Основные направления и источники улучшения финансового состояния и повышения финансовых результатов предприятия

Форма организации взаимодействия предприятий, входящих в большинство российских компаний, известна в мире как "мягкий холдинг". Он предполагает, что дочерние структуры практически независимы друг от друга в том смысле, что их производственная деятельность и маркетинг не согласованы в рамках единого стратегического подхода. При такой ситуации главная цель создания ВИНК практически теряется, но предприятия получают полную возможность оптимизировать результаты своей деятельности.

Такая форма организации не очень распространена в мировой практике и возникает в зарубежных компаниях на определенных стадиях их развития, когда отдельные предприятия достигают той степени зрелости, при которой любое вмешательство в их деятельность со стороны компании может только ухудшить положение, или компания становится настолько большой, что не в состоянии эффективно управлять всеми своими предприятиями. Как правило, такое положение возникает только с отдельными предприятиями компании, которые остаются в ней в основном для сохранения привычной на рынке торговой марки и, возможно, для поддержания и использования установившихся связей в информационной и финансовой сферах.

Причина, по которой российские компании находятся в состоянии "мягкого холдинга", имеет другое происхождение. Она объясняется уже упоминавшимся одномоментным "директивным" их образованием. Создалась такая ситуация, когда различные предприятия нефтяного комплекса, сохраняя свои болезни, были слиты в новые организационные структуры, призванные эти болезни вылечить. Однако механическое слияние пока не приносит ожидаемых плодов.

Необходимо указать на еще одну существенную особенность российских ВИНК - достаточно высокую степень государственного участия, которая остается, несмотря на проводимые залоговые и другие аукционы. Это происходит не только из-за наличия государственных пакетов акций и участия государства в управлении компаниями, но и вследствие природы российских компаний. Практически почти все их активы были созданы за счет государственного бюджета, т.е. за счет общества, которое не получило в результате приватизации адекватной компенсации. Поэтому, даже если государство уступает свои пакеты акций, оно будет иметь поддерживаемое обществом моральное право (которое несложно превратить в законодательные акты) предписывать компаниям определенную деятельность, противоречащую их экономическим интересам, как это было, например, в случае с товарным кредитом сельскохозяйственным предприятиям. Однако, с расширением участия в акционерном капитале ВИНК частных и иностранных инвесторов влияние государства ослабевает вместе со снижением его первоначальной доли в компаниях.

На практике ВИНК выражается в создании и внедрении общих для всего предприятия систем планирования, бюджета, финансовой отчетности и материального стимулирования, так же как и управления инвестированием, внедрением достижений научно-технического прогресса и персоналом.

Усилия предприятия направлены на создание единой планово-бюджетной системы, которая должна обеспечить:

· единую целевую направленность, пропорциональность и сбалансированность всех звеньев;

· возможность стратегического и оперативного планирования производства и сбыта;

· постоянный контроль выполнения плановых заданий, их корректировку в соответствии с меняющимися условиями;

· работу механизмов корпоративного контроля финансовых потоков использования собственных и заемных ресурсов, образования единых инвестиционных и иных фондов и пр.

Важнейшей задачей, стоящей перед руководством и управленческим персоналом предприятия, является овладение менеджментом -- новыми методами управления в условиях рыночной экономики. Это означает:

· ориентацию на спрос и потребности рынка, на запросы конкретных потребителей и организацию производства тех видов продукции, которые пользуются спросом и могут принести намечаемую прибыль;

· постоянное стремление к повышению эффективности производства и реализации продукции с наименьшими затратами, получение оптимальных результатов;

· хозяйственную самостоятельность, обеспечивающую свободу принятия решений тем, кто несет ответственность за конечные результаты;

· постоянную корректировку целей и программ в зависимости от состояния рынка;

· необходимость использования современных информационных технологий, включая компьютерные сети, базы данных, информационно-вычислительную технику и т.п. с целью проведения многовариантных и модельных расчетов для принятия обоснованных и надежных решений.

