Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Характеристика МУ ППЭС

2. Анализ финансовой деятельности предприятия МУ ППЭС

2.1 Анализ структуры актива и пассива на основе бухгалтерского баланса

2.2 Анализ структуры баланса НЕТТО

2.3 Анализ имущественного положения

2.4 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости

2.6 Анализ рентабельности

3. Рекомендации по совершенствованию деятельности предприятия

Введение

Традиционно под анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия понимают метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе публичной финансовой отчетности.

Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с поставщиками, покупателями, акционерами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Этот факт приобретает особое значение в условиях рыночного хозяйствования.

Без качественного и тщательно проведенного анализа финансового состояния предприятия невозможно принятие грамотных и экономически обоснованных управленческих решений.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. Таким образом, значимость анализа в процессе экономической деятельности отрицать невозможно.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.

Основными задачами анализа ФСП являются:

-оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

-оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

-анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

-анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,

-анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

-общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

-аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

-аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Актуальность темы работы определила ее структуру. В работе будут рассмотрены основные направления финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта. Целью данной работы является оценка финансового состояния предприятия МУ Производственного предприятия электрических сетей на основе данных финансовой отчетности, а также выработка конкретных практических мероприятий по повышению эффективности деятельности и стабилизации финансового состояния на основе проведенных исследований.

1. Характеристика МУ ППЭС

Предприятие по решению правительства в составе 180 человек выделилось с 1 января 1978 года из состава Северных электрических сетей г. Комсомольска-на-Амуре (подчинявшегося Минтопэнерго) и действовало несколько лет в составе производственного объединения «Хабаровскрайкоммунэнерго» (подчинявшегося Министерству ЖКХ). Предприятие имело название - Комсомольское межрайонное предприятие электрических сетей (КМПЭС) В состав предприятия вошли: Совгаваньский сетевой район - 30 человек, Амурский сетевой район - 27 человек, Отдел сбыта электроэнергии г. Комсомольска-на-Амуре -55 человек.

Основная база предприятия началась строиться на месте бывшей школы по ул.Просвещения, 1, где и находится по настоящее время.

В 1978 году на балансе предприятия находилось :

-Воздушные линии 0.4-6-10кв- 289км

-Кабельные линии 0.4-6,10кв- 721км

-Трансформаторные подстанции- 388шт.

Автомобильный парк состоял из 9 машин.

В 1981 году из состава предприятия выделился Совгаваньский сетевой район. В 1987году отделился Амурский сетевой район.

В 1992 году МУ ППЭС выделилось из состава производственного объединения «Хабаровсккрайкоммунэнерго», и было зарегистрировано Постановлением главы администрации города Комсомольска-на-Амуре от 18.02.1992г. №182-пк « О регистрации муниципального предприятия Комсомольского-на-Амуре производственного предприятия электрических сетей», и преобразованное в муниципальное унитарное производственное предприятие электрических сетей, приводит в соответствие с нормами Федерального закона Российской Федерации от 14.11.2002 №161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» свой Устав.

Сокращенное наименование Муниципального унитарного Производственного предприятия электрических сетей - МУ ППЭС.

Предприятие осуществляет деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей. Для достижения этой цели Предприятие осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды работ:

-проектирование оборудования, зданий и сооружений электрических сетей;

-монтаж оборудования, зданий и сооружений электрических сетей;

-наладка оборудования, зданий и сооружений электрических сетей;

-ремонт оборудования, зданий и сооружений электрических сетей;

-эксплуатация оборудования, зданий и сооружений электрических сетей;

-диспетчерское управление и соблюдение режимов энергоснабжения и энергопотребления;

-сбор, передача и распределение электрической энергии.

Предприятие находится в ведомственном подчинении «Управления жилищно-коммунального хозяйства, топлива и энергетики» администрации города Комсомольска-на-Амуре.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, штампы, бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему и т.д.

Место нахождения Предприятия: 681005, Хабаровский край, г.Комсомольск-на-Амуре, ул.Просвещения, 1.

Учредителем Предприятия и собственником закрепленного за предприятием имущества является муниципальное образование г.Комсомольск-на-Амуре в лице администрации города.

Имущество унитарного предприятия формируется за счет:

-имущества, закрепленного за Предприятием на праве хозяйственного ведения Учредителем и собственником этого имущества;

-доходов унитарного предприятия от его деятельности;

-иных не противоречащих законодательству источников.

Рассмотрим некоторые общеотраслевые квалификационные характеристики должностей работников и отделов, занятых на унитарном предприятии МУ ППЭС согласно организационной структуре представленной в приложении №1.

