Определение экономически эффективного варианта расширения производственных мощностей

Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

В данной работе разработан инвестиционный проект расширения производственных мощностей по изготовлению товарного бетона и раствора.

Цель данного проекта - определение экономически эффективного варианта расширения производственных мощностей.

Главными конкурентными преимуществами предприятия на рынке, по мнению автора проекта, будут являться такие параметры, как оперативность выполнения заказов; высокое качество производимой продукции.

Ставка дисконтирования для данного проекта согласно рентабельности существующего производства была выбрана равной 18%.

Планируется привлечение заемных средств в размере 2500 000 руб. и привлечение собственного капитала в размере 2500 000 руб.

Объем реализации продукции на 2010 год предполагается порядка 8000000 руб.

Для расчета интегральных показателей проекта был взят горизонт проекта 36 мес. и выбрана ставка дисконтирования 18%.

Для проекта выбрана общая схема налогообложения, ставка рефинансирования принята в размере 8,25%, прогноз инфляции - 7% в год.

Период окупаемости проекта составит 23 мес., дисконтированный период окупаемости - 25 мес., проект начнет приносить прибыль менее чем через один год с начала проекта. Индекс прибыльности 1,69, внутренняя норма рентабельности 85,05%.

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

г. - год

руб. - рублей

млрд. - миллиард

м2-метр квадратный

пгт. - поселок городского типа

т.к. - так как

мес. - месяц

ед.изм - единиц измерения

ООО - Общество с ограниченной ответственностью

Содержание

производственный мощность инвестиционный бизнес план

Введение

Глава 1. Теоретические основы инвестиций

1.1 Определение инвестиций

1.2 Классификация инвестиционных проектов

1.3 Оценка показателей эффективности инвестиционных проектов

1.4 Динамические показатели оценки инвестиционных проектов

1.5 Расчет коэффициента (ставки) дисконтирования

1.6 Методика бизнес-планирования

Глава 2. Анализ существующего положения ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной»

2.1 Анализ внутренней среды предприятия. Характеристика ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной»

2.2 Анализ финансово-экономических показателей

2.3 Анализ технического и производственного потенциала

ГЛАВА 3. Бизнес-план расширения производственных мощностей ООО «БРХ на Пионерной»

3.1 Резюме проекта

3.2 Выпускаемая продукция

3.3 Производственный план проекта

3.4 Предположения к расчетам

3.5 Оценка рисков и пути их сокращения

3.6 Планируемые объемы сбыта

3.7 Суммарные прямые издержки на производство продукции

3.8 Общие издержки

3.9 Поступления от продаж

3.10 План прибылей и убытков

3.11 План движения денежных средств (cash flow)

3.12 Финансовые показатели проекта

3.13 Показатели эффективности проекта

3.14 Анализ чувствительности проекта

Выводы

Глава 4. Организация охраны труда в производственном подразделении

4.1 Анализ условий труда

4.2 Санитарно-гигиеническое обеспечение безопасных условий труда

4.3 Техника безопасности при эксплуатации машин и оборудования

4.4 Обеспечение пожарной безопасности

Заключение

Список использованных источников

Введение

В настоящее время ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной» производит товарный бетон и раствор.

По результатам работы предприятия в 2008-2009г.среднее количество производства и реализации 2400м3, потенциал производства составляет порядка 4000-6000м3, план производства формируется от заявок отдела продаж.

Для того чтобы сохранить и улучшить свое финансовое состояние, предприятию необходимо увеличивать объемы продаж, производить новый ассортимент товаров, расширять производство, увеличивать величину чистой прибыли. Этого можно достигнуть именно за счет расширения производственных мощностей и увеличения ассортимента реализуемой продукции. Эффективность этого и будет рассмотрена на примере инвестиционного проекта по расширению номенклатуры выпускаемой продукции. Таким образом, компания стремится увеличить рыночную стоимость путем наращивания своей материальной и технической базы, разработки и внедрения новых типов продукции.

Основной целью проекта является развитие и расширение деятельности предприятия, увеличение объемов продаж

Основной целью проекта является развитие и расширение деятельности предприятия, увеличение объемов продаж и оказания услуг.

Таким образом, целью данного проекта является расчет экономической эффективности инвестиционного проекта по расширению производственных мощностей и расширению номенклатуры выпускаемой продукции - строительство нового производства и выпуск новой продукции.

Для достижения поставленной цели поставлены следующие задачи:

1. Анализ финасово-хозяйственной деятельности ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной»

2. Маркетинговый анализ для определения предполагаемых объемов реализации.

Глава 1. Теоретические основы инвестиций

1.1 Определение инвестиций

Инвестиции представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных, интеллектуальных и иных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод.

Инвестиционный проект оценивается, прежде всего, с точки зрения его технической выполнимости, экологической безопасности и экономической эффективности. Ведь реализация инвестиционного проекта требует отказа от денежных средств сегодня в пользу получения прибыли в будущем.

Необходимо сознавать также, что проект может реализовываться в разных условиях. Ведь прогнозы будущей экономической обстановки и спроса, производства и продаж могут быть лишь приблизительными. Поэтому основным отличием проектов, разрабатываемых и оцениваемых с учетом неопределенности, является то, что условия их реализации и соответствующие результаты и затраты точно не известны.

