Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності ТОВ "Харківагроснаб"

Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності ТОВ "Харківагроснаб"

Характеристика фінансових результатів діяльності підприємства. Характеристика чистого прибутку підприємства та факторів, що на нього впливають. Формування, розподіл та максимізація прибутку. Удосконалення управління фінансовими результатами підприємства.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык украинский
Дата добавления 19.03.2011
Размер файла 304,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Зниженню собівартості продукції сприяє ріст продуктивності праці й економії робочого часу. Це знаходить вираження в раціональному використанні основних і обігових коштів, скорочення відходів сировини і матеріалів, економії у витратах і т.п. Головною умовою ефективного управління виробничим підприємством є повнота, вірогідність і оперативність інформації про витрати, що формують собівартість продукції (робіт, послуг). Основним документом, що регламентує відображення витрат підприємства в бухгалтерському обліку, є П(С)БО 16 "Витрати". Виробничу собівартість продукції формують змінні і постійні загальновиробничі витрати. Вони являють собою витрати, пов'язані з виробництвом продукції (робіт, послуг), які не можна безпосередньо віднести до конкретного об'єкта витрат. Розподіл загальновиробничих витрат на постійні і змінні обумовлено тим, що постійні загальновиробничі витрати включаються до складу виробничої собівартості в частині, що відповідає нормальної потужності підприємства.
Найважливішою передумовою правильної організації обліку і обчислення собівартості продукції є чітка класифікація витрат на виробництво. Стосовно процесу виробництва по техніко-економічному призначенню витрати підрозділяються на: витрати основні та витрати накладні (витрати по управлінню й обслуговуванню виробництва).
До основних відносяться витрати, безпосередньо обумовлені процесом виробництва продукції. У їхній склад включаються витрати сировини і матеріалів, палива й енергії для технологічних цілей, заробітну плату виробничих робітників з відрахуваннями на соціальні заходи і т.д.
До накладних відносяться витрати, зв'язані з управлінням і організацією виробництва в масштабах цеху. Вони включають заробітну плату адміністративно-управлінського персоналу цехів і відрахування на соціальні заходи, витрати на зміст будинків, приміщень, інвентарю, амортизацію, що нараховується по основних засобах, опалення, висвітлення, ремонт основних засобів цехів, орендну плату, тощо.
Висока роль прибутку у розвитку підприємства та забезпеченні інтересів його власників та персоналу визначають необхідність безперервного та ефективного управління ним. Управління прибутком представляє собою систему принципів та методів розробки та реалізації управлінських рішень по всім основним аспектам його формування розподілу та використовуванню на підприємстві.
Ефективне управління прибутком підприємства забезпечується реалізацією принципів, основними з котрих є: інтегрованість з загальною системою управління підприємством; комплексний характер формування управлінських рішень; високий динамізм управління; варіативність підходів до розробки окремих управлінських рішень; орієнтованість на стратегічну мету розвитку підприємства.
Розглядаючи головну мету управління прибутком, слід відмітити, що він нерозривно пов'язаний з головною метою господарської діяльності підприємства у цілому та реалізується з нею в єдиному комплексі. Головною метою управління прибутком є забезпечення максимізації добробуту власників підприємства у звітному та перспективному періоді. Ця головна мета забезпечує водночас гармонізацію інтересів власників з інтересами держави та персоналу підприємства.

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТА ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ "ХАРКІВАГРОСНАБ"

2.1 Характеристика діяльності підприємства

Товариство з обмеженою відповідальністю фірма "Харківагроснаб" (далі ТОВ "Харківагроснаб") створено у формі підприємства, заснованого на власності фізичної особи. Юридична адреса підприємства: м. Харків, провулок Лопанський 10. ТОВ "Харківагроснаб" є правонаступником приватного підприємства "Торгівельних будинок "ВЕГА".

Загальна площа, на якій розташовується підприємство - 76455 кв.м., виробнича площа - 55295 кв.м., допоміжна площа - 17885 кв.м., склади - 1952 кв.м., енергооб'єкти - 677 кв.м., інші об'єкти - 1016 кв. м.

Організаційна структура управління підприємством наведена на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 - Організаційна структура ТОВ "Харківагроснаб"
Згідно зі статутом підприємства предметом діяльності підприємства є:
- оптова торгівля запасними частинами до сільськогосподарської техніки;
- оптова та роздрібна торгівля машинами та механічним устаткуванням, промисловим обладнанням, машинами та устаткуванням, виробами з обробленого та покритого металу, будівельними матеріалами, залізними виробами, металевими виробами, металевими конструкціями для будівництва, металевими деталями для столярних і теслярських виробів, непродовольчими товарами, автозапчастинами;
- торгівельна діяльність у сфері оптової і роздрібної торгівлі щодо реалізації всіх видів сировини;
- виробництво, ремонт та монтаж машин та устаткування для гірничодобувної промисловості, будівництва, будівництва шахт та автомобільних доріг, насосів, компресорів і гідравлічних систем, кранів та клапанів, вентиляційних та охолоджувальних промислових установок, машин, устаткування загального призначення (для очищення і фільтрації рідин);
- виробництво металевих резервуарів, цистерн та контейнерів, в тому числі для стисненого і зрідженого газу;
- операції з оброблення та покриття металу (анодування металів, високотемпературне оброблення металів, вирівнювання вінців, очищення поверхні піском, освітлювання металів, фарбування, гравірування, набивання візерунку, покриття металів неметалами (пластифікація, емалювання, лакування, загартовування, полірування).
Майно підприємства складають основні та обігові кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається у балансі (звітність підприємства наведена у додатках А, Б). Майно ТОВ "Харківагроснаб" сформовано за рахунок:
- майна, переданого його учасниками у власність як вклад до статутного фонду;
- продукції (товарів, послуг), виробленої підприємством в результаті його господарської діяльності;
- доходів отриманих від реалізації продукції (товарів, послуг), а також результатів інших видів господарської діяльності;
- кредитів банків та грошових коштів, отриманих від інших кредиторів;
- інвестицій та дотацій з бюджету;
- добровільних внесків організацій та громадян, безоплатних або благодійних внесків інших підприємств та громадян;
- доходів, отриманих від операцій з цінними паперами.
У табл. 2.1. наведена інформація щодо вартості майна підприємства та динаміки її зміни за період 2004-2007 рр.

Таблиця 2.1 - Структура та динаміка змін майна підприємства

Показник

Значення показника за період

Відхилення

2005 р.

2006 р.

2007 р.

2006 р.-
2005 р.

2007 р. -
2006 р.

тис. грн

%

тис. грн

%

тис. грн

%

тис. грн

%

тис. грн

%

Всього майна

1655,7

100,00

4085,7

100,0

5265,2

100,0

2430

246,77

1179,50

128,87

в т.ч.

необоротні активи

789,9

47,71

1349,2

33,02

1810,1

34,38

559,3

170,81

460,90

134,16

оборотні активи

865,8

52,29

2734,7

66,93

3454,4

65,61

1868,9

315,86

719,70

126,32

витрати майбутніх періодів

-

1,80

0,04

0,70

0,01

-1,10

38,89

За результатами аналізу інформації наведеної у табл. 2.1 можна зробити наступні висновки:

Загальна вартість майна підприємства за період з 2005 до 2007 року зросла з 1655,7 тис. грн. до 5265, 2 тис. грн. Загальний приріст вартості майна цьому склав за 2006 рік 2430 тис. грн., а за 2007 рік 1179 тис. грн.

Такі зміни обумовлені зростанням вартості необоротних активів з 789,9 тис. грн. до 1810,1 тис. грн. у 2007 році, та збільшенням вартості оборотних активів з 865 тис. грн.. у 2005 році до 3454, 4 тис. грн.. 2007 році. Що стосується витрат майбутніх періодів, то у 2005 році вони були відсутні, а у 2006 та 2007 роках, їх значення незначно, але зросло. На кінець 2007 року їх сума склала лише 700 грн.

Все майно підприємства має бути забезпечене відповідними джерелами фінансування, які зазвичай відображені у пасиві балансу. Структуру джерел фінансування діяльності підприємства та динаміку їх змін представлено у табл. 2.2.

Таблиця 2.2 - Джерела фінансування майна

Показник

Значення показника за період

Відхилення

2005 р.

2006 р.

2007 р.

2006 р.-
2005 р.

2007 р. -
2006 р.

тис. грн

%

тис. грн

%

тис. грн

%

тис. грн

%

тис. грн

%

Всього джерел

1655,7

100,00

4085,7

100,00

5265,2

100,00

2430,00

246,77

1179,50

128,87

в т.ч.

власний капітал

25,2

1,52

25,6

0,63

-505,1

-9,59

0,40

101,59

-530,70

-1973,05

забезпечення наступних виплат та платежів

-

-

-

довгострокові зобов'язання

-

-

-

поточні зобов'язання

1630,5

98,48

4060,1

99,37

5770,3

1 09,59

2429,60

249,01

1710,20

142,12

доходи майбутніх періодів

-

-

-

Аналіз джерел фінансування дозволив виявити такі зміни у їх динаміці. На зміну вартості джерел фінансування з 1655, 7 тис. грн. у 2005 році до 5265,2 тис. грн. на кінець 2007 року вплинули такі фактори:

по-перше, сума власного капіталу підприємства за період 2005-2007 рр. зменшилася. Так у 2006 році його значення збільшилося у порівнянні з попереднім роком на 0,4 тис. грн., але у 2007 році сума власного капіталу ТОВ "Харківагроснаб" значно скоротилася та склала від'ємне значення;

по-друге, за період 2005-2007 рр. відбулося значне зростання поточних зобов'язань підприємства. Станом на кінець 2005 року їх сума складала 1630,5 тис. грн., а на кінець 2006 року зобов'язання зросли на 2429,60 тис. грн. та склали 4060,1 тис. грн. у наступному 2007 році сума зобов'язань зросла до 5770,3 тис. грн.

Така ситуація та динаміка змін свідчить про те, що підприємство фінансує свою діяльність переважно за рахунок залучених коштів. Що може свідчити про високий рівень фінансової залежності підприємства від кредиторів.

Основним видом діяльності є:

1) виробництво сільськогосподарське встаткування:

- ДМК - дискова, зубовопружинная МП-1010;

- борона зубова, ЗБЛ-1 для обробки поля з мінімальною витратою палива, із шириною захоплення 24 м, з робочою швидкістю -10-12 км/година, яку обслуговує персонал - 1 чоловік, габаритні розміри: довжина 8800 мм, ширина 2400 мм, висота 980 мм. Борони призначені для оброблення шарів ґрунту після оранки, обробки ґрунту після просапних культур;

- дискові культиватори ККП-3,6: важкі протиерозійні культиватори КГГЗ-6 ін, призначені для обробки ґрунти із глибиною обробки від 50 до 180 мм, масою від 675 до 1400 кг, робочою швидкістю від 5,7 до 10 км/год;

- ковзанки зубчасто-кільчасті ДО-10, ДО-20, ДО-30 призначені для перед- і послепосевного прикочування ґрунту. Продуктивність 10 га/година, транспортна швидкість 15 км/ч.

2) виробництво запчастин до сільськогосподарської техніки: диск вирізний ДМТ; корпус ДМТ; чистик ДМТ-1; вал БД; диск БДТ; лапа оборотна; стійка СК-1; кронштейн КК1.

Протягом останніх 5 років підприємство йде по шляху технічного прогресу. Постійно вдосконалюються конструкції і якість продукції, що випускається, ведеться розробка й випуск нової продукції, виробляється впровадження й удосконалювання нових технологій у своїй галузі. У цей час підприємство має більше 10 запатентованих моделей устаткування власного виробництва й успішно веде подальші розробки в цій області.

Керівництво діяльністю підприємства здійснює директор. Він вирішує питання діяльності підприємства, діє від його імені, має право першого підпису, розпоряджається майном підприємства. Директор підприємства несе матеріальну й адміністративну відповідальність за вірогідність даних бухгалтерського й статистичного звітів.

Основними постачальниками підприємства є: ВАТ "Ростсельмаш"; ТОВ "Донагроснаб" Ростову-на-Дону; ВАТ " Донснаб-Україна"; ВАТ "Брянський завод бурильного встаткування". Споживачами продукції та послуг підприємства є: сільгоспвиробники; сільгосппідприємства; ВАТ "Украгрозапчасть"; ВАТ "Мотор-Агро"; ТОВ "Агромарин"; ТОВ "Аванттехтранс". Основні ринки збуту продукції ТОВ "Авіком" знаходяться в Україні, Росії, Казахстані.

2.2 Аналіз ліквідності та ділової активності підприємства

Фінансовий стан будь-якого підприємства визначається сукупністю параметрів, які виражають наявність, доцільність розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів, реальні та потенційні фінансові можливості. Оцінку фінансового ТОВ "Харківагроснаб" буде проведено у такій послідовності: оцінка ліквідності; аналіз ділової активності; аналіз платоспроможності (фінансової стійкості); аналіз рентабельності та оцінка фінансових результатів діяльності підприємства.

Джерелами інформації для розрахунку відповідних показників є звітність підприємства, яка представлена у Додатках А, Б.

Аналіз ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання. Поняття ліквідності можна інтерпретувати по-різному. Під ліквідністю підприємства розуміють його здатність погасити свою заборгованість. Говорячи ж про ліквідність активів, маються на увазі їх здатність швидко перетворюватися в гроші.

