Для более точной оценки банки должны осуществлять детальный анализ кредито- и платежеспособности каждого заемщика, включая банки. Круг методов используемых при этом, достаточно широк и включает в себя применение как традиционных в банковской практике приемов, так и собственных разработок банков в этой области, являющихся их «ноу-хау». При этом наилучший сносе оценки кредитоспособности можно определить только исходя из специфически условий каждой сделки. В России это проявляется особенно отчетливо, так как общая нестабильность рынка, уникальность многих операций и отсутствие кредитной истории большой части заемщиков делают практически невозможна выработку универсальных методов оценки кредитного риска.

Сравнивая сложившуюся практику управления кредитным портфелем зарубежных и российских банков, можно сделать вывод, что многие метод применяемые первыми, в частности статистические модели, систем коэффициентов и другие, не всегда приемлемы для последних вследствие неравноценности «экономической среды». Тем не менее ключевые моменты теории портфеля (соотношение доходности и риска, диверсификация, управление риском) могут и должны использоваться банками в работе на российском рынке. Конкретные методы оценки степени риска и определения кредитоспособности заемщиков должны разрабатываться банками самостоятельно на основе анализа их эффективности. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 464с.

Для регулирования кредитного риска, связанного с предоставлением крупных сумм клиентам банка, введены нормативы Н6, Н7, Н9, Н9.1, Н10, Н10.1.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков регулируется показателем Н6 формула расчета которого

(1.21)

где Крз - совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, включая просроченные; учтенным векселям, займам, и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям. Указанные требования включаются в расчет с учетом степени риска (в соответствии с расчетом Ар);

К - собственный капитал банка.

В величину Крз дополнительно включаются:

* величина кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах (например, гарантии и поручительства, выданные банком; не использованные клиентами кредитные линии; выставленные или подтвержденные банком непокрытые безотзывные аккредитивы и др.);

* величина кредитного риска по срочным сделкам, заключенным с указанными лицами.

Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические или физические лица-заемщики, связанные между собой экономически и юридически, т.е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии и обязательства или контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей. Под контролем понимается прямое или косвенное (через дочерние предприятия) владение более чем 50% голосов у стороны (лица) или способность контролировать больше половины голосов по специальной договоренности с другими его акционерами или согласно его уставу.

Максимально допустимое значение Н6 устанавливается в размере 25%. Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) характеризует соотношение совокупной величины крупных кредитов и собственного капитала банка. Крупным кредитом считается общая сумма требований к одному заемщику (Крз), превышающая 5% собственного капитала банка. Формула расчета этого показателя:

 (1.22)

где Кскр - совокупная величина кредитных рисков;

К - собственный капитал банка.

Максимально допустимое значение Н7 устанавливается в размере 80%. Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) (Н9) определятся по формуле

(1.23)

где Кра - значение показателя Крз в отношении тех акционеров (участников), вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его величины, зарегистрированной Центральным банком РФ.

К - собственный капитал банка.

Максимально допустимое значение Н9 устанавливается в размере 20%.

Совокупная величина крупных кредитных рисков на акционеров (участников) банка (Н9.1) определяется как суммарное значение кредитных рисков (Крз) по всем акционерам (участникам), вклад которых в уставный капитал превышает 5% от зарегистрированной величины.

Максимально допустимое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50%.

Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных организацией своим инсайдерам. а также выданных в их пользу, регулируется нормативом Н10, который рассчитывается следующим образом:

(1.24)

где Кри - совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц;

К - совокупный капитал кредитной организации.

К инсайдерам относят физические лица, акционеры, имеющие более 5% акций, директора (президент, председатель, их заместители), члены совета, члены кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, а также родственники инсайдеров и бывшие инсайдеры.

Максимально допустимое значение Н10 на одного инсайдера и связанных с ним лиц установлено в размере 2%. Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1), не может превышать 3% собственного капитала банка. Колесников В.И. Кроливецкая Л.П.. - Банковское дело: Учебник. - 4-е изд, перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2002. - 464с.

1.1.7 Анализ обязательств коммерческого банка

Регулирование депозитных рисков, оказывающих влияние на ликвидность банка, осуществляется в российской практике посредством введения нормативов Н8, Н11, Н11.1 и Н13.

Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8) в соответствии с Инструкцией № 1 Центрального банка РФ отражает соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов, гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственного капитала банка:

(1.25)

где Овкд - совокупная сумма обязательств банка перед одним или группой связанных кредиторов (вкладчиков);

К - собственный капитал.

При расчете обязательств банка (Овкд) необходимо иметь в виду следующее:

* величину вклада, депозита (кроме депозита до востребования), сумму полученного кредита следует определять с учетом следующих коэффициентов риска, установленных в процентах в зависимости от срока, оставшегося до возврата: до 6 месяцев - 100%; от 6 месяцев до 1 года -80%; свыше 1 года - 50%;

* остатки средств на корреспондентских, расчетных (текущих) счетах, а также депозитных счетах до востребования рассчитываются по формуле средней хронологической.

Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11) характеризует соотношение общей суммы вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка. Этот показатель не должен превышать 100%.

Норматив Н11.1 регулирует максимальный размер обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами. Формула расчета этого показателя:

(1.26)

где Он - совокупная сумма обязательств банка в рублях, в том числе по субординированным кредитам (займам) в части, не включаемой в расчет собственного капитала банка, иностранной валюте и драгоценных металлах перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами;

К - собственный капитал банка.

Максимально допустимое значение Н11.1 установлено в размере 400%

Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) рассчитывается по формуле

(1.27)

где ВО - выпущенные банком векселя и банковские акцепты, а также 50% забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества.

