Бизнес-план финансового оздоровления ООО "ПринтА"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1.Теоретические аспекты финансового анализа

1.1 Финансовый анализ: сущность, цели, информационные источники

1.2 Методика финансового анализа

1.3 Разработка бизнес-планов как инструмента совершенствования системы управления финансового предприятия

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «ПринтА»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ПринтА»

2.2 Анализ структуры активов, пассивов баланса

2.3 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.5 Оценка эффективности хозяйственной деятельности

Глава 3. Разработка бизнес-плана финансового оздоровления ООО «ПринтА»

3.1 Бизнес-план производства новой продукции

3.2 Оценка результативности бизнес-плана

Заключение

Введение

Актуальность темы. В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план в таких условиях становится важным документом, помогающим высветить основные направления функционирования предприятия в течение определенного временного периода; он служит инструментом повышения степени осуществимости различных идей и проектов.

Сегодня существует огромное многообразие его определений, отчасти заимствованных из зарубежного опыта. Но необходимо осознавать, что простого перевода содержательной его части для нас может быть недостаточно, равно, как и то, что многие из западных методик могут попросту не работать в российских условиях, если в них не будет учитываться специфика нашей экономики.

Практика показывает, что отсутствие сбалансированного и постоянно обновляемого бизнес-плана, воплощающего в реалии намечаемые цели, свидетельствует о недостатках в системе управления фирмой и негативно влияет на возможности привлечения финансовых ресурсов. Напротив, реальное, достоверное планирование обеспечивает определенную надежность финансирования фирмы, что очень важно для ее успешного функционирования в стремительно меняющихся условиях внешней среды.

Не будет преувеличением назвать бизнес-план основой управления не только коммерческим проектом, но и самим предприятием. Благодаря бизнес-плану у руководства появляется возможность взглянуть на собственное предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающего детальный анализ экономических и организационных вопросов, заставляет мобилизоваться. Целью бизнес-плана может быть получение кредита, или привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы и др. [12, с.36].

В настоящее время, в условиях рыночной экономики, особенно актуальным становится умение планировать свою деятельность на краткосрочную и долгосрочную перспективу. При этом бизнес-план является одним из основных документов, постоянным рабочим инструментом, позволяющим формализовать процесс развития компании в комплексный документ, отражающий основные аспекты и направления функционирования кампании.

Объект исследования дипломной работы - предприятие ООО «ПринтА», которое является коммерческой организацией и занимается изготовлением и продажей оригинальных сувенирных изделий, нанесением логотипов и символики, на этом же объекте было прохождение производственной практики.

Предметом изучения данной работы являются финансово-экономические процессы на предприятии ООО «ПринтА», определяющие его финансовое состояние и конечные результаты хозяйственной деятельности.

Цель исследования - проведение анализа финансового состояния ООО «ПринтА», изучение и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению.

Задачи исследования:

- рассмотреть общую характеристику предприятия;

- проанализировать имущественное состояние предприятия;

- оценить ликвидность баланса и платежеспособность предприятия;

- проанализировать финансовую устойчивость предприятия;

- оценить показатели эффективности хозяйственной деятельности;

- разработать бизнес-план производства новой продукции;

- оценить результативность бизнес-плана.

Информационной базой исследования явились законодательные и нормативные акты Российской Федерации, учебники и учебные пособия по теории анализа финансово-хозяйственной деятельности, бизнес-планирования, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, с официальных Интернет-сайтов.

Основным источником информационной базой, в дипломной работе, для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация и бухгалтерская отчетность:

- баланс (форма №1) 2009 года;

- отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2009 годов.

Структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников информации и приложений. Дипломная работа содержит:

- таблиц - 18;

- рисунков - 3;

Во введении раскрыта актуальность выбранной темы, сформулированы цели и задачи исследования.

Первая глава данной дипломной работы посвящена теоретическим основам анализа финансового состояния предприятия. Данная глава освещает сущность финансового анализа, а также его цели, задачи и методику. Также раскрываются теоретические основы бизнес-планирования как инструмента совершенствования системы управления финансового предприятия.

Во второй главе дается организационно-экономическая характеристика ООО «ПринтА», проводится анализ финансового состояния предприятия, выясняются проблемы в деятельности предприятия.

В третьей главе на основании выявленных проблем, разрабатывается бизнес-план финансового оздоровления анализируемого предприятия и оценивается результативность.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа

1.1 Финансовый анализ: сущность, цели, информационные источники

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния, которыми являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).?14, с.345?

Вся экономическая информация на предприятии сосредоточена на бухгалтерских счетах. Поэтому основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация и бухгалтерская отчетность.

Для анализа финансового состояния предприятия используют различные показатели. ?15, с.265?

