Анализ финансовых результатов страховой компании "Дженерали Гарант"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы заключается в том, что доходы и расходы, наряду с финансовыми результатами (прибыль и убыток) являются важнейшими показателями деятельности предприятия и основными элементами Отчета о финансовых результатах. Целью ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в соответствии с Законом о бухучете, является предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой и непредвзятой информации о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия определяются путем сопоставления доходов и соответствующих им расходов. Именно поэтому правильная постановка учета доходов и расходов является одним из главных элементов организации бухгалтерского учета предприятия.

Страхование в развитой рыночной экономике выполняет роль экономического стабилизатора, механизма защиты от случайных потерь. Страхование может применяться для организации страховой защиты различных отраслей народного хозяйства, финансового обеспечения непрерывности производственного процесса в условиях различных чрезвычайных событий, а также для сохранения уровня благосостояния граждан

Более чем что-либо другое, жизнеспособность механизма страхования зависит от способности страховщика выполнять договорные обязательства при предъявлении претензий по полису при наступлении страхового случая. Поэтому большая роль отводится оценке финансового состояния страховщика.

Объектом исследования является финансовые результаты страховой компании"Дженерали Гарант".

Предметом исследования является финансово-экономический анализ финансовых результатов страховой компании ОАО "Дженерали Гарант"

Целью исследования выступает методика анализа динамики и структуры доходов, расходов и финансовых результатов ОАО "Дженерали Гарант", а также факторный анализ результатов деятельности страховой компании.

Задачи исследования:

- изучить особенности деятельности страховых компаний

- изучить расходы страховщика и их составляющие

- изучить доходы страховых компаний и их структура

- проанализировать доходы страховой компании "Дженерали Гарант"

- проанализировать расходы ОАО "Дженерали Гарант"

- проанализировать финансовые результаты страховой компании ОАО "Дженерали Гарант"

Методы исследования. В работе использованы такие методы исследования: анализ, синтез, методы сравнения, группировки; графические методы (для анализа динамики и структуры доходов и расходов страховщика).

Теоретичной основой исследования послужили учебные пособия, периодическая и монографическая литература таких авторов как Алиев Р.Н., Артеменко В.Г., Баланова Т.А., Балонова Т.Х., Бутынец Ф.Ф., Данилова О.Д., Ермасов С.В., Коваленко А.Н., Костюченко В.Н., Кричевский Н.А..

Информационное обеспечение исследования включает: законодательные и нормативные акты по вопросам страховой системы, материалы Государственного комитета статистики Украины, Министерства финансов Украины, ресурсы всемирной сети интернет.

Структура курсовой работы. Работа состоит из введения, двух разделов, заключения, списка использованных источников.

В первом разделе, раскрыты концептуальные основы страховой деятельности, особенности страховой деятельности страховых компаний, расходы страховщика и их составляющие, а также доходы страховых компаний и их структура.

Во втором разделе раскрыт финансово-экономический анализ доходов и расходов ОАО "Дженерали Гарант", а также анализ финансовых результатов страховой компании "Дженерали Гарант"

РАЗДЕЛ 1. Концептуальные основы страховой деятельности

1.1 Особенности деятельности страховых компаний

Предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.

Законодательными актами Украины могут устанавливаться ограничения при создании иностранными юридическими лицами и иностранными гражданами страховых организаций на территории Украины. Юридические лица, не отвечающие требованиям, предусмотренным законодательством о страховании, не вправе заниматься страховой деятельностью [6].

Страховые компании составляют основу институциональной структуры страхового рынка. С финансовой точки зрения они являются формой выражения, существования страхового фонда. Страховые компании подразделяются:

- по форме собственности (принадлежности) - на частные и публично-правовые, акционерные (корпоративные), взаимные, государственные;

- по характеру выполняемых операций - на специализированные (страхование жизни, медицинское и иные виды страхования), универсальные и перестраховочные;

- по зоне обслуживания - на местные, региональные, национальные и международные (транснациональные);

- по величине уставного капитала и объему поступления страховых платежей, а также другим технико-экономическим показателям, определяющим их место на страховом рынке, - на крупные, средние и мелкие. [5]

Вместе с тем данная классификация весьма условна, так как отдельные страховые компании предоставляют значительно больший перечень страховых услуг, чем это заявлено в их названии. На практике наблюдается тенденция к ликвидации узкой специализации в страховой деятельности. Одновременно на рынок страховых услуг активно вторгаются банковские, биржевые и иные структуры. Компании по страхованию жизни обладают большими финансовыми ресурсами по сравнению со всеми прочими страховщиками. Именно этим, в частности, обусловлена их активная роль на рынке ценных бумаг американских промышленных корпораций. Многие американские компании по страхованию жизни существуют в форме обществ взаимного страхования.

Страховая компания может включать кроме головного офиса (дирекции) различные по уровню самостоятельности и совершаемым операциям подразделения, в том числе дочерние компании.

Представительство страховой компании занимается, как правило, рекламой, репрезентативными функциями, поиском клиентов в интересах страховщика в данном регионе или в другой стране, но не ведет коммерческую деятельность.

Агентству страховой компании разрешено выполнять все функции представительства и определенные страховые операции - заключение и обслуживание договоров страхования.[3, с. 55]

Филиал страховой компании является обособленным подразделением страховщика без права юридического лица. Он проводит все операции страхования в пределах предоставленных ему полномочий. Результаты работы филиала отражаются в консолидированном балансе страховой компании.