Саме тому весь аналіз ліквідності підрозділяють на аналіз ліквідності балансу й аналіз коефіцієнтів і показників ліквідності. Аналіз ліквідності балансу показує можливість своєчасності виплат коротко- і довгострокової заборгованості підприємства за рахунок реалізації його активів, тобто показує ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами. Для проведення аналізу необхідно класифікувати активи підприємства по ступені їхньої ліквідності, а пасиви - по строках виплати по них.

Існує чотири групи активів:

А1 - найбільш ліквідні активи (кошти і їхні еквіваленти; поточні фінансові інвестиції);

А2 - швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість);

АЗ - повільно реалізовані активи (запаси сировини, незавершеного виробництва, готової продукції й товарів);

А4 - важко реалізовані активи (основні кошти й нематеріальні активи).

Пасиви також підрозділяються на чотири групи:

П1 - найбільш термінові пасиви (кредиторська заборгованість, строк повернення становить від 30 до 90 днів);

П2 - короткострокові пасиви (короткострокові кредити банку зі строком повернення до 1 року);

П3 - довгострокові пасиви (довгострокові кредити банків зі строком повернення до 10 років);

П4 - постійні пасиви (власні кошти підприємства).

Суть аналізу ліквідності балансу зводиться саме до усереднення кожної групи активів з такий же по номері групою пасивів, тобто сума найбільш ліквідних активів рівняється із сумою найбільш термінових пасивів, швидко реалізованих активів - із сумою короткострокових пасивів, повільно реалізованих активів - з довгостроковими пасивами, і, нарешті, важко реалізованих активів - з постійними пасивами.

Для визначення типу ліквідності балансу ТОВ "Харківагроснаб" можна скористатися табл. 2.3.

Таблиця 2.3 - Типи ліквідності підприємства

Абсолютно ліквідне

Ліквідне

Неліквідне

Відносно ліквідне

А1>П1

А1<П1

А1<П1

А1<П1

А2>П2

А2>П2

А2<П2

А2<П2

АЗ>ПЗ

АЗ>ПЗ

АЗ<ПЗ

АЗ>ПЗ

А4<П4

А4<П4

А4>П4

А4<П4

Існує думка, що обов'язковою умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей. Четверта нерівність має балансуючий характер, її виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів. З табл. 2.3 видно, що не можна чітко визначити тип ліквідності балансу підприємства протягом 2005-2007 років, але ближчим він є до ліквідного, так задовольняється три з чотирьох нерівностей. Результати групування активів та пасивів підприємства для аналізу ліквідності його балансу наведені у табл. 2.4

Таблиця 2.4 - Аналіз ліквідності балансу ТОВ "Харківагроснаб"

Складові та їхні умовні позначення

Джерело інформації

2005 рік

2006 рік

2007 рік

Актив

1. Найбільш ліквідні активи (А1)

р. (220+...+240)

7,40

78,75

175,05

2. Активи, які швидко реалізуються (А2)

р.(130+...+210)

2026,10

1709,05

2889,85

3. Активи, які повільно реалізуються (А3)

р.(100+110+120+250+270)

36,05

443,65

652,70

4. Активи, які важко реалізуються (А4)

р. 080

752,70

1070,45

1580,90

Пасив

1. Найбільш термінові зобов'язання, (П1)

р.(520+...+ 610)

2000,95

2265,50

3080,40

2. Короткострокові пасиви (П2)

р. (500+510)

0,00

579,80

1834,65

З.Довгострокові

пасиви (П3)

р. 480

0,00

0,00

0,00

4. Постійні пасиви (П4)

р.(380+430++630)

26,05

25,40

-239,75

Після аналізу ліквідності балансу необхідно провести розрахунок коефіцієнтів і показників ліквідності, які показують, яку саме частину своїх короткострокових зобов'язань підприємство може погасити за рахунок тих або інших видів активів (саме несвоєчасність погашення короткострокових зобов'язань і веде до неліквідності балансу й може викликати банкрутство підприємства).

При аналізі показників ліквідності звертають увагу на такий показник як власні оборотні кошти (чистий оборотний капітал) - сума оборотних коштів підприємства, які воно може направити на потребі виробництва без погрози невиконання фінансових зобов'язань. При перевищенні оборотних коштів над кредиторською заборгованістю підприємство може не тільки вчасно погасити свою кредиторську заборгованість, воно також має власні кошти й довгострокові пасиви для фінансування частини оборотних активів, насамперед запасів. В ідеалі підприємство повинне прагнути до приведення розміру поточних фінансових потреб до величини чистого оборотного капіталу.

Результати розрахунку показників ліквідності ТОВ "Харківагроснаб" в 2005-2007 роках представлені в табл. 2.5 динаміка коефіцієнтів ліквідності графічно показана на рис. 2.2.

Рисунок 2.2 - Динаміка коефіцієнтів ліквідності ТОВ "Харківагроснаб"

Таблиця 2.5 - Аналіз ліквідності ТОВ "Харківагроснаб"

Показник

Порядок

розрахунку

Нормативне

значення

Період

Відхилення

2004 р.

2005 р.

2006 р.

2007 р.

2005р. - 2004р.

2006р. - 2005р.

2007р. - 2006р.

Коефіцієнт покриття

ф.1 р.260 / ф.1 р.620

>1

0,710

0,531

0,674

0,599

-0,179

0,143

-0,075

Коефіцієнт швидкої ліквідності

ф.1 (р.260 - р.100 -
- р.110 - р.120 -
- р.130 - р.140) / ф.1 р.620

0,6-0,8

0,690

0,516

0,461

0,522

-0,174

-0,055

0,061

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

ф.1 (р.220 + р.230 + + р.240) / ф.1 р.620

>0, збільшення

0,002

0,006

0,0001

0,023

0,004

-0,006

0,022

Чистий оборотний капітал, тис. грн.