1. Первоначальный анализ основывается на приеме сравнения показателей (то есть их сопоставления с показателями предшествующего периода с целью выявления разницы).

2. Одним из наиболее распространенных и простых способов анализа является анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

3. Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах обобщающим показателем ликвидности является достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники и в каком объеме используются для покрытия запасов.

4. В настоящее время в экономическом анализе финансового состояния предприятия широко используются формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитанные по определенным формулам. Метод относительных величин (коэффициентов), применяемый для анализа финансового состояния предприятия, называется коэффициентным анализом.

5. Говоря об анализе финансового состояния предприятия нельзя не упомянуть официальную методику оценки финансового состояния предприятия, которая была утверждена Распоряжением от 12.08.1994г. № 31р Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве). Предусмотренный законом анализ ориентирован только на оценку финансового состояния должника. Основной его целью является определение стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия основных расходов, прежде всего судебных, на оплату арбитражным управляющих, а так же выявление возможностей восстановления платежеспособности.

Принципами финансового анализа являются непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.

1.2 Методика финансового анализа

Анализ структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений.

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия, так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические, экономико-математические.

В данной дипломной работе анализ структуры активов и пассивов ООО «ПринтА» осуществляется по методу сравнительного анализа.

Анализируя сравнительный баланс необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе ликвидности бухгалтерского баланса активные статьи баланса группируются по степени их ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, и располагаются в порядке убывания их ликвидности. Активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1 - наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (1)

или по статьям баланса:

А 1 = стр. 260 + стр. 250 (1.1.)

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (2)

По статьям баланса:

А2 = стр. 240 (2.1.)

А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

Долгосрочная Прочие

А3 = Запасы + НДС +дебиторская + оборотные активы (3)

По статьям баланса:

А3 = стр.210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (3.1.)

А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I баланса - внеоборотные активы:

А4 = Внеоборотные активы (4)

По статьям баланса:

А4= стр. 190 (4.1.)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и располагаются в порядке возрастания сроков.

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность (5)

По статьям баланса:

П1= стр. 620 (5.1.)

П2 - краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Краткосрочные Задолженность Прочие

П2 = заемные + участникам + краткосрочные (6)

средства по выплате обязательства доходов

По статьям баланса:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 ( 6.1.)

П3 - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Долгосрочные Доходы Резервы

П3 = обязательства + будущих + предстоящих (7)

периодов расходов и платежей

По статьям баланса:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 (7.1.)

П4 - постоянные пассивы (или устойчивые) - это статьи баланса раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (8)

По статьям баланса:

П4 = стр. 490 (8.1.)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итога приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1> П1 А3> П3

А2 > П2 А4< П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (9)

- перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3 (10)

Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов является более детальным.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов.

Обозначим общую величину запасов - Зп. Она равна строке 210 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств - СОС:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы (11)

По статьям баланса:

СОС = с.490 - с.190 (11.1)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал - КФ

КФ = Капитал и +Долгосрочные -Внеоборотные активы (12)

По статьям баланса:

КФ = с.490 +с. 590 - с.190 (12.1)

3. Общая величина основных источников формирования запасов - ВИ:

ВИ = Капитал + Долгосрочные +Краткосрочные - Внеоборотные активы (13)

По статьям баланса:

ВИ = с.490 + с.590 + с.610 - с.190 (13.1)

Трем показателем наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф с = СОС -Зп (14)

По статьям баланса:

± Ф с = с.490 - с. 190 - с. 210 (14.1)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Ф т = КФ - Зп (15)

По статьям баланса:

± Ф т = с.490 + с.590 - с.190 - с.210 (15.1)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

± Ф о = ВИ - ЗП (16)

По статьям баланса:

± Ф о = с.490 + с.590 + с.610 - с.190 - с. 210 (16.1)

В литературе по финансовому анализу выделяют 4 типа финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость финансового состояния:

± Ф с > 0; ± Ф т > 0; ± Ф о > 0. (17)

Нормальная устойчивость:

± Ф с < 0; ± Ф т > 0; ± Ф о > 0. (18)

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние:

± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф о > 0. (19)

Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства):

± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф о < 0. (20)

При помощи коэффициентного анализа производят анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты:

1.Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:

L1= (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3)/(П1 + 0,5 П2 + 0,3П3) (21)

где

А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстро реализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы;

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы;

Нормальное значение общего показателя платежеспособности организации должно быть больше или равно 1.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (или норма денежных резервов) рассчитываются по формуле:

Денежные Краткосрочные Текущие

L2 = ( средства + финансовые ) / обязательства вложения (22)

По статьям баланса:

L 2= (с.250 + с.260) / (с.610 + с. 620 + с.630 + с.660) (22.1)

Коэффициенты абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет: L2 > 0,1 ч 0,7.

3. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности вычисляется по формуле:

Денежные Текущие Краткосрочная

средства + финансовые + дебиторская

L3 = вложения задолженность (23)

Текущие обязательства

По статьям баланса:

L 3 = (c.250 + c.260 + c. 240) / (с.610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) (23.1)

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам. Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Допустимое значение данного коэффициента должно быть 0,7 ч 0,8. Идеальным считается коэффициент быстрой ликвидности не менее 1.

4. Коэффициент текущий ликвидности (или коэффициент покрытия долгов) рассчитывается по формуле:

L 4 =Оборотные активы/ Текущие обязательства (24)

По статьям баланса:

L 4= с.290 / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) (24.1)

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность, что долги будут погашены. Коэффициент определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.[35,с.97]

Нормальным значением для коэффициента текущей ликвидности считается значение от 1 до 2.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитал обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Он вычисляется по формуле:

Медленно Оборотные Текущие

L5 = реализуемые / ( активы - обязательства) (25)

активы

По статьям баланса:

L5 = (c.210 +c.220 + c.230)/( с.290 - с.610 - с.630 - с.660) (25.1)

Если данный коэффициент в динамике уменьшается, то это является положительным фактом для данной организации.

6. Доля оборотных средств в активах вычисляется по формуле:

L 6 = Оборотные активы / Валюта баланса (26)

По статьям баланса:

L 6 = с.290/с.300 (26.1)

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. Она должна составлять 0,5 или более.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Он рассчитывается по формуле:

L 7 = (Собственный - Внеоборотные ) / Оборотные капитал (27)

По статьям баланса:

L 7 = (с.490 - с.190 ) /с.290 (27.1)

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть больше или равно 0,1. Чем больше 0,1 значение этого коэффициента, тем лучше платежеспособность организации.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.?39, с.247?

Для анализа финансовой устойчивости организации вычисляют следующие коэффициенты:

1. Коэффициент капитализации, который показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Он вычисляется по формуле:

U1 = Заемный капитал / Собственный капитал (28)

По статьям баланса:

U1 = (с.590 + с.690)/с.490 (28.1)

Значение этого коэффициента не должно быть выше 1,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Этот показатель моментный - он рассчитывается на определенную дату. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

U2 = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы (29)

По статьям баланса:

U2 = (с.490 - с.190)/с. 290 (29.1)

Оптимальное значение этого коэффициента более или равно 0,5. Нижняя граница коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования равна 0,1.

3.Коэффициент финансовой независимости - один из важнейших показателей устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующий удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он рассчитывается по формуле:

U3 = Собственный капитал / Валюта баланса (30)

По статьям баланса:

U3 = с.490 / с.700 (30.1)

Значение коэффициента финансовой независимости должно варьировать от 0,4 до 0,6. Рост коэффициента финансовой независимости свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

4. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. Он имеет простую интерпретацию: его значение показывает, что на каждый рубль привлеченных средств, вкладывается n-ое количество собственных средств. Он рассчитывается по формуле:

U4 = Собственный капитал/ Заемный капитал (31)

По статьям баланса:

U4 = с.490/с.590 + с.690 (31.1)

Оптимальное значение коэффициента финансирования равно 1,5, но он не может быть меньше 0,7.

5.Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Он рассчитывается по формуле:

U5 = (Собственный + Долгосрочные) / Валюта баланса (32)

По статьям баланса:

U5 = (с.490 + с. 590)/ с. 700 (32.1)

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 0,6.

Установление неудовлетворительной структуры баланса анализа и оценка структуры баланса проводятся на основе показателей:

· коэффициента текущей ликвидности - L 4;

· коэффициента обеспеченности собственными средствами - L 7;

· коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

· L 4 на конец отчетного года имеет значение менее 2;

· L 7 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если выполняется хотя бы одно из вышеприведенных условий, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. Этот коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность и рассчитывается по формуле:

К3 = (L4ф +(6/ Т) (L4ф - L 4н)) / 2 (33)

где:

L4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода)

коэффициента текущей ликвидности;

L4н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

В том случае, если L4>2, L7>0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

К3 = (L4ф + (3/Т)(L4ф - L4н))/L4 норм. (34)

финансовый ликвидность баланс платежеспособность оздоровление

где:

L4 норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; L4 норм = 2;

3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

L4ф, L 4н, Т - соответствует показателям формулы (33).

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличие реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1. рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утраты платежеспособности.

1.3 Разработка бизнес-плана как инструмента совершенствования системы управления финансового предприятия

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. Именно для этого и составляют бизнес-план.

Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач.?12, с.66?

Цель разработки бизнес-плана - спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайшие и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

В современной практике бизнес-план выполняет четыре функции.

