Кроме того, предлагается ввести дополнительную строку «Разрыв ликвидности», отличающуюся от строки 27 «Избыток (дефицит) ликвидности» таблицы 10, рекомендуемой для оценки ликвидной позиции, Банком России (Приложение 1) тем, что в ней отражается разрыв ликвидности, рассчитываемый не нарастающим итогом, а представляющий собой разность между ожидаемыми платежами по активу и пассиву, приходящимися на определенный временной период. Таким образом, данная строка отражает реально существующие несоответствия между потоками по активу и пассиву на определенных временных интервалах.

Данные этой строки будут являться основой для расчета совокупного разрыва ликвидности по предлагаемой Центральным банком схеме. То есть, строка «Совокупный разрыв ликвидности» (соответствующая строке 27 (Приложение 1)), будет определяться как сумма текущего разрыва ликвидности к совокупному разрыву ликвидности в предыдущем периоде.

Для корректной оценки ликвидной позиции банка путем построения таблицы разрыва ликвидности по срокам, большое значение имеет правильность определения сроков возврата активов и востребования пассивов. На данный вопрос обращает внимание как Центральный банк Российской Федерации в своих Рекомендациях №139-Т и Инструкции от 01.10.97 г. №17 «О составлении финансовой отчетности», так и Положение ЗАО «Златокомбанк» «О регулировании ликвидности». Это обстоятельство требует, с целью большей адаптированности данной таблицы для Банка при ее построении, учитывать рекомендаций как одного, так и другого документов. В связи с этим, можно выделить следующие принципы распределения по срокам активов и пассивов Банка:

Суммы по статье «Денежные средства» относятся в полном объеме на срок «до востребования», это объясняется их реальным наличием в банке, что позволяет без какой-либо отсрочки использовать их для погашения обязательств.

Остаток средств на корреспондентском счете в Банке России можно рассматривать как абсолютно ликвидный и безрисковый актив, следовательно, остаток по этому счету заноситься в полном объеме в колонку «до востребования».

Денежные средства на счетах НОСТРО в коммерческих банках теоретически могут быть отнесены к сроку «до востребования», однако, с учетом принципа консервативности, срок их поступления в банк, при условии отдачи распоряжения на перевод средств немедленно, должен определяться в соответствии с практикой расчетов с конкретным банком. Исходя из практики корреспондентских отношений, этот срок определяется, как правило, не более чем в 3 дня.

Разнесение по срокам, имеющихся у банка ценных бумаг, должно осуществляться в зависимости от того, составляющими какого портфеля они являются: торгового или инвестиционного.

Ценные бумаги, составляющие торговый портфель, приобретаются для быстрой перепродажи и поддержания ликвидности, к таковым традиционно относятся высоколиквидные ценные бумаги, такие, как государственные ценные бумаги, акции -- «голубые фишки», активно котируемые на рынке векселя и облигации, и другие.

Данный вид ценных бумаг следует считать размещенными на такой срок, какой необходим для реализации этих ценных бумаг при условии немедленного начала поиска контрагента по сделке. Как правило, данный срок определяется неделей. Денежный поток от продажи этих бумаг, для большей реалистичности модели, следует оценивать не на основе балансовой стоимости (то есть стоимостью их приобретения), а исходя из текущей стоимости этих бумаг на рынке, либо чистой стоимости (балансовая стоимость за минусом резервов под обесценение данного вида ценных бумаг).

Иной принцип следует применять для ценных бумаг инвестиционного портфеля банка. Эти ценные бумаги приобретаются с намерением инвестирования денежных средств и получения систематического фиксированного дохода, повышающего финансовую устойчивость банка. Они не являются средством поддержания ликвидности, и банки обычно держат данные бумаги до их погашения эмитентом. Поэтому для этого типа ценных бумаг датой возврата денежных средств, инвестированных в них, считается дата погашения этих ценных бумаг эмитентом.

В случае наличия в инвестиционном портфеле бессрочных ценных бумаг, таких как акции, сроком возврата денежных средств считается прогнозный срок реализации этих ценных бумаг, устанавливаемый банком.

Для распределения срочных активов, в основном это кредиты, в редких случаях лизинговые и факторинговые операции, следует придерживаться принципа изложенного как в Рекомендациях Центрального банка, так и во внутрибанковском Положении ЗАО «Златокомбанк», то есть исходя из договорных сроков. Объем поступлений также может быть откорректирован на возможный кредитный риск по конкретному виду актива, либо путем отражения в таблице их суммы за минусом резерва на возможные потери по данному виду активных операций.

Объемы инвестиций в основные средства и нематериальные активы, доли участия в дочерних структурах, обязательные резервы по счетам в Центральном банке и прочие аналогичные вложения, в соответствии с Рекомендациями Центрального банка считаются низколиквидными и относятся к бессрочным и, следовательно, в таблице разрыва ликвидности должны быть отражены в столбце «без срока». Необходимо, однако, отметить, что существует зависимость между объемом привлеченных средств и размерами фонда обязательных резервов, которая проявляется в том, что отток привлеченных средств, предполагает, при прочих равных условиях, пропорциональное поступление по активу, в следующем месяце, части фона обязательных резервов. Это обстоятельство требует выделения в таблице, в разрезе активов, дополнительной строки «Обязательные резервы в Центральном банке», в то время как, в соответствии с Рекомендациями, суммы по данной статье отражаются единой строкой 1.2. «Счета в Центральном банке Российской Федерации». (Приложение 1)

По требованиям, срок погашения которых уже наступил и по просроченным требованиям банка, предполагается придерживаться принципов изложенных в Положении Банка. Так, векселя срок которых наступил, но они еще на предъявлены Банком к оплате относятся к сроку до 14 дней, а просроченные кредиты и не погашенные в срок векселя к сроку 90 дней.