Директор предприятия

Руководит в соответствии с действующим законодательством производственно - хозяйственной и финансово - экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия, принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а так же финансово - хозяйственные результаты деятельности. Обеспечивает выполнение предприятием всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетом, государственными внебюджетными социальными фондами, поставщиками, заказчиками и кредиторами, включая учреждения банка, а так же хозяйственных и трудовых договоров (контрактов) и бизнес - планов.

Главный инженер

Определяет техническую политику и направления технического развития предприятия в условиях рыночной экономики, пути реконструкции и технического перевооружения действующего производства, уровень специализации и диверсификации производства на перспективу. Обеспечивает необходимый уровень технической подготовки производства и его постоянный рост, повышение эффективности производства и производительности труда, сокращение издержек (материальных, финансовых, трудовых), рациональное использование трудовых ресурсов, высокое качество работ и услуг, соответствие выпускаемых изделий действующим государственным стандартам, техническим условиям и требованиям технической эстетики, а так же их надежность и долговечность.

Заместитель директора

Осуществляет руководство финансово - хозяйственной деятельностью предприятия в области материально - технического обеспечения, заготовки и хранения сырья, сбыта продукции на рынке и по договорам поставки, транспортного и административно - хозяйственного обслуживания, обеспечивая эффективное и целевое использование материальных и финансовых ресурсов, снижение их потерь, ускорения оборачиваемости оборотных средств. Организует участие подчиненных ему служб и структурных подразделений в составлении перспективных и текущих планов производства и реализации продукции, определение долговременной стратегии коммерческой деятельности и планов предприятия, а также в разработке стандартов по материально - техническому обеспечению качества продукции, организации хранения и транспортирования сырья, сбыту готовой продукции.

Административно - хозяйственная часть

Обеспечивает хозяйственное обслуживание и надлежащее состояние в соответствии с правилами и нормами производственной санитарии и противопожарной защиты зданий и помещений, в которых расположены подразделения предприятия, а так же контроль за исправностью оборудования (лифтов, освещения, систем отопления, вентиляции).

Служба охраны труда

Организует и координирует работы по охране труда на предприятии, осуществляет контроль за соблюдением в структурных подразделениях законодательных и нормативных правовых актов по охране труда, проведением профилактической работы по предупреждению производственного травматизма, профессиональных и производственно обусловленных заболеваний, мероприятий по созданию безопасных и здоровых условий труда на предприятии, за предоставлением работникам установленных льгот и компенсаций по условиям труда.

Бухгалтерия

Осуществляет порядок оформления первичных и бухгалтерских документов, расчетов и платежных обязательств, расходов фонда заработной платы, проведением инвентаризации основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств. Составляет экономически обоснованные отчетные калькуляции себестоимости продукции, выполняемых работ (услуг) правильное начисление и перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, страховых взносов в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в банковские учреждения. Средств на финансирование капитальных вложений, погашение в установленные сроки задолженностей банкам по ссудам. А так же отчисление средств на материальное стимулирование работников предприятия.

Юридический отдел

Обеспечивает соблюдение законности в деятельности предприятия и защиту его правовых интересов. Осуществляет правовую экспертизу проектов приказов, инструкций, положений, стандартов и других актов правового характера, подготавливаемых на предприятии, визирует их, а так же участвует в необходимых случаях в подготовке этих документов. Возглавляет работу по ведению, анализу судебных и арбитражных дел.

Обеспечивает работников предприятия информацией о действующем законодательстве, консультирует работников по правовым вопросам.

Отдел материально-технического снабжения (МТС)

Обеспечивает предприятие всем необходимым для его производственной деятельности. Материальными ресурсами требуемого качества и их рациональное использование с целью сокращения издержек производства и получения максимальной прибыли.

Изучает оперативную маркетинговую информацию и рекламные материалы. Подготавливает претензии к поставщикам при нарушении ими договорных обязательств, разрабатывает стандарты предприятия по материально-техническому обеспечению качества материально-технического снабжения.

Производит работу складского хозяйства, учет движения материальных ресурсов на складах предприятия.

Комсомольский городской сетевой район (КГСР)

Выполняет основную работу главной задачи предприятия. На обслуживании КГСР находятся городские электрические сети г.Комсомольска-на-Амуре напряжением 12,0-6,0-0,4 кВ. Протяженность кабельных ЛЭП составляет 771,778 км, воздушных ЛЭП - 314,241 км, трансформаторных подстанций (ТП, КТП) - 421 шт., количество силовых трансформаторов составляет 615 шт. КГСР производит монтаж, замену и ремонт кабельных ЛЭП 10, 6 и 0,4 кВ. Изготовление кабельной арматуры (свинцовые трубы, корпуса мачтовых муфт и воронок внутренней установки, металлические кожуха, комплекты роликов и рулонов, припой).

КГСР производит также следующие виды работ:

- монтаж, реконструкция и ремонт оборудования ТП и ЦРП. Монтаж контуров заземления. Ремонт трансформаторов до 1000 кВа (находящихся на балансе МУ ППЭС и др.);

- монтаж, реконструкция и ремонт ВЛ напряжением 10, 6 и 0,4 кВ; подрезка зеленых насаждений в охранной зоне ВЛ;

- гарантийное и послегарантийное обслуживание смонтированных МУ ППЭС электроустановок;

- надзор за сетевым хозяйством, изготовление и замена дверей ТП, ремонт замков, изготовление запасных частей на металлорежущих станках для нужд МУ ППЭС;

- обслуживание и ремонт бытовых напольных электроплит всех типов любой принадлежности;

- асфальтировка и благоустройство;

- ремонт радиоаппаратуры, поврежденной при скачках напряжения.

Участок механизации и транспорта (УМТ)

Главной задачей является обеспечение механизмами и транспортом основных подразделений МУ ППЭС. Участок УМТ имеет 54 единицы автотранспортного парка: это бортовые грузовые автомобили, грузоподъемные краны, экскаваторы, специальные электролаборатории, автобусы, погрузчики, бурильно-крановые установки, автовышки, компрессоры, легковые автомобили. Участок осуществляет проведение техосмотров и ремонт вышеперечисленной техники, включая капитальные ремонты, как агрегатов, так и полностью автотракторных единиц, а также снабжение запасными частями и материалами.

УМТ имеет механическую мойку для мытья автомобилей, а также заправочную станцию для осуществления заправки ГСМ и смазочными материалами только автотракторного парка МУ ППЭС.

УМТ оснащен теплой стоянкой для стоянки автомобилей и ремонтным боксом, имеющим необходимые приспособления и механизмы ( смотровые ямы, кран-балки, стенд для обкатки ДВС, стенд для монтажа автошин) для осуществления ремонтов агрегатов и аккумуляторных батарей парка МУ ППЭС.

Оперативно-диспетчерская служба (ОДС)

Осуществляет оперативное руководство эксплуатацией электрических сетей. ОДС ведет круглосуточное дежурство с выполнением следующих работ: оперативное обслуживание РП, ТП и линий электропередачи с обеспечением установленного режима по напряжению и нагрузке; оперативные переключения при ликвидации аварий; отключения и подключения потребителей на воздушных линиях и подстанциях; подготовка рабочих мест, допуск бригад к работе, надзор за работающими, приемка рабочих мест при производстве работ в распределительных сетях; осмотры электрооборудования ТП и РП; расчет токов короткого замыкания; расчет установок питающих ячеек по току; замеры зимнего и летнего максимума и обработка данных замеров; обеспечивает выполнение плановых показателей по потерям электроэнергии в сетях и надежного, экономичного режима работы оборудования.

Производственная лаборатория (ПЛ)

В ее состав входят четыре участка: испытаний и измерений, релейной защиты, связи и АСУП.

Участок испытаний и измерений имеет в своем распоряжении 3 передвижных высоковольтных лаборатории и стационарную установку для испытания защитных средств и может производить следующие работы в электросетях до и выше 1000 вольт:

- определение места повреждения кабеля

- определение трасс и глубины залегания кабельных линий

-измерение сопротивления изоляции электрических цепей электроустановок аппаратов, вторичных цепей и электропроводок до 1000 в.

- испытание инструмента с изолированными ручками.

- проверка и испытание силовых трансформаторов.

Участок релейной защиты занимается обслуживанием и настройкой 352 комплектов защит масляных выключателей 6 кВ, обслуживанием 322 комплектов вводных автоматов 0,4 кВ, обслуживанием девяти комплектов АПВ и АВР.

Участок связи занимается обслуживанием, ремонтом и наладкой радиоэлектронных средств (радиостанций, местной и городской телефонной связи, радиотрансляционной связи предприятия).

На техническом обслуживании участка АСУП (автоматизированная система управления предприятия) состоит 43 компьютеров, 23 принтера и прочее дополнительное оборудование. В задачи персонала участка АСУП входит:

- системное администрирование в локальной вычислительной сети;

- разработка, внедрение и сопровождение автоматизированных систем обработки и использования информации подразделениями предприятия;

- модернизация аппаратно-программных комплексов, находящихся в эксплуатации;

- разработка программного обеспечения;

- сопровождение и модификация действующего программного обеспечения, разработанного персоналом участка или по договорам с поставщиками проектов.

Строительно-ремонтная группа (СРГ)

Выполняет работы по поддержанию нормального состояния строительной части трансформаторных подстанций и распределительных пунктов, а также производственных зданий базы предприятия.

