Аналіз основного капіталу на прикладі філії "Новосанжарський райавтодор"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсова робота

з дисципліни:

«Фінансовий аналіз»

на тему:

«Аналіз основного капіталу

на прикладі філії «Новосанжарський райавтодор»

Вступ

На сучасному етапі розвитку нашої країни одним з найважливіших чинників розвитку економіки, збільшення об'ємів виробництва продукції на промислових підприємствах є забезпеченість їх основними фондами у необхідній кількості і асортименті. Але для вирішення даних задач необхідне не тільки повне забезпечення підприємства технічним потенціалом, тобто основними засобами, але і підвищення ефективності їх використовування.

Мета курсової роботи - розглянути детальну класифікацію і структуру основних засобів, особливості організації аналітичного і синтетичного обліку об'єктів основних засобів, контроль за їх використанням в господарстві і розробити пропозиції по вдосконаленню обліку і аналізу основних засобів. Особливе місце в роботі відведено питанням переоцінки основних засобів. Окрема увага приділена бухгалтерській звітності підприємства, пов'язаної з урахуванням основних засобів.

Облік основних фондів проводиться по декількох напрямках, що у комплексі дають оцінку структури, динаміки й ефективності використання основних засобів і довгострокових інвестицій. Окрема увага приділена аналізу руху основних фондів, що є основним джерелом інформації для оцінки виробничого потенціалу. Приведено показники оцінки ефективності використання основних засобів.

Основні засоби - матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійсненна адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більше одного року (або операційного циклу, якщо він довший за рік).

Розділ I. Економічна сутність та класифікація основного капіталу підприємства

1.1 Суть, склад та оцінка основного капіталу

Для того, щоб виробляти і продавати продукцію, виконувати роботи чи надавати послуги, підприємство повинно мати в розпорядженні машини, механізми, транспортні засоби, будинки, споруди, земельні ділянки, обчислювальну техніку тощо. Придбання цих господарських засобів пов'язане зі значним витрачанням фінансових ресурсів. Сума фінансових ресурсів, інвестованих у формування активів підприємства, становить його капітал.

Капітал підприємства характеризує загальну вартість коштів (у грошовій, матеріальній і нематеріальній формах), інвестованих у формування його активів.

Ефективність функціонування підприємства значною мірою залежить від структури його капіталу.

За об'єктом інвестування виділяють наступні види капіталу підприємства:

- основний капітал;

- оборотний капітал.

Оборотний капітал -- частина капіталу підприємства, що інвестована в його оборотні активи (грошові кошти та їх еквіваленти, інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом періоду, що не перевищує один рік). Це грошові кошти та еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Аналіз оборотних активів проводять у наступній послідовності:

· на першому етапі оцінюють загальний розмір оборотних активів підприємства та аналізують зміни в їх обсязі впродовж звітного періоду. При проведенні цієї роботи визначається також питома вага оборотних активів у загальному обсязі майна та її зміна протягом періоду. Співставлення темпів росту оборотних активів з темпами інфляції дозволяє визначити номінальний і реальний приріст оборотних активів підприємства;

· на другому етапі досліджують структуру оборотних активів підприємства за видами активів, а також іншими кваліфікаційними ознаками (прибутковості, швидкості оборотності, платоспроможності, інфляційної захищеності тощо).

Основний капітал -- частина капіталу, що інвестована вусі види його необоротних активів.

Необоротні активи -- це активи підприємства, термін експлуатації або погашення яких перевищує один рік (365 днів). Отже необоротними є активи, що тривалий час утримуються підприємством з певною метою. До складу необоротних активів входять: основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові інвестиції, довгострокова дебіторська заборгованість, відстрочені податкові активи, інші необоротні активи. Слід врахувати, що аналіз необоротних активів дає можливість визначити тип стратегії підприємства відносно довгострокових вкладень. Висока питома вага нематеріальних активів свідчить про інноваційний характер стратегії підприємства, про вкладення капіталу в ліцензії, патенти та іншу інтелектуальну власність. Така стратегія сприяє зміцненню фінансового стану підприємства. Високі показники довгострокових фінансових вкладень відображають інвестиційну стратегію розвитку підприємства.

Слід врахувати, що аналіз необоротних активів дає можливість визначити тип стратегії підприємства відносно довгострокових вкладень. Висока питома вага нематеріальних активів свідчить про інноваційний характер стратегії підприємства, про вкладення капіталу в ліцензії, патенти та іншу інтелектуальну власність. Така стратегія сприяє зміцненню фінансового стану підприємства. Високі показники довгострокових фінансових вкладень відображають інвестиційну стратегію розвитку підприємства.

До складових необоротних активів відносять:

- основні засоби;

- інші необоротні матеріальні активи;

- нематеріальні активи;

- довгострокові фінансові інвестиції;

- довгострокова дебіторська заборгованість;

- інші необоротні активи.

Основні засоби - це матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більший ніж один рік (або ніж один операційний цикл) і вартість одиниці яких перевищує певну (встановлену на підприємстві) суму.

До інших необоротних матеріальних активів належать: бібліотечні фонди, малоцінні необоротні матеріальні активи, тимчасові не титульні споруди, природні ресурси, інвентарна тара, предмети прокату, інші необоротні матеріальні активи.

Нематеріальні активи підприємства -- це права користування природними ресурсами, права користування майном, права на знаки для товарів і послуг, права на об'єкти промислової власності, авторські та суміжні з ними права, гудвіл, інші нематеріальні активи.

Довгострокові фінансові інвестиції -- це фінансові інвестиції підприємства на період понад один рік, а також усі фінансові інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані підприємством у будь-який момент часу.

До інших необоротних активів належать:

капітальні інвестиції в будівництво, у придбання (виготовлення) основних засобів та інших необоротних активів, а також у придбання (створення) нематеріальних активів;

довгострокова дебіторська заборгованість (за майно, що передане у фінансову оренду, довгострокові векселі одержані, інша дебіторська заборгованість);

відстрочені податкові активи; негативний гудвіл, інші необоротні активи.

Основні засоби та інші необоротні активи зараховують на баланс (записують у бухгалтерському балансі) за їх початковою вартістю (собівартістю). У процесі експлуатації основні засоби та інші необоротні активи оцінюють за їх справедливою (ринковою або переоціненою), залишковою (балансовою) і ліквідаційною вартістю.

Існують наступні способи оцінки необоротних активів:

- за початковою вартістю;

- за справедливою (ринковою або переоціненою) вартістю;

- за залишковою (балансовою) вартістю;

- за ліквідаційною вартістю.

