Оценка влияния стратегических преобразований на финансовое состояние компании (на примере ООО "Санаторий Янтарный берег")

9,54

11,40

13,62

16,27

19,45

Капитализируемая прибыль, млн. руб.

6,94

8,29

9,90

11,84

14,14

Среднегодовая прибыль, млн. руб.

8,67

10,36

12,38

14,80

17,68

Чистый долг, млн. руб.

32,41

38,73

43,76

49,45

55,88

Итого источники, млн. руб.

50,36

58,37

65,42

73,53

82,84

Внеоборотные активы (средние за год), млн. руб.

36,30

42,07

47,84

53,61

59,38

Внеоборотные активы (на конец года), млн. руб.

39,18

44,95

50,72

56,49

62,26

Ожидаемые инвестиции, млн. руб.

11,13

12,58

14,21

16,06

18,15

Амортизация, млн. руб.

6,82

7,44

8,26

9,18

10,23

Текущие активы, млн. руб.

5,84

6,82

7,97

9,35

10,99

Запасы, млн. руб.

4,82

5,76

6,88

8,22

9,82

Денежные средства, млн. руб.

1,02

1,06

1,09

1,13

1,17

Итого активы, млн. руб.

42,14

48,89

55,81

62,96

70,37

Потребность в кредитах, млн. руб.

-8,22

-9,48

-9,61

-10,57

-12,47

Доля кредитов в источниках средств, %

0

0

0

0

0

Как видно из таблицы 3.3, после внесения изменений в работу компании ее финансовое положение стабилизируется. При этом для ежегодного осуществления инвестиций в сумме 11,13 млн. руб. (в реальном выражении) санаторию не потребуется привлечения финансовых ресурсов из внешних источников. Если не проводя преобразований санаторий ежегодно будет нуждаться в заемном финансировании (в среднем в сумме 7 млн. руб.), то в данном случае вся деятельность будет финансироваться за счет внутренних источников (со стабильным резервом свободных денежных средств в размере 8 млн. руб.).

В абсолютном выражении суммарная за пять лет прибыль собственника составит 70,28 млн. руб. (в 2,65 раза больше, чем в модели без каких-либо изменений в работе санатория).

Лучшим вариантом для санатория было бы единовременное проведение всех преобразований. Но вполне реальна ситуация, когда СКО не пойдет ни на какие изменения дивидендной политики. Это не лишает смысла проведение всех остальных вышеописанных преобразований. Изменение бизнес-модели позволит более эффективно использовать имеющиеся ресурсы, в частности, денежные средства и материальные ресурсы. Высвободившиеся в результате оптимизации процессов средства можно будет использовать для финансирования инвестиционной деятельности. Еще раз повторимся, без изменения дивидендной политики существенного ухудшения финансового состояния предотвратить не удастся, возможно лишь замедлить этот процесс.

Построим модель изменения финансового состояния санатория для варианта, когда отношения с СКО не будут изменены, а все внутренние преобразования будут проведены. Модель аналогична рассмотренной выше в этом параграфе. Нужно учесть, что собственник не будет реинвестировать прибыль и стимулировать топ-менеджмент к повышению прибыльности работы. Рентабельность продаж в среднем составит 1,5%.

Таблица 3.4. Прогнозируемые изменения финансового положения санатория в 2005-2009 гг. (при неизменности дивидендной политики)