ф.1(р.260 - р.620)

>0, збільшення

-688.60

-764,70

-1325,40

-2315,90

-76,10

-560,70

-990,50

Коефіцієнт покриття показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань, тобто скільки гривень оборотних активів підприємства припадає на одну гривню його поточних зобов'язань. Підприємство вважається ліквідним якщо оборотні активі перевищують за величиною поточні зобов'язання. У 2004р значення коефіцієнта покриття склало 0,71; у 2005р його значення зменшилося на 0,179 і склало 0,531; у 2006р значення даного показника склало 0,674, що на 0,143 менше ніж у попередньому періоді. У 2007 р. знову зменшилося та склало 0,599. Зважаючи на те, що коефіцієнт покриття не задовольняє нормативним значенням, вкрай негативним є той факт, що його значення динамічно зменшуються. Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Він показує яка частина зобов'язань може бути погашена за рахунок грошових коштів та очікуваних надходжень за відвантажену продукцію. У 2004 р. його значення склало 0,690; в 2005р. значення показника дорівнювало 0,516 що на 0,174 менше ніж у 2004 році. У 2006 році значення показника зменшилося в порівнянні з 2005р. на 0,055 і склало 0,461. У 2007р. значення показника збільшилося і на кінець року склало 0,522. Значення показника за період 2004-2007 рр. перевищують нормативні значення, що є негативною характеристикою. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно тобто за рахунок активів, що мають, абсолютну ліквідність. Як показав аналіз, у 2004 р. значення цього показника склало 0,002; у 2005 р. його значення зросло на 0,004 і склало 0,006; у 2006 р. значення даного показника зменшилося до 0, 0001. У 2007 р. значення даного показника зросло до 0,023, що свідчить про те, що лише 2,3% боргів підприємства можуть бути негайно сплачені.

Чистий оборотний капітал свідчить про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність. Це сума оборотних коштів підприємства, які можуть бути направлені на потреби виробництва без загрози невиконання фінансових зобов'язань. У ТОВ "Харківагроснаб" цей показник має від'ємні значення та стабільну негативну динаміку: у 2004 р. його значення склало -688,60 тис. грн.; в 2005 р. значення показника дорівнювало -764,7 тис. грн., що на 76,1 тис. грн. менше ніж у 2004 році. У 2006 році значення показника зменшилося 560,7 тис. грн. і склало - 1325,4 тис. грн. У 2007 році сума чистого оборотного капіталу підприємства, зменшилася майже у двічі та склала - 2315,90 тис. грн. Скорочення чистого оборотного капіталу протягом усіх періодів говорить про те, що підприємство не спроможне фінансувати свою діяльність за рахунок власних коштів та залучує позиковий капітал.

Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Результати розрахунку основних показників ділової активності ТОВ "Харківагроснаб" наведені у табл. 2.6.

Коефіцієнт оборотності активів характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення. Цей показник характеризує кількість оборотів за період всіх активів підприємства і дозволяє проаналізувати можливість їх вивільнення з господарської діяльності та визначити напрями більш ефективного використання. Як свідчать дані табл. 2.6 у 2005 р. його значення склало 0,2059; в 2006р. значення показника дорівнювало 2,7564, що на 2,551 більше ніж у 2005 році. У 2007 році значення показника збільшилося в порівнянні з 2006р. на 0,3 і склало 3,0563. Загальна зміна даного коефіцієнта за період 2005-2007 рр. є позитивною, що задовольняє рекомендованим нормативам.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

Таблиця 2.6 - Аналіз ділової активності ТОВ "Харківагроснаб"

Показник

Порядок розрахунку

Нормативне значення

Період

Відхилення

2005 р.

2006 р.

2007р.

2006 р.-

2005 р.

2007 р.-
2004 р.

Коефіцієнт оборотності активів

ф.2 р.035/ф.1(р.280(гр.3) +
+ р.280 (гр.4))/2

збільшення

0,2059

2,7564

3,0563

2,551

0,300

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

ф.2 р.035/ф.1((р.520р. 600) гр.3 + + (р.520р.600)гр.4)/2

збільшення

0,2091

3,7893

6,1345

3,580

2,345

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

ф.2 р.035/ф.1(р.150р.210)гр.3 +
+(р.150р.210)гр.4)/2

збільшення

0,2060

4,6299

4,9447

4,424

0,315

Строк погашення дебіторської заборгованості, днів

тривалість періоду / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

зменшення

1772,1699

78,8347

73,8166

-1693,335

-5,018

Строк погашення кредиторської заборгованості, днів

тривалість періоду / коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

зменшення

1745,4487

96,3241

59,4995

-1649,125

-36,825

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів

ф.2 р.040/ф.1((р.100р.140)гр.3 + +(р.100р.140)гр.4)/2

збільшення

10,4022

16,1787

18,8682

5,777

2,689

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)

ф.2 р.035/ф.1
(р.380 гр.3 + р.031 гр.4)/2

збільшення

11,1578

21,9831

14,6799

10,825

-7,303

Коефіцієнт оборотності власного капіталу

ф.2 р.035/ф.1
(р.380 гр.3 + р.380 гр.4)/2

збільшення

16,0192

311,5276

-59,6013

295,508

-371,129

На основі проведених розрахунків, можна зробити висновок, що у 2005р значення даного коефіцієнта склало 0,2091; у 2006р його значення різко збільшилося і склало 3,7893; у 2007 р. значення показника склало 6,1345, що на 2,345 більше ніж у попередньому періоді. За результатами аналізу можна сказати, що швидкість обороту кредиторської заборгованості за період 2005-2007 рр. зросла, що є тенденцією, яка задовольняє нормативні рекомендації.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством. За результатами проведених розрахунків встановлено, що у 2005 р. значення цього показника склало 0,206; в 2006р. значення показника дорівнювало 4,6299, що майже у 20 разів більше ніж у 2005 році. У 2007 році значення даного коефіцієнта знову дещо зросло в порівнянні з 2006 р. (приріст значення склав 0,315). Загальна зміна показника в порівнянні з базовим роком є позитивною та складає 4,7387.

Графічна інтерпретація отриманих результатів представлена на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 - Динаміка зміни коефіцієнтів оборотності кредиторської та дебіторської заборгованості ТОВ "Харківагроснаб"
Аналізуючи оборотність кредиторської та дебіторської заборгованості у сукупності, слід зазначити, що зростання цих показників є позитивною характеристикою підприємства, яка свідчить про більш ефективне використання коштів підприємством.
Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей характеризує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства. Проаналізувавши ситуацію можна сказати, що протягом 2005-2007 рр. обидва показники мають тенденцію до зменшення.
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства. Згідно з проведеним аналізом встановлено, що у 2005р значення даного коефіцієнта склало 10,402; у 2006 р. його значення збільшилося на 5,777 і склало 16,1787; у 2007р значення даного показника склало 18,868, що на 2,689 більше ніж у попередньому періоді. Такі зміни відбулися за рахунок незначного зменшення середньорічної вартості запасів підприємства та зростання собівартості продукції.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує швидкість обертання власного капіталу підприємства за період, що аналізується. У 2005 р. значення цього показника склало 16,02; в 2006 р. значення показника різко зросло і дорівнювало 311,53, що на 295,51 більше ніж у 2005 році. У 2007 році значення показника різко зменшилося в порівнянні з 2006 р. на 371,13 і склало -59,60. Загальна зміна показника за період, що досліджується, не задовольняє нормативні рекомендації та є негативною. Поясненням такої ситуації може бути від'ємне значення власного капіталу підприємства на кінець 2007 року.
Виявлена динаміка описаних показників свідчить проте, що по більшості з них (коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності матеріальних запасів) відзначається покращення ділової активності підприємства, тобто прискорення оборотності окремих елементів його активів, але занепокоєння викликає оборотність власного капіталу, значення показника по якій є від'ємний. Для покращення цієї позиції підприємству необхідно спрямовувати свою діяльність у першу чергу на те, щоб у пасиві його балансу скорочувалась така стаття як непокриті збитки (сума яких на кінець 2007 року сягає - 516,1 тис. грн.