Принятие предприятием решения об инвестировании обусловлено целями, которые оно ставит перед собой:

1) прибыльность инвестиционного мероприятия, которое определяется как норма прибыли на инвестиции;

2) рост производства как следствие ежегодного увеличения торгового оборота и части рынка, который контролируется производством;

3) поддержка высокой репутации среди потребителей и сохранение контролируемой части рынка;

4) достижение высокой продуктивности труда.

Инвестиционный проект никогда не будет утвержден и не будет подлежать реализации, если он не обеспечит:

· возмещение вложенных средств за счет доходов от реализации;

· получение прибыли, обеспечивающей рентабельность инвестиций, которая должна быть не ниже желаемого уровня;

· окупаемость инвестиций в определенные фирмой сроки.

В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежит оценка и сравнение предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Общая логика анализа достаточно очевидна - необходимо сравнивать величину требуемых инвестиций с прогнозируемыми доходами. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевой проблемой является их сопоставимость. Относиться к ней можно по-разному в зависимости существующих условий: темпа инфляции, размера инвестиций и генерируемых поступлений, горизонта прогнозирования, уровня квалификации аналитика и т.д.

1.2 Классификация инвестиционных проектов

По времени реализации

Промежуток времени от момента начала вложения капитала в объект инвестирования до момента завершения получения доходов или иных результатов от вложенного капитала называется инвестиционным периодом (жизненным циклом проекта).

По величине инвестируемого капитала

В зависимости от величины инвестируемого капитала и размеров получаемых результатов - крупные (капиталоемкие) и мелкие инвестиционные проекты. В качестве классификационного признака целесообразно использовать показатель доли (процента) инвестируемого капитала от капитала, находящегося в собственности хозяйствующего субъекта.

По величине риска

Любое инвестирование - это риск, связанный с неопределенностью будущего. Коммерческий риск - опасность возникновения в будущем ситуаций, при которых фактические результаты инвестирования (доходы или иные выгоды) окажутся меньше ожидаемых, при принятии решения об инвестировании. Надежные инвестиции - высокая вероятность получения гарантированных результатов (обычно государственные ценные бумаги, но не в России. Россия является страной с высоким инвестиционным риском). Рисковые инвестиции - высокая степень неопределенности затрат и результатов.

1.3 Оценка показателей эффективности инвестиционных проектов

Эффективность инвестиционных проектов оценивается динамическими и статическими методами. Динамические методы учитывают изменение стоимости денег во времени, чистую текущую стоимость (NPV), рентабельность инвестиций (PI) - Profitability Index и внутреннюю норму окупаемости (IRR) - Internal rate of return. Статические методы не учитывают изменение стоимости денег во времени, период окупаемости (Ток) и рентабельность инвестиций (ROI) - Return of Investments. Данные показатели используются:

для определения эффективности независимых инвестиционных проектов (так называемая абсолютная эффективность), когда делается вывод о принятии или отклонении проекта;

для определения эффективности взаимоисключающих друг друга проектов (сравнительная эффективность), когда делается вывод о принятии проекта из нескольких альтернативных.

Приведенные методы оценки действительны только для стандартных инвестиционных проектов. Стандартные инвестиционные проекты характеризуются следующим:

1. Вначале производят затраты, а потом (или параллельно) получают доход.

2. Денежные поступления носят кумулятивный характер и меняют знак лишь один раз, т.е. если вначале идут расходы (-), то потом получают доходы (+), и доходы могут убывать, но отрицательными быть не могут.

Суть методов оценки инвестиционных проектов сводится к следующему:

Оценка эффективности использования инвестируемого капитала производится путем сопоставления денежного потока (cash flow), который формируется в процессе реализации инвестиционного проекта и исходной инвестиции. Проект признается эффективным, если обеспечиваются возврат исходной суммы инвестиций и требуемая доходность для инвесторов, предоставивших капитал.

Инвестируемый капитал, равно как и денежный поток, приводится к настоящему времени или к определенному расчетному году (который, как правило, предшествует началу реализации проекта) путем дисконтирования по методу сложных процентов.

Процесс дисконтирования капитальных вложений и денежных потоков производится по различным ставкам дисконтирования, которые определяются в зависимости от особенностей инвестиционных проектов.

Дисконтирование проводится на основе двух теорий: простого и сложного процента.

Теория простого процента. При простом проценте работает только основная сумма капитала, процент не работает:

FV = PV (1 + nk),

где FV - будущая стоимость денег (Future value);

PV - текущая стоимость (Present value);

n - число лет;

k - %.

Такая форма использования капитала характерна для ренты.

Теория сложного процента. Доход начисляется на основную сумму капитал плюс процент.

FV = PV(1 + k)n PV = FV / (1 + k)n = FV 1 / (1 + k)n ,

где 1/(1 + k)n - стоимость будущего рубля сегодня.

Процесс расчета FV называется компаундированием. Нахождение текущей стоимости денег PV - дисконтированием.

Аннуитет - один из видов поступлений или вложений денежных средств, при котором дисконтируемые суммы равны. Это серия равных платежей (PMT) - Payment в течение определенного периода времени, обычно в течение нескольких лет. Как правило, это платежи в амортизационный фонд, пенсионный фонд, процентные выплаты по облигациям.