Общество взаимного страхования - форма организации страхового фонда на основе централизации средств посредством паевого участия его членов. Участник общества взаимного страхования одновременно выступает в качестве и страховщика, и страхователя. Создание обществ взаимного страхования характерно для союзов средних и крупных собственников (домовладельцев, собственников гостиниц и т.д.). Страхователь становится членом общества взаимного страхования, участвует в распределении прибыли и убытков по результатам деятельности за год. Страхователям -членам общества принадлежат все активы компании. Высшим органом такого общества является общее собрание его членов, которое избирает правление и ревизионную комиссию. Так, например, большинство мелких и средних страховых компаний в США существуют в форме обществ взаимного страхования. Есть и крупные: «Prudential Insurance Company of America» - крупнейшее в масштабах США общество взаимного страхования.

В ряде стран общества взаимного страхования относятся к числу так называемых бесприбыльных (некоммерческих) организаций, что позволяет использовать их предпринимательскими структурами.

Если объем общей страховой премии значительно превысил суммы выплат страхового возмещения и перекрывает расходы на ведение дела и отчисления в запасные и резервные фонды общества взаимного страхования, то указанная сумма превышения доходов над расходами может быть распределена между участниками общества пропорционально внесенному страховому взносу в виде вознаграждения либо в виде скидок на страховые взносы при повторном страховании.

Правительственные страховые организации - некоммерческие компании, деятельность которых основана на субсидировании.

Специализируются на страховании от безработицы, страховании компенсаций рабочим и служащим, а также страховании непрофессиональной трудоспособности. В большинстве своем эти общества освобождены от уплаты государственных, государственных и местных налогов.

Государственная страховая компания - публично-правовая форма организации страхового фонда, основанная государством. Организация государственных страховых компаний осуществляется путем их учреждения со стороны государства или национализации акционерных страховых компаний и обращения их имущества в государственную собственность. Создание государственных страховых компаний является одной из крайних форм регулирования государством деятельности страхового рынка.[9, с. 58]

Частные страховые компании принадлежат одному владельцу или его семье. Уникальной формой объединения частных страховщиков служит английская корпорация «Ллойд» (Lloyd"s или Lloyd"s of London). Каждый страховщик, именуемый в практике «Ллойда» андеррайтером, принимает страхование на свой риск исходя из собственных финансовых возможностей. «Ллойд» как организация не несет юридической ответственности по претензиям, которые могут быть предъявлены к индивидуальным страховщикам в результате их страховой деятельности.

Кэптив (captive) - страховая компания, обслуживающая целиком или преимущественно корпоративные страховые интересы учредителей, а также самостоятельно хозяйствующих субъектов, входящих в структуру многопрофильных концернов или крупных финансово-промышленных групп. Кэптив может являться дочерней страховой компанией. Преимущество организации кэптива заключается в возможности сохранения страховых взносов под контролем (как при самостраховании), недостаток ^при сгралиьом случае) - производство выплаты из корпоративных средств.

Негосударственный пенсионный фонд - особая форма организации личного страхования, гарантирующая рентные выплаты страхователям по достижении ими определенного (обычно пенсионного) возраста. Эти фонды в странах с развитой рыночной экономикой являются не только источником существенных инвестиций, но и неотъемлемым элементом системы «встроенных стабилизаторов», сглаживающих влияние экономических циклов на социальную сферу.[23, с. 84]

Страховая деятельность реализуется прежде всего через своих субъектов (страхователей, страховщиков, посредников), вступающих в отношения между собой и с окружающим миром. Эти отношения регулируются с помощью законов, обычаев делового оборота, общественного мнения. С точки зрения организации предпринимательства страховую компанию, как и любую другую, можно рассматривать как социотехническую систему, в которой люди используют, в целях предпринимательства, определенную технологию.

Организация страховой деятельности, как и мотивация персонала страховой компании, для достижения целей своей деятельности должны соответствовать не только экономической стороне этой деятельности, но и ее философским принципам. Соблюдение этих принципов гарантирует успех и благополучие во взаимоотношениях персонала и в итоге обеспечивает эффективное развитие. Несоблюдение ведет к развитию конфликтов между администрацией и сотрудниками, между персоналом и клиентами, снижает имидж компании, а в дальнейшем может привести к разорению, поскольку сотрудники организации - ее главное богатство.

В основе философии деятельности любой компании лежит явное или неявное, но подразумеваемое понятие ее основной цели или миссии. По сути, понятие миссии включает краткое изложение основных моментов философии. Мы формулировали основную цель страхования как удовлетворение общественной потребности в надежной страховой защите, соответствующей общепринятым финансовым требованиям. В широком смысле философские принципы страховой деятельности должны соответствовать национальной идее, однако применительно к рассматриваемой теме целесообразно ограничиться философскими принципами страховой компании. Помимо основной пели страхования эти принципы должны учитывать взгляды и позицию собственника, личностные качества руководителя, культурный и жизненный уровень персонала, региональную специфику, в том числе и национальную.

Первым философским принципом, непосредственно вытекающим из цели страховой деятельности, является принцип социальной ответственности.