Початкова вартість -- це історична (фактична) собівартість необоротних активів, що дорівнює сумі грошових коштів або справедливій вартості інших активів, сплачених (переданих), витрачених для придбання (створення) необоротних активів.

Початкова вартість об'єкта основних засобів та інших необоротних матеріальних активів складається із:

суми, яку сплачує підприємство постачальникові активів або підрядникові за виконання будівельно-монтажних робіт, пов'язаних зі створенням необоротного активу, без непрямих податків;

суми реєстраційних зборів, державного мита та екологічних платежів, які необхідно сплатити у зв'язку з придбанням (отриманням) прав на об'єкт основних засобів та інших необоротних матеріальних активів;

суми ввізного мита (при імпорті необоротних активів);

суми непрямих податків у зв'язку з придбанням (створенням) основних засобів та інших необоротних матеріальних активів (якщо вони не відшкодовуються підприємству);

витрат, пов'язаних зі страхуванням ризиків доставки основних засобів та інших необоротних матеріальних активів;

витрат на установку, монтаж, налагодження та інших витрат, безпосередньо пов'язаних із доведенням основних засобів та інших необоротних матеріальних активів до стану, придатного для використання.

Початкова вартість нематеріального активу, придбаного підприємством, складається з ціни (вартості) придбання (окрім отриманих торговельних знижок), мита, непрямих податків, що не підлягають відшкодуванню, та інших витрат, безпосередньо пов'язаних із його придбанням і доведенням до стану, придатного для використання за призначенням.

Собівартість фінансової інвестиції включає ціну її придбання, комісійні винагороди, мито, податки, збори, обов'язкові платежі та інші витрати, безпосередньо пов'язані з придбанням фінансової інвестиції.

Справедлива вартість необоротного активу -- це сума, за якою може бути здійснений обмін активу в результаті операції між обізнаними, зацікавленими та незалежними сторонами. Визначення справедливої вартості активів регулюється Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку № 19 «Об'єднання підприємств». Справедлива вартість необоротного активу становить його ринкову або відновлювальну (переоцінену) вартість на певну дату.

Переоцінену вартість необоротних активів обчислюють множенням їх балансової вартості на коефіцієнт індексації.

Залишкова (балансова) вартість необоротних активів -- це різниця між початковою або переоціненою вартістю необоротних активів і сумою їх зношення.

Ліквідаційна вартість необоротних активів -- це сума коштів або вартість інших активів, яку підприємство очікує отримати від реалізації (ліквідації) необоротних активів після закінчення терміну їх корисного використання (експлуатації), за вирахуванням витрат, пов'язаних з їх продажем чи ліквідацією.

Необоротні активи використовують в основній (основне і допоміжне виробництво), операційній, фінансовій та інвестиційній діяльності підприємства. Найважливішою складовою необоротних активів виробничого підприємства є основні засоби. Основні засоби класифікують за такими ознаками:

а) за участю у виробничому процесі:

виробничі основні засоби (основні засоби, що використовуються в основній діяльності) -- основні засоби, які беруть безпосередню участь у виробництві продукції, виконанні робіт і наданні послуг;

невиробничі основні засоби -- які не беруть безпосередньої участі у виробництві продукції, виконанні робіт чи наданні послуг (об'єкти соціально-культурного і побутового призначення, житлові будинки, гуртожитки);

б) за призначенням:

земельні ділянки;

капітальні витрати на поліпшення земель;

будинки, споруди та передавальні пристрої;

машини та обладнання;

транспортні засоби;

інструменти, прилади, інвентар (меблі);

робоча і продуктивна худоба;

багаторічні насадження;

інші основні засоби;

в) за ставками нарахування амортизації з метою оподаткування:

* основні засоби першої групи - будівлі, споруди, передавальні пристрої;

* основні засоби другої групи - автомобільний транспорт, меблі, офісне обладнання, електронно-обчислювальні машини та інше обладнання для автоматизованої обробки інформації, побутові прилади, інструменти, телефони, мікрофони, рації;

* основні засоби третьої групи -- робочі машини, устаткування і всі інші основні засоби, які не входять до перших двох груп;

г)за належністю підприємству:

* власні основні засоби;

* залучені основні засоби (наприклад, орендовані);

д)за формою участі в підприємницькій діяльності:

* активна частина основних засобів (машини та обладнання, транспортні засоби, інструменти, прилади);

* пасивна частина основних засобів (будинки, споруди, господарський інвентар, земельні ділянки).

Завдання фінансових служб - сформувати оптимальну структуру основних засобів підприємства, зокрема забезпечити оптимальне співвідношення між їх активною і пасивною частинами, між обсягом виробничих і невиробничих основних засобів тощо.

У зв'язку з різноманітністю варіантів технології та організації виробництва оптимальна структура основних засобів є різною для підприємств різних галузей економіки. Поліпшити структуру основних засобів можна шляхом їх оновлення, модернізації та ліквідації зайвих або малоефективних об'єктів основних засобів.

1.2 Забезпеченість підприємства основними засобами виробництва

Одним із найважливіших факторів збільшення обсягу виробництва продукції на промислових підприємствах є забезпеченість їх основними засобами в необхідній кількості та асортименті і повніше й ефективніше використання їх.

Завдання аналізу:

визначити забезпеченість підприємства та його структурних підрозділів основними засобами і рівень використання їх за узагальнюючими й окремими показниками;

встановити причини зміни їхнього рівня;

вивчити ступінь використання виробничої потужності підприємства й обладнання;

виявити резерви підвищення інтенсивності й ефективності використання основних засобів;

розрахувати вплив використання основних засобів на обсяг виробництва продукції та інші показники.

Аналіз зазвичай починається з вивчення наявності основних засобів, їхньої динаміки та структури. Основні засоби підприємства поділяються на промислово-виробничі і непромислові, а також на засоби невиробничого призначення. Виробничу потужність підприємства визначають промислово-виробничі засоби. Крім того, прийнято виділяти активну частину (робочі машини й обладнання) і пасивну частину основних засобів, а також окремі підгрупи відповідно до їхнього функціонального призначення (споруди виробничого призначення, склади, робочі й силові машини, обладнання, вимірювальні прилади й пристрої, транспортні засоби і т. ін.). Така деталізація необхідна для виявлення резервів підвищення ефективності використання основних засобів на основі оптимізації їхньої структури. Великий інтерес при цьому становить співвідношення активної і пасивної частин, силових і робочих машин, оскільки від їхнього оптимального поєднання багато в чому залежать фондовіддача, рентабельність фондів і фінансовий стан підприємства.