Первая из них связана с возможностью его использования для разработки стратегии бизнеса. Эта функция жизненно необходима в период создания предприятия, а также при выработке новых направлений деятельности.

Вторая функция - планирование. Она позволяет оценить возможности развития нового направления деятельности, контролировать процессы внутри фирмы.

Третья функция позволяет привлекать денежные средства - ссуды, кредиты.

Четвертая функция позволяет привлечь к реализации планов компании потенциальных партнеров, которые пожелают вложить в производство собственный капитал или имеющуюся у них технологию. Решение вопроса о предоставление капитала, ресурсов или технологии возможно лишь при наличии бизнес-плана, отражающего курс развития компании на определенный период. ?9, с.138?

Структура бизнес-плана должна соответствовать стратегии предприятия. Специфика каждого стратегического направления обуславливает разработку наиболее существенных для него разделов бизнес-плана. Стратеги концентрированного роста, направленная на изменение продукта или рынка сбыта, требует первоочередного рассмотрения плана маркетинга, производственного и финансового разделов бизнес-плана. При интегрированном росте, предусматривающем слияние фирмы с поставщиками или потребителями в условиях стабильного бизнеса, необходимо уделять внимание организационному и финансовому планам.

Стратегия диверсифицированного роста, позволяющая использовать новые технологии для производства и реализации новых товаров, направлена на разработку производственных, маркетинговых и финансовых плановых показателей. При стратегии сокращения первоочередное внимание уделяют организационным, производственным и финансовым изменениям деятельности предприятия.

Управление организацией (предприятием) в условиях рынка представляет собой систему взаимосвязанных функций: планирование - организация - координация - мотивация -- контроль. [8, с.126]

Планирование - определение целей и путей их достижения - охватывает в соответствии с этим следующие этапы:

- разработка общих (стратегических) целей;

- определение конкретных, детализированных целей на заданный, сравнительно короткий период времени (2-3 года);

- определение путей и средств их достижения;

- контроль за реализацией поставленных целей (путем сопоставления плановых данных с фактическими).

В зависимости от характера деятельности планирование выступает или в виде долговременной стратегической программы развития предприятия, или в виде оперативных планов-графиков, выполняющих к тому же контролирующую функцию.

Рассмотрим несколько определений бизнес-плана, заимствованных из разных источников:

Так, например, Лазарев А.В., в своей работе «Бизнес-планирование как форма экономического управления», дает следующее определение: «Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач».

Попов В.П. в своей работе «Бизнес-план инвестиционного проекта» дает такое определение: «Бизнес-план - объективная оценка собственной предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка и сложившейся ситуацией».

Мнение Алексеенко А.Ф. следующее: «В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом и для вновь создаваемых и для действующих фирм, используемым во всех сферах предпринимательства».

В рамках плана рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия проводится изучение отрасли, в которой работает предприятие, тенденций развития целевых рынков и их сегментов, анализ динамики спроса на продукцию или услуги, предоставляемые предприятием. Значительное внимание уделяется анализу наличия у предприятия устойчивых источников дохода, клиентской базы, а также возможностей по привлечению новых клиентов и выходу на новые рынки.

В план рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия включается сравнение различных направлений повышения доходности и выбор оптимального направления развития, которое наилучшим образом соответствует материально-технической базе, квалификации персонала и уровню применяемых технологий. Маркетинговая стратегия предприятия разрабатывается на основании результатов исследования существующих каналов сбыта и предпочтений целевой группы потребителей.

В рамках плана рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия приводится детальное описание текущей материально-технической базы предприятия, в том числе зданий, сооружений и оборудования, арендуемые предприятием, а также уникальных технологий, договоренностей с поставщиками и потребителями и прочих факторов, которые могут обеспечить предприятию конкурентные преимущества на рассматриваемом рынке. Также проводится анализ структуры и динамики расходов, по результатам которого обосновываются возможные направления снижения расходов в период санации и в ходе дальнейшей деятельности. Кроме того, проводится анализ дебиторской задолженности и возможностей по ее взысканию.

На основании информации о текущем состоянии и перспективных направлениях развития разрабатываются рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия. Для этого может потребоваться решение следующих задач: снижение издержек производства, продажа дочерних компаний и долей в капитале других предприятий, продажа незавершенного строительства, оптимизация количества персонала, продажа избыточного оборудования и материалов, оптимизация дебиторской задолженности и конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные. Кроме того, для продолжения производства могут быть необходимыми проведение капитального ремонта, замена устаревших основных фондов или модернизация производственных мощностей.

Для каждой из рекомендуемых мер приводится детальное описание возможных способов ее реализации, а также оцениваются сроки выполнения поставленных задач.

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «ПринтА»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ПринтА»

Предприятие ООО «ПринтА» образовано в марте 2008 году в городе Электросталь Московской области.