В последнее время все большее значение приобретает точка зрения, что предпринимательская компания - это нечто большее, чем экономическая целостность. Согласно этой точке зрения, разделяемой и нами, современная компания является сложной частью среды, включающей, кроме всего прочего, местные общины, средства информации, общественные и прочие организации, имеющие возможности влиять на достижение компанией своих целей. Руководителю, да и всему коллективу приходится уравновешивать чисто экономические цели с экономическими и социальными интересами этих составляющих внешней среды. Поэтому целесообразно направлять часть своей прибыли и усилий по социальным каналам, жертвуя их на благо и совершенствование общества. Более того, в современном обществе, в том числе уже и в Украине, сложились определенные представления о том, как должна вести себя солидная компания, в частности страховая, чтобы считаться добропорядочным корпоративным членом обслуживаемых сообществ.

В конечном итоге размеры и направленность социальной ответственности каждой украинской страховой компании будут определять ее владельцы и руководители в соответствии со своими взглядами на жизнь и личностными свойствами. Учитывая важнейшую роль личных ценностей в управлении персоналом и в хозяйственной деятельности вообще, сформулируем второй философский принцип деятельности страховой компании как принцип этичного руководства, или принцип этики.

Как известно, этика имеет дело с принципами, определяющими правильное или неправильное поведение. Этика предпринимательства затрагивает не только проблему социально ответственного поведения. Она сосредоточена на широком спектре вариантов поведения руководителя и персонала. Более того, в фокусе ее внимания - и цели, и средства, используемые для их достижения теми и другими.[7, с. 11]

Практическая полезность сформулированных выше философских принципов управления будет значительно большей в случае использования третьего философского принципа - принципа делегирования функциональных полномочии управлении в коллективе.

Для реализации своих планов руководитель компании обязан найти эффективный способ сочетания ключевых переменных, характеризующих задачи и людей. Постановка целей и обеспечение их стратегиями, процедурами и правилами способствуют решению этой задачи. Организационный процесс представляет собой функцию, которая наиболее очевидно и непосредственно связана с систематической координацией многих задач и соответственно формальных взаимоотношений людей, их выполняющих.

Подобные принципы могут быть рекомендованы и для страховых компаний с небольшим по численности персоналом. За основу организационно-штатной структуры в этом случае рекомендуется принять мобильную группу переменного состава, формируемую из представителей традиционных подразделений дирекции (бухгалтерии, отдела страхования и безопасности) для решения методом мозговой атаки различных проблем, возникающих в процессе жизнедеятельности компании.

В последнее время ряд страховых компаний используют так называемую матричную структуру управления, в которой отдельные подразделения головного офиса согласовывают свои действия со всеми другими заинтересованными подразделениями по горизонтали и напрямую управляют аналогичными подразделениями в филиалах по вертикали.

Подобное сочетание бюрократических (вертикаль управления) и партиципативных (горизонталь согласования) принципов управления требует мощных информационных каналов и единого понимания целей и задач всеми подразделениями головного офиса.[8, с. 22]

1.2 Расходы страховщика и их составляющие

Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам:

- отношение к основной деятельности, т.е. отношение к страховым операциям,- по этому признаку все расходы можно разделить на две большие группы - связанные c осуществлением страховых операций и непосредственно не связанные со страховой деятельностью;

- целевое назначение - по этому признаку различают расходы, обусловленные, например, подготовкой и заключением договора (затраты по разработке новых условий, по привлечению новых клиентов, по оценке рисков и т. д.), ведением договора (затраты по формированию, ведению страховых резервов, осуществлению страховых выплат, по перестрахованию и инвестициям), административно-хозяйственной деятельностью (например, административные расходы, арендную плату) и т. п.;

- время осуществления - по этому признаку все расходы, связанные c проведением страховых операций, делятся на три группы:

1) осуществляемые до заключения договора страхования;

2) имеющие место в процессе ведения договора, в том числе при его заключении;

3) возникающие при наступлении страхового случая или либо при окончании договора, либо по истечении срока страхования. По признаку «время осуществления» расходы могут делиться также на единовременные и текущие.

Расходы страховщика формируют себестоимость страховой услуги, которая учитывается при определении финансового результата, базы налогообложения. Отнесение затрат на себестоимость страховой услуги регулируется общими и отраслевыми нормативными актами.

Специфика страхового бизнеса обусловливает необходимость рассмотрения планируемой и фактической себестоимости. Под планируемой (расчетной) понимают себестоимость страховой услуги, закладываемую в страховой тариф и представленную в виде его структурных элементов - нетто-премии и нагрузки. Под фактической понимают себестоимость, реально складывающуюся по результатам прохождения договоров страхования, зависящую от реальной убыточности страховой суммы, экономии или перерасхода средств на административно-хозяйственные цели, включая оплату труда работников, и т. п. Состав затрат, относимых на себестоимость, специально уточняется также для определения налогооблагаемой базы.

К расходам, включаемым в себестоимость оказываемых страховщиками страховых услуг, и иным расходам, учитываемым при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль, относятся:

1. Отчисления в резервы для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества.

2. Возмещения доли страховых выплат по договорам, принятым в перестрахование.

3. Комиссионные вознаграждения и тантьемы, уплаченные по операциям перестрахования.