Максимально допустимое значение Н13 установлено в размере 100%. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник . - М.: «Финансы и статистика», 2002. - 672с.

1.2 Зарубежный опыт анализа финансового состояния коммерческих банков

В промышленно-развитых странах банковский надзор и методология анализа развивались в зависимости от финансовых кризисов, изменений в экономике и политических событий. Для анализа финансового состояния коммерческих банков за рубежом наиболее популярной является рейтинговая система CAMEL, которая была разработана на основе методики оценки банковской деятельности, используемой экспертами SheshunoffBank. В настоящее время подобный подход при составлении рейтинга коммерческих банков США применяется как отдельными банками, так и государственными органами контроля за их деятельностью, в частности ФРС и Федеральной Корпорацией страхования депозитов (FDIC).

Особенностями данной методики анализа являются: 1) применение при определении рейтинга коммерческого банка совокупности показателей, а также 2) оценка деятельности банка по каждому показателю в отдельности.

Развитыми странами уже найдено методологическое единство процесса оценки состояния банка. В фокусе внимания находятся 5 ключевых областей, так называемые компоненты “CAMEL”, к которым относятся:

С (capital adequacy) - показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков, и соответствие реального размера капитала необходимому.

A (asset quality) - показатели качества активов, определяющие степень “возвратности” активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов.

М (menegement) - показатели оценки качества управления (менеджмента) работы банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций.

E (earnings) - показатели доходности или прибыльности с позиций её достаточности для будущего роста банка.

L (liquidity) - показатели ликвидности, определяющие достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства.

Американская система оценки достаточности капитала банка опирается на стандарты оценки собственного капитала банка, предложенные Банком международных расчетов в Базеле. При ее разработке учитывалось, что основными функциями капитала банка являются поддержание объема, типа и характера банковской деятельности, обеспечение покрытия возможных убытков, не возмещенных текущими доходами, т.е. капитал банка должен быть достаточным для покрытия сокращения активов и прочих возможных убытков.

Хотя рейтинговая система CAMEL представляет собой стандартизированный метод оценки деятельности банков, её эффективность зависит от умения и объективности аналитиков, осуществляющих оценку банков, так как основу для анализа составляют результаты надзорной проверки на месте. Лишь часть показателей CAMEL возможно определить на основе внешней отчетности банка. Рассмотрим подробнее основные компоненты данной рейтинговой системы. Ширинская Е.Б. " Операции коммерческих банков и зарубежный опыт" М. ФиС, 1993 г. - 376 с.

Показатели достаточности капитала. В трактовке CAMEL основными функциями капитала являются:

обеспечение адекватной базы роста (например, если для консервативной деятельности необходим меньший капитал, то для деятельности с повышенной долей рискованных займов - этот же уровень капитала уже не является достаточным)

поглощение возможных убытков (конечно, доходы позволяют поглощать текущие убытки, но их может оказаться недостаточно в в долгосрочной перспективе)

защита негарантированных вкладчиков и кредиторов в случае ликвидации (то есть возможность обеспечить суммы сверх лимитов Федеральной корпорации по страхованию депозитов).

Перед подсчетом капитала необходимо определить состав капитала. Оплаченный акционерный капитал, надбавка к эмиссионному курсу акций, нераспределённая прибыль, общие резервы и резервы, предписываемые законодательством, обычно рассматриваются как капитал и иногда называют стержневым капиталом.

Другие виды капитала называют дополнительным капиталом. Сюда входят: резервы для переоценки основных фондов, свободные резервы, покрывающие будущие расходы от кредитов, и различные виды долговых инструментов, которые могут быть подчинены интересам вкладчиков.

После того как капитал определён, необходимо выбрать то, с чем его сравнивать. Обычно это или депозиты, или совокупные активы, но всё сводится к тому, что капитал необходимо противопоставить показателю, взвешенному по банковским рискам как по балансовым, так и внебалансовым статьям.

Наиболее важным из рассчитываемых коэффициентов, определяющих достаточность капитала, является показатель рисковых активов. Он позволяет объективно оценить отношение совокупного капитала к активам, заключающим в себе возможность убытков (то есть рисковым активам).

Коэффициент рисковых активов рассчитывается по консолидированному отчету о финансовом положении банка на последнюю дату (включая филиалы внутри страны и за рубежом, если имеются соответствующие данные) и определяется следующим образом:

Совокупный капитал

Коэффициент рисковых активов = ------------------------- (1.28)

Рисковые активы

Совокупный капитал включает совокупный акционерный капитал, резерв для покрытия возможных кредитных убытков, а также субординированные ноты и долговые обязательства.

Рисковые активы определяются как совокупные активы минус резерв для покрытия возможных кредитных потерь, минус наличные и средства на счетах “Ностро” у банков-корреспондентов, ценные бумаги Казначейства США, облигации правительственных учреждений США, коммерческие учетные ценные бумаги, проданные федеральные фонды и ценные бумаги, купленные по соглашению о перепродаже.

Так как коэффициент рисковых активов не определяет степень риска, связанного с различной структурой активов, он должен быть использован вместе с показателем качества активов для получения конечной оценки банковского капитала. В нижеследующих таблицах приводятся критерии показателей и ограничительные условия, которые используются для получения совокупной оценки капитала. Шкала коэффициента рискованных активов представлена в таблице 1.7.

Таблица 1.7. Шкала коэффициента рискованных активов

Оценка капитала	Ограничительные условия качества активов
1	Качество активов должно оцениваться 1 или 2
2	3 или более
3	4 или более
4	Капитал оценивается таким образом, если взвешенные по рискам активы наносят ущерб капиталу
5	Капитал оценивается таким образом если активы, классифицированные как потери, наносят ущерб капиталу

Для оценок 1-4 коэффициент рисковых активов должен равняться или превышать специальный нормативный показатель связанный с отдельной оценкой капитала; для оценки 5 имеется верхний предел, ниже которого коэффициент рисковых активов гарантирует низкий рейтинг капитала. Рейтинг капитала ниже нормативного не обязательно исключает более благоприятную оценку активов как “сильных” или “удовлетворительных”. И, согласно оценке аналитика, более благоприятная оценка подтверждается и сообразуется с общим финансовым состоянием банка. Если нормативные условия не достигаются, то оценка капитала должна быть снижена до уровня, соответствующего размеру и риску классифицируемых активов.

Нормативы, используемые в процессе анализа, не предоставляют четких и незыблемых критериев и не исключают элемент оценивания; однако любой отход должен быть зафиксирован и объяснён в обсуждении капитала в конфиденциальном разделе доклада аналитика.

По результатам анализа капитал оценивается от 1 до 5 баллов следующим образом:

Оценка достаточности капитала банка по системе CAMEL осуществляется по пятибалльной системе. При этом чем слабее банк, тем большее количество баллов он получает. Оценка 1 -- сильный, 2 -- удовлетворительный, 3 -- посредственный, 4 -- критический, 5 -- неудовлетворительный.

Оценка капитала производится по отношению к:

объему рисковых активов;

объему критических и неполноценных активов;

ожидаемому росту банка, планам и перспективам;

качеству управления активами банка.

В зависимости от величины коэффициентов совокупного капитала, основного капитала и качества активов применяется рейтинговая таблица 1.8 по оценке достаточности капитала банка.

Таблица 1.8. Оценка достаточности капитала

Оценка	Коэф. совок-го капитала	Коэф. перв-го капитала	Ограничения
1	7 %	6 %	Качество активов не менее 2. Коэффициент рисковых активов не менее 11 %.
2	6 %	5,5 %	Качество активов > 3. Коэффициент рисковых активов не ограничен.
3	6,5 %	5 %	Качество активов > 4. Коэффициент рисковых активов не ограничен.
4	5 %	5 %	Взвешенные классификации превышают первоначальный капитал.
5	< 5 %	< 5 %	Классификации убытков превышают первоначальный капитал.

Для анализа адекватности капитала в системе СAMEL в США в настоящее время используются 4 основных показателя. В таблице 1.9 показаны значения коэффициентов для конкретного банка и в скобках -- процентиль по данному показателю на определенную дату, которая позволяет проанализировать состояние банка по сравнению с другими банками.

Таблица 1.9

Показатели адекватности капитала
Kl -- Капитал (всего) : Активы (всего)
К2 -- Минимальный размер базового капитала (мин. 4%)
КЗ -- Минимальный размер совокупного капитала (мин. 8%)
К4 -- Коэффициент выплаты дивидендов

Например, показатель К2 рассчитывается как отношение базового капитала к активам банка. К примеру, для данного показателя достаточности капитала установлены следующие группы: 4,0; 7,5; 11,0; 14,5; 18,0.

В развитие данного показателя (К2) рассчитывают также коэффициенты : Kl, КЗ, К4 и показатель отношения проблемных ссуд к уставному капиталу.

Показатель качества активов.

В международной практике одним из важнейших показателе рейтинговой системы является оценка качества активов.

Качество активов определяется исходя из анализа трех основных коэффициентов

(1.29)

(1.30)

(1.31)

К недействующим, проблемным ссудам относятся ссуды, после срока возврата которых прошло более 90 дней, но они не возвращены.

Помимо этого показателя рекомендуется рассчитывать также следующие показатели:

· отношение проблемных ссуд к сумме крупных кредитов;

· отношение проблемных ссуд, выплата процентов по которым прекращена, к сумме крупных кредитов.

Интересен тот факт, что в системе CAMEL существует достаточно подробная и четко определенная диверсификация активов, в то время как диверсификация пассивов/депозитов практически отсутствует. Это одно из важнейших направлений совершенствования представленной системы CAMEL и адаптации ее к российской действительности. Вместе с тем следует отметить, что в США ведется учет нестабильных, летучих депозитов. А крупные депозиты, в сумме свыше 100 тыс. долл., указываются в банковской отчетности отдельной строкой.

Оценка качества активов осуществляется на основе определения степени риска классифицированных активов, она включает следующие этапы:

1) выделение групп классифицированных активов банка и внебалансовых статей;

2) расчет общей взвешенной классификации, отражающей совокупный риск классифицированных активов;

3) нахождение достаточной величины резерва для покрытия убытков по кредитным рискам;

4) расчет показателей, определяющих качество активов;

5) присвоение рейтинга активам.

Выделение групп классифицированных активов осуществляется на основе оценки степени риска, которому подвержены активы конкретного коммерческого банка и его внебалансовые статьи. При этом в США выделяют 4 группы активов, обладающих рисками:

* особо упомянутые -- это потенциально слабые активы, размещенные с некоторым отклонением от осторожной и разумной практики банка;

* нестандартные (субстандартные), к которым относятся активы, размещенные с отклонениями и нарушениями в политике банка и требованиях, предъявляемых к активам, например выдача видов ссуд, ранее не

практиковавшихся в данном банке и приводящих к реальной возможности потерь;

* сомнительные активы -- это активы с высокой вероятностью потерь.

* потери (убытки).

Степень риска по указанным группам возрастает в следующей последовательности: 1%; 20%; 50%; 100%.

На практике к особо упомянутым активам относятся активы, по которым возникла просроченная задолженность сроком до 90 дней, к нестандартным -- просроченная задолженность, имеющая длительность от 90 до 179 дней, к сомнительным -- при ее длительности от 180 до 359 дней; к потерям (убыткам) -- длительность просроченной задолженности превышает 1 год.

Вместе с тем отмечается, что данные количественные параметры являются лишь первым шагом в выявлении проблемных активов. Оценка качества активов предполагает проведение более тщательного и детального анализа, т.е. классификация активов должна учитывать не только количественные, но и качественные параметры. В этой связи следует подчеркнуть, что риску подвержено большинство статей активов и внебалансовых обязательств (ссуды, ценные бумаги, здания и сооружения, аккредитивы, гарантии). Предлагается выделять кредиты, по которым бьии изменены условия погашения, оговорены новые условия из-за ухудшения финансового положения заемщика. Особую сложность представляет качественная классификация.

На втором этапе производится определение общей взвешенной классификации на основе придания весов каждой категории активов. Веса отражают стандартные величины степени риска по перечисленным выше группам.

При этом методика расчета имеет вид представленный в таблице 1.10

Таблица 1.10

Классификация	Длительность просроченной задолженности	Степень риска, %
Особо упомянутые	До 90 дней	1
Нестандартные	90 -179 дней	20
Сомнительные	180-359 дней	50
Потери	360 дней и более	100
Общевзвешенный показатель	--	56,7

Общевзвешенный показатель -- это агрегат, содержащий 1% особо упомянутых, 20% нестандартных, 50% сомнительных и 100% потерянных ссуд. Их сумма будет выражать размер резервного фонда, необходимого для покрытия убытка банка по активам.

Результаты классификации активов отражаются в таблице 1.11.

Таблица 1.11

Классификация активов по степени риска

Активы	Дата 1. 01. ...	Сумма	Степень риска (%)	Активы, взвешенные по степени риска, сумма
1	2	3	4	5 = (3 *4/100)
1.Особо упомянутые 2.Нестандартные 3.Сомнительные 4. Потери			1 20 50 100
Общевзвешенный показатель			56,7

Основной показатель, определяющий качество активов, -- это взвешенный агрегированный показатель качества активов (Ка), который рассчитывается как отношение совокупного риска классифицированных активов и забалансовых статей к совокупному капиталу банка.

(1.32)

где Ка -- взвешенный агрегированный показатель качества активов;

О -- общий классифицированный показатель предполагаемых потерь по фактору

риска, или совокупный риск классифицированных активов (общевзвешенный показатель);

К -- совокупный капитал банка.

Для оценки полученного показателя Ка рекомендуется воспользоваться таблицей 1.12.

Таблица 1.12. Рейтинговая оценка взвешенного агрегированного показателя качества активов

Рейтинг	Уровень взвешенного агрегированного показателя качества активов к совокупному капиталу, %
1	0--5
2	5--15
3	15 --30
4	30--50
5	более 50

К дополнительным показателям, характеризующим качество активов, относят:

1) (1.33)

В числителе данного показателя учитываются ссуды или аренда (лизинг) с перенесенными сроками выплаты или просроченными сроками до 90 дней. Критериальный уровень этого показателя составляет от 0,5 до 3%.

2) (1.34)

Значения данного показателя свидетельствуют о том, что, чем больше резервов, тем успешнее кредитная политика банка и его защита от кредитных рисков. Критериальный уровень определяется самим банком.

3) (1.35)

Данный коэффициент показывает удельный вес (в процентах) непогашенных ссуд. Критериальный (оптимальный) уровень показателя составляет 0,25 -- 1,5%.

4) (1.36)

Значения данного показателя обычно составляют 0,9 - 5% от общей суммы непогашенных ссуд. При значении показателя выше 1,5% считается, что банк имеет высокий уровень проблемных кредитов.

5) (1.37)

Вышеназванный показатель характеризует адекватность политики банков в области кредитных рисков. Критериальный уровень устанавливается самим банком.

6) Динамика ссуд.

7) Динамика взвешенных специальных классификационных показателей по фактору риска и общего классифицированного показателя предполагаемых потерь по фактору риска.

8) Объем и структура рисковых активов, а также их динамика.

9) Объем сомнительных и потерянных активов и их динамика.

10) Уровень и структура ссуд, по которым не производится начисление процентов, и ссуд с пересмотренными условиями (в том числе пролонгированных).

11) Объем крупных кредитов, превышающих 25% капитала банка.

12) Объем и характер сделок с «инсайдерами» (ссуды, выданные работникам банка, членам Совета директоров и крупньм акционерам банка).

13) Ухудшение оценочных показателей, характеризующих качество портфеля ценных бумаг (убытки).

14) Эффективность системы управления активами:

наличие, содержание и реализация ссудной и инвестиционной политики;

объем и динамика просроченных и пролонгированных ссуд;

адекватность системы анализа активов.

Заключительный этап оценки качества активов банка предполагает присвоение соответствующего рейтинга активам банка. При этом возможны пять типов оценок.

Оценка 1 (сильный). Высшая оценка качества активов присваивается в тех случаях, когда взвешенный агрегированный коэффициент качества активов не превышает 5% совокупного (общего) капитала. Небольшое превышение 5% не противоречит рейтингу 1, если экономическое положение банка хорошее и руководство продемонстрировало свою способность эффективно справляться с проблемньми кредитами. Но если рассматриваемый случай выходит за рамки вышеизложенного или существуют другие проблемы, связанные с дополнительными показателями, характеризующими качество активов, например с крупными кредитами, неработающими активами и т.д., то используется другой, низший рейтинг, даже если взвешенные классификации не превышают 5% от общего капитала.

Оценка 2 (удовлетворительный). Принципиальный подход аналогичен приведенному выше, но при условии, что взвешенный агрегированный показатель качества активов не должен превышать 15% размера совокупного капитала банка.