Неработающий капитал (безнадежная задолженность) могут быть отнесены к сроку «более года» или «без срока».

Потоки доходов по активным операциям (процентные платежи по ссудам, проценты (купоны) начисленные по ценным бумага), предполагаемые к получению, должны учитывается в тех колонках таблицы, когда реально ожидается их получение.

Для распределения пассивов банка по колонкам таблицы разрыва ликвидности по срокам погашения можно руководствоваться следующими принципами:

Срочные пассивы, аналогично срочным активам, должны учитываться в соответствии со сроками возврата средств банком по договору.

Средства на счетах до востребования, в соответствии с Рекомендациями Банка России должны относиться, при построении таблицы разрыва ликвидности к сроку «до востребования». Данный подход соответствует принципу консервативности, провозглашаемому Центральным банком, однако практически «выход» данных ресурсов за один день не возможен как в силу инерции сознания различных клиентов, так и технических «пропускных» способностей банка, кроме того, в процессе ежедневного движения средств по данным счетам, происходит их систематическое возобновление. Вышесказанное позволяет говорить о том, что в банке всегда существует постоянно поддерживаемый остаток средств по данным счета. Это, позволяет ввести в таблицу разрыва ликвидности модельное допущение по «выходу» остатков по рассматриваемым счетам. Аналитики ЗАО «Златокомбанк» видят решение этой проблемы в трансформации неснижаемого остатка равными суммами по срокам до 14, 30 и 90 дней, другие специалисты в области оценки ликвидной позиции банка считают, что данная сумма, в полном объеме, может быть отнесена в колонку «бессрочные», что также является оправданным, так как ситуация полного оттока средств со счетов до востребования в течении ближайших трех месяцев, без, хотя бы частичного, их возобновления также является излишне критичной. В связи этим, предлагается синтезированная схема распределения неснижаемого остатка: 1/2 его распределить в соответствии с рекомендациями ЗАО «Златокомбанк», соответственно на сроки до 14 и 30 дней, а оставшуюся часть отнести к бессрочным обязательствам банка и учитывать в колонке «без срока».

Отток средств, в связи с осуществлением банком операционных и административно-хозяйственных расходов, а также налоговых и аналогичных платежей следует учитывать в таблице ликвидности в соответствии с предполагаемыми сроками осуществления расходов и платежей.

Суммы по статьям входящим в группу «Собственные средства банка» следует отражать в столбце «без срока».

Суммы срочных обязательств Банка, срок по которым уже наступил, но они еще не предъявлены к погашению, а также просроченные обязательства, в соответствии с рекомендациями Банка России, в полном объеме должны отражаться в столбце «до востребования».

Для демонстрации действенности таблицы разрыва ликвидности по срокам, как оперативного инструмента оценки ликвидной позиции банка, позволяющего своевременно выявить несоответствия в структуре активов и пассивов по срокам и оценить их изменение в результате проводимых банком операций, осуществим построение таблиц, на 01.02.2001г. и 02.02.2001г., с учетом вышеизложенных принципов.

Так, на основании данных финансовой отчетности от 31.01.2001 года была выстроена таблица разрыва ликвидности по срокам на 01.02.2001г. (Приложение 4). Как показывают результаты построения таблицы, в течение анализируемого периода ожидается шесть интервалов несоответствия поступлений по активу, платежам по пассиву банка, ведущих к отрицательному разрыву ликвидности.

Наиболее значительное несоответствие ожидается по сроку до востребования, этот период характеризуется отрицательным разрывом ликвидности в 115690 тыс.руб.. Возникновение такого разрыва объясняется незначительным объемом ожидаемых поступлений., против значительного объема обязательств банка по текущим и расчетным счетам клиентов (101588 тыс.руб., что составляет более 50% от планируемых на данный период платежей банка), отнесенных на данный период, с целью соблюдения принципа консервативности оценки ликвидной позиции банка. Результатом этого является лишь 38%-ное покрытие обязательств банка его требованиями к клиентам.

Меньшие, но также достаточно значительные по объему, отрицательные отклонения ожидаются в марте, июне и периоде «без срока».

Наибольший разрыв, из перечисленных временных интервалов, приходиться на срок до востребования- 115690 тыс.руб.

Июнь и период «без срока» характеризуются разрывами в 43565 тыс.руб. и 78100 тыс.руб. соответственно, основополагающей причиной чего, также является несоответствие, приходящихся на данные периоды сумма возврата средств по депозитам клиентов банка (как физическим, так и юридическим лицам) и размеров ожидаемых поступлений средств от погашения ссуд банка. Но, процент покрытия обязательств банка его требованиями, приходящийся на данные временные интервалы, значительно ниже в июне ожидается 18%-ное покрытие обязательств банка, а в период « без срока» оно составляет более 17% всех обязательств банка.

Однако, перечисленные отрицательные разрывы покрываются ожидаемыми излишками (положительными разрывами ликвидности) предыдущих и последующих периодов, о чем свидетельствуют положительные значения нижней строки таблицы «Совокупный разрыв ликвидности» по соответствующим графам.

Это, позволяет сделать вывод о том, что по состоянию на 01.02.2001г. банк испытывает проблемы с ликвидностью в целом по анализируемым периодам, о чем свидетельствует отрицательная величина совокупного разрыва ликвидности по окончании каждого выделенного в таблице временного интервала, кроме временных интервалов от 180 дней и более. Наличие данных отрицательных разрывов ликвидности, является основанием для рассмотрения возможностей проведения дополнительного привлечения средств, либо высвобождения средств, учитывая ожидаемые дефициты ликвидности.