4. Расходы на ведение дела:

а) затраты, включаемые в себестоимость страховых услуг на основании Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

б) комиссионные вознаграждения, уплаченные за оказание услуг страхового агента и страхового брокера;

в) возмещения при наличии подтверждающих документов страховым агентам расходов по проезду от места жительства до местонахождения страховщика и обратно в дни, установленные для явки, и по вызову администрации и компенсации страховым агентам расходов по проезду на участке работы;

г) оплата предприятиям, учреждениям, организациям или отдельным физическим лицам за оказанные ими услуги, связанные со страховой деятельностью, в том числе:

- оплата услуг предприятий, учреждений и организаций за выполнение ими письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы путем безналичных расчетов;

- оплата услуг учреждений здравоохранения, других предприятий, учреждений и организаций по выдаче справок, статистических данных, заключений и т.п.;

- оплата инкассаторских услуг;

- оплата услуг (комиссионные вознаграждения) специалистов (экспертов, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов, адвокатов, сотрудников детективных агентств и других), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, оценки последствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат;

- оплата услуг банков и других кредитных учреждений, связанных с осуществлением страховой деятельности, включая операции по обслуживанию выплат страхователям, расчетному и другим счетам, выдаче и приему наличных денег;

д) расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров, представительские расходы в пределах действующих норм и нормативов, исчисленных с учетом отраслевых особенностей;

е) расходы на изготовление страховых свидетельств, бланков строгой отчетности, квитанций и т.п.;

ж) оплата консультационных и информационных услуг, а также аудиторских услуг, оказанных с целью подтверждения годового бухгалтерского отчета и в соответствии с другими требованиями законодательства;

з) расходы на публикацию годового баланса и счета прибыли и убытков.

5. Расходы на аренду основных фондов, включая их отдельные части, используемые для осуществления страховой деятельности, в том числе автомобильного транспорта для перевозки документов и материальных ценностей.

6. Другие расходы, связанные со страховой деятельностью:

а) суммы процентов по депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

б) убытки от реализации основных средств, ценных бумаг;

в) убытки от реализации нематериальных активов, малоценных и быстроизнашивающихся средств, иных материальных ценностей;

г) убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

д) отрицательная курсовая разница по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;

е) некомпенсируемые убытки от стихийных бедствий;

ж) при покупке иностранной валюты: превышение курса покупки над курсом НБУ.

з) налоговые платежи: сбор на нужды образовательных учреждений, взимаемый с юридических лиц, налог на рекламу, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, другие налоги и сборы, относимые в соответствии с действующим законодательством на финансовые результаты деятельности, а также налог на пользователей автомобильных дорог, налог с владельцев транспортных средств, земельный налог, дополнительные платежи в бюджет, исчисленные исходя из сумм доплат налога на прибыль и авансовых взносов налога, скорректированных на учетную ставку НБУ, за пользование банковским кредитом;

и) прочие расходы и потери, относимые в соответствии с действующим законодательством на финансовые результаты.[9, с. 66]

Для целей налогообложения налогом на прибыль фактические финансовые результаты подлежат корректировке:

- прибыль уменьшается на суммы положительных курсовых разниц (увеличивается на суммы отрицательных курсовых разниц), образовавшихся в отчетном периоде, по всем счетам бухгалтерского учета, по которым отражаются операции в иностранной валюте;

- прибыль уменьшается на суммы доходов (дивидендов, процентов), полученных по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим страховой организации;

- учитывается разница (превышение) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью основных фондов и иного имущества с учетом их переоценки, производимой на основании постановлений правительства Украины, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный в порядке, устанавливаемом Правительством Украины. По основным фондам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, стоимость которых погашается путем начисления износа, принимается остаточная стоимость этих фондов и имущества. Отрицательный результат от их реализации и от безвозмездной передачи в целях налогообложения не уменьшает налогооблагаемую прибыль;

- не подлежат налогообложению доходы в виде положительных разниц от переоценки государственных краткосрочных облигаций (ГКО) (убытки, полученные в виде отрицательной разницы от переоценки ГКО не уменьшают налогооблагаемую базу).

- произведенные организацией затраты корректируются с учетом утвержденных в установленном порядке лимитов, норм и нормативов. Имеются в виду такие фактически произведенные страховой организацией расходы, как связанные с содержанием служебного автотранспорта, связанные со служебными командировками, компенсации за использование для служебных поездок личных легковых автомобилей, представительские расходы, оплата за обучение по договорам с учебными учреждениями для подготовки, повышения квалификации и переподготовки кадров, расходы, связанные с оплатой процентов по полученным кредитам банков (за исключением ссуд, связанных с приобретением основных средств, нематериальных активов и иных внеоборотных активов). Расходы на рекламу разрешено включать в себестоимость страховых услуг в полной сумме (по факту), а при налогообложении на суммы расходов сверх установленных норм и нормативов увеличивать налогооблагаемую прибыль.[10, с. 41]

Для исчисления страховыми организациями предельных размеров представительских расходов, расходов на рекламу в качестве объемного показателя используется сумма поступивших страховых взносов по страхованию и перестрахованию.[10, с. 42]

1.3 Доходы страховых компаний и их структура

Доходом страховой организации называется совокупная сумма денежных поступлений на ее счета в результате осуществления страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности.

По признаку «источник поступлений» все доходы страховщика делятся на три группы:

1) доходы от страховых операций,

2) доходы от инвестиционной деятельности,

3) прочие доходы, напрямую не связанные c проведением страховых операций.

