Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Абрамовский комбинат хлебопродуктов"

Резервный капитал - часть собственных средств, которая предназначена для покрытия непредвиденных потерь, а так же выплаты доходов инвесторам при недостатке прибыли на эти цели.

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала организации, необходимо составить аналитическую таблицу 9.1.

Таблица 9.1 - Показатели движения собственного капитала

По данным таблицы мы видим, что уставный капитал составляет 300 тыс. руб., добавочный и резервный отсутствуют.

В анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала увеличилась нераспределенная прибыль почти в два раза. Отчисления нераспределенной прибыли в резервный капитал за отчетный период не производились. Так как нераспределенная прибыль от

Предприятию необходимо в дальнейшем наращивать прибыль и распределять ее согласно учетной политике.

Анализ состояния и движения капитала проводится на основе расчета следующих показателей:

1) коэффициент автономии:

,

где СК - собственный капитал;

БП - балансовая прибыль.

Кавт(0) = 10711/65930=0.4

Кавт(1) = 6051/56441=0.11

Коэффициент автономии в исследуемом периоде достигает норматива. Это говорит о том, что большая часть имущество предприятия формируется не за счет собственного капитала, а зависит от поставщиков, кредиторов и инвесторов.

2) коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент финансирования):

,

где СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал.

Кз (0) = 10711/55219=0.19

Кз (1) = 6051/50390=0.12

Коэффициент задолженности в отчетном периоде снизился на 0,07 из этого видно, что предприятие не может покрыть заемные средства собственным капиталом.

3) коэффициент левериджа:

,

где ЗК. - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Клев(0) = 55219/10711=5.2

Клев(1) = 50390/6051=8.3

Коэффициент финансирования и коэффициент левериджа являются обратными друг другу. Коэффициент левериджа в отчётном периоде увеличился на 3.1, это произошло за счёт снижения собственного и заёмного капиталов.

10. .Анализ прибыли предприятия

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики как в общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов.

Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других является прибыль. Однако, нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Основные показатели, участвующие в формировании чистой прибыли, представлены в таблице 10.1.

Таблица 10.1 - Динамика показателей прибыли

По данным таблицы 10.1, можно сказать, что предприятие за исследуемые период находится в убытке. Это говорит о том, что оно реализовало меньший объем продукции нежели в предыдущем периоде и снизило свои доходы на 456 тыс. руб., не смотря на то, что расходы уменьшились на 1138 тыс. руб. Так же уменьшилась и прибыль полученная от финансово-хозяйственной деятельности.

Для того чтобы предприятие в дальнейшем повышало свою прибыль необходимо снижать себестоимость продукции и затраты, повышать качество продукции, искать новые каналы сбыта.

11. Анализ показателей рентабельности

Анализ показателей рентабельности предприятия представляет собой часть анализа финансовых результатов его деятельности заключающийся в изучении и оценке способности предприятия к эффективному применению в производстве различных ресурсов, выявление влияния факторов на доходность.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.

К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности следует выполнить в таблице 11.1

Таблица 11.1 - Результативные показатели деятельности предприятия

Так как предприятие находится в убытке, то увеличение его не является положительным. Почти все показатели используемые при расчете рентабельности уменьшились, но при этом при расчете таблицы 11.1 мы видим отрицательную динамику рентабельности. Это говорит о снижении собственного капитала, оборотных средств и выручки от продаж.

Рентабельность собственного капитала предприятия за анализируемый год увеличилась по сравнению с прошлым годом, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в отчетном году, увеличилась. Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

Рентабельность продаж уменьшилась, для её увеличения необходимо улучшать производство и реализацию той продукции, которая определена путем улучшения рыночной коньюктуры.

В показатели рентабельность активов результат текущей деятельности анализируемого периода сопоставляется с имеющимися у предприятия основными и оборотными средствами. Необходимо повышать рентабельность активов с помощью увеличения объема реализации, который будет опережать увеличение стоимости активов, т.е. ускорение оборачиваемости активов.

Результаты исследований дополнить факторным анализом показателей рентабельности по результатам расчетов, выполненных в таблице 11.2.

Таблица 11.2 - Расчет уровня рентабельности объема продаж

По данным таблицы 11.2:

1. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:

.

?R(ВР) = (106214-163835)/106214-(168305-163835)/168305=-0.56906

2. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:

.

?R(С) = (106214-107397)/106214-(106214-163835)/106214=-0.53136

3. Выполнить расчет по совокупному влиянию факторов:

?R = -0.56906+(-0.53136)=-0.03

Как следует из таблицы 11.2 рентабельность объема продаж снизилась на 0.01, это является отрицательной тенденцией, т.е. происходит уменьшение цен при неизменных затратах. Для увеличения рентабельности продаж необходимо снижать себестоимость продукции и затраты, повышать качество продукции, искать новые каналы сбыта. На рентабельность объема продаж отрицательное влияние оказывает изменение объема реализации.

12. Оценка кредитоспособности предприятия

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Главное, чем определяется кредитоспособность - это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения.

В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика.

Методика расчета:

Определяем классность коэффициентов на основе шкалы представленной в таблице 12.1.

Таблица 12.1 - Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными средствами

1. Коэффициент промежуточной ликвидности

Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ): КП,

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КП - краткосрочные пассивы.

Кпл = (5200+18192)/50225=0.47 (3 класс)

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ОА: КП,

где ОА - оборотные активы.

Ктл =32451/50225=0.65 (3 класс)

коэффициент автономии

Кавт = СК: БП,

где СК - собственный капитал;

БП - балансовая прибыль.

Кавт = 6051/56441 = 0,11(3 класс)

Рассчитываем рейтинг (по данным таблицы 12.2), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по таблице 15.1. Затем находим сумму полученных баллов.

Таблица 12.2 - Шкала рейтинга в баллах

Рейтинг = 3 * 40 + 3 *35+3*25=310

Производится отнесение заемщика к классам кредитоспособности:

Таблица 12.3

Исследуемое предприятие относится к 4 классу.

4 класс - предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации это говорит о том что предприятие не может брать кредиты

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Абрамовский комбинат хлебопродуктов» позволил оценить работу данного предприятия в 2009 г.

Положительным моментом в деятельности ЗАО является увеличение валюты баланса в 2005 г. На 99 249 тыс. руб. Рост этого показателя играет значительную роль, так как он является одним из основных в финансовом анализе. Следовательно, происходили изменения и в структуре баланса предприятия.

Анализ активов за рассматриваемый период показал некоторое снижение (на 13104 тыс. руб.) «Внеоборотных активов» и соответственно темп их роста (90,85%) ниже темпа роста валюты баланса (125,64%). В результате произошло снижение доли «Внеоборотных активов» в активах предприятия (с 36,98% на начало периода до 26,74% на конец периода). Но, не смотря на это, опережение роста оборотных активов свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов.

По статьям «Запасов и НДС по приобретенным ценностям» тоже произошло увеличение (с 8,41% до 14,42%). Резко снизилась «Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года»(с 39,33% до 27,14%), что обусловлено платежеспособностью потребителей продукции предприятия, доля «Денежных средств» уменьшилась в два раза (с 9,42% до 4,15%), темп ее прироста отрицателен (-44,67%), все это говорит об ухудшении структуры активов баланса. Уменьшились доли основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

При анализе структуры пассива, прежде всего, следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.

Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах предприятия занимают заемные средства. Их абсолютная величина возросла на 65 454 тыс. руб. (19 646 тыс. руб. + 45 808 тыс. руб.).

В составе заемного капитала, следует отметить, наибольший удельный вес краткосрочных обязательств (65,25%), который снизился почти на 5%. Основной причиной этого стало снижение задолженности поставщикам и подрядчикам, и прочим кредиторам. Это говорит о том, что предприятие погашает свою задолженность. Что касается кредиторской задолженности, которая растет, рекомендуется снизить или по возможности погасить задолженность перед персоналом (по оплате труда) и бюджетом (по налогам).

Что касается собственного капитала, положительным моментом является рост нераспределенной прибыли. Так, доля накопленного капитала возросла с 29,72% до 30,6%, что было связано с полученной чистой прибылью. Рост накопленного капитала в абсолютном выражении составил 33 795 тыс. руб.

По типу финансовой устойчивости предприятие на протяжении 2004 - 2005 гг. характеризуется как неустойчивое (0; 0; 1), сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, снижения затрат.

На основе формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" была проанализирована структура валовой прибыли и прибыли от реализации.

Предприятие достигло неплохих результатов хозяйственной деятельности в 2005 г. по сравнению с предыдущим, о чем свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 2472 тыс. руб.

Для анализируемого предприятия резервом роста прибыли от реализации является сокращение себестоимости реализации продукции. Общая сумма резерва равна 5 340 тыс. руб.

Анализ основных показателей рентабельности показал увеличение прибыли, которую предприятие получает с каждого рубля, вложенного в активы. Это произошло за счет роста чистой прибыли предприятия на 6 516 тыс. руб.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 03.11.2006 г.).

2. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» (в ред. приказов от 23.01.2008 г. № 11-н и 29.10.2008 г. № 117-н).

3. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. - 384 с.

4. Абдукаримов И.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина; Федеральное агентство по образованию, Тамб. гос. ун-т им. Г.Р. Державина, ТРО ВЭО России. - Тамбов: Издательский дом ТГУ им. Г.Р. Державина, 2008. - 666 с.

5. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2005. - 408 с.

Размещено на Allbest.ru