Компаундированный аннуитет FVA - Future value annuity (будущая стоимость аннуитета) - представляет собой инвестирование равных денежных сумм в конце каждого года в течение нескольких лет.

FVA = (1 + k)t - 1,

где PMTt - ежегодные платежи в конце каждого периода t; k - альтернативный процент; n показывает период, на который рассчитан аннуитет; t - периоды внутри срока жизни аннуитета.

Уровневый аннуитет FVA 1n, k - это будущая стоимость одного рубля в виде аннуитетных платежей через n лет под k процентов.

Задача обратного типа: расчет ежегодных сумм, которые необходимо выплачивать, чтобы достичь будущей стоимости аннуитета FVA.

Текущая стоимость аннуитета PVA (Present value аnnuitet) - это или приобретенная стоимость, или дисконтированный аннуитет.

PVA = PMT PVA 1n, k.

Перпетуитет (ценность ренты) - вариант бессрочных инвестиций, вложений: никогда не трогают основную сумму и получают годовой доход в виде ежегодных платежей под процент (например, покупка зданий, земли, предприятий):

PMT = РV k, РV = PMT/k.

Формула Гордона: РV = PMT / k - g,

где g - темп изменения поступлений, %. При этом обязательное условие: поток денежных средств возрастает или убывает постоянно с одним и тем же темпом.

1.4 Динамические показатели оценки инвестиционных проектов

Чистая текущая стоимость (NPV - Net Present Value)

Этот метод основан на сопоставлении величины исходной стоимости инвестиций (Io) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью коэффициента k, устанавливаемого аналитиком (инвестором) самостоятельно, исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал. Метод исходит из двух предпосылок:

- любая фирма стремится к приращению своей ценности (стоимости), т.е. любое предприятие намерено в будущем иметь стоимость больше, чем сегодня;

- разновременные затраты имеют разную стоимость. Если инвестиции разовые, то

,

где CFn (Cache flow) - поступления от инвестиций = прибыль + амортизация;

k - стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта, - доходность альтернативных вложений своего капитала.

Если инвестиции разновременные, то необходимо дисконтировать и инвестиционные вложения:

.

Типичные входные денежные потоки могут быть представлены как:

· дополнительный объем продаж и увеличение цены товара;

· уменьшение валовых издержек (снижение себестоимости товара);

· остаточная стоимость оборудования в конце последнего года инвестиционного проекта (так как оборудование может быть продано или использовано для другого проекта);

· высвобождение оборотных средств в конце последнего года инвестиционного проекта (закрытие счетов дебиторов, продажа остатков товарно-материальных запасов, продажа акций и облигаций других предприятий).

Типичные выходные денежные потоки это:

начальные инвестиции в первый год(ы) инвестиционного проекта;

увеличение потребностей в оборотных средствах в первый год(ы) инвестиционного проекта (увеличение счетов дебиторов для привлечения новых клиентов, приобретение сырья и комплектующих для начала производства);

ремонт и техническое обслуживание оборудования;

дополнительные непроизводственные издержки (социальные, экологические и т.п.).

Правило принятия решения о привлекательности отдельного инвестиционного проекта: если NPV больше или равно нулю, то проект принимается. Для нескольких альтернативных проектов: принимается тот проект, который имеет большее значение NPV, если оно положительное.

При увеличении нормы доходности инвестиций (стоимости капитала инвестиционного проекта) значение критерия NPV уменьшается.

Индекс доходности (PI - Profitability Index)

Определяется как относительный показатель, характеризующий соотношение дисконтированных денежных потоков и величины начальных инвестиций в проект:

.

Экономический смысл показателя - степень возрастания ценности фирмы (инвестора) в расчете на 1 рубль инвестиций.

Правило принятия решений об экономической привлекательности проекта: если PI больше 1, то проект считается экономически выгодным; если PI меньше 1, проект следует отклонить.

Внутренняя норма окупаемости (IRR) - Internal rate of return

По определению, внутренняя норма прибыльности (иногда говорят доходности) - это такое значение показателя дисконтирования, при котором чистая текущая стоимость проекта равна нулю. Иногда этот показатель называют своеобразной «точкой безубыточности» проекта.

Показатель IRR рассчитывается двумя способами: c помощью таблиц методом подбора и с помощью уравнений. Во втором случае принимаем такие значения коэффициента дисконтирования, при которых функция NPV = f(k) меняет свое значение с «+» на «-» или с «-» на «+». Далее рассчитываем IRR по формуле:

.

Желательно, чтобы разница между k1 и k2 была минимальна. Для принятия решения о выгодности проекта, сравниваем IRR и барьерный уровень рентабельности (HR - банковская ставка, показатели альтернативных вложений и т.д.) и в результате получаем:

IRR > HR - выгодно (доход от инвестиций);

IRR < HR - не выгодно (инвестиции не приемлемы);

IRR = HR, NPV = 0, PI = 1 - деньги сохранены: сколько вложили, столько и получили.

1.5 Расчет коэффициента (ставки) дисконтирования

Экономический смысл дисконтирования

Дисконтирование - это стоимость денежных потоков по отношению к будущим периодам (будущих доходов на настоящий момент). Для правильной оценки будущих доходов нужно знать прогнозные значения выручки, расходов, инвестиций, структуру капитала, остаточную стоимость имущества, а также ставку дисконтирования. Ставка дисконтирования используется для оценки эффективности вложений. С экономической точки зрения ставка дисконтирования - это норма доходности на вложенный капитал, назначаемая инвестором.

Иначе говоря, при помощи ставки дисконтирования можно определить сумму, которую инвестор должен заплатить сегодня за право получить предполагаемый доход в будущем.

Расчет ставки дисконтирования вызывает разногласия среда аналитиков. Одни из них считают расчет этого коэффициента довольно сложной задачей, но необходимой для процесса оценки инвестиционных проектов. Другие отстаивают точку зрения, что перспективность проекта слабо зависит от значения коэффициента дисконтирования, так как при его расчете неизбежны погрешности, и поэтому даже перспективный проект при выборе не той ставки дисконтирования может быть признан убыточным. Однако в настоящий момент дисконтирование является наиболее распространенным формальным способом оценки инвестиционных проектов.

В основе большинства споров о выборе ставки дисконтирования просматривается не только приверженность оппонентов той или иной экономической школе, но и их более «приземленные» интересы. Например, инициатор проекта, представляющий проект стороннему инвестору, заинтересован в обосновании минимальной ставки дисконтирования (при этом NPV повышается, и в целом проект начинает казаться более привлекательным). Сторонний инвестор, напротив, заинтересован в применении повышенного коэффициента, полноценно учитывающего инфляцию и риски. Таким образом, «политический» интерес нередко формирует приверженность сторон тем или иным методам расчета.

В то же время, очевидно, что расчет NPV отражает только качество генерируемого проектом денежного потока при рассчитанной (или выбранной) ставке дисконта. Поэтому для учета интересов всех субъектов инвестиционных отношений возможен компромисс представления данных в виде построения графика зависимости NPV от ставки дисконта. При этом каждое заинтересованное лицо может оценить величину NPV проекта при любой устраивающей его ставке дисконта. Для построения графика зависимости NPV от ставки дисконта возможно использование электронных таблиц Microsoft Excel.

Коэффициент дисконтирования представляет собой среднюю доходность, которую может получить инвестор при вложении денег в проект, альтернативный рассматриваемому. Расчет (выбор) ставки дисконтирования определяется с учетом:

· способа учета инфляции при расчете денежного потока;

· участника проекта, для которого рассчитывается NPV;

· располагаемой информации.

Основное требование к расчету - принятие неизменной величины ставки дисконтирования в течение всего жизненного цикла проекта. Со временем неминуемо изменение факторов, определяющих величину ставки. Например, на этапе становления бизнеса может наблюдаться постоянное снижение рисковой составляющей за счет уменьшения риска «нереализации проекта». По прошествии срока окупаемости риск инвесторов, связанный с вероятностью невозврата денежных средств, также сводится к нулю. Однако в то же самое время возможно более сильное противонаправленное изменение других факторов влияния, нивелирующих снижение рисковой составляющей и способствующих не понижению, а повышению ставки дисконтирования. Прогнозирование всех факторов влияния практически невозможно. Поэтому при составлении предварительных расчетов, как правило, делается предположение о неизменности ставки дисконтирования в течение всего жизненного цикла проекта.

Доходность и риск - две стороны инвестиционного решения. Под влиянием оценки риска формируются требования к уровню доходности проекта. Затем требуемый (нормативный) уровень доходности сравнивается с фактическим (ожидаемым). Риск может быть учтен (заложен) при выборе коэффициента дисконтирования.

Наиболее распространены следующие методы расчета ставки дисконтирования Di:

1. Метод оценки капитальных активов (CAPM - Capital Assets Pricing Model).

2. Метод кумулятивного построения (CCM - Capital Cumulative).

3. Метод средневзвешенной стоимости капитала (WACC - Weighted Average cost of capital).

Метод оценки капитальных активов (CAPM) основан на анализе изменения доходности свободно обращающихся на фондовом рынке акций. Может быть использован открытыми акционерными обществами, разместившими свои акции на фондовом рынке.

k = rf + [E(rm) - rf]ве,

где rf - безрисковая ставка доходности;

E(rm) - ожидаемая рыночная доходность, рост портфеля ценных бумаг;

ве - коэффициент, характеризующий систематический риск акций для инвестора.

При этом в качестве поправочного коэффициента могут использоваться страновой риск, отраслевой риск и др.

Метод кумулятивного построения (ССМ) основан на экспертной оценке индивидуальных рисков проекта, поправка на которые делается по отношению к безрисковой ставке ссудного процента:

где r - реальная (без учета компенсации за инфляцию) безрисковая ставка ссудного процента;

s - инфляционные ожидания;

j = 1…J - множество учитываемых в данном инвестиционном проекте факторов риска;

g - премия за отдельный риск.

Обычно в числе факторов риска инвестирования, выделяемых в рамках метода кумулятивного построения ставки дисконта, оцениваются:

· «ключевые фигуры» в составе менеджеров предприятия;

· недостаточная диверсификация рынков сбыта продукции;

· недостаточная диверсификация источников приобретения ресурсов;

· недостаточная диверсификация продукции;

· узость набора источников финансирования;

· финансовая неустойчивость фирмы и др.

Для частного инвестора расчеты, основанные на формулах, это не единственный способ принятия правильного решения относительно ставки дисконтирования проекта. Любые математические модели - это только попытка приблизиться к реальной действительности. Инвестор может на основе личной оценки ситуации на рынке определить, какая доходность достаточна для проекта, и использовать ее в расчетах в качестве ставки дисконтирования. Адекватность индивидуальных ощущений инвестора зависит от его опыта и хорошего знания рынка.

Однако нужно учитывать, что экспертный метод будет давать менее точные результаты и может привести к искажению результатов оценки проектов. Поэтому рекомендуется при определении ставки дисконтирования экспертным путем или кумулятивным методом обязательно проводить анализ чувствительности проекта к изменению ставки дисконтирования. Тогда инвестор сможет более точно оценивать риски проекта и его эффективность. Если учитывается инфляционный рост входных показателей, то в ставке дисконтирования поправки на инфляционный риск делать не следует.

1.6 Методика бизнес-планирования

Создание новых проектов предполагает предварительное экономическое обоснование их целесообразности, последующее планирование необходимых затрат на их осуществление и ожидаемых конечных результатов. Бизнес-планирование позволяет экономистам-менеджерам не только обосновать необходимость разработки того или иного инновационного проекта, но и возможность его реализации в действующих рыночных условиях.

Основными объектами бизнес-планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок, основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным, предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут наибольший социально-экономический результат. Бизнес-планы в основном предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высококонкурентных новых видов товаров и услуг.

Следовательно, любой инновационный бизнес-проект должен иметь соответствующий бизнес-план обоснования оптимальных показателей производства и продажи товаров и услуг как на отечественном, так и на зарубежном рынке. В рыночных отношениях бизнес-план сам превращается в своеобразный товар, продвижение которого в окружающую предприятие внешнюю банковско-кредитную или финансово-инвестиционную среду должно принести максимальный доход разработчикам нового проекта.

Бизнес-планы являются для наших производителей новым видом внутрихозяйственного или внутрифирменного планирования, получившим наибольшее распространение на малых и средних предприятиях. Бизнес-планы разрабатываются на различные инновационные объекты или процессы, связанные с проектированием или созданием новых фирм и их подразделений, разработкой и поставкой на рынок требуемых товаров и услуг, реконструкцией предприятий и расширением выпуска продукции, совершенствованием технологии и организации производства, повышением качества товаров и производительности труда. В них обосновывается определенная социально-экономическая цель, как правило, имеющая завершенный созидательный результат: рост прибыли, увеличение доли рынка, удовлетворение требований покупателей, ускорение оборота продукции, создание новых рабочих мест и т.д.

Выбранная социально-экономическая цель фирмы на предстоящий период ее производственно-хозяйственной или иной деятельности должна получить наиболее полное отражение в разрабатываемом бизнес-плане. На вновь создаваемые или открываемые фирмы и предприятия разрабатывается в соответствии с проектом комплексный бизнес-план, включающий подробные технико-экономические расчеты по всем разделам и показателям проектирования, строительства и освоения нового производства товаров и услуг. На действующих предприятиях бизнес-планы обычно создаются с целью достижения соответствующих стратегических, тактических или оперативных направлений или задач, связанных с дальнейшим развитием производственных или функциональных подразделений, реструктуризацией или расширением организации и т.д. При стабильной и устойчивой работе предприятия бизнес-план может быть направлен на обновление основных производственных фондов и развитие новых технологий. При значительном спаде производства, имеющем место в переходный период, бизнес-план должен предусматривать поиск новых рынков, расширение сбыта продукции и т.п. В одних случаях требуется разработка комплексных бизнес-планов, в других - локальных бизнес-проектов. Бизнес-планы нужны на открытие любого нового проекта или своего дела всем производителям и предпринимателям.

Бизнес-план представляет собой, документ, который описывает аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирует проблемы, с какими оно может столкнуться, а также устанавливает способы их решения []. Бизнес-план, в конечном счете, должен дать правильный ответ на такие важные вопросы рыночных отношений, как возможная стоимость проекта и планируемые доходы. Каждый предприниматель должен знать, сколько будет стоить новый проект и принесет ли это дело доходы, а если принесет, то когда и какова степень риска? Ответы на эти вопросы рационального хозяйствования в сложных рыночных отношениях дает правильно составленный бизнес-план. Передовой зарубежный опыт свидетельствует, что в условиях рынка всем производителям необходимо составлять планы как долгосрочной, так и текущей деятельности. Это означает, что всем нашим предпринимателям следует также иметь деловые планы. Составление бизнес-плана служит первым шагом каждого начинающего предпринимателя в сферу инновационной, хозяйственной, коммерческой или инвестиционной деятельности. Разработка такого плана требует не только всесторонней экономической оценки будущего бизнес-проекта профессиональными менеджерами, но и непосредственного участия самих предпринимателей и высших руководителей предприятия или фирмы. Совместное участие в составлении бизнес-планов экономистов и предпринимателей особенно необходимо на отечественных предприятиях, имеющих многолетний опыт составления тактических и стратегических, в частности пятилетних и годовых, планов. Поэтому возникает вопрос о преемственности или соотношении широко известных в российской промышленности систем и методов планирования социально-экономического развития предприятий и новых бизнес-планов.

Практика планирования подтверждает тесное взаимодействие бизнес-планов и социально-экономических планов, сложившихся на российских предприятиях в последние годы. Однако между этими видами планов существуют и различия, свидетельствующие о наличии у каждого из них своего собственного предмета и места, как в сфере внутрифирменного планирования, так и во всей системе рыночного хозяйствования.

Во-первых, бизнес-планирование, включает не весь комплекс общих целей предприятия или корпорации, а одну из важнейших задач, определяющих конкретное содержание планирования нового вида деятельности или бизнес-проекта. Бизнес-план ориентируется главным образом на разработку новой стратегии или тактики развития предприятия, тогда как социально-экономическое планирование может включать различные виды совместной текущей и перспективной деятельности.

Во-вторых, бизнес-планы разрабатываются на инновационные проекты, четко очерченные временными сроками их выполнения, по истечении которых работа над данным бизнес-проектом завершается. Внутрифирменное планирование производится и осуществляется непрерывно на всех уровнях управления хозяйством. По мере выполнения одного годового плана фирмы после соответствующей корректировки переходят к осуществлению очередного плана и т.д. Бизнес-план имеет не только четкие временные, но и более узкие пространственные границы, тогда как любой внутрифирменный план таких четких ограничений не имеет.

В-третьих, основное назначение бизнес-плана состоит в открытии предпринимателями нового дела и получении на выполнение проекта необходимых производственных ресурсов и в первую очередь денежных средств. Поиск надежных инвесторов требует наиболее тщательного обоснования многих финансовых показателей с учетом существующей степени риска не только во внутренней производственно-хозяйственной деятельности, но и во внешних кредитно-финансовых и банковских структурах.

В-четвертых, бизнес-планы разрабатываются непосредственно под руководством и при личном участии предпринимателя - учредителя фирмы. Внутрифирменным планированием, как правило, занимаются профессиональные экономисты-менеджеры и плановики линейных и функциональных подразделений предприятия. Личное участие каждого бизнесмена-предпринимателя в разработке делового плана своего нового предприятия способствует не только выработке реальной стратегической и оперативной цели, но и обеспечивает в будущем наиболее 'совершенную организацию выполнения бизнес-проекта на основе соизмерения затрат и результатов.

В настоящее время требуется комплексный подход к развитию теории и практики не только бизнес-планирования, но и всей системы внутрихозяйственного планирования на отечественных предприятиях и фирмах с разными формами собственности и организационными особенностями.

В условиях рынка основные плановые задачи каждого предприятия сводятся к решению следующих вопросов:

§ какой вид продукции или какое новое дело выбрать для выхода на отечественный и зарубежный рынок;

§ каков будет рыночный спрос на предлагаемые товары и услуги и как он будет изменяться;

§ какие ресурсы и в каких количествах потребуются для организации бизнес-проекта;

§ сколько будут стоить необходимые ресурсы и где найти надежных поставщиков;

§ каковы будут издержки на организацию производства и реализацию продукции и услуг на соответствующих рынках;

§ какой может быть рыночная цена на данную продукцию и как на нее повлияют конкуренты;

§ какими могут быть общие доходы и как их следует распределять между всеми участниками бизнес-проекта;

§ каковы будут показатели эффективности производства и как их можно повысить.

На начальных этапах составления бизнес-планов на те или иные бизнес-проекты достаточно приближенных ответов на основе выполнения укрупненных расчетов экономистами-менеджерами. В дальнейшем требуется проведение специалистами подробных или уточненных расчетов основных планово-экономических показателей. Содержание бизнес-плана, его состав и степень детализации определяются взаимодействием таких факторов, как вид и объем выпускаемой продукции, величина рыночного спроса и предложения, уровень развития и масштабы производства, источник финансирования бизнеса и платежеспособность предприятия и т.п. Для предварительного технико-экономического обоснования бизнес-проекта, как подтверждает отечественная практика, необходимы следующие рыночные показатели:

§ общие исходные данные и условия выполнения проекта;

§ рынок сбыта продукции и производственная мощность;

§ материальные факторы производства и требуемые ресурсы;

§ местонахождение предприятия и транспортные связи;

§ проектно-конструкторская документация;

§ организация предприятия и накладные расходы;

§ потребность трудовых ресурсов и источники покрытия;

§ планирование сроков осуществления проекта;

§ финансово-экономическая оценка бизнес-проекта.

Приведенные показатели бизнес-плана определяют не только содержание, но и последовательность выполнения необходимых планово-экономических расчетов. Поэтому для качественной разработки бизнес-планов необходима достоверная исходная маркетинговая, производственная, финансовая и другая планово-экономическая информация. В связи с этим рассмотрим примерную структуру действующих на зарубежных фирмах бизнес-планов, раскрывающих более подробно как исходную информацию, так и разрабатываемые на её основе плановые показатели.

Титульный лист: название и адрес фирмы; имена и адреса учредителей; суть предлагаемого проекта; стоимость проекта.

Вводная часть: основные положения предлагаемого проекта.

Анализ положения дел в отрасли: текущая ситуация и тенденции ее развития; потенциальные конкуренты; предполагаемые потребители.

Существо предлагаемого проекта: выпускаемая продукция; выполняемые работы и услуги; необходимые помещения и оборудование; требуемый административный и производственный персонал; сведения о самом предпринимателе и его партнерах.

Производственный план: содержание технологического и производственного процессов; предполагаемые субподрядчики и партнеры; стоимость основных производственных фондов; номенклатура и объем выпуска продукции; перечень применяемых материалов; поставщики сырья.

План маркетинга: предполагаемые цены на продукцию; возможные каналы сбыта; реклама продукции; прогноз новых видов изделий; целевые показатели.

Организационный план: форма собственности; сведения о партнерах (пайщиках); мера ответственности партнеров; состав руководящих органов; организационная структура фирмы; распределение обязанностей и функций.

Финансовый план: план доходов и расходов; денежные поступления и платежи; балансовый план; точка самоокупаемости; основные источники денежных средств; порядок использования доходов.

Оценка риска: слабые стороны предприятия; вероятность появления новых технологий; альтернативные стратегии; надежность партнеров и поставщиков.

Приложения: перечень основных документов.

Наличие типового содержания бизнес-плана расширяет границы его применения не только на больших, но и на малых предприятиях. Вместе с тем следует иметь в виду, что действующее российское законодательство не закрепляет не только формы и порядок бизнес-планирования, но и саму обязательность разработки таких планов. Однако бизнес-план уже занял свое прочное место в российском предпринимательстве.

Глава 2. Анализ существующего положения ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной»

2.1 Анализ внутренней среды предприятия. Характеристика ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной»

ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной» находится в городе Добрянка, 72км от областного центра города Перми. Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом, не являясь подразделением более крупного предприятия или объединения. Общество с ограниченной ответственностью «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной» является частным предприятием. Учредителем общества является физическое лицо. Единоличным органом управления является директор, который подчиняется учредителю Общества.

Предприятие имеет на своем балансе собственное имущество (завод, который выпускает бетон и раствор, производственные площади, производственное здание, технологический транспорт), которое необходимо для производства.

В настоящее время, данное предприятие является единственным предприятием, выпускающим товарный бетон и раствор на территории района.

ООО «БРХ на Пионерной» является малым предприятием со средней численностью работающих 8 человек. Но именно малые предприятия наиболее мобильны в условиях рынка, более чутки к изменениям рыночной конъюнктуры и наиболее способны к четкому управлению со стороны администрации. Данная численность предприятия позволяет выполнять требования клиентов максимально эффективно и позволяет поддерживать работоспособность фирмы. Численность предприятия зависит от объема выпускаемой продукции. При большом заказе на производимую продукцию может осуществляться дополнительный прием работников, а при отсутствии спроса на бетон и раствор предприятие вынуждено будет на такую меру как сокращение рабочих (прежде всего производственного персонала).

ООО «БРХ на Пионерной» является юридическим лицом и действует на условиях полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоуправления, имеет самостоятельный баланс, счета в банковских учреждениях, пользуется арендой и владеет собственными основными фондами, оборотными средствами и другим имуществом. Имеет фирменное наименование, печать со своим наименованием. Оно вправе от своего имени заключать договоры (контракты), приобретать имущественные и неимущественные права и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде.

Учитывая опыт работы, предприятие может предложить заказчикам, как предприятиям, так и населению, следующую продукцию:

1. Бетон марки М 100

2. Бетон марки М 150

3. Бетон марки М 200

4. Раствор марки М 100

5. Раствор марки М 150

а также может производить другие марки бетона и раствора по заявке заказчиков, предприятие оказывает транспортные услуги.

Таблица-1

Наименование продукции	2008г. М3	Удельный вес %	2009г М3.	Удельный вес %	Тем прироста по отношению к 2008 году
Бетон марки 200	915	57,2	1730	55,0	-2,2
Бетон марки 150	180	11,2	347	11,0	-0,2
Бетон марки 100	250	15,6	573	18,2	+2,6
Бетон марки 300	80	5,0	170	5,4	+0,4
Раствор марки 100	120	7,5	210	6,7	-0,8
Раствор марки 150	56	3,5	115	3,7	+0,2
ИТОГО:	1601	100	3145	100

По данным годового объема выпуска продукции в сравнении с 2008 годом, в целом по предприятию идет увеличение выпуска продукции. Основная часть объема составляет бетон марки М-200, который пользуется спросом, как у населения, так и у организаций района.

Основные конкуренты.

?На региональном рынке

Основные конкуренты:

ЖБК №1

ЖБК №4

Железобетон

Инвестиционно-строительная компания

Компания Экономика

Монолит-Строй

Сентябрь

Техбетон

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1. Структура предприятия ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной»

Анализ структуры и системы управления:

Существующую структуру предприятия можно оценит:

Ш По конфигурации - звездная;

Ш По роду связей - структура отношений иерархической соподчиненности;

Ш По сферам функционирования - организационно-управленческая.

Данная система не соответствует прогрессу и не способствует эффективности, главным образом касается системы МАРКЕТИНГ и СБЫТА, так как:

1. нет четкости разделения зон действия и ответственности;

2. маркетинг - один человек, который занимается только рекламой в рамках директивных указаний с верху, нет аналитики, нет плана маркетинга, финансового плана рекламной деятельности;

3. сбыт - нет разграничения по регионам и неопределенна зона ответственности принятия решений;

4. нет конкретного плана продаж;

5. нет программы и ответственных специалистов - технологов, которые бы отвечали за разработку новых технологий.

2.2 Анализ финансово-экономических показателей

Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ - это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем».

С этой точки зрения цель финансового анализа - определить состояние финансового здоровья предприятия, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые предприятие может сделать ставку.

Итак, финансовый анализ дает возможность оценить:

ь имущественное состояние предприятия;

ь степень предпринимательского риска;

ь достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

ь потребность в дополнительных источниках финансирования;

ь способность к наращиванию капитала;

ь рациональность привлечения заемных средств;

ь обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Расчет финансовых показателей

Для оценки финансовой устойчивости фирмы применяют следующие показатели:

1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

2. «Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

Вероятность банкротства предприятия рассчитывается по коэффициенту Э.Альтмана

Кб.=1,2*К1+1,4*К2+3,3*К3+0,6*К4+1*К5, где:

К1=СОК./БА

К2=ЧПР/БА

К3=БП./БА

К4=УК/ЗК

К5=ВР/БА, где:

СОК- собственный оборотный капитал

БА- баланс активов или совокупные активы

ЧПР- чистая прибыль на развитие

БП- балансовая прибыль

УК- уставный или собственный капитал

ЗК- заемный капитал или средства

ВР- выручка от реализации

Расчет коэффициентов представлен на таблице 2.

Таблица 2

Расчет финансовых показателей

Показатели	2008 г.	2009 г.	Нормальное ограничение
1	2	3	4
1. Коэффициент автономии (Ка)	0,4	0,3	>0,5
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)	1,69	2,5	<0.1
3. Коэффициент маневренности (мобильности) (Км)	-0,46	-1,3	от 0,3 до 0,5
4. Коэффициент автономии источников (Каи)	0,68	0,43	<1,0
5. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами (Коб)	-0,37	-1,06	>0,1
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб)	-	-78,6	от 0,6 до 0,8

1. Коэффициент автономии показывает удельный вес общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. Нормативное ограничение этого показателя для финансово-устойчивого предприятия не должно быть ниже 0,5. На данном предприятии значение этого показателя на конец 2009 года 0,3. Это значит, что заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств по отношению к 2008 году повысился, составляет 2,5 и находится за пределами допустимых значений. Поэтому можно говорить о финансовой зависимости.

3.Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, задействованных в финансировании оборотных средств. На конец 2009 года этот показатель еще уменьшился с -0,46 до -1,3. Это показывает, что предприятие не может приобрести оборотные и основные средства за счет получения прибыли.

4.Коэффициент автономии источников показывает долю собственных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Понижение этого коэффициента с 0,68 до 0,43 показывает зависимость предприятия от заемных источников финансирования, оно не может финансироваться за счет собственных источников (прибыли).

5.Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами должен быть не меньше 10%, а фактически в 2009 году он снизился по сравнению с 2008 , с -0,37 до -1,06. Коэффициент показывает, что предприятие в 2009 году является финансово не устойчивым.

6.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Как показывают расчеты, на исследуемом предприятии за счет собственного капитала на конец 2008 года оборотные средства не были сформированы. А на конец 2009 года оборотные средства были равны -78,6. Это говорит о том, что оборотные средства не могут быть сформированы за счет собственного капитала.

Подводя итоги, следует признать предприятие финансово не устойчивым, зависимым от внешних источников финансирования

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Бетонно-растворное хозяйство на Пионерной»

Ликвидность - текущая платежеспособность предприятия, т.е.
способность выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств (текущих активов) и, фактически, является одним из показателей банкротства.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Исходя из баланса данного предприятия коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (Таблица 3).

Таблица-3

показатели	Значение показателя	Рекомендуемый критерий
	2008 г.	2009 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	-	>0,2
2. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	0,62	0,45	>1,0
3. Коэффициент покрытия	0,73	0,47	>2,0
4. Коэффициент общей платежеспособности	1,59	1,4	>2,0

Проанализируем коэффициенты ликвидности и их изменение:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году равен 0,04. Это значит, что 4% (из необходимых 20 %) краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счет денежных средств. Краткосрочная задолженность может быть погашена за 25 дней (1: 0,04). Коэффициент абсолютной ликвидности в 5 раз ниже нормативного. Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, норматив данного коэффициента следует считать завышенным. То, что этот показатель отсутствует к концу 2009 года, является отрицательным моментом.

2.Значение коэффициента текущей ликвидности на начало 2009 года было ниже нормативного, а к концу года оно уменьшилось до 0,45. Т.е. за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, предприятие не сможет погасить всю кредиторскую задолженность.

3.Коэффициент покрытия за отчетный период снизился и составил 0,47 (при норме больше 2,0). Краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежных средств, краткосрочных вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и запасов.

4. Коэффициент общей платежеспособности к концу 2009 года тоже снизился и составил 1,4, что меньше нормы. Смысл этого коэффициента в том, что все активы предприятия способны покрыть все его обязательства. Наличие реального собственного капитала - основной фактор общей платежеспособности предприятия.

Все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия находятся на очень низком уровне, при этом, наблюдается их снижение. Это дает основание считать предприятие по итогам 2009 года предприятием не ликвидным.

2.3 Анализ технического и производственного потенциала