Доходы от страховых операций формируются за счет поступающих страховых премий (они дают наибольшую долю дохода от новых операций), возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, a также за счет комиссионных и брокерских награждений, когда страховщик выступает в роли посредника страховых.[9, с. 15]

Доходы от инвестиционной деятельности страховщика формируются за счет инвестирования средств страховых резервов и собственных свободных средств. Надо отметить, что инвестиционная деятельность страховщика носит подчиненный характер по отношению страховым операциям. Инвестиции должны осуществляться в объеме, по срокам и в пространстве, которые согласованы c принятыми страховыми обязательствами. Они должны обеспечивать страховщику получение дохода, к числу основных направлений использован и которого относятся:

- выполнение обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по полисам c участием в прибыли;

- покрытие недостающих страховых резервов для возмещения убытков;

- использование части инвестиционного дохода по собственному усмотрению страховщика, например на развитие.

Прочие доходы страховщика связаны как со страховой, так и не страховой деятельностью. В частности, к числу прочих доходов, связанных со страховой деятельностью; относятся:

- суммы процентов, начисленных на счета депо премий; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя, депонирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепонированная часть перестраховочной премии рассматривается как источник дохода;

- суммы, полученные в порядке регресса после исполнения страховщиком своих обязательств по страховым выплатам; они компенсируют расходы по страховым выплатим, поэтому рассматриваются как источник прочих доходов;

- доход от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов;

- доходы от сдачи в аренду имущества страховщика;

- суммы возврата страховых резервов, уменьшающие размер страховых резервов в результате их пересчета

- оплата потребителями консультационных услуг, обучения, предоставляемых страховщиком.[13, с. 47]

В состав доходов страховщиков, учитываемых при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль, включаются:

Выручка страховщика, формируемая за счет:

а) поступлений страховых взносов по договорам страхования, со страхования и перестрахования за вычетом страховых выплат, отчислений в страховые резервы и страховых взносов по договорам, переданным в перестрахование. В состав указанных поступлений не включаются поступления по видам обязательного страхования, осуществляемым за счет бюджетных ассигнований, которые учитываются в качестве средств, предназначенных на целевое финансирование. В выручку включаются только средства, направляемые в соответствии с установленным порядком на покрытие расходов страховщика по проведению указанных видов страхования;

б) сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды;

в) комиссионных вознаграждений и тантьем по договорам, переданным в перестрахование;

г) комиссионных вознаграждений, полученных за оказание услуг страхового агента, страхового брокера, сюрвейера и аварийного комиссара;

д) возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по договорам, переданным в перестрахование;

е) экономии средств на ведение дела по обязательному медицинскому страхованию.

Прочие поступления от страховой деятельности:

а) доходы, полученные от размещения страховых резервов и других средств (кроме доходов от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию);

б) доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию, за вычетом сумм, использованных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответствующих резервов по нормативам, устанавливаемым территориальным фондом обязательного медицинского страхования;

в) суммы полученных процентов, начисленных на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

г) суммы, полученные в порядке реализации права требования страхователя по страхованию имущества к лицу, ответственному за причиненный ущерб;

д) прочие доходы от осуществления страховой деятельности.

Доходы от иной деятельности:

а) прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;

б) доходы от сдачи имущества в аренду;

в) суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие периоды на убытки;

г) списанная кредиторская задолженность;

д) доходы от прочей не запрещенной законом деятельности, непосредственно не связанной с осуществлением страховой деятельности.[16, с. 36]

Выводы. Страховые компании составляют основу институциональной структуры страхового рынка. С финансовой точки зрения они являются формой выражения, существования страхового фонда. Агентству страховой компании разрешено выполнять все функции представительства и определенные страховые операции - заключение и обслуживание договоров страхования.

Филиал страховой компании является обособленным подразделением страховщика без права юридического лица. Он проводит все операции страхования в пределах предоставленных ему полномочий. Результаты работы филиала отражаются в консолидированном балансе страховой компании. Исходя из этого, страховые компании формируют свои доходы и расходы.

Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам.

Доходом страховой организации называется совокупная сумма денежных поступлений на ее счета в результате осуществления страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности.

РАЗДЕЛ 2. Финансово-экономический анализ доходов и расходов страховой компании "Дженерали Гарант"

2.1 Анализ динамики и структуры доходов ОАО "Дженерали Гарант"

Анализ доходов страховой компании проводится по данным формы финансовой отчетности 2 «Отчет о финансовых результатах». В ней содержится информация о всех видах доходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, которые свидетельствуют об эффективности использования доходов.[20, с. 18] Анализ динамики доходов ОАО "Дженерали Гарант" представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Анализ динамики доходов страховой компании "Дженерали Гарант"

Наименование показателей	За 2005 г. тыс. грн.	За 2006 г. тыс. грн.	За 2007 г. тыс. грн.	За 2008 г. тыс. грн.	Абсолютное отклонение, тыс.грн.	Тмп роста, %
Чистый доход	163087	252715	412559	603656	440569	370,1
Прочие операционные доходы	41313	9117	24699	26845	-14468	65,0
Доход от участия в капитале	0	0	0	0	-	-
Прочие финансовые доходы	4735	8803	16593	27670	22935	584,4
Прочие доходы	2892	18154	10026	16227	13334	561,0
Чрезвычайные доходы	0	0	0	0	-	-
Всего доходов	212027	288788	463876	674398	462371	318,1

Общая сумма доходов страховой компании «Дженерали Гарант» за 2005-2008 г.увеличилась на 462 млн. грн., или в 3,2 раза. При этом наибольшее увеличение произошло в чистом доходе страховой компании, который увеличился на 604 млн. грн., или в3,7 раза. Наибольшими темпами увеличивались прочие финансовые расходы (в 5,8 раза) и прочие доходы (в 5,6 раза). Однако прочие операционные расходы за анализируемый период сократились на 14 млн. грн., или на 35%.[26, с. 56]