Интеграция позволяет закрепить хозяйственные связи, усилить стимулы для получения наиболее эффективного конечного результата, сконцентрировать ресурсы по наиболее эффективным направлениям технической политики, использовать наиболее эффективно систему взаиморасчетов, в том числе за счет применения расчетных цен, повысить конкурентоспособность российских производителей на внешнем рынке, а также наиболее экономно решать отдельные задачи использования производственной и социальной инфраструктуры.

По сути дела сама жизнь толкает российскую промышленность к созданию вертикально-интегрированных структур, разумеется, на новой рыночной основе. Только таким путем можно если не нейтрализовать, то хотя бы смягчить последствия таких негативных явлений, как взаимные неплатежи, острый недостаток оборотных средств.

Важным направлением перестройки ООО «Комфортный мир» в случае его вертикальной интеграции является переход в его деятельности на принципы разумной децентрализации управления производственными процессами и жесткой централизации управления финансовыми потоками.

Принцип разумной децентрализации управления производством ООО «Комфортный мир» предполагает разделение полномочий в принятии решений на стратегический и оперативный уровни. На уровне Центрального аппарата предприятия должны решаться вопросы стратегического планирования производства, выработки единой политики в различных сферах производственной деятельности и ее всестороннего обеспечения.

Жесткая централизация управления финансовыми потоками предполагает, прежде всего, контроль за прохождением финансовых средств со стороны центрального аппарата ООО «Комфортный мир» на каждом из этапов проводимых с ними операций и возможность оперативного вмешательства в осуществляемые операции в тех случаях, когда в этом возникает необходимость.

Следующим важным этапом развития ООО «Комфортный мир» на наш взгляд является подготовка смены персонала, как известно управленческий персонал основа дальнейшего развития предприятия. А с учетом финансовых возможностей предприятия, возможно вложение капитала в будущих управленцев высокой квалификации.

3.2 Пути, влияющие на уровень финансового состояния предприятия

Для того чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния, т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности. Но, как известно, финансовая устойчивость предприятий определяется воздействием не только внутренних, но и внешних факторов.

Первые из них включают состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структуру источников формирования этих активов, т.е. те факторы, на которые предприятие может и должно воздействовать. Данные факторы можно сгруппировать в четыре основные группы:

· философия фирмы;

· принципы деятельности фирмы;

· ресурсы и их использование;

· качество и уровень использования маркетинга.

Эти группы включают десятки, если не сотни конкретных, действующих в каждой фирме избирательно, факторов. 90% различных неудач малых предприятий связывают с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его несоответствием изменившимся условиям хозяйствования, злоупотреблениям, что ведет в целом к неэффективному управлению фирмой, к принятию ошибочных решений, невозможности приспособления к рыночным условиям. Важнейшим определяющим фактором является регулярное проведение анализа финансового состояния предприятия, наличие на предприятии системы внутреннего контроля или проведения аудиторских проверок.

Факторами внешнего окружения могут быть процентные ставки, обменные курсы, товарные цены, цены акций и т.д. Причем фирма, на которую оказывают влияние изменение финансовых цен, вовсе не обязательно должна быть непосредственно связана с рынком, на котором меняются цены.

Об изменении финансового состояния сигнализирует изменение финансовых показателей, полученных при анализе движения денежных средств, ликвидности и финансовой устойчивости, эффективности деятельности фирмы.

Колебания во внешней среде могут резко изменить финансовое состояние фирмы и даже привести к ее банкротству.

Большинство предприятий знают, как управлять внутренними процессами. Основные производственные риски связаны с такими сферами производственной деятельности как выбор технологии производства, способ поставки товаров и услуг клиентам, выбор направления научно-исследовательских работ и т.д. Однако с внешним окружением проблема другая - имеется в виду, что эти риски определяются событиями, происходящими вне фирмы. Проявление таких рисков могут привести к краху даже очень эффективного производителя с прекрасным управлением. По этой причине совершенно недостаточно управлять только основными производственными процессами - следует обращать внимание и на влияние внешней среды на финансовое состояние предприятия.

Внешняя среда неоднородна и различается по силе, периодичности, характеру влияния на предприятие.