2.3 Аналіз платоспроможності та визначення типу фінансової стійкості підприємства

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства забезпечує отримання результатів, які характеризують структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, рівень фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Результати розрахунку основних коефіцієнтів платоспроможності ТОВ "Харківагроснаб" наведені у табл. 2.7.

Коефіцієнт платоспроможності, або автономії показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, що авансовані у його діяльність. Він також характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів. За результатами аналізу встановлено, що у 2004 р. значення даного коефіцієнта склало 0,0112; у 2005 р. його значення збільшилося на 0,004 і склало 0,0152; у 2006 р. значення даного показника склало лише 0,0063, що на 0,009 менше ніж у попередньому періоді. У 2007 р. значення далі зменшувалось та склало -0,0959. Різке зменшення даного показника зумовлене тим, що власний капітал підприємства за рахунок наявності значної суми непокритих збитків також на кінець 2007 року мав від'ємне значення. Зважаючи, що у 2004-2007 роках значення даного коефіцієнту не задовольняє нормативні значення, його зміни мають викликати занепокоєння.

Коефіцієнт фінансування характеризує залежність підприємства від залучених засобів. Згідно з проведеними розрахунками у 2004 р. його значення склало 88,1561; в 2005 р. значення показника дорівнювало 64,7024, що на 23,454 менше ніж у 2004 році.

Таблиця 2.7 - Аналіз платоспроможності ТОВ "Харківагроснаб"

Показник

Порядок
розрахунку

Нормативне значення

Період

Відхилення

2004 р.

2005р.

2006 р.

2007 р.

2005 р. -2004 р.

2006 р. -2005 р.

2007 р. -2006 р.

Коефіцієнт
плато-спроможності
(автономії)

ф1 р.380/ф.1 р.640

>0,5

0,0112

0,0152

0,0063

-0,0959

0,004

-0,009

-0,102

Коефіцієнт фінансування

ф.1(р.430 +р.480 + + р.620 + р.630)/ /ф.1 р.380

<1, зменшення

88,1561

64,7024

158,597 7

-11,4241

-23,454

93,895

170,022

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними запасами

ф.1(р.260-р.620)/ф.1 р.260

>0,1

-0,4092

-0,8832

-0,4847

-0,6704

-0,474

0,399

-0,186

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

ф.1(р.260-р.620)/ф.1 р.380

>0, збільшення

-25,5985

-30,3452

-51,7734

4,5850

-4,747

-21,428

56,358

У 2006 році значення показника збільшилося в порівнянні з 2005 р. на 93,895. і склало 158,5977, на кінець 2007 р. значення показника склало -11,4241, що не відповідає нормативним значенням. Така ситуація потребує втручання фінансових менеджерів, головним завданням яких має бути оптимізація структури капіталу.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. Як показав аналіз, 2004 р. значення даного коефіцієнта склало -0,4092; у 2005 р. його значення погіршилося на 0,474 і склало -0,8832; у 2006 р. значення даного показника склало -0,4847, а у 2007 р. -0,6704. Такі результати не задовольняють нормативам, і свідчать про незабезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обороті, тобто у тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими засобами, а яка - капіталізована. За результатами аналізу встановлено, що у 2004 р. значення показника склало -25,5985; в 2005 р. його значення ще скоротилося і дорівнювало -30,3452, що на 4,747 менше ніж у 2004 році. У 2006 році значення показника зменшилося в порівнянні з 2005р. на 21,428 і склало -51,7734. У 2007 р. значення даного показника покращилося і склало 4,585. Загальна зміна коефіцієнта маневреності власного капіталу в порівнянні з базовим роком є позитивною.

В фінансовому аналізі використовуються комплексні методи оцінки діяльності підприємства. Вони дозволяють зробити більш або менш однозначний висновок про результати виробничої та фінансової діяльності підприємства. Одним із комплексних методів оцінки діяльності підприємства методів є визначення типу фінансової стійкості на основі надлишку або нестачі коштів для придбання запасів і покриття витрат підприємства. Сутність даного методу полягає в тому, що фінансове стійким є те підприємство, яке може погасити всі витрати попереднього періоду і придбати сировину і матеріали для наступного виробничого циклу за рахунок своїх власних коштів. Тобто при цьому визначається можливість забезпечення підприємства до початку наступного виробничого циклу. Аналіз фінансової стійкості здійснюється станом на початок та кінець року.

Важливим показником, який характеризує фінансову стійкість підприємства, є вид джерел фінансування матеріальних оборотних активів.

Матеріальні оборотні активи підприємства - це запаси (3), вартість яких відображається у другому розділі активу балансу (форма № 1). Вартісне значення цього показника визначається як підсумок даних по таким балансовим статтям: виробничі запаси (ряд. 100 Ф№1), тварини на вирощуванні та відгодівлі (ряд. 110 Ф№1), незавершене виробництво (ряд. 120 Ф№1), готова продукція (ряд. 130 Ф№1), товари (ряд. 140 Ф№1).

Для характеристики джерел формування матеріальних оборотних коштів (запасів) використовуються декілька показників, які і характеризують види джерел:

1) наявність власних оборотних коштів (Ес). Цей показник характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів. При інших рівних умовах зростання цього показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток. Показник власних оборотних коштів можна визначити як різницю між сумою власного капіталу і вартістю необоротних активів.

наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів (Ет). Даний показник розраховується додаванням до власних оборотних коштів суми довгострокових зобов'язань.

загальна величина основних джерел формування запасів (Ео). Цей показник розраховується додаванням до власних і довгострокових позикових джерел формування запасів суми короткострокових кредитів і позикових коштів (за виключенням позик, не погашених у термін).

Різницю між поточними активами та поточними зобов'язаннями називають ще чистим робочим капіталом підприємства, який також можна використовувати як міру платоспроможності та фінансової стійкості підприємства. Робочий капітал є тією частиною оборотних активів, яка фінансується за рахунок власних коштів та довгострокових зобов'язань. Наявність чистого робочого капіталу свідчить про те, що підприємство здатне не тільки сплатити поточні борги, - воно має фінансові ресурси для розширення і оновлення діяльності та інвестування.

Оптимальний розмір чистого робочого капіталу залежить від сфери діяльності, обсягу реалізації, кон'юнктури ринку тощо.

Платоспроможність підприємства визначається, передусім, величиною і маневреністю його робочого капіталу. І нестача, і надлишок робочого капіталу може бути негативною ознакою. Саме тому важливу роль відіграє норматив власних оборотних коштів. Підприємство вважається забезпеченим власними обіговими коштами, якщо їх сума не нижче встановленого нормативу. Зниження власних оборотних коштів проти нормативу свідчить про незадовільну роботу підприємства.

Розглянутим вище трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування (Е):

надлишок або нестача власних оборотних коштів;

надлишок або нестача власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів;

3) надлишок або нестача загального розміру основних джерел формування запасів.

Показники для оцінки фінансової стійкості підприємства зведені в табл. 2.8.

За допомогою цих показників визначається трикомпонентний тип фінансової стійкості підприємства, який можна представити формулою:

S (ф) =

1, якщо Ф > 0

0, якщо Ф < 0

(2.1)

Таблиця 2.8 - Показники для оцінки фінансової стійкості підприємства

Назва показника

Умовні позначення

Джерело інформації або формула для розрахунку

1. Наявність власних оборотних коштів

Ес

П1 - А1

а) власний капітал

П1

Сума І розділу пасиву

б) необоротні активи

А1

Сума І розділу активу

2. Наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів

Ет

ПІ + П3 - А1

а) довгострокові зобов'язання

П3

Сума III розділу пасиву

3. Загальна величина основних джерел формування запасів

Ео

П1 + П3 + Кк - А1

а) короткострокові кредити

Кк

Ф№1 р.500

4. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів

Ес

Ес - З

а) запаси

З

Ф№1 р.100140

5. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів

Ет

Ет - З

6. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів

Ео

Ео - З

Після проведення розрахунків наведених вище показників підприємство може характеризуватись одним із чотирьох типів фінансової стійкості.

1) абсолютна фінансова стійкість (трикомпонентний показник типу фінансової стійкості має такий вид: S = {1,1,1}). Такий тип фінансової стійкості характеризується тим, що всі запаси підприємства покриваються власними оборотними коштами, таким чином організація не залежить від зовнішніх кредиторів. Така ситуація зустрічається надто рідко. Більше того, вона навряд чи може розглядатися як ідеальна, оскільки означає, що керівництво підприємства або компанії не вміє, не бажає або не має можливості використовувати зовнішні джерела коштів для основної діяльності.

нормальна фінансова стійкість (показник типа фінансової стійкості - S = {0,1,1}). В цій ситуації підприємство використовує для покриття запасів, крім власних оборотних коштів, також і довгострокові, залучені кошти. Такий тип фінансування запасів є "нормальним" з точки зору фінансового менеджменту. Нормальна фінансова стійкість є найбільш бажаною для підприємства.

нестійкий фінансовий стан (показник типа фінансової стійкості має вид: S = {0,0,1}). Така ситуація характеризується тим, що для забезпечення запасів, крім власних оборотних коштів і довгострокових кредитів та позик, підприємством залучаються короткострокові кредити і позики; платоспроможність підприємства порушена, проте зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.

кризовий фінансовий стан (S = {0,0,0}) характеризується ситуацією, при якій підприємству для забезпечення запасів і витрат не вистачає джерел їх формування; підприємство має кредити та позики, не погашені в строк, а також прострочену кредиторську і дебіторську заборгованості. В цьому випадку можна говорити про те, що підприємство знаходиться на грані банкрутства. Керівництву підприємства необхідно негайно з'ясувати причини такого стану, розробити заходи щодо відтворення фінансової стійкості.

На величину наведених показників впливають багато факторів: належність до певної галузі, принципи кредитування, створена структура джерел коштів, репутація підприємства та ін. Фінансове стійким можна вважати таке підприємство, яке за рахунок власних джерел спроможне забезпечити запаси, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розраховуватись за своїми зобов'язаннями. Характеристика типів фінансової стійкості в залежності від забезпеченості запасів джерелами їх формування наведені в табл. 2.9.

Аналіз фінансової стійкості характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Таблиця 2.9 - Зведена таблиця показників по типах фінансової стійкості

Показники

Тип фінансової стійкості

абсолютна

стійкість

нормальна

стійкість

нестійкий

стан

кризовий

стан

Ес = Ес - 3

Ес > 0

Ес < 0

Ес < 0

Ес < 0

Ет = Ет - 3

Ет > 0

Ет > 0

Ет < 0

Ет < 0

Ео = Ео - 3

Ео > 0

Ео > 0

Ео > 0

Ео < 0

Коротка характеристика

Висока платоспроможність: підприємство не залежить від кредиторів

Нормальна плато-спроможність: ефективне використання позикових коштів - висока доходність виробничої діяльності

Порушення плато-спроможності: необхідно залучення додаткових джерел, можливість поліпшення ситуації

Неплатоспроможність підприємства: грань банкрутства

Джерелами коштів підприємства є власний і позиковий капітал. Співвідношення між цими величинами дозволяє оцінити довгострокову платоспроможність підприємства. Крім того, для оцінки фінансової стійкості підприємства необхідно проаналізувати взаємозв'язок між активом і пасивом балансу, тобто простежити напрямки використання коштів. Важливо не тільки те, з яких джерел залучені кошти, але і на які цілі вони вкладені, яка структура вкладень.

В табл. 2.10 розраховані абсолютні показники фінансової стійкості ТОВ "Харківагроснаб". Як свідчать дані табл. 2.10, на протязі 2004-2007 років показник типу фінансової стійкості підприємства має такий вид: S = {0,0,0}, тобто "кризовий фінансовий стан", що характеризується ситуацією, при якій ТОВ "Харківагроснаб" для забезпечення запасів не вистачає джерел їх формування; підприємство має кредити та позики, не погашені в строк, а також прострочену кредиторську і дебіторську заборгованості. В цьому випадку можна говорити про те, що дане підприємство знаходиться на грані банкрутства.

Таблиця 2.10 - Показники для оцінки фінансової стійкості підприємства

Назва показника

Умовні позначення

2004 р.

2005 р.

2006 р.

2007 р.