Предположим, в течении дня (1 февраля 2001г.) произошли события, повлекшие изменения по срокам как в активах, так и пассивах банка, а также изменившие валюту баланса банка. К таковым в частности относятся:

Поступило письмо от заемщика банка с просьбой о пролонгации кредита на сумму 20600 тыс. руб., сроком погашения 08.03.2001г., на 5 месяцев до 09.08.2001г., в связи с невозможностью погашения его в установленный по договору срок.

В результате рассмотрения просьбы, было принято решение об ее удовлетворении, без изменения уровня риска по данному кредиту, что объясняется, во-первых, финансовой стабильностью клиента; во-вторых, наличием по данному кредиту легко реализуемого залога, покрывающего как основную сумму кредита, так и проценты по нему.

Поступило еще одно письмо о пролонгации до 25.10.2001г. крупного кредита 35000 тыс. руб., погашение, которого ожидалось 16.04.20001г.

Однако, учитывая значительную сумму кредита и результаты анализа финансового состояния заемщика, показавшие его ухудшение за прошедший период, в связи с этим было принято решение об отказе в пролонгации кредита и осуществлении мер по реализации имущества, являющегося залогом по данному кредиту.

Срок реализации имущества был оценен банком в 6 месяцев, а рыночная стоимость имущества в залоге - в объеме, достаточном для погашения основной суммы кредита и процентов по нему, которая составляет 35000 тыс. руб. (сумма основного долга за минусом резерва на возможные потери по ссудам).

Помимо этого, поступило заявление клиента о досрочном погашении депозита на сумму 6000 тыс. руб. и переводе данной суммы на его счет в другом банке в течение месяца.

Кроме того, в течение дня было произведено списание средств с расчетных счетов клиентов банка на общую сумму 43687 тыс.руб.

Для отражения влияния данных операций на ликвидную позицию банка, построим таблицу разрыва ликвидности на 02.02.2001г., путем внесения соответствующих корректировок в таблицу разрыва ликвидности на 01.02.2001г..

В связи с пролонгацией кредита, в таблице ликвидности на 02.02.2001г. сумма кредита за минусом резерва, что составляет 20600 тыс. руб., переносится из столбца «от 31 до 60дней» в столбец «от 181 до 365 дней» той же строки «Ссуды и авансы клиентам».

По второй операции, с учетом сроков и суммы реализации залогового имущества, производится следующая корректировка: сумма основного долга по кредиту и процентов по нему переносятся из столбца «от 61 до 90 дней» в строки «Ссуды и авансы клиентам» в столбец «от 151 до 180 дней» той же строки.

Сумма депозита, учитываемая в строке «Депозиты клиентов» в полном размере переноситься из столбца «от 121 до 150 дней» в столбец «от 2 до 15 дней».

В связи с досрочным возвратом данного депозита ожидаются в течение ближайшего месяца, при прочих равных условиях, поступления из фонда обязательных резервов в размере 250 тыс. руб. Данная сумма перемещается из столбца «от 181 до 365 дней» строки «Обязательные резервы» в столбец «от 31 до 60 дней».

Результатом списания средств с расчетных счетов клиентов является снижение остатков по корсчету в Центральном банке Российской Федерации и соответствующее уменьшение общей суммы обязательств банка. В таблице разрыва ликвидности по срокам данное событие характеризуется уменьшением на 43687 тыс.руб. сумм, отраженных в столбце «до востребования» по строкам «Средства на корсчете в Центральном банке Российской Федерации» и «Средства клиентов на счетах». В силу уменьшения обязательств банка, также ожидается снижение, в ближайший месяц, суммы обязательного резерва в Центральном банке на 4368,7 тыс.руб..

Данные преобразования позволяют получить таблицу разрыва ликвидности по срокам на 02.02.2001г.(Приложение 5.)

Данная таблица демонстрирует усугубление отрицательных разрывов ликвидности описанных ранее. Сумма данных разрывов достаточно велика, и это должно быть предметом серьезной обеспокоенности банка, они не вписываются в установленные для банка лимиты межбанковского кредитования. Наличие данных разрывов является основанием для повышенного внимания в дальнейшем за проводимыми активными и пассивными операциями банка для того, чтобы найти возможность для их покрытия, избежав дорогостоящего привлечения межбанковского кредита, или хотя бы не допустить еще большего усугубления дефицита ликвидности.

Проведенная выше оценка ликвидной позиции банка на основании построения таблиц разрыва ликвидности по срокам свидетельствует об эффективности данного инструмента в вопросе управления ликвидностью банка. Ежедневное построение подобной таблицы позволяет не только оценивать уровень краткосрочной и среднесрочной ликвидности банка на конкретный момент времени, что можно осуществлять и с помощью коэффициентного метода используемого ЗАО «Златокомбанк», но и оперативно оценивать влияние проведенных за день операций на его изменение, путем сопоставления таблиц ликвидности на начало и конец дня.

Данная модель, в силу своей систематичности, позволяет своевременно выявить несоответствия между активами и пассивами к погашению в будущие периоды времени и принять обдуманные, корректные меры по поддержанию ликвидности.

Однако, с помощью модели можно не только отслеживать изменения собственной ликвидности банка за истекший день, но и являться, при внесении в таблицу определенных корректив, удобным инструментом предварительной оценки влияния планируемых операций банка на уровень его ликвидности в будущем.

Так, какая-либо сделка, совершенная и течение дня, может привести к недопустимому увеличению разрыва ликвидности, а банк узнает об этом только после закрытия операционного дня по результатам оценки ликвидной позиции. Поэтому необходимо оценивать воздействие этих сделок на ликвидность банка уже на этапе их планирования, что позволит сделать вывод о целесообразности осуществления банком, рассматриваемой операции.

Для того, чтобы данная модель работала и адекватно оценивала последствия проведения банком какой-либо планируемой операции, необходимо внесение в таблицу разрыва ликвидности по срокам определенных корректив, а именно в расчетах нужно использовать такую таблицу, которая учитывала бы планируемую сделку.

Попробуем смоделировать такую ситуацию и расчетным путем продемонстрируем возможность применения данной модели в вопросе управления ликвидностью, на стадии планирования сделки.

Предположим, что 01.02.2001г. поступила заявка от достаточно крупного предприятия на получение кредита суммой 25000 тыс. руб. сроком на год, с целью обновления производственных мощностей. В процессе анализа осуществления сделки было установлено, что клиент соответствует стандартам кредитоспособности банка, и кредитный риск- приемлемый.

Привлекательность данной сделки для банка очевидна, ведь ссуды являются наиболее доходным активом любого банка, и приняв заявку, банк значительно повысит свою доходность. Желание банка удовлетворить заявку во многом объясняется и перспективами долгосрочного сотрудничества с крупным клиентом.

Требуемым для удовлетворения заявки объемом абсолютно ликвидных средств банк хотя и располагает (сумма средств на корсчете в Центральном банке Российской Федерации составляет 45000 тыс.руб.), однако, их использование с целью удовлетворения данной кредитной заявки ограничивается текущими обязательствами банка и может привести к отрицательному разрыву ликвидности уже на следующий день, что значительно ухудшит ликвидную позицию банка.

Так же, в качестве источника средств может выступать часть инвестиционного портфеля ценных бумаг, тем более, что процентные ставки по ценным бумагам данного портфеля значительно ниже ставок по кредитным операциям.

Попробуем оценить влияние данной операции на уровень ликвидной позиции банка.

С этой целью построим таблицу разрыва ликвидности по срокам, но с учетом планируемой операции. Для этого сделаем следующую корректировку:

1.сумму 25000 тыс.рублей перенесем из строки «Ценные бумаги инвестиционного портфеля» в строку «Ссуды и авансы клиентам» в столбец с ожидаемым сроком погашения ссуды, а именно от 181 до 365 дней.

Результатом этого является автоматическое изменение показателей по строкам: «Разрыв ликвидности» и соответственно, «Совокупный разрыв ликвидности».

Модель таблицы (Приложение 6) показывает, что результатом проведения данной операции будет увеличение отрицательных разрывов ликвидности, начиная с 31 до 60 дней , то есть уже в марте.

Возникновение отрицательного разрыва в результате совершения сделки требует от банка рассмотрения возможностей и источников (по объемам и срокам) для покрытия данного разрыва (закрытия позиции ликвидности).

Если сумма разрыва незначительна, то у банка имеется возможность его покрытия межбанковскими кредитами, в пределах лимитов кредитования, установленных на межбанковском рынке для банка или ожидаемым поступлением средств на счета клиентов. Если же сумма разрыва значительна, как в нашем случае, и у банка нет возможности привлечения средств в таких объемах или издержки по привлекаемым средствам превысят доходность от операции кредитования, то у банка есть все основания отказаться от осуществления данной сделки.

Банку предоставляется возможность контролировать уровень ликвидности уже на этапе планирования операции, что значительно расширяет границы использования данного метода в качестве инструмента оценки ликвидной позиции банка, тем самым повышая качество управления ликвидностью банка.

Таким образом, проведенное построения таблиц разрыва ликвидности по срокам показало действенность данного метода как инструмента оперативной оценки влияния, совершенных в течение дня операций, на уровень ликвидности ЗАО «Златокомбанк», а также анализа возможного воздействия на уровень ликвидности в будущем планируемых операций. В свою очередь, решение этих задач является залогом эффективного управления ликвидностью в данном банке.

Помимо этого, необходимым дополнением данного метода является также введение в практику оценки ликвидной позиции ЗАО «Златокомбанк» рекомендаций авторов метода сопоставления входящих и исходящих платежей, по поводу проведения оценки с учетом нескольких сценариев развития событий. Необходимость этого объясняется различиями характеристик банковской ликвидности и способностями по управлению ею в нормальных условиях функционирования и в условиях кризиса.

Причины кризиса различны. Так, кризис ликвидности может возникнуть в случае ухудшения репутации банка как надежного учреждения. Результатом этого, как правило, является снижение лимитов межбанковского кредитования, а, в крайнем случае, отказ в межбанковском кредитовании. Что, в свою очередь, порождает опасения клиентов по поводу устойчивости банка и влечет массовый отток средств со счетов банка. Причиной такого кризиса могут быть проблемы, возникшие у банка или его акционеров, о которых становиться известно клиентам банка или его контрагентам. Это могут быть убытки по ссудам, негативно влияющие на прибыльность банка, уменьшение объемов капитала или увольнение ключевых фигур руководящего состава. Еще одной причиной кризиса могут быть беспочвенные слухи, распространяемые о банке. Такая ситуация отражает кризис ликвидности в самом банке.

Помимо перечисленных причин, для российской экономики характерны финансовые кризисы, охватывающие весь банковский сектор экономики. В подобных ситуациях банк может лишиться не только собственной накопленной ликвидности в результате обесценения или замораживания высоколиквидных активов банка, но и доступа к покупной ликвидности. Данная ситуация особенна актуальна для средних и мелких банков, которые даже в нормальных условиях функционирования финансовых рынков не всегда имеют достаточно оперативный доступ к их ресурсам.

В любом случае, банк должен обладать достаточной ликвидностью, чтобы своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами, опровергать слухи, решать проблемы, стоящие перед ним.

Оценка ликвидной позиции в условиях кризисной ситуации может быть сведена к моделированию наиболее вероятных, в частности для ЗАО «Златокомбанк», негативных событий и построению с учетом этого таблиц разрыва ликвидности по срокам.

К таким событиям можно отнести:

резкий отток средств со счетов клиентов нестабильных групп (физические лица, крупные клиенты);

полное отсутствие межбанковского финансирования;

невозврат части кредитов наиболее проблемными заемщиками;

невозврат большей части выданных кредитов банкам и замораживание части средств на корреспондентских счетах в коммерческих банках;

резкое обесценение ликвидных активов.

Построение таблиц с учетом данных событий, позволяет банку оценивать их влияние на изменение уровня его ликвидной позиции, и своевременно скорректировать свою политику по управлению активами и пассивами с тем, чтобы в случае кризиса быть в состоянии быстро и с максимальной эффективностью среагировать на него.

Так с учетом произошедших 01.02.2001г. событий, можно констатировать факт, что существуют все основания для построения дополнительной таблицы разрыва ликвидности на 02.02.2001г., с учетом возможного непогашения пролонгированного кредита. Оправданность построения такой таблицы подтверждается как с методологической точки зрения, так как по международным стандартам, пролонгированные хотя бы раз ссуды, не являются первоклассными, так как в современной банковской практике России девять из десяти пролонгированных ссуд зачастую являются фактически безнадежной просроченной задолженностью.[35,с.7]

Построение таблицы разрыва ликвидности на 02.02.2001г, при условии не возврата пролонгированного 01.02.2001г. кредита на сумме 20600 тыс.руб., осуществляется путем внесения в уже выстроенную таблицу разрыва ликвидности на 02.02.2001г. (Приложение 4) корректировок путем перенесения суммы пролонгированного кредита из временного интервала «от 181 до 365 дней», в столбец «без срока» по той же строке. Результатом данных преобразований является таблица Приложения 7. Анализ данных таблицы позволяет говорить о том, что не погашение пролонгированного кредита хотя и не приводит к возникновению дополнительных отрицательных разрывов ликвидности, однако снижает положительные совокупные разрывы ликвидности, приходящийся на временные интервалы «от 181 до 365 дней» и «более 365 дней», что во-первых понижает потенциальную доходность банка (уменьшая сумму средств, направляемых в более доходные активы), во-вторых требует от банка в дальнейшем более тщательной оценки влияния будущих операций на уровень ликвидности в данные периоды времени.

Таким образом, внедрение в практику оценки ликвидной позиции ЗАО «Златокомбанк» метода построения таблицы разрыва ликвидности по срокам повысит оперативность контроля и управления не только кратко- и среднесрочной, но и долгосрочной ликвидностью банка, позволит производить оценку приемлемости планируемых операций и оценивать возможные кризисные ситуации, на их основе своевременно разрабатывать мероприятия по их преодолению.

Заключение

В заключение работы необходимо отметить несколько обобщающих положений:

Ликвидность банка можно определить как способность банка своевременно (а именно в любой момент времени по обязательствам до востребования и в соответствии со сроками по срочным обязательствам), в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам, при этом, сохраняя возможность удовлетворять потребности клиентов в новых кредитах.

Все многообразие факторов определяющих ликвидность банка можно разделить на внешние, по отношению к банку, и внутренние. Потеря ликвидности банком является результатом одновременного негативного действия и тех и других факторов, причем их доля в негативном эффекте может быть различной.

Управление ликвидностью в любом коммерческом банке базируется на теориях управления ликвидностью.

Первоосновой процесса управления ликвидностью любого коммерческого банка является оценка его ликвидной позиции, представляющая собой количественную характеристику ликвидности банка, путем сопоставления требований по активам банка и обязательств по пассивам.

Банковская практика выработала большее разнообразие методов оценки ликвидной позиции банка, однако, наиболее распространенными из них являются: метод источников и использования средств, метод структуры средств, метод показателей ликвидности.

В дипломном проекте была рассмотрена практика управления ликвидностью ЗАО «Златокомбанк», где помимо расчета обязательных для каждого коммерческого банка экономических нормативов, применяется самостоятельно разработанный метод оценки ликвидной позиции, также основанный на коэффициентной и структурной оценке баланса.

Данные структурного анализа свидетельствуют о том, что важнейшую роль в источниках средств банка играют привлеченные средства, доля данного источника возрастает как в абсолютном, так и в долевом соотношении. Доля собственных средств банка в финансировании активных операций невысока от 20,16 в 1998 г. до 12,08 в 2000 г. В 2000 г. в структуре источников появляются заемные средства.

В результате проведенного анализа выделены наиболее весомые статьи в активе баланса ЗАО «Златокомбанк»: это денежные средства и счета в ЦБ РФ, ссудная задолженность: удельные веса статьи «Денежные средства и счета в ЦБ РФ» составили 31%,40%,14% в общем объеме активов, при этом нужно отметить, что в 2000г. произошло резкое снижение остатков данных статей в балансе банка- банк вкладывает максимум средств в кредитные операции. Кредиты выданные занимают большой удельный вес активах ЗАО «Златокомбанк», их доля составляет на 01/01/1999г.- 49%, на 01/01/2000г.-40%, на 01/01/2001г.-67% в общем объеме активов баланса банка.

Данные, полученные в результате расчета показателей ликвидности свидетельствуют о том, что показатели структурной ликвидности банка не выполняются либо находятся на критическом уровне. Коэффициенты ликвидности также имеют критические значения по сравнению с установленными банком, при этом прослеживается тенденция к их снижению. Что касается рассчитанных в соответствии с требованиями ЦБ РФ нормативов ликвидности можно сделать следующие выводы: норматив мгновенной ликвидности-Н2 составил чуть более нормативно установленного значения. Значение норматива текущей ликвидности- Н3- вполне удовлетворяет нормативно установленному значению , хотя в 2000 году заметно некоторое снижение данного показателя. Норматив долгосрочной ликвидности - Н4- соблюден и не нуждается в корректировке. Значение норматива Н5 свидетельствует о том, что на начало 2001 г. ЗАО «Златокомбанк» способен удовлетворить до 50 % обязательств банка.