Динамика доходов страховой компании «Дженерали Гарант» в 2007-2008 гг. имела следующие характеристики. Как было уже отмечено выше, за анализируемый период увеличение общей суммы доходов страховой компании произошло на 210,5 млн. грн., что составило прирост 45,4%. Наибольшее увеличение имел чистый доход, рост которого составил в 2008 году по сравнению с 2007 годом 46,3%, т.е. чистый доход страховой компании увеличился на 191,1 млн. грн. Также произошло увеличение прочих операционных доходов на 2,1 млн. грн., или на 8,7%, прочих финансовых доходов на 11,1 млн. грн.. или на 66,8%, прочих доходов на 6,2 млн. грн., или на 61,8%. Динамика доходов страховой компании ОАО "Дженерали Гарант" изображена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика доходов страховой компании ОАО "Дженерали Гарант"

Основная часть доходов страховой компании «Дженерали Гарант» в 2005-2008 гг. приходилась на чистый доход, удельный вес которого постепенно увеличивался с 76,9% в 2005 г. до 89,5% в 2008 г. На прочие операционные расходы в 2005 г. приходилась пятая часть доходов страховщика, а в 2006-2008 г.г. удельный вес прочих операционных доходов сократился до 3-5% в общей сумме доходов компании. Прочие финансовые расходы занимали около 2-4% доходов страховой компании, а на прочие доходы в 2005 г. приходилось 1,4% доходов, в 2006 г. их удельный вес увеличился до 6,3%, а в 2007-2008 гг. сократился до 2-3%.

В 2008 году по сравнении с 2007 годом общая сумма доходов страховой компании «Дженерали Гарант» увеличилась на 210,5 млн. грн. и составила 674,4 млн. грн. При этом основная сумма доходов как в 2007 году, так и в 2008 году приходилась на чистый доход, удельный вес которого за анализируемый период увеличился на 0,6 п.п. и в 2008 году составил 89,5%. Остальные виды доходов страховой компании занимали менее значительную часть в общей сумме доходов компании. Так, удельный вес прочих операционных доходов в 2008 году составил около 4%, снизившись при этом по сравняю с 2007 годом на 1,3 п.п., а удельный вес прочих финансовых доходов увеличился на 0,5 п.п. и составил в 2008 году 4,1%. Прочие доходы занимали 2,2-2,4% в общей сумме доходов страховой компании. Доход от участия в капитале и чрезвычайные доходы в анализируемом периоде отсутствовали.

Структуры доходов страховой компании ОАО "Дженерали Гарант" предоставлена на рисунке 2.2.



Рис. 2.2. Структура доходов ОАО "Дженерали Гарант"

Основным источником доходов страховых компаний являются страховые платежи. В связи с этим объем полученных страховых платежей является наиболее общим показателем деятельности страховых организаций. В нем находят свое отражение величина, структура и качество страхового портфеля, объем и ассортимент оказания страховых услуг, величина страхового фонда. Динамика объема страховых платежей характеризует процесс формирования страхового и иных фондов, рост предоставляемых страховых услуг. Количество действующих договоров показывает, сколько страхований принято на себя страховщиком, характеризуя страховой портфель, спрос на страховую услугу, привлекательность компании. [33, с. 55]

Общая сумма страховых платежей в 2007г. страховой компании "Дженерали Гарант" составила 530,4 млн. грн. При этом основная часть страховых премий приходилась на страхование автотранспорта, поступления от которого составили 71,4% страховых платежей, или 378,5 млн. грн. Страховые платежи от обязательного страхования гражданской ответственности собственников транспортных средств составили 12,4% или 66 млн. грн. Страховые платежи от личного страхования составили 1,8% или 9,6 млн. грн., страховые платежи от страхования имущества, а так же от страхования финансовых рисков составил менее 1% от общей суммы страховых платежей. Поступления других видов страхования занимали 13,1% от общей суммы страховых платежей.[35, с. 56]

Поступления страховых платежей за 2007 г. ОАО "Дженерали Гарант" предоставлены на рисунке 2.3.

Рис.2.3. Поступления страховых платежей за 2007 г. ОАО "Дженерали Гарант"

Динамика страховых премий страховой компании "Дженерали Гарант" изображена на рисунке 2.4.



Рис. 2.4. Динамика страховых премий ОАО "Дженерали Гарант"

На протяжении 2004-2008 гг. общая сумма страховых премий страховой компании "Дженерали Гарант" увеличилось на 495,7 млн. грн., или в 4,35 раза. При этом наблюдалось увеличение на протяжении всего периода. На протяжении 2005-2006 гг. премии, переданные в перестрахование увеличились на 24,2 млн. грн. или на 53%. [23, с. 26]

2.2 Анализ расходов страховой компании "Дженерали Гарант"

Анализ расходов страховой компании проводится по данным формы финансовой отчетности 2 «Отчет о финансовых результатах». В ней содержится информация о всех видах расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, которые свидетельствуют о целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Состав и структура расходов страховой компании ОАО "Дженерали Гарант" предоставлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ динамики расходов ОАО "Дженерали Гарант"

Показатели	2005 г., тыс. грн.	2006 г., тыс. грн.	2007 г., тыс. грн.	2008 г. , тыс. грн.	Абсолютное отклонение, тыс. грн.	Темп роста, %
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)	116735	156807	292172	383523	266788	328,5
Административные расходы	13417	19485	37284	47977	34560	357,6
Расходы на сбыт	1064	939	1080	130316	129252	12246,6
Прочие операционные расходы	57196	64243	96299	79758	22562	139,4
Финансовые расходы	415	307	86	124	-291	29,8
Потери от участия в капитале	0	0	0	0	-	-
Прочие затраты	2310	21252	10847	22327	20017	966,4
Налог на прибыль от обычной деятельности	7061	11214	19388	27433	20372	388,5
Чрезвычайные расходы	0	0	0	0	-	-
Всего расходов	198199	274249	457156	691458	493259	348,9

За 2005-2008 г.г. общая сумма расходов страховой компании "Дженерали Гарант" увеличилась на 493 млн. грн., или в 3,5 раза. При этом наибольшее увеличение произошло в себестоимости реализованных страховых продуктов и страховых услуг, которая увеличилась на 267 млн. грн., или в 3,3 раза. Также за весь анализируемый период увеличились административные расходы на 35 млн. грн., или в 3,6 раза, расходы на сбыт на 130 млн. грн., или в 122 раза, прочие операционные расходы на 23 млн. грн., или на 39,4%, прочие расходы на 20 млн. грн., налог на прибыль на 20 млн. грн. Однако за 2005-2008 гг. произошло сокращение финансовых расходов на 291 тыс. грн.

В 2008г. по сравнению с 2007 г общая сумма расходов страховой компании "Дженерали Гарант" увеличилась . на 51,3% или на 234,3 млн. грн. При этом наибольшее увеличение расходов произошло в расходах на сбыт, которые на возросли на 129,2 млн. грн. или в 121 раз. Так же произошло увеличение на себестоимость реализованной продукции на 91,4 млн. грн. или на 31,3%. Так же отмечалось административных расходов на 28,7% или на 10,7 млн. грн., прочих затрат в 2,1 раза или на 11,5 млн. грн., налога на прибыль на 41,5% или на 8 млн. грн. Отмечалось экономия только по одной статье расходов: по прочим операционным расходам, которые снизилась на 16,5 млн. грн. или на 17,2%. [29, с. 88]

Динамика расходов ОАО "Дженерали Гарант" предоставлена на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Динамика расходов ОАО "Дженерали Гарант"

Наибольший удельный вес в общей сумме расходов страховщика на протяжении анализируемого периода занимала себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), доля которой составляла в 2005-2006 г.г. 57-58%, в 2007 году она увеличилась до 64%, а в 2008 году снизилась до 55,5%. Также значительную часть в общей сумме расходов страховщика занимали прочие операционные расходы, однако, если в 2005 г. их удельный вес составлял 29%, то в 2008 г. он сократился до 11,5%. Наименьшую часть в расходах страховщика в 2005-2007 г.г. занимали расходы на сбыт, которые составляли около 0,2-0,5% расходов компании, однако в 2008 г. их удельный вес увеличился до 18,8%. Наименьшую часть расходов страховщика в 2008 г. занимали финансовые расходы.[31, с. 88]

В 2008г. по сравнению с 2007 г общая сумма расходов страховой компании "Дженерали Гарант" увеличилась . на 234,3 млн. грн. При этом основная доля доходов приходилась на себестоимость реализованной продукции, которая составила в 2008 г. 55,5% снизившись по сравнению с 2007г. на 8,4 п.п. Удельный вес административных расходов сократился на 1,2 п.п. и в 2008 г. составил 6,9%. Другие операционные расходы сократилась на 9,5% и составили 11,5%. Однако удельный вес расходов на сбыт в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 18,6% (с 0,2% в 2007г. до 18,8% в 2008г.). На другие затраты приходилось около 2-3% общей суммы расходов. Налог на прибыль от обычной деятельности составлял около 4% от общей суммы расходов страховой компании. [33, с. 66]

Структуры расходов страховой компании ОАО "Дженерали Гарант" предоставлен на графике 2.6.



Рис. 2.6. Состав, структура расходов страховой компании "Дженерали Гарант"

Общая сумма страховых возмещений в 2007 г. составил 214 млн. грн. При этом основная сумма страховых возмещений приходилась на страхование автотранспорта. Выплаты по этому виду страхования составили 82% или 175,5 млн. грн. Выплаты страховых возмещений по обязательному страхованию гражданской ответственности собственников транспортных средств составили 10,3% от общей суммы страховых возмещений, или 22 млн. грн. Страховые возмещения по личному страхованию в 2007гн. составили 2,4% или 5 млн. грн. Суммы страховых возмещений по страхованию имущества и страхованию рисков составили менее 1% общей суммы страховых возмещений. Выплата страховых возмещений от других видов страхования занимали 5,3% от общей суммы страховых возмещений страховой компании.[36, с. 56]

Выплаты страховых возмещений за 2007 г. страховой компании ОАО "Дженерали Гарант" представлены на рисунке 2.7.



Рис. 2.7. Выплаты страховых возмещений за 2007 г. ОАО "Дженерали Гарант"

финансовый производственный доход страховой

Динамика страховых возмещений страховой компании "Дженерали Гарант" изображена на рисунке 2.8.