Учредителем предприятия являются одно физическое лицо. Размер уставного капитала 10000 руб.

В период с апреля по июль 2008 года были созданы обособленные подразделения в городах: Санкт-Петербург, Н-Новгород, Казань, Самара, Волгоград, Воронеж, Екатеринбург. Поставки в обособленные подразделения производились транспортной компанией. В ноябре 2008 года предприятием был взят кредит и заказано дополнительное оборудование на производство. В этом же месяце в связи с экономическими проблемами в стране на предприятии ООО «ПринтА» произошло сокращение рабочих мест на 50% (таких должностей как: печатники, упаковщики и кладовщики).

В период с января по март 2009 года были закрыты обособленные подразделения в городах: Воронеж, Самара, Волгоград. В период с апреля по май 2009 года были закрыты обособленные подразделение в городах: Н-Новгород, Санкт-Петербург, Екатеринбург.

В связи с производственной необходимостью в течении года по трудовому договору принимались рабочие для выполнения больших объемов работ.

Данное предприятие по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью.

ООО «ПринтА» является коммерческой организацией, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли, производство товара и оптовая поставка этого товара в магазины.

По ОКВЭД (Общероссийский классификатор видов экономической деятельности) основной вид деятельности предприятия - отделка тканей и текстильных изделий. Дополнительный вид деятельности: оптовая торговля одеждой, включая нательное белье, и обувью; хранение и складирование; упаковывание.

Основными направлениями работы компании является:

1. Прямая печать на текстиле и готовой продукции методом шелкографии;

2. Изготовление и термоперенос термотрансферов;

3. Нанесение логотипов на корпоративную одежду и спецодежду.

Производственная площадка, оборудованные складские помещения, организованные бизнес-процессы позволяют выполнять заказы полного цикла, от нанесения до упаковки и сбора заказов. Три уровня качества печати и 100% входной контроль сырья позволяет быть полностью уверенными в качестве работы.

Компания занимается изготовлением и продажей оригинальных сувенирных изделий, нанесением логотипов и символики. В каталоге продукции можно найти футболки с оригинальными принтами, в том числе и полноцветными, бельевой трикотаж с остроумными надписями, другие трикотажные изделия с эксклюзивными картинками и надписями.

Производственная площадка позволяет делать практически любое нанесение на различные поверхности готовых изделий либо крой: футболки, зонты, сумки, головные уборы, рабочую и спортивную одежду, полиэтиленовые пакеты, плёнку ПВХ, пластик, картон и бумагу, кожу.

Всю продукцию ООО «ПринтА» можно условно разделить на четыре группы. Основная группа включает в себя мужские футболки, в большинстве магазинах выставляется на стойках; женские футболки печатаются для небольшого количества заказчиков; мужские трусы поставляются не во все магазины; услуги по нанесению производятся на заказ.

Структура производства продукции показана на рисунке 1.



Рис. 1. Структура производства продукции.

Организация имеет иерархическую структуру управления, которая представлена на рис. 2.

Управление делами на предприятии распределены между директором, руководителем отдела продаж, и начальником производства. Перед каждым работником ставятся конкретные задачи, за выполнение которых они несут ответственность.

С целью определения эффективности управления ООО «ПринтА» рассмотрим систему показателей, всесторонне характеризующих деятельность предприятия и эффективность этой системы управления.

Основные показатели динамики технико-экономических показателей ООО «ПринтА» за 2009г. представлены в таблице 1.

Таблица 1 Основные технико-экономических показателей ООО «ПринтА» за 2008-2009гг.

Показатели	Ед. изм.	Значения показателей	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
		2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5	6
Объем продаж (выручка)	руб.	90 335 000	34 246 000	-56 089 000	3,7
Себестоимость	руб.	91 216 000	38 321 000	-52 895 000	42
Прибыль от реализации	руб.	-881 000	-4 075 000	-3 194 000	462,5
Годовой ФОТ труда	руб.	5 640 000	4 320 000	-1 320 000	76,5
Численность персонала	чел.	47	36	-11	76,5
Среднемесячная з/п	руб.	10 000	10 000	0	100
Среднегодовая стоимость ОС	руб.	147 000	186 000	39 000	126,5

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 39000 руб., в связи с приобретением дополнительного оборудования на производство.

Численность персонала уменьшилась на 11 человек, фонд оплаты труда на 1320 тыс. руб., в связи с уменьшением штата.

В результате от основной деятельности за 2009 получен убыток, соответственно рентабельность продаж имеет отрицательное значение.

Таким образом, деятельность предприятия за год можно охарактеризовать как нерентабельную и имеющую отрицательную тенденцию.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов баланса ООО «ПринтА»

Проведем сравнительный анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «ПринтА» представлен в Приложении 3. Как уже говорилось во втором параграфе первой главы данной работы, представленный здесь аналитический баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального (графа 8) и вертикального анализа (графы 4 и 5).