Розділ 2. Фінансова характеристика підприємства

2.1 Організаційно-правова характеристика підприємства

2.1.1 Загальні положення

Дочірнє підприємство «Полтавський облавтодор» відкритого акціонерного товариства Державна акціонерна компанія «Автомобільні дороги України» (далі - Підприємство) створене відповідно до наказу Державної служби автомобільних доріг України від 09.04.2002 № 156 на власності відкритого акціонерного товариства Державна акціонерна компанія «Автомобільні дороги України».

Підприємство є правонаступником зобов'язань та договорів ліквідованого Полтавського обласного об'єднання державних дорожніх підприємств та реорганізованих дорожніх державних підприємств, які входили до його складу.

Найменування підприємства:

· повне - Дочірнє підприємство «Полтавський облавтодор» відкритого акціонерного товариства Державна акціонерна компанія «Автомобільні дороги України»;

· скорочене - ДП «Полтавський облавтодор» ВАТ ДАК «Автомобільні дороги України».

Місцезнаходження підприємства: 36024, м. Полтава, вул.. Куйбишева, 22а.

2.1.2 Ціль і предмет діяльності

Підприємство засноване з метою забезпечення економічних інтересів держави, задоволення потреб держави, населення та оборони країни в удосконаленні і розвитку автомобільних доріг загального користування, розширення можливостей виробничого та соціального розвитку підприємств дорожнього господарства, підвищення ефективності використання матеріальних, фінансових та інших ресурсів на основі спільної діяльності, розподілу праці і кооперації.

Для цього підприємство:

· здійснює будівництво, ремонт та утримання автомобільних доріг загального користування, виконання відповідних державних програм;

· проводить науково-технічну політику з метою скорочення інвестиційного циклу і впровадження найновіших досягнень вітчизняної та зарубіжної науки і техніки, концентрації науково-технічного і виробничого потенціалу з розроблення та впровадження нових прогресивних видів техніки, технологій і матеріалів.

Предметом діяльності підприємства є:

· виконання робіт з будівництва, реконструкції, ремонту та утримання автомобільних доріг, мостів, інших споруд та елементів обстановки доріг;

· забезпечення сталої роботи на автомобільних дорогах в умовах стихійного

· лиха, аварій, катастроф і подолання їхніх наслідків;

· розвиток промисловості та виробництва будівельних, дорожньо-будівельних матеріалів і конструкцій, інших виробів, необхідних для будівництва та ремонту автомобільних доріг і споруд на них;

· розробка родовищ будівельних матеріалів, переробка гірничої маси,| виробництво будівельних матеріалів;

· підготовка та виконання розкривних робіт, буріння;

· виробництво товарів народного споживання;

· закупівля, постачання та збут продукції, матеріалів і енергоносіїв;

· автомобільні перевезення вантажів і пасажирів як на території України, так і за її межами;

· створення і розвиток мережі закладів дорожнього сервісу;

· технічне обслуговування та ремонт дорожньої техніки і автотранспортних засобів;

· виготовлення дорожніх знаків, інформаційних та рекламних щитів, знаків з техніки безпеки, малих архітектурних форм;

· організація функціонування системи інформаційного забезпечення на автомобільних дорогах;

· виробництво і реалізація сільськогосподарської продукції;

· проведення бартерних, клірингових та лізингових операцій;

· надання правових, аудиторських та консультаційних послуг;

· надання послуг у галузі маркетингу а також посередницьких, складських та транспортно-експедиційних послуг;

· впровадження та експлуатація комп'ютерних мереж, розподілю вальних баз та банків даних і надання доступу до них на комерційній основі;

· інженерно-геологічні, топо-геодезичні та інженерно-гідрологічні вишукування;

· проведення фінансовр-економічного аналізу діяльності Підприємства;

· складання проектно-кошторисної документації;

· виконання наукових і науково-дослідних, проектно-вишукувальних та дослідно-конструкторських робіт, надання інженерно- та економіко консультаційних послуг;

· зовнішньоекономічна діяльність;

· режимно-секретна діяльність;

· мобілізаційна підготовка;

· цивільна оборона;

· здійснення (організація) покриття і страхування ризику учасників будівництва, і ремонту автомобільних доріг загального користування;

· забезпечення функціонування лікувальних та оздоровчих закладів, надання туристичних послуг, проведення спортивних, культурно-масових та інших заходів;

· розробка документів, що обґрунтовують обсяги викидів для підприємств, установ, організацій та громадян - суб'єктів підприємницької діяльності;

· здійснення природоохоронних заходів, спрямованих на зниження і компенсацію негативного впливу виробництва на природне середовище, здоров'я і майно людей;

та

· видання бюлетенів та інших засобів інформації, поліграфічна діяльність;

· проведення ринкової оцінки об'єктів нерухомості, обладнання транспортних засобів;

· охоронні послуги перевізникам вантажів на автомобільних дорогах;

· виконання інших функцій, пов'язаних з реалізацією покладених на нього завдань, які не суперечать чинному законодавству.

Окремі види господарської діяльності, які згідно з чинним законодавством підлягають ліцензуванню, Підприємство здійснює після отримання в установленому порядку відповідної ліцензії.

Підприємство планує свою виробничо-господарську діяльність виходячи із споживчого попиту на її продукцію, роботи і послуги. Бізнес-плани складаються на основі контрактів із замовниками та підрядчиками.

Підприємство здійснює матеріально-технічне забезпечення власного виробництва і капітального будівництва через систему прямих угод, договорів.

Підприємство проводить зовнішньоекономічну діяльність відповідно до чинного законодавства, мети та предмета діяльності, передбачених цим Статутом.

Підприємство здійснює діяльність, пов'язану із залученням інвестицій, розробляє інвестиційні проекти.

Підприємство сприяє науково-технічному співробітництву з іноземними підприємствами та організаціями, забезпечує виконання спільних науково-дослідних, проектно-конструкторських та експериментальних робіт, обмінюється в установленому порядку науково-технічною інформацією, організовує навчання та стажування своїх спеціалістів за кордоном.

2.1.3 Юридичний статус підприємства

Підприємство є юридичною особою від дня його державної реєстрації.

Підприємство здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства, цього Статуту.

Засновником Підприємства є відкрите акціонерне товариство Державна акціонерна компанія «Автомобільні дороги України».

Підприємство має самостійний баланс, розрахунковий, валютний та інші рахунки у банках, фірмову марку та товарний знак, які реєструються у Торгово-промисловій палаті України, печатку та штампи зі своїм найменуванням. Підприємство має право користуватися товарним знаком Засновника за його погодженням.