Исходя из данных, полученных в процессе построения таблиц разрыва ликвидности, следует отметить- наибольший дефицит ликвидности наблюдается по сроку от 1 до 30 дней.

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что ликвидность ЗАО «Златокомбанк» находится на низком уровне, и банку стоит уделять больше внимания вопросам управления ликвидностью.

В дипломном проекте был проведен анализ модели управления ликвидностью, применяемой в ЗАО «Златокомбанк», что позволило выявить ряд характерных для данной модели недостатков.

Это явилось основанием для внесения предложений о внедрении в практику управления ликвидностью ЗАО «Златокомбанк» метода оценки ликвидной позиции основанного на сопоставлении ожидаемых потоков по активам и пассивам, а именно ежедневное построение таблицы разрыва ликвидности по срокам.

Практическое построение таблиц разрыва ликвидности, осуществленное в работе, показало, действенность данного метода в управлении ликвидностью.

Ежедневное построение данных таблиц позволит оценивать влияние проведенных за день операций на его изменение, путем сопоставления таблиц ликвидности на начало и конец дня.

Данный метод, в силу своей систематичности, позволяет своевременно выявить несоответствие между активами и пассивами в будущие периоды времени и принять обдуманные, корректные меры по поддержанию ликвидности.

Помимо этого, метод служит эффективным инструментом оперативной оценки влияния планируемых сделок на уровень ликвидности банка в будущем и принятия на этой основе решения о возможностях совершения этих сделок.

Необходимость внедрения в практику банка построения таблиц разрыва ликвидности по срокам с учетом нескольких сценариев развития событий обусловлена различиями по управлению ею в нормальных условиях функционирования и в условиях кризиса.

Внедрение в практику управления ликвидности ЗАО «Златокомбанк» изложенных выше предложений, значительно повысит качество управления ликвидностью, позволит оперативно оценивать приемлемость планируемых операций, осуществлять контроль и управление кратко-, средне- и долгосрочной ликвидностью банка, оценивать возможные кризисные ситуации и своевременно разрабатывать мероприятия по их преодолению.

Список использованной литературы

Нормативно-законодательная литература:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1,2. - М.:«Ось-89», 1996.

2. Закон РФ от 27.12.91 №2118-1 «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» (в редакции от 21.07.97).

3. Инструкция “О порядке регулирования деятельности банков” №1.

4. Постановление Правительства РФ от 9.01.1997г. №24 «Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса».

5. «Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», утвержденные ЦБ РФ от 18 июня 1997г. №61.

6. Федеральный Закон “О Банках и банковской деятельности” № 395-1.

Специальная литература:

7. Аксенов В.С., Большов А.П., Подберезкин А.И. и др. Финансы и банки России. Информационно-издательское агентство “Обозреватель”, М., 1995. - 190 с.

8. Бандурин А. В., Романов А. И., Щедров В. И. Кредитная стратегия субъектов рынка ссудных капиталов. МО РФ, М., 1997. - 347 с.

9. Бабичева Ю.А. Банковское дело. Справочное пособие, 1994 г. - 402 с.

10. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 192 с.

11. Букато В.И., Львов Ю.И. «Банки и банковские операции в России», Москва, Финансы и статистика, 1996. -147 с.

12. Гришанов Г.М. Лотин В.В. Алгоритмы выбора оптимальных оперативных депозитно-кредитных стратегий.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ - 1995. - 152с.

13. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб.: «Санкт-Петербург ОРКЕСТР», 1994. - 496 с.

14. Ефимова Л.Г. “Банковское право”. Издательство “БЕК”. М. 1994 г. - 312 с.

15. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита.. М., 1991. - 427 с.

16. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции . М., 1998. - 414 с.

17. Иванов В.В. Анализ надежности банков. М.: Русская деловая литература, 1996. - 320с.

18. Колесников В.И. Кроливецкая Л.П.. - Банковское дело: Учебник. - 4-е изд, перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2002. - 464с.

19. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. Финансы и статистика, М., 1991. - 320 с.

20. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник . - М.: «Финансы и статистика», 2001. - 464с.

21. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник . - М.: «Финансы и статистика», 2002. - 672с.

22. Ломан Э.Д. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М., 1991. - 381 с.

23. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции, ЮНИТИ,М., 1995. - 262 с.

24. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 464с.

25. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 1998. - 345с.

26. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. М., 1993. - 237 с.

27. Севрук В.Т, Банковские риски. - М: «Дело Лтд», 1995. - 72 с.

28. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. - М.: «Проспект», 2000. - 496с.

29. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Москва, ИПЦ “Вазар-Ферро” 1994 г. - 161 с.

30. Челноков В.А. Коммерческий кредит и вексельное обращение. М., 1994. - 214 с.

31. Ширинская Е.Б. " Операции коммерческих банков и зарубежный опыт" М. ФиС, 1993г. - 376 с.

Приложение 1

Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения по состоянию на 01/01/1999г, (тыс.руб.)

Сроки погашения	Статья БО	Просроченные	До востребования	1 день	От 2 до 7 дней	От 8 до 30 дней	От 31 до 90 дней	От 91 до 180 дней	От 181 до 1 года	От 1 до 3 лет	Свыше 3 лет	Без срока	Всего
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
АКТИВЫ	1	х	х	х	х	х	Х	Х	х	Х	х	х	30323
1.1 денежные средства 1.2 счета в ЦБ РФ	1	0 х	5643 22018	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 2662	5643 24680
2. Государственные долговые обязательства	2	1219	0	0	00	0	0	845	609	0	0	0	2673
3. Средства в банках	3	0	4900	0	0	0	0	0	0	0	1700	0	6600
4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи	4	0	0	0	0	0	0	650	0	0	0	0	650
5. Ссудная задолженность 5.1. Банков 5.2. клиентов	5	6906 4000 2906	2643 1255 1388	0	1086 0 1086	10197 143 10054	16016 0 16016	8589 0 8589	6002 0 6002	274 0 274	0 0 0	0 0 0	51713 5398 46315
5.3 проценты начисленные (включая просроченные)	5а	449	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	449
6. Средства, переданные в лизинг	6	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
7.Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	10	0	0	0	0	0	30	11	30	107	1399	471	2048
8. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли	11	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	65	65
9.Прочие активы	13	0	0	0	0	78	41	0	7	0	0	0	126
10. ИТОГО( с 1.1. по9)		8574	35204	0	1086	10275	16087	10095	6648	381	3099	3198	94647
11. Резервы на возможные потери	7	6906	27	0	11	1005	5673	1033	1068	109	0	0	15832
12. Наращенные доходы и авансовые расходы	12	Х	0	0	0	165	13	8	0	0	0	0	186
13. Возмещение разницы между расчетным и созданным резервом на возможные потери по ссудам в 1994 г.	9	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
14. ВСЕГО АКТИВОВ ( ст.10-11+12+13)	14	1668	35177	0	1075	9435	10427	9070	5580	272	3099	3198	79001
ПАССИВЫ: 15. Кредиты, полученные банками от ЦБ РФ	15	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
16. Средства банков	16	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
17.Средства клиентов	17	0	41702	0	0	292	1438	324	979	2699	0	0	47434
18. Выпущенные долговые обязательства	19	0	13153	0	134	2007	305	0	0	0	0	0	15599
19.Прочие обязательства	20	0	0	0	139	7812	391	0	0	4	0	0	8346
20. ИТОГО ( с 15 по 19)		0	54855	0	273	10111	2134	324	979	2703	0	0	71379
21. Наращенные расходы и авансовые доходы	18	0	0	0	0	177	0	0	0	0	0	0	177
22. Резерв под риски и обязательства	21	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
23. Незарегистрированный уставной капитал неакционерных банков	23.3	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
24. Собственные средства	33	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	7445	7445
ВСЕГО ПАССИВОВ (ст. 20+21+22+23+24)	34	0	54855	0	273	10288	2134	324	979	2703	0	7445	79001

Приложение 2

Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения по состоянию на 01/01/2000г

(тыс.руб)

Сроки погашения	Статья БО	Просроченные	До востребования	1 день	От 2 до 7 дней	От 8 до 30 дней	От 31 до 90 дней	От 91 до 180 дней	От 181 до 1 года	От 1 до 3 лет	Свыше 3 лет	Без срока	Всего
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
АКТИВЫ	1	х	х	х	х	х	Х	Х	х	Х	х	х	107934
1.3 денежные средства 1.4 счета в ЦБ РФ	1	0 х	24570 68522	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 14842	24570 83364
2. Государственные долговые обязательства	2	0	0	0	0	0	0	0	0	566	402	0	968
3. Средства в банках	3	0	20441	0	0	0	0	0	0	0	1700	0	22141
4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи	4	0	0	0	0	0	0	0	0	2138	0	0	2138
5. Ссудная задолженность 5.1. Банков 5.2. клиентов	5	1396 700 696	1644 1644 0	0	12539 0 12539	26918 0 26918	30951 7000 23951	22777 0 22777	16570 0 16570	2200 0 2200	0 0 0	0 0 0	114995 9344 105651
5А проценты начисленные (включая просроченные)	5а	449	0	0	3766	209	2086	617	0	0	0	0	6678
6. Средства, переданные в лизинг	6	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
7.Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	10	0	0	0	0	0	335	188	60	157	2181	463	3384
8. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли	11	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1383	1383
9.Прочие активы	13	0	0	0	58	29	51	27	0	0	0	0	165
10. ИТОГО ( с 1.1. по9)		1396	115177	0	16363	27156	33423	23609	16630	5061	4283	16688	259786
11. Резервы на возможные потери	7	1396	16	0	1843	5145	7307	3181	702	22	0	0	19612
12. Наращенные доходы и авансовые расходы	12	Х	0	0	0	27	67	15	13	0	0	0	122
13. Возмещение разницы между расчетным и созданным резервом на возможные потери по ссудам в 1994 г.	9	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
14. ВСЕГО АКТИВОВ ( ст.10-11+12+13)	14	0	115161	0	14520	22038	26183	20443	15941	5039	4283	16688	240296
ПАССИВЫ: 15. Кредиты, полученные банками от ЦБ РФ	15	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
16. Средства банков	16	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
17.Средства клиентов	17	0	83954	0	1244	1139	47	10349	2754	4490	33	0	104010
18. Выпущенные долговые обязательства	19	0	43242	0	12	280	0	0	0	0	0	0	43534
19.Прочие обязательства	20	0	50265	0	50	332	0	1417	0	0	0	0	52064
20. ИТОГО ( с 15 по 19)		0	177461	0	1306	1751	47	11766	2754	4490	33	0	199608
21. Наращенные расходы и авансовые доходы	18	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
22. Резерв под риски и обязательства	21	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
23. Незарегистрированный уставной капитал неакционерных банков	23.3	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
24. Собственные средства	33	0	0	0	0	165	335	0	0	0	0	40188	40688
ВСЕГО ПАССИВОВ (ст. 20+21+22+23+24)	34	0	177461	0	1306	1916	382	11766	2754	4490	33	40188	240296

Приложение 3

Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения по состоянию на 01/01/2001г

(тыс.руб)

Сроки погашения	Статья БО	Просроченные	До востребования	1 день	От 2 до 7 дней	От 8 до 30 дней	От 31 до 90 дней	От 91 до 180 дней	От 181 до 1 года	От 1 до 3 лет	Свыше 3 лет	Без срока	Всего
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
АКТИВЫ	1	х	Х	х	х	х	Х	Х	Х	Х	Х	х	68728
1.5 денежные средства 1.6 счета в ЦБ РФ	1	0 х	11344 27947	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 х	0 29437	11344 57384
2. Государственные долговые обязательства	2	0	0	0	0	0	0	0	245	666	57	0	968
3. Средства в банках	3	0	7268	0	0	0	0	0	0	0	1700	0	8968
4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи	4	0	0	0	0	0	0	0	0	2207	0	0	2207
5. Ссудная задолженность 5.1. Банков 5.2. клиентов	5	2421 479 1942	169 169 0	1383 15 1368	19026 0 19026	105371 0 105371	59183 1871 57312	41465 860 40605	62805 0 62805	26926 0 26926	684 34 650	0 0 0	319433 3428 316005
6 проценты начисленные (включая просроченные)	6		0	0	14242	0	0	0	0	0	0	0	14242
7. Средства, переданные в лизинг	7	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
8.Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	10	0	0	0	0	0	442	0	0	167	6066	496	7171
9. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли	11	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	33	33
10.Прочие активы	13	0	0	0	0	286	92	0	7	0	0	0	378
11. ИТОГО( с 1.1. по9)		2421	46728	1383	33268	105657	59717	41465	63050	29966	8507	29966	422128
12. Резервы на возможные потери	8	2154	2	0	1040	5840	13912	4852	9775	282	41	0	37898
13. Расходы буд. Периодов по др. операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы	12	Х	0	0	0	77	31	30	16	0	0	0	154
14. ВСЕГО АКТИВОВ (ст11-12+13)	14	267	46726	1383	32228	99894	45836	36643	53291	29684	8466	29966	384384
ПАССИВЫ: 15. Кредиты, полученные банками от ЦБ РФ	15	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
16. Средства банков	16	0	0	0	49	24000	0	0	0	0	0	0	24049
17.Средства клиентов	17	0	93504	0	82	1725	1301	7741	15177	29370	0	0	148900
18. Выпущенные долговые обязательства	19	0	46063	0	0	0	6000	0	0	0	0	0	52063
19.Прочие обязательства	20	0	83992	0	14863	492	616	0	0	0	0	0	99963
20. ИТОГО ( с 15 по 19)		0	223559	0	14994	26217	7917	7741	15177	29370	0	0	324975
21. Наращенные расходы и авансовые доходы	18	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
22. Резерв под риски и обязательства	21	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
23. Незарегистрированный уставной капитал неакционерных банков	23.3	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
24. Собственные средства	33	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	59409	59409
ВСЕГО ПАССИВОВ (ст. 20+21+22+23+24)	34	0	223559	0	14994	26217	7917	7741	15177	29370	0	59409	384384

Приложение 4

Разрыв ликвидности по срокам по состоянию на 01.02.2001год

(тыс.руб)

	до востребования	от 2 до 14 дней	от 15 до 30 дней	от 31до 60 дней	от 61 до 90 дней	от 91 до 120 дней	от 121 до 150 дней	от 151до 180 дней	от 181до 365 дней	более 365 дней	без срока	Итого
период	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Актив
Касса и другие денежные средства	15864											15864
Средства на корсчете в Центральном банке РФ	45000											45000
Обязательные резервы в Центральном банке				26000	1777	1954	1000	2000	292	1250		34273
Средства на корсчетах в кредитных организациях	9831											9831
Ценные бумаги для перепродажи (торговый портфель)	643	1334										1977
Ссуды и авансы кредитным организациям		9783										9783
Ссуды и авансы клиентам			15683	31367	62733	7842	39208	109783	82299	47050		395964
Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли				4752	6337		2218	12039			273	25619
Имущество для лизинга
Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы											9000	9000
Прочие активы		4098			8510			772			1007	14387
ИТОГО Активы	71338	15215	15683	62119	79357	9796	42426	124594	82591	48300	10280	561698
Пассивы
Обязательства
Средства клиентов на счетах	101588	50000	28412								10000	190000
Средства кредитных организаций на счетах	5212											5212
Депозиты клиентов						41973	31572	18163	-	-		91708
Депозиты кредитных организаций												0
Выпущенные долговые обязательства			8039	16748	13398	11388	13398	6699	24117	10097		103884
Прочие обязательства	80228			1024	6143			5119				92514
Итого	187028	50000	36451	17772	19541	53361	44970	29981	24117	10097	10000	483318
Собственные средства
Уставный капитал											59918	59918
Добавочный капитал											4138	4138
Фонды и прибыль банка, остающаяся в распоряжении кредитной организации											14324	14324
Итого	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	78380	78380
ИТОГО Пассивы	187028	50000	36451	17772	19541	53361	44970	29981	24117	10097	88380	561698
Разрыв ликвидности	-115690	-34785	-20768	44347	59816	-43565	-2544	94613	58474	38203	-78100	0
Совокупный разрыв ликвидности	-115690	-150475	-171243	-126896	-67080	-110645	-113189	-18576	39898	78100	0	0

Приложение 5

Организационная структура ЗАО «Златокомбанк»

Размещено на Allbest.ru