По балансу мы обращаем внимание на следующие показатели:

- Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (стр. 190 + стр.290);

на начало периода: 147 + 41173 = 41320 тыс. рублей

на конец периода: 186 + 40067 = 40253 тыс. рублей

- Стоимость иммобилизованных (то есть внеоборотных средств) (активов), равную итогу раздела I баланса (строка 190);

на начало периода: 147 тыс. рублей

на конец периода: 186 тыс. рублей

- Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II (строка 290);

на начало периода: 41173 тыс. рублей

на конец периода: 40067 тыс. рублей

- Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220);

на начало периода: 15862 + 3 = 15865 тыс. рублей

на конец периода: 19115 + 10 = 19125 тыс. рублей

- Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса (стр. 490);

на начало периода: 2690 тыс. рублей

на конец периода: 2677 тыс. рублей

- Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690);

на начало периода: 0 + 44010 = 44010 тыс. рублей

на конец периода: 0 + 42930 = 42930 тыс. рублей

- Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 - стр. 190);

на начало периода: 2690 - 147 = 2543 тыс. рублей

на конец периода: 2677 - 186 = 2491 тыс. рублей

- Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 минус итог раздела V стр. 690)

на начало периода: 41173 - 44010 = -2837 тыс. рублей

на конец периода: 40067 - 42930 = -2863 тыс. рублей

На основе данных финансовой отчетности за 2009 год проведем анализ.

Таблица 2 Аналитическая группировка и анализ степеней актива и пассива баланса за 2009г.

Наименование	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец Года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	147	186	0,4	0,5	39	0,1	26,5	-3,7
В т.ч. основные средства	147	186	0,4	0,5	39	0,1	26,5	-3,7
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	41 173	40 067	99,6	99,5	-1 028	-0,1	-29,1	103,7
Запасы, в т.ч.:	15 862	19 115	38,4	47,5	3253	9,1	20,5	-304,9
сырье, материалы и др.	11 297	10 326	27,3	25,7	-971	-1,6	-8,6	-91
готовая продукция и товары для перепродажи	4 565	7 883	11	19,6	3318	8,6	72,7	-311
расходы будущих периодов	0	906	0	2,3	906	2,3	0	-85
НДС по приобретенным ценностям	3	10	0,15	0,45	7	0,3	116,7	1,9
Дебиторская задолженность (платежи по) которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, в т.ч.:	24 623	20 586	59,6	51,1	-4037	-8,5	-16,4	378,4
покупатели и заказчики	22 285	18 120	53,9	45	-4165	-8,9	-18,7	390,3
Денежные средства	686	355	1,7	0,9	-331	-0,8	-48	31
БАЛАНС	41 320	40 253	100	100	-1067	0	-2,6	100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	-2 690	-2 677	-6,5	-6,7	13	0,2	0,5	-1,2
Уставный капитал	10	10	0,02	0,02	0	0,001	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-2700	-2687	-6,5	-6,7	13	-0,14	-0,5	-1,2
5. Краткосрочные обязательства	44 010	42 930	106,5	106,7	-1 080	0,2	-2,6	101,2
Займы и кредиты	2 005	2005	4,9	5	0	0,13	0	0
Кредиторская задолженность в т.ч.:	42005	40925	101,7	101,7	-1080	0,01	-2,6	101,2
поставщики и подрядчики	41 487	40 774	100,4	101,3	-713	0,9	-1,7	66,8
задолженность перед персоналом организации	247	94	0,6	0,2	-153	-0,4	-62	14,3
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	134	33	0,3	0,1	-101	-0,2	-75,4	9,5
задолженность по налогам и сборам	138	24	0,3	0,1	-114	-0,3	-82,6	10,7
БАЛАНС	41 320	40 253	100	100	-1067	0	-2,6	100

Выводы по сравнительному, вертикальному и горизонтальному анализу баланса ООО «ПринтА»:

Валюта баланса в конце отчетного периода уменьшилась на 1067 тыс. рублей, что составило 2,6 % по отношению к первоначальному значению валюты баланса.

Оборотные активы за отчетный период уменьшились на абсолютную величину 1028 тыс. рублей, а внеоборотные активы по абсолютной величине увеличились на 39 тыс.рублей за счет покупки дополнительного оборудования. При этом изменение внеоборотных активов по структуре баланса составили 0,1%, а оборотных активов -0,1%.

Собственный капитал на конец отчетного периода составил -2677 тыс. рублей, что составило в структуре баланса -6,7 %, его рост за отчетный период по абсолютной величине составил 13 тыс. рублей, что по структуре баланса составило 0,2%.