Показатель	2009	2010	2011	2012	2013
Доходы, млн. руб.	288,99	345,34	412,69	493,16	589,32
Капитал, млн. руб.	11,45	11,87	12,38	12,98	13,7
Прибыль, млн. руб.	4,33	5,18	6,19	7,40	8,84
Прибыль, распределяемая в пользу владельцев, млн. руб.	4,33	5,18	6,19	7,40	8,84
Капитализируемая прибыль, млн. руб.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Среднегодовая прибыль, млн. руб.	2,17	2,59	3,10	3,7	4,42
Чистый долг, млн.руб.	32,41	38,73	43,76	49,45	55,88
Итого источники, млн.руб.	43,86	50,60	56,14	62,43	69,58
Внеоборотные активы (средние за год), млн.руб.	36,30	42,07	47,84	53,61	59,38
Внеоборотные активы (на конец года), млн.руб.	39,18	44,95	50,72	56,49	62,26
Ожидаемые инвестиции, млн.руб.	11,13	12,58	14,21	16,06	18,15
Амортизация, в млн.руб.	6,82	7,44	8,26	9,18	10,23
Текущие активы, млн.руб.	5,84	6,82	7,97	9,35	10,99
Запасы, в млн.руб.	4,82	5,76	6,88	8,22	9,82
Денежные средства, в млн.руб.	1,02	1,06	1,09	1,13	1,17
Итого активы, в млн.руб.	42,14	48,89	55,81	62,96	70,37
Потребность в кредитах, млн.руб.	-1,72	-1,71	-0,33	0,53	0,79
Доля кредитов в источниках средств,%	0	0	0	0,8	1,12

Данный вариант развития (результаты представлены в таблице 3.4.) представляется более благоприятным, чем вариант, рассмотренный в параграфе 3.1. Потребность во внешнем финансировании появится уже в 2012 году и с каждым последующим годом будет все больше и больше расти. Правда на ближайшие три года испытывать потребность, в использовании внешних источников, не придется. Следует отметить, что в рассматриваемом варианте даже в течение последних двух лет, текущая деятельность будет финансироваться за счет внутренних источников, а не за счет кредитов.

Суммарный доход СКО в абсолютном значении составит 31,94 млн. руб., что в 2,2 раза ниже, чем в предыдущем, рассмотренном нами, варианте.

Сравнение с моделью, учитывающей весь спектр преобразований, позволяет оценить роль дивидендной политики в деятельности компании. Не реинвестируя прибыль, не мотивируя топ-менеджмент, владельцы за пять лет могут потерять порядка 38 млн. руб.

Результаты расчетов говорят о высокой эффективности предлагаемых преобразований. Даже без изменения дивидендной политики владельцем, проведя внутренние преобразования, санаторий сможет улучшить свое финансовое положение.

Глава 4. Оценка экологичности работы

Общая характеристика ООО "Санаторий "Янтарный берег".

Санаторий расположен на западной окраине города Светлогорска. Площадь территории составляет 11,89 га. Санаторий на праве постоянного (бессрочного) пользования владеет четырьмя земельными участками.

Территория здравницы расположена на крутом, высоком (высотой около 30 м) берегу Балтийского моря и устроена следующим образом. Санаторный комплекс находится в ее центральной части (100 м до бровки берегового склона) и включает в себя два спальных восьмиэтажных корпуса современной постройки с простой конфигурацией, находящихся на территории санатория и один спальный корпус (третий корпус) вне территории санатория.

Главный корпус (трёхэтажный) состоит из клуба-столовой (оформленной внутренними двориками, крыльцами с парапетами, встроенными клумбами), лечебного корпуса (с грязелечебницей и водолечебницей) и поликлиники (администрация, регистратура, библиотека, лечебные кабинеты, физиотерапия, бассейн). Главный корпус соединен на уровне второго этажа теплыми переходами со спальными корпусами. Кроме того, на территории санатория имеются детские и спортивные площадки, разбиты маршруты дозированной ходьбы. Хозяйственная зона с гаражами, складскими помещениями и овощехранилищем расположена отдельно от санаторного комплекса в юго-западной части территории. Главный вход в санаторий расположен с южной стороны.

С территории санатория открывается вид на Балтийское море (с берегового уступа). Береговой склон абразионный, подверженный разрушению, порос мелколиственными деревьями и кустарниками.

Территория санатория находится в оптимальных для ведения лечебно -курортной деятельности климатических условиях. Этому способствует ее положение в умеренной климатической зоне и соседство Балтийского моря, которое заметно смягчает климат, сглаживает суточные и сезонные колебания температур.

Одним из основных факторов, позволяющих вести различные оздоровительные виды деятельности, является ионный состав атмосферы. В пределах территории санатория наблюдается высокая ионизация воздуха с явным преобладанием отрицательных ионов. Средняя величина ионизации воздуха отрицательной полярности составляет 3120 ион/см³, изменяясь по территории от 1 2670 до 3890 ион/см. Благоприятным условием в аэроионном режиме является меньше содержание положительных аэроионов по сравнению с отрицательными: среднее их значение - 2450 ион/см³.

Воздействие на атмосферный воздух

Санаторий не оказывает сильного антропогенного воздействия на атмосферный воздух. Качество воздуха сравнительно хорошее. В настоящее время здания главного, первого и второго корпусов отапливаются за счет собственной котельной. Только лишь в третьем корпусе, в связи с тем, что находится он вне территории санатория, проведена центральная система отопления.

Важным фактором состояния атмосферного воздуха является проходящая вдоль границы автомобильная трасса, соединяющая Светлогорск с другими находящимися на побережье населенными пунктами.

Санаторий располагает собственным автопарком, состоящим из 19 машин. Также на территории санатория расположены две стоянки автомобилей. Это ведет к загрязнению воздушного бассейна продуктами сгорания топлива, такими как СО2, СО, SО2, и другими канцерогенными веществами. Увеличение содержания этих веществ ведет к ухудшению качества воздуха, к снижению его лечебного потенциала.

Воздействие на водные объекты

Санаторий располагается на побережье Балтийского моря и косвенно оказывает на него воздействие.

Мойка автомобилей санатория осуществляется преимущественно в самом санатории. Используемая для мытья машин вода специально не собирается, а льется на землю. В результате, часть воды, содержащая синтетические активные поверхностные вещества (СПАВ) и горюче-смазочные материалы (ГСМ) собирается в ливневую канализацию, а остальная часть путем инфильтрации проникает в систему подземных вод. Поскольку водоупорный глиняный горизонт в пределах санатория лежит на высоте около пяти метров над уровнем моря, то загрязненная вода, смешанная с ливневой водой ручейками стекает на пляж и попадает в море.

Территория санатория располагается в пределах Прибалтийского артезианского бассейна и обладает крупными запасами минеральной воды. На территории лечебного комплекса имеется скважина. Санаторий активно пользуется минеральными водами.

Воздействие на литосферу

Территория санатория находится в пределах приледниково - озерных плоских и полого - волнистых равнин. Для данного типа ландшафта характерна слабая дренированность, и застойный водный режим, слабая расчлененность рельефа.

Почвы относятся к типу подзолистых, подтип - дерново-средне и сильнооподзоленные местами встречаются подзолистые - слабооглеенные. Механический состав: валунные средние и легкие суглинки, супеси и пески, в понижениях рельефа - глины.

Санаторий расположен в 100 м от берегового склона, который осложнен оползнями и осыпями. Береговой откос порос деревьями и кустарниками, что в значительной мере препятствует его разрушению. Спуск со склона оборудован деревянной лестницей, рядом расположен бетонный желоб для отвода ливневых вод с территории санатория.

Пляжная полоса, прилегающая к территории санатория -- песчаная, длиной 300 м, шириной 20-25 м. В летний период на ней предусмотрено минимальное обустройство пляжа (лежаки, мусоросборники и кабины для переодевания).

В осенне-зимний период ширина пляжа в данном месте уменьшается до пяти метров. Поэтому во время активной штормовой деятельности склон подвергается разрушающему воздействию волн.

Для защиты берега от разрушения была построена опояска. Сейчас часть опояски построенной вдоль откоса рядом с санаторием находится в аварийном состоянии, требуются мероприятия по ее восстановлению.

Воздействие на растительность

Территория санатория густо засажена. Искусственные древесные насаждения представлены следующими видами: хвойные (5 видов) - ель колючая, голубая, сизая, туя, сосна горная, кипарисовик; лиственные (9 видов) - клен остролистный, дуб красный, липа, робония, миндаль, береза пушистая, бук лесной краснолистный, вяз шершавый, магнолия, калина гордовина; кустарники (16 видов) - виноград, плющ, спирея, яблоня шаровидная, самшит, форцизия, бирючина, ива козья, плакучая, акация, вейгела, магония, можжевельник, бересклет, барбарис, азалия, кизильник. Естественные лесопарковые посадки - березняки разнотравные. Травяной покров - злаки, мятлик луговой, овсяница красная.

Средний возраст растений: сосна - 91, ель - 68, лиственница - 92, дуб - 75, граб - 54, ясень - 65, береза - 70, ольха - 81, липа - 73. Состояние древостоя хорошее.

На территории здравницы имеется много открытых площадок с естественным травяным покровом. В основном он состоит из: злаков, осоки, маргариток, одуванчика, клевера, лютика.

В целом, территория санатория находится в хорошем санитарном состоянии: лесопарковая часть очищена от подсевок и подлеска, кустарники и газоны подстрижены, дорожки выложены плиткой или заасфальтированы, по всей территории разбиты цветники и клумбы, расставлены скамейки.

Из года в год расходы санатория на благоустройство растут: в 2006 году они составляли (без учета заработной платы) 3271,2 млн. руб., в 2007 году -- 1350,8 млн. руб., а в 2008 году -- 4688,2 млн. руб.

Негативного влияния комплекса на растительность не обнаружено. Воздействия просматриваются лишь в своевременном вносе удобрений и питательных веществ, а также в уничтожении сорных видов растительности.

Использование воды

Санаторий является крупным потребителем пресной и минеральной воды. Пресная вода попадает сюда со станции водоподготовки (берется из городской сети). Подача воды организована через промежуточные емкости (одна для холодной воды и одна для горячей воды). Это сделано для равномерного забора воды из городской сети. Контроль качества воды санаторий самостоятельно не проводит.

Пресная вода расходуется на коммунально-бытовые и лечебные нужды. Большими потребителями воды являются столовая (вода здесь используется для приготовления пищи, мытья посуды), прачечная и водолечебница.

После использования вода возвращается в городскую канализационную сеть, а затем поступает на очистные сооружения в Пионерский округ.

Объем годового водопотребления растёт: в 2007году - 135789 м3, в 2008году - 137709 м3.

Таблица 4.1 Потребление воды за 2007-2008 гг.

Период	2007	2008
Январь, м3	11609	11769
Февраль, м3	9258	9418
Март, м3	9967	10127
Апрель, м3	10856	11016
Май, м3	10354	10514
Июнь, м3	13020	13180
Июль, м3	13343	13503
Август, м3	15407	15567
Сентябрь, м3	11753	11913
Октябрь, м3	11317	11477
Ноябрь, м3	11540	11700
Декабрь, м3	7365	7525
Итого, м3	135789	137709
Темп прироста, %	-	1,41
Количество отбытых койко-дней	218277	221143

Как видно из таблицы 4.1, наибольшая потребность санатория в воде наблюдается в летние месяцы. По-видимому, это объясняется большим уровнем загруженности санатория в этот период.

Периодически выявляются утечки воды. Контрольно-измерительная аппаратура установлена не на всех крупных объектах водоснабжения. Соответственно, обеспечение ежедневных проверок системы водоснабжения на предмет повреждений коммуникаций невозможно.

Никаких мероприятий, направленных на экономию воды не производится. Работа в этом направлении не ведется ни внутри организации, ни с отдыхающими санатория.

На территории санатория расположены скважины для добычи минеральной воды. Эти хлоридно-натриевые воды используются для лечебных, профилактических и столовых целей. В санатории минеральная вода широко используется как для проведения медицинских процедур (в водолечении), так и для питья в лечебных целях. На территории санатория расположен бассейн с минеральной водой. Минеральная вода после отпуска процедур отводится в городскую канализационную сеть.

Потребление электроэнергии

Санаторий является одним из крупнейших в городе потребителей электроэнергии.

Таблица 4.2. Потребление электроэнергии за 2007-2008гг.

Период	2007	2008
Январь,кВтч	234640	225160
Февраль. кВтч	282160	209592
Март, кВтч	210480	222082
Апрель, кВтч	214340	219056
Май, кВтч	203600	198020
Июнь, кВтч	221000	204500
Июль, кВтч	195780	195354
Август, кВтч	211700	193451
Сентябрь, кВтч	203740	196420
Октябрь, кВтч	252760	228216
Ноябрь, кВтч	196678	255998
Декабрь, кВтч	245328	234663
Итого, кВтч	2672206	2582512
Темп прироста, %	-	-3,36
Количество отбытых койко-дней	218277	221143

Как видно из таблицы 4.2, потребление электроэнергии по месяцам не одинаковое. Так, месяцами наибольшего потребления являются ноябрь, декабрь, январь. Наименьшее потребление электроэнергии регистрируется в период с мая по август. Это различие в объеме потребления связано с частичным использованием электричества для обогрева помещений в зимнее время (бар "Русалочка", помещения работников автостоянок), а также с различной продолжительностью светового дня в течение года.

Электроэнергия расходуется для работы технологического оборудования (оборудования столовой, медицинского оборудования и т.д.), техники, находящейся в номерах, на освещение зданий, подъездных дорог к ним.

Планируется приобретение двух дизельных электростанций для использования их при аварийных ситуациях.

Целенаправленной работы по сокращению потребления электричества в санатории не ведется. В ближайшие годы ожидается увеличение количества электропотребляющего оборудования, а значит, рост потребностей в электроэнергии.

Потребление тепловой энергии

Потребность санатория в тепле сократилась: в 2007 году она была равна 4697,04 Гкал, в 2008 - 1282,22 Гкал (сводные сведения о потреблении санаторием воды, электричества и тепла за 2007-2008 гг. приведены в приложении 16).

Теплоэнергия расходуется санаторием для обогрева помещений, а также в виде горячей воды. За рассмотренный период количество отапливаемых помещений не увеличилось. Более того, ведется постепенная замена дверных и оконных блоков на современные, обеспечивающие более низкий уровень рассеивания тепла. В спальных корпусах, а также в медицинских кабинетах и кабинетах управленческого персонала эта работа практически завершена. Горячая вода в санатории используется для бытовых (отдыхающими и сотрудниками) и медицинских целей (в водолечении).

В ближайшее время планируется строительство дополнительных мощностей для производства тепла, которые позволят санаторию полностью обеспечивать себя тепловой энергией.

Использование лечебной грязи

Санаторий является крупным потребителем лечебной грязи. Грязь доставляется из месторождения "Горелое". Для ее хранения в санатории специально оборудовано торфохранилище. После использования вся грязь передается поставщику для помещения ее обратно в торфяное болото.

Утилизация отходов

Санаторий является местом массового скопления людей, а значит, здесь непременно образуется значительное количество мусора. Это и отходы столовой, и отработанные материалы медицинского назначения, и бытовой мусор.

Отходы столовой скапливаются в мусоросборниках. Организован их ежедневный вывоз; он осуществляется в дневное время (до четырех часов вечера). Приготовление пищи в столовой продолжается вплоть до шести часов вечера. Соответственно, часть пищевых отходов проводит в мусоросборниках около суток. Периодически регистрируется появление неприятного запаха.

Все одноразовые специальные медицинские средства (например, шприцы, ампулы) уничтожаются. Продукты работы медицинской лаборатории перед утилизацией в установленном порядке обеззараживаются.

Собранный в санатории мусор вывозится муниципальным предприятием, с которым заключен соответствующий договор, на городскую свалку. Это касается и отработанных электрических ламп и элементов питания (батарей). Какого-либо разделения мусора не производится.

Выводы и рекомендации:

Ландшафтно-климатические условия территории санатория "Янтарный берег" оцениваются как благоприятные для лечебно-оздоровительного использования и реабилитационных целей, а их курортологический потенциал достаточен для организации климатотерапии, как специального метода лечения в комплексной курортной терапии.

Природный ландшафт территории здравницы и окружающей ее местности отличается высокими эстетическими и оздоровительными качествами, что определяется наличием морского побережья, благоприятным сочетанием декоративной и естественной растительности.

Воздух на территории санатория характеризуется повышенной ионизованностью. Концентрация аэроионов отрицательной полярности в весеннее время составляет 3 120 (2 670-3 890) ионов на 1 см³.

Состояние всех сфер, а именно атмосферы, гидросферы и литосферы - хорошее и не препятствует ведению здесь оздоровительной деятельности. Однако, вопросы состояния окружающей среды независимо от их сегодняшнего состояния требуют особого внимания.

Для снижения воздействия на атмосферу следует создать вокруг автостоянок и вдоль автомобильной трассы защитную буферную полосу из вечнозеленых растений. Для этих целей подойдут насаждения из хвойных пород деревьев, таких как ель, сосна, туя. Данные виды поглощают вредные продукты сгорания топлива. Также это поможет удержанию этих веществ на ограниченной территории (создастся препятствие рассеиванию ветром). В результате этого концентрация загрязнителя уменьшится почти в два раза.

Для уменьшения воздействия на гидросферу следует площадку автомойки и ремонтные площадки покрыть материалом, который будет препятствовать попаданию СПАВ и ГСМ в грунтовые и ливневые воды. Следует также обеспечить отведение этих вод в систему городской канализации.

Следует завершить строительство опояски, а также обновить защитные насаждения на склонах. Для этих целей использовать низкие и стелющиеся кустарники со стержневой корневой системой. Из-за особенностей правового режима прибрежной территории (она находится в федеральной собственности) работы по защите береговой зоны следует проводить совместно со специализированными организациями.

Необходимо переоборудовать систему отвода ливневых вод, проложить вдоль подъема дренаж, который будет обеспечивать отвод воды с территории санатория. Вывести дренаж на уровне моря. Это приведет к тому, что антропогенная нагрузка на береговой откос значительно уменьшится.

Для экономии использования водных ресурсов можно рекомендовать замену всех коммуникаций на более современные. Необходимо также на всех крупных объектах водоснабжения установить контрольно-измерительную аппаратуру (счетчики). Это даст возможность более оперативно выявлять утечки, а значит позволит уменьшить потери воды.

Особое внимание следует обратить на внутреннее потребление воды. В частности, следует (как минимум, в письменном виде) обращаться к персоналу и отдыхающим с просьбой об экономном использовании воды. Уменьшив с согласия отдыхающих (выраженного в той или иной форме) частоту стирки полотенец (и прочего белья), находящегося в номере, также удастся добиться сокращения расхода воды.

Важным направлением является замена сантехнического оборудования. В частности, замена кранов на смесители, обычных унитазов на унитазы с половинным сливом.

Для экономии электроэнергии возможно вместо стандартных источников света использовать более экономичные, или имеющие больший ресурс работы, лампы. Как и в случае использования воды следует обращаться к сотрудникам и отдыхающим с просьбой об экономии электричества (об отключении всей неиспользуемой энергопотребляющей техники). Недостаточно хорошая система вентиляции, имеющаяся в санатории, приводит к необходимости постоянного использования кондиционеров. Сотрудники вынуждены оставлять кондиционеры включенными на всю ночь. Для вентилирования помещений часто открываются окна. Улучшив систему вентиляции, удастся добиться снижения потребления как электроэнергии, так и теплоэнергии.

Для того чтобы снизить расход тепла нужно продолжать замену дверей и оконных блоков, следует установить регуляторы на теплообменниках.

В решении отдельных экологических проблем санаторию следует сотрудничать с городскими властями. Перспективно участие в проектах города, направленных на улучшение состояния окружающей среды, в частности, на улучшение состояния воды, пляжей, берегового откоса, на решение проблемы утилизации отходов.

Все меры, направленные на сокращение потребления ресурсов, прекрасно вписываются в предлагаемую нами программу стратегических преобразований. Повышение эффективности использования ресурсов должно стать одной из основных долгосрочных целей санатория.

Заключение

Целью данной работы являлось изучение на примере ООО "Санаторий "Янтарный берег"" проблем функционирования сложных организации, в частности вопросов повышения финансовой устойчивости путем проведения стратегических преобразований.

В условиях ужесточающейся конкуренции на рынке санаторно-курортных и гостиничных услуг санаторий сохранил и продолжает расширять сопутствующие виды деятельности: медицинская деятельность; торговая деятельность; оказание услуг общественного питания; оказание бытовых услуг (услуги проката и камеры хранения); оказание прочих услуг (услуги автостоянки, организация досуга). Однако показатели финансового состояния санатория довольно неустойчивы. На 1.01.2007г. значение коэффициента автономии составляло 22%, на 1.01.2008г.- 18%, на 1.01.2009г.-27%. В сравнении с нормативным значением коэффициента автономии, коэффициент автономии на 1 января 2009г. ниже нормы на 0,33. Это свидетельствует о том, что финансовый риск продолжает быть довольно большим. Коэффициент маневренности собственного капитала стабильно демонстрирует отрицательные значения, что говорит о сложности сосредоточения капитала на важных направлениях инвестиционной деятельности. Правда стоит отметить, что в январе 2009г. коэффициент маневренности немного увеличивается, но, все же, общей результативной картины он не меняет. Объем внеоборотных активов санатория за последние четыре года вырос в 2,23 раза (с 14 955 936 руб. на 01.01.2005г. до 33 414 000 руб. на 01.01.2009г.). За тот же период собственный капитал увеличился в 2,01 раза.

Нами были спрогнозированы изменения финансового состояния санатория при неизменности дивидендной политики и стратегии развития компании на пять лет (начиная с 2009года.) В 2013 году потребность во внешнем финансировании достигнет 13,41 млн.руб. Суммарная прибыль за пять лет составит 26,55 млн.руб.

В результате работы были разработаны предложения по повышению эффективности деятельности компании.

Первым шагом на пути к нормализации ситуации должно стать изменение дивидендной политики, так как непродуманная политика собственника привела к снижению финансовой устойчивости ООО "Санаторий "Янтарный берег"". Это даст возможность санаторию заново выбрать бизнес-модель, быть более свободными в работе с клиентами, а значит больше возможностей для построения более эффективной клиентской базы, повышения рентабельности работы.

В целях повышения эффективности деятельности нами предлагаются следующие мероприятия: акцент на росте доходов, а не на обеспечении полной загрузки санатория, приемлемой следует считать загруженность от 80% до 90%; большее внимание следует уделять маркетинговой активности: анализу рынка, анализу клиентской базы, позиционированию; одним из ключевых целей в области маркетинга должно стать увеличение числа постоянных клиентов; ключевым показателем в отношении доходов должен стать показатель "доходы на одного клиента" - нужно пытаться продавать клиенту как можно больше своих услуг; усиление контроля над эффективностью подразделений; разработка и использование норм расходов материалов, внимательный контроль за прочими расходами; планирование материальных потоков; формализация политики управления запасами, разработка норм запасов; планирование денежных потоков; планирование инвестиционной деятельности; корректировка системы мотивации труда.

Нами были сделаны оценки предлагаемых преобразований. По нашим оценкам, при реализации всех вышеперечисленных изменений за пять лет санаторий сможет получить 127,77 млн.руб. При этом 70,28 млн.руб. получит СКО, 51,11 млн.руб. будет капитализировано, а 6,38 млн.руб. будет выплачено в качестве вознаграждения управляющему персоналу санатория. В течение периода с 2009 по 2013гг. вся деятельность санатория будет финансироваться за счет внутренних источников.

В случае если дивидендная политика не будет изменена, но все остальные преобразования будут проведены, суммарная прибыль владельца в 2009-2013гг. составит 31,94 млн.руб. Однако, в течение всего периода потребность санатория во внешнем финансировании будет расти. В 2012 году сумма привлеченных кредитов составит 0,53 млн.руб., в 2013 году - 0,79 млн.руб.

Не реинвестируя прибыль, не мотивируя топ-менеджмент, владельцы за пять лет могут потерять порядка 38,34 млн.руб.

Таким образом, лишь совместные усилия собственника и топ-менеджмента по разработке и реализации стратегии позволят переломить сложившиеся негативные тенденции в развитии санатория.

Список использованной литературы

1. Афанасьев М.П. Маркетинг: стратегия и практика фирмы/ М.П. Афанасьев - М., 2005 - 540с.

2. Боди З. Финансы/ З.Боди, Р.Мертон - СПб, 2007 - 693с.

3. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент/ Ю.Бригхем, Л.Гапенски - СПб, 2008 - 640с.

4. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия/ В.Л.Быкадоров., П.Д.Алексеев - М., 2006 - 96с.

5. Виханский О.С. Стратегическое управление/ О.С.Виханский - М., 2007 - 496с.

6. Воронова Т.А. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств/ Т.А.Воронова, С.И.Ляпунов, В.М.Попов - М., 2005 - 655с.

7. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы/ А.П.Градов - СПб., 2001 - 315с.

8. Гальперин В.М. Микроэкономика/ В.М.Гальперин, С.М.Игнатьев, В.И.Моргунов - СПб., 2003 - 629с.

9. Горемыкин В.А.Планирование предпринимательской деятельности/ В.А.Горемыкин, А.Ю.Богомолов - М., 2000 - 280с.

10. Гриценко В.Н. Теоретические основы прогнозирования и планирования/ В.Н.Гриценко, Л.Г.Демидова, А.Н.Петров А.Н. - СПб., 2004 - 570с.

11. Джонс Э. Деловые финансы/ Э.Джонс - М., 2000 - 280с.

12. Данилочкина Н.Г. Контроллинг как инструмент управления предприятием/ Н.Г.Данилочкина - М., 2004 - 279с.

13. Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений/ К.Друри - М., 2007 - 655с.

14. Дугельный А.П. Бюджетное управление предприятием/ А.П. Дугельный, В.Ф.Комаров - М., 2005 - 432с.

15. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия/ О.И.Дранко - М., 2004. -- 351с.

16. Егоршин А. П. Управление персоналом/ А. П. Егоршин - Н.Новгород, 2006 - 350с.

17. Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе/ А.А.Зверев, С.Г.Млодик, В.М.Попов - М., 2006 - 472с.

18. Каплан Р.С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию/ Р.С.Каплан, Д.П.Нортон - М., 2008 - 320с.

19. Карлофф Б. Деловая стратегия/ Б. Карлофф - М., 2007 - 289с.

20. Максютов А.А. Бизнес-план предприятия. Финансовый бюджет/ А.А.Максютов - М., 2006.

21. Николаева С.К. Корпоративные стандарты: от концепции до инструкции/ С.К.Николаева, С.В.Шебек - М., 2008 - 351с.

22. Райан Б. Стратегический учет для руководителя/ Б.Райан - М., 2003.

23. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа/ Ф.Б. Риполь-Сарагоси - М., 2005 - 621с.

24. Томпсон А. Стратегический менеджмент/ А.Томпсон, А.Стрикленд - М., 2000 - 412с.

25. Управленческий учет/ под ред. В.Палия, Р.Вандер-Вила - М., 2003 - 623с.

26. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С.Стояновой - М., 2002 - 598с.

27. Финансовый менеджмент/ под ред. Г.Б.Поляк, И.А.Акодис, Т.А.Краева - М., 2005 - 456с.

28. Фаэй Л. Курс МВА по стратегическому менеджменту/ Л.Фаэй, Р.Рэнделл - М., 2004 - 608с.

29. Фольмут Х.Й. Инструменты контроллинга от А до Я/ Х.Й.Фольмут - М., 2006 - 610с.

30. Ханк Д.Э. Бизнес прогнозирование/ Д.Э.Ханк, Д.У.Уичерн, А.Д.Райтс - СПб., 2001.

31. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение/ Д.Н.Хайман - М., 2003 - 640с.

32. Хан Д. Планирование и контроль/ Д.Хан - М., 2000 - 623с.

33. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Э.Хелферт - М., 2003 - 520с.

34. Хорнгрен Ч.Т. Бухгалтерский учет: управленческий аспект/ Ч.Т. Хорнгрен, Дж.Фостер - М., 2000 - 416с.

35. Шим Д. К. Основы коммерческого бюджетирования/ К.Д.Шим, Сигел Д.Г. - СПб., 2004 - 326с.

36. Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии/ А.В.Шипицын, И.В.Сергеев - М., 2002 - 410с.

Размещено на Allbest.ru