Анализ финансовых результатов, прибыль и рентабельность

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

1.1 Прибыль и рентабельность как показатель эффекта хозяйственной деятельности

1.2 Методика исследования

1.3 Анализ показателей прибыли и рентабельности

2. Характеристика и краткий анализ основных технико-экономических показателей ОАО «ПМК-8» за 2002-2004гг

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «ПМК-8»

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей ОАО «ПМК-8»

3. Анализ финансовых результатов ОАО «ПМК-8» за 2002-2004 гг

3.1 Анализ прибыли

3.2 Анализ рентабельности и пути повышения эффективности производства

4. Проект организационно-технических и экономических мероприятий

4.1 Организационно-технические мероприятия

4.2 Проект организационной структуры управления ОАО «ПМК-8»

4.3 Проект календарного плана строительства кирпичного 9-этажного 4-секционного жилого дома

4.4 Проект мероприятий по охране труда и экологической безопасности

4.4.1 Экономические проблемы охраны труда работников

4.4.2 Экономические проблемы загрязнения и защиты окружающей среды

5. Расчеты экономической эффективности от предлагаемых мероприятий

Заключение

Литература

Введение

финансовый результат прибыль рентабельность

В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих процессов мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Рыночная экономика при всем разнообразии ее моделей известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. С переходом экономики к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.

Умение эффективно хозяйствовать становится условием выживания предприятия в конкурентной борьбе. Иными словами, хозяйствование предприятия направлено на организацию производства товаров у себя, от себя и ради себя. На языке практики это означает, что целью здесь является получение прибыли. В условиях рынка только прибыль гарантирует выживание предприятия, обеспечивает источники финансирования, с помощью которых можно восстановить или увеличить активы предприятия, и поступление денежных ресурсов, идущих на распределение, в частности на получение дивидендов акционерами, социальную помощь работающим. Она является одним из важных факторов в оценке возможности предприятия уплатить проценты по кредитам потенциальным инвесторам, служит показателем доходности факторов производства.

Но получение прибыли возможно лишь в том случае, если хозяйствование обеспечивает не только соответствие, но и превышение доходов над расходами. Этого можно добиться лишь при экономном ведении хозяйства. Следовательно, экономическая категория хозяйствования сложная, многоаспектная, имеющая большое теоретическое и практическое значение.

Когда мы говорим о прибыли, то, как свидетельствует опыт предприятий стран с рыночной экономикой, речь идет о получении как можно большей прибыли. Иными словами, максимизация прибыли в условиях рынка -- важнейшая задача предприятия.

Главная цель дипломного проекта - совершенствование анализа финансовых результатов организации и предложение рекомендаций по выявлению резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня доходности предприятия. Объектом исследования дипломного проекта выступает открытое акционерное общество «ПМК-8».

Для достижения поставленной цели в проекте решаются следующие задачи.

Дать общую экономическую характеристику исследуемой организации.

Обосновать теоретические основы финансовых результатов организации.

Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность организации.

Выявить пути увеличения прибыли и рентабельности организации.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «ПМК-8» за 2002-2004 годы, а именно:

1) бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

Также были использованы специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, Положения и инструкции Минфина, и т. д.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

1) горизонтальный анализ;

2) вертикальный анализ;

3) анализ коэффициентов (относительных показателей);

4) сравнительный анализ;

5) трендовый анализ;

6) факторный анализ.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

1.1 Прибыль и рентабельность как показатель эффекта хозяйственной деятельности

Получение прибыли и ее роль - основная цель деятельности организации. Превышение полученных доходов над производственными расходами и будет означать получение прибыли. Рост деловой активности ведет к росту доходов, но не может не сопровождаться увеличением расходов на осуществление деятельности организации. Если при этом доходы увеличиваются более быстрыми темпами, чем растут расходы, то это приведет к росту прибыли. Увеличения прибыли можно добиться и за счет снижения расходов при неизменных доходах. В свою очередь, на изменение доходов и расходов влияет множество факторов, действующих в разных направлениях. В системе бухгалтерского учета в течение отчетного периода накапливается информация о доходах и расходах, которая затем в обобщенном виде представляется в бухгалтерской отчетности в форме «Отчет о прибылях и убытках». Эта форма является источником информации, прежде всего для внешних пользователей, для анализа прибыли. В худшем варианте будет отражаться убыток, который в данном случае станет объектом анализа.

В соответствии с Законом «О предприятиях и предпринимательской деятельности» основной целью строительных организаций являются удовлетворение потребностей населения в строительной продукции и получение прибыли.