Підприємство несе відповідальність за своїми зобов'язаннями згідно з чинним законодавством. Підприємство не відповідає за зобов'язаннями Засновника, так само як і Засновник не відповідає за зобов'язаннями Підприємства.

Засновник відповідає за зобов'язаннями Підприємства, якщо банкрутство останнього викликане неправомірними діями Засновника. Звернення за обов'язками Засновника на майно, закріплене ним за Підприємством, припускається лише у випадках ліквідації дочірнього підприємства після задоволення претензій кредиторів та працівників останнього.

Підприємство має відокремлене майно, може від свого імені набувати майнових прав і нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді, господарському або третейському суді.

Участь в асоціаціях, корпораціях та інших об'єднаннях здійснюється на добровільних засадах, якщо на те є згода вищого органу Засновника і це не суперечить антимонопольному законодавству України та цьому Статуту.

Підприємство може створювати на території України, а також за її межами філії, представництва та інші відособлені підрозділи за рішенням вищого органу Засновника.

Ризик випадкової загибелі або ушкодження майна, що є власністю Засновника і передане Підприємству в користування, несе Підприємство.

Зміни та доповнення до Статуту Підприємства затверджуються вищим органом Засновника.

2.1.4 Майно підприємства

Майно Підприємства складається з основних засобів та обігових коштів, а також цінностей, які передаються Засновником Підприємству в оперативне управління.

Підприємство не має права набувати права власності на основні засоби, крім випадків безоплатної передачі основних засобів іншими юридичними особами, за винятком Засновника.

Джерелами формування майна підприємства є:

· доходи, одержані від реалізації продукції, послуг, а також від інших видів фінансово-господарської діяльності;

· кредити банків та інших кредиторів;

· безоплатні або благодійні внески;

· майно, придбане Підприємством на засадах, не заборонених чинним законодавством і цим Статутом.

Підприємство володіє, користується і розпоряджається цим майном на свій розсуд, вчиняючи щодо нього будь-які дії, що не суперечать чинному законодавству і цьому Статуту.

2.2 Аналіз основних фінансових показників

Фінансовий стан являється комплексним поняттям, яке залежить від багатьох факторів та характеризується системою показників, які відображають наявність та розміщення засобів, а також реальні та потенційні фінансові можливості підприємства. Отже, проаналізуємо основні фінансові показники підприємства.

Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.

Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан

Розрахунки відобразимо у таблиці.

Таблиця №1 Аналіз основних фінансових показників філії «Новосанжарський райавтодор»

Показники	Од. виміру	Джерела інформації, розрахунок	Попередній рік 2005	Звітний рік 2006	Відхилення
					Абсолютне	Темп зрост., %
1	2	3	4	5	6	7
1.Активи на кін.р., всього	Тис. грн.	ряд280ф.1	82804,8	89608,4	6803,6	108,22
2. Необоротні активи	Тис. грн.	ряд080 ф.1	35694,6	35694,1	-0,5	-
2.1. Основні засоби:
2.1.1. за первинною вартістю на кінець року	Тис. грн.	Ряд.031гр.4ф.1	76767,2	79031,3	2264,1	102,95
2.1.2. за залишковою вартістю на кінець року	Тис. грн.	Ряд.030гр.4ф.1	34927,9	34904,9	-23	-
2.1.3. знос на кінець року	Тис. грн.	Ряд.032гр.4ф.1	41839,3	44126,4	2287,1	105,47
2.1.4. середня вартість	Тис. грн.	Ѕ*(ряд031гр.3+ряд031гр.4)ф.1	74033,6	77899,25	3865,65	105,22
2.2. Нематеріальні активи:
2.2.1. за первинною вартістю на кінець року	Тис. грн.	Ряд.011гр.4ф.1	1,5	-	-	-
2.2.2. за залишковою вартістю на кінець року	Тис. грн.	Ряд.010гр.4ф.1	0,1	-	-	-
2.2.3. знос на кінець року	Тис. грн.	Ряд.012гр.4ф.1	1,4	-	-	-
2.2.4. середня вартість	Тис. грн.	Ѕ*(ряд011гр.3+ряд011гр.4)ф.1	9	1,5	-7,5	-
2.3. Оборотні активи:
2.3.1. усього на кінець року	Тис. грн.	ряд260гр.4 ф.1	47055	53870,1	6815,1	114,48
2.3.2. запаси на кінець року	Тис. грн.	(ряд100гр.4+ ряд110гр.4+ряд120гр.4+ряд130гр.4+ряд140 гр.4)	35113,3	41252,3	6139	117,48
2.3.3. дебіторська заборгованість на кінець року	Тис. грн.	(ряд150гр.4+ ряд160гр.4+ряд170гр.4+ряд180гр.4+ряд190 гр.4+ряд200 гр.4+ряд210 гр.4)	7857,2	9745,4	1888,2	124,03
2.3.4. грошові кошти на кінець року	Тис. грн.	Ряд220гр.4+ряд230гр.4+ряд240гр.4	3641,2	2395,7	-1245,5	-
2.3.5. середні залишки оборот-них активів	Тис. грн.	Ѕ*(ряд260гр.3+ряд260гр.4)ф.1	45686,1	50462,55	4776,45	110,46
3. Джерела формування капіталу - всього	Тис. грн.	ряд 640 ф.1	82804,8	89608,4	6803,6	108,22
В тому числі:
3.1. Власний капітал	Тис. грн.	ряд 380 ф.1	68990,3	71234,8	2244,5	103,25
3.1.1.Статутний капітал	Тис. грн.	ряд 300 ф.1	8543	8543	-	-
3.1.2.Додатковий капітал	Тис. грн.	ряд 320 ф.1+ ряд 330 ф.1	56630,9	56630,9	-	-
3.2.Позичковий капітал	Тис. грн.	ряд 480 ф.1+ряд 620 ф.1	13807,9	18371,2	4563,3	133,05
3.2.1.Довгострокові зобов'язання	Тис. грн.	ряд 480 ф.1	-	-	-	-
3.2.2.Короткострокові кредити	Тис. грн.	ряд 500 ф.1+ ряд 510 ф.1	2960	1350	-1610	-
Продовження таблиці 3.1
3.2.3.Кредиторська заборгованість	Тис. грн.	ряд 520 ф.1+...+ ряд 600 ф.1	302,1	123	-179,1	-
3.3. Середня вартість власного капіталу	Тис. грн	(ряд 380 гр 3 + ряд 380 гр4 ф.1)/2	68161,45	70112,55	1951,1	102,86
3.4. середня вартість сукупного к - лу	Тис. грн	(ряд 640 гр 3 + ряд 640 гр4 ф.1)/2	79778,65	86206,6	6427,95	108,06
4. Фінансові результати
4.1. Чистий дохід (виручка) від реалізації	Тис. грн.	Ряд 035 гр3 Ф2	123539	111970,4	-11568,6	-
4.2. Собівартість реалізованої продукції	Тис. грн.	Ряд 040 гр.3 Ф2	98731,2	84805,8	-13925,4	-
4.3. Валовий прибуток (збиток)	Тис. грн.	Ф.2.ряд050гр.3 (ряд055гр.3)	24807,8	27164,6	2356,8	109,5
4.4. Прибуток (збиток) від операційної діяльності	Тис. грн.	Ф.2 ряд100гр.3 (ряд105гр.3)	7062,3	8250,7	1188,4	116,83
4.5. Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	Тис. грн.	Ф.2 ряд170гр.3 (ряд175гр.3)	3811,9	5248,7	1436,8	137,69
4.6. Чистий прибуток (збиток)	Тис. грн.	Ф.2 ряд220гр.3 (ряд225гр.3)	1160,6	2652,8	1492,2	228,57
6. Показники ділової активності:
6.1. Обіговість сукупного капіталу (капіталовіддача)	обо-роти	П.4.1. /п.3.4.	1,549	1,299	-0,25	-
6.2. Фондовіддача	Грн./ грн.	П.4.1./п.2.1.4	1,669	0,719	-0,95	-
6.3.Фондомісткість	Грн./ грн.	П.2.1.4/п.4.1.	0,599	1,391	0,792	232,22
6.4. Коефіцієнт обіговості оборотних активів	обо-роти	П.4.1./п.2.3.5	2,704	1,109	-1,595	-
6.5. Коефіцієнт закріплення оборотних активів	Грн./ грн.	П.2.3.5/п.4.1.	0,370	0,901	0,531	243,51
6.6. Середній період обороту оборотних активів	Дн.	360дн./п.6.4.	133	325	192	244,36
6.7. Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості	Обо-роти	П.4.1./ 1/2* (ряд160ф.1гр.3+ряд160ф.1гр.4)	15,494	15,764	0,27	101,74
6.8. Середній період обороту дебіторської заборгованості	Дн.	360дн./п.6.8.	23	23	-	-
6.9. Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості	Обо-роти	П.4.1./ 1/2*(ряд530ф.1гр.3+ряд530ф.1гр.4)	15,71	9,766	-5,944	-
6.10. Середній період обороту кредиторської заборгованості	Дн.	360дн./п.6.10	23	37	14	-
6.11. Коефіцієнт обіговості запасів	Обо-роти	П.4.1./ 1/2*(ряд100 гр3-ряд140 гр3.ф.1+ ряд100 гр.4-ряд140гр.4.ф.1)	3,714	2,932	0,782	78,94
Продовження таблиці 3.1
6.12. Середній період зберігання запасів	Дн.	360./п.6.11	97	123	26	126,8
6.13 Тривалість операційного циклу	Дн.	П.6.12+п.6.8.	120	146	26	121,67
6.14. Тривалість фінансового циклу	Дн.	П.6.13.-п.6.10.	97	109	12	112,37
7. Показники рентабельності підприємства
7.1. Рентабельність сукупного капіталу		П.4.5. / п 3.4.	4,78	6,09	1,31	127,4
7.2. Рентабельність власного капіталу		П.4.5/ п 3.3	5,59	7,49	-1,9	-

У результаті проведених розрахунків було встановлено, що загальна величина активів філії « Новосанжарський райавтодор» складає на кінець 2007 р. 89608,4 тис. грн; спостерігається їх збільшення в порівнянні з попереднім роком на 6803,6 тис.грн або на 8,22 %. Загальна сума необоротних активів складає 35694,1 тис.грн на кінець 2007р.; відбулось зменшення їх величини на 0,5 тис.грн.

При аналізі основних засобів підприємства було виявлено зростання таких показників, як:

· Первинна вартість основних засобів - на 2264,1 тис.грн або на 2,95%;

· Знос основних засобів - на 2287,1 тис.грн або на 5,47%.

· Середня вартість основних засобів - на 3865,65 тис.грн або на 5,22%.

В свою чергу, зменшилися обсяги показників:

Ш Залишкова вартість основних засобів - на 23 тис.грн.

В результаті проведення аналізу нематеріальних активів було встановлено лише зменшення всіх нижче перечислених величин:

· Первинна вартість нематеріальних активів.

· Знос нематеріальних активів.

· Середня вартість нематеріальних активів - на 7,5 тис.грн.

Величина оборотних активів на кінець 2007р. склала 53870,1 тис.грн. Відбулось зростання її обсягів на 6815,1 тис.грн або на 114,48%. Збільшення величини оборотних активів відбулося в результаті підвищення обсягу таких показників:

· Запаси оборотних активів - на 6139 тис.грн або на 117,48%;

· Середні залишки оборотних коштів - на 4776,45 тис.грн або на 110,46%.

· Дебіторської заборгованості - на 1888,2тис.грн або на 124,03%;

В свою чергу, відбулось зменшення обсягу:

Ш Грошових коштів - на 1245,5 тис.грн або на 65,79%.

Загальний обсяг джерел формування капіталу підприємства складає 89608,4 тис.грн на кінець 2007р. Спостерігається їх збільшення на 6803,6 тис.грн або на 8,22%. Було виявлено зростання власного капіталу - на 2244,5 тис.грн або на 3,25%, позикового капіталу - на 4563,3 тис.грн або на 33,05%. Статутний та додатковий капітал як за базовий рік, так і за звітний залишаються незмінними; статутний капітал становить 8543 тис.грн., додатковий у свою чергу - 56630,9 тис.грн. При дослідженні показників фінансових результатів було виявлено, що:

ь Чистий дохід від реалізації продукції зменшився на 11568,6 тис.грн;

ь Собівартість реалізованої продукції зменшилася на 13925,4 тис.грн;

ь Валовий прибуток збільшився на 2356,8 тис.грн або на 9,5%;

ь Прибуток від операційної діяльності зріс на 1188,4 тис.грн або на 16,83%;

ь Прибуток від звичайної операційної діяльності зріс на 1436,8 тис.грн або на 37,69%;

ь Чистий прибуток збільшився на 1492,2 тис.грн або на 28,57%.

Було також проаналізовано показники ділової активності, в результаті якого виявлено зменшення наступних показників:

· Обіговості сукупного капіталу (Капіталовіддачі) - на 0,25 обороти;

· Фондовіддачі - на 0,95 грн/грн;

· Коефіцієнт обіговості оборотних активів - на 1,595 обороти;

· Коефіцієнту обіговості кредиторської заборгованості - на 5,944 обороти;

В свою чергу відбулося збільшення показників:

· Фондомісткості - на 0,792 грн/грн або на 32,22%;

· Коефіцієнту закріплення оборотних коштів - на 0,531грн/грн або на 43,51%;

· Середнього періоду обороту оборотних активів - на 192 дні або в 2 рази;

· Середній період обороту дебіторської заборгованості залишається незмінним і становить 23 дні.

В результаті аналізу показників рентабельності підприємства було виявлено зменшення таких показників:

· Рентабельності власного капіталу - на 1,9%;

· Рентабельності основних засобів - на 1,78%;

· Рентабельності оборотного капіталу - на 3,14%.

У свою чергу, спостерігається зростання таких показників рентабельності, як:

· Рентабельність сукупного капіталу - на 1,31%;

· Валова рентабельність продажу - на 4,18%;

· Операційна рентабельність продажу - на 1,65%;

· Чиста рентабельність продажу - на 1,43%;

· Рентабельність продажу - на 6,9%.

Аналіз платоспроможності підприємства показав, що величина коефіцієнта абсолютної ліквідності зменшилась на 0,13 грн/грн, що вказує на неспроможність підприємства сплатити свої поточні зобов'язання протягом 10 діб. Спостерігається також зменшення коефіцієнта швидкої ліквідності на 0,178 грн/грн ( характеризує здатність підприємства сплатити свої поточні зобов'язання тільки високоліквідними активами) та коефіцієнта покриття на 1,115 грн/грн ( характеризує здатність підприємства сплатити всі свої поточні зобов'язання протягом року).

В результаті проведення аналізу фінансової стійкості було виявлено збільшення показників, а саме:

· Коефіцієнту маневреності - на 0,016 грн/грн або на 3,31%. Цей коефіцієнт виконується в обох періодах і вказує на те, що підприємство вкладає в оборотні активи значну частку власного капіталу.

· Коефіцієнту забезпеченості оборотними активами - на 0,154 грн/грн або на 21,75%. Цей коефіцієнт показує, що більша половина оборотних активів даного підприємства фінансуються за рахунок власного капіталу, а отже, воно є забезпеченим оборотними активами в обох періодах.

· Коефіцієнт заборгованості- на 0,058 грн./грн.. або на 29%.

В той же час спостерігається зменшення таких коефіцієнтів фінансової стійкості:

· Коефіцієнту автономії - на 1,118 грн/грн. Але даний показник виконується в обох перідах, що вказує на те, що підприємство в повній мірі забезпечено власними коштами і що більша частка активів формується за рахунок саме власних коштів.

· Коефіцієнту фінансування - на 1,118 грн/грн. За значенням даного показника можна стверджувати, що в базовому періоді на одиницю залучених коштів припадає п'ять одиниць власних, а у звітному - приблизно чотири. Отже, підприємство не є залежним від позикових коштів інших установ.

· Коефіцієнту забезпеченості запасів - на 0,086 грн/грн. Даний показник не виконується в обох періодах, це свідчить про те, що підприємство не є повністю забезпеченим запасами.

2.3 Експрес-аналіз фінансового стану

Експрес-аналіз фінансового стану підприємства проводиться з метою визначення достатності та ефективності власного капіталу, а також для загальної оцінки фінансової стабільності підприємства, динаміки його розвитку.

Проводити експрес-аналіз фінансового стану рекомендується за допомогою порівняльного аналітичного балансу, що утворюється з вихідного балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки і структурної динаміки активів підприємства й джерел їх формування. Порівняльний аналіз балансу фактично включає показники горизонтального і вертикального аналізу. У ході горизонтального аналізу визначаються абсолютні й відносні зміни величини різних статей балансу за певний період. Метою вертикального аналізу є розрахунок деяких коефіцієнтів, що характеризують структуру активів підприємства і їх джерел. Горизонтальний й вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного. Тому доцільно побудувати аналітичні таблиці, в яких відображена структура, динаміка активу й пасиву балансу. Для зручності загальної оцінки капіталу підприємства статті балансу необхідно згрупувати в окремі специфічні групи: статті активу - за ознакою ліквідності, статті пасиву - за терміновістю зобов'язань.

В активі балансу міститься інформація про розміщення капіталу, що знаходиться в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно й матеріальні цінності, про залишки вільних грошових коштів. Актив балансу також дає можливість дати загальну оцінку майна, що перебуває в розпорядженні підприємства, а також виділити в складі майна оборотні (мобільні) і необоротні (іммобілізовані) засоби. Майно - це основні фонди, оборотні кошти й інші цінності, вартість яких відбита в балансі.

Аналіз активу представлений у таблиці .

Таблиця № 2 Аналіз активу балансу підприємства «Новосанжарський райавтодор»

Показники	Розра- хунок	Абсолютна зміна, тис. грн	Питома вага, %	Зміни
		2006 рік	2007 рік	2006 рік	2007 рік	в абсол. величині	у пито-мій вазі
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Майно всього	Ряд 280	82804,8	89608,4	100	100	6803,6	-
2.Необоротні активи	Ряд 080	35694,6	35694,1	43,11	39,83	-0,5	-
2.1. Основні засоби	Ряд 030	34927,9	34904,9	42,18	38,95	-23	-
3.Оборотні активи	Ряд 260	47055	53870,1	56,83	60,12	6815,11	3,29
3.1.Товарно-матеріальні запаси	Ряд100+…+140	35113,3	41252,3	42,40	46,04	6139	3,64
3.2.Дебіторська заборгованість	Ряд150+…+210	7857,2	9745,4	9,49	10,88	1888,2	1,39
3.3.Фінансові активи	Ряд220+…+240	3641,2	2395,7	4,40	2,67	-1245,5	-
3.4.Інші оборотні активи	Ряд 250	443,3	476,7	0,54	0,53	33,4	-
4.Витрати майбутніх періодів	Ряд 270	55,2	44,2	0,07	0,05	-11	-

З представленого аналізу активу балансу видно, що загальна вартість майна підприємства збільшилась на 6803,6 тис. грн. Збільшення майна підприємства можна охарактеризувати як позитивне. Зріст відбувся в основному за рахунок росту оборотних активів.

На кінець 2007 року, в порівнянні з 2006 роком, доля необоротних активів зменшується, що свідчить про покращення їх оборотності.

На підприємстві збільшились товарно-матеріальні запаси. Це може свідчити, з одного боку, про намагання підприємства збільшити свою стабільність, але, з другого боку, що частина оборотних активів не була використана у виробництві.

Зросла дебіторська заборгованість на 1888,2 тис.грн або на 1,39 %. Це означає проблеми у розрахунках з партнерами, але не відбивається суттєво на фінансовому стані підприємства, бо компенсується зростанням прибутку.

Розрахуємо наступні коефіцієнти для більш детального вертикального аналізу.

Дані, які наводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити які зміни відбулися у структурі власного й позичкового капіталу, скільки залучено в оборот підприємства довгострокових та короткострокових кредитів, тобто пасив показує звідки взялися засоби, спрямовані на формування майна підприємства. Аналіз пасиву представлений у таблиці .

Таблиця № 3 Аналіз пасиву балансу філії «Новосанжарський райавтодор»

Показники	Розра- хунок	Абсолютна величина, тис.грн	Питома вага, %	Зміни
		2006 рік	2007 рік	2006 рік	2007 рік	в абсол вели-чині	у пито-мій вазі
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Джерела капіталу всього	Ряд 640	82804,8	89608,4	100	100	6803,6	-
2.Власний капітал	Ряд 380+430	68996,9	71237,2	83,32	79,50	2240,3	-
2.1 Статутний капітал	Ряд 300	8543	8543	10,32	9,53	-	-
2.2.Інший додатковий капітал	Ряд 330	56630,9	56630,9	68,39	63,20	-	-
2.3. Нерозподілений прибуток	Ряд 350	1530,9	3759,8	1,85	4,20	2228,9	2,35
2.4.Забезпечення наступних витрат і платежів	Ряд 430	6,6	2,4	0,008	0,003	-4,2	-
3. Позиковий капітал	Ряд 480 +ряд620	13807,9	18371,2	16,68	20,50	4563,3	3,82
3.1 Довгострокові зобов'язання	Ряд 480	-	-	-	-	-	-
3.2 Короткострокові кредити банків	Ряд 500 +ряд510	2960	1350	3,57	1,51	-1610	-
3.3 Кредиторська заборгованість	Ряд 520 -ряд 600	10846,4	17020,3	13,10	18,99	6173,9	5,89
3.4.Інші поточні зобов'язання	Ряд 610	1,5	0,9	0,002	0,001	-0,6	-
4. Доходи майбутніх періодів	Ряд 630	-	-	-	-	-	-

З представленого аналізу пасиву балансу видно, що в абсолютному вираженні власний капітал збільшився на 2240,3 тис.грн %, Вартість майна підприємства зросла завдяки збільшенню нерозподіленого прибутку. Також зросла кредиторська заборгованість на 6173,9 тис. в абсолютному значенні, що у відносному становить 5,83% і це є негативним моментом для підприємства.

Позитивним для підприємства є відсутність довгострокових зобов'язань.

Щодо величини позикового капіталу, то в 2007 році в порівнянні з 2006 роком зросла з 13807,9 тис.грн. до 18371,2 тис.грн.

Статутний капітал у підприємства на кінець 2007 року у порівнянні з 2006 роком залишився незмінним, так як і інший додатковий капітал.

Доцільно також розрахувати деякі показники для вертикального аналізу активу підприємства.

• Співвідношення оборотних та необоротних активів:

Отже, величина даного показника на початок періоду склала 1,32, на кінець - 1,52. Спостерігаємо тенденцію до збільшення.

• Частка довгострокових активів у загальній їх сумі:

Отже, величина частки довгострокових активів у загальній їх сумі склала на початок періоду 0,43, на кінець - 0,40. Спостерігаємо тенденцію до зниження.

• Частка короткострокових активів у загальній їх сумі:

Отже, величина даного показника склала на початок періоду 0,57, на кінець - 0,60. Спостерігаємо тенденцію до зростання цього показника.

• Частка вкладень у фізичні активи в загальній їх сумі:

Отже, обсяг даного показника склав 0,42 на початок періоду і 0,46 - на кінець. Спостерігаємо тенденцію до зростання.

• Частка фінансових активів у загальній їх сумі:

Отже, бачимо, що для даного показника спостерігається тенденція до зниження з 0,04 до 0,03. Можна сказати, що підприємство має незначний обсяг грошових коштів.

• Частка дебіторської заборгованості в активах:

Отже, бачимо, що частка дебіторської заборгованості підприємства зростає ( з 0,08 до 0,09). Можна казати, що дебіторська заборгованість займає вагому частку в загальній величині активів підприємства.

Із метою експрес-аналізу фінансового стану слід також використати так звані ознаки „доброго” балансу:

- коефіцієнт покриття (відношення оборотних активів до поточних зобов'язань). Його значення повинно становити більше 2;

- має місце ріст власного капіталу;

- товарно-матеріальні запаси не перевищують загальний розмір мінімальних джерел їх формування;

- немає різких змін, як у структурі активів, так і в їх джерелах фінансування;

- кредиторська заборгованість знаходиться на рівні з дебіторською;

- у балансі відсутні «хворі» статті (резерв сумнівних боргів, непередбачені збитки).

Отже, проведемо аналіз “доброго” балансу:

1. Розрахуємо коефіцієнт покриття, він розраховується за наступною формулою:

У 2006 році коефіцієнт має значення 3,41 грн/грн, а в 2007 році він зменшується (на 0,048 грн/грн) й становить - 2,93 грн/грн. Отже, поточні зобов'язання підприємства забезпечуються оборотними активами у повному обсязі, так як коефіцієнт відповідає нормативному значенню в обох періодах.

2. Розрахуємо ріст власного капіталу:

Ріст_ВК=(380к.р.-380 п.р.)=71234,8-68990,3=2244,5 (тис.грн.)

Отже, спостерігається позитивна зміна величини власного капіталу у порівнянні з попереднім періодом на 2244,5 тис.грн.

3. Визначимо стан товарно-матеріальних запасів відповідно до загального розміру джерел їх формування:

Таблиця №4 Порівняння товарно-матеріальних запасів з їх джерелами формування

Роки	Товарно-матеріальні запаси	Джерела формування ТМЗ
2006	35113,3 тис. грн.	36255,7 тис. грн.
2007	41252,3 тис. грн.	36890,7 тис. грн.

