5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.

3.4 Прогноз денежного потока ОАО «Новый путь»

Расчет значений выровненного ряда методом наименьших квадратов

Наглядно динамика будущей наличности представлена на рис 7.

Рисунок 7- динамика будущей наличности ОАО «Новый путь»

Таким образом, прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью; нужно ли изымать средства в первые месяцы или необходимо их поднакопить, что необходимо сделать во втором квартале. Важно и то, может ли предприятие пользоваться кредитами банка и займами других предприятий

Можно сделать вывод о том, что величина чистого денежного потока будет расти и к 2015 году составит 73 тыс. руб.

Выводы и предложения

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли.

В результате проведенного анализа движения денежных потоков ОАО «Новый путь» выяснилось, что предприятие имеет как долгосрочную, так и краткосрочную дефицитность денежных потоков.

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

· привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

· дополнительной эмиссии акций;

· привлечения долгосрочных финансовых кредитов и др.;

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

· сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

· отказа от финансового инвестирования;

· снижения суммы постоянных издержек предприятия.

В «Отчете о движении денежных средств» ОАО «Новый путь» большую часть составляют операции по текущей деятельности, по финансовой деятельности так же наблюдается движение денежных средств, это связано с получением кредитов, займов, а так же их погашением.

Остаток денежных средств в 2007 году на начало периода составляет 91 тыс. руб., на конец периода остаток денежных средств составляет 138 тыс. руб. Положительным моментом является превышение притока денежных средств над оттоком денежных средств. Темп роста поступления денежных средств составляет 93,16%, темп роста оттока денежных средств на 63,06%.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 8812 тыс. руб. и составила 27193 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (11720 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 11742 тыс. руб., однако основная их часть была погашена. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на 92,2%, в предыдущем периоде лишь на 50,8%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности, а следовательно и о неустойчивости финансового положения предприятия. Увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую очередь снижением выручки от продажи основных средств со 100 тыс. руб. в предыдущем периоде до 18 тыс. руб.

В целом на основании проведенного анализа денежных потоков можно сделать вывод, что ОАО «Новый путь» в целом осуществляет не достаточно рациональное управление денежными потоками.

Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции; обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита; замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду; реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков.

Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ОАО «Новый путь» позволит организации повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.

денежный поток оборотный наличность

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2000. - 340 с.

2. Баканов А.С., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, 5-е издание. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 410 с.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйству-ющего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 370 с.

4. Берникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2001. - 290 с.

5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006. - 240 с.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: ИД Герда, 2003. - 335 с.

7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: Юнити - Дана, 2004. - 330 с.

8. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Симпроцесс, 2002. - 260 с.

9. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2001. - 390 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: Учебное пособие. - 4-е издание. - Москва: Дело и сервис, 2001. - 350 с.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е издание. - М.: Дело и сервис, 2004. - 336 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е издание. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. Любушина Н.П. - М.: Юнити - Дана, 1999. - 480 с.

14. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М, 2001. - 296 с.

15. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Юнити - Дана, 2002. - 407 с.

16. Шеремет А.Д., Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е издание. - М: Инфра - М, 2001. - 400 с.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М: Инфра - М, 1999. - 380 с.

Размещено на Allbest.ru