Рис. 2.8. Динамика страховых возмещений страховой компании "Дженерали Гарант"

Динамика страховых возмещений страховой компании ОАО "Дженерали Гарант" на протяжении всего периода 2004-2008 гг. имела положительную тенденцию. В целом за весь анализированный период общая сумма страховых возмещений увеличилась на 306 млн. грн. или в 7,7 раза. наибольшее увеличение страховых возмещений произошло в 2007 г. по сравнению с 2006 г.. Страховые возмещения увеличилась за этот период на 107 млн. грн. или в 2 раза. В 2008 г. наблюдается постепенное снижение темпов увеличения страховых возмещений. одна несмотря на это за 2008 г. общая сумма страховых возмещений увеличилась на 138 млн. грн. или на 65%.[29, с. 49]

2.3 Анализ финансовых результатов страховой компании "Дженерали Гарант"

В практической деятельности в процессе анализа финансовых результатов страховой компании используется горизонтальный анализ.

Горизонтальный (трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени.

В процессе использования этого методы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике анализа прибыли наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:

1. сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями предыдущего периода (месяца, квартала, года);

2. сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (показатели третьего квартала отчетного года с аналогичными показателями третьего квартала прошлого года).

3. сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике.

Вертикальный (структурный) анализ прибыли базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. [36, с. 16]

В процессе применения этой системы анализа учитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике анализа прибыли наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

1. Структурный анализ прибыли, сформированной по отдельным сферам деятельности.

В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес или соотношения сумм прибыли по операционной и другим сферам деятельности.

2. Структурный анализ прибыли по отдельным видам продукции.

Степень агрегирования номенклатуры продукции определяется самими предприятием.

3. Структурный анализ активов.

В процессе этого анализа рассматриваются соотношение оборотных и необоротных активов предприятия; состав используемых необоротных активов; структура оборотных активов; состав инвестиционного портфеля и другие структурные показатели. Результаты этого анализа позволяют оценить ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятия.

4. Структурный анализ распределения или использования полученной прибыли.

Такое структурное разложение осуществляется в разрезе направлений распределения прибыли, а по каждому из направлений распределения -- в разрезе форм конкретного ее использования.[36, с. 18]

Сравнительный анализа прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собой.

В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного анализа:

1. Сравнительный анализ показателей уровня прибыли данного предприятия.

Среднеотраслевой анализ проводится предприятием с целью оценки своей конкурентной позиции по уровню хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности производственной деятельности.

2. Сравнительный анализ показателей прибыли данного предприятия и предприятий - конкурентов.

Целью осуществления такого анализа является деление конкурентной позиции предприятия в рамках конкретного регионального рынка соответствующей продукции и разработка мероприятий по повышению прибыльности бизнеса.

3. Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей прибыли.[39, с. 44]

В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных) и определяются причины этих отклонений. Такой анализ используется для контроля процесса текущего формирования и использования прибыли, внесения необходимых корректировок в направлении хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ динамики прибыли страховой компании ОАО "Дженерали Гарант" представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Динамика прибыли страховой компании "Дженерали Гарант"

Показатель	2005	2006	2007	2008	Абсолютное отклонение, тыс.грн.	Темп роста, %
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	163087	252715	412559	603656	440569	370,1
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	163087	252715	412559	603656	440569	370,1
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)	116735	156807	383523	292172	175436	250,3
Расходы периода	112990	93785	159362	284896	171906	252,1
Сальдо операционных доходов и расходов	4902	5398	21446	15686	10784	320,0
Прибыль до налогообложения	20890	25754	26108	10373	-10517	49,7
Налог на прибыль от обычной деятельности	7061	11214	27433	19388	12327	274,6
Чистая прибыль отчетного периода	14540	13829	6720	-17060	-31600	-117,3

За 2005-2008 г.г. доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) увеличилась на 441 млн. грн., или в 3,7 раза. При этом чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) имел такие же характеристики. Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) увеличивалась мене интенсивными темпами: на 175 млн. грн., или в 2,5 раза, кроме того, за 2007-2008 г.г. произошло сокращение себестоимости реализованной продукции на 91 млн. грн. Расходы периода увеличились за анализируемый период на 172 млн. грн. или в 2,5 раза, а сальдо операционных доходов и расходов - на 11 млн. грн., или в 3,2 раза. В связи с этим, прибыль до налогообложения страховой компании за 2005-2007 г.г. увеличилась на 5,2 млн. грн., или на 25%, а в 2008 году произошло сокращение прибыли до налогообложения почти на 16 млн. грн. Налог на прибыль от обычной деятельности за весь анализируемый период увеличился на 12,3 млн. грн.. или в 2,7 раза. Чистая прибыль страховой компании за 2005-2007 г.г. сократилась на 7820 тыс.грн. и в 2007 составила 6720 тыс. грн. ЗА 2008 год она еще сократилась на 23780 тыс. грн., таким образом, в 2008 году ОАО "Дженерали Гарант" имела убыток в размере 17060 тыс. грн.[26, с. 41]

Динамика прибыли страховой компании "Дженерали Гарант" представлена на графике 2.10.

Рис. 2.10. Динамика прибыли страховой компании "Дженерали Гарант"

Результат от обычной деятельности до налогообложения за весь анализируемый период сократился на 10,5 млн. грн. Это произошло за счет сокращения результата от основной деятельности на 27,1 млн. грн., и результата прочей обычной деятельности на 6,7 млн. грн. Однако результат финансовых операций за 2005-2008 гг. увеличился на 23,2 млн. грн. [36, с. 59]