Анализ финансового состояния ООО "Газпром трансгаз Казань" ЭПУ "Бугульмагаз"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические и методические основы совершенствования финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и значение совершенствования финансового состояния предприятия

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия

1.3 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ Бугульмагаз

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ Бугульмагаз

2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и рентабельности предприятия

2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ Бугульмагаз

3. Направления совершенствования финансового состояния предприятия (на примере ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ Бугульмагаз)

3.1 Мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ Бугульмагаз

3.2 Разработка программы стратегического развития ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ Бугульмагаз как фактора совершенствования финансового состояния предприятия

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Введение

Благополучное финансовое состояние организации - это важное условие ее непрерывной и эффективной деятельности. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Действующая рыночная экономика требует от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе применения эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовой деятельности организации. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников.

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Для управления производством руководителям нужно иметь полную и достоверную информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Информация достигается с помощью финансово-экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению лишних затрат. Анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Актуальностью темы является то, что совершенствование финансового состояния предприятия - это главное условие, необходимое для выживания предприятия в современных условиях.

Предметом данного исследования является совершенствование финансового состояния предприятия. Объектом исследования является изучение деятельности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг.

Целью данной работы является анализ финансового состояния организации, и выявления мероприятий, необходимые для совершенствования финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз».

Задачами дипломной работы являются:

изучение сущности и значения совершенствования финансового состояния и устойчивости предприятия;

описание методов анализа финансового состояния предприятия;

изучение информационной базы анализа финансового состояния предприятия;

описание организационно-экономической характеристики деятельности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз»;

проведение анализа показателей финансовой устойчивости и

рентабельности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг.;

проведение анализа ликвидности, платежеспособности и деловой активности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз»;

предложение мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз»;

разработка программы стратегического ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» как фактора совершенствования финансового состояния предприятия.

Структура работы включает введение, три главы, выводы и предложения, список использованной литературы и приложения.

В первой главе данной работы рассмотрены такие теоретические и методические основы совершенствования финансового состояния предприятия, как сущность и значение совершенствования финансового состояния и устойчивости предприятия, методы анализа финансового состояния предприятия, информационная база анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе представлен анализ финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз»: оценка организационно-экономической характеристики деятельности анализируемого предприятия, анализ показателей финансовой устойчивости и рентабельности, анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз».

Третья глава содержит описание мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» и разработка программы стратегического ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» как фактора совершенствования финансового состояния анализируемого предприятия.

В дипломной работе использовались работы таких ученых, как Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Морозова В.Л., Любушин Н.П., к.э.н. Нагаева Е.А., д.э.н. Климова Н.В., к.э.н. Банк С.В., к.э.н. Сидоренко О.В., д.э.н. Крылов С.И., к.э.н. Мудрак А.В. и других.

1. Теоретические и методические основы совершенствования финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и значение совершенствования финансового состояния и устойчивости предприятия

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Согласно А.А. Канке и И.П. Кошевой под анализом следует понимать - «использование комплекса учетных данных, а также системы методических приемов, позволяющих изучать различные стороны хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений»[20, С. 6].

Л.Н. Чечевицына и И.Н. Чуев считают что финансовое состояние «является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов» [46, С. 294].

Н.П. Любушин считает, что финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, финансовой устойчивость[30, С. 311].

Понятие «устойчивость», в отличие от «состояния», есть динамическая характеристика объекта. По мнению Г.В. Савицкой «финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней средах, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» [39, С.607].

Таким образом, устойчивость - это стабильность состояния в долгосрочной перспективе. Под долгосрочным понимается период, продолжительность которого достаточна для существенных изменений состояния. Здесь важно понимание долгосрочности как гарантии постоянства хорошего состояния. Надо отметить, что у предприятия может быть хорошее текущее состояние, но это не гарантирует то же и в будущем. Постоянство и долгосрочность зависит от других факторов. Тем не менее текущее финансовое состояние может быть косвенным индикатором финансовой устойчивости организации. И одновременно устойчивость на некий среднесрочный период зависит от текущего финансового состояния. Но данная взаимозависимость не противоречит необходимости четкого разграничения понятий.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования, т.е. способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Анализ финансового состояния - очень важная составляющая любого экономического исследования. С помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

На современном этапе развития нашей экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

Согласно Л.В. Прыткиной, общая цель анализа финансового состояния предприятия - «это оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также стратегия развития будущего его потенциала» [37, С.305].

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. В процессе анализа необходимо решить следующие задачи:

на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;

спрогнозировать возможные финансовые результаты исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия.

2.Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия.

3. Использование экспертных методов для выявления количественных критериев.

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:

сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа);

обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);

расчет показателей изменения статей финансовых отчетов;

расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность);

сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми);

анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения);

подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми нормативами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволит выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналитическими данными за предыдущие годы для изучения изменений в финансовом состояние предприятия.

Таким образом, в ходе анализа финансового состояния предприятия изучается способность организации финансировать свою деятельность, т.е. обеспечивать финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразность их размещения и степень использования.

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия

В мировой и отечественной практике финансового анализа и управления разработаны различные методы и модели, позволяющие оценить и скорректировать эффективность деятельности предприятия. Можно выделить шесть основных видов анализа финансовых отчетов:

Горизонтальный (временной) анализ. Он заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Для выполнения горизонтального баланса сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс.

Вертикальный (структурный) анализ. Он позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса и показатели структурной динамики баланса.

Трендовый анализ. Он является вариантом горизонтального анализа, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.

Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом запрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, - временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построения построить линию, отражающая теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности. Подставив в полученное уравнение регрессии порядковый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное значение показателя.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов). Предполагает расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Преимущества метода коэффициентов:

возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

простота и оперативность расчета;

возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;

устранение искажающего влияния инфляций.

Недостатки метода коэффициентов:

1)основан на данных бухгалтерского баланса, который является статистическим отражением состояния активов и пассивов организации на последнюю отчетную дату;

2)делает возможным только количественно измерить величину активов и пассивов и объяснить причины их изменения за период, но не дает достоверного прогноза на будущее.

5. Сравнительный анализ - «это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций- конкурентов, со средними хозяйственными данными с нормативами и так далее» [32, С. 42].

6. Факторный анализ. Предполагает анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Создать факторную систему - это значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Однако оценка финансового состояния предприятия чаще всего основана на анализе абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели выражаются в денежных и натуральных измерителях. С их оценки и начинается финансовый анализ.

Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации рассчитываются аналогичные абсолютные показатели, которые могут быть нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.

Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные и относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития, причем инструментом анализа абсолютных показателей служат вертикальный, горизонтальный и трендовый методы анализа.

Критерии оценки финансового состояния предприятия обычно подразделяют на следующие группы:

состав и структура активов и пассивов баланса;

ликвидность и платежеспособность;

финансовая устойчивость;

прибыльность или рентабельность.

Для измерения перечисленных характеристик в практике анализа используют более сотни различных финансовых коэффициентов. Среди аналитиков нет единого мнения относительно состава, классификации и даже названий коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами проводимого анализа.

Сущность анализа состава и структуры активов и пассивов баланса заключается в отражении изменений и соотношений между частями целого, причем чаще всего в динамике. Данный анализ предполагает выявление сильных и слабых сторон предприятия, информирует о «болевых» статьях баланса. Основа состава и структуры актива и пассива баланса - горизонтальный и вертикальный анализ.

При оценке платежеспособности и ликвидности анализируется как способность организации рассчитываться по своим обязательствам (платежеспособность), так и ее возможности по погашению краткосрочных обязательств и осуществлению непредвиденных расходов (ликвидность). Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

По степени ликвидности активы делятся на:

А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС за минусом расходов будущих периодов;

А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

По степени ликвидности пассивы подразделяются на:

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4 - постоянные пассивы или устойчивые: капитал и резервы (собственный капитал предприятия), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов за минусом расходов будущих периодов.

Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства:

А1 ?П1; А2 ?П2; А3 ?П3; А4 ?П4

Первые два неравенства характеризует текущую ликвидность, два последних - перспективную ликвидность.

Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели. Особое значение имеют коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и по расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

Ктл = , где (1)

Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ОА - оборотные активы;

КЗ - краткосрочная задолженность.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее текущей деятельности:

Осс =, где(2)

Осс- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы. Нормативное значение этого коэффициента ?0,1.

Если коэффициент текущей ликвидности ?2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ?0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Если фактическое значение хотя бы одного из этих коэффициентов ниже норматива, то методикой, изложенной в постановлении Правительства РФ №218 от 15 апреля 2003 года «О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства» предусматривался расчет коэффициента восстановления платежеспособности за период, установленный равной шести месяцам [5, С. 58].

Квп = , где (3)

Квп - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности;

Ктлк, Ктлн - коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и начало отчетного периода;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности; Т - продолжительность отчетного периода.

Предполагалось, что если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы, то предприятие платежеспособно в течение ближайших шести месяцев; если коэффициент меньше единицы, то считается, что предприятие за это время не в состоянии восстановить платежеспособность.

Но практика показала несостоятельность этих критериев, поскольку многие успешно работающие предприятия, не испытывающие никаких финансовых трудностей, имеют коэффициент текущей ликвидности менее 2, хотя об их неплатежеспособности не может быть и речи.

Поэтому полученные результаты анализа тем более не могут быть использованы для оценки возможности или невозможности восстановления платежеспособности предприятия и принятия решения о целесообразности введения процедуры банкротства. Хотя именно эти причины являются основанием для обращения в службу ФСФО для инициирования процедуры банкротства.

В соответствии с Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) «Несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим законом» [4, С. 211].

Оценка финансового состояния будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. При анализе финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса можно рассчитать четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

абсолютная финансовая устойчивость:

Запасы<СОС+К, где (4)

СОС= Собственный капитал - Внеоборотные активы = Собственные оборотные средства;

К - кредита банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенные банком при кредитовании (краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность);

нормальная финансовая устойчивость:

Запасы = СОС+К (5)

«неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и обязательств» [32, С. 318]:

Запасы = СОС+К+ИОФН, где(6)

ИОНФ - источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности;

4) кризисное финансовое состояние:

Запасы>СОС+К (7)

Для оценки финансовой устойчивости предприятия также может быть рассчитан круг финансовых коэффициентов.

В системе показателей, характеризующих финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой продукции.

Расчет показателей рентабельности основан на соотнесении величины полученной прибыли (прибыли от продаж, чистой прибыли, валовой прибыли и т.д.) с размерами выручки, активов, собственного капитала и других показателей. Единых нормативов коэффициентов рентабельности для всех предприятий не существует, так как рентабельность зависит прежде всего от сферы деятельности предприятия. Тем не менее можно произвести оценку показателей рентабельности на основе исследования их динамики.

Естественно, что в качестве критериев оценки финансового состояния предприятия могут выступать также оценка имущественного положения, оценка деловой активности, оценка инвестиционной деятельности и другие.

Деловая активность хозяйствующего субъекта в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ эффективности использования ресурсов начинается с расчета показателей, характеризующих интенсивность использования всех ресурсов и их видов: внеоборотных и оборотных активов.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени определяются его деловой активностью.

А кроме отмеченного подхода существуют и другие, например оценка с помощью интегрального показателя, построенного на основе методов множественного дискриминантного анализа, или методом экспертных оценок. Однако у этих подходов имеются свои преимущества и недостатки.

1.3 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации представляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п.

Анализ результатов деятельности, как правило, осуществляется в

рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетности.

Согласно Банку С.В. анализ бухгалтерской отчетности - «процесс интерпретации ее данных в целях получения информации для принятия управленческих решений» [9, С 37]. Результат интерпретации отчетности зависит от того, какой смысл вкладывает конкретный пользователь в представленные в ней данные.

Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании: экономической природы статей отчетности; содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм; ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам.

Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить два аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Состав, содержание, требования и другие методические основы регламентированы «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н. Согласно этим положениям в состав бухгалтерской отчетности включаются:

1) бухгалтерский баланс - форма №1;

2) отчет о прибылях и убытках - форма №2;

3) приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: отчет о движении капитала - форма №3 (годовая); отчет о движении денежных средств - форма №4 (годовая); приложение к бухгалтерскому балансу - форма №5 (годовая); пояснительная записка;

4) отчет о целевом использовании полученных средств - форма №6 (годовая) - для общественных организаций (объединений);

5) специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ [6, С. 42];

6) итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерский баланс - «это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении»[32, С. 43]. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность: получить значительный объем информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических показателей.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса.

2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и кредиторов.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;

баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение;

одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи - провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей: руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием; аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; аналитики определяют направления финансового анализа

В ПБУ 4/99 выдвигаются требования к составлению бухгалтерской отчетности:

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за два года - отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативными актами.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке и в валюте Российской Федерации.

Работа по анализу бухгалтерской отчетности должна удовлетворять многим требованиям. Круг пользователей включает различные категории - от серьезных аналитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей целью для достижения своих интересов - оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние организации.

Финансовая отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних пользователей:

1)непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

2)опосредованно заинтересованных в ней.

К первой группе относятся следующие пользователи: государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику; существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту; поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом; существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся: аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов; консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию; законодательные органы и др.

К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство организации, общее собрание участников, которые по данным отчетности определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов.

Таким образом, основные формы отчетности - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития.

Можно сделать вывод о том, что благополучное финансовое состояние организации - это важное условие ее непрерывной и эффективной деятельности.

Действующая рыночная экономика требует от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе применения эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. То есть развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовой деятельности организации. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников.

2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз»

Общество с ограниченной ответственностью «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» создано в соответствии с решением Совета директоров ОАО «Газпром» и решением Учредителя.

ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» в своей деятельности руководствуется Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими законами и иными нормативно-правовыми актами Российской Федерации.

Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой составляется из номинальной стоимости долей его участников. ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» является дочерним обществом ОАО «Газпром». Юридический адрес анализируемого предприятия: 423200, г. Бугульма, ул. 14 павших, д. 21, тел. 6-30-80.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основными целями деятельности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» являются: организация надежной и бесперебойной транспортировки газа, а также продуктов переработки нефти и газа, обеспечение потребителей Российской Федерации на договорной основе газом и получение прибыли.

В соответствии с основными целями ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» осуществляет следующие виды деятельности:

транспортировку природного газа, продуктов переработки нефти и газа по магистральным газопроводам, поставку газа потребителям через газораспределительные станции по газопроводам-отводам;

реализацию природного, сжиженного и сжатого газа;

развитие и эксплуатацию газотранспортных систем и объектов газового хозяйства городов, рабочих поселков и сельских населенных пунктов, а также оказание платных услуг населению по ремонту внутридомовых газовых приборов;

проектирование, строительство и реконструкцию газопроводов, других объектов, обеспечивающих газоснабжение, а также объектов жилья и социальной сферы;

организацию и эксплуатацию сети автомобильных газонаполнительных компрессорных станций, газозаправочных станций и продажу газа через сеть потребителям, а также эксплуатацию автозаправочных станций;

освидетельствование автомобильных газовых баллонов, переоборудование и сервисное обслуживание транспортных средств на газовом топливе;

капитальный ремонт, модернизацию, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов;

строительно-монтажные, ремонтно-строительные и пусконаладочные работы;

выработку электроэнергии, теплоэнергии, добычу воды, их транспортирование, отчистку стоков, организация теплоснабжения объектов;

обеспечение производства технологической связью и автоматизированными системами управления, оказание услуг связи;

грузовые и пассажирские перевозки автомобильным транспортом;

разработку и внедрение прогрессивных видов технологий производства, выполнение проектно-изыскательных, проектно-конструкторских, геофизических работ и проведение экспертиз проектов;

осуществление топографо-геодезических, картографических и маркшейдерских работ;

переработку углеводородного сырья и реализацию его продуктов;

технический надзор за выполнением предприятиями, организациями и должностными лицами, независимо от ведомственной подчиненности и форм собственности, требований, норм и правил строительства, реконструкции и эксплуатации газовых объектов;

проведение контроля оборудования, материалов и сварных соединений неразрушающими методами и техническое диагностирование оборудования;

эксплуатацию подъемных сооружений, котлов и сосудов, работающих под давлением;

организацию медицинского обслуживания и отдыха;

охрану объектов собственности, обеспечение экономической безопасности;

профессиональное обучение персонала ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» в собственных образовательных учреждениях.

Для достижения своих целей ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» обеспечивает:

планирование своей деятельности и определения перспектив развития, исходя из необходимости экономического и социального развития Общества, получения прибыли;

повышение эффективности использования имущества и финансовых средств;

организацию надлежащих расчетов с потребителями (покупателями) продукции (услуг) ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз», а также расчетов по его обязательствам;

совершенствование управления, форм и методов хозяйствования;

создание безопасных условий труда, соблюдения в хозяйственной деятельности норм, правил и инструкций по охране труда и технике безопасности;

совершенствование системы оплаты и организации труда, социально-экономическое развитие трудового коллектива;

организацию непрерывного профессионального обучения персонала в собственных и иных образовательных учреждениях на основе отраслевых и государственных стандартов, повышение квалификации рабочих кадров, руководителей и специалистов;

осуществление современной кадровой политики в области подбора, расстановки и подготовки персонала;

правовое обеспечение всех видов деятельности, защиту прав и законных интересов Общества;

организацию и проведение во взаимодействии с государственными органами мобилизационной подготовки и гражданской обороны на своих объектах;

квалифицированную эксплуатацию, обслуживание и содержание в надлежащем состоянии принятого по договорам имущества ОАО «Газпром».

ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» имеет линейно- функциональную структуру управления, представленную на рисунке 1.

Под руководством главного инженера находятся заместитель главного инженера и два отдела: группа охраны труда и техники безопасности и лаборатория. В состав финансовой службы ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» входят бухгалтерия и планово экономический отдел. Абонентский отдел внутренних подразделений не имеет и подчиняется напрямую начальнику предприятия. Заместитель начальника по капитальному строительству входит в состав отдела технического контроля. В компетенцию заместителя начальника по общим вопросам входит руководство двух отделов: механно-энергетический отдел и отдел материально-технического снабжения.

Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов базовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом. Для общей оценки динамики финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности - статьи актива и по срочности обязательств - статьи пассива.

Аналитическая группировка статей актива представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Аналитическая группировка статей актива баланса ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг.

Группировкастатейактивабаланса	2006 год	2007 год	2008 год	Изменение 2007 г. к 2006 г.	Изменение 2008 г. к 2007 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Имущество предприятия	12417	100	39780	100	29301	100	27363	-10479
1.1. Внеоборотные активы	4400	35,4	4351	10,9	4211	14,4	-49	-140
1.2. Оборотные активы	8012	64,6	35429	89,1	25090	85,6	27417	-10339
1.2.1. Запасы и затраты	2519	20,3	2846	7,2	3576	12,2	327	730
1.2.2. Дебиторская задолженность	4519	36,4	31543	79,3	20912	71,4	27024	-10631
1.2.3. Денежные средства и кратко-срочные ценные бумаги	903	7,9	1202	2,6	633	2	299	-569

Источник: данные отчетности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг.

Данные таблицы 1 показывают, что оборот хозяйственных средств ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» в 2007 г. по сравнению с 2006 г. возрос на 27572 тыс. руб. данное изменение произошло за счет увеличения оборотных активов на 27417 тыс. руб. однако в 2008 г. произошло сокращение оборота хозяйственных средств по сравнению с 2007 г. на 10757 тыс. руб. в связи сокращением внеоборотных активов на 140 тыс. руб. и оборотных активов на 10339 тыс. руб. Рассматривая стоимостную оценку запасов и затрат в ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг., можно выявить рост этих показателей. Однако тенденция показателей дебиторской задолженности и денежных средств за 2006-2008 гг. неоднозначна: в 2007 г. наблюдается их рост, а в 2008 г. - снижение.

Аналитическая группировка статей пассива баланса ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» отражена в таблице 2.

Таблица 2 - Аналитическая группировка статей пассива баланса ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг.

Группировкастатейпассивабаланса	2006 год	2007 год	2008 год	Изменение 2007 г. к 2006 г.	Изменение 2008 г. к 2007 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Источники фор-мирования иму-щества	12417	100	39780	100	29301	100	27363	-10479
1.1. Собственный капитал	11196	90,2	17164	43,1	18579	63,4	5968	1315
1.2. Заемный капи-тал	1221	9,8	22616	56,9	10722	36,6	21395	-11894
1.2.1. Долгосроч-ные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0	0	0
1.2.2. Краткосроч-ные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0	0	0
1.2.3. Кредиторс-кая задолженность	1221	9,8	22616	56,9	10722	36,6	21395	-11894

Источник: данные отчетности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг.

Исходя из таблицы 2 видно, что собственный капитал ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» за 2006-2008 гг. имеет тенденцию к увеличению: в 2007 г. по сравнению с 2006 г. он увеличился на 5968 тыс. руб., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился только на 1315 тыс. руб. Заемный же капитал в 2007 г. увеличился по сравнению с 2006 г. на 21395 тыс. руб., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. уменьшился на 11894 тыс. руб. Из таблицы 2 также видно, что заемный капитал состоит только из кредиторской задолженности, а долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы в ходе деятельности ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» не привлекались. Кроме того, в 2006 г. источники формирования имущества состояли в большей степени из собственных источников, а именно 90,25 - собственный капитал и 9,8% - заемный капитал. То есть в 2006 г. зависимость ООО «Газпром трансгаз Казань» ЭПУ «Бугульмагаз» от внешних источников формирования имущества была мала. В 2007 г. заемный капитал составлял в структуре источников формирования имущества предприятия 56,9%, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости от внешних кредиторов. В 2008 г. доля собственного капитала составляла 63,4%, то есть финансовая независимость предприятия повысилась.