Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

61

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ЗАО «Цветлит».

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

– предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

– характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости;

– характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

– оценка финансовой устойчивости;

– расчет коэффициентов ликвидности;

– анализ прибыли и рентабельности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

1. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

Таблица 1 - Исходные данные для выполнения курсового проекта

N	Наименование показателя/ Единица измерения	Номер варианта
		4	10
1	Объем продукции (выручка от реализации) в фактических ценах, тыс. руб.	3170	3600
2	Объем продукции при плановой структуре и плановых ценах, тыс. руб.	3040	3400
3	Объем продукции при фактической структуре и по плановым ценам, тыс. руб.	3130	3450
4	Себестоимость продукции, тыс. руб.	2680	3045
5	Материальные затраты, тыс. руб.	1200	1450
6	Материальные затраты по плану, пересчитанные на фактический выпуск продукции, тыс. руб.	1150	1400
7	Материальные затраты по плановым нормам и плановым ценам на фактический выпуск продукции, тыс. руб.	1190	1430
8	Материальные затраты фактически по плановым ценам, тыс. руб.	1195	1435
9	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	900	950
10	Амортизация, тыс. руб.	365	400
11	Прочие расходы, тыс. руб.	215	245
12	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	3650	3970
13	Среднегодовая стоимость активной части основных фондов, тыс. руб.	2300	2600
14	Среднегодовая стоимость действующего оборудования, тыс. руб.	1970	2150
15	Количество отработанных станко-смен	12680,5	13210,7
16	Коэффициент сменности	1,92	2,1
17	Коэффициент загруженности оборудования в течении смены	0,69	0,64
18	Среднесписочная численность работников, чел.	120	125
19	Общее число отработанных человеко-дней работниками	31200	32625
20	Общее число отработанных человеко-часов работниками	234000	244687

Задача 1. Провести анализ изменения объема продукции под действием изменения численности работников, среднего числа дней, отработанных одним работником и среднечасовой выработки на одного работника.

Таблица 2

Показатели	Усл. обозн.	План.	Факт.	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд. вес, %
Объем продукции, тыс. руб.	У	3170	3600	430	Дyx	100
Численность работников, чел.	x1	120	125	5	132,08	31
Число дней отработанных 1 работником	x2	260	261	1	12,7	3
Продолжительность рабочего дня, ч	x3	7,5	7,5	0	0	0
Среднечасовая выработка на 1 работника	x4	0,013547	0,014713	0,001166	285,31	66

Объем продукции = Средняя численность работников * Среднее количество дней, отработанных одним работником * Среднечасовая выработка * Продолжительность рабочего дня.

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

1) D - Среднее количество дней, отработанных одним работником = Общее число отработанных чел-дней работниками/ Средняя численность работников:

D1 = 31200/120 = 260 дней

D2 = 32625/125 = 261 день

2) ЧВ - Среднечасовая выработка = Объем продукции, тыс. руб./ Общее число отработанных чел-часов работниками

ЧВ1 = 3170/234000 = 0,013547

ЧВ2 = 3600/244687 = 0,014713

3) Продолжительность рабочего дня = Общее число отработанных человеко-часов работниками/ Общее число отработанных человеко-дней работниками

234000/31200 = 7,5

244687/32625 = 7,5

Для оценки влияния факторов на изменение объема продукции используется метод абсолютных разниц.

Вывод: Объем продукции вырос на 430 тыс. руб. за счет положительного влияния трудовых факторов. Рост численности рабочих со 120 до 125 человек привел к увеличению объема продукции на 132080 руб. или 31%. Рост среднечасовой выработки на одного работника на 0,001166 привел к увеличению выручки от реализации на 285310 руб.(66%). Увеличение количества дней, отработанных одним рабочим, привело к росту объема продукции на 12700 руб., что в относительных оценках составило 3%. Продолжительность рабочего дня не изменилась. Соответственно на изменение объема продукции никакого влияния не оказала.

Задача 2. Определить влияние использования рабочего времени и средней часовой оплаты труда на среднегодовую заработную плату работника.

Таблица 3

Показатели	Усл. обозн.	План.	Факт.	Отклонен.	Влияние
					абсолютное	уд. вес, %
Среднегодовая з/пл, тыс. руб.	У	7,5	7,6	0,1	Дyx	100
Фонд рабочего времени, час	x1	1950	1957,5	7,5	0,028	28
Среднечасовая оплата труда, тыс. руб./час	x2	0,003846	0,003883	0,000037	0,072	72

Среднегодовая з/п работника (ГЗП) = ФОТ/Среднесписочную численность рабочих = ФРВ * ЧЗП

ГЗП1 = 900/120 = 7,5

ГЗП2 = 950/125 = 7,6

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

1) Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее число отработанных человеко-часов работниками / среднесписочную численность работников

ФРВ1 = 234000/120 = 1950

ФРВ2 = 244687/125 = 1957,5

2) Среднечасовая оплата труда (ЧЗП) = ФОТ/ Общее число отработанных человеко-часов работниками

ЧЗП1 = 900/234000 = 0,003846

ЧЗП2 = 950/244687 = 0,003883

Для оценки влияния факторов на изменение ГЗП используется метод абсолютных разниц.

Вывод: На изменение среднегодовой заработной платы оказали влияние два фактора: фонд рабочего времени и среднечасовая оплата труда. Оба фактора повлияли положительно, но большее влияние оказала среднечасовая оплата труда. Она увеличилась на 37 руб., при этом среднегодовая з/пл увеличилась на 72000 руб.(72%). Рост фонда рабочего времени на 7,5ч, увеличил среднегодовую з/пл на 28000 (28%). В итоге среднегодовая з/пл увеличилась на 100000руб.

Задача 3. Определить влияние на изменение заработной платы изменения трудоемкости работ.

Таблица 4

Показатели	Усл. обозн.	План.	Факт.	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
ЧЗП, тыс. руб./час	У	0,003846	0,003883	0,000037	Дyx	100
ФОТ, тыс. руб.	x1	900	950	50	0,00021	567,57
Объем продукции, тыс. руб.	x2	3170	3600	430	-0,00049	-1305,4
Трудоемкость	x3	73,817	67,969	-5,848	0,00031	837,83

Часовая заработная плата (ЧЗП) = ФОТ/ Фонд рабочего времени (ФРВ) = ФОТ/ (Объем продукции * Трудоемкость)

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:

1) Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции

Те1 = 234000/3170 = 73,817

Те2 = 244687/3600 = 67,969

Для оценки изменения ЧЗП от изменения трудоемкости работ применяются следующие формулы по методу цепных подстановок:

Вывод: Среднечасовая оплата труда возросла в течение анализируемого периода на 0,04 руб./час, что было вызвано влиянием трех факторов. Произошло увеличение объема продукции с 3170 до 3600 тыс. руб, что уменьшило среднечасовую оплату труда на 0,49 руб. или 1305,4% и оказало отрицательное влияние на среднечасовую заработную плату. Трудоемкость сократилась на 5,85, что повлияло на рост среднечасовой оплаты труда на 837,83%, что в абсолютном выражении составило 0,00031. Также положительное влияние оказал факт увеличения фонда оплаты труда с 900 тыс. руб. до 950 тыс. рыб, что вызвало увеличение среднечасовой оплаты труда на 0,00021 (567,57%).

Задача 4. Проанализировать динамику трудоемкости продукции в сравнении с предыдущим периодом. Определить влияние изменения трудоемкости продукции на производительность труда работников основного производства.

Таблица 5

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Производительность труда	у	26,42	28,8	2,38	Дyx	100
Фонд рабочего времени, час	x1	1950	1957,5	7,5	0,1	4,9
Трудоемкость	x2	73,817	67,969	-5,848	2,262	95,1

Производительность труда (ПТ) = Объем продукции/Среднесписочная численность работников = ФРВ/Te

ПТ1 = 3170/120 = 26,42

ПТ2 = 3600/125 = 28,8

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:



1) Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции

Трудоемкость была рассчитана в третьей задаче. Возьмем оттуда.

2) Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее число отработанных человеко-часов работниками / среднесписочную численность работников

Фонд рабочего времени был посчитан во второй задаче.

Используется метод цепных подстановок.

Вывод: Годовая производительность труда изменилась на 2,38 тыс. руб. Это произошло благодаря сокращению трудоемкости труда на 5,85, что привело к увеличению производительности труда на 2,262 или 95,1%. Также фактором, оказавшим положительное влияние на производительность труда выступило увеличение числа отработанных часов одним работником в год с 1950 до 1957,5, это привело к повышению производительности на 100 руб.(4,9%).

Задача 5. Проанализировать динамику стоимости основных фондов и эффективности их использования в сравнении с предыдущим годом. Установить влияние изменения среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи (Фо) на объем продукции.

Таблица 6

Показатели	Усл. обозн.	План.	Факт.	Отклонен.	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Объем продукции, тыс. руб.	У	3170	3600	430	Дyx	100
ОПФ, тыс. руб.	x1	3650	3970	320	284,048	66
Фондоотдача	x2	0,8685	0,9068	0,0383	145,923	44

Объем продукции = ОПФ * Фо

Применяется мультипликативная модель факторных систем:

1) Фондоотдача (Фо) = Объем продукции / ОПФ

Фо1 = 3170/3650 =0,8685

Фо2 = 3600/3970 = 0,9068

Интегральным методом определяем влияние факторов:

Дyx1= x20 * (x11- x10) + ((x21- x20) * (x11- x10)/2)

Дyx2= x10 * (x21- x20) + ((x21- x20) * (x11- x10)/2)

Дyx1 = 0,8685*(3970 - 3650) + ((0,9068 - 0,8685)*(3970 - 3650)/2) = 284,048

Дyx2 = 3650*(0,9068 - 0,8685) + ((0,9068 - 0,8685)*(3970 - 3650)/2) = 145,923

Вывод: Объем продукции повысился по сравнению с предыдущим годом на 430 тыс. руб. Это произошло вследствие того, что увеличилась стоимость основных производственных фондов с 3650 до 3970 тыс. руб., что привело, главным образом, к увеличению объема продукции на 66% (484 тыс. руб.). Также положительное влияние на увеличение объема продукции оказал рост фондоотдачи на 0,0383; из-за этого объем продукции вырос на 146 тыс. руб. (44%)

Задача 6. Проанализировать динамику фондоотдачи и определить влияние фондовооруженности труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего) на изменение фондоотдачи.

Таблица 7

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фондоотдача(Фо)	У	0,87	0,91	0,04	Дyx	100
Производительность труда (ПТ)	x1	26,42	28,8	2,38	0,08	200
Фондовооруженность (Фв)	x2	30,42	31,76	1,34	-0,04	-100

Фондоотдача (Фо) = ПТ/Фв

Значения фондоотдачи посчитаны в задаче 5.

Применяется кратная модель факторных систем:

1) Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая стоимость основных фондов / среднесписочную численность работников

Фв1 = 3650/120 = 30,42

Фв2 = 3970/125 = 31,76

2) Производительность труда (ПТ) = Объем продукции/Среднесписочная численность работников.

Производительность труда возьмем из задачи 4.

Рассчитываем по методу цепных подстановок:

Вывод: Фондоотдача изменилась за анализируемый период на 0,04 пункта. Это было вызвано изменениями значений фондовооруженности труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего). Производительность труда увеличилась на 2380 руб./чел, что оказало положительное влияние на фондоотдачу, фондоотдача увеличилась на 200%. Фондовооруженность труда также увеличилась, но оказала отрицательное влияние на фондоотдачу (снижение фондоотдачи на 100%).

Задача 7. Определить влияние на изменение фондовооруженности труда механовооруженности и удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов.

Таблица 8

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фв, тыс. руб/чел	У	30,42	31,76	1,34	Дyx	100
Мв, тыс. руб/чел	x1	16,416	17,2	0,784	1,45	114
Уд/о	x2	0,53973	0,54156	0,00183	-0,11	-14

Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая стоимость основных фондов / среднесписочную численность работников = Мв/ Уд/о

1) Механовооруженность (Мв) = среднегодовая стоимость действующего оборудования/ среднесписочную численность работников.

Мв₁ = 1970/120 = 16,416

Мв₂ = 2150/125 = 17,2

2) Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость основных фондов.

Уд/о₁ = 1970/3650 = 0,53973

Уд/о₂ = 2150/3970 = 0,54156

Применяем кратную модель факторных систем:

Вывод: Проведенный анализ показал, что за отчетный период фондовооруженность труда выросла на 1340 руб. на человека. Это было обусловлено влиянием следующих факторов:

положительное влияния оказал рост механовооруженности труда, который привел к росту фондовооружености на 1450 руб. на человека, что составило 114%.

отрицательное влияние оказал рост удельного веса действующего оборудования. Фондовооруженость снизилась 110 руб. или на 14%.

Задача 8. Построить факторную модель и определить влияние на изменение фондоотдачи следующих факторов: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, фондоотдачи действующего оборудования.

Таблица 9

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фо	У	0,87	0,91	0,04	Дyx	100
Уд/о (а)	x1	0,63	0,655	0,025	0,033	88,5
Уд/о	x2	0,86	0,83	-0,03	-0,0315	-74,75
Фо д/о	x3	1,61	1,67	0,06	0,0325	86,25

Фондоотдача (Фо) = Объем продукции/ ОПФ = Доля активной части основных фондов * Удельный вес действующего оборудования * Фондоотдача действующего оборудования.

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

y = x₁ x₂ x₃

1) Доля активной части основных фондов (Уд/о (а)) = среднегодовая стоимость активной части основных фондов / среднегодовая стоимость основных фондов.

Уд/о (а)₁ = 2300/3650 = 0,63

Уд/о (а)₂ = 2600/3970 = 0,655

2) Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость активной части основных фондов.

Уд/о₁ = 1970/2300 = 0,86

Уд/о₂ = 2150/2600 = 0,83

3) Фондоотдача действующего оборудования (Фо д/о) = объем реализации продукции / среднегодовая стоимость действующего оборудования.

Фо д/о₁ = 3170/1970 = 1,61

Фо д/о₂ = 3600/2150 = 1,67

К данной задаче для определения влияния на изменение фондоотдачи факторов можно применить способ относительных разниц.

Дx₁ = (x₁₁ - x₁₀)/ x₁₀ *100% Дy_x1 = (y₀* Дx₁)/100%

Дx₂ = (x₂₁ - x₂₀)/ x₂₀ *100% Дy_x2 = ((y₀ + Дy_x1)* Дx₂)/100%

Дx₃ = (x₃₁ - x₃₀)/ x₃₀ *100% Дy_x3 = ((y₀ + Дy_x1 + Дy_x2)* Дx₃)/100%

Дx₁ = 0,025/ 0,655 *100% = 3,82

Дx₂ = -0,03/ 0,86*100% = -3,49

Дx₃ = 0,06/ 1,61 *100% = 3,73

Дy_x1 = (0,87* 3,82) / 100% = 0,033

Дy_x2 = ((0,87 + 0,033)* (-3,49)) / 100% = -0,0315

Дy_x3 = ((0,87 + 0,033 - 0,0315)* 3,73)/100% = 0,0325

Вывод: Анализ показал, что показатель фондоотдачи увеличился на 0,04, главным образом, за счет увеличения доли активной части основных фондов на 0,033 или 88,5%. Положительное влияние оказал и рост фондоотдачи действующего оборудования на 0,06, изменив показатель фондоотдачи на 0,0325 (86,25%). Отрицательное влияние оказал фактор - удельный вес действующего оборудования, который снизился на 0,03 пункта и отрицательно повлиял на фондоотдачу. Она снизилась на 0,0315, что в процентах составило 74,75%.

Задача 9. Определить влияние на изменение фондоотдачи изменения сменности работы действующего оборудования, загруженности оборудования в течение смены.

Таблица 10

Показатели	Усл. обозн.	План.	Факт.	Отклонен.	Влияние
					абсолютное	уд. вес, %
Фо	У	0,87	0,91	0,04	Дyx	100
Машино - часы	x1	109369,3	96626,8	-12742,5	-0,1	-250
ОПФ, тыс. руб.	x2	3650	3970	320	-0,062	-150
Выработка	x3	0,029	0,037	0,008	0,195	500

Фондоотдача (Фо) = Объем продукции/ ОПФ = Объем отработанных машино-смен * Выработка/ОПФ

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:



1) Объем отработанных машино-смен = Количество отработанных станко-смен * 24 * К загруженности / К сменности

12680,5*24*0,69/1,92 =109369,3

13210,7*24*0,64/2,1 = 96626,8

2) Выработка = Объем продукции/ Объем отработанных машино-смен.

3170/109369,3 = 0,029

3600/96626,8 = 0,037

Применим метод цепных подстановок.

Вывод: Фондоотдача увеличилась на 0,04 пункта. Это было обусловлено влиянием исследуемых факторов.

Положительное влияние оказал один фактор - увеличение выработки. При этом фондоотдача увеличилась на 0,195 пункта (500%). Увеличение основных производственных фондов сказалось отрицательно на показателе фондоотдачи, она уменьшилась на 0,062 (150%). Уменьшение объема отработанных машино-смен с 109369,31 до 96626,8 привело к уменьшению фондоотдачи на 0,1 (250%).

Задача 10. Определить размер влияния на фондоотдачу следующих факторов: сменности работы, загрузки оборудования, среднечасовой выработки единицы оборудования, средней стоимости единицы оборудования.

Таблица 11

Показатели	Усл. обозн.	План.	Факт.	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд. вес, %
Фо	у	0,87	0,91	0,04	Дyx	100
Машино - часы	x1	109369,3	96626,8	-12742,5	-0,101	-250
ОПФ, тыс. руб.	x2	3650	3970	320	-0,062	-150
Кол-во оборудования	x3	2,78	3,28	0,5	0,1268	317
Акт. часть ОПФ, тыс. руб.	х4	2300	2600	300	-0,0992	-248
Ед. оборуд., тыс. руб.	x5	826,56	792,38	-34,18	-0,0304	-69
Выработка	x6	0,029	0,037	0,008	0,1946	500

Фондоотдача = (Количество отработанных машино-часов/Среднегодовая стоимость ОС) * (Среднее количество оборудования / Среднегодовая стоимость активной части ОС) * Средняя стоимость единицы оборудования * Выработка одной машины в час. = Объем подукции/ОПФ

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

1) Количество отработанных машино-часов = Количество отработанных станко-смен * 24 * К загруженности / К сменности

Значения берем из задачи 9.

2) Среднее количество оборудования = Коэффициент сменности/ Коэффициент загруженности оборудования

1,92/0,69 = 2,78

2,1/0,64 = 3,28

3) Средняя стоимость единицы оборудования = Среднегодовая стоимость активной части ОПФ * Коэффициент загруженности оборудования в течение смены/ Коэффициент сменности

2300*0,69/1,92 = 826,56

2600*0,64/2,1 = 792,38

4) Выработка 1 машины в час = Объем продукции * Коэффициент сменности/ (Количество отработанных станко-смен*24*Коэффициент загруженности оборудования в течение смены)

Используя метод цепных подстановок для определения размера влияния на фондоотдачу факторов имеем:

Аналогичным образом, считаем остальные показатели по формулам:



Вывод: Фондоотдача в текущем периоде возросла на 0,04 пункта.

Это было обусловлено положительным влиянием следующих факторов:

– Увеличение количества оборудования на 0,5 привело к увеличению фондоотдачи на 0,1268, что составило в процентном соотношении 317%.

– Увеличение выработки одной машины в час с 0,029 до 0,037 повлияло на увеличение фондоотдачи на 0,1946 (или 500%).

– Отрицательное влияние оказали:

– Сокращение количества отработанных машино-часов на 12742,5 привело к снижению фондоотдачи на 0,101 или 250%,

– Повышение среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 320 руб. повлияло на снижение фондоотдачи на 0,062 (или 150%),

– Увеличение средней стоимости активной части основных средств на 300 тыс. руб. привело к уменьшению фондоотдачи на 0,0992 или 248%;

– Сокращение средней стоимости единицы оборудования на 34180 руб. уменьшило фондоотдачу на 0,0304 (69%).

Задача 11. Определить влияние среднесписочной численности персонала и среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение фонда оплаты труда.

Таблица 12

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
ФОТ, тыс. руб.	у	900	950	50	Дyx	100
Численность персонала	x1	120	125	5	37,5	75
Среднегодовая ЗП 1 работника, тыс. руб.	x2	7,5	7,6	0,1	12,5	25

Фонд оплаты труда = Средняя зарплата одного работника* Среднесписочная численность персонала.

Применяем мультипликативную модель вида:

1) Средняя зарплата одного работника = ФОТ/ Среднесписочная численность персонала.

900/120 = 7,5

950/125 = 7,6

Используя метод абсолютных разниц имеем:

Вывод: Проведенный анализ показал, что фонд оплаты труда в значительной степени зависит от среднесписочной численности персонала - 75% и только на 25% от среднегодовой зарплаты одного работника. Фонд оплаты труда вырос на 50 тыс. руб. При увеличении среднесписочной численности персонала на 5 человек ФОТ увеличился на 37500 руб., а при увеличении среднегодовой зарплаты одного работника на 100 руб. фонд оплаты труда увеличился на 12,5 тыс. руб.

Задача 12. Провести факторный анализ фондоотдачи. Рассчитать влияние на фондоотдачу изменения: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, сменности, загрузки оборудования, производительности оборудования, средней цены единицы оборудования.

Таблица 13

Показатели	Усл. обозн.	План.	Факт.	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд. вес, %
Фо	у	0,87	0,91	0,04	Дyx	100
Машино - смены	x1	109369,3	96626,8	-12742,5	-0,1015	-253,75
Кол-во оборудования	x2	2,78	3,28	0,5	0,1385	346,25
Акт. часть ОПФ, тыс. руб.	x3	2300	2600	300	-0,1045	-252,75
Действующее оборуд, тыс. руб.	x4	1970	2150	180	-0,0633	-158,25
Ед. оборуд, тыс. руб.	x5	826,56	792,38	-34,18	-0,0304	-76
Доля активной части ОПФ	x6	0,63	0,655	0,025	0,028	70
Уд/о	x7	0,86	0,83	-0,03	-0,0256	-64
Выработка	x8	0,029	0,037	0,008	0,1954	488,5

Фондоотдача = Количество отработанных машино-часов * Среднее количество оборудования * (1/Среднегодовая стоимость активной части ОПФ) * (1/Среднегодовая стоимость действующего оборудования) * Средняя стоимость единицы оборудования * Доля активной части ОПФ * Доля действующего оборудования * Выработка одной машины в час. = Объем продукции/ОПФ

Получаем смешанную модель вида:

1) Количество отработанных машино-часов = (Количество отработанных станко-смен*24* Коэффициент загруженности оборудования)/ Коэффициент сменности

2)Среднее количество оборудования = Коэффициент сменности/ Коэффициент загруженности оборудования.

3) Средняя стоимость единицы оборудования = (Среднегодовая стоимость активной части ОПФ * Коэффициент загруженности оборудования)/ Коэффициент сменности.

4) Доля активной части основных средств = Среднегодовая стоимость активной части ОПФ/ Среднегодовая стоимость ОПФ.

5) Доля действующего оборудования в активной части основных средств = Среднегодовая стоимость действующего оборудования/ Среднегодовая стоимость активной части ОПФ.

6) Выработка 1 машины в час = Объем продукции * Коэффициент сменности/ (Количество отработанных станко-смен * 24 * Коэффициент загруженности оборудования).

Вывод: Фондоотдача возросла на 0,04. На рост фондоотдачи положительное влияние оказали такие показатели:

– среднее количество оборудования увеличилось на 0,5, что привело к увеличению фондоотдачи на 0,14, или 346,25%;

– возросла доля активной части ОПФ на 0,025, что увеличило фондоотдачу на 0,028 или 70%;

– увеличение выработки одной машины в час на 0,008 привело к увеличению фондоотдачи на 0,2 или 488,5%.

– Отрицательное влияние оказали:

– уменьшилось количество отработанных машино-часов на 12742,5, что привело к падению фондоотдачи на 0,1015 или 253,75%;

– среднегодовая стоимость активной части увеличилась на 300 тыс. руб., что также привело к снижению фондоотдачи на 0,1045 или 252,75%;

– произошло увеличение среднегодовой стоимости действующего оборудования на 180 тыс. руб., которое привело к падению фондоотдачи на 0,0633 (или 158,25%);

– среднегодовая стоимость единицы оборудования уменьшилась на 34,18 тыс. руб., что уменьшило фондоотдачу на 0,0304 или 76%;

– уменьшилась в своем значении доля действующего оборудования на 0,03, что привело к уменьшению фондоотдачи на 0,0256, или 64%.

Задача 13. Определить влияние на изменение объема продукции материалоемкости и материальных затрат.

Таблица 14

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Объем продукции, тыс руб	у	3170	3600	430	Дyx	100
МЗ, тыс руб	x1	1200	1450	250	660,5	153,6
Ме	x2	0,3785	0,4028	0,0243	-231,1	-53,6

Объем продукции = Материальные затраты/Материалоемкость

Таким образом, получаем кратную модель вида:

Материалоемкость (Ме) = Материальные затраты (МЗ)/ Объем продукции

Ме₁ = 1200/3170 = 0,3785

Ме₂ = 1450/3600 = 0,4028

Используя метод цепных подстановок, имеем:

Вывод: Объем продукции увеличился на 430 тыс. руб., причиной этому послужило увеличение материальных затрат на 250 тыс. руб., что увеличило объем продукции на 660,5 тыс. руб., в процентном соотношении это составило 153,6%. И материалоемкость, она увеличилась на 0,0243, что снизило объем продукции на 231,1 тыс. руб. или 53,6%. Положительное влияние оказало увеличение материальных затрат, отрицательное - увеличение материалоемкости.

Задача 14. Определить влияние на изменение материальных затрат изменений следующих факторов: объема производства продукции, структуры производства продукции, удельного расхода материалов, цен на сырье и материалы.

Таблица 15

Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс. руб.
Затраты материалов на производство продукции
1.Базовая величина	У(VВПi0*УРi0*Ц i0)	1200
2.Базовая величина, пересчитанная на фактический выпуск продукции при базовой ее структуре	МЗ0*IВП	1150
3.По базовым нормам и базовым ценам на выпуск фактической продукции при фактической ее структуре отчетного периода	У(VВПi1*УРi0*Ц i0)	1190
4.Отчетного периода по базовым ценам на материалы	У(VВПi1*УРi1*Ц i0)	1195
5.Отчетного периода	У(VВПi1*УРi1*Ц i1)	1450

Факторная модель прямых материальных затрат выглядит следующим образом

МЗобщ = У(VВПобщ *У?i*УРi*Ц i)

Согласно этим данным, расход материалов на производство продукции увеличился на 250 тыс руб., в том числе за счет изменения следующих факторов:

Таблица 16

Показатель	Обозначение	Абсолютное изм, тыс. руб	Относит. изм, %
Объема производства продукции	VВП	-50	-20
Структуры производства продукции	У?i	40	16
Удельного расхода материалов	УРi	5	2
Цен на сырье и материалы	Ц i	255	102
Итого:		250	100

Вывод: Проведенный выше анализ показал, что в отчетном периоде материальные затраты выросли на 250 тыс. руб. Наиболее существенное влияние на повышение МЗ оказало изменение цен на сырье и материалы - 255 тыс. руб., или 102%.

Отрицательное влияние оказало падение объема производства продукции. Оно снизило МЗ на 50 тыс. руб., что составляет 20%. Изменение структуры производства и удельного расхода материалов повлияло положительно, увеличив МЗ на 16% и 2% соответственно.

Задача 15. Определить влияние на изменение материалоемкости продукции следующих факторов: материалообеспеченности фондов, трудообеспеченности фондов, фондоемкости продукции и фондовооруженности труда.

Таблица 17

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Ме	у	0,3785	0,4028	0,0243	Дyx	100
Моб	x1	0,329	0,365	0,036	0,0416	210
Тоб	x2	0,033	0,031	-0,002	-0,0256	-113
Фе	x3	1,151	1,103	-0,048	-0,0165	-66
Фв	x4	30,42	31,76	1,34	0,0167	69

Материалоемкость (Ме) = Материальные затраты/ Объем продукции =Материалообеспеченность фондов * Трудообеспеченность * Фондоемкость продукции * Фондовооруженность труда

Получаем мультипликативную модель вида:



1) Материалообеспеченность фондов (М об) = МЗ /Среднегодовую стоимость ОПФ

Моб₁ = 1200/3650 = 0,329

Моб₂ = 1450/3970 = 0,365

2) Трудообеспеченность (Тоб) = Численность работников / Среднегодовую стоимость ОПФ

Тоб₁ = 120/3650 = 0,033

Тоб₂ = 125/3970 = 0,031

3) Фондоемкость продукции (Фе) = Среднегодовую стоимость ОПФ/ Объем продукции.

Фе₁ = 3650/3170 = 1,151

Фе₂ = 3970/3600 = 1,103

4) Фондовооруженность труда (Фв) = Среднегодовую стоимость ОПФ/ Среднесписочная численность работников.

Таким образом, для оценки влияния на изменение материалоемкости продукции факторов применяем метод абсолютных разниц.



Вывод: Значение материалоемкости увеличилось на 0,0243 (что принимаем за 100%). На это оказало положительное влияние двух факторов - это увеличение материалообеспеченности фондов на 0,036, что увеличило материалоемкость на 0,0416 (210%) и увеличение фондовооруженности труда на 1,34, что повысило материалоемкость на 0,0167 (69%).

Остальные рассматриваемые показатели оказали отрицательное влияние на материалоемкость. Уменьшение трудообеспеченности на 0,002 привело к снижению материалоемкости на 0,0256 или 113%. Фондоемкость продукции уменьшилась с 1,151 до 1,103, что привело к снижению материалоемкости на 0,0165 или 66%.

Задача 16. Дать оценку влияния материалоемкости, трудоемкости, фондоемкости и уровня прочих расходов на себестоимость продукции.

Таблица 18

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд. вес, %
С/С, тыс руб	У	2680	3045	365	Дyx	100
Объем продукции, тыс руб	x1	3170	3600	430	363,7	99,6
Ме	x2	0,379	0,403	0,024	86,4	23,7
Зе	x3	0,284	0,264	-0,02	-72	-19,7
Ае	x4	0,115	0,111	-0,004	-14,4	-3,9
Пе	x5	0,0678	0,0681	0,0003	1,08	0,3

Себестоимость = Объем продукции (Материалоемкость + Зарплатоемкость + АМОе + Прочеемкость)

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

у = х₁ (х₂ + х₃ + х₄ +х₅)

1) Материалоемкость (Ме) = Материальные затраты/ Объем продукции

Ме₁ = 1200/3170 = 0,379

Ме₂ = 1450/3600 = 0,403

2) Зарплатоемкость (Зе) = ФОТ/Объем продукции

Зе₁ = 900/3170 = 0,284

Зе₂ = 950/3600 = 0,264

3)Амортизациоемкость (Ае) = Амортизация/ Объем продукции.

Ае₁ = 365/3170 = 0,115

Ае₂ = 400/3600 = 0,111

4) Прочеемкость (Пе) = Прочие расходы / Объем продукции.

Пе₁ = 215/3170 = 0,0678

Пе₂ = 245/3600 = 0,0681

Применяя метод цепных подстановок, имеем:

Дy_x1 = (х₁₁ - х₁₀ ) (х₂₀ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x1 = 430*(0,379+0,284+0,115+0,0678)=363,7;

Дy_x2 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀) - х₁₁ (х₂₀ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x2 =3600*(0,403+0,284+0,115+0,0678)-3600*(0,379+0,284+0,115+0,0678)= 86,4

Дy_x3 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₀ +х₅₀) - х₁₁ (х₂₁ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x3 = 3600*(0,403+0,264+0,115+0,0678)- 3600*(0,403+0,284+0,115+0,0678)= -72

Дy_x4 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₀) - х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x4 =3600*(0,403+0,264 + 0,111+0,0678) - 3600*(0,403+0,264+0,115+0,0678)= --14,4

Дy_x5 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₁) - х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₀)

Дy_x5 =3600*(0,403+0,264 +0,111+0,0681) - 3600*(0,403+0,264 +0,111+0,0678)= 1,08.

Вывод: Себестоимость продукции увеличилась 365 тыс. руб. Главным образом за счет положительного влияния факторов.

Вырос объема продукции с 3170 тыс. руб. до 3600 тыс. руб., что положительно отразилось на себестоимости на 99,6%, увеличив ее на 363,7 тыс руб. Материалоемкость увеличилась на 0,024, при этом себестоимость возросла на 86,4 тыс руб(23,7%), также оказав положительное влияние на рост себестоимости продукции. Незначительно возросли прочие расходы, за счет этого себестоимость увеличилась на 1,08 тыс руб(0,3%);

Амортизациоемкость снизилась с 0,115 до 0,111, что повлияло отрицательно на себестоимость. С/С уменьшилась на 14,4 тыс руб.(3,9%) При уменьшении зарплатоемкости на 0,02, себестоимость продукции уменьшилась на 19,7%, что составляет 72 тыс руб. Зарплатоемкость оказала отрицательное влияние на себестоимость продукции.

Задача 17. Провести факторный анализ изменения прибыли от реализации продукции под действием рентабельности издержек и себестоимости реализованной продукции.

Таблица 19

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Прибыль, тыс руб	У	490	555	65	Дyx	100,00
С/С, тыс руб	x1	2680	3045	365	66,722	102,65
R	x2	0,1828	0,1823	-0,0005	-1,523	-2,65

Прибыль = Выручка от реализации в фактических ценах - Себестоимость = R*С/С

3170-2680=490

3600-3045=555

Получаем мультипликативную модель вида:

1) Рентабельности издержек (R издержек) = Прибыль/ Себестоимость

R₁ = 490/2680 = 0,1828

R₂ = 555/3045 = 0,1823

Используя метод абсолютных разниц имеем:

Вывод: Произошло увеличение прибыли от реализации продукции на 65 тысяч рублей, вследствие изменений таких показателей, как себестоимость реализованной продукции и рентабельности издержек. Себестоимость продукции возросла на 365 тыс руб, что положительно отразилось на прибыли, она возросла на 66722 рубля (102,65%). А рентабельность издержек в свою очередь уменьшилась на 0,0005, оказав отрицательное влияние на прибыль от реализации продукции, вследствие этого прибыль уменьшилась на 1523 рубля или 2,65%.

Задача 18. Определить влияние на изменение прибыли следующих факторов: удельного веса в себестоимости материальных затрат, амортизации, затрат на оплату труда и удельного веса прочих расходов.

Таблица 20

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Прибыль, тыс руб	У	490	555	65	Дyx	100,00
С/С, тыс руб	x1	2680	3045	365	66,722	101,65
У МЗ/с/с	x2	0,4478	0,4762	0,0284	15,808	22,82
У ФОТ/с/с	x3	0,336	0,312	-0,024	-13,359	-21,55
У А/с/с	x4	0,136	0,138	0,002	1,113	2,21
У Пр/с/с	x5	0,0802	0,0805	0,0003	0,167	0,23
R	x6	0,1828	0,1823	-0,0005	-1,533	-2,36

Прибыль = Себестоимость продукции * (Удельный вес в себестоимости материальных затрат + Удельный вес в себестоимости амортизации + Удельный вес в себестоимости затрат на оплату труда + Удельный вес в себестоимости прочих затрат) * Рентабельность затрат.

Таким образом, получаем смешанную модель типа:

1) Удельный вес материальных затрат (У_МЗ/с/с) = Материальные затраты/ Себестоимость

1200/2680 = 0,4478

1450/3045 = 0,4762

2) Удельный вес амортизации (У_А/с/с) = Сумма амортизации/ Себестоимость

365/2680 = 0,136

400/3045 = 0,131

3) Удельный вес затрат на оплату труда (У _ФОТ/с/с) = Фонд оплаты труда/ Себестоимость

900/2680 = 0,336

950/3045 = 0,312

4) Удельный вес прочих затрат( У _Пр/с/с) = Прочие затраты/ Себестоимость

215/2680 = 0,0802

245/3045 = 0,0805

5) Рентабельность затрат (R)= (Выручка - Себестоимость)/ Себестоимость

(3170-2680)/2680 = 0,1828

(3600-3045)/3045 = 0,1823

Вывод: В отчетном периоде прибыль увеличилась на 65 тыс. руб. Положительное влияние на результат оказали следующие факторы:

– увеличение себестоимости продукции на 365 тыс. руб., что привело к росту прибыли на 66722 руб. или на 101,65%;

– увеличение удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции с 0,4478 до 0,4762 привело к увеличению прибыли на 15808 руб. или на 22,82%;

– увеличение удельного веса амортизации в себестоимости продукции на 0,002 привело к увеличению прибыли на 1113 руб., или 2,21%;

– рост удельного веса прочих затрат в себестоимости продукции на 0,0003 привел к увеличению прибыли на 167 руб. или на 0,23%;

Отрицательное влияние на увеличение прибыли оказали факторы:

– уменьшение удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости продукции на 0,024 привело к снижению прибыли на 13359 руб. или на 21,55%;

– уменьшение рентабельности затрат на 0,0005 привело к снижению прибыли на 1533 руб. или на 2,36%.

Задача 19. Определить влияние на изменение ресурсоотдачи следующих факторов: зарплатоотдачи, амортизациоотдачи основного капитала и материалоотдачи.

Таблица 21

Показатели	Усл. обозн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Ро	У	1,1828	1,1823	-0,0005	Дyx	100
Зо	x1	3,522	3,789	0,267	0,028	-5400
Ао	x2	8,658	9	0,342	0,008	-1550
Мо	x3	2,642	2,483	-0,159	-0,035	7000
Про	x4	14,744	14,694	-0,05	-0,00026	50

Ро₁ = 3170/2680 = 1,1828

Ро₂ = 3600/3045 = 1,1823

Зо₁ = 3170/900 = 3,522

Зо₂ = 3600/950 = 3,789

Ао₁ = 3170/365 = 8,685

Ао₂ = 3600/400 = 9

Мо₁ = 3170/1200 = 2,642

Мо₂ =3600/1450 = 2,483

По₁ = 3170/215 = 14,744

По₂ = 3600/245 = 14,694

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

Аналогичным образом, считаем остальные показатели по формулам:



Вывод: В отчетном периоде ресурсоотдача уменьшилась. На это оказало влияние четыре фактора.

Положительное влияние:

– материалоотдача сократилась на 0,159, поэтому ресурсоотдача уменьшилась на 0,035, в процентном соотношении 7000%;

– прочеотдача уменьшилась на 0,05, вследствие этого ресурсоотдача сократилась на 0,00026 (50%).

Отрицательное влияние:

– зарплатоотдача увеличилась на 0,267, из-зи чего ресурсоотдача увеличилась 0,028, в процентном соотношении - 5400%;

– аморитизациотдача увеличилась на 0,342, поэтому ресурсоотдача увеличилась на 0,008 (-1550%).

Задача 20. Дать комплексную оценку направлению развития производства, сделать выводы и предложить мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности.

Таблица 22

№ п/п	Показатели	Изменение показателей	Причины этого изменения
1	Общее количество отработанных человеко-часов	Увеличился	1)увеличение среднесписочной численности работников; 2)увеличение количества дней, отработанных одним работником
2	Объем продукции за отчетный период	Увеличился	1) увеличение среднегодовой стоимости ОПФ; 2) увеличение материальных затрат; 3) рост материалоемкости (отрицательно); 4) увеличение среднесписочной численности работников; 5)увеличение среднего количества дней, отработанных одним работником; 6) увеличение фондоотдачи; 7) увеличение среднечасовой выработки на одноного работника.
3	Среднегодовая заработная плата	Увеличилась	1) увеличение среднечасовой оплаты труда; 2) увеличение общего числа отработанных человеко-часов работниками
4	Почасовая заработная плата	Ненамного увеличилась	1) сокращение трудоемкости; 2) увеличение фонда оплаты труда; 3) увеличение объема продукции (отрицательно)
5	Производитель-ность труда	Увеличилась	1) увеличение отработанного количества часов работником в год; 2) сокращение трудоемкости.
6	Фондоотдача	Увеличение	За счет увеличения следующих показателей: 1) годовой производительности труда одного работника; 2) фондовооруженности (отрицательно); 3) фондоотдачи действующего оборудования 4) выработки; 5) среднегодовой стоимости ОПФ (отрицательно); 6) количество оборудования; 7) активная часть ОПФ ( отрицательно) 8)стоимость действующего оборудования (отрицательно) 9)доли активной части основных фондов; И за счет уменьшения следующих показателей: 10)объема отработанных `ашино-смен (отрицательно); 11)средняя стоимость единицы оборудования (отрицательно) 12) удельный вес действующего оборудования (отрицательно); 13)доля действующего оборудования в активной части основных средств (отрицательно)
7	Фондовоору -женность	Небольшое увеличение	1)за счет увеличения показателя механовооруженности; 2) за счет увеличения удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов (отрицательно).
8	Фонд оплаты труда	Увеличение	1) увеличение среднесписочной численности персонала; 2) увеличение средней зарплаты на одного работника
9	Себестоимость	Возросла	увеличение объема продукции; рост материалоемкости; уменьшение зарплатоемкости (отрицательно); сокращение амортизациоемкости отрицательно); увеличение прочеемскости.
10	Прибыль	Увеличилась	За счет увеличения следующих показателей: себестоимости продукции удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции; удельного веса прочих затрат в себестоимости продукции. И за счет уменьшения следующих показателей: рентабельности затрат (отрицательно) удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости продукции (отрицательно); 6) удельного веса суммы амортизации в себестоимости продукции (отрицательно);
11	Ресурсоотдача	Уменьшилась	За счет уменьшения прочеотдачи. матариалоотдачи; За счет увеличения следующих факторов: амортизациоотдачи; зарплатоотдачи
12	Материало-емкость	Возросла	За счет увеличения следующих показателей: материалообеспеченности фондов; фондовооруженности; И за счет уменьшения следующих показателей: фондоемкости (отрицательно); трудообеспеченности (отрицательно)

Вывод: в целом производство развивается хорошими темпами. Из исследуемых показателей уменьшилась (очень незначительно) только ресурсоотдача.

2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

2.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

В 1994 году предприятие «Цветлит» начинает работу на территории цеха «Челябвторцветмет» в составе 3-х инженерно-технических работников и 5-ти рабочих. Сегодня ЗАО Фирма «Цветлит» производит 3 000 тонн отливок из сплавов на основе меди в год, доля продукции предприятия на Российском рынке литья из сплавов на основе меди составляет 4,5%, на мировом рынке - 0,3%. Размеры изготавливаемых деталей достигают 1500 мм, вес - 1500 кг. Клиентами компании являются немецкий концерн "Schaeffler", филиал ОАО "РЖД" Росжелдорснаб, "Мечел", ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат", ООО "Челябинский тракторный завод УРАЛТРАК", ОАО "КАМАЗ", ООО "Завод Уралпрокат", ОАО "Орский машиностроительный завод" и еще более 700 предприятий. Компания регулярно выступает на различных российских и зарубежных конкурсах и выставках, о чем свидетельствуют соответствующие дипломы и награды.

Финансовый анализ осуществляется на основе отчетности предприятия, а именно Бухгалтерского баланса (Форма 1) и Отчета о прибылях и убытках (Форма 2). Они представлены в Приложениях 1-6.

2.2 Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.2.1 Оценка имущественного положения

2.2.1.1 Построение аналитического баланса.

Аналитический баланс представлен в таблице 23.

2.2.1.2 Вертикальный анализ баланса.

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний.

Расчеты для вертикального анализа представлены в таблице 24.

Вертикальный анализ показателей аналитического баланса показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов предприятия имеют оборотные активы:

На начало 2006г. - 60%

На конец 2006г. - 71,4%

На конец 2007г. - 81,4%

На конец 2008г. - 87,1%

Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме.

Проанализируем их.

Доля запасов по удельному весу в структуре активов увеличилась по сравнению с началом 2006г. на:

В 2006г. 7,7%

В 2007г. 28,8%

В 2008г. 25,6%

Увеличение доли запасов в общем объеме активов может свидетельствовать о:

1) наращивании производственного потенциала предприятия;

2) стремлении за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции;

3) неэффективности выбранной экономической стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в материально-производственных запасах, чья ликвидность может оказаться невысокой.

Доля НДС по приобретенным ценностям уменьшилась по сравнению с началом 2006г. на:

В 2006г. 3,8%

В 2007г. 6,0%

В 2008г. 7,1%

Доля дебиторской задолженности в структуре активов увеличилась:

В 2006г. 10,8%

В 2007г. 7,6%

В 2008г. 17,6%

Она занимает большую долю в структуре активов: 2005г. -27%; 2006г. - 37,8; 2007г. - 34,5%; 2008г. - 44,6%.

Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.

Удельный вес денежных средств в структуре активов уменьшился на:

В 2006г. 1,1%

В 2007г. 1,2%

В 2008г. 1,2%

Это говорит о ненормальном уровне организации кредитно-расчетных отношений.

Доля прочих активов уменьшилась на:

В 2006г. 2,3%

В 2007г. 7,8%

В 2008г. 7,8%

Внеоборотные активы занимают меньшую часть в структуре активов:

2005г. - 40%;

2006г. - 28,6%;

2007г. - 18,6%;

2008г. - 12,9%.

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, что может привести к его неплатежеспособности. Такой причиной является высокая доля заемных средств (свыше 50 %) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности.

Доля краткосрочных обязательств:

2005г. - 92,5%;

2006г. - 86,8%;

2007г. - 84,2%;

2008г. - 74,1%,

Но их доля уменьшается по сравнению с началом 2006г.:

В 2006г. на 5,7%

В 2007г. на 8,3%

В 2008г. на 18,4%

В них наибольшую долю занимает задолженность поставщикам и подрядчикам.

2005г. - 66,5%;

2006г. - 63%;

2007г. - 48,3%

2008г. - 41,2%.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Но у нас доля кредиторской задолженности больше, чем дебиторской.

Доля же собственного капитала увеличивается, но всё же в структуре пассивов имеет незначительный удельный вес. Увеличивается соответственно на столько же, на сколько уменьшается доля заемных средств.

2.2.1.2 Горизонтальный анализ баланса

Расчеты для горизонтального анализа представлены в таблице 25.

На основе данных бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы:

Общая стоимость имущества предприятия на 01.01.06 г. составила 37296 тыс. руб. и увеличилась на 16057 тыс. руб. или на 43,1% к концу 2006г., на 47537 тыс. руб. или на 127,5% к концу 2007г., на 82762 тыс. руб. или на 221,9% к концу 2008г. по сравнению с началом 2006г., что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности;

Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе:

Значительно увеличились оборотные активы: в 2006г. на 15693 тыс. руб. или 70,1%; в 2007г. на 46664 тыс. руб. или на 208,4%; в 2008г. на 82221 тыс. руб. или на 367,2% по сравнению с началом 2006г. На начало 2006г. оборотные активы составляли 22390 тыс. руб.

На такое значительное увеличение оборотных активов наибольшее влияние оказало увеличение запасов и дебиторской задолженности: в 2006 на 109,4% и 100,3%; в 2007г. на 520,8% и 191,3%; в 2008г. на 717% и 432,1% соответственно.

Сокращение оборотных активов происходило под влиянием уменьшения НДС по приобретенным ценностям, денежных средств и прочих оборотных активов.

Внеоборотные активы увеличились незначительно: в 2006г. на 364 тыс. руб. или 2,4%; в 2007г. на 873 тыс. руб. или на 5,9%; в 2008г. на 541 тыс. руб. или на 3,6% по сравнению с началом 2006г.

Увеличение стоимости имущества обусловлено, главным образом, увеличением собственных средств предприятия. В 2006г. они возросли на 152% или 4242 тыс. руб.; в 2007г. на 10578 тыс. руб. или 379,1%; в 2008г. на 28313 тыс. руб. или 1014,8% по сравнению с началом 2006г. Краткосрочные обязательства также увеличивались, но не так стремительно в процентном соотношении, как собственные средства. Они возросли на 11815 тыс. руб. или на 34,2% в 2006г., на 36959 тыс. руб. или 107,1% в 2007г., на 54449 тыс. руб. или 157,8% в 2008г.

2.2.1.4 Анализ качественных сдвигов и имущественного положения

Анализ структуры стоимости имущества дает лишь общее представление о финансовом состоянии предприятия. Он показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заемных средств, покрывающих их в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства, в основном, вложены. Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов. Из анализа структуры баланса можно сделать вывод, что произошел рост производственного потенциала, это изменение сопровождалось увеличением стоимости оборотных средств с 22390 тыс. руб. на начало 2006г. до 104611 тыс. руб. на конец 2008г. Предприятие на конец 2006г. функционирует ненормально, так как оборотные активы (22390 тыс. руб.) меньше краткосрочных обязательств (34506 тыс. руб.), долгосрочных нет вообще. Только к концу 2008г. оборотные активы (104611 тыс. руб.) стали превышать краткосрочные обязательства (88955 тыс. руб.), а оставшаяся часть (15656 тыс. руб.) пойдет на пополнение собственного капитала.