Существуют различные подходы к описанию структуры внешней среды предприятия. Чаще всего внешняя среда рассматривается как система микро- (среды непосредственного окружения) и макросреды (среды косвенного окружения), каждая их которых включает определенные факторы.

При анализе влияния внешней среды на финансовое состояние предприятия можно в большей степени детализировать внешнее окружение по силе воздействия на:

· анализ макроокружения;

· анализ состояния и перспектив развития отрасли;

· анализ конкурентной среды в отрасли;

· анализ влияния конкурентов.

Макроокружение создает общие условия, в которых действует предприятие, определяя для него и других предприятий границы допустимого и недопустимого. Подобно тому как атмосфера по-разному воздействует на людей, так и макроокружение в разной степени влияет на предприятия в зависимости о уровня их «здоровья».

Макроокружение по отношению к предприятию выступает:

· как причина и условие ограничения (или возможного расширения) деятельности;

· как предпосылка, вызывающая необходимость изменения на предприятии.

Макроокружение включает в себя различные составляющие, влияющие на деятельность и финансовое состояние предприятия.

Экономическая составляющая определяется уровнем и особенностями рыночного механизма. Включает уровень экономического развития, бюджет страны и его выполнение, доступность ресурсов, доходы населения, уровень безработицы, уровень налогообложения, инфляцию, процентные ставки, производительность труда и т.д.

Правовая составляющая устанавливает права, ответственность и обязанности предприятий, определяющие правила деловых взаимоотношений, отношений предприятия с обществом, ограничения на отдельные виды деятельности и т.д. Изучение этой составляющей должно состоять в изучении как правовых актов, так и существующей практики их соблюдения.

Политическая составляющая представлена органами государственной власти и конкурирующими партиями и группами. Анализ данной составляющей должен дать понимание относительно целей развития общества, о приоритетных отраслях экономики и регионов, характере политической борьбы и т.д.

Технологическая составляющая представлена факторами научно-технического прогресса в области производства, материалов и продуктов. Ряд этих факторов создаются внутри фирм, но в значительно большей степени - вне их, в научных организациях, научно- технических центрах и т.д. Технологические факторы являются основной движущей силой появления новых отраслей производства и изменения действующих отраслей. Поэтому отслеживание процесса появления новых идей, развития продукта, технологии его изготовления, новых методов продвижения товара на рынок, новых информационных систем не только открывает более широкие перспективы перед предприятиями, но и создает для них невиданные ранее угрозы: сокращается цикл создания нового продукта, продукт становится все более дифференцирован, появляются новые конкуренты.

Изучение технологической составляющей макроокружения позволяет предприятию не проглядеть «технологический рывок» и поддержать на соответствующем уровне свой финансовый результат.

К среде непосредственного окружения относят ту часть внешней среды, с которой предприятие имеет конкретное и непосредственное взаимодействие. В центре внимания находятся потребители, конкуренты, поставщики. Помимо этого объектом изучения является местоположение предприятия на рынке среди конкурентов.

Задача анализа состоит в оценке состояния и развития ситуации на рынке и определения конкурентных позиций предприятия на нем, от которых зависит его дальнейшее финансовое благополучие.

Для начала оценивается состояние и перспективы развития отрасли. Отраслевые условия могут сильно различаться. Отличия выражаются в уроне отраслевой рентабельности, разбросе рентабельности отдельных предприятий, сложившейся структуре затрат на производство продукции, услуги, интенсивности конкуренции, периодичности обновления продукции на рынке и других характеристиках. Изучение этих характеристик, выявление тенденций их изменения, создают профиль отрасли и дают информацию для определения возможных направлений развития организации. Анализ состоит в определении того, что способствует развитию отрасли, в каком направлении оно осуществляется, как будут меняться рыночные условия. В ходе анализа выявляются происходящие изменения в уровне технико-экономических показателей, соотношение спроса и предложения, составе покупателей, интенсивности конкурентной борьбы, продукте и способах его изготовления.