Совокупность выполнения всех работ основного и вспомогательных подразделений позволяют предприятию осуществлять передачу и распределение электрической энергии, осуществлять монтаж, наладку и ремонт энергообъектов, электроэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей.

2. Анализ финансовой деятельности предприятия МУ ППЭС

2.1 Анализ структуры актива и пассива на основе бухгалтерского баланса

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа - это анализ формирования прибыли. Прибыль - часть дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью продукции.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия:

- оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

- определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Выручка от продажи характеризует общий финансовый результат (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг).

В западной литературе этот показатель называют валовой выручкой.

Выручка от продажи - одна из важнейших показателей финансовой деятельности, которая включает выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно - исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта.

Выручка от продажи может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основе которых зачисляются наличные денежные средства.

Предприятия могут определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между суммой выручки от продажи продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной себестоимости поданных товаров. Валовая прибыль от реализации (прибыль от реализации продукции, работ, услуг) - важный финансовый результат, используемый при принятии финансовых решений фирмы. Предприятия в полной себестоимости произведенной и реализованной продукции выделяют отдельно коммерческие и управленческие расходы, которые в дальнейшем уменьшают валовую прибыль предприятия. Результатом данного вычитания будет являться прибыль (убыток) от продаж.

Конечный финансовый результат деятельности организации - чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода. На основе данных формы отчетности №2 (Приказ Минфина №97 от 13.01.2000 г.) «Отчет о прибылях и убытках» методом горизонтального и вертикального анализа проводится сравнение финансовых результатов предприятия отчетного и предыдущего периода. Анализируется полученная прибыль - как в динамике, так и по структуре ее составных частей.

Основную часть прибыли составляет прибыль от продаж продукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.

Сформировав аналитический баланс, проводим анализ финансового состояния предприятия. Все показатели, используемые в России для финансового анализа, формируют по группам, характеризующие ту или иную оценку предприятия.

Анализ структуры актива и пассива на основе баланса показывает структуру средств предприятия и их источников. Анализ баланса представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Баланс

АКТИВ	Код	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007
		тыс. руб
1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	154	144	134
Основные средства	120	62 373	60 831	67 722
Незавершенное строительство	130	2 062	2 033	256
Долгосрочные финансовые вложения	140
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	64 589	63 008	68 112
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	8 706	10 457	10 556
сырье, материалы	211	7 960	9 857	9 580
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары, отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	746	600	976
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	747	644	139
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	230			25 542
покупатели и заказчики	231			25 542
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	240	39 833	43 281	10 562
покупатели и заказчики	241	39 682	42 154	7 120
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	1 803	3 064	6 098
Прочие оборотные активы	270			296
ИТОГО по разделу II	290	51 089	57 446	53 193
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	115 678	120 454	121 305
ПАССИВ	Код
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	143	143	143
Добавочный капитал	420	96 961	99 616	107 550
Резервный капитал	430
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	6 640	8 188	7 285
ИТОГО по разделу III	490	103 744	107 947	114 978
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515			88
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590			88
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610		2 166
Кредиторская задолженность	620	11 934	10 341	6 239
поставщики и подрядчики	621	423	286	805
задолженность перед персоналом организации	622	949	1 719	2 016
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	502	1 752	584
задолженность по налогам и сборам	624	8 566	4 091	2 610
прочие кредиторы	625	1 492	2 493	224
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	11 934	12 507	6 239
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	115 678	120 454	121 305

Рис.2.1 Динамика баланса предприятия

Анализируя баланс предприятия можно сказать, что оно с каждым годом увеличивает валюто-баланс предприятия, что является положительной тенденцией работы предприятия (рис. 2.1.) .

Из приведенных в таблице 2.1 данных можно сделать следующие выводы:

-изменения произошли в активной части баланса. Сравнивая 2004-2005г. на предприятии произошло уменьшение стоимости основных средств, что, скорее всего, связано с износом оборудования и рабочих машин, либо списанием непригодных для дальнейшего использования фондов.

К концу 2006г. произошло увеличение стоимости основных средств, что связано с введением нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

-произошли благоприятные изменения в оборотных активах. Поскольку предприятие является посредническим, следовательно, основная часть его оборотных активов представлена в виде дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. За анализируемый период данная дебиторская задолженность сократилась на 29 271 тыс. рублей, однако наблюдается увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 25 542 тыс. рублей.

Рис. 2.2 - Оборотные и внеоборотные активы

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. В частности доля собственных средств предприятия возросла с 89,68% в структуре пассивов баланса на конец 2004г. до 94,78% на конец 2006 г. Это означает, что доля собственных средств предприятия возрастает, а доля заемных средств сокращается.

Рис.2.3. Динамика собственного капитала и краткосрочных обязательств

Наиболее срочные пассивы предприятия за анализируемый период сократились. Если на конец 2004г. доля краткосрочных пассивов составляла 10,32% в структуре баланса, то на конец 2006 г. она составляет 5,14%. Уменьшение данного показателя свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия в области заемных средств, хоть и доля заемных средств не высокая, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

2.2 Анализ структуры баланса НЕТТО

Таблица 2.2 Анализ структуры баланса

АКТИВ	01.01.05	01.01.06	01.01.07
1	2	3	4
СТРУКТУРА ПОСТОЯННЫХ АКТИВОВ
Нематериальные активы	0,2%	0,2%	0,2%
Основные средства	96,6%	96,6%	99,4%
Незавершенное строительство	3,2%	3,2%	0,4%
Долгосрочные финансовые вложения	0%	0%	0%
Прочие внеоборотные активы	0%	0%	0%
ИТОГО	100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих активах	55,8%	52,3%	56,1%
СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ АКТИВОВ
Производственные запасы	18,5%	19,3%	20,1%
Готовая продукция и товары	0,0%	0,0%	0,0%
Счета к получению	78,0%	75,4%	67,9%
Денежные средства	3,5%	5,3%	11,5%
Прочие	0%	0%	0,5%
ИТОГО	100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих активах - текущих активов	44,2%	47,7%	43,9%
СТРУКТУРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА
уставный капитал	0,1%	0,1%	0,1%
накопленный капитал	99,9%	99,9%	99,8%
долгосрочные обязательства	0%	0%	0,1%
ИТОГО инвестированный капитал	100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих пассивах	89,7%	89,6%	94,9%
СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ
краткосрочные кредиты	0%	17,3%	0%
счета к оплате	3,5%	2,2%	12,9%
расчеты с бюджетом	71,8%	32,7%	41,8%
расчеты по з/п и отчислен.	12,2%	27,8%	41,7%
прочие	12,5%	20,0%	3,6%
ИТОГО	100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих пассивах	10,3%	10,4%	5,1%

Рассмотрим структуру постоянных активов. Доля этих активов в структуре общих активов к концу рассматриваемого периода увеличивается, и за период это увеличение составило 0,3%. В основном это происходит за счет пополнения основных средств. Незавершенное строительство уменьшилось, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия.

рис. 2.4. Доля постоянных активов в структуре общих активов

Рассмотрим структуру текущих активов. Доля текущих активов в общих активах уменьшается. Основная часть этих активов представлена в виде дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев. За анализируемый период данная дебиторская задолженность сократилась на 10,1%.



Рис. 2.5. Доля текущих активов в структуре общих активов

Рассмотрим структуру инвестированного капитала. К концу периода данная величина резко возрастает, хотя доля уставного и накопленного капитала остается практически неизменной. Это происходит из-за сокращения краткосрочных обязательств, что положительно влияет на финансовое состояние предприятие.

Рис. 2.6. Доля инвестированного капитала в структуре общих пассивов

Рассмотрим структуру текущих пассивов в доле общих пассивов. Текущие пассивы уменьшаются, что обусловлено уменьшением кредиторской задолженности. Данный показатель является положительным фактором. Отрицательным фактором является увеличение доли задолженности по заработной плате.



Рис. 2.7. Доля текущих пассивов в структуре общих пассивов.

2.3 Анализ имущественного положения

Стоимость имущества предприятия составляют внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия.

Для изучения размещения средств в имуществе предприятия, динамики стоимости, состава имущества и его структуры составим таблицу 2.3.

Общая стоимость имущества предприятия равна итогу актива баланса.

Таблица 2.3 - Характеристика имущественного положения предприятия

Показатели	Сумма, тыс. р.	Изменение (+, -)	Темп при роста % (+, -)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
	2005	2007			2005	2007
1	4	5	6	7	8	9
Имущество предприятия, всего, в том числе:	115678	121305	5627	4,86	100,0	100,0
Внеоборотные активы, из них:	64589	68112	3523	5,45	55,84	56,15
- нематериальные активы	154	134	-20	-12,99	0,13	0,11
- основные средства	62373	67722	5349	8,58	53,92	55,83
-незавершенное строительство	2062	256	-1806	-87,58	1,79	0,3
Оборотные активы, из них:	51089	53193	2104	4,12	44,16	43,85
- запасы	8706	10556	1850	21,25	7,53	8,7
-дебиторская задолженность	39833	36104	-3729	-9,36	34,43	29,76
денежные средства	1803	6098	4295	238,21	1,56	5,03

Имущество предприятия на начало 2005 года составило 115678 тыс. рублей. К концу рассматриваемого периода начало 2008 года имущество предприятия увеличилось на 5627 тыс. рублей. По данному показателю нельзя точно оценить имущественное положение, поэтому проанализируем имущество по частям.

Основные средства увеличились на 5349 тыс. руб. - 8,58% прироста. Они увеличились по отношению к имуществу предприятия и к 2007 году составляют 56,15%. Это на 0,31% больше, чем в 2004 г. Данное увеличение обусловлено приобретением нового оборудования.

Рассматривая незавершенное строительство видно, что оно уменьшилось на 1806 тыс.руб., в процентном отношении это уменьшение составило 87,58%. В удельном весе 2005 года незавершенное строительство составляло 1,79%, а в 2006 уже - 0,3%. Это говорит о том, что начатое строительство объектов практически завершено.

Рассматривая оборотные средства (запасы) видно, что они увеличились на 1850тыс. рублей или на 21,25%. Эта величина является положительным показателем в деятельности предприятия, но большой роли не играет.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 3729 тыс. рублей - 9,36 %. В удельном весе к имуществу она к 2005 году составляла 34,43%, а к 2007 году 29,76%, понижение составило 4,67%, что говорит об улучшении работы предприятия.

Если рассмотреть удельный вес в имуществе предприятия, то в 2004 году большую часть составляли основные средства - 53,92% и дебиторская задолженность - 34,43%. К 2007 году произошел небольшой сдвиг в сторону улучшения имущественного положения. Соответственно удельный вес составил: 55,83% и 29,76%.

Рассмотрим стоимость чистых активов.

Таблица 2.4- Стоимость чистых активов

№	Показатель	01.01.05	01.01.06	01.01.07
1.	АКТИВЫ
1.1.	Нематериальные активы	154	144	134
1.2.	Основные средства	62 373	60 831	67 722
1.3.	Незавершенное строительство	2 062	2 033	256
1.4.	Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
1.5.	Прочие внеоборотные активы	0	0	0
1.6.	Запасы	8 706	10 457	10 556
1.7.	Дебиторская задолженность	39 833	43 281	36 104
1.8.	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
1.9.	Денежные средства	1 803	3 064	6 098
1.10.	Прочие оборотные активы	0	0	296
1.11.	Итого активы	115678	120454	121305
2.	ПАССИВЫ
2.1.	Целевые финансирование и поступления	0	0	0
2.2.	Заемные средства	0	2 166	0
2.3.	Кредиторская задолженность	11 934	10 341	6 239
2.4.	Расчеты по дивидендам	0	0	0
2.5.	Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0	0
2.6.	Прочие пассивы	0	0	0
2.7.	Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов	11 934	12 507	6 239
3.	Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов)	103 744	107 947	115 066

Проанализировав данную таблицу можно отметить тот факт, что стоимость чистых активов увеличивается:

2004-2005

(107947-103744)*100%/103744=4,05%

2005-2006

(115066-107947)*100%/107947=6,59%

Динамику их увеличения рассмотрим на рис 2.5



Рис. 2.8 - Динамика стоимости чистых активов

Рассмотрим темпы роста величины активов, выручки от реализации и прибыли от реализации.

Рассчитаем темп прироста (падения) средней величины активов

2005 к 2004 (120454-115678)*100%/115678=4,1%

2006 к 2005 (121305-120454)*100%/120454=0,7%

Рассчитаем темп прироста (падения) выручки от реализации

2005 к 2004 (65790-59633)*100%/59633=10,3%

2006 к 2005 (74717-65790)*100%/65790=13,6%

Рассчитаем темп прироста (падения) прибыли от реализации

2005 к 2004 (7701-11607)*100%/11607=-33,7%

2006 к 2005 (6593-7701)*100%/7701=-14,4%

Хотя выручка от реализации услуг с каждым годом увеличивается - прибыль от реализации значительно уменьшается. Объясняется это тем, что рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в перспективе на 2007 год предприятию необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда), либо увеличению цены на продукцию.

Полученные показатели занесем в таблицу и рассмотрим графически увеличение (уменьшение) показателей.

Таблица 2.5. Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Показатели	2005 к 2004	2006 к 2005
Темп прироста (падения) средней за период величины активов	4,1%	0,7%
Темп прироста (падения) выручки от реализации	10,3%	13,6%
Темп прироста (падения) прибыли от реализации	-33,7%	-14,4%

Рис. 2.9 Сравнение динамики активов и финансовых результатов

По рисунку 2.9. можно сделать вывод, что уменьшение прибыли вызвано непропорциональным увеличением выручки и себестоимости продукции за анализируемый период.

2.4 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Ликвидность активов определяется, как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность - как способность своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Ликвидность - это необходимое и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность.

Коэффициент платежеспособности предприятия показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся денежных средств. Краткосрочные долговые обязательства рассчитываются как итог раздела IV баланса за вычетом доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей..

Рассмотрим показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности К_л.а. Коэффициент К_л.а определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам :

К_л.а = Д_с.р/К_к.р,

где Д_ср - сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; К_кр - краткосрочные долговые обязательства.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (1):

на конец 2004 года

К_л.а = 1803/11934=0,15

на конец 2005 года:

К_л.а = 3064/12507=0,24

на конец 2006 года:

К_л.а = 6098/6239=0,98

Рис. 2.10 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

Это говорит о наличии «живых» денег на предприятия за рассматриваемый период. Данный показатель к 2007 году достиг максимального значения - 0,98. Для российских предприятий рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне от 0,05 до 0,1. На предприятии данная величина в несколько раз превосходит это условие.

Коэффициент быстрой ликвидности К_л.б определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.

К_л.б = (Д_с.р + Д_з)/К_р,

где Д_с.р - денежные средства; Д_з - дебиторская задолженность; К_р - краткосрочные долговые обязательства

Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности по формуле:

на конец 2004 года

К_л.б = (1803+39682)/11934=3,48

на конец 2005 года:

К_л.б = (3064+43281)/12507=3,71

на конец 2006 года:

К_л.б = (6098+36104)/6239=6,76

Изменение коэффициента быстрой ликвидности представлено на рис.2.6

Рис. 2.11 - Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Показатели коэффициента быстрой ликвидности говорят о возможности оперативно гасить кредиторскую задолженность, потому что показатель увеличивается.

Коэффициент текущей ликвидности К_л.тек определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и стоимости запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям) к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:

К_л.т = (Д_с.р+Д_з+З_м)/К_р

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле:

на конец 2004 года

К_л.т = (1803+39833+7960)/11934=4,16

на конец 2005 года:

К_л.т = (3064+43281+9857)/12507=4,49

на конец 2006 года:

К_л.т = (6098+36104+9580)/6239=8,3

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности приведена на рис.2.12

Рис. 2.12 - Динамика коэффициента текущей ликвидности

Полученные коэффициенты рассмотрим в таблице 2.6

Таблица 2.6 - Показатели ликвидности

Показатели	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,15	0,24	0,98
Коэф-т быстрой ликвидности	3,48	3,71	6,76
Коэф-т текущей ликвидности	4,16	4,49	8,3

Рассматривая данную таблицу можно сказать, что предприятие считается ликвидным, так как его оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства.

2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования, как собственными, так и заемными.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, рассчитываются по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс».

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств к общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия.

К_а = С_с/С_о,

где К_а - коэффициент автономии; C_c - источники собственных средств предприятия; С_о - общая сумма средств, вложенных в имущество предприятия.

Рассчитаем коэффициент автономии по формуле:

на конец 2004 года

К_а = 103744/115678 = 0,897

на конец 2005 года

К_а = 107947/120454 = 0,896

на конец 2006 года

К_а =114978/121305 = 0,948

Рис. 2.13 - Динамика коэффициента автономии

Финансовое положение предприятия в 2004-2006 гг - устойчивое, так как рекомендуемое значение этого показателя - 0,5. Предприятие превышает рекомендуемые значения коэффициента автономии, что указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

Таким образом, можно сказать, что активы предприятия на 90% сформированы за счет собственного капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К_з.с определяется как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным. Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дополняет коэффициент автономии и связь между ними выражается зависимостью

К_з.с = 1/К_а - 1

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств по формуле.

На конец 2004 года

К_з.с = 1/0,897-1 = 0,115

на конец 2005 года

К_з.с = 1/0,896 -1 = 0,116

на конец 2006 года

К_з.с = 1/0,948 -1 = 0,055

Рекомендуемое значение этого показателя - меньше 0,7. Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала на начало и конец анализируемого периода соответствует рекомендованному значению.

Коэффициент маневренности собственных средств К_м рассчитываем как отношение собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств и указывает на степень мобильности образования собственного капитала предприятия.

К_м = О_с/С_с,

где О_с - собственные оборотные средства предприятия; С_с - сумма источников собственных средств.

Рассчитаем коэффициент маневренности по формуле:

на конец 2004 года

К_м = (103744-64589)/103744 = 0,38

на конец 2005 года

К_м = (107947-63008)/107947 = 0,42

на конец 2006 года

К_м =(114978-68112)/114978 = 0,41



Рис. 2.14 - Динамика коэффициента маневренности

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств на начало и конец анализируемого периода соответствует рекомендованному значению (0,2-0,5), и его динамика свидетельствует о увеличении в организации возможностей финансового маневра (0,38 на конец 2004 г. и 0,41 на конец 2006 г.).

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала О_с к сумме всех оборотных средств предприятия О_н.

К_о.с = О_с/О_н,

где О_н - сумма всех оборотных средств предприятия.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами по формуле:

на конец 2004 года

К_о.с = (103744-64589)/9453 = 4,14

на конец 2005 года

К_о.с = (107947-63008)/11101 = 4,05

на конец 2006 года

К_о.с =(114978-68112)/10695 = 4,38



Рис. 2.15 - Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Рекомендуемые значения коэффициента К_о.с > 0,3. Коэффициент обеспеченности запасов предприятия собственными источниками соответствует рекомендуемым. Это говорит об удовлетворительной структуре баланса.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы.

К_о.д.и = ПА/(СК+ДО);

гдеДО - долгосрочные обязательства; ПА - постоянные активы.

на конец 2004 года

К_о.д.и = 64589/(103744+0) = 0,62

на конец 2005 года

К_о.д.и = 63008/(107947+0) = 0,58

на конец 2006 года

К_о.д.и = 68112/(114978+88) = 0,59



Рис. 2.16 - Динамика коэффициента обеспеченности долгосрочных инвестиций

Из приведенных расчетов видно, что к концу 2006г. почти 60% инвестированного капитала иммобилизовано в постоянные активы. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств - показывает, сколько внеоборотных средств приходиться на 1 руб. оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств вкладывает организация в оборотные активы.

К_им = ОА/ВА

на конец 2004 года

К_им =51089/64589 = 0,79

на конец 2005 года

К_им = 57446/63008 = 0,91

на конец 2006 года

К_им = 53193/68112 = 0,78

Рис. 2.17 - Динамика коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств

За анализируемый период произошло увеличение этого показателя с 0,79 на конец 2004 г. до 0,91 на конец 2005 г., что говорит о увеличении финансирования внеоборотных активов за счет капитала организации. На конец 2006 г.произошло уменьшение этого показателя до 0,78, что говорит о сужении финансирования внеоборотных активов за счет капитала организации.

Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости предприятия составим таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Динамика основных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	01.01.05	01.01.06	01.01.07
Коэффициент автономии	0,9	0,9	0,95
Коэффициент маневренности	0,38	0,42	0,41
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,77	0,78	0,88
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,12	0,12	0,06
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	0,62	0,58	0,59
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	0,79	0,91	0,78

Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на начало и конец анализируемого периода предприятия устойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что оборотные активы предприятия подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется достаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие практически не использует долгосрочные заемные средства.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

1. Рассчитаем рентабельность активов

2005-2006

2006-2007

2007-2008

Рис 2.18 - Динамика рентабельности активов

Рентабельность активов на 01.01.2007г достигает своего наибольшего значения, это показывает нам, что предприятие имеет прибыли на единицу оборотных активов 4,34%. К 2008 году рентабельность резко снижается.

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала (СК):

2005-2006

2006-2007

2007-2008

Рис 2.19 - Динамика рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли предприятия к собственным средствам. Данный показатель очень маленький, поэтому это является отрицательным фактором в работе предприятия.

3. Рентабельность основной деятельности

2005-2006

2006-2007

2007-2008

Рис 2.20 - Динамика рентабельности основной деятельности

По данному графику видно, что показатель снижается за анализируемый период. Объясняется это снижением прибыльности предприятия и ростом издержек производства.

4. Рентабельность внеоборотных активов (ВА):

,

где ПЧ - чистая прибыль,

ВА - внеоборотные активы

2005-2006

2006-2007

2007-2008

Рис 2.21 - Динамика рентабельности внеоборотных активов

Рентабельность внеоборотных активов увеличивается только к началу 2007 года. К 2008 году данный показатель снижается почти до нуля, что говорит о неэффективной работе предприятия.

5. Рентабельность всего капитала

2005-2006

2006-2007

2007-2008



Рис 2.22 - Динамика рентабельности всего капитала

Уменьшение данного показателя является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

6. Рентабельность продаж

2005-2006

2006-207

2007-2008

Рис 2.23 - Динамика рентабельности продаж

По данному показателю можно сделать вывод, что предприятию нужно сокращать себестоимость продукции, поскольку это основной показатель, влияющий на прибыльность предприятия.

7. Рентабельность продукции

2005-2006

2006-2007

2007-2008

Рис 2.24 - Динамика рентабельности продукции

Данный показатель говорит нам об увеличении себестоимости продукции, что является неблагоприятным фактором в производстве.

Полученные данные внесем в таблицу 2.8