Дебиторская задолженность уменьшилась за отчетный период на 8,5% в структуре баланса и на 16,4 % по отношению к началу отчетного периода за счет уменьшения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 8,9% в структуре баланса. Кредиторская задолженность предприятия уменьшилась на 1080 тыс. рублей по абсолютному значению, на 0,01% в структуре баланса и на 2,6% по отношению к началу отчетного периода.

В балансе присутствует статья «непокрытый убыток», что говорит о не устойчивом финансовом состоянии предприятия. Эта статья в бухгалтерском балансе предназначена для обобщения информации о наличии и движении сумм непокрытого убытка организации. Она за отчетный период уменьшилась на 13 тыс. рублей по абсолютному значению, на 0,14% в структуре баланса.

Следует отметить, что часть оборотных средств обездвижена в запасах, которая незначительно уменьшилась на 8,6% по сравнению с началом отчетного периода.

2.3 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

По статьям актива баланса вычислим:

· по формуле (1) наиболее ликвидные активы предприятия на начало отчетного периода:

А 1 = 689 + 0 = 689 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

А 1 = 365 + 0 = 365 тыс. рублей;

· по формуле (2) быстро реализуемые активы предприятия на начало отчетного периода:

А 2 = 24 623 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

А 2 = 20 586 тыс. рублей;

· по формуле (3) медленно реализуемые активы предприятия на начало отчетного периода:

А3 = 15 862 + 3 + 0 + 0 = 15 865 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

А3 = 19 115 + 10 + 0 + 0 = 19 125 тыс. рублей;

· по формуле (4) трудно реализуемые активы предприятия

на начало отчетного периода:

А 4= 147 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

А 4 = 186 тыс. рублей.

По статьям пассива баланса вычислим:

· по формуле (5) наиболее срочные обязательства предприятия

на начало отчетного периода:

П 1= 42 005 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

П 1= 40 925 тыс. рублей;

· по формуле (6) краткосрочные пассивы предприятия

на начало отчетного периода:

П 2 = 2 005 + 0 + 0 = 2 005 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

П 2 = 2 005 + 0 + 0 = 2 005 тыс. рублей;

· по формуле (7) долгосрочные пассивы предприятия

на начало отчетного периода:

П 3 = 0 + 0 + 0 = 0 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

П 3 = 0 + 0 + 0 = 0 тыс. рублей;

· по формуле (8) постоянные пассивы предприятия

на начало отчетного периода:

П 4 = -2 690 тыс. рублей,

на конец отчетного периода:

П 4 = -2 677 тыс. рублей.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А 1	689	365	П 1	42 005	40 925	-41 316	-40 560
А 2	24 623	20 586	П 2	2 005	2 005	22 618	18 581
А 3	15 865	19 125	П 3	0	0	15 865	19 125
А 4	147	186	П 4	-2 690	-2 677	2 837	2 863

На начало периода:

689 < 42 005, следовательно А1 < П1.

24 623 > 2 005, следовательно А2 > П2.

15 865 > 0, следовательно, А3> П3.

147 > -2 690 , следовательно А4 > П4.

На конец периода:

365 < 40 925, следовательно А1 < П1.

20 586 > 2 005, следовательно А2 > П2.

19 125 > 0, следовательно, А3 > П3.

186 > -2 677, следовательно А4 > П4.

Рассчитаем текущую ликвидность баланса предприятия на начало периода по формуле (9) на начало и конец периода:

ТЛ н = (689 + 24623) - (42005 + 2005) = -18698 тыс. рублей

ТЛ к = (365 + 20586) - (40925 + 2005) = -21979 тыс. рублей

Из полученных значений текущей ликвидности можно сделать вывод о платежеспособности предприятия в ближайший к началу отчетного периода и конец отчетного периода отрезок времени.

По формуле (10) рассчитаем перспективную ликвидность баланса предприятия на начало отчетного периода:

ПЛн = 15865 - 0 = 15865 тыс. рублей.

Перспективная ликвидность баланса предприятия на конец отчетного периода равна:

ПЛ к = 19125 - 0 = 19125 тыс. рублей.

Согласно полученным данным, будущие поступления предприятия покрывают будущие платежи, то есть в перспективе предприятие так же платежеспособна.

Коэффициентный анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

· Общий показатель платежеспособности по формуле (21):

на начало отчетного периода:

L1= (689+12311,5+4759,5)/(42005+1002,5+0) = 0,41,

на конец отчетного периода:

L1 = (365+10293+19125)/(40925+1002,5+0)= 0,39.

· Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываем по формуле(22).

на начало отчетного периода:

L2= (0+686)/(2005+42005+0+0) = 0,016,

на конец отчетного периода:

L2 = (0+355)/(2005+40925+0+0) = 0,008.

· Коэффициент быстрой ликвидности рассчитываем по формуле (23):

на начало отчетного периода:

L3= (0+686+24623)/(2005+42005+0+0) = 0,6,

на конец отчетного периода:

L3 = (0+355+20586)/(2005+40925+0+0)= 0,5.

· Коэффициент текущей ликвидности рассчитываем по формуле (24):

на начало отчетного периода:

L4= 41173 / (2005+42005+0+0) = 0,96,

на конец отчетного периода:

L4 = 40067 /(2005+40925+0+0)= 0,93.

· Коэффициент маневренности функционирующего капитала согласно формулы (25) будет равен:

на начало отчетного периода:

L5= (15862+3+0) / (41173 - 2005 - 0 - 0) = 0,4,

на конец периода:

L5 = (19115 + 10 + 0 ) / (40067 - 2005 - 0 - 0 )= 0,5.

· Рассчитаем долю оборотных средств в активах по формуле (26):

на начало отчетного периода:

L6= 41173 / 41320 = 0,996,

на конец отчетного периода:

L6 = 40067 / 40253 = 0,995.

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитаем по формуле (27):

на начало отчетного периода:

L7= (2690 - 147) / 41173 = 0,061,

на конец отчетного периода:

L7 = (2677 - 186) / 40067 = 0,062.

Полученные данные приведены в таблице 4.

Таблица 4 Показатели платежеспособность предприятия

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменение	Нормативное ограничение
Общий коэффициент платежеспособности	0,41	0,39	0,02	L1? 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,008	0,008	0,1ч0,7
Коэффициент быстрой ликвидности	0,6	0,5	0,1	0,7ч 0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,936	0,933	0,003	1,5ч3,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,4	0,5	0,1	Уменьшение L5
Доля оборотных средств в активах	0,996

Подобные документы

• Программа финансового оздоровления предприятия ООО "Роксэт-С"

  Цели анализа финансового состояния и система его показателей. Суть антикризисного финансового управления организацией и механизмы финансового оздоровления. Анализ имущественного положения и капитала, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия.
  
  дипломная работа [165,2 K], добавлен 09.11.2014
  

• Разработка бизнес-плана финансового оздоровления предприятия ООО "СельхозПрод"

  Процесс разработки бизнес-плана финансового оздоровления предприятия с проведением диагностики вероятности его банкротства. Разработка мер финансового оздоровления. Основные признаки и предпосылки банкротства: факторы внешнего и внутреннего характера.
  
  бизнес-план [53,4 K], добавлен 18.12.2009
  

• Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации (на примере ООО "Рольф-Восток")

  Особенности и задачи финансового оздоровления организации. Анализ структуры актива и пассива баланса, расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ООО "Рольф-Восток". Стратегия бизнес-планирования финансового оздоровления.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 02.06.2011
  

• Внутренний анализ платежеспособности организации

  Значение и цели анализа платежеспособности организации. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Межрегионэнергосбыт", анализ ликвидности его бухгалтерского баланса. Разработка путей и мероприятий финансового оздоровления данной организации.
  
  курсовая работа [50,3 K], добавлен 25.01.2011
  

• Пути финансового оздоровления предприятия с неудовлетворительной структурой баланса (на примере ООО "Агат")

  Стратегия и тактика в антикризисном управлении. Методика анализа финансового состояния организации. Анализ эффективности финансовой деятельности предприятия ООО "Агат". Оценка платежеспособности и устойчивости баланса, пути финансового оздоровления.
  
  дипломная работа [156,7 K], добавлен 23.11.2011
  

• Содержание и порядок составления плана финансового оздоровления предприятия

  Структура и порядок составления плана финансового оздоровления предприятия. Основные проблемы разработки и реализации плана финансового оздоровления и пути их решения на примере ОАО "ИСКЧ". Анализ имущества предприятия и источников его формирования.
  
  курсовая работа [77,2 K], добавлен 17.06.2014
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Свердловскагропромснаб"

  Направления анализа финансового состояния. Организационно-экономическая характеристика предприятия, структурный анализ активов и пассивов. Оценка безубыточности производства, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия, его деловой активности.
  
  курсовая работа [35,0 K], добавлен 16.06.2011
  

• Анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия

  Понятие, основные цели, функции и виды финансового анализа. Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса. Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе показателя ликвидности. Анализ финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [90,2 K], добавлен 08.02.2011
  

• Алгоритм проведения процедуры финансового оздоровления (на примере ОАО "Читаэнерго")

  Блок-схема проведения и выбор модели финансового оздоровления предприятия. Этапы реструктуризации бизнеса. Метод стратегического планирования. Расчет бизнес-плана. Маржинальный анализ. Расчет финансовой устойчивости. Использование эффекта Левериджа.
  
  курсовая работа [210,7 K], добавлен 22.02.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
  
  курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам