Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО "Витус"

Размещено на http://www.allbest.ru/

31

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Платежеспособность и ликвидность как основные категории финансового анализа

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности, их значение и влияние на финансовое состояние организации

1.2 Система показателей платежеспособности и ликвидности

1.3 Задачи и информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности

2. Анализ платежеспособности и ликвидности организации

2.1 Сравнительный анализ финансового состояния предприятия по статьям баланса

2.2 Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности организации

2.3 Относительные показатели платежеспособности и ликвидности организации

2.4 Факторный анализ

3. Стратегия финансового оздоровления организации

3.1 Диагностика вероятности банкротства

3.2 Рекомендации по повышению ликвидности и укреплению платежеспособности

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно они (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. В этом заключается актуальность анализа платежеспособности и ликвидности организации.

Целью данной работы является оценка платежеспособности и ликвидности организации.

В процессе выполнения необходимо решить следующие задачи:

- изучить методику выполнения анализа платёжеспособности и ликвидности организации;

- провести оценку платежеспособности и ликвидности организации на конкретном примере;

- разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Краткая экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации

Общество с ограниченной ответственностью «Витус», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Витус». Среднесписочная численность - 52 человека.

Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:

оптово - розничная торговля продуктами питания и сопутствующими товарами, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;

бытовые услуги населению и юридическим лицам, в том числе кафе, аптека, услуги сотовой связи;

оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;

производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.

Структура управления представлена на рис. 1.

Рис.1 организационно-управленческая структура управления магазином

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, тыс.руб.

№ п/п	Показатели	2004г.	в %-ах	2005г.	в %-ах к 2004 г.	2006 г.	в %-ах к 2004 г.
1	Выручка	108936	100	206659	189,7	596588	547,6
2	Себестоимость	105759	100	203026	192,0	586688	554,7
3	Финансовый результат(чистая прибыль)	1278	100	901	70,5	3033	237,3
4	Стоимость основных средств	0	100	0	0,0	0	0,0
5	Численность персонала	50	100	52	104,0	52	104,0
6	Фонд оплаты труда	4825	100	5356	111,0	7525	156,0
7	Общая стоимость имущества	25365	100	58213	229,5	72833	287,1
8	Собственный капитал (Уставный фонд)	30	100	30	100,0	30	100,0
9	Заемный капитал	0	0	0		284
10	Дебиторская задолженность	3513	100	6329	180,2	14744	419,7
11	Кредиторская задолженность	23638	100	55584	235,1	66887	283,0

1. ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ КАК ОСНОВНЫЕ КАТЕГОРИИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности, их значение и влияние на финансовое состояние организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. [14,535]

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия дол-говых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.[12, 578-579]

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.[8,342]

На рис. 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий - без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса -- основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.[13,579]

Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия [12,579]

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения, наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долги с различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности. [14,537]

1.2 Система показателей платежеспособности и ликвидности

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (ф. № 1) и других формах бухгалтерской отчетности. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации.

Основные задачи анализа финансового состояния -- определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

· теоретический анализ факторов финансового состояния -- внутренних и внешних;

· структурный анализ активов; структурный анализ пассивов; анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;

· анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

· анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;

· анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требо-вания поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации, определения перспектив ее финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средний темп прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.). [9,392]

Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме, представленной в таблице 2.

Таблица 2. Анализ структуры имущества организации

Актив	Пассив
Имущество	Источники имущества
1.1 Внеоборотные	1.1 Собственный капитал (иммобилизованные активы)
1.2 Оборотные (мобильные) 1.2.1 Запасы 1.2.2 Дебиторская задолженность 1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1.2 Заемный капитал 1.2.1 Долгосрочные обязательства 1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3 Кредиторская задолженность

1.3 Задачи и информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.[15,348] Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Анализ имущества и источников его формирования

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года. ( табл. 3)

Таблица 3. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, тыс.руб.

№ п/п	Показатели	2004г.	в %-ах	2005г.	в %-ах к 2004 г.	2006 г.	в %-ах к 2004 г.
1	Выручка	108936	100	206659	189,7	596588	547,6
2	Себестоимость	105759	100	203026	192,0	586688	554,7
3	Финансовый результат(чистая прибыль)	1278	100	901	70,5	3033	237,3
4	Стоимость основных средств	0	100	0	0,0	0	0,0
5	Численность персонала	50	100	52	104,0	52	104,0
6	Фонд оплаты труда	4825	100	5356	111,0	7525	156,0
7	Общая стоимость имущества	25365	100	58213	229,5	72833	287,1
8	Собственный капитал (Уставный фонд)	30	100	30	100,0	30	100,0
9	Заемный капитал	0	0	0		284
10	Дебиторская задолженность	3513	100	6329	180,2	14744	419,7
11	Кредиторская задолженность	23638	100	55584	235,1	66887	283,0

На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2004г. по 2006г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости.

Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2006г. по сравнению с 2004г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции.

Основные средства у организации отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс. руб., или на 156 %.

Общая стоимость имущества возросла: в 2005г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2004г.

К концу 2006г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2004г. в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.

Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или 319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения активов и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса.

Для наиболее полного и детального изучения и анализа имущества ООО «Витус» и источников его формирования на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2006г. (таблица 4)

Таблица 4. Сравнительный аналитический баланс ООО «Витус» на 2006г.

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре 7= 5-4	в % к величине на начало года 6/2*100%	в % к изменению итога баланса
АКТИВ	2	3	4	5	6	7	8	9
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	43271	48322	74,33	66,35	5051	-7,99	11,67	34,55
- сырье, материалы и др.аналог.ценности	7	14	0,01	0,02	7	0,01	100,00	0,05
- готовая продукция и товары для перепродажи	43260	48292	74,31	66,31	5032	-8,01	11,63	34,42
- расходы будущих периодов	4	16	0,01	0,02	12	0,02	300,00	0,08
НДС по приобретенным ценностям	8425	9759	14,47	13,40	1334	-1,07	15,83	9,12
Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	6329	14744	10,87	20,24	8415	9,37	132,96	57,56
Денежные средства	188	8	0,32	0,01	-180	-0,31	-95,74	-1,23
Итого по разделу II	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100,00
БАЛАНС(стр190+290)	58213	72833	100	100,00	14620	0	25,11	100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	30	30	0,05	0,04	0	-0,01	0,00	0
					Продолжение табл. 4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2599	5632	4,46	7,73	3033	3,27	116,70	20,75
Итого по разделу III	2629	5662	4,52	7,77	3033	3,26	115,37	20,75
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			0,00	0,00	0	0,00	0,00	0
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		284	0,00	0,39	284	0,39	0,00	1,943
Кредиторская задолженность, в том числе:	55584	66887	95,48	91,84	11303	-3,65	20,33	77,31
- поставщики и подрядчики	55415	66328	95,19	91,07	10913	-4,12	19,69	74,64
- задолженность перед персоналом организации	53	104	0,09	0,14	51	0,05	96,23	0,349
- задолженность перед госуд. Внебюдж.фондами		24	0,00	0,03	24	0,03	0,00	0,164
- задолженность по налогам и сборам	4	319	0,01	0,44	315	0,43	7875,0	2,155
- прочие кредиторы	112	112	0,19	0,15	0	-0,04	0,00	0
Итого по разделу V	55584	67171	95,48	92,23	11587	-3,26	20,85	79,25
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100

Рассматривая данную таблицу можно сказать следующее, что на конец отчетного года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.

Сырье и материалы на предприятии имеются, но очень мало, и на 2005г. составляли 0,01%, в дальнейшем при изменении структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть ее приходиться на готовую продукцию для перепродажи. Так в 2006г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года 48 292 тыс. рублей.

Налог на добавленную стоимость с 2005г. по 2006г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.

Дебиторская задолженность, большую часть которой составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и ее прирост составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2006г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей.

Денежные средства предприятия на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а в 2006г. происходит снижение на 95,74%, или на 180 тыс. рублей и в конце года денежные средства составляют всего 8 тыс. руб.

С 2005г. по 2006г. происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11%. В большей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец 2006г. все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.

Рассматривая отдельные статьи баланса, видим, что увеличились собственные финансовые ресурсы с 2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.

Рассмотрим заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2006г. увеличились с 55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

В составе финансовых ресурсов преобладающую долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2006г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.

В расшифровке статьи краткосрочные обязательства видим, что на конец 2006г. предприятие должно своим поставщикам 66 328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства перед персоналом предприятия ее состав и динамику. С 2005г. по 2006г. она возросла на 96,23%, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало 2006г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319 руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс. рублей. В 2006г. возникла задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2006г. никаких изменений не было.

Из аналитического баланса ООО «Витус» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция и товары для перепродажи, которые составили на конец 2005г. - 74,31%, на конец 2006г.-66,31% .

Внеоборотные средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.

Основную часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, которая составила на конец 2005г. - 95,19%, и соответственно на конец 2006г. - 91,07%. Как мы видим, привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.

Рост дебиторской задолженности почти в два раза превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором.

Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.

Вывод:

1) Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 14620 тыс. руб., или на 25,11%.

2) Оборотные активы увеличились на 14620 руб., внеоборотные активы отсутствуют.

3) Темп прироста собственного капитала составил 115,37 %, а темп прироста заемного - 20,85 %.

4) Темпы прироста дебиторской задолженности почти в 2 раза опережают темпы прироста кредиторской задолженности.

Но в целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.

2.2 Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности организации

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

А2 = стр. 240

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 210+ стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса -- внеоборотные активы:

А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность:

П1= стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы расходов

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела II баланса «Капитал и резервы»:

П4 = стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1?П1, А2?П2, АЗ?ПЗ,А4 ? П4

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Витус» представлены в таблице 5.

Таблица 5. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Витус»

АКТИВ	На 2005 г.	На 2006 г.	ПАССИВ	На 2005 г.	На 2006 г.	Платежный изли-шек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	188	8	Наиболее срочные обя-зательства (П1)	55584	66887	-55396	-66879
Быстрореализуемые активы (А2)	6329	14744	Краткосрочные пассивы (П2)	0	284	+6329	+14460
Медленно реализуемые активы (A3)	51696	58081	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	+51696	+58081
Труднореализуемые активы (А4)	0	0	Постоянные пассивы (П4)	2629	5662	-2629	-5662
БАЛАНС	58213	72833	БАЛАНС	58213	72833	--	--

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в ООО «Витус» сопоставление итогов групп по активу и пассиву на конец 2006г. имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4

Исходя из результатов расчетов, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Витус» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

Таким образом, текущая ликвидность составила -52419, что говорит о неплатежеспособности данной организации на ближайший период.

Вывод:

Баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. существует недостаток в I группе, т.е. А1<П1. При этом наблюдаются избытки в других группах. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных акти-вов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотноше-ние по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,00338 (188:55584), а в конце 0,000119 ( 8: 66887). Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

Причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Из расчета текущей ликвидности ( - 52419) видно, что в ближайший период организация неплатежеспособна.

Однако из второго и третьего неравенства видно, что организация сможет рассчитаться по всем своим обязательствам в течение года.

Проводимый по изложенной схеме анализ является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

2.3 Относительные показатели платежеспособности и ликвидности организации

Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации (таблица 6).

Таблица 6. Основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации.

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности (L1)			С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)			Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
3. Коэффициент "критической оценки" (L3)		Допустимое значение: L3=0,7-0,8; Оптимальное значение: L3~1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)		Необходимое значение: L4=2,0; Оптимальное значение: L4~2,5-3,0	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
5. Коэффициент финансового левериджа (риска) (L5)		Уменьшение показателя в динамике - положительный факт	Показывает соотношение заемного и собственного капитала.
6. Доля оборотных средств в активах (L6)			Зависит от отраслевой принадлежности организации.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)			Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 5.

Таблица 5. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации

Коэффициенты платежеспособности	На 2005г.	На 2006г.	Отклонение (+/-)
1. Общий показатель платежеспособности (L1)	0,37	3,63	+3,29
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,003	0,0001	-0,0029
3. Коэффициент "критической оценки" (L3)	0,12	0,22	+0,1
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,05	1,08	+0,03
5. Коэффициент финансового риска (L5)	21,14	11,86	-9,28
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	1	1	-
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,045	0,078	+0,033

Вывод: 1. Общий показатель платежеспособности (L₁) используется для оценки платежеспособности организации. В 2005 г. этот показатель составлял 0,34, что ниже нормы. Это говорит о низком уровне ликвидности в организации. Однако в 2006 г. общий показатель составлял 3,63, что говорит о значительном улучшении платежеспособности в данной организации.

2. Коэф. абсолютной ликвидности (L₂) значительно ниже допустимого значения (0,003 в 2005г.), к тому же он снизился за отчетный период (в 2006г. коэф. составил 0,0001). Это отрицательная тенденция. Следовательно в ближайшее время организация не сможет погасить свои краткосрочные задолженности.

3. Коэф."критической оценки" (L₃) так же является ниже допустимого значения (0,12 в 2005г. и 0,22 в 2006г.). Следовательно организация не в состоянии немедленно погасить свои краткосрочные обязательства. Однако значение коэффициента за исследуемый период увеличилось на 0,1, что является положительной тенденцией.

4. Коэффициент текущей ликвидности ООО «Витус» на 2005г. составляет 1,05, а на 2006г. - 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, следовательно, предприятие имеет тенденцию к росту. Этот коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. Некоторые предприятия с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относится к предприятиям торговли.

5. Коэффициент финансового риска (L₅) очень высок (21,14 в 2005г. и 11,86 в 2006г.). Однако наметилась тенденция его снижения. За 2005 год его значение снизилось почти вдвое, что можно считать положительным моментом. На предприятиях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, значение коэффициента финансового рычага может быть значительно выше нормативного. В балансе ООО «Витус» вообще нет основного капитала и оборачиваемость оборотного капитала достаточно высокая, что позволяет коэффициенту финансового риска быть значительно выше нормативного.

6. Доля оборотных средств в активах организации равна 1. Что говорит об отсутствии в организации собственных основных средств.

7. Показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент увеличился на 0,03 пункта. Это говорит о том, что произошло увеличение объема собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Большинство коэффициентов данной организации не входят в промежутки нормального ограничения, что говорит о недостаточной ликвидности организации. Однако динамика коэффициентов положительная. На основании этого можно говорить об улучшении финансового состояния организации с точки зрения ликвидности.

2.4 Факторный анализ

Определим влияние факторов на коэффициент текущей ликвидности. Воспользуемся для этого методом цепной подстановки.

Таблица 6. Расчет влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности

Показатели	На 2005г.	На 2006г.	Подстановка
			I	II	III	IV	V
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	188	8	8	8	8	8	8
2. Быстро реализуемые активы (А2)	6329	14744	6329	14744	14744	14744	14744
3. Медленно реализуемые активы (А3)	51696	58081	51696	51696	58081	58081	58081
					Продолжение табл.6
4. Наиболее срочные обязательства(П1)	55584	66887	55584	55584	55584	66887	66887
5. Краткосрочные пассивы (П2)	0	284	0	0	0	0	284
6. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,05	1,08	1,04	1,19	1,31	1,09	1,08

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

Рассчитаем влияние каждого отдельного фактора на данный коэффициент:

L₄ (А₁) = 1,04 - 1,05 = - 0,01

L₄ (А₂) = 1,19 - 1,04 = 0,15

L₄ (А₃) = 1,31 - 1,19 = 0,12

L₄ (П₁) = 1,09 - 1,31 = - 0,22

L₄ (П₂) = 1,08 - 1,09 = - 0,01

Таким образом общее изменение коэффициента текущей ликвидности составило:

L₄ = - 0,01 + 0,15 + 0,12 - 0,22 - 0,01 = 0,03

Вывод:

За анализируемый период коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,03 по сравнению с прошлым годом. Это произошло под влиянием следующих факторов:

1) за счет уменьшения наиболее ликвидных активов на 180 тыс.руб. ликвидность снизилась на 0,01;

2) за счет увеличения быстрореализуемых активов на 8415 тыс.руб. ликвидность увеличилась на 0,15;

3) за счет увеличения медленно реализуемых активов на 6385 тыс.руб. ликвидность увеличилась на 0,12;

4) за счет увеличения наиболее срочных обязательств на 11303 тыс.руб. ликвидность снизилась на 0,22;

5) за счет увеличения краткосрочных пассивов на 284 тыс.руб. ликвидность снизилась на 0,01.

3. СТРАТЕГИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Диагностика вероятности банкротства

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятия широко используются факторные модели известных западных экономистов: Альтмана, Лиса, Таффлера, Тошоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

[ Z = 0,717*X₁ + 0,847*X₂ + 3,107*X₃ + 0,42*X₄ + 0,995*X₅ ]

X₁ - собственный капитал / сумма активов;

X₂ - нераспределенная прибыль / сумма активов;

X₃ - прибыль до уплаты % / сумма активов;

X₄ - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

X₅ - объем продаж (выручка) / сумма активов

Если Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение

Z > 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

Найдем значение Z-счета на ООО «Витус»

Х₁ = = 0,078; Х_{2 =} = 0,077; Х_{3 =} = 0,057;

Х₄ = = 0,084; Х₅ = = 8,150

Z = 0,717*0,078+0,847*0,077+3,107*0,057+0,42*0,084+0,995*8,150 = 8,44

В данной организации величина Z-счета составляет 8,44, что намного больше 1,23, что свидетельствует о малой вероятности банкротства ООО «Витус».

3.2 Рекомендации по повышению ликвидности и укреплению платежеспособности

Организации необходимо увеличить собственный капитал. Это можно осуществить за счет привлечения заемных средств - кредита. Известно, что организации, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Организация, использующая заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.

Порядок осуществления платежей по договору лизинга более гибок по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или "плавающей", при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании.

Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных для них условиях проблематично, так как они не являются "первоклассными" заемщиками.

ООО «Витус» нуждается в приобретении собственных основных средств, например автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга. Преимущество покупки автотранспорта в лизинг очевидно - нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и, следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

ООО «Витус» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

Для ООО «Витус» можно также порекомендовать вкладывать свободные денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями -- с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.

финансы оценка ликвидность платежеспособность предприятие

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе была рассмотрена роль ликвидности и платежеспособности в финансовом состоянии организации.

В первом разделе рассматриваются роль, значение, цели и задачи ликвидности и платежеспособности для организации, показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Рассматриваются виды ликвидности и платежеспособности. Анализируется влияние, которое платежеспособность и кредитоспособность оказывают на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Второй раздел - расчетная часть. В ней рассматривается анализ ликвидности и платежеспособности на примере предприятия ООО «Витус».

Исходя из результатов расчетов, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Витус» как недостаточную. В ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных акти-вов для покрытия наиболее срочных обязательств. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако следует отметить, что организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

За исследуемый период увеличился коэффициент общей платежеспособности, что говорит об улучшении платежеспособности в данной организации. Снизился коэффициент абсолютной ликвидности, следовательно, в ближайшее время организация не сможет погасить свои краткосрочные задолженности. Низким является коэффициент «критической оценки», значит организация не в состоянии немедленно погасить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Однако некоторые предприятия с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относится к предприятиям торговли. Очень высок коэффициент финансового риска. Тем не менее наметилась тенденция его снижения. На предприятиях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, значение коэффициента финансового рычага может быть значительно выше нормативного. В балансе ООО «Витус» вообще нет основного капитала и оборачиваемость оборотного капитала достаточно высокая, что позволяет коэффициенту финансового риска быть значительно выше нормативного. Доля оборотных средств в активах организации равна 1. Что говорит об отсутствии в организации собственных основных средств. Показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент увеличился.

Это говорит о том, что произошло увеличение объема собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Динамика коэффициентов положительная. На основании этого можно говорить об улучшении финансового состояния организации с точки зрения ликвидности.

В третьей главе даны общие рекомендации по налаживанию экономики предприятия.

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных для них условиях проблематично, так как они не являются "первоклассными" заемщиками.

ООО «Витус» нуждается в приобретении собственных основных средств, например автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для ООО «Витус» можно также порекомендовать вкладывать свободные денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.;

2. Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2006;

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. Издание 2-е, пераб. И доп., - Киев: Эльга Ника-Центр, 2004;

4. Бочаров В.В./ Финансовый анализ.- СПб: Питер, 2007;

5. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004;

6. Ермолович Л.Л./ Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГЭУ, 2004;

7. Ковалев В.В./ Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2004;

8. Кравченко Л.И./ Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Новое знание, 2005;

9. Любушин Н. П./ Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2004;

10. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006;

11. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп., - М.: ЮНИТИ, 2004;

12. Савицкая Г.В./ Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск.: ООО «Новое знание», 2005;

13.Савицкая Г.В./ Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - М, 2006;

14. Чернов В.А./ Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2003;

15. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В./ Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2004;

16. Шеремет А.Д./ Комплексный анализ хозяйственной деятельности -М.: РИОР, 2007.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

		КОДЫ
	Форма №1 по ОКУД	0710001
	Дата (год, месяц, число)
Организация «Витус»	По ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	0277178322
Вид деятельности торговля	По ОКВЭД	52.2
Организационно-правовая форма собственности	По ОКВЭД/ОКФС
общество с ограниченной ответственностью
Единица измерения: тыс. руб	По ОКЕЙ	384
Местонахождение (адрес): г. Новосибирск
	Дата утверждения Дата отправки/принятия

АКТИВ	Код показ.	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	-	-
Незавершённое строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135

Подобные документы

• Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО "Актив-Трейд"

  Положения анализа ликвидности и платежеспособности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО "Актив-Трейд". Краткая характеристика предприятия. Источники и пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [90,2 K], добавлен 15.05.2014
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере организации ОАО "Башнефтегеофизика"

  Понятие ликвидности и платежеспособности фирмы. Методология анализа относительных показателей ликвидности, его цели и источники информации. Группировка активов по степени ликвидности. Оценка ликвидности баланса по группировкам активов и обязательств.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.04.2015
  

• Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

  Экономическое содержание платежеспособности и ликвидности предприятия. Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия. Анализ имущественного положения, ликвидности баланса. Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей.
  
  дипломная работа [174,1 K], добавлен 26.12.2010
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

  Понятие и сущность ликвидности и платежеспособности, методика и основные критерии оценки данных финансовых показателей деятельности предприятия. Общая характеристика исследуемой организации, анализ коэффициентов его ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [55,5 K], добавлен 07.05.2015
  

• Анализ и пути укрепления платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Тихоокеанская мостостроительная компания"

  Теоретические основы анализа платежеспособности. Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Определение коэффициента абсолютной, критической, текущей ликвидности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 18.04.2015
  

• Анализ ликвидности как основного элемента финансово-экономической устойчивости

  Значение и основные показатели оценки ликвидности предприятия на примере ОАО "Верофарм". Анализ ликвидности баланса предприятия с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Обоснование резервов повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [187,1 K], добавлен 11.06.2014
  

• Оценка ликвидности и платёжеспособности

  Сущность и анализ ликвидности и платежеспособности и их роль в финансовом анализе предприятия. Основные методы и приемы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Принятия управленческих решений.
  
  дипломная работа [692,0 K], добавлен 20.05.2013
  

• Оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АТЛАНТ"

  Понятие и значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Методика оценки ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет прогнозируемых платежных возможностей компании. Организационная структура и характеристика платежеспособности ООО "АТЛАНТ".
  
  курсовая работа [321,9 K], добавлен 05.05.2011
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

  Организационно-экономическая характеристика современного предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности и имущественного потенциала организации. Оценка возможного банкротства, финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности компании.
  
  курсовая работа [673,8 K], добавлен 18.04.2015
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

  Анализ ликвидности как основного элемента финансово-экономической устойчивости открытого акционерного общества. Интегральные методы оценки платежеспособности современной организации. Комплексная оценка дебиторской и кредиторской задолженности компании.
  
  курсовая работа [44,6 K], добавлен 19.04.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам