, всего	218414	-	248701	-	-30287	-
Израсходовано денежных средств, всего	215924	-	246348	-	-30421	-

Анализ денежных средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило приток денежных средств от текущей деятельности в размере 218414 тыс. руб.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения прочих доходов на 52093 тыс. руб., несмотря на то, что средства полученные от покупателей и заказчиков снизились на 82380 тыс. руб., расходы уменьшились на 30424 тыс. руб., за счет значительного снижения прочих расходов на 43524 тыс. руб., положительно то, что хоть и незначительно, но увеличились расходы на оплату труда и по налогам и сборам, это говорит о том, что снижается задолженность по данным показателям.

6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность - это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.

Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты заказчикам.

В форме № 5 раздел 2 отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия необходимо составить таблицу 6.1.

Таблица 6.1 - Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Наименование показателя	Сумма	Удельный вес, %	Изменение
	Предыду-щий год	Отчет-ный год	Предыду-щий год	Отчетный год	+, -	%
1.Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	32693	18192	65.3	48.2	-14501	-17.1
2. Кредиторская задолженность:	-	-	-	-	-	-
3.1.Поставщики и подрядчики	13316	11825	26.6	31.4	-1491	4.8
3.2. По оплате труда	1035	750	2.07	1.99	-285	-0.08
3.3. Выплаты в бюджет	407	396	0.81	1.05	-11	0.24
По налогам и сборам	2445	1698	4.88	4.5	-747	-0.38
3.4.Прочие кредиторы	156	4855	0.31	12.87	4699	12.56
Итого кредиторской задолженности	17359	19524	34.7	51.8	2165	17.09
Всего ДЗ и КЗ	50052	37716	0	0	-12336	0

Из данных таблицы можно сказать, что в отчетном периоде дебиторская задолженность снизилась 14501, это положительный момент в деятельности предприятия. Для того чтобы управлять дебиторской задолженностью, необходимо: постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями (особенно по отсроченным задолженностям), установить определенные условия кредитования дебиторов, по возможности ориентироваться на большое число покупателей (чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями), следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Что касается кредиторской задолженности, то она в отчетном периоде выросла на 2165 тыс. руб. Кредиторская задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет задолженности прочим кредиторам, которая в отчетном году увеличилась на 4699 тыс. руб.

Также произошло уменьшение задолженности по всем остальным строкам кредиторской задолженности, это говорит о том, что предприятие старается погасить свою задолженность.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):

,

где ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Ккз (0) = 168305/17359=9.7

Ккз (1) =106214/19524=5.44

Кдз (0) = 168305/32693=5.15

Кдз (1) = 106214/18192=5.84

ВР(0)=168305

ВР(1)=106214

Из произведенных расчетов видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности незначительно увеличилась, а кредиторской задолженности уменьшается. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показывает относительное увеличение коммерческого кредитования. Желательна максимизация этого показателя. Понижение показателя свидетельствует об ухудшении управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

2. Период погашения дебиторской задолженности (Д):

,

где Т - календарный период (365 дней).

Д(0) = 365 /5.15=71 дн.

Д(1) = 365 /5.84=63 дн.

Период погашения дебиторской задолженности уменьшается, это говорит о том, что задолженность в отчетном периоде погашается быстрее, чем в предыдущем периоде.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Удз):

,

где ОбС - величина оборотных средств.

Удз (0) = 32693/41894=78

Удз (1) = 18192/32451=56

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств уменьшается, т.е. уменьшается и мобилизация (отвлечение из хозяйственного оборота) средств организации.

7. Анализ эффективности использования оборотных средств

Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.

Таблица 7.1 - Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Ед. изм.	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
				Абсол. (+, ?)	Относ., TR
1. Выручка от продаж (ВР)	тыс.руб.	168305	106214	-62091	63.1
2. Оборотные средства (ОС)	тыс.руб.	41894	32451	-9443	77.5
3. Коэффициент оборачи-ваемости (Коб)		4	3.3	-0.7	82.5
4. Длительность оборота оборотных средств (Д)	дн.	91	112	21	123
5. Коэффициент закреп-ления оборотных средств (Кз)		0.25	0.3	0.05	120

1. Используя данные таблицы, определить величину абсолютной экономии оборотного капитала предприятием по формулам:

1. ,

где ОС0, ОС1 - оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде;

,

где ВР0, ВР1 - выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов.

К вр= 106214: 168305 = 0,63

?ОС = 32451 - 41894 * 0,63 = -5949

2. ,

где Д - длительность оборота;

ВРодн - однодневная реализация продукции.

ВР1одн = ВР1 / 365

Выполнить анализ использования ОС по результатам расчетов.

ВР1одн = 106214: 365 = 291

?ОС = (112 - 91) *291 =6111

2. Определить величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:

.

?ВР = (3.3-4)*32451 = -22716

3. Оценить влияние оборачиваемости на приращение прибыли ?Р:

,

где Р0, Р1 - прибыль базисного и отчетного периода соответственно;

Коб - коэффициент оборачиваемости.

?Р = -4660 - (3.3 / 4 * -3547) = -1734

4. Определить потребность в оборотном капитале, используя опытно-статистический метод:

,

где З - запасы;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

По результатам расчетов дать оценку использования оборотного капитала.

Поб (0) = 6492 +32693-17359 =21826

Поб (1) = 9059 + 18192 - 19524 = 7727

По данным таблицы 7.1 видно, что в отчетном периоде выручка от продаж уменьшилась на 62091 тыс. руб. Величина оборотных средств по сравнению с предыдущим годом тоже снизилась (на 9443 тыс. руб.). Это говорит о том, что у предприятия не самые плохие показатели. Однако коэффициент оборачиваемости (Коб) снизился на 0.7.Коэффициент потребности в оборотном капитале снизился в отчетном периоде, за счет снижения дебиторской задолженности. Также на предприятии наблюдается замедленная оборачиваемость, требуется привлечение дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия.