Анализ конкурентной среды должен установить, какие силы определяют степень интенсивности конкурентной борьбы. Чем сильнее конкурентная борьба, тем труднее предприятию выжить и тем сложнее ему поддержать свою финансовую стабильность.

Конкурентная среда формируется не только под воздействием борьбы внутриотраслевых конкурентов. Определенное влияние оказывают предприятия, производящие товары-заменители, предприятия - пришельцы из других отраслей, а также поставщики и покупатели продукции. При определенных условиях все они могут влиять на изменение позиций предприятия на рынке.

Рассмотрим влияние конкретных внешних факторов на финансовое состояние предприятия. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает такой внешний фактор как индекс потребительских цен. Рост этого индекса в динамике напрямую влияет на снижение коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности. Предприятие, лишенное вследствие либерализации цен свободных денежных средств, вынуждено брать кредиты для закупки дорожающих сырья и материалов, а поскольку рост цен на сырье опережает рост цен на готовую продукцию, предприятие, реализовав ее, не только не сможет покрыть кредиторскую задолженность, но и приобрести материалы для следующего производственного цикла. В результате предприятие оказывается неликвидным и неплатежеспособным.

Значительное влияние на финансовое состояние может оказать ставка рефинансирования, повышение которой может оказать влияние на снижение коэффициента покрытия, при условии наличия краткосрочных кредитов банка, направленных на финансирование расходов на запасы, в том числе на сырье и материалы.

Таким образом, налицо взаимосвязь внешних факторов с показателями финансового состояния предприятия.

В связи с эти возникает необходимость получения оценки влияния внешних факторов на финансовое состояние предприятия. Для этой цели целесообразно использовать экономико-математическое моделирование.

Математическое моделирование экономических явлений дает возможность получить четкое представление об исследуемом объекте, охарактеризовать и количественно описать его внутреннюю структуру и внешние связи.

Экономико-математическая модель должна быть адекватной действительности, отражать существенные стороны и связи изучаемого объекта. Процесс моделирования можно условно подразделить на три этапа:

1) анализ теоретических закономерностей, свойственных изучаемому явлению и процессу, и эмпирических данных о его структуре и особенностях; на основе такого анализа формируются модели;

2) определение методов, с помощью которых можно решить задачу;

3) анализ полученных результатов.

Интегральный показатель влияния внешней среды на финансовое состояние фирмы построен на основе смешанной экономико-математической модели. Так как данный интегральный показатель должен отражать влияние всех внешних факторов (и макроокружение, и непосредственного окружения, включающего состояние отрасли, конкурентную среду внутри отрасли и анализ конкурентов), он включает в себя локальных интегральный показателя, отражающих четыре вышеназванных направления исследования.

Обобщение локальных показателей финансово состояния по внешним факторам с учетом их мультипликативного характера можно произвести на основе средней геометрической:

(3.2.1)

где Ко - интегральный показатель финансового состояния по социально- экономическим факторам;

К1 - локальный интегральный показатель финансового состояния по анализу макроокружения;

К2 - локальный интегральный показатель финансового состояния по анализу состояния и перспектив развития отрасли;

К3 - локальный интегральный показатель финансового состояния по анализу конкурентной среды внутри отрасли;

К4 - локальный интегральный показатель финансового состояния по анализу конкурентов.

Анализ результата, полученного при изучении экономического явления или процесса, является третьим этапом моделирования.

Расчет интегральных показателей проводится по отдельной для каждого из них методике.

При расчете локального интегрального показателя влияния макроокружения на финансовое состояние фирмы необходимо отобрать частные показатели, которые в наибольшей степени характеризуют факторы и элементы макроокружения и в значительной мере определяют влияние на финансовую стабильность предприятия (Пi1). Это могут быть:

· инфляции;

· реальная покупательная способность доходов;

· ставка рефинансирования;

· изменение курса национальной валюты;

· налогообложение;

· уровень безработицы;

· уровень энергозатрат.

Данный показатель определяется по следующей формуле:

К1 = f (Пi1) (3.2.2.)

Для анализа состояния рыночной среды в отрасли возможно использование технических и экономических характеристик, важнейшими из которых являются (Пi2):

· размер рынка:

· суммарные производственные мощности;

· уровень удовлетворения спроса;

· количество покупателей и их структура;

· уровень заработной платы в отрасли;

· численность работающих;

· продуктивность, выраженная через рентабельность и т.д.

Расчет ведется по следующей формуле:

К2 = f (Пi2) (3.2.3)

Третий показатель определяется как функция от характеристик, отражающих распределение рыночных долей между конкурентами (Пi3). Для включения в этот интегральный показатель наиболее подходят показатели интенсивности конкуренции Uд или Uтр:

К3 = f (Пi3) (3.2.4.)

В свою очередь интенсивность конкуренции по Uд определяется,

Uд = 1- (3.2.5)

а по Uтр по нижеследующей формуле:

Uтр = 1 - (Тр- 70) / 140- 70 = 140-Тр / 70 (3.2.6)

где Uд - интенсивность конкуренции на рассматриваемом рынке измеренная на основе оценки степени сходства долей конкуренции;

- среднее арифметическое значение Дi;

Дi - доля i-го конкурента;

Дср - среднеквадратическое отклонение Дi;

Тр - годовой темп роста объема продаж на рассматриваемом рынке без учета инфляции;

70- 140 предельные значения годовых темпов роста объема реализации.

При расчете локального интегрального показателя, отражающего влияние конкурентов на финансовое состояние предприятия, выявляют ближайших конкурентов. Необходимость в этом возникает потому, что даже предприятия одной отрасли могут сильно различаться: модификацией изделий, их ценой, регионами, на которых они продают свою продукцию, уровнем качества продукции и т.д. Поэтому в отрасли необходимо выделить так называемые стратегические группы конкурентов.

Стратегическая группа представляет собой соперничающие предприятия с близкими позициями на рынке и схожими конкурентными возможностями. Эти предприятия объединяет ряд признаков: сравнительный ассортимент продукции, ориентации на схожий тип покупателей, незначительный разброс цен на продаваемый товар и примерно одинаковый уровень качества, схожие стратегии поведения. В локальный интегральный показатель включают следующие частные показатели (Пi4):

· доля объема продаж;

· средневзвешенная цена;

· коэффициент спроса на продукцию.

Таким образом К4 = f (Пi4)

Данная система позволяет грамотно оценить создавшуюся рыночную обстановку и получить количественную оценку влияния внешнего окружения на финансовое состояние предприятия. Такой анализ создает условия для принятия четких управленческих решений по стабилизации финансового состояния предприятия и улучшению функционирования предприятия в целом.

Актуальность данной методики возрастает особенно в свете того, что в большинстве случаев банкротства российских предприятия решающее значение оказали именно внешние факторы и неумение отечественных менеджеров адекватно и четко оценивать их влияние на финансовое состояние предприятия.

3.3 Основные направления и источники улучшения финансового состояния и повышения финансовых результатов предприятия

В связи с переходом к рынку коренным образом изменяются условия функционирования предприятий. Для того чтобы выжить они должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость. Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, эффективное (ориентированное на потребителя) производство. Успех также обеспечивает квалифицированное руководство, которое располагает полной информацией о финансовом состоянии и хозяйственной деятельности организации и способно прогнозировать ее дальнейшее развитие.

Для разработки комплекса мер по повышению эффективности деятельности предприятия необходимо четко представлять трудности, с которыми оно столкнулось в процессе своей хозяйственной деятельности, учитывая опыт прошлых лет и результаты проведенного финансового анализа.

Рассмотрев результаты проведенного анализа можно прийти к выводу, что ООО «Комфортный мир» является предприятием «средней» устойчивости, что в настоящее время характерно для многих российских предприятий. К основным трудностям в работе предприятия относится сезонная востребованность производимой продукции, что находит свое реальное отражение в его финансовом состоянии.

За анализируемый период снизилась оборачиваемость оборотного капитала предприятия, увеличилась средняя величина производственных запасов. При этом наблюдается тенденция к снижению оборачиваемости производственных запасов и уменьшению прибыли предприятия.

Показатели платежеспособности и ликвидности остаются на протяжении трех лет ниже нормативных значений (за исключением коэффициента текущей ликвидности), что во многом повлияло на то, что структура баланса была признана неудовлетворительной. За все три года кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Кроме того, кредиторская задолженность содержит такие больные статьи задолженность перед персоналом организации и задолженность перед бюджетом. Оборудование предприятия устарело, что подтверждается инфляционной переоценкой основных средств, с отнесением сумм переоценки на добавочный капитал. Кроме того, повысилась себестоимость производимой продукции.

Остановимся на данных проблемах более подробно.

В свете имеющихся проблем предприятию стоит уделить особое внимание следующим вопросам.

I.Ускорение оборачиваемости оборотного капитала в целом и отдельных его элементов. Основными путями ускорения оборачиваемости оборотного капитала являются следующие:

1.Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства:

- автоматизация производственных процессов;

- повышение уровня производительности труда;

- более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов.

2.Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах.

3.Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

4.Рациональное использование денежных средств.

Остановимся на перечисленных мерах более подробно.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Комфортный мир» кроются непосредственно в самом предприятии. Это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотного капитала, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. На ООО «Комфортный мир» средняя величина производственных запасов увеличилась за анализируемый период на 488615,5 рублей. При этом наблюдается тенденция к снижению их оборачиваемости и уменьшению прибыли предприятия. То есть увеличение производственных запасов не приводит к увеличению прибыли или, говоря другими словами, предприятие накапливает запасы, которые не идут в оборот. Среди основных путей сокращения производственных запасов можно выделить следующие:

- рациональное использование производственных запасов;

- ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствование нормирования;

- улучшение организации снабжения, в том числе за счет установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, а также оптимального выбора поставщиков и налаженной работы транспорта;

- выработка собственной кредитной политики и эффективное управление дебиторской задолженностью.

На финансовое состояние предприятия, большое влияние оказывает дебиторская задолженность. На ООО «Комфортный мир» дебиторская задолженность за анализируемый период снизилась с 69% до 51%, при этом наблюдается снижение ее оборачиваемости.

Управление дебиторской задолженностью на предприятия связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.

По сравнению с началом отчетного периода сроки погашения дебиторской задолженности снизились в 2003 году на 18 дней, но в 2004 году наметилась тенденция к их увеличению. Сокращение сроков платежей за реализованную продукцию можно ускорить за счет совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.

Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение сроков оплаты товаров, предусматриваемых в договорах. Отбор покупателей может производиться помощью неформальных критериев, таких как: соблюдение платежной дисциплины в прошлом; уровень текущей платежеспособности покупателя; уровень финансовой устойчивости и другие критерии.

Управление дебиторской задолженностью должно предполагать:

- определение политики инкассации дебиторской задолженности для различных групп покупателей и видов продукции;

- анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов покупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям (это позволит определить области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов и дает базу для создания резерва по сомнительным долгам) и т.д.

По кредиторской задолженности действенной мерой может стать ее ранжирование по срокам возникновения и наибольшей важности платежей.

II.Снижение издержек производства продукции.

Решением этой проблемы может стать сокращение всех непроизводственных и малопродуктивных затрат. Это сокращение устаревших и излишних производственных мощностей, устранение брака, потерь от нерационального использования рабочего времени и текучести кадров, сокращение управленческих расходов, продажа и ликвидация убыточных цехов и подразделений. С этими мероприятиями зачастую связано повышение конкурентоспособности продукции.

Обоснованная система стратегического планирования и набор маркетинговых средств, учитывающих рыночную ситуацию, активно способствуют успешному ведению дел. С этим тесно связаны опыт коммерческой работы, знание правовых и финансовых вопросов. Нередко вследствие неправильного финансового планирования, прогнозирования сроков поступления доходов и осуществления расходов предприятие оказывалось неплатежеспособным.

Подводя итог по данному разделу работы можно отметить следующее. Экономические результаты деятельности любого предприятия подвержены колебаниям и зависят от множества факторов. Все факторы, оказывающие влияние на деятельность предприятии, можно разделить на внутренние - зависящие от работы самого предприятия; и внешние - на которые предприятие не может влиять, но может смягчить их воздействие за счет адекватной оценки.

Итак, для улучшения финансового состояния ООО «Комфортный мир» можно рекомендовать:

1) сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства: использование новейших технологий; автоматизация производственных процессов; повышение уровня производительности труда; более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов;

2) улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

4) рациональное использование денежных средств.

В системе мер направленных на улучшения финансового состояния предприятия большое значение отводится управлению внутренними факторами: состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структуру источников формирования этих активов и их эффективное использование.

Выводы и предложения

В заключении работы сформулируем ее основные моменты.

Финансовое положение предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Большое значение в управлении предприятием имеет анализ его финансового состояния. Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и их учредители, банки, поставщики, и т.д. Главная цель анализа -- своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого предприятия с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов. Анализ финансового положения предприятия представляет собой комплексное исследование действия внутренних и внешних, рыночных и производственных факторов на качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели его работы и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия. Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, какой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем.

По результатам анализа проведенного на ООО «Комфортный мир» можно сказать, что материальные активы предприятия за анализируемый период увеличились на 1 934 055 рублей, и на конец периода реальная стоимость имущества предприятия составила 14 338 733 рубля.

Объем долговых обязательств предприятия в 2002-2004 годах отличался отрицательной тенденцией, но 2004 году бюджет предприятия сложился положительно: поступления по активам превышают отток по пассивам на 16795974 рублей.

Отрицательным моментом в работе предприятия является рост дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются после 12 месяцев после отчетной даты. Данное увеличение происходит на фоне снижения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении финансового года. За анализируемый период увеличилась задолженность предприятия по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Увеличение составило 673106 рублей. Так же выросла задолженность предприятия перед персоналом по оплате труда.

Характеристика деятельности предприятия с позиции его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости показала, что в своей деятельности предприятие использует в основном собственный каптала и независимо от внешних кредиторов. Некоторое снижение финансовой независимости в 2003 году связано с получением предприятием краткосрочного кредита на сумму 300 000 рублей.

На протяжении всех трех лет значение показателя текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами находится в пределах норматива и даже несколько его превышает. Значение коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности за все три года не достигают нормативного значения равного 2. В соответствии с данными расчетами предприятие имеет реальную возможность утрать в ближайшее время свою платежеспособность, и ее восстановление в ближайшие три месяца маловероятно. Однако не стоит упускать из вида, что и коэффициент восстановления платежеспособности и коэффициент ее утраты, в основе расчета которых лежат показатели текущей ликвидности, рассчитываются на определенную дату: начало или конец отчетного года. В результате такого подхода из поля зрения (расчета) выпадают промежуточные значения данных показателей, которые могут претерпевать значительные изменения в течение этого периода.

Предприятию была преложена методика позволяющая грамотно оценить создавшуюся рыночную обстановку и получить количественную оценку влияния внешнего окружения на финансовое состояние предприятия. Такой анализ создает условия для принятия четких управленческих решений по стабилизации финансового состояния предприятия и улучшению функционирования предприятия в целом.

Для улучшения финансового состояния ООО «Комфортный мир» было рекомендовано:

1) сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства: использование новейших технологий; автоматизация производственных процессов; повышение уровня производительности труда; более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов;

2) улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

4) рациональное использование денежных средств.

Так же ООО «Комфортный мир» стоит уделять большее внимание таким внутренним факторам как ускорение оборачиваемости оборотного капитала, выработка собственной кредитной политики и повышение эффективности управления дебиторской задолженностью, снижение себестоимости продукции и стратегическое планирование, отвечающее интересам предприятия.

Список использованной литературы

I.Нормативно-правовые материалы:

1. Конституция Российской Федерации/Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993г.//Российская газета.-1993.-25 декабря.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2, 3.Изд. 2-е перераб. и доп. - М.: Книжный мир, 2002. - 1159 с.

3. Налоговый кодекс РФ. Часть первая/ Федеральный закон РФ от 31 июля 1998г.//Собрание законодательства Российской Федерации.-1998.-№31.-Ст.3824.

4. Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ //Собрание законодательства Российской Федерации.-2002.-№ 11.- Ст.1024.

5. Федеральный закон Российской Федерации «Об акционерных обществах» от 31 января 2002 г. №134-ФЗ //Собрание законодательства Российской Федерации.-2002.-№2.- Ст.3021.

6. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» //Собрание законодательства Российской Федерации.-2003.-№9.- Ст.2320.

7. Письмо Министерства Финансов Российской Федерации от 8 апреля 2002 г. №16-00-14/125 «О расчете чистых активов акционерного общества» // Собрание законодательства Российской Федерации.-2002.-№5.- Ст.1114.

II.Специальная литература:

8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие: 2-е изд., испр. - М.: «Дело и Сервис», 2000. - 256 с.

9. Агеева О.А. Зачем бухгалтеру отражать условные факты хозяйственной деятельности?// Главбух, 2003.- №6, С.50-56.

10. Алдохин С.Г. Выпуск облигаций, конвертируемых в акции// Главбух, 2002.- №19, С.80-86.

11. Алексунин В.А. Международный маркетинг. Учебное пособие. - М.: Издательский дом «Дашков и К»,2000. - 160с.

12. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Изд-во «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издат. дом «Сибирское соглашение», 1999. - 160 с.

13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 416 с.

14. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 489 с.

15. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.- 528 с.

16. Верховых И.И. Чистые активы. Как и зачем определять их величину?// Главбух, 2003.- №8, С.52-58.

17. Глазов М.М. Функциональная диагностика предприятий в управлении деятельностью предприятия. - СПб: СПбГУЭФ, 1999. - 326 с.

18. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия// Финансовый менеджмент, 2003.- №4, С.15-34.

19. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период// Финансовый менеджмент, 2002.- №6, С.58-72.

20. Гуккаев В.Б. Учетная политика организации на 2003 год// Главбух, 2003.- №2, С.12-26.

21. Дедюхина Н.В. Диагностика предприятия: учет инфляции, оценка капитала, показателей и концепции конкурентоспособности. - СПб: СпбИМГАП, 1989. - 519 с.

22. Диагностика управления предприятием. Под редакцией А.Н. Попова. - Челябинск: МГУК ЧИК, 1995. - 40 с.

23. Дмитриева О.Г. Региональная экономическая диагностика. - СПб: СПбГУЭФ, 1992. - 274 с.

24. Загородняя А.В. Диагностика и моделирование среды фирмы. - СПб: СПбГУЭФ, 1999. - 300с.

25. Кейша В.Э. Подводим итоги по резервам// Главбух, 2003.- №24, С.39-44.

26. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Минстатинформ, 1995.-680с.

27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998.- 512 с.

28. Колчина Н.В. Финансы предприятий: 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

29. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент - СПб: Питер Ком,1999. - 896с.

30. Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия: 6-е изд., испр., измен. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 832 с.

31. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

32. Матвеева В.М., Шутейко В.В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность// Менеджмент, 2000.- №6, С.114-129.

33. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 360 с.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 1999. - 688 с.

35. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2001.- 448 с. - (Серия «Высшее образование»).

36. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.

37. Сергеев А.Г. Макрориски и выбор стратегии российскими нефтяными компаниями// Управление риском, 2002.- №3, С.21-28.

38. Слепов В.А. Финансовая политика компании// Финансы, 2003.- №9, С.56-60.

39. Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: 2-е изд.; стереотип - М.: Высшая школа, 1996. - 363 с.

40. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия// Финансы, 2003.- №2, С.17-19.

41. Шеметов В.В., Омельченко Е.В. Оценка эффективности менеджмента компании// Управление риском, 2002.- №2, С.43-52.

42. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1995. - 176 с.

43. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.: Издат. дом «Дашков и К^о », 2000. - 752 с.

Размещено на Allbest.ru