Оценка 3 (посредственный). Подход тот же, но с учетом того, что взвешенный агрегированный показатель качества активов не должен превышать 30% размера совокупного капитала банка.

Оценка 4 (критический). Взвешенный агрегированный показатель качества активов не должен превышать 50% совокупного капитала банка.

Оценка 5 (неудовлетворительный). Взвешенный агрегированный показатель качества активов превышает 50% совокупного капитала.

Итак, оценка качества активов, используемая в зарубежной практике, представляет бесспорный интерес. Основные достоинства заключаются в комплексном подходе к анализу активов банка

Показатели доходности. Помимо основного показателя рассчитываются также следующие коэффициенты:

отношение чистого процентного дохода к среднегодовой стоимости доходных (процентных) активов;

отношение расходов по выплаченным процентам к среднегодовой стоимости доходных активов;

отношение непроцентных доходов (включая доходы по дилингу, комиссионные) к среднегодовой стоимости доходных активов;

отношение непроцентных расходов банка (выплата заработной платы работникам, социальные выплаты, оплата транспортных расходов и т.д.) к среднегодовой стоимости доходных активов;

отношение суммы резервов, созданных для страхования кредитных рисков, к среднегодовой стоимости доходных активов.

Эти показатели позволяют более точно определить рентабельность активов.

Система показателей доходности и прибыльности коммерческого банка представленная в таблице 1.13, непосредственно вытекает из модели формирования прибыли у зарубежных коммерческих банков.

Таблица 1.13. Показатели, используемые для оценки уровня доходов банка

№ п/п	Показатели	Нормативный уровень, %
1	К1 = Процентная маржа / Средний остаток активов, приносящих доход (кредиты, вложения средств в ценные бумаги, паи и другие предприятия, факторинг, лизинг)	I класс - 4,6 II класс - 4,3 III класс - 4,0 IV класс - 3,4 V класс - 3,4 VI класс - 3,2
2	К2 = Процентная маржа / Средний остаток активов (итог актива баланса)	4,52
3	К3 = Непроцентные доходы за период Средний размер активов (итог актива баланса)	1,02
4	К4 = Непроцентные расходы за период / Средний остаток активов	Нет данных
5 6	К5 = Непроцентные доходы - Непроцеитные расходы / Процентная маржа	I класс - 48 II класс - 52 III класс - 57 IV класс - 61 V класс - 64 VI класс - 672
	К6 = Процентная маржа + Непроцентный доход (чистый операционный доход) / Средняя величина активов	Нет данных
7	К7 = Дивиденды, выплаченные за период / Доход всего - Доход от операций на рынке с ценными бумагами и другие нестабильные источники доходов	I класс - 32 П класс - 42 III класс - 48 IV класс - 55 V класс - 60 VI класс - 65
	К8 = Расходы на оплату труда / Средний остаток активов	22
	К9 = Прочие операционные расходы / Средний остаток активов	1,52
	К10 = Операционные расходы / Средний остаток активов	3,52

Кроме вышеперечисленных коэффициентов используются также показатели, характеризующие уровень доходов по отдельным категориям активов, уровень издержек по отдельным видам пассивов, а также чистый спрэд и чистая операционная маржа.

(1.38)

Нормативный уровень данного показателя составляет 1,25%.

(1.39)

В знаменателе формулы: финансовые активы -- это активы, приносящие доход, а финансовые обязательства -- это кредиты, депозиты, ценные бумаги и т.д. Нормативный уровень показателя равен 6,5%.

Итак, перечисленные показатели оцениваются по их уровню на конкретную дату и в динамике за период. Для этого фактический уровень показателя сравнивается с его нормативным и средним значением, а также с аналогичными показателями конкурирующих банков или банков данной группы.

Система оценки уровня прибыльности основывается на нескольких взаимосвязанных показателях:

Коэффициент эффективности использования активов (К1):

(1.40)

Данный показатель имеет большое значение для руководства банка поскольку позволяет оценить эффективность работы банка в динамике. При этом прибыль банка берется очищенной от налогов. Этот показатель у многих банков варьируется от 0,6 до 1,4%. Региональные и местные банки имеют боле низкую стоимость фондов и такую структуру ссуд, которая приносит боле высокий процент. Поэтому коэффициент эффективности использовали активов находится у них на высоком уровне.

(1.41)

Прибыль очищается от доходов по сделкам с ценными бумагами, которые носят неустойчивый и спекулятивный характер. В результате при расчете коэффициента К2 учитывается наиболее стабильная часть прибыли. Величина коэффициента (К2) по нормативному уровню:

I - 1,0%; II - 0,94%; III - 0,88%; IV - 0,75%; V - 0,66%; VI - 0,62%.

(1.42)

где Ад -- ссуды, финансовая аренда, срочные инструменты денежного рынка.

Нормативный уровень показателя К5 зависит от уровня рыночных процентных ставок. Высокий уровень коэффициента К5 мог свидетельствовать о высоком риске кредитного портфеля; низкий уровень -- высокой доле «проблемных» ссуд в портфеле, приносящих доход ниже возможного уровня, или о консервативной политике банка.

Перечисленные и другие показатели доходности и прибыльности 6aнка входят составные элементы в системы оценки финансовой устойчивости коммерческих банков.

Итак, основой оценки уровня прибыльности банка по системе CAMEL являются, как уже отмечалось выше, количественные и качественные параметры.

Для количественной оценки прибыльности банков в системе CAMEL из многочисленных показателей уровня их доходов и прибыли (приведенных выше) был выбран коэффициент эффективности использования активов (К1). Нормативный уровень этого коэффициента устанавливается по группам банков, в основе деления которых лежит объем активов.

Все банки делятся на пять групп:

I -- активы менее 100 млн долл.

II -- от 100 до 300 млн долл.

Ill -- от 300 до 1000 млн долл.

IV -- от 1 млрд долл. до 5 млрд долл.

V -- свыше 5 млрд долл.

По каждой из названных групп устанавливается средняя величина коэффициента эффективности использования активов на основе фактического уровня за 3 года. Для выявления наиболее или наименее прибыльных банков данной группы используется следующий подход. Он основывается на убывании фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам

данной группы.

Норматив прибыльности высшего рейтинга (1) соответствует средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% от общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного уровня (2); 20% -- посредственного уровня (3) и 15% -- предельного уровня (4). При убытках дается рейтинг 5 -- неудовлетворительный.

Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный перечень средних значений коэффициента эффективности использования активов на 15% для высшего уровня, на 50% -- для удовлетворительного уровня, на 20% -- для посредственного уровня и на 15% -- для предельного (низшего) уровня, используются для установления исходных пропорций.

Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства.

Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям, что представленно в таблице 1.14.

Таблица 1.14. Нормативы прибыльности активов банка, используемые в системе банковского надзора США, %

Рейтинг	Размер активов
	менее 100 млн долл.	100-300 млн долл.	300-1000 млн долл.	1-5 млрд долл.	5 и более млрд долл.
1. Высший	1,15	1,05	0,95	0,85	0,75
2. Удовлетворительный	0,95	0,85	0,75	0,65	0,55
3. Посредственный	0,75	0,65	0,55	0,45	0,35
4. Предельный	<0,75	<0,65	<0,55	<0,45	<0,35
5. Неудовлетворительный	Чистые убытки

Представитель органа банковского надзора сша сравнивают значение коэффициента эффективности использования активов с нормативным уровнем, чтобы дать предварительную оценку рейтинга банка по уровню его прибыльности. Для окончательной оценки учитываются качество и структур доходов.

В частности, в зависимости от того, как данная величина прибыли банка связана с недостаточным резервом для покрытия убытков по ссудам подвержена воздействию доходов от ценных бумага отсрочек по уплате налогов, неординарных доходов, количественно прибыльность банка может быть выше или ниже.

В соответствии с этим существует рейтинговая шкала для банков, представленная в таблице 1.15.

Таблица 1.15

Рейтинг	Критерии
1. Наивысший (сильный)	Коэффициент эффективности использования активов соответствует стандарту лучших 15% банков, банк имеет достаточные резервы дл5 покрытия убытков по ссудам, прибыль не зависел от отсрочек по уплате налогов, доходов от операций с ценными бумагами и неординарных доходов.
2. Удовлетворительный	Коэффициент выше средней величины по данной группе банков, но ниже стандарта 1, доход статичны и достаточны для создания резерва, предназначенного покрывать убытки по ссудам, снижение коэффициента носило только кратковременный характер.
3. Посредственный	Коэффициент ниже средней величины по груш банков, но выше норматива для худших 15 банков, сложилась отрицательная тенденция значений коэффициента, высокий уровень ставок дивидендам, недостаточный резерв для покрытия убытков по ссудам.
4.Предельный (критический)	Прибыль есть, но коэффициент прибыльности ни норматива для худших 15%, непредсказуем колебания дохода; отрицательная тенденция значений коэффициента; недостаток резерва покрытия убытков по ссудам; нехватка прибыли для прироста собственного капитала.
5. Неудовлетворительный	Чистые убытки или имеется прибыль, но ее наличие связано с покрытием убытков за счет налоговых льгот, поступлений от ценных бумаг и неординарных доходов.

Ликвидность банка как важнейшая характеристика его деятельности отражает способность банка выполнять свои обязательства и готовность удовлетворять спрос на кредит со стороны обслуживаемой клиентуры.

Ликвидность банка зависит от множества факторов, в связи с чем оценка ликвидности в зарубежной практике основывается не только на анализе определенных показателей и соотношений, но и на изучении системы управления активами и пассивами, оценке имиджа банка, поскольку это определяет доступность коммерческого банка к внешним источникам заимствования средств на денежном рынке. Особенностью оценки ликвидности коммерческого банка является также выявление реальных (уже существующих) и потенциальных проблем в его деятельности, которые в недалеком будущем могут привести к резкому ухудшению отдельных показателей.

В связи с разнообразием условий, в которых работают коммерческие банки и которые оказывают влияние на их ликвидность, рейтинговая система CAMEL не предусматривает нормативных показателей оценки ликвидности банков.

Анализ ликвидности банка меняется в зависимости от:

· конъюнктуры рынка, на котором функционирует банк;

· типа или вида банка;

· содержания и набора выполняемых банком операций.

Вместе с тем международный опыт располагает определенной системой показателей, лежащих в основе оценки ликвидности конкретного банка. Среди них можно выделить следующие.

1. Степень постоянства депозитов. Анализ структуры привлеченных средств клиентов имеет первостепенное значение, поскольку наличие в депозитах устойчивой (стабильной) части повышает ликвидность банка. В связи с этим в депозитах выделяют устойчивую (стабильную) и изменчивую часть. Устойчивые депозиты называют основными или сердцевидными. Это та часть депозитов, которая постоянно находится в распоряжении банка. Основные депозиты могут быть как среди вкладов до востребования, так и среди срочных и сберегательных вкладов. Причем международная практика свидетельствует о том, что устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования.

Причиной такого положения считают факт, что по срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент в сравнении со вкладами до востребования, причем плата по срочным (сберегательным) депозитам различна в разных банках. Поэтому именно эти депозиты более всего

подвижны и подвержены колебаниям.

В международной практике считается нормой, если в общей сумме депозитов основные составляют не менее 75%. При этом указанная доля основных депозитов распределяется по разным видам депозитов следующим образом:

· на текущих и расчетных счетах -- 35% основных депозитов;

· на сберегательных счетах (срочные вклады с предварительньм уведомлением об изъятии средств) -- 25%;

· на срочных счетах -- 15%.

2. Степень надежности фондов, чувствительных к изменениям процентной ставки. К таким фондам относят срочные и сберегательные вклады. Поэтому проводится анализ динамики всех депозитов, в том числе срочных и сберегательных вкладов. Целью этой работы является не допустить значительного увеличения доли колеблющихся депозитов.

3. Способность активов быстро обмениваться на наличность. Эта способность активов оценивается по динамике следующего показателя:

(1.43)

При этом в ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе на корреспондентском счете, на валютных счетах, денежные средства в пути средства на корреспондентских счетах в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в области управления ликвидностью является поддержание ликвидности банка, не жертвуя доходностью.

Одновременно с вышеназванным показателем рассчитывается и анализируется в динамике соотношение текущих активов (быстрореализуемых ценных бумаг) с общей суммой активов, а также степень уценки портфеля ценных бумаг.

4. Доступность денежных рынков. Оценка доступности коммерческого банка к внешним источникам финансирования производится на основе анализа в динамике следующих показателей и факторов:

(1.44)

Оценка этого показателя неоднозначна. Большая доля внешнего долга свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка, низкая доля -- о недоверии к банку. Поэтому для более точной оценки деятельности банка дополнительно анализируются:

б) частота заимствований;

в) условия получения межбанковских кредитов (с обеспечением или без);

г) причины привлечения средств;

д) проценты по межбанковским кредитам.

5. Эффективность стратегии по управлению активами и пассивами, менеджмента в этой области. Оценивается эта эффективность путем рассмотрения в динамике соотношения между ссудами и депозитами, с одной стороны, и долей привлекаемых кредитов других банков к общей сумме привлеченных ресурсов -- с другой. Банк тем ликвиднее, чем умереннее уровень привлечения кредитов и чем теснее связь между увеличением депозитов («сердцевидных» депозитов) и ростом объема ссуд. Одновременно предлагается проанализировать структуру депозитов и ссуд банка по срокам.

6. Соответствие достигнутых показателей внутренней политике банка по соблюдению ликвидности анализируется на основе изучения запланированных показателей ликвидности и их выполнения в истекшем и текущем периодах.

7. Содержание, объем и антиципированное использование кредитных соглашений на будущую дату предполагают анализ (прогноз) обеспеченности будущих кредитных договоров потенциальными депозитами, которые привлечет банк.

Характерной особенностью рейтинговой оценки ликвидности по системе CAMEL является отсутствие критериальных уровней для показателей ликвидности. Пятибалльная система оценки ликвидности полностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных условий, экспертов-аудиторов. Как правило, эти выводы базируются на изучении тенденций в изменениях соответствующих показателей и сравнении фактических показателей со средними по однородной группе банков.

Рейтинг 1 (сильный) означает высокий уровень ликвидности, характеризующийся большим или достаточным объемом ликвидных активов либо свободным доступом к важным источникам. В первую рейтинговую группу включаются также банки, которые имеют не самые высокие показатели ликвидности, но обладают свободным доступом к межбанковским ресурсам, а также соблюдают два условия:

· умеренный уровень заемных средств на внешнем рынке;

· зависимость между увеличением стабильного остатка депозита и

· увеличением банковских ссуд не является обратной.

Рейтинг 2 (удовлетворительный) присваивается банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающимися заемными средствами, но показатели ликвидности находятся на уровне несколько выше, чем в среднем по однородной группе банков.

Рейтинг 3 (посредственный) присваивается банкам, у которых:

· объем ликвидных активов недостаточен для покрытия спроса по обязательствам и адекватного удовлетворения спроса клиентов на кредит без увеличения заемных средств;

· уровень заемных средств достиг или превысил оптимальные пропорции.

Рейтинг 4 (критический) присваивается банкам, у которых показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, объем ликвидных средств незначителен.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный) присваивается банкам, у которых ликвидность настолько критична, что банк не может осуществлять в дальнейшем операции. Требуется принятие незамедлительных мер или оказание финансовой помощи для выполнения обязательств и соглашений.

Показатели менеджмента. Безусловно, менеджмент оценивается субъективно, поэтому не могут быть использованы относительные показатели, как это делается с другими компонентами системы CAMEL.

Оценка менеджмента начинается с оценки “совершенства” банка. Банки с хорошим управлением должны иметь достаточный капитал, хорошее качество активов, достаточную прибыль и удовлетворительную ликвидность. Поэтому аналитики, использующие систему CAMEL, не оценивают менеджмент до тех пор, пока не получат данные по остальным четырем показателям.

Одинаково важно оценивать управление на основе стратегии службы рационализации управления и управляющих органов, взятых вместе. Стратегия создает специфические рамки для ключевых характеристик банковской деятельности, таких как: предоставление займов, инвалюта и ликвидность, определяющих действия менеджеров.

Служба рационализации управления и управляющие органы позволяют обеспечить реализацию проводимой политики и придерживаться нужной стратегии. Менеджмент также должен оцениваться в зависимости от выполнения банком законов и регулятивных правил, включая своевременное и аккуратное предоставление отчетов в ЦБ. На заключительном этапе оценивается деятельность низших слоев управления на предмет выявления потенциальных высших менеджеров банка.

В процессе проверки менеджмент оценивается с позиций эффективности проводимой политики руководства банка; возлагаемая на администрацию ответственность варьирует по сложности в зависимости от каждой конкретной ситуации. Так как сами ситуации зависят от размера и вида деятельности, а для определенного банка они варьируют и во времени, менеджмент, в целом эффективно исполняющий свои обязанности, в некоторых ситуациях может оказаться некомпетентным и поэтому получает соответствующую оценку.

Деятельность администрации оценивается широким перечнем объективных и субъективных факторов. В дополнение к таким факторам, как достаточность капитала, качество активов и прибыльность, деятельность руководства оценивается и по другим параметрам:

а) техническая компетентность, способность к лидерству и административной работе

б) соблюдение правил ведения банковской деятельности

в) способность планировать и реагировать на изменяющиеся обстоятельства

г) адекватность внутренней политике

д) преуспевание

е) тенденция у самостоятельному ведению дел

ж) стремление к удовлетворению общественных потребностей в банковских услугах.

Рейтинг 1 (сильный).Руководство успешно исполняет свои обязанности в любой ситуации. Это исполнение с учетом всех факторов явялется высокоэффективным и демонстрирует постоянную готовность успешно справиться с существующими или предвидимыми проблемами, которые могут возникнуть по мере исполнения банком своих функций.

Рейтинг 2 (удовлетворительный). Несмотря на некоторые недостатки в решении мелких проблем, руководство остается компетентным и способным управлять банком вне опасности. В целом, администрация вполне соответствует возложенным на нее обязанностям и продемонстрировала удовлетворительное поведение в рассматриваемой ситуации.

Рейтинг 3 (посредственный). Такому руководству из-за недостатка в некоторой мере компетентности трудно исполнять обязанности в рассматриваемой ситуации. Это обусловливается либо скромным характером при способностях выше средних, либо действительно способности слишком низки, чтобы управлять банком данного размера и типа. Такое руководство может быть достаточно надежным в данный момент, но отрицательные черты деятельности банка значительно перевешивают положительные факторы, а способность администрации скорректировать ситуацию в данных условиях оказывается ниже, чем удовлетворительная.

Рейтинг 4 (критический). Этот рейтинг является индикатором такого руководства, которое не соответствует характеру исполняемых им обязанностей. В большинстве случаев банки с такой администрацией могут оцениваться смешанным рейтингом, который указывает на уязвимость (зачастую из-за критического уровня капитала, качества активов, дохода или ликвидности) или свидетельствует об ухудшении состояния в этих сферах, с чем руководство не в состоянии справиться.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Это низший рейтинг; применяется в тех случаях, если продемонстрирована полная некомпетентность. В таких случаях руководство должно быть усилено или полностью заменено.

После того, как были оценены все пять показателей (каждый из них получает номер от “1” (“хороший”) до “5” (“неудовлетворительный”), определяется сводная оценка. Пять показателей складываются и делятся на 5.

Сводная оценка дает банковскому аналитику ясное представление о том, является ли банк в целом “хорошим”, “удовлетворительным”, “достаточным”, “критическим” или “неудовлетворительным”.

Для контролирующих органов сводная оценка служит важным показателем степени необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку.

Сводный рейтинг = 1 (1-1,4) - Strong (сильный). Полностью здоров во всех отношениях. Устойчив по отношению ко внешним экономическим и финансовым потрясениям. Нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

Сводный рейтинг = 2 (1,5-2,4) - Satisfactory (удовлетворительный). Практически полностью здоров. Стабилен и может успешно преодолевать колебания в деловом мире. Вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществляется лишь в том объеме, который необходим для исправления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг = 3 (2,5-3,4) - Fair (посредственный). Наличие финансовых, операционных или технических слабостей, варьирующих от допустимых уровней до неудовлетворительных. Уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации. Может легко разориться, если принимаемые меры по преодолению слабостей оказываются неэффективными. Необходимо дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков.

Сводный рейтинг = 4 (3,5-4,4) - Marginal (критический). Банк имеет серьезные финансовые проблемы. Без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности в будущем. Существует большая вероятность разорения. Необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг = 5 (4,5-5) - Unsatisfactory (неудовлетворительный). Огромная вероятность разорения в ближайшее время. Выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или других финансовых источников. Без проведения корректирующих мероприятий, вероятнее всего, будет ликвидирован, объединен с другими или приобретен. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 1998. - 345с.

Глава 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Златокомбанк»

2.1 Краткая характеристика ЗАО «Златокомбанк»

Согласно статье 1 ФЗ “О банках и банковской деятельности” банк представляет собой “кредитную организацию, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и веление банковских счетов физических и юридических лиц.”

Организационная структура ЗАО «Златокомбанк» представлена на рис.2.1. (Приложение 2).

Работа банка проводится на основе стратегического бизнес-плана, в котором определена миссия банка, основные рынки, на которых работает банк, проведен анализ конкурентной позиции банка, определены его финансовые возможности и направления развития операций и услуг. Основной услугой банка на коммерческом рынке является кредитование. В течение последних трех лет наблюдается глубокий спад деловой активности в реальном секторе экономики. В этих условиях банк стал более жестко подходить к вопросам кредитования ссудозаемщиков. Кредиты банк выдает только при наличии надежного обеспечения и гарантии своевременного возврата ссуд и уплаты процентов по ним.

Златокомбанком установлены корреспондентские отношения с 20 зарубежными и 20 российскими банками, в которых открыто 48 счетов в иностранной валюте. Банк активно работает на рынке межбанковских расчетов, при этом используются возможности собственного расчетного центра и корреспондентские счета, открываемые в других банках. Учитывая уроки известного банковского кризиса в августе 1995 года, банк провел большую работу по разработке эффективной системы контроля за рисками финансовых потерь.