8. Анализ эффективности использования ОПФ

Основные производственные фонды (ОПФ) - это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.

Основные производственные фонды (ОПФ) - один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.

В качестве данных для анализа используется информация формы № 5 на основе которой проанализируем основные средства в разрезе их активной части (непосредственно влияющей на величину производственной мощности) и пассивной части, а также в разрезе их натурально - вещественной структуры:

- здания;

- сооружения;

- машины и оборудование;

- транспортные средства;

- инвентарь.

Анализ движения ОФ проводится на основе расчета следующих показателей:

1) коэффициент ввода основных фондов:

,

где ОФпоступившие - стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода;

ОФк.г. - стоимость основных фондов на конец отчетного периода.

Кввода = 1615/32018=0.05

2) коэффициент выбытия основных фондов:

,

где ОФвыбывшие - стоимость новых основных фондов;

К выбытия =161/30564=0.005

3) коэффициент годности основных фондов:

,

где ОФостаточ. - остаточная стоимость основных фондов;

ОФпервонач. - первоначальная стоимость основных фондов.

Кгодности = 17952/32018=0.56

4) коэффициент износа основных фондов:

.

баланс платежеспособность ликвидность оборотный

Кизноса = 14065/32018=0.44

Для анализа состояния и движения ОФ может быть использована таблица 8.1.

Таблица 8.1 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов

Виды ОПФ	На начало года	Введено в действие	Выбыло в течение года	Наличие на конец года	Изменение за год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1.Здания	18116	59.3	-	-	-	-	18116	56.6	0	-
2. Сооружения и передаточные ус-тройства	1041	3.4	-	-	(105)	65,2	936	2.9	-105	-7.2
3. Машины и оборудование	9528	31.2	1347	83.4	(56)	34.8	10819	32.8	1291	88.8
4. Транспортные средства	1687	5.5	268	16.6	-	-	1955	6.1	268	18.4
5.Земельные участки и объек-ты природополь-зования	192	0.6	-	-	-	-	192	0.6	0	-
Итого	30564	100	1615	100	(161)	100	32018	100	1454	100

Общее количество основных фондов на конец года увеличилось на 1454 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло по статьям машин и оборудования, транспортным средствам. Из расчета коэффициентов мы видим, что износ основных средств на конец года составил 0,44%, а коэффициент годности составил 0,56%, это говорит о достаточно хорошем состоянии.

В настоящее время большинство предприятий считают нерациональным инвестировать свой капитал в пополнение основных производственных фондов. Это ошибочно, т.к. от технического состояния и уровня изношенности зависит качество и количество выпускаемой продукции.

Обобщающим показателем использования основных фондов является фондоотдача, которая характеризует не только использованные основные производственные фонды, но и общую эффективность производства. Анализ использования ОПФ представлен в таблице 8.2.

Таблица 8.2 - Показатели эффективности использования ОПФ

Показатели	Ед. изм.	Пред. год	Отч. год	Изменение	Темп роста, %
				Абсол.	Относ.
Объем продукции, работ, услуг	тыс.р	168305	106214	-62091	0.63	63.1
Среднегодовая стоимость ОПФ	тыс.р	24036	23990	-46	0.1	99.8
Чистая прибыль	тыс.р	-3547	-4660	-1113	1.31	131.3
Стоимость активной части ОПФ	тыс.р	9528	10819	1291	1.14	113.5
Фондоотдача ОПФ		7	4.4	-2.6	0.63	62.9
Фондоотдача активной части ОПФ		17.7	9.8	-7.9	0.55	55.3
Фондоемкость ОПФ		0.14	0.23	0.09	1.64	164.2
Фондоемкость активной части ОПФ		0.06	0.1	0.04	1.6	166.6
Фондорентабельность ОПФ		-0.15	-0.19	-0.04	1.26	126.6
Фондорентабельность активной части ОПФ		-0.37	-0.43	-0.06	1.16	116.2

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные фонды, - рост фондоотдачи.

По данным расчетам видно, что из-за того, что отчетном периоде объем продукции, работ, услуг и среднегодовая стоимость ОПФ уменьшились, снизились и показатели фондоотдачи и фондоемкости. Увеличилась фондорентабельнось, но так как на предприятие убыток, то его увеличение не является положительным моментом.

Повышению фондоотдачи способствуют:

механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной технологии, модернизация действующего оборудования;

увеличение времени работы оборудования;

повышение интенсивности работы оборудования;

увеличение удельного веса активной части основных фондов;

увеличение доли действующего оборудования.

Предприятию необходимо оценить размер и структуру вложений капитала в основные средства, определить характер и размер влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса.

9. Анализ состояния и движения капитала

Капитал организации - это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности.

Собственный капитал - это капитал, принадлежащий самой организации, равный разнице между суммарными активами организации и ее обязательствами. Его величина и доля в общем объеме капитала является одним из критериев устойчивости, надежности организации.

Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежных средств или другие имущественные ценности.

Устамвный капитал - это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов

Добамвочный капитамл - статья пассива баланса, складывающаяся из следующих элементов:

эмиссионный доход - разница между продажной и номинальной стоимостью акций предприятия;

курсовые разницы - разницы при оплате доли уставного капитала в иностранной валюте;

разница при переоценке основных средств - разница при изменении стоимости основных средств

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль предприятия, не распределенная среди акционеров, а направленная в резервы и на другие нужды развития предприятия.