1. Наявність власних оборотних коштів

Ес

-688,6

-764,7

-1323,6

-2315,2

а) власний капітал

П1

26,9

25,2

25,6

-505,1

б) необоротні активи

А1

715,5

789,9

1349,2

1810,1

2. Наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів

Ет

-208,6

-764,7

-1323,6

-2315,2

а) довгострокові зобов'язання

П3

480

0

0

0

3. Загальна величина основних джерел формування запасів

Ео

-208,6

764,7

-164

194

а) короткострокові кредити

Кк

0

0

1159,6

2509,7

4. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів

Ес

-736,10

-789,30

-2186,30

-2757,90

а) запаси

З

47

24

862,7

442,7

5. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів

Ет

-256,10

-789,30

-2186,30

-2757,90

6. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів

Ео

-256,10

-789,30

-1026,70

-248,20

Керівництву ТОВ "Харківагроснаб" необхідно негайно з'ясувати причини такого стану, розробити заходи щодо відновлення фінансової стійкості.

2.4 Аналіз абсолютних і відносних фінансових результатів діяльності підприємства

Абсолютні фінансові результати діяльності підприємства приводяться у формі №2 "Звіт про фінансові результати". Серед них основними можна виділити показники виручки й показники прибутку.

До показників виручки відносять дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт і послуг) і чистий дохід від реалізації продукції, а до показників прибутку -- валовий прибуток (збиток), фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат від звичайної діяльності до оподатковування, фінансовий результат від звичайної діяльності й чистий прибуток (збиток).

Основними показниками при аналізі фінансових результатів діяльності підприємства є чистий дохід (рядок 035 форми №2) і чистий прибуток (рядок 220 форми №2). Динаміка зміни абсолютних фінансових результатів діяльності ТОВ "Харкіпагроснаб" наведені в табл. 2.11. Основним завданням даного виду аналізу є визначення тенденцій у співвідношенні різних показників.

На основі інформації, наведеної у табл. 2.11, можна зробити висновок, що виручка підприємства стабільно зростає, особливо помітними темпами у 2005-2006 рр., так її загальний приріст за період 2004 -2007 рр. склав 12522,7 тис. грн. або понад 400%. Темпи зростання чистого доходу мають схожу тенденцію, його сума збільшилася з 3462 тис. грн. у 2004 році до 14289,4 тис. грн. у 2007 році. Найбільше зростання цього показника зафіксовано у 2006 році (темп росту по відношенню до попереднього періоду склав 1896,19% (показник збільшився у понад чим 18 разів). Динаміка змін виручки та чистого доходу відображена на рис. 2.4.

Рисунок 2.4 - Динаміка зміни доходу та чистого доходу підприємства

Таблиця 2.11 - Аналіз динаміки рівня прибутку ТОВ "Харківагроснаб"

Показники

Джерело інформації

Значення показника, тис. грн.

Абсолютне відхилення, тис. грн.

Відносне відхилення, %

2004 р

2005 р.

2006 р.

2007 р.

05-04

06-05

07-06

05-04

06-05

07-06

Доход (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг)

Ф№2 р. 010

4154,4

917,3

9270,0

16677,1

-3237,10

8352,70

7407,10

22,08

1010,57

179,90

Чистий дохід від реалізації продукції (робіт, послуг

Ф№2 р. 035

3462

417,3

7912,8

14289,4

-3044,70

7495,50

6376,60

12,05

1896,19

180,59

Валовий прибуток

Ф№2 р. 050

201,3

42,3

735,1

1974,1

-159,00

692,80

1239,00

21,01

1737,83

268,55

Фінансовий результат від операційної діяльності

Ф№2 р. 100

14,6

-12,7

52,6

-153,7

-27,30

65,30

-206,30

-86,99

-414,17

-292,21

Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування

Ф№2 р. 170

14,6

-15,1

17,1

-530,7

-29,70

32,20

-547,80

-103,42

-113,25

-3103,51

Чистий прибуток

Ф№2 р. 220

8,4

-15,1

0,4

-530,7

-23,50

15,50

-531,10

-179,76

-2,65

-132675,0

Валовий прибуток підприємства, який визначається як різниця між чистим доходом та собівартістю продукції зменшився у 2005 році у порівнянні з 2004 р., але у наступні 2006-2007 рр. відзначається його динамічне зростання майже у 17 разів. Не зважаючи на зростання валового прибутку, як свідчать дані табл.. 2.11, значення фінансового результату від операційної діяльності підприємства на кінець 2007 року склало -153,7 тис. грн., тобто операційна діяльність підприємства може бути охарактеризована як збиткова. На це вплинуло зростання адміністративних витрат, а особливо витрат на збут та інших операційних. Аналогічна динаміка змін зафіксована і такому показнику як фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування. На кінець 2007 року його значення склало -530,7 тис. грн., що також характеризує діяльність підприємства як збиткову. На рис. 2.5 показано співвідношення та динаміка зміни валового та чистого прибутку ТОВ "Харківагроснаб". Як свідчить наведена інформація підприємство є збитковим, що свідчить про неефективність його господарської діяльності.

Рисунок 2.5 - Динаміка зміни валового та чистого прибутку підприємства, тис. грн..
Для аналізу відносних фінансовими результатами використовують показники (коефіцієнти) рентабельності. Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання. Рентабельним є такий стан діяльності, коли грошові надходження компенсують понесені втрати, створюється і накопичується прибуток. Результати розрахунку основних коефіцієнтів рентабельності ТОВ "Харківагроснаб" наведені у табл. 2.12. Графічна інтерпретація динаміки основних показників рентабельності наведена на рис. 2.6 та 2.7. Коефіцієнт рентабельності активів характеризує ефективність використання активів підприємства. Як показав аналіз інформації наведеної у табл. 2.12 у 2005р значення даного коефіцієнта склало -0,74%; у 2006 р. його значення покращилось (принаймні набуло додатного значення) та склало 0,01%; у 2007р значення даного показника різко погіршилося на -11,4%, та склало -11,3% по своєму значенню.
Таким чином, можна відзначити, що рентабельність активів підприємства не відповідає нормативним значенням, крім того помітною є негативна його динаміка. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу характеризує ефективність вкладення коштів в дане підприємство. Як показав аналіз, у 2005 р. значення цього показника було найгіршим за весь період, що аналізується (-57,9%). Але у наступному 2006 році намітилась тенденція до зростання рентабельності власного капіталу підприємства (її значення склало 1,57%); в 2007р. значення показника різко зросло до 221%. Рентабельність власного капіталу підприємства на кінець 2007 року відповідає нормативним значенням, що свідчить про ефективне використання вкладених в розвиток підприємства коштів. Коефіцієнт рентабельності діяльності характеризує ефективність господарської діяльності підприємства. За результатами проведеного аналізу встановлено, що у 2005 р значення даного коефіцієнта склало -3,62%; у 2006р його значення склало 0,001%; у 2007р рентабельність діяльності підприємства знову погіршилась (значення показника на кінець 2007 р. -3,61)

Таблиця 2.12 - Аналіз рентабельності ТОВ "Харківагроснаб"

Показник

Алгоритм розрахунку

Нормативне значення

Період

Відхилення

2005 р.

2006 р.

