Сущность и функции финансов предприятий

2. Создание ремонтного фонда, как резерва денежных средств. Ремонтный фонд формируется за счет ежемесячных отчислений по утвержденным самим предприятием нормативам, в процентах к балансовой стоимости основных фондов.

3. Отнесение затрат по капитальному ремонту на расходы будущих периодов с последующим ежемесячным списанием на производственные затраты. Этот способ предпочтителен при капитальном ремонте, осуществляемым арендатором, арендованных основных фондов. Эти расходы резервируются равными долями на счете 96 - Резервы предстоящих расходов и платежей. По окончанию работ фактические затраты, за вычетом ранее зарезервированных, относят на расходы будущих периодов и списываются ежемесячно на производственные затраты.

Капитальный ремонт основных фондов непроизводственного назначения финансируется только за счет прибыли предприятия.

28. Экономическая природа, состав и оценка вложений в основные фонды предприятия

Капитальные вложения это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные фонды предприятия. Посредством капитальных вложений производственного назначения может осуществляться как простое, так и расширенное воспроизводство основных средств.

При простом воспроизводстве приобретение основных средств идет в том размере, который соответствует размеру износа основных средств. Расширенное - когда превышает размер износа.

В практике хозяйственной деятельности предприятия применяется два способа проведения капитальных вложений:

1. Подрядный. Это проектирование и сдача объектов под ключ, когда подрядная организация занимается подбором оборудования, заказывает, монтирует его, приглашает субподрядчиков. При этом способе учет расчетов с подрядчиками ведется на счете 60. Стоимость оплаченных подрядчику работ отражается на счете 08 - внеоборотные активы. Со счета 80 стоимость попадает на счет 01-основные средства.

2. Хозяйственный. Предприятие организует самостоятельное строительно-монтажное производство, объединяя в одном юридическом лице и заказчика, и подрядчика.

Источники финансирования капитальных вложений

1. Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы. Прибыль и амортизационные отчисления. А также денежные накопления, страховые возмещения.

2. Заемные финансовые ресурсы инвесторов или переданных им средств (займы, облигации, другие средства).

3. Привлеченные денежные средства инвесторов. Средства, полученные от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудового коллектива.

4. Финансовые средства, централизуемые объединениями предприятий, отраслевыми структурами в установленном порядке.

5. Средства внебюджетных фондов.

Средства иностранных инвесторов

29. Амортизация, и ее роль в воспроизводственном процессе

Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на продукт части стоимости основных фондов.

Амортизация это процесс постепенного перенесения основных фондов на стоимость изготовленной продукции.

Амортизация это денежное выражение износа основных фондов.

Методы начисления амортизации:

1. Метод равномерного списания. Базируется на нормативном сроке службы основных фондов. Нормы устанавливаются от величины физического и морального износа, срока службы основных фондов. Среднегодовая стоимость основных фондов на начало года + ввод основных фондов - выбытие = среднегодовая стоимость, на которую начисляется амортизация. Среднегодовая стоимость умножается на норму амортизацию, получается сумма износа или амортизационные отчисления

2. Метод начисления амортизации на объем выполненных работ. Используется только в нефтедобывающих отраслях и на транспорте. Базируется на том, что амортизация является результатом использования объекта, т.е. рассчитывается в зависимости, например, от количества пробега на транспорте и от добычи в нефтедобывающих отраслях.

3. Метод ускоренной амортизации. Предполагает, что большая часть амортизации начисляется в первые годы эксплуатации основных фондов. Используется на малых предприятиях. Преимущества: быстрое возмещение значительной части затрат, меньшие потери при досрочном выбытии основных фондов, выигрыш за счет фактора времени. Недостаток - завышение цены на продукцию, а, следовательно, затруднение реализации продукции. Амортизация начисляется равномерно, исходя из первоначальной стоимости и нормы амортизации исчисленной из срока полезной деятельности:

К=*100 - Норма амортизации

Годовая сумма аморт. отчислений определяется исходя из остаточной стоимости на начало года и нормы амортиз. исчисленной из полезного срока использования оборудования.

К=*100

Амортиз. включ. в доходную часть фин. плана (бюджета движения денеж. средств).

30. Порядок планирования, начисления и использования амортизационных отчислений

Методы начисления амортизации:

1. Метод равномерного списания. Базируется на нормативном сроке службы основных фондов. Нормы устанавливаются от величины физического и морального износа, срока службы основных фондов. Среднегодовая стоимость основных фондов на начало года + ввод основных фондов - выбытие = среднегодовая стоимость, на которую начисляется амортизация. Среднегодовая стоимость умножается на норму амортизацию, получается сумма износа или амортизационные отчисления

2. Метод начисления амортизации на объем выполненных работ. Используется только в нефтедобывающих отраслях и на транспорте. Базируется на том, что амортизация является результатом использования объекта, т.е. рассчитывается в зависимости, например, от количества пробега на транспорте и от добычи в нефтедобывающих отраслях.

3. Метод ускоренной амортизации. Предполагает, что большая часть амортизации начисляется в первые годы эксплуатации основных фондов. Используется на малых предприятиях. Преимущества: быстрое возмещение значительной части затрат, меньшие потери при досрочном выбытии основных фондов, выигрыш за счет фактора времени. Недостаток - завышение цены на продукцию, а, следовательно, затруднение реализации продукции.

В соответствии с ПБУ 6/97 отражены следующие способы начисления амортизационных отчислений:

1. Линейный способ.

2. Способ уменьшаемого остатка.

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования

4. Способ списания стоимости, пропорционально объему продукции (работ).

Амортизация не начисляется:

1. На жилищный фонд.

2. На объекты внешнего благоустройства.

3. Продуктивный скот

4. Многолетние насаждения

5. Земельные участки и объекты природопользования.

6. На экспонаты животного мира в зоопарках

7. Объекты фильмофондов и сценическо - постановочных средств.

Планирование аморт. прямым счетом по каждой ед. основных средств:

1) Планирование аморт. прямым счетом по каждой ед. основных средств:

А=

2) Аналитический метод определения амортиз. по средней стоимости основных средств:

С = ОФ нач.г. + ОФввод. - ОФ выбываемых - ОФ полностью амортиз.

31. Капитальные вложения как форма осуществления прямых инвестиций, порядок их планирования

Основные фонды поступают на предприятие по следующим каналам:

1. Через капитальные вложения

2. Путем передачи объектов учредителями акционерного общества в счет своих взносов в уставный капитал.

3. Посредством безвозмездного получения основных средств от государственных органов, юридических и физических лиц.

Реальные (прямые) инвестиции. Это вложение капитала непосредственно в средства производства.

Капитальные вложения это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные фонды предприятия. Посредством капитальных вложений производственного назначения может осуществляться как простое, так и расширенное воспроизводство основных средств.

При простом воспроизводстве приобретение основных средств идет в том размере, который соответствует размеру износа основных средств. Расширенное - когда превышает размер износа.

В практике хозяйственной деятельности предприятия применяется два способа проведения капитальных вложений:

1. Подрядный. Это проектирование и сдача объектов под ключ, когда подрядная организация занимается подбором оборудования, заказывает, монтирует его, приглашает субподрядчиков. При этом способе учет расчетов с подрядчиками ведется на счете 60. Стоимость оплаченных подрядчику работ отражается на счете 08 - внеоборотные активы. Со счета 80 стоимость попадает на счет 01-основные средства.

2. Хозяйственный. Предприятие организует самостоятельное строительно-монтажное производство, объединяя в одном юридическом лице и заказчика, и подрядчика.

32. Методика начисления амортизации

Методы начисления амортизации:

1. Метод равномерного списания. Базируется на нормативном сроке службы основных фондов. Нормы устанавливаются от величины физического и морального износа, срока службы основных фондов. Среднегодовая стоимость основных фондов на начало года + ввод основных фондов - выбытие = среднегодовая стоимость, на которую начисляется амортизация. Среднегодовая стоимость умножается на норму амортизацию, получается сумма износа или амортизационные отчисления

2. Метод начисления амортизации на объем выполненных работ. Используется только в нефтедобывающих отраслях и на транспорте. Базируется на том, что амортизация является результатом использования объекта, т.е. рассчитывается в зависимости, например, от количества пробега на транспорте и от добычи в нефтедобывающих отраслях.

3. Метод ускоренной амортизации. Предполагает, что большая часть амортизации начисляется в первые годы эксплуатации основных фондов. Используется на малых предприятиях. Преимущества: быстрое возмещение значительной части затрат, меньшие потери при досрочном выбытии основных фондов, выигрыш за счет фактора времени. Недостаток - завышение цены на продукцию, а, следовательно, затруднение реализации продукции.

Амортизация начисляется равномерно, исходя из первоначальной стоимости и нормы амортизации исчисленной из срока полезной деятельности:

К=*100 - Норма амортизации

Годовая сумма аморт. отчислений определяется исходя из остаточной стоимости на начало года и нормы амортиз. исчисленной из полезного срока использования оборудования.

К=*100

Амортиз. включ. в доходную часть фин. плана (бюджета движения денеж. средств).

33. Источники финансирования капитальных вложений

Для фирм источниками осуществления инвестиционной деятельности могут служить:

- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора, которые включают в себя первоначальные взносы учредителей в момент организации фирмы и часть денежных средств, полученных в результате хозяйственной деятельности, т.е. за счет прибыли, амортизационных отчислений, средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и т.п.;

- заемные финансовые средства инвестора, в качестве которых выступают банковский кредит, инвестиционный налоговый кредит, бюджетный кредит и другие средства;

- привлеченные финансовые средства инвестора, средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов юридических лиц и работников фирмы;

- денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов, концернов, ассоциаций и других объединений предприятий;

- инвестиционные ассигнования из государственных бюджетов РФ, республик и прочих субъектов Федерации в составе РФ, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов. Эти средства выделяются в основном на финансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых программ. Безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращает их в источник собственных средств;

- средства иностранных инвесторов, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений в денежной форме международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий различных форм собственности, частных лиц. Привлечение иностранных инвестиций обеспечивает развитие международных экономических связей и внедрение передовых научно-технических достижений.

34. Нематериальные активы, их состав, источники поступления, порядок начисления амортизации

Их появление связано с развитием рыночным отношений и с необходимостью приближения к мировой практике рыночного хозяйствования.

Это долгосрочные вложения предприятий в приобретение прав на имущество, не имеющее материальную форму, но приносящее определенный доход предприятию.

Нематериальные активы числятся в составе активов предприятия до тех пор, пока приносят доход. В течении расчетного срока они должны быть самортизированы, т.е. перенести свою стоимость на стоимость изготавливаемой продукции.

Стоимость нематериальных активов включает расходы на их приобретение и доведение до состояния, когда они могут быть использованы с выгодой для предприятия. Они учитываются по новому плану счетов на счете 04 - Нематериальные активы, а износ учитывается на счете 05.

Нематериальные активы:

1. Объекты интеллектуальной собственности

a. Традиционные объекты интеллектуальной собственности

i. Объекты промышленной собственности

1. Промышленные образцы

2. Полезные модели

3. Изобретения

ii. Объекты авторского права

1. Базы данных

2. Программы для ЭВМ

3. Научные публикации

iii. Ной-хау

1. Технические

2. Технологические

3. Управленческие

b. Средства индивидуализации интеллектуальной собственности.

i. Товарные знаки

ii. Фирменные наименования

iii. Наименования места происхождения товара

2. Права пользования ресурсами, имущественные права

3. Отложенные затраты.

4. Деловая репутация фирмы.

35. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала на предприятии

Оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности производственного процесса, в ходе которого фонды (оборотные производственные и обращения) проходят как стадию производства, так и стадию обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот и проходят последовательно три фазы, меняя при этом натуральную форму и с каждым оборотом возвращаясь предприятию:

1. Деньги - товар. Эта стадия начинается с авансирования денежных средств на приобретение производственных запасов (сырья, материалов, топлива). В этой стадии оборотные средства из формы денежных средств превращаются в форму производственных запасов, а авансированная стоимость из денежной превращается в производительную. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

2. Товар - Производство-Товар'. Эта фаза совершается в процессе производства. Она состоит в передаче в производство купленных материальных ценностей, а также в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта (включающего переменную и вновь созданную стоимость). На этой стадии авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной она переходит в товарную. Оборотные средства по вещественному составу превращаются в незавершенное производство, полуфабрикаты, готовы изделия.

3. Товар' - Деньги'. Эта стадия состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. При этом оборотные средства переходят из стадии производства в стадию обращения и снова принимают форму денежных средств. Разность Д'-Д составляет величину денежных доходов и накоплений предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, т.е. оборот осуществляется непрерывно.

Оборотные средства предприятия имеют двойственную природу. С одной стороны они представляют собой часть имущества (активов предприятия), воплощенную в запасах, затратах и т.д. С другой стороны это часть капитала предприятия (пассивов), обеспечивающая непрерывность и бесперебойность хозяйственного оборота.

Для оборотных средств как части капитала предприятия характерно 3 особенности:

1. Они должны быть вложены заранее, т.е. авансированы до получения дохода.

2. Они в качестве ресурсов в полном смысле не расходуются, а постоянно возобновляются (регенерируются) в хозяйственном обороте.

3. Потребность в оборотных средствах зависит от видов деятельности предприятия, поэтому она должна регулироваться.

Оборотные средства предприятия представляют собой совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Организация оборотных средств на предприятии включает:

1. Определение потребности в оборотных средствах

2. Анализ составы, структуры оборотных средств, источников формирования, их регулирования.

3. Управление использованием оборотных средств.

Тфц = Тпц + Тдеб.зад. - Т кред.задо.

Тоц = Тпц + Тдеб.зад

Тпц-произод.цикл

36. Состав оборотного капитала

Оборотные средства предприятия:

Оборотные фонды предприятия:

1. Функциональное назначение

a. Оборотные производственные фонды (сфера производства).

b. Фонды обращения (сфера обращения).

2. Роль в производстве.

c. (1.а.) Оборотные фонды в производственных запасах: сырье, топливо, материалы.

d. (1.а.) Оборотные фонды в производстве: незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

e. (1.b) Готовая продукция (на складе, отгруженная)

f. (1.b) Денежные средства и средства в расчетах: денежные средства на счетах, в банке, в кассе, дебиторская задолженность.

3.По степени планирования.

g. (2.а.) (2.b.) (2.c.) Нормируемые.

h. (2.d.) Ненормируемые

4.Источники формирования

i. Собственные.

j. Привлеченные (заемные).

37. Роль оборотного капитала в обеспечении финансовой устойчивости предприятия

Оборотные средства предприятия имеют двойственную природу. С одной стороны они представляют собой часть имущества (активов предприятия), воплощенную в запасах, затратах и т.д. С другой стороны это часть капитала предприятия (пассивов), обеспечивающая непрерывность и бесперебойность хозяйственного оборота.

Для оборотных средств как части капитала предприятия характерно 3 особенности:

1. Они должны быть вложены заранее, т.е. авансированы до получения дохода.

2. Они в качестве ресурсов в полном смысле не расходуются, а постоянно возобновляются (регенерируются) в хозяйственном обороте.

3. Потребность в оборотных средствах зависит от видов деятельности предприятия, поэтому она должна регулироваться.

Оборотные средства предприятия представляют собой совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Организация оборотных средств на предприятии включает:

1. Определение потребности в оборотных средствах

2. Анализ составы, структуры оборотных средств, источников формирования, их регулирования.

3. Управление использованием оборотных средств.

38. Определение потребности предприятия в оборотном капитале

Процесс планирования, а также определения минимальной потребности в оборотных средствах, носит название нормирования.

Нормирование оборотных средств это важный элемент управления формированием и использованием оборотных средств. Нормирование это важный вид финансовой работы, необходимой для определения потребности предприятия в оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных хозяйственных заданий. При этом определяются:

1. Нормы оборотных средств, т.е. нормы запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям.

2. Норматив оборотных средств. Стоимостное выражение запаса, которое показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих нормальную предпринимательскую деятельность организации.

3 метода выявления потреб. в оборот.сред-ах:

1.Аналитический. Предполагает укрупненный расчет оборотных средств в разрезе средних фактических остатков. Используется при стабильной работе предприятия, большой вес материальных запасов.

К об. = Коб*изменение продолжительности одного оборота.

ОС в = Вб (выручка от продаж) * Кв (изменение выручки) * К о (коэф.оборач.)

2. Коэффициентный метод. Основан на базе имеющегося с учетом поправок на планирумое изменение объема производства. При этом методе оборотные средства делятся на 2 группы:

-зависящие от объема производства

-независящие от объема производства

3. Метод прямого счета.

39. Источники формирования оборотного капитала и финансирования его прироста

Главную роль в организации оборотных фондов предприятия играют собственные средства, что обеспечивают его имущественную и оперативную самостоятельность, и вообще финансовое состояние предприятия.

К собственным средствам относятся также уставный капитал и резервный капитал.

Заемные средства.

Представляют собой, в основном, краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Привлеченные средства.

Они используются при кредитовании сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства.

Первоначально в момент создания организации формирование оборотных средств происходит за счет уставного капитала. В процессе финансово-хозяйственной деятельности источниками пополнения оборотных средств являются:

прибыль, остающаяся в распоряжении организации;

постоянная минимальная кредиторская задолженность;

банковский и коммерческий кредит.

Инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств. Наибольшая доля кредитов выдается организациям, занятым торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше - организациям, занятым промышленным производством. Банковский кредит оформляется кредитным договором. Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные поставщиком сроки.

Вексель - это наиболее дешевый способ получения кредита и пополнения оборотных средств. В настоящее время вексель широко используется для залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспективе век-сель как средство платежа за товары и услуги все большее будет завоевывать рынок. Процент за пользование краткосрочным банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки ЦБ, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.

Формирование основного и оборотного капитала является объективной предпосылкой для начала предпринимательской деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции. В сфере обращения - это товар, стоимость которого выявляется при продаже. В стоимости товара отражаются стоимость прошлого труда или стоимость живого труда или вновь созданная стоимость. Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в производстве продукции работников и чистый доход, который принимает форму прибыли. Обязательное условие для получения прибыли - превышение выручки от реализации пр-ции.

40. Показатели эффективности использования оборотных средств

1. Коэффициент оборачиваемости, или количество оборотов за определенный период времени.

Ко = ТП или РП / Со

Ко - коэффициент оборачиваемости

ТП - товарная продукция

РП - реализованная продукция

Со - средний остаток оборотных средств.

2.Коэффициент загрузки оборотных средств.

Кз = Со/ТП или РП

Характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль товарной или реализованной продукции

3.Длительность одного оборота. Отражает количество дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко. Чем меньше длительность одного оборота, тем эффективнее используются оборотные средства.

Код = Т/ Кол.во оборотов

41. Экономическая сущность прибыли предприятия

Прибыль это экономическая категория товарно-денежных отношений. Получение прибыли является результатом производства и целью предпринимательской деятельности.

Произведенная продукция становится товаром при условии ее реализации потребителю. На стадии продажи товара выявляется его стоимость в виде цены. Превышение цены над затратами означает получение прибыли.

С другой стороны прибыль является финансовой категорией. Т.е. прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями.

В рыночной экономике прибыль имеет следующие функции:

1. Прибыль является финансовым показателем и отражает финансовый результат деятельности предприятия, т.е. прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

2. Прибыль является источником финансирования различных затрат предприятия. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, а также по увеличению фонда оплаты труда работников предприятия.

3. Прибыль является источником формирования бюджетов разных уровней. Прибыль поступает в бюджет в виде налогов.

Для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить выручку от реализации продукции и ее себестоимость. Когда выручка превышает затраты, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

42. Экономическое содержание, функции и виды прибыли

Прибыль это экономическая категория товарно-денежных отношений. Получение прибыли является результатом производства и целью предпринимательской деятельности.

Произведенная продукция становится товаром при условии ее реализации потребителю. На стадии продажи товара выявляется его стоимость в виде цены. Превышение цены над затратами означает получение прибыли.

С другой стороны прибыль является финансовой категорией. Т.е. прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями.

В рыночной экономике прибыль имеет следующие функции:

4. Прибыль является финансовым показателем и отражает финансовый результат деятельности предприятия, т.е. прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

5. Прибыль является источником финансирования различных затрат предприятия. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, а также по увеличению фонда оплаты труда работников предприятия.

6. Прибыль является источником формирования бюджетов разных уровней. Прибыль поступает в бюджет в виде налогов.

Для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить выручку от реализации продукции и ее себестоимость. Когда выручка превышает затраты, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Прибыль условно можно классифицировать по различным признакам:

1. По источникам формирования:

1. Прибыль от реализации продукции. Основной вид прибыли на предприятии, непосредственно связанный с текущей хозяйственной деятельностью предприятия.

2. Прибыль от прочей реализации. Представляет собой доход от продажи неиспользуемых основных фондов и нематериальных активов.

3. Прибыль от внереализационных операций. Образуется как доход от участия в совместных предприятиях, доходы облигаций, акций, других ценных бумаг, доходы по депозитным вкладам

2. По видам деятельности:

4. Прибыль от хозяйственно-текущей, или операционной деятельности.

5. Прибыль от инвестиционной деятельности.

6. Прибыль от финансовой деятельности. Эффект от привлечения капиталов от внешних источников.

3. По составу элементов, формирующих прибыль:

7. Валовая прибыль

8. Маржинальная прибыль (сумма покрытия). Это разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами.

9. Чистая прибыль. Чистая прибыль отражает валовую прибыль, уменьшенную на сумму налоговых платежей.

4. По характеру налогообложения:

10. Налогооблагаемая налогом.

11. Прибыль, не облагаемая налогом.

5. По характеру инфляционной очистки:

12. Номинальная прибыль

13. Реальная прибыль. Характеризует размер номинально полученной суммы прибыли, скорректированный на темп инфляции в соответствующем порядке.

6. По рассматриваемому периоду формирования:

14. Прибыль предшествующего периода

15. Прибыль отчетного периода

16. Планируемая прибыль

7. По регулярности формирования:

17. Регулярно формируемая

18. Чрезвычайная прибыль

8. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей:

19. Капитализированная прибыль. Представляет собой ту часть прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия.

20. Потребляемая прибыль. Та часть, которая расходуется на выплату собственникам, персоналу или на реализацию социальной программы предприятия.

43. Планирование прибыли, факторы ее роста

Это составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии.

Планирование прибыли производится раздельно, по всем видам деятельности предприятия.

В наиболее общем виде прибыль это разница между ценой и себестоимостью. Но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Следует различать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализованной продукции.

Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, по которой определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода.

ПТП=ЦТП-СТП

ПТП - прибыль по товарному выпуску планируемого периода.

ЦТП - стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов и товарно-сбытовых скидок).

СТП - полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитывается по смете затрат).

Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:

ПРП=ВРП-СРП

ПРП - планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в предстоящем периоде.

ВРП - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов и торгово-бытовых скидок)

СРП - полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Исходя из того, что объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, то расчет плановой суммы от реализации продукции принимает вид:

ПРП=ПО1+ПТП-ПО2

ПРП - прибыль от реализации продукции в планируемом периоде

ПО1 - прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода.

ПТП - прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде.

ПО2 - прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Методы планирования прибыли:

1. Метод прямого счета. Включает в себя показатели объема товарной продукции в натуральном выражении, цену реализации единицы продукции и полную себестоимость единицы продукции. Этот метод точный, простой, но имеет недостатки. Это трудоемкость при большой номенклатуре. И не позволяет выявить влиянии отдельных факторов на величину прибыли.

2. Аналитический метод. В отличие от прямого счета может охарактеризовать влияние отдельных факторов на величину прибыли, используется при большом ассортименте изделий, когда невозможно использовать метод прямого счета. При этом методе неизвестна себестоимость, он менее точен. Недостаток этого метода в том, что определение прибыли рассматривается только по сравнимой товарной продукции, т.е. по такой продукции, которая выпускалась в предыдущем периоде. Суть: сначала рассчитывается базовая прибыль и базовая рентабельность. По показателю базовой рентабельности исчисляется прибыль планируемого года, исходя из объема товарной продукции планируемого года, но по себестоимости текущего периода. Выполняется расчет экономии от снижения себестоимости по сравнимой товарной продукции. Рассчитывается влияние на прибыль отдельных факторов (повышение качества продукции, снижение цен). Результаты расчетов оформляются сводной таблицей, в которой определяется итоговая сумма. Это прибыль от реализации продукции.

3. Использование финансово-производственных рычагов. При этом методе рассматривается соотношение между постоянными и переменными затратами и рассматривают его влияние (соотношения) на величину прибыли. Эта зависимость называется эффектом производственного рычага. Эффект проявляется в силе его воздействия. Сила воздействия производственного рычага равна в числителе выручка от реализации продукции минус переменные затраты (маржинальная прибыль), в знаменателе прибыль от реализации продукции.

44. Методы планирования прибыли

Методы планирования прибыли:

1. Метод прямого счета. Включает в себя показатели объема товарной продукции в натуральном выражении, цену реализации единицы продукции и полную себестоимость единицы продукции. Этот метод точный, простой, но имеет недостатки. Это трудоемкость при большой номенклатуре. И не позволяет выявить влиянии отдельных факторов на величину прибыли.

2. Аналитический метод. В отличие от прямого счета может охарактеризовать влияние отдельных факторов на величину прибыли, используется при большом ассортименте изделий, когда невозможно использовать метод прямого счета. При этом методе неизвестна себестоимость, он менее точен. Недостаток этого метода в том, что определение прибыли рассматривается только по сравнимой товарной продукции, т.е. по такой продукции, которая выпускалась в предыдущем периоде. Суть: сначала рассчитывается базовая прибыль и базовая рентабельность. По показателю базовой рентабельности исчисляется прибыль планируемого года, исходя из объема товарной продукции планируемого года, но по себестоимости текущего периода. Выполняется расчет экономии от снижения себестоимости по сравнимой товарной продукции. Рассчитывается влияние на прибыль отдельных факторов (повышение качества продукции, снижение цен). Результаты расчетов оформляются сводной таблицей, в которой определяется итоговая сумма. Это прибыль от реализации продукции.

3. Использование финансово-производственных рычагов. При этом методе рассматривается соотношение между постоянными и переменными затратами и рассматривают его влияние (соотношения) на величину прибыли. Эта зависимость называется эффектом производственного рычага. Эффект проявляется в силе его воздействия. Сила воздействия производственного рычага равна в числителе выручка от реализации продукции минус переменные затраты (маржинальная прибыль), в знаменателе прибыль от реализации продукции.

45. Определение прибыли на основе эффекта производственного рычага

При этом методе рассматривается соотношение между постоянными и переменными затратами и рассматривают его влияние (соотношения) на величину прибыли. Эта зависимость называется эффектом производственного рычага.

Эффект проявляется в силе его воздействия. Сила воздействия производственного рычага равна в числителе выручка от реализации продукции минус переменные затраты (маржинальная прибыль), в знаменателе прибыль от реализации продукции.

После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе операционного производственного рычага, т.е. того запаса фин. прочности, при кот. предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли.

Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на фин. результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага.

И наоборот, при росте объема продаж для условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается.

Сила воздействия операционного рычага =

фактич. выручка - т.безубыточности = запас финанс. прочности

т. безубыточности =

маржинальная прибыль (степень покрытия постоянных расходов) = Выручка - Переменные расходы

прибыль = Выручка - (Перемен. расходы + Постоян. расходы)

В = П+Перем.*V

Цед*V = П+Перем.*V

V=

46. Принципы распределения прибыли предприятия

Распределение прибыли должно быть подчинено следующим принципам:

1. Прибыль, полученная хозяйствующим субъектом в результате хозяйственно-текущей деятельности, распределяется между ним и государством.

2. Прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены.

3. Величина прибыли хозяйствующего субъекта, оставшаяся в его распоряжении после уплаты налогов не должна снижать заинтересованности предприятия в росте объема производства и в улучшении результатов хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

4. Прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, в первую очередь направляется на накопление, что обеспечивает его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

Прибыль в распределительном процессе.

Прибыль:

1. Прибыль к изъятию

a. Уплата налогов и сборов

b. Уплата процентов по ссудам

c. Уплата штрафных санкций в бюджет и внебюджетные фонды

d. Возмещение непредвиденных расходов и потерь

2. Прибыль к использованию

a. Фонд накопления

b. Фонд потребления

c. Фонд социальной сферы

d. Резервный фонд

e. Благотворительные взносы

f. Другие цели

47. Показатели рентабельности и их использование в финансовом планировании

В отличие от (валовой) прибыли, рентабельность - это частное от деления прибыли на расходы. Обозначим доходы как Д, расходы как Р, тогда прибыль

П = Д - Р,

а рентабельность Ре = Д / Р - 1.

Другими словами, рентабельность - это относительная прибыль, она показывает, какой доход приносит 1 руб. вложений.

Рентабельность это относительный показатель. В числителе всегда прибыль, а в знаменатели затраты.

Рентабельность продукции=Прибыль от реализации/полная себестоимость реализ. прод.*100% (хар-ет выход прибыли в процессе реализ. на ед. издержек в основной деят-ти предприятия)

Рентабельность продаж=прибыль от реализ./выручка от реализ. *100% (хар-ет доходность основной деят-ти предприятия)

Рентаб. активов=прибыль балансовая или чистая/ срденяя вел.активов за опред.период*100% (хар-ет эффективность использования капиталов на разных предприятиях).

Рентаб.текущих активов=чистая прибыль/ср. величина текущих активов*100% (хар-ет величину прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в текущие активы)

48. Общая характеристика налогов, уплачиваемых предприятием

Налоги классифицируются по источникам уплаты:

1. Налоги, взимаемые с выручки от реализации продукции.

b. НДС

c. Акцизы

d. Экспортная таможенная пошлина

2. Налоги, включаемые в себестоимость продукции (товаров и услуг)

e. Земельный налог

f. Единый социальный налог

g. Экологические налоги (водный, лесной и т.д.)

h. Транспортный налог

i. Налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы.

j. Налог на пользование недрами

k. единый соц.налог (влияет на формир. цены 26%)

3. Налоги, относимые на финансовые результаты

l. Налог на имущество предприятий

m. Налог на рекламу

4. Налоги, уплачиваемые из прибыли

n. Налог на прибыль

o. Единый налог на вмененный доход для предприятий малого бизнеса

p. Местные налоги, вносимые за счет чистой прибыли

5. Налоги за счет заработной платы

q. Налог на доходы физических лиц

Помимо бюджета предприятия и организации связаны с внебюджетными фондами различного назначения. Различают экономические и социальные внебюджетные фонды, а также государственные и региональные.

К внебюджетным фондам экономического назначения относятся: отраслевые, межотраслевые и специальные фонды, фонды поддержки предпринимательства, развития конкуренции, поддержки науки, а также паевые инвестиционные фонды.

К социальным внебюджетным фондам относятся: пенсионный фонд, фонд социального страхования и фонд обязательного медицинского страхования.

В региональные фонды не перечисляются бюджетные средства. Контроль за целевым использованием средств этих фондов возложен на представительные власти регионов. Эти фонды также подразделяются на отраслевые, социальные, экологические и т.д.

Число региональных фондов колеблется по регионам.

49. Характеристика источников налогов, уплачиваемых предприятием

Налоги классифицируются по источникам уплаты:

1. Налоги, взимаемые с выручки от реализации продукции.

r. НДС

s. Акцизы

t. Экспортная таможенная пошлина

2. Налоги, включаемые в себестоимость продукции (товаров и услуг)

u. Земельный налог

v. Единый социальный налог

w. Экологические налоги (водный, лесной и т.д.)

x. Транспортный налог

y. Налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы.

z. Налог на пользование недрами

aa. единый соц.налог (влияет на формир. цены 26%)

3. Налоги, относимые на финансовые результаты

bb. Налог на имущество предприятий

cc. Налог на рекламу

4. Налоги, уплачиваемые из прибыли

dd. Налог на прибыль

ee. Единый налог на вмененный доход для предприятий малого бизнеса

ff. Местные налоги, вносимые за счет чистой прибыли

5. Налоги за счет заработной платы

gg. Налог на доходы физических лиц

Помимо бюджета предприятия и организации связаны с внебюджетными фондами различного назначения. Различают экономические и социальные внебюджетные фонды, а также государственные и региональные.

К внебюджетным фондам экономического назначения относятся: отраслевые, межотраслевые и специальные фонды, фонды поддержки предпринимательства, развития конкуренции, поддержки науки, а также паевые инвестиционные фонды.

К социальным внебюджетным фондам относятся: пенсионный фонд, фонд социального страхования и фонд обязательного медицинского страхования.

В региональные фонды не перечисляются бюджетные средства. Контроль за целевым использованием средств этих фондов возложен на представительные власти регионов. Эти фонды также подразделяются на отраслевые, социальные, экологические и т.д.

Число региональных фондов колеблется по регионам.

50. Методы финансового планирования

Финансовое планирование можно классифицировать на:

1. Перспективное (стратегическое) планирование. 3-5 лет. Определяет важнейшие показатели, пропорции, темпы расширенного воспроизводства. Включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направления финансовой деятельности - амортизационной, налоговой, эмиссионной и т.д. Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, изучение возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования, задачей прогнозирования не является реализация различных прогнозов на практике, а прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. При перспективном планировании разрабатывается три основных финансовых документа:

a. Прогноз отчета о прибылях и убытках

b. Прогноз движения денежных средств

c. Прогноз бухгалтерского баланса.

2. Текущее планирование. 1 год. Рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущее планирование состоит в разработке следующих документов:

a. План прибылей и убытков. Показывает обобщенные результаты текущей деятельности предприятия. Разработка этого плана включает в себя несколько этапов. На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений. На втором этапе определяется сумма затрат. На третьем этапе определяется выручка от реализации продукции. В качестве исходной точки берется прошлогодняя выручка от реализации. Эта величина изменяется в текущем году в результате изменения себестоимости продукции, цены на реализуемую продукцию, изменения цены на покупные материалы и т.д. На этапе составления годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции со спросом и предложением на рынке.

b. План движения денежных средств. Отражает денежные потоки за год, приток и отток, с разбивкой по кварталам.

План бухгалтерского баланса. Отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий.

3. Оперативное планирование. Месяц, квартал, декада. В целях контроля за поступление фактической выручки на расчетный счет предприятия и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование. Оно включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам или более мелким периодам, если это необходимо. В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Первым разделом календаря является его расходная часть, отражающая все предстоящие расчеты и перечисления средств. Сюда входит заработная плата и приравненные к ней платежи, налоги, оплаты счетов поставщиков товарно-материальных ценностей, уплата процентов за кредит и прочие расходы. Второй раздел - доходная часть или поступления. Сюда входит выручка от реализации продукции, поступления просроченной дебиторской задолженности, поступления краткосрочного кредита банка, остаток средств в кассе и на расчетном счете, прочие поступления.

51. Понятие и содержание финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование на предприятии - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Основными задачами финансового планирования являются:

1. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами различных видов деятельности предприятия - хозяйственно-текущей, инвестиционной и финансовая деятельность.

2. Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования.

3. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

4. Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами.

5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

6. Контроль за финансовым состоянием платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Процесс финансового планирования.

1. Анализ финансовой ситуации. Анализируются финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли.

2. Разработка общей финансовой стратегии фирмы. Рассматривается финансовая политика по основным направлениям деятельности предприятия, составляются прогнозные документы, разрабатываются перспективные планы и бизнес-план.

3. Составление текущих финансовых планов. Уточняются и конкретизируются основные показатели по таким документам, как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и т.д.

4. Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана. Происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, инвестиционными и другими планами.

5. Разработка оперативных финансовых планов, перспективных, текущих и оперативных.

6. Анализ и контроль за выполнением финансовых планов.

52. Задачи и функции финансовых служб

Финансовая служба является частью единого механизма управления хозяйственной деятельностью и поэтому она тесно связана с другими службами предприятия.

С развитием рыночных отношений, основанных на многообразии форм собственности, перед финансовой службой ставится качественно новая задача. Это организация эффективного управления финансовыми ресурсами методами, адекватными рыночной экономике.

Организация эффективного управления финансовыми ресурсами может успешно решаться лишь в рамках финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленных целей, т.е. он связан с оптимизацией финансовых средств предприятия с целью достижения максимального дохода собственниками.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из субъекта управления и объекта управления. Субъектами управления являются:

1. Финансовая служба предприятия. Вырабатывает финансовую стратегию предприятия.

2. Финансовый менеджер. Высококвалифицированный специалист, обладающий знаниями финансов, бухгалтерии, кредита и т.д.

3. Финансовые методы и инструменты.

Объектом управления являются:

1. Источники финансовых ресурсов.

2. Сами финансовые ресурсы.

3. Финансовые отношения.

Основными задачами финансового планирования являются:

1. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами различных видов деятельности предприятия - хозяйственно-текущей, инвестиционной и финансовая деятельность.

2. Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования.

3. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

4. Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами.

5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

6. Контроль за финансовым состоянием платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Процесс финансового планирования.

1. Анализ финансовой ситуации. Анализируются финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли.

2. Разработка общей финансовой стратегии фирмы. Рассматривается финансовая политика по основным направлениям деятельности предприятия, составляются прогнозные документы, разрабатываются перспективные планы и бизнес-план.