Управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО "РОС-ТАРГЕТ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

О Т Ч Е Т

о прохождении производственной преддипломной практики

Управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО «РОС-ТАРГЕТ»

1. Общая характеристика организации

ООО «РОС-ТАРГЕТ» - быстроразвивающаяся организация, целями деятельности которой являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Зарегистрировано Постановлением Главы Администрации Железнодорожного района г. Пензы №1820 от 5.08.1999 года. Основной государственный регистрационный №1025801105307.

Предметом деятельности Общества являются: осуществление розничной и оптовой торговли, организация предприятий общественного питания, производство товаров, строительство объектов, оказание коммерческих и посреднических услуг, оказание бытовых услуг, а также осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в своей деятельности руководствуется Уставом организации (Приложение 1), законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

В состав ООО «РОС-ТАРГЕТ» входит: 25 объектов торговли, из которых 20 сданы в аренду, организация общественного питания - 1 - сдана в аренду, швейный цех - 1, фотография - 1, хлебопекарня - 1 - в аренде.

Уставный капитал ООО «РОС-ТАРГЕТ» составляет 300000 рублей. Доли в уставном капитале распределены между 16 учредителями, которые полностью оплачены. ООО «РОС-ТАРГЕТ» занимается торгово-закупочной деятельностью, оказанием услуг, а также сдает организации в аренду.

Основные показатели хозяйственной деятельности:

Выручка в 2005 году от реализации товаров по основной деятельности составила 5594209 руб. от сдачи имущества в аренду 8807431 руб. выручка от оказания услуг 379252 руб.

Расходы на продажу составили:

1. Розничная торговля - 787419 рублей

2. Услуги - 506078 рублей

3. Аренда - 4802798 рублей

Выручка в 2006 году от реализации товаров по основной деятельности составила 4266267 руб. от сдачи имущества в аренду 9491384 руб. выручка от оказания услуг 241780 руб.

Расходы на продажу составили:

1. Розничная торговля - 766714 рублей

2. Услуги - 323239 рублей

3. Аренда - 6843055 рублей

Выручка в 2007 году от реализации товаров по основной деятельности составила 16446998 руб. от сдачи имущества в аренду 13440445 руб. выручка от оказания услуг 301569 руб.

Расходы на продажу составили:

1. Розничная торговля - 2300987 рублей

2. Услуги - 289603 рублей

3. Аренда - 92 78 51 рублей

Прибыль в целом по ООО «РОС-ТАРГЕТ» составила в 2005 году 2381218 руб., в 2006 - 1046643 руб., 2007 году - 3435952 руб. Средняя численность работников за 2007 год составила 61 человек.

На рис. 1. представлена динамики объема продаж (в стоимостном выражении) организации по годам.

Организация должна постоянно следить за динамикой объема продаж и альтернативными возможностями развития рыночной ситуации с тем, чтобы наилучшим образом распределять имеющиеся ресурсы и выбирать наиболее целесообразные направления своей деятельности.



Рис. 1. Динамика объема продаж ООО «РОС-ТАРГЕТ» по видам деятельности в 2005-2007 годах, в миллионах рублей

Как видно из диаграмм, наблюдается устойчивая тенденция роста объемов продаж по всем видам деятельности.

Рассмотрим основных контрагентов организации.

Поставщики:

ОАО Молочный комбинат «Пензенский» - осуществляет поставки молочной продукции;

ЗАО «Мир продуктов» - поставляет продукты питания;

ЗАО «Пензенский продовольственный дом» - продукты питания;

Хлебозавод №4, Хлебозавод №2 - хлебобулочная продукция;

ООО «Дианис», ЗАО «Самко», ООО «Винтрек» - осуществляют поставки алкогольной продукции.

Арендаторы:

ИП Морозкин, ИП Казаков, ООО «Таб-Алко», ООО «Бизнес-Сфера», ЗАО «Тандер», ЧП Беляков, ООО «Виктория», ООО «Пилот», ООО «Спайс», ООО «Ива», ИП Нестеров, ИП Будневский, ИП Алимов.

2. Структура служб и выполняемые ими функции

1. Во главе компании стоит Генеральный директор, который решает общие вопросы в деятельности организации, в его обязанности входят представительские функции, координация деятельности сотрудников.

2. Коммерческий директор. В его функции входит: исследование рынка, поиск новых поставщиков, логистика, поставка продукции, закупка, планирование финансовых результатов и расходования денежных средств, анализ рынка, ведение переговоров, заключение дилерских договоров.

3. Заместитель генерального директора. Функции: внедрение новых методов товарооборота, аналитика экономических показателей деятельности организации, управление дебиторской и кредиторской задолженностью, повышение квалификации работников.

4. Главный бухгалтер. Функции: обработка и анализ первичной документации, составление налоговой и бухгалтерской отчетности, расчеты с поставщиками и покупателями, начисление заработной платы.

5. Менеджеры. Функции: изучение рынка конкурентов, составление заявок на продукцию, организация сбыта продукции, расширение клиентской базы.

6. Офис-менеджер. Функции: информационно-справочное обслуживание организации и документационное обеспечение её деятельности, организационное обеспечение деятельности руководства, ведение кадровой документации и кадрового учета.

Финансовая служба ООО «РОС-ТАРГЕТ» представлена службами главного бухгалтера и коммерческого директора. Бухгалтерский учет в ООО «РОС-ТАРГЕТ» осуществляется главным бухгалтером в строгом соответствии с действующим законодательством («Положение по ведению Бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ приказом Минфина и плана счетов по журнально-ордерной системе с применением компьютерной обработки»).

Главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от должности приказом руководителя.

Задачи главного бухгалтера:

1. Формирование полной и достоверной информации о деятельности ООО, и ее имущественном положении.

2. Обеспечение информацией руководителей с целью правильного осуществления хозяйственных операций.

3. Обеспечение учета наличия и движения имущества и обязательств, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами.

4. Предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявление внутрихозяйственных ресурсов обеспечения его финансовой устойчивости.

Функции главного бухгалтера:

- Организация учета расчетов с персоналом, социальному страхованию, удержанию из заработной платы.

- Организация учета финансовых результатов, прибыли, учета собственных средств, и т.д.

Бухгалтерский учет в организации осуществляется бухгалтерией, как самостоятельным структурным подразделением под руководством главного бухгалтера. Срок полезного использования основных средств определяется на основании классификации основных средств. Ежегодная переоценка основных средств не производиться. Организация не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам. Организация, формирует регистры налогового учета.

В работе используется бухгалтерская программа 1С: «Предприятие» с входящими в неё модулями 1С: «Бухгалтерия», 1С: «Торговля и склад».

ООО «РОС-ТАРГЕТ» имеет объекты розничной торговли, швейный цех, салон фотографии, находящиеся на уплате ЕНВД, а доходы от сдачи организаций в аренду на упрощенной системе налогообложения, что позволяет вести упрощенный учет.

Зависимых и дочерних предприятий организация не имеет. Организация не подлежит обязательному аудиту, так как не подпадает под критерии установленные статьей 7 Федерального закона от 7.08.2001 г. №119-ФЗ «Об аудиторской деятельности».

3. Формирования основных финансовых показателей организации, характеризующих эффективность её деятельности

Для выполнения этого пункта необходимы следующие документы годовой отчетности:

· баланс организации - форма №1 (Приложение 2)

· отчет о прибылях и убытках - форма №2 (Приложение 3)

Рассмотрим структуру активов при помощи таблицы 1, которая основывается на форме 1 - бухгалтерский баланс организации.

финансовый показатель управление задолженность

Таблица 1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов баланса за 2005-2007 год

Показатель	Значение показателя	Изменение 2006 по сравнению с 2005	Изменение 2007 по сравнению с 2006
	на конец 2005 г.	на конец 2006 г	на конец 2007 г	в тыс. руб.	в%	в тыс. руб.	в%
	в тыс. руб.	в% к валюте баланса	в тыс. руб.	в% к валюте баланса	в тыс. руб.	в% к валюте баланса
Актив
1. Иммобилизован- ные средства	5778	88,2	6252	79,2	8285	61,4	+474	+8,2	+2033	+32,5
2. Оборотные активы, всего	772	11,8	1640	20,8	5212	38,6	+868	+112,4	+3572	+3,2 раза
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	389	5,9	1298	16,4	3144	23,3	+909	+3,3 раза	+1846	+142,2
в том числе: - сырье и материалы;	195	3	916	11,6	1123	8,3	+721	+4,7 раза	+207	+22,6
- готовая продукция (товары).	170	2,6	349	4,4	1874	13,9	+179	+105,3	+1525	+5,4 раза
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	24	0,4	33	0,4	147	1,1	+9	+37,5	+114	+4,5 раза
ликвидные активы, всего	383	5,8	334	4,2	2060	15,3	-49	-12,8	+1726	+6,2 раза
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	11	0,2	11	0,1	273	2	-	-	+262	+24,8 раза
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	372	5,7	323	4,1	1787	13,2	-49	-13,2	+1464	+5,5 раза
- товары отгруженные.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Пассив
1. Собственный капитал	5128	78,3	6173	78,2	9611	71,2	+1045	+20,4	+3438	+55,7
2. Заемный капитал, всего	1196	18,3	1200	15,2	1083	8	+4	+100,3	-117	-90,3
из них: - долгосрочные кредиты и займы;	1127	17,2	200	2,5	179	1,3	-927	-82,3	-21	-10,5
- краткосрочные кредиты и займы.	69	1,1	1000	12,7	904	6,7	+931	+14,5 раза	-96	-9,6
3. Привлеченный капитал*	226	3,5	519	6,6	2803	20,8	+293	+129,6	+2284	+5,4 раза
Валюта баланса	6550	100	7892	100	13497	100	+1342	+20,5	+5605	+71

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов

Активы организации на последний день 2005 г. характеризуются соотношением: 88,2% иммобилизованных средств и 11,8% текущих активов. Активы организации за 2005 г. увеличились на 1389 тыс. руб. (на 26,9%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 86,5%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· Основные средства - 1279 тыс. руб. (51,9%)

· Незавершенное строительство - 879 тыс. руб. (35,6%)

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 267 тыс. руб. (10,8%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (+2378 тыс. руб., или 95,8% вклада в прирост пассивов организации за анализируемый период).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Краткосрочные финансовые вложения» в активе и «Долгосрочные займы и кредиты» в пассиве (-653 тыс. руб. и -1011 тыс. руб. соответственно).

Структура активов организации на конец декабря 2006 г. характеризуется следующим соотношением: 79,2% иммобилизованных средств и 20,8% текущих активов. Активы организации в течение рассматриваемого периода увеличились на 1342 тыс. руб. (на 20,5%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 1045 тыс. руб.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 721 тыс. руб. (51,8%)

· Незавершенное строительство - 407 тыс. руб. (29,3%)

· Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 179 тыс. руб. (12,9%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· Краткосрочные займы и кредиты - 931 тыс. руб. (40,8%)

· Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 856 тыс. руб. (37,5%)

· Уставный капитал - 191 тыс. руб. (8,4%)

· Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 178 тыс. руб. (7,8%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» в активе и «Долгосрочные займы и кредиты» в пассиве (-49 тыс. руб. и -927 тыс. руб. соответственно).

Активы организации на конец декабря 2007 г. характеризуются следующим соотношением: 61,4% иммобилизованных средств и 38,6% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (на 71%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 55,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· Основные средства - 1772 тыс. руб. (31,6%)

· Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 1525 тыс. руб. (27,2%)

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 1464 тыс. руб. (26,1%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 3436 тыс. руб. (59,7%)

· Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 2102 тыс. руб. (36,5%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Краткосрочные займы и кредиты» в пассиве (-96 тыс. руб.).

Как видно из «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 4), в течение 2005 г. организация получила прибыль от продаж в размере 3232 тыс. руб., что составляет 21,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 856 тыс. руб., или на 36%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 3868 и 3012 тыс. руб. соответственно).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2.

Убыток от прочих операций в течение 2005 составил 482 тыс. руб., что на 708 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 14,9% от абсолютной величины.

Анализ показателя чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2005 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 3 тыс. руб.

За 2006 г. организация получила прибыль от продаж в размере 1749 тыс. руб., что составляет 12,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 1483 тыс. руб., или на 45,9%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось уменьшение выручки от продаж на 798 тыс. руб. при одновременном увеличении на 685 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.

Убыток от прочих операций в течение рассматриваемого периода составил 249 тыс. руб., что на 233 тыс. руб. (48,3%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 14,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2006 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 191 тыс. руб.

Как видно из «Отчета о прибылях и убытках», в 2007 г. организация получила прибыль от продаж в размере 4062 тыс. руб., что составляет 13,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 2313 тыс. руб., или на 132,2%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 16190 и 13877 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+115,7%) опережает изменение расходов (+113,3%).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Убыток от прочих операций за анализируемый период (2007 г.) составил 214 тыс. руб., что на 35 тыс. руб. (14,1%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 5,3% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

В 2007 г. организация не использовала чистую прибыль. Поэтому данные по строке «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формы №2 равны изменению показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1.

В таблице 2 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2. Анализ рентабельности ООО «РОС-ТАРГЕТ» за 2005-2007 год, %

Показатель рентабельности	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	74,3	78,1	79,5	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	40,7	14,5	32,2	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	60,5	18,5	43,5	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «РОС-ТАРГЕТ» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,74 руб., в 2006 - 0,78 руб., в2007 - 0,79 руб.

В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «РОС-ТАРГЕТ» в активы, обеспечил чистую прибыль в размере 0,41 руб., в 2006 - 0,14 руб., в2007 - 0,32 руб.

В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «РОС-ТАРГЕТ» в собственный капитал, обеспечил чистую прибыль в размере 0,61 руб., в 2006 - 0,19 руб., в2007-0,44 руб.

Построим следующие таблицы и рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным годовой бухгалтерской отчетности.

Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2 - 0,5)	0,037	0,007	0,074
Коэффициент текущей ликвидности (? 2)	2,62	1,08	1,41
Коэффициент срочной ликвидности (0,8 - 1)	1,30	0,22	0,55

Таким образом, за анализируемый период организация сохранила способность погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, но не все показатели укладываются в диапазон рекомендуемых значений. В 2005 году организацию можно считать ликвидной, так как коэффициенты текущей и срочной ликвидности выше рекомендуемых значений, а в 2006 и 2007 годах неликвидной, так как все показатели не укладываются в диапазон рекомендуемых значений. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об общем ухудшении платежеспособности организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных показателей заполним следующую таблицу 4.

Поскольку в 2005 году наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в 2005 г. ухудшили свои значения.

финансовый показатель управление информационный

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На конец 2005	На конец 2006	На конец 2007
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-650	-1039	-79	-1377	+1326	-1818
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+477	+88	+121	-1177	+1505	-1639
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+772	+383	+1640	+342	+5212	+2068

* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами в 2006 году положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение ухудшили свои значения.

В 2007 году финансовое положение организации можно характеризовать тоже как неустойчивое. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в 2007 г. ухудшили свои значения.

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью относительных показателей заполним следующую таблицу 5.

Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	Расчет	На конец 2005	На конец 2006	На конец 2007	Допустимые значения
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Отношение собственных средств к итогу баланса	0,78	0,78	0,71	?0.5
Финансовый рычаг	Отношение всех обязательств к собственным средствам	0,28	0,28	0,40	?1
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств	14,13	7,58	3,43	?0,1
Коэффициент маневренности	Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств	-0,13	-0,01	0,14	0,2-0,5

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что коэффициенты автономии, обеспеченности оборотных активов собственными средствами и финансового рычага не выходят за рамки допустимых значений. Это говорит о том, что ООО «РОС-ТАРГЕТ» не зависит от заемных средств, достаточно обеспечено оборотными активами. Однако, значения коэффициента маневренности значительно ниже нормы, что отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «РОС-ТАРГЕТ». Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансового положения организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.

4 Оценка кредитоспособности организации

В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ООО «РОС-ТАРГЕТ» в 2007 году по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. №285-5-р).

Таблица 6. Анализ кредитоспособности ООО «РОС-ТАРГЕТ» в 2007 году

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Справочно: категории показателя
				1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,074	0	0,05	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,55	0	0,1	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,41	0	0,4	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (для торговых и лизинговых организаций)	2,5	0	0,2	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15
Рентабельность продукции	0,26	0	0,15	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	0,3	0	0,1	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.
Итого	х	х	1	х

По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

· первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);

· второго класса - кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);

· третьего класса - кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,00. Следовательно, организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

5. Анализ инвестиционной политики организации

Инвестиционная деятельность ООО «РОС-ТАРГЕТ» связана с вложениями в недвижимость, оборудование, строительство и другие внеоборотные активы.

В ООО «РОС-ТАРГЕТ» существуют следующие типы инвестиций: на обновление и поддержание оборудования; на расширение торговых площадей за счет увеличения производственных мощностей; на продвижение товара и рекламную компанию.

Все вложения денежных средств ООО «РОС-ТАРГЕТ» преследуют две основные цели. Во-первых, инвестиции должны быть возмещены и, во - вторых, прибыль от инвестиций должна компенсировать потери, связанные с временным отказом от использования денежных средств.

Для ООО «РОС-ТАРГЕТ» важна разумная и целенаправленная инвестиционная деятельность. Вложения денежных средств в реализацию различных проектов несут в себе задачу достижения определенных целей в зависимости от проводимой организацией политики.

Цели инвестиционной деятельности «РОС-ТАРГЕТ»: повышение рентабельности торгового процесса, замена устаревшего оборудования и, как следствие, повышение эффективности, расширение предлагаемых услуг, увеличение доли рынка и т.д.

Основу собственных источников инвестирования составляют амортизационные отчисления и прибыль организации. Как правило, эти инвестиции связаны с поддержанием действующего производства, а не его расширением либо модернизацией.

В организации разрабатываются инвестиционные проекты. Финансирование капитального строительства объектов недвижимости производится ООО «РОС-ТАРГЕТ» в рамках осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с Федеральным законом от 25.02.99 г. №39-ФЗ (ред. от 2.02.06 г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Далее проанализируем инвестиционную политику ООО «РОС-ТАРГЕТ» за 2005-2007 годы. Эффективные вложения - основа экономического роста, процветания и социальной стабильности.

Уровень инвестированного капитала (Кик) представляет собой отношение суммарного объема незавершенных капиталовложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений к величине активов организации:

Кик = (СI + LTFI + STFI) / ТА,

где СI - незавершенные капитальные вложения;

LTFI - долгосрочные финансовые вложения организации;

STFI - краткосрочные финансовые вложения организации;

ТА - величина активов организации

Кик характеризует величину отвлеченных средств (инвестиций) в имуществе организации. Рассматриваемый коэффициент не имеет каких - либо установленных критериев, позволяющих судить о нормальных его значениях. Поэтому основное внимание следует уделить изучению его динамики, на основе которой можно сделать выводы об изменениях активности инвестиционной политики организации и величины отвлеченных в инвестиционную деятельность средств.

Для ООО «РОС-ТАРГЕТ»:

Кик 2005 = 1340/772 = 1,74

Кик 2006 = 1747/1640 = 1,07

Кик 2007 = 2008/5212 = 0,39

Уровень инвестиционного капитала в 2005 году был высокий и составил 1,74. В 2006 году уровень инвестиционного капитала снизился до 1,07 и вообще упал в 2007 году до 0,39. Таким образом, уровень инвестиционного капитала уменьшился за анализируемый период на 1,35.

6. Основная политика организации по финансированию своей деятельности

Управление собственным капиталом связано не только с обеспечением эффективного использования уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие организации. В процессе управления формированием собственных финансовых ресурсов они классифицируются по источникам этого формирования.

Политика формирования собственных финансовых ресурсов ООО «РОС-ТАРГЕТ» осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ формирования собственных финансовых ресурсов организации в предшествующем периоде.

2. Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах.

3. Оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников. Такая оценка проводится в разрезе основных элементов собственного капитала, формируемого за счет внутренних и внешних источников.

4. Обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников.

5. Обеспечение необходимого объема привлечения собственных финансовых ресурсов из внешних источников.

6. Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов.

7. Анализ и оценка влияния на финансовое состояние организации изменения дебиторской и кредиторской задолженности

Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «РОС-ТАРГЕТ» состоит из:

1) Оценки и анализа дебиторской и кредиторской задолженности

2) Планирования расчетов с покупателями и поставщиками

Проведем оценку и анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «РОС-ТАРГЕТ» за 2005-2007 год.

Рассмотрим изменение структуры дебиторской задолженности по годам в разрезе отдельных статей (таблица 7).

Таблица 7. Анализ структуры дебиторской задолженности за 2005-2007 год

Показатель	2005	2006	2007	Изм.2006 по сравнению с 2005	Изм.2007 по сравнению с 2006
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	тыс. руб.
Краткосроч ная дебиторская задолжен ность, всего	372	100	323	100	1787	100	-49	1464
-покупатели и заказчики	323	86,83	273	84,52	1773	99,22	-50	1500
-прочие дебиторы	49	13,17	50	15,48	14	0,78	1	-36

За анализируемый период дебиторская задолженность значительно выросла с 372 тыс. руб. в 2005 г. до 1787 тыс. руб. в 2007 г.

В составе дебиторской задолженности доля обязательств покупателей и заказчиков (наиболее ликвидная статья) составляет 86,8%, 84,5% и 99,2% соответственно в 2005, 2006 и 2007 годах, как видно имеется тенденция к увеличению. Задолженность прочих дебиторов совсем незначительная и составляет 13,17%, 15,48% и 0,78% соответственно по годам.

Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (Удз).

Удз = (Дебиторская задолженность / Оборотные активы) х 100%

Удз 2005 г.= (372 тыс. руб. / 772 тыс. руб.) х 100 = 48%

Удз 2006 г.= (323 тыс. руб. / 1640 тыс. руб.) х 100 = 20%

Удз 2007 г.= (1787 тыс. руб. / 5212 тыс. руб.) х 100 = 34%

Значительную часть оборотных активов составляет статья дебиторская задолженность, её доля составляет 48% в 2005 г., 20% в 2006 г. и 34% в 2007 году. Учитывая специфику деятельности организации, данный показатель можно считать приемлемым.

Рассмотрим изменение структуры кредиторской задолженности по годам в разрезе отдельных статей (таблица8).

Таблица 8. Анализ структуры кредиторской задолженности за 2005-2007 год

Показатель	2005	2006	2007	Изм.2006 по сравнению с 2005	Изм.2007 по сравнению с 2006
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Кредитор ская задолжен ность, всего	226	100	519	100	2803	100	293	0	2284	0
перед поставщи ками и подрядчи ками	44	19,47	132	25,43	2234	79,70	88	5,96	2102	54,27
перед персона лом организа ции	150	66,37	142	27,36	302	10,77	-8	-39,01	160	-16,59
перед гос. внебюджетными фондами	16	7,08	20	3,85	47	1,68	4	-3,23	27	-2,17
задолженность по налогам и сборам	-	0,00	178	34,30	213	7,60	178	34,30	35	-26,7
прочие кредиторы	16	7,08	47	9,06	7	0,25	31	1,98	-40	-8,81

За анализируемый период кредиторская задолженность значительно выросла с 226 тыс. руб. в 2005 г. до 519 тыс. руб. в 2006 г. и до 2803 тыс. руб. в 2007 г.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности показал, что наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед персоналом организации, причем задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 44 тыс. руб. в 2005 году до 2234 тыс. руб. в 2007 году. В структуре кредиторской задолженности долги перед поставщиками и подрядчиками составили 19,47%, 25,43% и 79,70% в 2005, 2006 и 2007 г. соответственно. За анализируемый период происходит заметное увеличение доли поставщиков и подрядчиков в общем объеме кредиторской задолженности. Это говорит о том, что у организации недостаточно хорошо налажена сбытовая структура.

Задолженность ООО «РОС-ТАРГЕТ» перед персоналом организации также весьма значительная. В 2005 году она составила 66,37%, 2006 году - 27,36%, 2007 году - 10,77%. Наблюдается положительная тенденция к сокращению этого вида задолженности в общей структуре кредиторской задолженности.

Перед государственными внебюджетными фондами на 2005 год задолженность составляла 16 тыс. руб., в 2006 году она увеличилась на 4 тыс. руб. и составила20 тыс. руб., а в 2007 году она увеличилось на 27 тыс. руб. и составила 47 тыс. руб. Задолженность по налогам и сборам в 2005 году отсутствовала, а в 2006 году составила 178 тыс. руб. и увеличилась к 2007 году до 213 тыс. руб. Динамика задолженности ООО «РОС-ТАРГЕТ» в 2005-2007 г. перед прочими кредиторами составила соответственно 16 тыс. руб., 47 тыс. руб. и 7 тыс. руб.

Положительная тенденция роста кредиторской задолженности (вместе с превышением над дебиторской задолженностью) свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении организации. Можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

В ООО «РОС-ТАРГЕТ» анализируется структура кредиторской задолженности в разрезе поставщиков.

Рассмотрим методику проведения данного анализа, взяв для расчета задолженность трем поставщикам на 31 декабря 2007 года. Расчеты проведем в таблице 9.

Таблица 9. Анализ кредиторской задолженности в разрезе поставщиков на 31.12.2007 год

№п/п	Поставщик	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	ООО «Пензенский продовольственный дом»	54,5	2,44
2	ЗАО «Мир продуктов»	91,7	4,10
3	ОАО «Молочный комбинат Пензенский»	67,7	3,03
	Прочие кредиторы	2020,1	90,43
	Итого кредиторской задолженности	2234	100

Таким образом, наибольшая задолженность наблюдается перед ЗАО «Мир продуктов» - 4,10%. В целом задолженность перед поставщиками находится в пределах допустимых норм.

В таблице 10 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатели оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Формулы расчета показателей на примере дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах (коэффициент оборачиваемости) = Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность

Средняя дебиторская задолженность за период: ДЗ_ср. = ДЗ_н.г + ДЗ_к.г / 2,

где ДЗ_ср - средняя дебиторская задолженность; ДЗ_н.г - дебиторская задолженность на начало года; ДЗ_к.г - дебиторская задолженность на конец года.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах (коэффициент оборачиваемости)

Остальные показатели рассчитываются аналогично.

Таблица 10. Анализ деловой активности организации за 2005-2007 год

	2005	2006	2007
	Коэф.	дни	Коэф.	дни	Коэф.	дни
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)	2,5	142	1,9	186	2,8	128
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)	3,8	96	2,5	145	3,8	94
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)	62	6	40,3	9	28,6	13
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)	69,1	5	47	8	29,5	12
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)	290,1	1	159,1	2	25,5	14
Оборачиваемость оборотных активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов)	26,8	13	16,6	22	13,6	26
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине кредиторской задолженности)	59,2	6	28,8	13	15,7	23

В 2005 году согласно представленным данным, за 142 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 13 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

В 2006 году в соответствии с результатами расчетов, за 186 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 22 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

А в 2007 году за 128 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 26 дней.

Данные таблицы 10 показывают, что состояние расчетов с дебиторами и кредиторами за анализированный период ухудшилось.

Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения анализа составим вспомогательную таблицу 11 из рассчитанных ранее показателей.

Таблица 11. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2005-2007 год

Показатель	2005 год	2006 год	2007 год
	КЗ	ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ	ДЗ
Темп роста, %	82,48	354,29	229,65	86,83	540,08	553,25
Оборачиваемость, в оборотах	59,2	62	28,8	40,3	15,7	28,6
Оборачиваемость, в днях	6	6	13	9	23	13
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	1,65	0,62	0,64

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности за 2005 год позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, темп ее прироста больше, чем прироста кредиторской задолженности. Причина этого - в более высокой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности за 2006 год позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, темп ее прироста больше, чем прироста дебиторской задолженности, но скорость обращения меньше.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 год позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности изменяется неравномерно, падая с 1,65 в 2005 г. до 0,62 в 2006 г. и возрастает к 2007 г. до 0,64. В целом этот показатель должен быть равен 1.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о нарушениях платежной дисциплины ООО «РОС-ТАРГЕТ» перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, не выполнением обязательств по выплате заработной платы перед персоналом организации. ООО «РОС-ТАРГЕТ» не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам. Все это снижает ее финансовую устойчивость.

Исходя из проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и кредиторами и эти проблемы увеличились за анализированный период. Следовательно, ООО «РОС-ТАРГЕТ» имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, что ведет к неплатежеспособности организации и снижению ее финансовой устойчивости.

Повысить финансовую устойчивость организации можно: увеличив оборачиваемость активов, погасив кредиторскую задолженность, повысив собираемость или инкассацию дебиторской задолженности, срочно реализовав наиболее ценные активы, пусть даже с частичной потерей стоимости, повысив выручку от реализации как за счет увеличения объема продаж, так и за счет повышения цен, сократив закупки запасов. Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности организации.

Чем выше скорость оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и меньше размеры балансовых остатков, тем финансово устойчивее организация.

8. Информационные технологии, используемы в процессе управления финансовой деятельностью организации

Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. На примере конфигурации «Управление торговлей» системы программ «1С: Предприятие» существуют основные механизмы поддержки принятия решений по управлению дебиторской задолженностью.

1) Текущее состояние взаиморасчетов. Для анализа текущего состояния взаиморасчетов с клиентами в конфигурации «Управление торговлей» можно использовать имеющиеся в ней отчеты. Например, с помощью «Отчета по клиентам» можно получить сведения о состоянии взаимных задолженностей с различной степенью детализации: в целом, по отдельным сделкам или расчетным документам.

По данным отчета «Анализ заказов» можно получить исчерпывающую информацию по состоянию каждого конкретного заказа: сколько отгружено, оплачено, осталось отгрузить и оплатить. Эти отчеты являются инструментами менеджеров. Для представления руководству оперативной информации о важнейших показателях в сводном виде, характеризующих состояние организации, предназначен отчет «Рапорт руководителя», который может автоматически формироваться несколько раз за день и рассылаться по электронной почте.

При организации контроля взаимных задолженностей удобно пользоваться классификацией клиентов по степени их важности. Для этого часто применяется так называемый ABC - анализ, позволяющий разбить клиентов на три группы. В первую группу выделяются наиболее важные клиенты, приносящие основную часть выручки (прибыли). Ко второй группе относят тех клиентов, закупки которых относительно невелики, но достаточно стабильны. В третью группу выделяют тех клиентов, которые осуществляют незначительные или разовые закупки.

Разделение клиентов на группы может быть использовано как ориентир для организации контроля взаиморасчетов с ними, а также для принятия решений по дифференциации предоставляемых клиентам скидок, максимальным размерам кредита, проценту необходимой предоплаты, установке специальных бонусов и т.д.

2) Анализ тенденций изменения. Помимо контроля текущего состояния взаиморасчетов с клиентами необходимо отслеживать тенденции их изменения. В этой связи, прежде всего стоит обратить внимание на недавно встроенный в конфигурацию «Управление торговлей» отчет «Дебиторская задолженность - по интервалам». Он позволяет сгруппировать «дебиторку» контрагентов по срокам возникновения задолженностей. Длительности интервалов для классификации сроков задолженностей определяются в днях и могут произвольно задаваться пользователем. По выводимым в отчете данным можно своевременно выявлять тех клиентов, которые постоянно числятся в должниках, задерживая оплату и нарушая условия договоров. Это позволяет более жестко контролировать состояние взаиморасчетов с ними, применять штрафные санкции и т.д.

3) Средствами конфигурации можно производить также анализ тенденций изменения взаимоотношений с отдельными клиентами. Для этого используются реализованные в ней инструменты проведения XYZ-анализа, предназначенного для классификации клиентов по стабильности осуществляемых ими закупок, то есть по значению коэффициента вариации выбранного показателя (выручка, прибыль, количество покупок и др.) за определенный период времени. С помощью XYZ-анализа можно отслеживать динамику перемещения клиентов из одной категории в другую.

Таким образом, реализованные в конфигурации «Управление торговлей» системы программ «1С: Предприятие» механизмы дают пользователю все необходимые инструменты как для текущего контроля взаиморасчетов с клиентами, так и для управления задолженностью в средне- и долгосрочной перспективе.

Заключение

По результатам преддипломной практики в ООО «РОС-ТАРГЕТ» можно придти к следующим выводам:

ООО «РОС-ТАРГЕТ» - быстроразвивающаяся организация, целями деятельности которой являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Общество занимается торгово-закупочной деятельностью, оказанием услуг, а также сдает организации в аренду.

ООО «РОС-ТАРГЕТ» учитывает результаты своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

По данным бухгалтерской отчетности за период с 2005 по 2007 год был проведен анализ показателей финансовой устойчивости ООО «РОС-ТАРГЕТ». Проведенные расчеты показывают, что для анализируемой организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние, которое характеризует нарушение платежеспособности с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов и сокращения кредиторской задолженности.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансового положения организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.

В ООО «РОС-ТАРГЕТ» ведется разумная целенаправленная инвестиционная деятельность. Анализ инвестиционной политики организации за 2005-2007 годы показал, что уровень инвестиционного капитала в 2005 году был высокий и составил 1,74. В 2006 году уровень инвестиционного капитала снизился до 1,07 и вообще упал в 2007 году до 0,38. Таким образом, уровень инвестиционного капитала уменьшился за анализируемый период на 1,36.

Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об общем ухудшении платежеспособности организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.

Анализ кредитоспособности ООО «РОС-ТАРГЕТ» в 2007 году показал, что организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

ООО «РОС-ТАРГЕТ» организует свою деятельность за счет внутренних и внешних источников финансирования.

В ходе практики были проведены оценка и анализ влияния на финансовое состояние организации изменения дебиторской и кредиторской задолженности.

За анализируемый период дебиторская задолженность значительно выросла с 372 тыс. руб. в 2005 г. до 1787 тыс. руб. в 2007 г. В составе дебиторской задолженности доля обязательств покупателей и заказчиков (наиболее ликвидная статья) составляет 86,8%, 84,5% и 99,2% соответственно в 2005, 2006 и 2007 г., как видно имеется тенденция к увеличению.

Кредиторская задолженность также значительно выросла с 226 тыс. руб. в 2005 г. до 519 тыс. руб. в 2006 г. и до 2803 тыс. руб. в 2007 г. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности показал, что наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед персоналом организации. За анализируемый период произошло заметное увеличение доли поставщиков и подрядчиков в общем объеме кредиторской задолженности. Это говорит о том, что у организации недостаточно хорошо налажена сбытовая структура.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2005-2007 годы показал, что в 2005 году в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, в 2006 году в организации преобладает сумма кредиторской задолженности и в 2007 году в организации преобладает сумма кредиторской задолженности.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности изменяется неравномерно, падая с 1,65 в 2005 г. до 0,62 в 2006 г. и возрастает к 2007 г. до 0,64. В целом этот показатель должен быть равен 1.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о нарушениях платежной дисциплины ООО «РОС-ТАРГЕТ» перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, не выполнением обязательств по выплате заработной платы перед персоналом организации. Организация не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам. Все это снижает ее финансовую устойчивость.

Исходя из проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и кредиторами и эти проблемы увеличились за анализированный период. Следовательно, ООО «РОС-ТАРГЕТ» имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, что ведет к неплатежеспособности организации и снижению ее финансовой устойчивости.

Повысить финансовую устойчивость организации можно: увеличив оборачиваемость активов, погасив кредиторскую задолженность, повысив собираемость или инкассацию дебиторской задолженности, срочно реализовав наиболее ценные активы, пусть даже с частичной потерей стоимости, повысив выручку от реализации как за счет увеличения объема продаж, так и за счет повышения цен, сократив закупки запасов. Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности организации.