2007 р.

2006 р.-2005 р.

2007 р.-2006 р.

Коефіцієнт рентабельності активів

ф.2 р.220 або р.225/
/ф.1(р.280(гр.3) + р.280(гр.4))/2

>0,

збільшення

-0,0074

0,0001

-0,1135

0,008

-0,114

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу

ф.2 р.220 або р.225 /
/ф.1(р.380(гр.3) + р.380(гр. 4))/2

>0,

збільшення

-0,5797

0,0157

2,2136

0,595

2,198

Коефіцієнт рентабельності діяльності

ф.2 р.220 або р.225 /ф.2 р.035

>0,

збільшення

-0,0362

0,0001

-0,0371

0,036

-0,037

Коефіцієнт рентабельності продукції

ф.2 р.100(або р.105) + 090-060/ /ф.2 (р.040 + 070 + 080)

>0,

збільшення

-0,0170

0,0117

0,0070

0,029

-0,005

Коефіцієнт рентабельності необоротних активів

ф.2 р.100/А1 ср.

>0,

збільшення

-0,0169

0,0492

-0,0973

0,066

-0,146

Коефіцієнт рентабельності оборотного капіталу (коефіцієнт використання оборотного капіталу)

ф.2 р.100/(А2ср. + А3ср.)

>0,

збільшення

-0,0100

0,0292

-0,0496

0,039

-0,079
Рисунок 2.6 - Динаміка коефіцієнтів рентабельності активів підприємства
Рисунок 2.7 - Динаміка коефіцієнтів рентабельності діяльності та рентабельності продукції підприємства
Коефіцієнт рентабельності продукції характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності. За результатами проведеного аналізу встановлено, що у 2005 р. значення цього коефіцієнта склало -1,7%; в 2006р. значення показника збільшилося і дорівнювало 1,17%, що на 2,9% більше ніж у попередньому періоді. У 2007 році значення показника знову зменшилося і склало лише 0,7%. Загальна зміна показника в порівнянні з базовим роком є позитивною, але намічається тенденція до його зменшення.
Інші коефіцієнти рентабельності мають подібну тенденцію, що характеризує діяльність підприємства як нестабільну та збиткову. У поєднанні з кризовим типом фінансової стійкості, такий стан страв потребує негайного втручання зі сторони власників та управлінців підприємства з метою впровадження заходів щодо виходу з кризи яка склалася.

3. УДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПІДПРИЄМСТВА

3.1 Рекомендації по впровадженню систем та методів внутрішнього контролю прибутку на підприємстві

Аналізуючи діяльність ТОВ "Харківагроснаб", можна пропонувати впровадити системи та методи внутрішнього контролю прибутку, так як у складі механізмів управління прибутком підприємства важлива роль відводиться саме їм. Внутрішній контроль прибутку є процесом перевірки і забезпечення реалізації всіх управлінських рішень у області його формування, розподілу і використовування на підприємстві.

Створення систем внутрішнього контролю є невід'ємною складовою частиною побудови всієї системи управління підприємством з метою забезпечення його ефективності. Системи внутрішнього контролю створюються на підприємстві за лінійним і функціональним принципом або одночасно поєднують в собі обидва ці принципи. У основі цих систем лежить розділення контрольних обов'язків окремих служб і їх менеджерів. У цих традиційних системах внутрішнього контролю органічною складовою частиною є і система контролю за прибутком.

Страница:


Подобные документы

  • Управління фінансовими результатами підприємства-суб’єкта зовнішньоекономічної діяльності

    Сутність фінансових результатів та їх значення в зовнішньоекономічній діяльності підприємства. Методи, підходи та показники, що застосовуються в аналізі фінансових результатів підприємства. Напрями удосконалення управління фінансовими результатами.

    дипломная работа [327,4 K], добавлен 22.03.2012

  • Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі ВАТ "ПМК-68"

    Загальна організаційно-економічна характеристика ВАТ "ПМК-68". Аналіз фінансових результатів, майна та джерел коштів підприємства. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності.

    дипломная работа [1,4 M], добавлен 11.01.2013

  • Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

    Аналіз формування чистого прибутку. Визначення можливих резервів збільшення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування, впливу факторів на зміну фінансового результату від операційної діяльності. Розрахунок собівартості реалізованої продукції.

    контрольная работа [11,6 K], добавлен 20.11.2015

  • Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі КП "Костопількомуненергія"

    Характеристика галузі діяльності підприємства, його майна і джерел коштів. Аналіз ліквідності балансу, фінансової стійкості підприємства. Пропозиції щодо зниження собівартості продукції і зростання прибутку для покращення фінансового стану підприємства.

    курсовая работа [176,9 K], добавлен 25.10.2011

  • Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

    Інформаційне забезпечення аналізу фінансових результатів підприємства. Аналіз динаміки і структури фінансових результатів підприємства на прикладі ПП "Скіфи". Аналіз показників рентабельності, впливу факторів на зміну обсягу фінансових результатів.

    курсовая работа [60,2 K], добавлен 28.11.2015

  • Облік та аналіз фінансових результатів підприємства

    Сутність і порядок формування фінансових результатів підприємства. Аналіз прибутку та рентабельності діяльності ВАТ "Полтавасортнасіннєовоч". Напрями вдосконалення обліку і звітності про фінансові результати. порядок використання прибутку на підприємстві.

    дипломная работа [684,2 K], добавлен 23.11.2011

  • Управління формуванням прибутку підприємства

    Сутність та значення прибутку підприємства. Техніко-економічна характеристика та аналіз фінансового стану ПП "Компанія Вітар". Аналіз факторів, які вплинуть на прибуток від операційної діяльності. Шляхи удосконалення управління прибутком підприємства.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 04.01.2013

  • Формування та розподіл прибутку підприємства

    Економічна сутність формування та функцій прибутку підприємства. Сутність факторів що впливають на збільшення прибутку. Оцінка фінансово-господарської діяльності ПАТ "Електро". Повний аналіз чинників підвищення ефективності діяльності підприємства.

    курсовая работа [1,5 M], добавлен 29.03.2015

  • Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

    Сутність та значення фінансового аналізу діяльності підприємства. Економічна характеристика ПАТ "Дніпровський металургійний комбінат". Оцінка рівня і динаміки фінансових результатів, а також показників рентабельності та прибутковості підприємства.

    курсовая работа [369,6 K], добавлен 18.11.2013

  • Аналіз фінансового стану підприємства

    Характеристика майнового стану ПАТ "НВО Київський завод автоматики ім. Г.І. Петровського", джерел його формування. Оцінка фінансових результатів діяльності та фінансового стану. Факторний аналіз прибутку, ліквідності, рентабельності і платоспроможності.

    курсовая работа [441,6 K], добавлен 24.03.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены