Оценка финансовой устойчивости ООО "ДОЗ"

6. Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации указывает на кризисное состояние ООО «ДОЗ».

7. Несмотря на такое положение все показатели финансовой устойчивости (финансовая независимость, маневренность и т.д.) находятся на уровне выше нормы в 2007 году, что говорит об удовлетворительной работе предприятия.

8. Диагностика банкротства показала малую степень возможности банкротства.

Проведенная оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «ДОЗ» в современных условиях позволяет нам сделать следующие выводы и рекомендации:

1) для обеспечения выживаемости предприятия в современных условиях управленческому персоналу предприятия необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике;

2) оценка финансовой устойчивости может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить величину и структуру активов и пассивов, который необходим для определения финансовой независимости предприятия.

3) финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами.

4) на финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов. Они могут различаться по структуре, по важности результата, по времени действия. К основным факторам, которые влияют на финансовую устойчивость, можно отнести: ликвидность и платежеспособность активов, структуру капитала и обязательств, инфляцию, состояние имущества и финансовых ресурсов, величину, структуру и динамику издержек, структуру выпускаемой продукции, величину заемных средств.

5) финансовая устойчивость предприятия может быть оценена системой абсолютных показателей финансовой устойчивости, а также с помощью финансовых коэффициентов. Они позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия, при правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

6) при анализе отчета о прибылях и убытках было выявлено незначительное превышение выручки от реализации продукции над ее себестоимостью. Это не позволяет предприятию получать достаточного количества денежных средств для покрытия своих обязательств. Финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое. Однако рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости, а также коэффициенты ликвидности позволяют судить об улучшении состояния ООО «ДОЗ». Оценка вероятности наступления банкротства предприятия показала низкую вероятность этого события.

7) ООО «ДОЗ» находится в большой зависимости от внешних источников финансирования, что приводит к снижению финансовой устойчивости предприятия. В конечном счете, увеличится риск банкротства предприятия. Нехватка денежных средств порождает риск истощения наличности и риск прерывания производственного процесса, а также возможность невыполнения обязательств либо потери возможной дополнительной прибыли. Хроническое неисполнение обязательств перед кредиторами может привести к разрыву экономических связей со всеми вытекающими отсюда последствиями. Чистый оборотный капитал предприятия в течении трех лет увеличивается и поэтому риск ликвидности имеет тенденцию уменьшения. Постоянный рост дебиторской задолженности потребителей продукции, вызванный низкой платежеспособностью населения и юридических лиц позволяет судить о неэффективной политике управления денежными средствами, а также увеличение риска непогашения долгов.

Для совершенствования процесса управления финансовой устойчивости в ООО «ДОЗ» предлагаем следующий мероприятия:

1) для снижения риска истощения наличности и риска прерывания производственного процесса ООО «ДОЗ» необходимо разработать эффективную политику управления денежными средствами, а именно: обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке; увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет; ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности; сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям. Это позволит сократить потребность организации в заемном капитале и обеспечит более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов.

2) для того, чтобы снизить риск морального и физического устаревания запасов предприятие должно стремиться к своевременному и в полном объеме обеспечению производства всеми необходимыми ресурсами, а также не допустить того, чтобы запасы залеживались на складах. Для быстрой реализации продукции предприятию нужно провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

3) для снижения риска непогашения долгов, связанный с ростом дебиторской задолженности, предприятию необходимо сократить сроки погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем: совершенствования расчетов; своевременного оформления расчетных документов; предварительной оплаты; применения вексельной формы расчетов; разработки мер по досрочному погашению дебиторской задолженности (предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту», введения штрафных санкций за просроченные платежи).

4) предприятию необходимо пересмотреть политику в области краткосрочной кредиторской задолженности. Во-первых, определить средний период использования коммерческого кредита, что позволит предприятию заранее подготовить необходимые финансовые ресурсы для расчета с кредиторами. Во-вторых, оптимизировать условия привлечения кредита. Процесс такой оптимизации должен предусмотреть разработку соответствующих мероприятий по расширению сферы кредитных отношений с постоянными хозяйственными партнерами; по привлечению новых партнеров с возможностями широкого использования коммерческого кредита; по совершенствованию видов кредита в разрезе хозяйственных партнеров. В-третьих, минимизировать стоимость привлечения кредита. Это поможет предприятию снизить зависимость от внешних источников финансирования, тем самым улучшить финансовое состояние.

5) для оценки вероятности банкротства ООО «ДОЗ» предлагается применять модели оценки вероятности банкротства отечественных авторов (О.П. Зайцевой, Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, Д.В. Манушина и Т.В. Крамина), а также коэффициент прогноза банкротства.

6) Используя предложенную модель оптимизации финансовой устойчивости контролировать ее состояния и корректировать с целью эффективного управления финансовой устойчивостью ООО «ДОЗ».

Все перечисленные методы и способы улучшения финансовой деятельности предприятия необходимо осуществлять в комплексе, что позволит достигнуть наилучшего экономического эффекта и, соответственно, ООО «ДОЗ» сможет получить наибольшую прибыль от своей финансово-хозяйственной деятельности.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 / Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (с изменениями от 6 декабря 2007 г.)// Собрание законодательства Российской Федерации -1994.- №32.-Ст. 3301.

2. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 / Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ (с изменениями от 17 мая 2007 г.)// Российская газета.- 1998.-Ст.148-149.

3. Федеральный Закон Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998г. № 14 - ФЗ (с изменениями и дополнениями от 18 декабря 2006 года.//Российская газета.-1998.Ст.123-124.

4. Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 1 декабря 2007 г.)// Парламентская газета.-2002.- №209-210.

5. Постановление Правительства Российской Федерации от 07.04.04 № 46 «О нормативах оценки финансовой устойчивости»//Собрание законодательства Российской Федерации. - 2006. - № 21. - Ст. 1671.

6. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»// приложение к газете Учет. Налоги. Право - Официальные документы.- 2003.- №29.

7. Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. - 2006. - №6. - С.20 - 25.

8. Басовский Л.Е., Басовская, Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственный деятельности: учебное пособие. - М.:ИНФРА - М, 2007. - 366 с. - (Высшее образование)

9. Бендиков М.А., Сахарова, И.В., Хрусталев, Е.Ю. Финансово - экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования // Экономический анализ. - 2006. - №14(71). - С.5 - 6.

10. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. - К.: Ника-Центр, 2007. - 600 с.

11. Буханова С.М., Дорошенко, Ю.А., Бендерская, О.Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия //Экономический анализ. - 2004. - №7(22). - С. 8 - 15.

12. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2007. - 544 с.

13. Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику // Финансовый менеджмент. - 2004. - №3. - С.3 - 4.

14. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник. М.: ИНФРА - М, 2008. - 504 с.

15. Графова Г.Ф. Нормативная база рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия // Финансовый менеджмент. - 2006. - №9. - С.5 - 6.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум. - 2-е изд., перераб. - М.: Дело и сервис, 2006. - 144 с.

17. Ендовицкий Д.А., Ендовицкая, А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ. - 2005. - №5(38). - С.42 - 44, №6(39). - С.6 - 7

18. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. - 2 - е изд., испр. и доп. - М.: Омега - Л, 2007. - 408 с.

19. Канке А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - 2 - е изд., испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА - М, 2007. - 288 с.

20. Карапетян А.Л., Мудрак, А.В. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ. - 2005. - №16(49). - С. 38 - 39, №17(50). - С.38

21. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.

22. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд - во Проспект, 2007. - 432 с

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 560 с.

24. Ковалев В.В. Финансы.: учебник. - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд - во Проспект, 2007. - 512 с.

25. Ковалев В.В, Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М.: ТК Велби, Изд - во Проспект, 2006. - 424 с.

26. Костина Л.М. Методы диагностики тревожности/ Л.М. Костина. - СПб.: Речь, 2006. - 198 с.

27. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник/ Л.М. Кравченко. - 8 - е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 512 с.

28. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие. - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 423 с.

29. Овчинникова Т.И., Пахомов, А.И., Булгакова, И.Н. Методы финансово-экономической диагностики банкротства предприятия // Финансовый менеджмент. - 2005. - №5. - С.42 - 54.

30. Пелих А.С. Экономика предприятия (фирмы): учебное пособие/ под ред. А.С. Пелиха. - М.: Эксмо, 2006. - 464 с.

31. Поздеев В.Л. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия // Экономический анализ. - 2005. - №24(57). - С.54 - 58

32. Попова Л.В., Маслова, И.А., Пчеленок, Н.В., Петрыкина, М.М. Применение моделей прогнозирования банкротства на российских предприятиях // Экономический анализ. - 2005. - №7(22). - С.9 -14

33. Попова Л.В. Прогнозирование банкротства // Экономический анализ. - 2005. - №9(24). - С.23 - 28.

34. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций / Под общ. ред. М. Римера - СПб.: Питер, 2008. - 480 с.

35. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3 - е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М.,2006. - 425 с.

36. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 639 с.

37. Титов В.И. экономика предприятий: учебник/ В.И. Титов. - М.: Эксмо, 2007. - 416 с.

38. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов. - 2 -е изд., доп. и перераб., Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 384 с.

39. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - 5 - е изд. - М: ИТК «Дашков и К^о», 2006. - 544 с.

40. Щербина А.В. Финансы организаций: учебное пособие/ А.В. Щербина. - Ростов н/Д.: Феникс, 2008. - 506 с.

41. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К”, 2006. - 712 с.

Размещено на Allbest.ru