Після проведеного аналізу видно, що величина ТМЗ (35113.3 тис.грн.) на кінець попереднього періоду перевищують власні джерела фінансування (36255.7 тис.грн.). Проте на кінець 2007 року спостерігається нестача джерел формування ТМЗ, товарно-матеріальні запаси становлять 41252,3 тис.грн., а джерела їх фінансування - 36890,7 тис.грн.

1. Проаналізуємо структуру Активу й Пасиву:

У структурі Активу і Пасиву не виявлено різких змін. Хоча спостерігається:

- незначне збільшення величини оборотних і необоротних активів;

- збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги та короткострокових кредитів банків;

- збільшення величини власного капіталу в цілому та поточних зобов'язань.

2. Порівняємо кредиторську заборгованість із дебіторською:

Кредиторська заборгованість:

Таблиця №5 Порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості

Роки	Кредиторська заборгованість	Дебіторська заборгованість
2006	10846,4 тис. грн.	7935,6 тис. грн.
2007	17020,3 тис. грн.	9824,1 тис. грн.

Отже, за даними розрахунками виявлено, що дебіторська заборгованість не перевищує кредиторську. Це свідчить про те, що на підприємстві нормальний стан фінансової дисципліни.

У балансі відсутні “хворі” статті.

Отже, із вище проведеного аналізу можна сказати, що баланс підприємства „Райавтодор” не відповідає критерію “добрий”. Проте, загалом, фінансовий стан підприємства можна охарактеризувати як нормальний. Необхідно вжити заходів для того, щоб зменшити розмір зобов'язань партнерів філії. Можна запровадити систему штрафних санкцій за кожний прострочений день погашення дебіторської заборгованості, надавати кредити тільки надійним контрагентам.

Далі проаналізуємо ознаки „гарного” балансу, такі як:

- збільшення валюти балансу;

- перевищення темпів росту оборотних активів над темпами росту необоротних активів;

- власний капітал за розміром перевищує позиковий та темпи його росту вище ніж позикового капіталу;

- приблизно однакові темпи приросту дебіторської та кредиторської заборгованості;

- частка власного капіталу в оборотних активах перевищує 50%;

- у балансі відсутні статті „непокритий збиток”, вилучений капітал”, неоплачений капітал”.

1. Розрахуємо ріст валюти балансу:

РістВБ=(640 к.р.-640 п.р.)=89608,4-82804,8=6803,6 (тис. грн.)

2. Розрахуємо темп росту оборотних та необоротних активів:

Отже, спостерігається зниження темпів росту необоротних активів над оборотними, що не суперечить ознакам „гарного” балансу.

3. Розрахуємо ріст власного та позикового капіталу:

РістВК=(ряд.380 к.р.-ряд.380 п.р.)=72434,8-68990,3=3444,5 (тис. грн.)

РістПК=(ряд.480+ряд.620)к.р.-(ряд.480+ряд.620) п.р.=

=18371,2-13807,9=4563,3(тис.грн.)

Далі визначимо їх темп росту:

Отже, з розрахунків видно, що ріст позикового капіталу перевищє ріст власних джерел фінансування, що не відповідає ознакам „гарного” балансу.

4. Визначимо темп приросту дебіторської та кредиторської заборгованості:

Як видно темпи приросту КЗ і ДЗ знаходяться на різних рівнях.

5. Визначимо частку власного капіталу в оборотних активах:

Розрахунки показують, що на кінець 2006 року частка власного капіталу становить 46,62%, а на кінець 2007 року дещо зменшується до 34,64%.

6. У балансі присутня стаття „Неоплачений капітал”, що суперечить ознакам „гарного” балансу.

Отже, із вище проведеного аналізу можна сказати, що баланс підприємства „Райавтодор” не відповідає критерію “гарний”. Необхідно вжити заходів для зменшення розміру кредидорської заборгованості.

2.4 Аналіз платоспроможності

Узагалі, платоспроможність - це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов'язання.

Фінансовий стан підприємства на короткострокову перспективу оцінюється показниками ліквідності і платоспроможності, що характеризують можливість своєчасного й повного проведення розрахунків по короткостроковим зобов'язанням перед контрагентами. Від ступеня ліквідності балансу залежить його платоспроможність.

Щодо ліквідності балансу, то це ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Для аналізу ліквідності балансу порівнюються засоби по активу, згруповані за ступенем ліквідності з зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їхнього погашення.

У цьому підрозділі проводиться аналіз платоспроможності підприємства. Для цього залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення у кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

- найбільш ліквідні активи (А1) - суми за всіма статтями коштів, що можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно. У цю групу включають також короткострокові фінансові вкладення. Ця група активів за статтями балансу розраховується наступним чином :

ряд. 220+230+240

- активи, що швидко реалізуються (А2) - активи, для перетворення яких у грошові кошти потрібний певний час. У цю групу можна включити дебіторську заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), інші оборотні активи.

ряд. 150+160+170+180+190+200+210+250+270

- активи, котрі повільно реалізуються (А3) - менш ліквідні активи - це запаси, дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються більше ніж через 12 місяців після звітної дати), довгострокові фінансові інвестиції тощо.

ряд. 100+110+120+130+140

- активи, що важко реалізуються (А4) - активи, що призначені для використання у господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду. У цю групу можна включити статті 1-го розділу активу балансу “Необоротні активи” .

Пасиви балансу за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань групуються так:

- найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, інші поточні зобов'язання. За статтями балансу розраховується наступним чином:

ряд. 520+530+540+550+560+570+580+590+600+610+630

- короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12-ти місяців після звітної дати.

ряд. 500+510

- довгострокові пасиви (П3) - довгострокові позики та інші довгострокові пасиви - статті 3-го розділу пасиву балансу “Довгострокові зобов'язання”.

- постійні пасиви (П4) - статті 1-го і 2-го розділу пасиву балансу.

Розрахунки оформляються у таблиці.

Таблиця 6 Аналіз ліквідності балансу філії «Новосанжарський райавтодор»

Актив	На кінець попереднього періоду - 2003 рік	На кінець звітного періоду - 2004 рік	Пасив	На кінець попереднього періоду - 2003 рік	На кінець звітного періоду - 2004 рік
А1	3641,2	2395,7	П1	10847,9	17021,2
А2	8355,7	10257,3	П2	2960	1350
А3	35113,3	41252,3	П3	-	-
А4	35694,6	35694,1	П4	68996,9	72437,2
Разом	82804,8	89899,4	Разом	82804,5	90808,4

Для оцінки ліквідності балансу треба звірити активи та пасиви. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови: