Ринкова економіка

Статутний капітал

750

1750

2575

4005

5280

133,3

47,1

55,5

31,8

Чистий прибуток

56,1

68,6

199,8

427,6

-1243,6

22,3

191,3

114,1

-390,8

банку, встановлених НБУ для забезпечення стабільної діяльності банків та своєчасного виконання ними зобов'язань перед вкладниками, а також запобігання неправильному розподілу ресурсів і втраті капіталу через ризики, що притаманні банківській діяльності (рис. 1.4).

У 2008 р. АТ "УкрСиббанк" дотримався всіх обов'язкових нормативів НБУ, значення яких у банку було переважно менше ніж у середньому по банках, що позитивно характеризує його діяльність. Зокрема значення нормативу Н8 на 01.01.09 р. становило 56,86%, що майже у 3 рази менше ніж в цілому по системі.

Станом на 01.04.2010 р. активи банка складали 45793,73 млн. грн., що становить 5,462% сукупних активів по всіх банках. Кредитно-інвестиційний портфель банку складав 35891,01 млн. грн., в якому найбільшу питому вагу займали кредити фізичним особам - 70,87%, цінні папери - 4,65%. Чистий збиток банку склав 716,93 млн. грн., що менше ніж у 1 кв. 2009 р. на 18,82% відповідно.

Наприкінці 2008 року АТ "УкрСиббанк" мав 957 відділень в Україні (в 2007 році ? 1004відділення), а також представництва в Києві й Харкові.

Клієнти АТ "УкрСиббанк" - фізичні особи та юридичні особи, резиденти та нерезиденти, які здійснюють свою діяльність на території України, лідери вітчизняної економіки та провідні українські компанії, що представляють усі регіони України та основні галузі промисловості.

Завданнями розвитку АТ "УкрСиббанк" на 2005-2010 р. є:

побудова продуктового ряду із глибокою диференціацією в сегментах середнього, малого та індивідуального бізнесу;

висока ефективність торговельної мережі й альтернативних каналів продажів;

забезпечення залучення іноземного фінансування в обсязі 30% сукупних активів банку;

впровадження нових продуктів з обслуговування клієнтської бази з покращенням якості послуг;

забезпечення стійкості банку до можливих криз на ринку за рахунок зменшення частки працюючих активів і збільшення частки високоліквідних активів, зниження частки ризикових (процентних) доходів і підвищення частки комісійних доходів.

Загалом, динаміка приведених показників діяльності АТ "УкрСиббанк" є свідченням значної залежності діяльності банку від макроекономічної ситуації, негативний вплив якої призвів до значного зменшення обсягів операцій банку та збитків протягом останніх двох років. З огляду на це доцільним буде проведення макроекономічного аналізу фінансових результатів діяльності комерційних банків України у наступному розділі.

економіка валюта комерція

2. АНАЛІЗ І КОНТРОЛЬ ЗА ВАЛЮТНИМИ ОПЕРАЦІЯМИ У КОМЕРЦІЙНОМУ БАНКУ

2.1 Порядок відкриття та ведення рахунків в іноземній валюті

В сучасних умовах українські банки, що мають ліцензію на здійснення валютних операцій (уповноважені банки), можуть відкривати своїм клієнтам рахунки в іноземній валюті: поточні; депозитні (вкладні).

Поточний валютний рахунок відкривається суб'єкту господарювання (юридичній або фізичній особі-підприємцю) для проведення розрахунків у безготівковій та готівковій формах при здійсненні поточних валютних операцій та для погашення заборгованості за кредитами в іноземній валюті.

Для відкриття поточного рахунку в іноземній валюті підприємство-резидент подає уповноваженому банку ті самі документи, що і для відкриття гривневих поточних рахунків. Якщо поточний рахунок в іноземній валюті відкривається в тому самому банку, де відкрито поточний рахунок в національній валюті, то надання пакета документів не обов'язкове (крім заяви про відкриття рахунку та картки із зразками підписів та відбитком печатки).

Фізичні особи можуть відкривати в уповноважених банках рахунки в іноземній валюті - поточні; депозитні (вкладні). Фізичній особі-резиденту поточний валютний рахунок відкривається на підставі: заяви; документа, що засвідчує особу; договору на відкриття та обслуговування рахунку; картки із зразком підпису, який надається у присутності працівника банку, що відкриває рахунок, та засвідчується цим працівником. Поточний рахунок в іноземній валюті фізичній особі-нерезиденту відкривається на підставі договору за умови пред'явлення паспорта чи іншого документа, що засвідчує особу, та подання до уповноваженого банку:

заяви встановленої форми;

картки із зразком підпису, що надається у присутності працівника банку, який відкриває рахунок, та засвідчується цим працівником;

нотаріально засвідченої копії легалізованого дозволу центрального банку іноземної держави на відкриття рахунку у разі, якщо це передбачено міжнародними договорами України.

На поточні рахунки в іноземній валюті фізичних осіб-резидентів зараховується:

готівкова валюта;

валюта за платіжними документами, що надіслані з-за кордону на ім'я власника рахунку згідно з чинним законодавством України;

валюта за іноземними платіжними документами (чеками), виписаними уповноваженими банками України;

валюта, переказана з-за кордону на ім'я власника рахунку через уповноважені банки України;

валюта одержана з-за кордону від юридичної особи-нерезидента як оплата праці, премії, призи, авторські гонорари;

валюта за іменними платіжними документами, що надіслані з-за кордону на ім'я власника рахунку;

валюта за платіжними документами, ввезеними з-за кордону власником рахунку і зареєстрованими митною службою при в'їзді в Україну;

валюта, перерахована власнику рахунку за дорученням юридичної особи-нерезидента через юридичну особу-резидента (посередника) на підставі укладених міжнародних угод, якими передбачено отримання резидентами України гонорарів, премій та інших виплат від нерезидентів з-за кордону згідно з чинним законодавством України;

валюта, перерахована в межах України іншою фізичною особою з власного поточного рахунку в іноземній валюті.

З поточного валютного рахунку за розпорядженням фізичної особи-резидента проводяться такі операції:

а) в іноземній валюті: перерахування в іноземній валюті через кореспондентські рахунки уповноважених банків відповідно до діючих Правил переказу іноземної валюти за межі України за рахунок особистих коштів фізичних осіб; виплата готівкою для вивезення за межі України; виплата платіжними документами; перерахування в межах України на рахунок іншої фізичної особи-резидента; перерахування на власний поточний рахунок в іншому уповноваженому банку чи вкладний рахунок; продаж на міжбанківському валютному ринку для подальшого зарахування на рахунок в національній валюті;

б) у грошовій одиниці України: виплата готівкою у гривнях (по курсу НБУ); перерахування коштів для сплати юридичній особі за продаж товарів, робіт, послуг (по курсу НБУ).

Вкладні (депозитні) рахунки в іноземній валюті відкриваються фізичними особам на підставі укладеного депозитного договору між власником рахунку та банком на визначений у договорі строк. На вкладний валютний рахунок фізичної особи-резидента зараховуються: готівкова валюта; валюта, перерахована з власного поточного чи вкладного рахунку в іноземній валюті в іншому уповноваженому банку.

З вкладного валютного рахунку за розпорядженням фізичної особи-резидента проводяться операції (при закритті рахунку): виплата готівкою; виплата платіжними документами; перерахування на власний поточний чи вкладний рахунок в іноземній валюті в іншому уповноваженому банку.

2.2 Контроль за здійсненням валютно-обмінних операцій у банку

Валютно-обмінні операції комерційних банків регулюються Інструкцією "Про порядок організації та здійснення валютно-обмінних операцій на території України" затверджену Постановою Правління НБУ від 12.12.2002 р. №502.

В інструкції визначено, що до валютно-обмінних операцій з іноземною валютою і дорожніми та іменними чеками (далі - валютно-обмінні операції) належать:

купівля у фізичних осіб - резидентів і нерезидентів готівкової іноземної валюти за готівкові гривні;

продаж фізичним особам-резидентам готівкової іноземної валюти за готівкову гривню;

зворотний обмін фізичним особам-нерезидентам невикористаних готівкових гривень на готівкову іноземну валюту;

купівля-продаж дорожніх чеків за готівкову іноземну валюту, а також купівля-продаж дорожніх чеків за готівкові гривні;

конвертація (обмін) готівкової іноземної валюти однієї іноземної держави на готівкову іноземну валюту іншої іноземної держави;

прийняття на інкасо банкнот іноземних держав та іменних чеків.

В "Форумі" валютно-обмінні операції здійснюються через касу та пункти обміну валюти на базі отриманої банківської ліцензії та письмового дозволу Національного банку України на здійснення неторговельних операцій з валютними цінностями. Пункт обміну валюти працює на підставі укладеної агентської угоди.

Банк зареєстрував у територіальному управлінні пункт обміну валюти за умови дотримання вимог Інструкції щодо кваліфікації касирів, забезпечення цих пунктів засобами для визначення справжності банкнот і дорожніх чеків та наявності реєстратора розрахункових операцій, до якого належать сертифіковані комп'ютерно-касова система, електронний контрольно-касовий апарат та електронний контрольно-касовий реєстратор.

Проведення операцій у пункті обміну валюти розпочалося лише після його реєстрації в територіальному управлінні та реєстрації у податковому органі згідно з наказом по банку. У наказі про відкриття пункту обміну валюти зазначено його місцезнаходження, прізвище, ім'я, по батькові касирів, перелік операцій, які здійснюються в пункті обміну валюти. Крім того, призначена посадова особа банку, на яку покладається керівництво і контроль за діяльністю пункту обміну валюти, та визначено перелік осіб, яким дозволяється входити до приміщення пункту обміну валюти.

Пункт обміну валюти зареєстровано в територіальному управлінні НБУ в Книзі реєстрації пунктів обміну валюти, про що свідчить видана банку на бланку управління довідка про реєстрацію пункту обміну валюти.

При виконанні безпосередньо обмінних операцій можуть використовуватися два курси: офіційний курс НБУ та ринковий. При ринковому курсі гривня відображається у балансі тільки при купівлі продажу іноземної валюти за національну. В інших випадках використовується офіційний курс НБУ. Такими випадками можуть бути:

доходи і витрати, нараховані, отримані і сплачені в іноземній валюті;

всі зарахування та списання з коррахунку;

купівля-продаж основних кошт за іноземну валюту (по курсу на день оформлення митної декларації).

При здійсненні контролю за валютно-обмінними операціями звертають увагу на установлення курсів валют в банку і в пунктах обміну валюти. Курси купівлі та продажу іноземних валют за гривні в касі банку, у пунктах обміну валюти установлюються банком щоденно до початку робочого дня згідно з наказом по банку за підписом керівника банку або окремим розпорядженням керівника, що відповідає за роботу як власних пунктів обміну валюти, так і пунктів обміну валюти агентів, якому відповідно до наказу по банку надане право встановлювати ці курси.

Наказ (розпорядження) про встановлення курсів купівлі та продажу іноземних валют за гривні має бути скріплений печаткою банку. У наказі (розпорядженні) про встановлення курсів купівлі та продажу іноземних валют за гривні в касі банку, у пунктах обміну валюти мають зазначатися дата, час, з якого діють установлені курси, значення курсів купівлі та продажу іноземних валют за гривні, місцезнаходження і реєстраційний номер пункту обміну валюти банку та пункту обміну валюти агента у відповідному територіальному управління. У касі банку та в пунктах обміну валюти, які розташовані за різними адресами, у тому числі в пунктах обміну валюти агентів в один і той самий робочий день, можуть бути встановлені різні значення курсів купівлі та продажу іноземних валют.

Банк протягом робочого дня може змінювати значення курсів купівлі та продажу іноземних валют у касі з обов'язковим оформленням кожного зміненого значення курсів купівлі та продажу відповідним наказом (розпорядженням), у якому обов'язково зазначається час зміни курсів.

Валютно-обмінні операції для фізичних осіб (резидентів і нерезидентів) здійснюються касами банку і пунктами обміну валюти. Тарифи комісійної винагороди під час здійснення операцій з купівлі-продажу дорожніх чеків, конвертації готівкової іноземної валюти, прийняття на інкасо банкнот іноземних держав та іменних чеків установлюються згідно з наказом по банку. Сума комісійної винагороди під час здійснення цих операцій визначається за офіційним курсом гривні до іноземних валют, що встановлюється Національним банком України.

Каси банків можуть здійснювати всі валютно-обмінні операції. Для пунктів обміну валют введені обмеження, так пункти обміну валюти банків і пункти обміну валюти агентів не можуть здійснювати купівлю у фізичних осіб-резидентів і нерезидентів готівкової іноземної валюти за готівкові гривні, також пункти обміну валюти агентів не можуть здійснювати такі операції як: конвертація (обмін) готівкової іноземної валюти однієї іноземної держави на готівкову іноземну валюту іншої іноземної держави; прийняття на інкасо банкнот іноземних держав та іменних чеків.

В банку пред'являють особливі вимоги до роботи касирів. Касир під час здійснення валютно-обмінних операцій має перевіряти справжність і наявність ознак платіжності пред'явлених банкнот іноземних держав та дорожніх чеків. Робочі місця касирів, які здійснюють валютно-обмінні операції, обладнані приладами для контролю за справжністю та для визначення ознак платіжності банкнот іноземної валюти і дорожніх чеків, відповідними нормативно-правовими актами і довідниками.

Банкам забороняється встановлювати обмеження щодо номіналу та року емісії банкнот іноземної валюти, які є законним платіжним засобом на території відповідної іноземної держави, з якою здійснюються валютно-обмінні операції, крім тих, що встановлюються Національним банком України.

З метою організації безперебійної роботи пункту обміну валюти як власного, так і пунктів обміну валюти агентів, «Приватбанк» самостійно встановлює для них розмір авансу в готівковій іноземній валюті й готівкових гривнях і до початку робочого дня, в вихідні і святкові дні, забезпечує власні пункти обміну валюти та пункти обміну валюти агентів коштами, а також забезпечує ці пункти обміну валюти бланками суворого обліку - довідками та квитанціями про здійснення валютно-обмінних операцій, реєстрами (журналами-реєстрами) для обліку за кожним видом операцій, що здійснюють ці пункти обміну валюти.

Протягом робочого дня пункти обміну валюти здійснюють операції за рахунок коштів отриманого від банку авансу в іноземній валюті та в гривнях, а також за рахунок купленої іноземної валюти та отриманих гривень. Пункти обміну валюти мають право тримати у своїй касі розмінні купюри в обсязі до 200 доларів США або еквівалент цієї суми в іншій іноземній валюті. Банки зобов'язані забезпечувати підкріплення та інкасацію коштів власних пунктів обміну валюти та пунктів обміну валюти агентів.

Не допускається відмова касира пункту обміну валюти в здійсненні будь-якої операції, зазначеної в переліку операцій, які проводить цей пункт обміну валюти, за наявності відповідних коштів для цього.

Під час здійснення валютно-обмінних операцій використовуються бланки довідок і квитанцій. При чому оформлення і видача довідок та квитанцій без здійснення валютно-обмінних операцій або їх невидача під час здійснення зазначених вище операцій забороняються.

Довідка за формою №377 видається пунктом обміну валюти або касою банку (фінансової установи) фізичній особі-нерезиденту як підтвердження проведення операції з купівлі в неї готівкової іноземної валюти і дорожніх чеків за готівкові гривні. Ця довідка дійсна протягом 6 місяців з дати її видачі і надає право здійснення зворотного обміну невикористаних гривень на іноземну валюту.

Квитанція за формою №377-А видається: пунктом обміну валюти банку фізичним особам-резидентам як підтвердження здійснення валютно-обмінних операцій та як підтвердження здійснення зворотного обміну невикористаних готівкових гривень на готівкову іноземну валюту.

Довідка за формою №06 видається лише пунктом обміну валюти банку або касою банку за усною заявою фізичної особи-резидента під час продажу цій особі готівкової іноземної валюти 2 або 3 груп Класифікатора іноземних валют, затвердженого постановою Правління Національного банку України від 04.02.98 №34 (v0521500-98) (далі - Класифікатор іноземних валют), та дає право на її вивезення з України. Довідка дійсна протягом одного року з дати її видачі. Довідка видається при пред'явлені паспорту.

Квитанція за формою №377-і видається касою банку як підтвердження проведення операції з прийняття на інкасо банкнот іноземних держав.

Квитанція за формою №377-І видається касою банку як підтвердження проведення операції з прийняття на інкасо іменних чеків.

Плата за оформлення і видачу довідки або квитанції під час здійснення валютно-обмінної операції не стягується. Заповнений примірник квитанції або довідки банку зберігається в пункті обміну валюти в документах дня і передається до каси банку разом з іншими документами дня після закінчення робочого дня.

Розглянемо більш детальніше здійснення та контроль операцій з купівлі та продажу готівкової іноземної валюти і дорожніх чеків в «Приватбанк».

Касири кас банку та касири пунктів обміну валюти зобов'язані з'ясовувати резидентність осіб, які мають намір здійснити валютно-обмінну операцію, і попереджати про те, що нерезиденти мають змогу провести зворотний обмін невикористаних коштів у гривнях на іноземну валюту лише за умови пред'явлення ними довідки за формою №377.

Операції з купівлі у фізичних осіб-резидентів та нерезидентів чи продажу фізичним особам-резидентам готівкової іноземної валюти або зворотного обміну фізичним особам-нерезидентам невикористаних коштів у гривнях на іноземну валюту на суму, що перевищує еквівалент 10000 євро за офіційним курсом гривні до іноземних валют, можуть здійснюватися лише через касу банку.

Операції з купівлі готівкової іноземної валюти за готівкові гривні у фізичних осіб здійснюють:

каси банку з оформленням прибуткових касових ордерів, видаткових касових ордерів із зазначенням у них часу здійснення операції та додатково для фізичних осіб-нерезидентів - довідок за формою №377;

пункти обміну валюти з оформленням квитанцій про здійснення купівлі іноземної валюти за формою 377-А для фізичних осіб-резидентів, а для фізичних осіб-нерезидентів - довідок за формою №377.

Здійснені операції відображаються касою банку, пунктом обміну валюти в реєстрі купленої іноземної валюти.

Операції з продажу готівкової іноземної валюти за готівкові гривні фізичним особам-резидентам здійснюють:

каси банку з оформленням прибуткових касових ордерів, видаткових касових ордерів із зазначенням у них часу здійснення операції та за усною заявою фізичної особи-резидента, яка здійснює операцію через касу банку, з наданням довідки за формою №06;

пункти обміну валюти з оформленням квитанції про здійснення продажу іноземної валюти за формою №377-А та за усною заявою фізичної особи-резидента, яка здійснює операцію через пункт обміну валюти банку, з наданням довідки за формою №06.

Здійснені операції відображаються касою банку, пунктом обміну валюти в реєстрі проданої іноземної валюти.

Під час здійснення операцій з видачі фізичним особам-нерезидентам гривень у банкоматі на території України за платіжними картками міжнародних платіжних систем зворотний обмін невикористаних гривень здійснюють лише каси того банку, якому належить банкомат, на підставі чека банкомата. Чек банкомата залишається в касі банку.

Операції з купівлі готівкової іноземної валюти у фізичної особи-нерезидента та зворотний обмін готівкових гривень на іноземну валюту здійснюються після пред'явлення цією особою касирам каси банку (фінансової установи) або пункту обміну валюти документа, який засвідчує особу та її громадянство.

Операції з конвертації готівкової іноземної валюти здійснюються банками (фінансовими установами) та їх пунктами обміну валюти лише з тими валютами, що належать до 1 групи Класифікатора іноземних валют. Під час здійснення операцій з конвертації готівкової іноземної валюти використовується крос-курс, визначений згідно з офіційним курсом гривні до відповідних іноземних валют, що встановлений Національним банком України на день проведення операції. Операції з конвертації однієї готівкової іноземної валюти в іншу готівкову іноземну валюту здійснюються:

для фізичних осіб - резидентів і нерезидентів - у касі банку з оформленням прибуткового та видаткового касових ордерів;

для фізичних осіб-резидентів - у пункті обміну валюти банку з видачею квитанції за формою N 377-А про конвертацію валют.

Здійснені операції відображаються касою банку та пунктом обміну валюти в реєстрі конвертації іноземної валюти.

Операції з конвертації однієї готівкової іноземної валюти в іншу готівкову іноземну валюту здійснюються для фізичної особи-нерезидента лише в касі банку після пред'явлення касиру документа, який засвідчує цю особу, та за наявності підтвердження джерел походження іноземної валюти (копії цих документів залишаються в документах дня). У разі ввезення нерезидентом в Україну іноземної валюти в пред'явленій митній декларації робиться відмітка про її конвертацію.

Комісійну винагороду за здійснення операцій з конвертації однієї готівкової іноземної валюти в іншу готівкову іноземну валюту банки за бажанням клієнта можуть справляти як у гривнях, так і в іноземній валюті. Комісійну винагороду в іноземній валюті сплачує клієнт у тій валюті, що конвертується. Комісійна винагорода в гривнях за операціями з конвертації іноземної валюти визначається банками з використанням офіційного курсу гривні до валюти, що конвертується, який установлений Національним банком України на день здійснення операції.

У касі "Приватбанку" приймаються на інкасо від фізичних осіб (резидентів і нерезидентів) та юридичних осіб-резидентів і представництв юридичних осіб-нерезидентів:

банкноти іноземних держав, які мають значні пошкодження або є сумнів у їх платіжності, а саме: розірвані на шматки та склеєні; ті, що не зберегли деяких ознак платіжності (наявні зміни у портреті, немає захисної стрічки, є написи, які заважають визначенню ознак платіжності банкнот тощо); із зміненим первісним кольором; обпалені або пропалені; залиті повністю або значною мірою фарбою, чорнилом, жиром тощо; мають явні друкарські недоліки;

банкноти, які вилучені іноземною державою з обігу після дати, оголошеної центральним банком - емітентом відповідної валюти (за наявності згоди банку-кореспондента відповідної держави на обмін цих банкнот).

Комерційні банки та їх агенти несуть відповідальність за порушення порядку організації та здійснення валютно-обмінних операцій згідно чинного законодавства.

2.3 Аналіз валютних операцій АТ "УкрСиббанк"

В сучасних умовах зміни валютних курсів, недосконалого валютного законодавства, певних обмежень у зовнішньоекономічній діяльності комерційним банкам необхідно постійно аналізувати операції з іноземною валютою.

Аналіз активних валютних операцій повинен проводитися на основі оцінки всіх видів активів банку, виражених в іноземних валютах і банківських металах. Валютні активи це:

готівкова іноземна валюта;

банківські метали;

кошти іноземній валюті на кореспондентських рахунках "Ностро" в НБУ та інших банках;

депозити і кредити, видані іншими банками;

валютні кредити, видані клієнтами;

інвестиції в іноземній валюті в асоційовані і дочірні компанії.

Склад і структура валютних активів в значній мірі залежать від пасивних валютних операцій, тобто операцій, за допомогою яких банк формує валютні ресурси для проведення активних операцій. До джерел залучення валютних коштів належать:

іноземна валюта на кореспондентських рахунках "Лоро";

валютні депозити і кредити, отримані від інших банків;

кошти в іноземній валюті на поточних рахунках і депозитних рахунках клієнтів банку;

кредити, отримані від міжнародних фінансових організацій;

інші зобов'язання в іноземній валюті і банківських металах.

Метою аналізу пасивних валютних операцій є оцінка динаміки об'єму і структури зобов'язань в іноземних валютах і банківських металах; оцінка структурних змін в валютних зобов'язаннях і їх вплив на видатки банку; оптимізація структури валютних зобов'язань.

В процесі аналізу валютних операцій слід порівнювати взаємопов'язані статті активу і пасиву, де зафіксовані залишки в іноземних валютах, і розраховувати валютну позицію по кожній групі парних статей. Це дає можливість оцінювати напрямки використання різних видів притягнутих валютних ресурсів, а також з'ясувати, за рахунок яких видів ресурсів розміщувались в ті або інші активи.

В ході аналізу ефективності здійснення банком операцій з іноземною валютою доцільно розрахувати систему показників ефективності діяльності банку в сфері валютних операцій, а саме:

Рентабельність доходу від валютних операцій, %	=	Прибуток від валютних операцій	Ч 100%	(2.1)
		Доходи від валютних операцій
Рентабельність видатків від валютні операції, %	=	Прибуток від валютних операцій	Ч 100%	(2.2)
		Видатки від валютних операцій

Рентабельність валютних операцій - один із важливих вартісних показників ефективності роботи уповноваженого банку на валютних ринках. Перший показник дає можливість визначити частину прибутку від валютних операцій в доходах. Одночасно він не відображає економічної ефективності використання валютних ресурсів, оскільки не розкриває прямої залежності між отриманим прибутком і ресурсами, які використовуються. Тому разом з цим показником слід визначити рентабельність видатків, пов'язаних з валютними операціями, що дає можливість визначити розмір прибутку на одиницю видатків.

Рентабельність валютних активів	=	Прибуток від валютних операцій	Ч 100%	(2.3)
		Середні валютних активи

Рентабельність валютних активів характеризує ефективність використання валютних ресурсів банку. Вона змінюється під впливом динаміки абсолютної величини валютного прибутку і валютних активів. Значення показника буде залежати від співвідношення темпів росту активів і прибутку.

Частина прибутків від валютних операцій в загальному прибутку банку, %	=	Прибуток від валютних операцій	Ч 100%	(2.4)
		Загальний прибуток банку

Цей показник відображає вплив валютних операцій на загальний фінансовий результат діяльності комерційного банку.

Доход від валютних операцій до середніх сукупних активів банку, %	=	Доход від валютних операцій	Ч 100%	(2.5)
		Середні сукупні активи

За допомогою даного показника оцінюється степінь залежності діяльності банку від валютних доходів.

Чистий спред по валютних операціях, %	=	Відсоткові доходи по валютних операціях	Ч 100%	-
		Відсоткові валютні активи
Відсоткові доходи по валютних операціях	Ч 100%	(2.6)
Відсоткові валютні зобов'язання

Чистий спред по валютних операціях - це різниця між відсотковою ставкою по представленим валютним ресурсам. Цей показник характеризує ефективність відсоткової політики банку в сфері валютних операцій, а також гостроту конкуренції на ринку валютних кредитів і депозитів.

Чиста відсоткова маржа по валютних операціях, %	=	Відсоткові доходи по валютних операціях	Відсоткові видатки по валютних операціях	Ч 100%	(2.7)
		Середні валютні активи

Чиста відсоткова маржа відображає рентабельність чистого відсоткового доходу по валютних операціях на середні валютні активи. Зменшення відсоткової маржі негативно характеризує діяльність банку. Воно може бути зумовлено зниженням відсоткових ставок по операціях з розміщенням валютних ресурсів; скороченням частини валютних активів, які дають доход, в загальному їх об'ємі.

Для більш повного аналізу ефективності здійснення банком операцій з іноземною валютою, необхідно проаналізувати доходи і видатки по валютних операціях комерційного банку.

Доходи комерційного банку від здійснення валютних операцій можна відобразити так:

Доходи валютних операцій	=	Відсоткові доходи	+	Комісійні доходи	+
	+	Торгові доходи	+	Позитивні курсові різниці	+
	+	Інші банківські операційні доходи			(2.8)

В структуру відсоткових доходів входять: доходи по валютних коштах, розміщення в інших банках; доходи по кредитах, представлені суб'єктам господарювання по експортно-імпортних операціях, по кредитах під платіжні картки і по інших кредитах в іноземній валюті, представлені клієнтам; відсоткові доходи по позабалансових валютних операціях; інші доходи, які розраховуються пропорційно до часу і суми активу.

До комісійних відносяться доходи від розрахунково-касового обслуговування контрагентів; надання гарантій і інших зобов'язань, що передбачають їх виконання в іноземній валюті; здійснення міжнародних розрахунків; операції на валютних ринках; інші операції в іноземній валюті, доходи від яких є фіксованими чи розраховуються пропорційно до суми активу незалежно від часу.

Торгові доходи - це доходи, отримані від валютно-обмінних операцій.

Позитивні курсові різниці - це нереалізовані доходи, які виникають в результаті переоцінки активів і обов'язків в іноземних валютах і банківських металах, викликаних змінами валютних курсів.

До інших банківських операційних доходів відносяться штрафи, пеня, отримані від валютних операцій, які не входять в перелічені вище групи. Видатки, пов'язані з генеруванням доходів від валютних операцій, можна відобразити так:

Видатки, пов'язані з генеруванням доходів від валютних операцій	=	Відсоткові видатки	+	Комісійні видатки	+
	+	Торгові видатки	+	Негативні курсові різниці	+
	+	Інші банківські операційні видатки	+	Небанківські операційні видатки	+
	+	Відрахування в резерви	+	Списання безнадійних активів	(2.9)

До відсоткових видатків відносяться видатки по валютних коштах, отриманих від інших банків; по депозитах в іноземній валюті юридичних і фізичних осіб; відсоткові видатки по позабалансових валютних операціях, інші видатки по валютних операціях, які розраховуються пропорційно до часу і суми зобов'язань.

До комісійних відносяться видатки на розрахунково-касове, кредитне і довірче обслуговування; видатки на операції на валютних ринках.

Торгові видатки - це видатки, пов'язані з проведенням валютно-обмінних операцій.

Негативні курсові різниці - це нереалізовані видатки, які виникають в результаті переоцінки активів і зобов'язань в іноземних валютах і банківських металах, викликаних змінами валютних курсів.

Інші банківські операційні видатки включають штрафи, пені, оплачені по валютних операціях; інші видатки, пов'язані з валютними операціями, які не входять в перераховані вище групи.

До небанківських операційних видатків відносять видатки на утримання робітників валютних департаментів; телекомунікаційні видатки; видатки на маркетинг і рекламу валютних операцій і послуг; інші видатки, пов'язані з забезпеченням діяльності банку в валютній сфері.

Відрахування в спеціальні резерви здійснюються під заборгованість по кредитах; заборгованість інших банків; знецінювання цінних паперів; сумнівна заборгованість по нарахованих доходах і можливі збитки по інших активах банку.

Для розрахунку показників використаємо дані, приведені в табл. 2.1.

Вірогідність і об'єктивність фактичних даних про діяльність банку на валютних ринках забезпечують первинні облікові документа, в яких фіксуються факти здійснення валютних операцій.

Таблиця 2.1

Показники діяльності банку по валютних операціях банку

Показники	2008 рік, тис. грн.	2009 рік, тис. грн.	Відхилення, тис. грн.
Відсоткові доходи	4487,22	4956,3	469,08
Комісійні доходи	4401,73	4896,3	494,57
Торгові доходи	437,87	486,9	49,03
Позитивні курсові різниці	17,97	20,3	2,33
Інші банківські операційні доходи	45,73	50,7	4,97
Відсоткові видатки	4207,09	4517,69	310,6
Комісійні видатки	680,71	728,7	47,9
Торгові видатки	587,3	620,0	32,7
Негативні курсові різниці	-	-	-
Інші банківські операційні видатки	1004,42	1093,1	88,38
Небанківські операційні видатки	142,68	145,7	3,02
Відрахування в резерви	308,38	327,9	19,52
Списання безнадійних активів	-	-	-
Прибуток від валютних операцій	2459,64	3123,15	663,51
Середні валютні активи	49476,79	55469,0	5992,21
Загальний прибуток банку	10990,38	11418,0	427,62
Відсоткові валютні активи	19785,13	20643,0	587,87
Відсоткові валютні зобов'язання	29691,66	34826,0	5134,34

Виходячи із даних табл. 2.1 і використовуючи формули (2.1-2.9) розрахуємо показники ефективності здійснення банком операцій з іноземною валютою. Результати розрахунків зведені в табл. 2.2.

Таблиця 2.2

Показники ефективності здійснення валютних операцій

Показники	2008 рік, тис. грн.	2009 рік, тис. грн.	Відхилення, тис. грн.
1. Доход від валютних операцій, тис. грн.	9390,52	10410,5	1019,98
2. Видатки, пов'язані з генеруванням доходів від валютних операцій, тис. грн.	6930,88	7433,09	502,21
3. Рентабельність доходу від валютних операцій, %	26,1	30,0	3,9
4. Рентабельність видатків на валютні операції, %	35,48	42,01	6,53
5. Рентабельність валютних активів, %	4,9	5,6	0,7
6. Частина прибутку від валютних операцій в загальному прибутку банку, %	22,3	27,3	5,0
7. Доход від валютних операцій к сукупним активам банку, %	18,9	18,7	0,2
8. Чистий спред по валютних операціях, %	8,4	11,02	2,62
9. Чиста відсоткова маржа по валютних операціях, %	0,56	0,79	0,23

Структура доходів від валютних операцій і видатки, пов'язані з їх проведенням, за звітний період, Прибуткова діяльність є необхідною умовою фінансової надійності банку. Для подальшого забезпечення стабільності необхідно збільшувати доходи шляхом покращення якості і структури активів, а також зменшенням видатків, перш за все небанківських.

Розрахувавши доходи і видатки від здійснення валютних операцій, проаналізуємо їх структуру і динаміку по відношенню до звітного року.

Так як доходи від валютних операцій включають в себе суму різних доходів комерційного банку, то доцільніше дати аналіз змін кожному з елементів. Так, відсоткові доходи мають більшу питому вагу - 47% в 2008 році і 48% в 2009 році. В кількісному вираженні відсоткові доходи в 2007 році склали 4956,3 тис. грн. Їх зміни в основному пов'язані зі збільшенням об'єму валютних коштів, розміщених в інших банках і зростом числа клієнтів банку, суб'єктами господарювання, які брали кредити для здійснення експортно-імпортних операцій.

Збільшення комісійних доходів в 2009 році на 494,57 тис. грн. пов'язано зі зростом числа контрагентів, що обслуговуються банком; збільшення об'єму міжнародних розрахунків і операцій на валютних ринках.

Торгові операції збільшились у звітному році на 49,03 тис. грн. в результаті збільшення числа операцій по обміну валюти.

Інші складові доходу від валютних операцій мають невелику питому вагу і їх зміни не настільки значні: позитивні курсові різниці збільшились на 2,33 тис. грн.; інші банківські операційні доходи змінились на 4,97 і склали в 2008 році - 50,7 тис. грн.

В звітному році спостерігається зріст і видатків, пов'язаних з генерованими доходами від валютних операцій на 502,21 тис. грн. Ці видатки також складаються із ряду елементів. Аналогічно доходам проаналізуємо складові видатків.

В 2009 році відсоткові видатки склали 4517,69 тис. грн., що на 310,6 тис. грн. більше, ніж в 2008 році - 4207,09 тис. грн. В загальному об'ємі видатків на валютні операції займають найбільш питому вагу в 2008 році - 42% і в 2008 році - 46%. Зріст відсоткових видатків у звітному році виникло внаслідок таких факторів: зріст об'єму коштів, отриманих від інших банків, а також депозитів в іноземній валюті.

Зріст комісійних видатків на 47,9 в порівнянні з попереднім (базовим) роком пов'язано також зі збільшенням числа клієнтів.

Зріст торгових видатків на 32,7 тис. грн. є наслідком зросту об'єму валютообмінних операцій.

Аналізуючи показники ефективності, слід відзначити, що рентабельність доходу від валютних операцій в 2008 році склала 26,1%. В 2009 році сталося збільшення цього показника на 3,9% і склав 30,0%. Така зміна пов'язана із зростом прибутку і доходів від валютних операцій.

За рахунок зросту прибутку і видатків на валютні операції банку сталася зміна рівня рентабельності видатків на валютні операції з 35,08% до 42,01%.

АКІБ "УкрСиббанк" достатньо ефективно використовують валютні ресурси. Про це свідчать зміни рентабельності валютних активів на 0,7%.

Частина прибутку від валютних операцій складає в 2009 році 27,3% і характеризує вплив валютних операцій на загальний фінансовий результат діяльності комерційного банку. За рік показник збільшився на 5%, що свідчить про незначний вплив на загальний результат банку.

Зріст чистого спреда на 2,62% свідчить про загострення конкуренції на ринку валютних кредитів і депозитів.

Зріст відсоткової маржі на 0,23% позитивно характеризує діяльність банку.

Вище викладений аналіз показників ефективності свідчить про те, що політика банку є, відносно проведення валютних операцій, ефективною.

Таким чином, для збільшення суми доходів від валютних операцій необхідно активізувати роботу по залучанню клієнтів за допомогою розширення послуг розрахунків з використанням банківських пластикових карток і впровадження нових послуг клієнтам - розрахунок за допомогою інкасо. Разом з цим можна змінити тарифи за надання цих послуг клієнтам, але це може призвести до небажаного відсотку клієнтів із банку.

2.4 Особливості аудиту неторговельних банківських операцій та операцій з готівковою іноземною валютою

Банки створюють службу внутрішнього аудиту, яка є органом оперативного контролю правління (ради директорів) банку. Служба внутрішнього аудиту виконує такі функції:

1) наглядає за поточною діяльністю банку;

2) контролює дотримання законів, нормативно-правових актів Національного банку України та рішень органів управління банку;

3) перевіряє результати поточної фінансової діяльності банку;

4) аналізує інформацію та відомості про діяльність банку, професійну діяльність її працівників, випадки перевищення повноважень посадовими особами банку;

5) надає висновки та рекомендації за результатами перевірок;

6) інші функції, пов'язані з наглядом та контролем за діяльністю банку.

Служба внутрішнього аудиту підпорядковується правлінню (раді директорів) банку та звітує перед ним, діє на підставі положення, затвердженого правлінням (радою директорів).

Служба внутрішнього контролю має право ознайомлення з усією документацією банку та спостереження і нагляду за діяльністю будь-якого підрозділу банку.

Також аудиторська служба банку контролює, регулює та перевіряє звітність про здійснення операцій з іноземною валютою, проводить аудиторські перевірки відділу неторговельних операцій. Аудит таких операцій здійснюється за допомогою бухгалтерських проводок, які здійснюються цим відділом.

Для обліку неторговельних операцій та операцій з готівковою іноземною валютою використовуються такі рахунки:

1001 "Банкноти та монети в касі банку"

1003 "Банкноти та монети в обмінних пунктах"

1011 "Дорожні чеки в касі"

1500 "Кореспондентські рахунки, які відкриті в інших банках"

1811 "Дебіторська заборгованість за операціями з готівкою"

2600 "Поточні рахунки суб'єктів господарської діяльності"

2620 " Поточні рахунки фізичних осіб"

2809 "Інша дебіторська заборгованість за операціями з клієнтами банку"

2900 "Кредиторська заборгованість за операціями з купівлі-продажу іноземної валюти, банківських та дорогоцінних металів для клієнтів"

2909 "Інша кредиторська заборгованість за операціями з клієнтами банку"

3800 "Позиція банку щодо іноземної валюти та банківських металів"

3801 "Еквівалент позиції банку щодо іноземної валюти та банківських металів"

6204 "Результат від торгівлі іноземною валютою та банківськими металами"

6110 "Комісійні доходи від розрахунково-касового обслуговування клієнтів"

9831 "Документи і цінності, відіслані на інкасо "

Поточними неторговельними операціями є такі розрахунки:

- виплата готівкової іноземної валюти та платіжними документами в іноземній валюті на витрати, пов'язані з відрядженням;

- здійснення обмінних операцій з іноземною валютою та платіжними документами в іноземній валюті;

- виплата готівковою іноземної валюти за чеками та пластиковими картками фізичним особам (резидентам та нерезидентам);

- купівля платіжних документів в іноземній валюті фізичними особами (резидентами та нерезидентами);

- виплата авторських гонорарів i платежі за користування авторськими правами;

- перерахування коштів на проведення міжнародних виставок, конгресів, симпозіумів, конференцій та інших міжнародних зустрічей;

- оплата праці нерезидентів, які згідно з укладеними трудовими угодами (контрактами) працюють в Україні;

- перерахування коштів в іноземній валюті за навчання, лакування, патентування, сплату митних платежів, членських внесків;

- платежі з відшкодування витрат судових, арбітражних, нотаріальних, правоохоронних органів;

- виплата готівкової іноземної валюти за переказами з-за кордону (пенсії, аліменти, оплата праці, спадщина, допомога родичів тощо);

- переказ за межі України коштів в іноземній валюті (пенсії, аліменти, оплата праці, спадщина, допомога родичам тощо);

- інші виплати та перекази в іноземній валюті, що не суперечать чинному законодавству України.

Виплата готівкової іноземної валюти на відрядження проводиться з валютного рахунку клієнта 2600 (якщо на ньому є валюта) на банківський рахунок каси 1001, при цьому у банк надаються наступні документи:

- заява клієнта, на отримання валютних коштів з свого поточного валютного рахунку в якій проводиться розрахунок норм відшкодування витрат на відрядження в узгодь з Постановою Кабінету Міністрів України №10 від 05.01.98 р.;

- копії наказу, про відрядження працівників підприємства;

- підприємством надається платіжне доручення на списання валютних коштів з його рахунку (в платіжному дорученні указується Ф. I. П. касира та паспортні данні касира, якому доручається отримати кошти, а також платіжне доручення на сплату банківських послуг за касове обслуговування, які сплачуються з розрахункового рахунку клієнта в гривні на банківський рахунок 6110.

У разі відсутності валютних коштів на рахунку клієнта, він по заяві може придбати валюту на відрядження за гривню. У банк надаються заява на придбання валюти на відрядження з розрахунком норм відшкодування витрат на відрядження, копія наказу, а також оформлюється платіжне доручення у гривні яким клієнт перераховує гривню з свого розрахункового рахунку на рахунок 2900. Між банком та клієнтом укладається угода, в якій визначається курс по якому клієнт придбаває валюту у банку. Банком оформлюється дозвіл на вивіз готівкової іноземної валюти клієнтом.

Обмінні операції з іноземною валютою та платіжними документами проводяться у банку в узгодь з наказом по банку в якому визначаються ліміти каси обмінного пункту та операції, які здійснює пункт обміну іноземної валюти. Облік валютних коштів обмінного пункту проводяться на балансовому рахунку 3800П.

На початок робочого дня в касу обмінного пункту 1003А видаються підзвіти, при цьому виписуються касові документи - підзвіт для обмінних операцій:

- у валюті Дт 1003 Кт 1001

- у гривнi 1) Дт 1811 Кт 1001

2) Дт 1003 Кт 1811

Після проведення обмінних операцій касир обмінного пункту формує авансовий звіт по оборотам, та на підставі його повертає залишки валюти та гривнi, при цьому виписуються касові документи - повернення коштів по результатам обмінних операцій:

- у валюті Дт 1001 Кт 1003

- у гривнi 1) Дт 1001 Кт 1811

2) Дт 1811 Кт 1003

Проводки при купівлі валюти:

- у валюті Дт 1003 Кт 3800

- у гривнi Дт 3801 Кт 1003

Проводки при продажу валюти:

- у валюті Дт 3800 Кт1003

- у гривнi Дт 1003 Кт 3801

Якщо на кінець робочого дня залишки валюти або гривнi більш ніж встановлені ліміти в пункті обміну проводиться інкасація понадлімітної суми:

- в валюті Дт 1001 Кт 1003

- в гривнi 1) Дт 1001 Кт 1811

2) Дт 1811 Кт 1003

У разі, коли понадлімітна сума більш ніж підзвіт, який видавався, проводяться такі документи:

- в валюті Дт 1001 Кт 3800

Дт 3801 Кт 1003 (еквівалент гривнi витраченої при купівлі валюти проводиться по курсу покупки цієї валюти)

- в гривнi Дт 1001 Кт 3801

Дт 3800 Кт 1003 (сума валюти, від котрої інкасується гривня).

Маржа (доход від обмінних операцій) та реалізований результат від обмінних операцій обліковується на балансових рахунках 6204.

Виплата готівкової іноземної валюти за чеками фізичним особам (резидентам та нерезидентам) проводиться як негайно, так i після прийняття чеків на інкасо.

Негайна виплата оформлюється проводкою: Дт 2809

Кт 1001

Чеки приймаються для оплати та відправляються в банк-кореспондент, який оплатить чеки і зарахує кошти на наш коррахунок у цьому банку. При цьому робиться проводка: Дт 1500

Кт 2809

До моменту зарахування коштів на наш коррахунок чеки обліковуються на позабалансовому рахунку 9831.

При прийнятті чеків на інкасо між банком та фізичною особою (резидентом чи нерезидентом) укладається угода, в якій визначається час інкасації та комісійна винагорода банка. Чеки обліковуються на позабалансовому рахунку 9831 та відправляються в банк-кореспондент для їх оплати. Після зарахування на наш коррахунок валюти у сумі прийнятих на інкасо чеків, банк виплачує готівкою кошти: Дт 2909

Кт 1001

Купівля платіжних документів в іноземній валюті фізичними особами (резидентами та нерезидентами) проводиться у банку у сумах передбачених додатком №3 до постанови Правління НБУ від 23.09.96 р. №245 реєстр №387. Купівля дорожніх чеків фізичною особою (резидентом чи нерезидентом) здійснюється на підставі паспорту чи іншого документа, що засвідчує особу. Готівкова іноземна валюта зараховується у касу банку валютним ордером, записується проводка: Дт 1001

Кт 1011

Чеки оформлюються видатковим касовим ордером: Дт 1001

Кт 1011

При продажу банком чеків стягується комісійна винагорода, яка проводиться: Дт 1001 Кт 3800

Дт 3801 Кт 6110

Виплата авторських гонорарів i платежі за користування авторськими правами, перерахування коштів на проведення міжнародних виставок, конгресів, симпозіумів, конференцій, оплата праці нерезидента, перерахування коштів за навчання, лікування, патентування, сплату митних платежів, членських внесків, виплата готівки за переказами з-за кордону, переказ за межі України коштів в іноземній валюті проводиться банком згідно до Правил переказу іноземної валюти за межі України за рахунок особистих коштів фізичних осіб-резидентів i нерезидентів додаток №6 до постанови Правління НБУ від 23.09.96 р. №245 реєстр. №390 [18].

Якщо сума платежу резидентом чи нерезидентом не перевищує установленої, перекази здійснюються без відкриття рахунку в банку, іноземна валюта зараховується на балансовий рахунок 2909 i по заяві на переказ від фізичної особи відправляється. В інших випадках банком відкриваються поточні валютні рахунки відповідно до Інструкції №3 "Про відкриття банками рахунків у національній та іноземній валюті" затвердженої постановою Правління НБУ від 04.02.98 р. №38 та зареєстровану в Міністерстві юстиції України 18.02.98 р. №119\2559 [10].

Поточний рахунок в іноземній валюті фізичній особі, яка не займається підприємницькою діяльністю, відкривається на підставі договору за умови пред'явлення паспорта чи іншого документа, що засвідчує особу, та подання до банку:

- заяви встановленої форми;

- картки із зразком підпису, який надається у присутності працівника банку, який відкриває рахунок, та засвідчується цим працівником.

Поточний рахунок в іноземній валюті фізичній особі-нерезиденту відкривається на підставі договору за умови пред'явлення паспорта чи іншого документа, що засвідчує особу, та подання до банку:

- заяви встановленої форми;

- картки із зразком підпису, який надається у присутності працівника банку, який відкриває рахунок, та засвідчується цим працівником або керівником банку;

- копії легалізованого дозволу центрального банку іноземної країни на відкриття рахунку у разі, якщо це передбачено угодами між центральними банками країн або законодавством відповідної іноземної країни, засвідченої нотаріально.

Облік іноземної валюти фізичної особи (резидента чи нерезидента) проводиться на балансовому рахунку 2620.

Слід відмітити, що у відділенні контроль за виконанням валютних операцій проводиться у законодавчо встановленому порядку. Операції з валютними коштами підлягають жорсткому контролю зі сторони співробітників банку. В кінці кожного місяця усі операції з валютою перевіряються керівниками поточного відділу. Усі документи оформлені згідно встановлених вимог. Звітні данні відправляються в головний офіс банку.

3.НАПРЯМКИ УДОСКОНАЛЕННЯ ВАЛЮТНИХ ОПЕРАЦІЙ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

3.1 Рекомендації щодо розвитку строкових валютних операцій

В країнах із ринковою економікою набувають широкого поширення строкові операції. Розвиток строкової торгівлі валютою обумовлено значними змінами у світовій валютній системі, викликаними переходом до плаваючих валютних курсів. Коливання валютних курсів різко зросли, їхнє прогнозування ускладнилося, виросла залежність фінансових результатів від валютного ризику. У свою чергу такі коливання курсу іноземної валюти впливають на розрахунки за експортом та імпортом і на прибуток по валютних депозитах. В даний час управління валютними ризиками є важливим видом діяльності банків, підприємств і організацій, що орієнтуються на міжнародні операції. Зростання числа операцій із валютою з метою спекуляції на нестабільності курсів і процентних ставок або захисти від валютного ризику веде до постійного збільшення оборотів валютного ринку.

Валютні операції комерційних банків поділяються на поточні конверсійні операції з негайною поставкою валюти та поточні депозитно-кредитні операції, а також строкові операції, поставка валюти за якими відбудеться в майбутньому. На сьогоднішній день з ціллю запобігання спекуляцій на валютному ринку України дозволено здійснювати валютні операції суб'єктам міжбанківського валютного ринку, які купують іноземну валюту для власних потреб та за дорученням клієнтів (резидентів та нерезидентів) з метою перерахування іноземної валюти за межі України у випадках, що не суперечать чинному законодавству України та нормативно-правовим актам НБУ. Операції з купівлі-продажу безготівкових іноземних валют за гривні за рахунок власних коштів уповноважених банків і уповноважених фінансово-кредитних установ здійснюються лише на умовах "tod" (поставка валюти відбувається сьогодні), "tom" (поставка валюти відбувається наступного робочого дня) або "spot" (поставка валюти відбувається на другий робочий день з дня укладення угоди).

В світовій практиці для запобігання валютного ризику широко використовуються строкові валютні операції. Термінове покриття валютного ризику складається в купівлі-продажу іноземної валюти на строк із наступним здійсненням оберненої операції, коли збитки по операції з негайним постачанням покриваються прибутком по строковій операції. Існує три основних види строкових операцій: форвард, ф'ючерс й опціон.

Форвардна угода - це договір на постачання будь-якого активу в деякий період у наступному. Склалося, що форвард - це позабіржова угода з твердо обумовленими умовами й оплатою в строк, близький до строку постачання предмета форварда. Предметом угоди може виступати різноманітні активи - товари, акції, облігації, валюта. Форвардні угоди заключають із метою забезпечення реального продажу або купівлі відповідного активу. Вони використовуються також для страхування продавця або покупця від несприятливої зміни ціни, або курсу валюти. Умовами угоди передбачається участь двох осіб. Особа, зобов'язана поставити відповідний актив за згодою, відчиняє коротку позицію, або продає форвардну угоду. Особа, що купує актив, відчиняє довгу позицію, або купує угоду. Форвардна угода укладається також із метою гри на різниці курсової вартості активів. У цьому випадку особа, що відчиняє довгу позицію, сподівається на подальше зростання ціни активу, що лежить в основі угоди. При зростанні ціни покупець угоди виграє, а продавець програє. І навпаки.