Прибыль представляет собой реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом работников, а именно: разницу между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.

За счет прибыли развиваются предприятия, создаются фонды материального поощрения трудовых коллективов, удовлетворяются потребности предпринимателей и государства в целом. Наконец, получение прибыли является важнейшим условием конкурентоспособности предприятия.

Отсюда вытекает необходимость целенаправленной и постоянной борьбы каждого предприятия на всех этапах производства за прибыль.

На различных этапах инвестиционного процесса определяют сметную (намеченную в проекте зданий и сооружений), плановую (рассчитанную конкретной строительной организацией для своих условий) и фактическую (полученную в результате строительства) прибыль.

Под сметной прибылью понимается прибыль, предусмотренная в процессе составления проектной документации.

Сметная прибыль называется в строительстве плановыми накоплениями (Пн). Она определяется нормативным методом в процентном отношении к сметной себестоимости оцениваемых работ или в размере 50% к фактической величине средств на оплату труда рабочих-строителей и рабочих, обслуживающих строительные машины, независимо от места расположения и вида строительной организации.

Такой уровень прибыльности обеспечивает подрядчику минимальный прирост средств, необходимых для уплаты налогов, является источником выплат по банковскому проценту сверх учетной ставки Центрального банка РФ, по содержанию объектов жилищно-коммунального хозяйства, материальному поощрению работников и др.В условиях либерализации цен уровень плановых накоплений может быть изменен по согласованию с заказчиком.

Под плановой понимается прибыль, определенная в процессе разработки бизнес-планов строительных организаций. Строительная организация самостоятельно планирует свою прибыль на основе, заключенных договоров подряда. Плановая прибыль может определяться как по отдельным объектам и выполненным работам, так и по строительной организации в целом.

Плановая прибыль по отдельным объектам рассчитывается как сумма сметной прибыли в проектно-сметной документации (Пп) и плановой экономии затрат от снижения себестоимости строительно-монтажных работ:

Пп = Пн + Э' + К, (1)

где Э' - плановая экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ за весь период строительства объекта;

К - компенсации, полученные от заказчика.

Нереализованная прибыль накапливается в незавершенном строительстве до момента оплаты, т. е. превращения незавершенного строительства в реализованную продукцию.

Плановая прибыль в целом по строительной организации рассчитывается как сумма прибыли от сдачи заказчикам работ, выполненных собственными силами, от реализации услуг подсобных производств и вспомогательных хозяйств.

Фактическая прибыль -- это финансовый результат подрядчика за определенный период его деятельности.

В зависимости от целей рассчитывается фактическая прибыль от сдачи заказчику объектов (их комплексов или отдельно выполненных работ), балансовая, валовая, налогооблагаемая и чистая прибыль.

Прибыль от сдачи заказчикам выполненных работ (Пф) определяется как разность между выручкой от их реализаций (договорной ценой) без налога на добавленную стоимость и затратами на их производство и сдачу:

Пф = Дц - НДС - Сф,(2)

Где Дц - договорная цена, руб.; НДС - налог на добавленную стоимость, руб.; Сф - фактическая себестоимость выполненных работ, руб.

Каждая строительная организация самостоятельно устанавливает методы определения выручки:

по поступлении средств за выполнение работ и услуг на расчетный счет или в кассу строительной организации;

по выполнении работ и подписании предусмотренных в договорах подряда документов (актов, справок).

Балансовая прибыль рассчитывается на основе бухгалтерских документов. В квартальных и годовых балансах как сумма прибыли от сдачи заказчику объектов, работ и услуг, реализации на сторону основных фондов, нематериальных активов и другого имущества строительной организации, продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств, а также доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям,

Пб = Пф + Пн + По - В,(3)

где Пн - прибыль от реализации имущества, руб.; По - прибыль от реализации продукции подсобных и вспомогательных производств, руб.; В - внереализационные доходы и расходы, руб.

Прибыль от реализации основных фондов, нематериальных активов, производственных запасов и другого имущества определяется как разница между ценой реализации без налога на добавленную стоимость и других вычетов, предусмотренных законодательством, и первоначальной (восстановительной) стоимостью этого имущества по основным фондам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам - остаточной стоимостью.

Прибыль от реализации сторонним организациям продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств определяется как разница между стоимостью этой продукции по продажным ценам без налога на добавленную стоимость и ее себестоимостью. В процессе расчета балансовой прибыли учитываются доходы и расходы строительного предприятия, не связанные с процессом реализации по внереализационным операциям:

Валовая прибыль строительной организации определяется как сумма балансовой и расчетной прибыли.

Пв = Пб + Пр,(4)

где Пр - прибыль, определенная расчетным путем в случае реализации продукции и услуг по ценам ниже рыночных, безвозмездного получения финансово- материальных ресурсов, прямого обмена продукцией, работами, услугами.

Налогооблагаемая прибыль рассчитывается на основе валовой для целей определения платежей в бюджет.

Чистая прибыль представляет собой прибыль предприятия, оставшуюся в его распоряжении после уплаты налогов (Н).

Пч = Пб - Н.(5)

Характеризуя прибыльность строительных организаций, используют не только массу прибыли, но и относительные показатели, в том числе уровень рентабельности.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

Рентабельность производственных фондов;

Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2. Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Рентабельность -- это обобщающий показатель, на который влияют как экстенсивные, так и интенсивные факторы. К экстенсивным факторам относится рост массы прибыли за счет увеличения объемов работ и влияния инфляции на уровень цен. Наиболее важные интенсивные факторы: совершенствование организации труда и производства, технический прогресс, сокращение сроков строительства, повышение качеств строительно-монтажных работ и др.

1.2 Методика исследования

Экономический анализ имеет целью изучение явлений и хозяйственных процессов организации, финансовых результатов и экономической эффективности деятельности, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, получающих отражение через систему экономической информации. В процессе анализа выявляются и характеризуются не только основные факторы, но и измеряется сила их действия. В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности, а установление таких взаимных связей является наиболее важным моментом анализа. Сами хозяйственные процессы рассматриваются как сложные внутренние единства, состоящие из множества разнообразных, взаимосвязанных сторон и элементов.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия. Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, индексный метод, прием цепных подстановок, балансовый метод.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Индексный метод основывается на составлении величин сложного явления, получаемых суммированием элементов такого явления, предварительно проведенных в сопоставимый вид.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Балансовый метод основывается на представлении явления или процесса в виде равенства между двумя способами его измерения. Сущность балансового равенства сводится к тому, что явление характеризуется, с одной стороны, как сумма формирующих его элементов, а с другой - как сумма направлений его использования.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже. Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

1.3 Анализ показателей прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности -- одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Основные его задачи:

Систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;

Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

Разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, накладные на отгрузку продукции, соответствующие таблицы плана предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

"маржинальная прибыль" (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

прибыль от реализации продукции (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчётного периода);

общий финансовый результат до налогообложения (брутто-прибыль) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);

налогооблагаемая прибыль (разность между брутто-прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается);

чистая прибыль -- это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

капитализированная(нераспределённая)прибыль -- это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

потребляемая прибыль -- та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Механизм формирования данных показателей представлен на рис.1.1.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный период. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию приятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен потребленные ресурсы за анализируемый период

Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 1.1



-

+

-

+

-

Рис. 1.1 Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств.учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения представленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации (V Рп); ее структуры (Удi), себестоимости (Сi) и уровня среденреализационных цен (Цi):

П = V Рпобщ х Удi x (Цi - Сi),(6)

Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от реализации продукции. Ключевым ее элементом является валовая прибыль. Она представляет собой разницу между выручкой (нетто) от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров. Порядок расчета валовой прибыли (ВП) можно представить в следующем виде:

ВП = Qi (Цi - Сi),

Где Q - объем производства продукции i-го вида в натуральном выражении (тон, штук и т.д.); Цi - продажная цена продукции i-го вида, руб.; Сi - себестоимость единицы продукции i-го вида, руб.; i- конкретный вид реализуемой продукции; n - количество видов реализуемой продукции.

Пофакторный анализ валовой прибыли осуществляется по данным «Отчета о прибылях и убытках» за текущий и базисный периоды. Этот анализ традиционно осуществляется с помощью приема элиминирования (методом цепных подстановок). Элиминирование - технический прием анализа, используемый для определения влияния отдельных факторов на изучаемое явление. При данном подходе ряд признаков исключается и остается главный признак, который служит объектом исследования.

Для определения влияния отдельных факторов на величину валовой прибыли необходимо рассчитать следующие дополнительные показатели:

1) выручку от продажи товаров без косвенных налогов отчетного периода в базисных ценах, которая определяется по формуле:

Вх = Q1 x Ц0;(7)

2) себестоимость проданных товаров отчетного периода в базисных затратах на единицу продукции (СХ), которая вычисляется по формуле:

СХ = Q1 x С0;(8)

3) базисную валовую прибыль (ВПх), рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента проданных товаров, которая определяется в виде разницы между выручкой от продажи товара отчетного периода в базисных ценах (Вх) и себестоимостью проданных товаров отчетного периода (Сх) в базисных затратах на единицу продукции:

ВП = Вх - Сх(9)

Индекс изменения выручки от продажи товаров в сопоставимых ценах устанавливается по формуле:

Ив = Вх / В0(10)

Расчет воздействия изменения выручки от продажи товаров может быть произведен двумя способами:

1. В виде разницы между базовой суммой прибыли, пересчитанный на индекс изменения выручки от продажи товаров, и суммой прибыли в базисном периоде, т.е. по формуле:

ВП = ВП0 х ИВП - ВП0(11)

где ВП - прирост валовой прибыли в базисном периоде; ВП0 - сумма валовой прибыли в базисном периоде.

2. Путем умножения прироста (снижения) индекса изменения выручки от продажи товаров (ИВ - 1) на размер прибыли в базисном периоде:

ВП = ВП0 х (ИВ - 1).(12)

Расчет влияния сдвигов в ассортименте на изменение прибыли (ВПА) осуществляется, если имеются различия в уровне рентабельности всей реализованной продукции. Рентабельность реализованной продукции для этих целей можно определить отношением прибыли к выручке от продажи товаров.

Также используется два способа расчета.

При первом способе расчета устанавливается разница между базисной валовой прибылью, рассчитанной исходя из фактического объема и ассортимента реализованной продукции, и базисной суммой прибыли, пересчитанной на индекс изменения объема продажи продукции, т.е. по формуле:

ВПА = ВПх - ВП0 х Ив(13)

При втором способе расчета влияния сдвигов в структуре ассортимента на валовую прибыль разница между базисным уровнем рентабельности, рассчитанным исходя их фактического объема и ассортимента реализованной продукции и ее базисным уровнем умножается на выручку от продажи продукции отчетного периода в базисных ценах (с учетом инфляции) по формуле:

ВПА = (ВПх/Вх - ВП0/В0) х Вх(14)

3. При третьем способе расчета влияния колебания стоимости реализованной продукции на изменение валовой прибыли (ВПс) определяется вычитание из себестоимости продукции отчетного периода этого показателя, рассчитанного исходя из базисных затрат на единицу продукции (Сх) по формуле:

ВПс = С1 - Сх(15)

4. При использовании четвертого способа - влияние на изменение валовой прибыли продажных цен ВПЦ определяется вычитанием из фактической выручки от продажи товаров за отчетный период выручки от фактически реализованной продукции в базисных ценах (Вх)

ВПц = В1 - В0(16)

по результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности.

Рентабельность -- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмента инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) R3 исчисляется путём отношения прибыли от реализации (Прп), или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного потока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп).

R3= Зрп , или R3 = Зрп , R3 = Зрп . (17)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, но и всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, пли чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Rоб = В , или Rоб = В , или Rоб = В . (18)

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением брутто-прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (КL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.

RKL= КL ; RKL= КL ; RKL= КL. (19)

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого уровня: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

Прп = f(VPПобщ,Удi, Цi, Сi)

R3= Зрп = f(VPПобщ,Удi, Сi) (20)

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Пi VPПi (Цi -Ci) Цi - Ci Цi

R= Зi = VPПi*Ci = Ci = Ci -1. (21)

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

Дальше нужно установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции, и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности.

Такие расчеты производятся по каждому виду продукции (услуг), что позволяет точнее оценить работу хозяйствующего субъекта и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно таким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Прп = f ( VPПобщ, Удi, Цi, Ci )

Rоб = В = f ( VPПобщ, Удi, Цi ) . (22)

Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукций зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Пi VPПi (Цi - Ci) Цi - Ci

Rоб = Вi = VPПi *Цi = Цi . (23)

Расчет их влияния производится также с помощью приема цепной подстановки. Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности

капитала. Общая сумма брутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (КL) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде следующей модели:

БП Прп + ВФР f ( VPПобщ, Удi, Цi, Ci, ВФР )

R КL = КL = В/Коб = f ( VPПобщ, Удi, Цi, Коб ) (24)

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Глава 2. Характеристика и краткий анализ основных технико- экономических показателей ОАО «ПМК - 8» за 2002-2004 гг.

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «ПМК - 8».

Открытое акционерное общество «Передвижная механизированная колонна №8» (в дальнейшем «Общество») учреждено в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г., на основании решения внеочередного собрания акционеров АО «Спецстрой» от 19 апреля 1996г. путем выделения ПМК №8 в отдельное общество решением учредительного собрания от 4 июня 1996 г.

Местонахождение общества - Чувашская Республика, г. Цивильск, ул. П. Иванова, дом 8.

Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на 77546 акций, удостоверяющих обязательные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью в пределах стоимости принадлежащих им акций. Учредителями общества являются физические лица и Фонд имущества Чувашской Республики. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральным законом порядке. Общество создается на неограниченный срок.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Основной целью общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности являются:

- выполнение функций заказчика и генерального подрядчика по строительству объектов агропромышленного комплекса, промышленности и соцкультбыта;

- выполнение строительно - монтажных, ремонтно - строительных работ;

- производство строительных материалов, изделий и конструкций;

- проектирование объектов и сооружений, проведение научно - технической политики в строительстве;

- организация материально технического обеспечения строек;

- осуществление внешнеэкономических связей и сотрудничество;

- производство товаров народного потребления;

- торгово - закупочная, посредническая, коммерческая деятельность;

- оптовая и розничная торговля;

- оказывает агентские, дилерские, инвестиционные, консультационные и маркетинговые услуги;

- выпуск и реализация своих акций;

- осуществление грузовых перевозок собственным автотранспортом по территории Российской Федерации и СНГ.

Общество осуществляет любые виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации и Чувашской Республики. Лицензируемые виды деятельности общество осуществляет при наличии соответствующей лицензии.

Уставный капитал общества составляет 77 546 000 рублей. Общество выпускает следующие типы акций одинаковой номинальной стоимостью: обыкновенные акции 77 546 штук. Номинальная стоимость акции составляет 1 000 рублей. Все акции являются именными. Общество вправе приобретать размещенные им акции (за исключением акций, продаваемых Фондами имущества и их представителями).

Общество вправе приобретать размещенные им акции по решению общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества. Данные акции погашаются при их приобретении. Общество не вправе принимать решение об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества, если номинальная стоимость акций, оставшихся в обращении, станет ниже минимального размера уставного капитала, предусмотренного Федеральным законом «Об акционерных обществах». Общество вправе приобретать размещенные им акции по решению Наблюдательного совета общества. Наблюдательный совет не вправе принимать решение о приобретении обществом акций, если номинальная стоимость акций общества, находящихся в обращении, составит не менее 90 процентов от уставного капитала.

В обществе создается резервный фонд в размере 15 процентов от его уставного капитала, фонд социального развития и другие фонды. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом. Размер ежегодных отчислений составляет 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный фонд предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. По решению общего собрания акционеров может быть создан из чистой прибыли специальный фонд акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами этого общества для последующего размещения его работникам.

Каждый владелец обыкновенных акций имеет право присутствовать на собраниях акционеров лично или через полномочных представителей и вносить предложения на рассмотрение в соответствии с Уставом. Каждый владелец обыкновенных акций имеет право продать или завещать свои акции без согласия других акционеров. Сделки купли- продажи акций совершаются путем заключения договора. Любые сделки по акциям подлежат обязательной регистрации в порядке, определенном действующим законодательством. Владелец акций имеет право на получение дивидендов. Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются акционерам общества, которые были внесены в реестр акционеров не позднее, чем за 30 дней до объявления размера дивидендов Наблюдательным советом. Каждая обыкновенная акция дает ее владельцу один голос на собрании акционеров.

По решению общего собрания акционеров общество выплачивает дивиденды один раз в год. Дивиденды выплачиваются деньгами, либо иным имуществом из чистой прибыли за текущий год. Решение о выплате годовых дивидендов, размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории принимается общим собранием акционеров по рекомендации Наблюдательного совета общества.

Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Общество обязано ежегодно проводить общее собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые Наблюдательным советом и Уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее через шесть месяцев после окончания финансового года. Проводимые помимо годового общие собрания акционеров являются внеочередными.

Список акционеров, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, составляется на основании данных реестра акционеров общества на дату, устанавливаемую Наблюдательным советом. Список акционеров, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, содержит имя (наименование) каждого акционера, его адрес, данные о количестве и категориях принадлежащих ему акций.

Сообщение акционерам о проведении общего собрания акционеров осуществляется путем направления им письменного уведомления или опубликования информации. К информации, подлежащей представлению акционерам при подготовке к проведению общего собрания акционеров, относятся:

- годовой отчет общества;

- заключение ревизионной комиссии общества и аудитова общества по результатам годовой проверки финансово- хозяйственной деятельности общества;

- сведения о кандидатах в Наблюдательный совет и ревизионную комиссию общества;

- проект изменений и дополнений, вносимых в устав общества;

- проект устава общества в новой редакции.

Акционеры (акционер) общества, являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе внести не более двух предложений в повестку дня годового общего собрания акционеров и выдвинуть кандидатов в Наблюдательный совет общества и ревизионную комиссию общества. Вопрос в повестку дня общего собрания акционеров вносится в письменной форме с указанием мотивов его постановки, имени акционера, вносящего вопрос, количество и категории принадлежащих ему акций. Наблюдательный совет общества обязан рассмотреть поступившее предложение и принять решение не позднее 15 дней с момента поступления данного предложения в Наблюдательный совет:

- о включении его в повестку дня;

- об отказе во включении в повестку дня.

Внеочередное общее собрание акционеров проводится по решению Наблюдательного совета общества на основании:

- его собственной инициативы;

- аудитора общества;

- акционера, являющегося владельцем не менее чем 10 процентов голосующих акций общества на дату предъявления требования.

В обществе создается счетная комиссия в количестве 3 человек. В счетную комиссию не могут входить члены Наблюдательного совета, члены ревизионной комиссии, члены коллегиального исполнительного органа, единоличный исполнительный орган общества, а равно управляющая организация или управляющий, а также лица, выдвигаемые кандидатами на эти должности. Счетная комиссия определяет кворум общего собрания акционеров, разъясняет вопросы, возникающие в связи с реализацией акционерами права голоса на общем собрании, разъясняет порядок голосования по вопросам, вносимым на голосование, обеспечивает порядок голосования, подсчитывает голоса, подводит итоги голосования, составляет протокол об итогах голосования, передает в архив для голосования.

Наблюдательный совет общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных настоящим законодательством и уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров. В наблюдательный совет входит 7 человек. Члены наблюдательного совета избираются годовым общим собранием акционеров сроком на один год.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества (генеральным директором). Генеральный директор избирается сроком на 5 лет. К компетенции генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров или Наблюдательного совета. Генеральный директор без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.

Общество ведет бухгалтерский учет и представляет отчетность в порядке, установленном Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иными правовыми актами РФ. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации. Налогообложение общества осуществляется в соответствии с действующим законодательством.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.2.1.1 Структура управления

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей ОАО ПМК-8.

Рассмотрим и проанализируем основные технико-экономические показатели ОАО «ПМК-8» за 2002-2004гг, приведенные в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1 Технико-экономические показатели.

№	Показатели	2002г.	2003г.	Отклоне-ние +,-	2004г.	Отклоне-ние +,-
1	Выручка, тыс. руб. в т.ч. СМР	15153 12638	18764 15434	3611 2796	38316 34059	19552 18625
2	Себестоимость, тыс. руб. в т.ч. СМР	14821 12770	18065 15071	3244 2301	35917 30889	17852 15818
3	Прибыль от продаж, тыс. руб.	254	551	297	2225	1674
4	Рентабельность продаж, %	1,7	2,9	1,2	5,8	2,9
5	Численность работников, чел. в. т.ч. рабочих	118 101	135 114	17 13	154 135	19 21
6	Среднегодовая выработка, тыс. руб./чел. в т.ч. рабочих	128 150	139 165	21 15	249 290	110 125
7	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	2577,1	4568,4	1991,3	5913,6	1345,2
8	Среднемесячная з/плата 1 работника, руб.	1820	2820	1000	3200	380

По данным таблицы видно, что объем работ (выручка) возрос в 2003г. на 3611 тыс. руб., индекс прироста составил 1,24 или 124%, а в 2004г. - на 19552 тыс. руб., индекс прироста составил 2,05 или 205%. Выручка СМР в 2003 году по сравнению с 2002годом возросла на 22%, а в 2004 году выручка СМР возросла по сравнению с 2003 годом в 2 раза.

Рассматривая себестоимость работ, видим, что в 2003г. в сравнении с 2002 годом произошло увеличение на 3244 тыс. руб. или на 22%, и в 2004 году в сравнении с 2003г. произошло увеличение на 17852 тыс. руб. или на 99%.

Увеличение объема производства привело и к увеличению прибыли. Так, в 2003 году прибыль от продаж увеличилась на 297 тыс. руб., а в 2004 году увеличение произошло на 1674 тыс. руб., т.е. показатель прибыли по сравнению с 2003годом увеличился в 4 раза.