Анализ финансового состояния предприятия

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации оценивается: скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие; периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Анализ деловой активности предприятия показал, что 4,36 раза совершается полный цикл обращения всего авансированного капитала (активов) предприятия за 2008 год, т. е. количество совершенных им оборотов за 2008 год. Один оборот авансированный капитал совершает за 83,7 дня. За 2009 год полный цикл обращения всего авансированного капитала (активов) предприятия совершается 1,84 раза, а один оборот авансированный капитал совершает за 198,4 дня. За 54,1 дня происходит один оборот дебиторской задолженности в 2008 году, и за 125,43 дня происходит один оборот дебиторской задолженности в 2009 году. За 73 дня происходит один оборот кредиторской задолженности, за который предприятие покрывает срочную задолженность в 2008 году. За 163 дня происходит один оборот кредиторской задолженности, за который предприятие покрывает срочную задолженность в 2009 году. 26,4 дня необходимо предприятию для превращения запасов из материальной в денежную форму за 2008 год. 63,8 дня необходимо предприятию для превращения запасов из материальной в денежную форму за 2009 год . 80,5 дня - длительность операционного цикла, которая показывает, сколько предприятию в среднем требуется для продажи и оплаты продукции в 2008 году. 189,23 дня - длительность операционного цикла, которая показывает, сколько предприятию в среднем требуется для продажи и оплаты продукции в 2009 году.

Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность каждого различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Анализ рентабельности предприятии показал, что показатели рентабельности продаж и чистая рентабельность ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»» за 2008 и 2009 года имеют низкие значения, что подтверждает невысокую эффективность деятельности предприятия в этот период. Причиной этого послужило увеличение себестоимости продукции в 2008 году. 0,018 руб. прибыли приходится на единицу реализованной продукции. 0,04 руб. прибыли приходится на каждый рубль совокупных активов, следовательно, эффективность использования всего имущества предприятия в 2008 году составила 4%. Рентабельность собственного капитала показала, что 1,58 руб. чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия. За 2009 год показатели также имеют низкие значения, что также подтверждает невысокую эффективность деятельности предприятия. Увеличились показатели рентабельности продаж и чистой прибыли, но уменьшились показатели рентабельности активов и собственного капитала. 0,03 руб. прибыли приходится на единицу реализованной продукции. На каждый рубль совокупных активов приходится 0,03 руб., следовательно эффективность использования всего имущества предприятия в 2009 году составила 3%. Рентабельность собственного капитала показала, что 0,56 руб. чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия. Как мы видим в динамике к 2009 году упали значения рентабельности, что говорит об ухудшении деятельности предприятия.

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится актуальной на данный момент времени.

Глава 3 Направления совершенствования финансового состояния организации

3.1 Мероприятия по увеличению поступления денежных средств

Успех антикризисного управления решающим образом зависит от наличия денежных средств, необходимых для осуществления антикризисных действий. Меры по увеличению потока денежных средств могут быть эффективным лишь при установлении системы контроля, предполагающей на период действия антикризисных программ проведения ежедневной сверки баланса денежных средств, еженедельного или даже ежедневного утверждения расходов высшим руководством и передачи прав по выделению денежных средств в руки одного или двух менеджеров высшего звена.

Можно предложить ряд способов увеличения поступления денежных средств для организации ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»», наиболее действенными из которых являются:

· оптимизация или уменьшение затрат;

· проведение реорганизации инвентарных запасов;

· получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов;

· взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;

· разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств;

· обеспечение увеличения притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений;

· увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей;

· увеличение продаж.

Рассмотрим мероприятия, с помощью которых могут осуществляться эти методы.

Оптимизация или уменьшения затрат.

Прежде всего необходимо рассмотреть возможность оптимизации или уменьшения затрат на оплату труда - сокращение или приостановление премиальных и других выплат, внедрение бонусных схем оплаты и оплаты по результатам коммерческой деятельности за квартал ил за год, пересмотр тарифных ставок и прочие. Должны быть существенно уменьшены общехозяйственные расходы (затраты на содержание автотранспорта, представительские расходы). Целесообразно так же проанализировать организационную структуру компании с целью устранения излишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда.

В некоторых случаях следует попытаться перезаключить договоры, определяющие задолженность компании в твердой валюте, в рублевую задолженность. Например, необходимо объяснить кредитору, что, если только задолженность организации не будет переведена в новую форму, ее последующий возврат может зависеть от формальной процедуры банкротства, что может означать возврат долга в сокращенном объеме или невозврат вообще. Стоит убедить кредиторов работать с компанией, с тем чтобы создать более стабильный базис для постепенной выплаты долга в соответствии с согласованным твердым графиком его выплаты.

Проведение реорганизации инвентарных запасов.

Начинать реорганизацию необходимо с того, что запасы разносятся по категориям по степени их важности для повышения стабильности деятельности компании. Объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнес, должны быть уменьшены.

Если это возможно, следует уменьшить размеры неприкосновенных запасов (или запасов, хранящихся в качестве буфера) за счет достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку данного товара. Все это должно осуществляться на фоне совершенствования деятельности в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение документооборота. Это может потребовать более тесного сотрудничества с поставщиками над вопросами ускоренной поставки и предоставления им стимулов в виде более привлекательных условий оплаты.

Залежавшиеся запасы целесообразно продать со скидками, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако при этом надо иметь в виду опасность перенасыщения рынка товарами по бросовым ценам, так как это негативным образом скажется на последующих продажах товаров, а так же сделает невозможным реализацию стратегии повышения цен.

Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов.

Прежде всего, необходимо проанализировать степень использования оборудования и имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности. Для этого можно обсудить с инженерным персоналом, какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне. Затем нужно определить круг потенциальных покупателей или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества.

После этого можно определить наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, необходимо законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество.

В некоторых случаях целесообразно изучить возможность перезаключения арендного договора с арендодателем, а при отсутствии такой возможности рассмотреть перспективу перевода деятельности в менее дорогое помещение. При этом необходимо учитывать все расходы, которые могут возникнуть в связи с переездом. Возможен так же вариант централизации деятельности фирмы за счет перевода ее подразделений в одно или меньшее количество мест с целью избежания дублирования хозяйственных функций в различных подразделениях, таким образом, высвобождения дополнительного имущества для продажи или сдачи в аренду.

Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств.

Возврат задолженностей клиентами может стимулироваться путем предоставления специальных скидок. Необходимо так же создать систему оценки клиентов, которая суммировала бы все риски, связанные с ними как деловыми партнерами. Общая зависимость от клиента будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, предназначаемую к отгрузке клиенту. Можно установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с оценкой финансового положения конкретного клиента.

Целесообразно назначить менеджеров по продаже ответственными за изменениями статуса клиента.

Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств.

Для осуществления этой меры необходимо ранжировать поставщиков фирмы в зависимости от степени их важности для ее деятельности и прибыльности. Особо важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству. Можно разработать и предложить поставщикам различные схемы платежей и попытаться убедить кредиторов, что новый подход был наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения.

Платежи менее важным поставщикам можно отложить. В крайнем мере можно и вовсе отложить осуществление платежей. Эта деятельность должна сопровождаться поиском альтернативных поставщиков, предполагающих более выгодные условия.

Пересмотр планов капитальных вложений.

Такой пересмотр так же может быть средством увеличения поступления денежных средств, направленным на минимизацию расходов. В условиях угрозы кризиса целесообразно отказаться от инвестиций в капитальное строительство, в приобретении новой техники, расширение сбытовой сети и т.д., кроме безотлагательных случаев. Для их определения необходимо оценить, какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отложены на более поздний срок. Надо так же отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для компании.

Инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России, должны быть приостановлены. Необходимо так же изменить график инвестиций с тем, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки компании путем пересмотра этапов вложений. Однако сопутствующий отток денежных средств не должен ухудшать способность компании осуществлять другие срочные платежи. Необходимо подсчитать ожидаемые расходы на закрытие определенных направлений деятельности (например, производственных линий), на демонтаж оборудования, транспортировку, уборку и очистку, увольнение персонала и т.д. и сравнить их предполагаемыми убытками в течение периода снижения деловой активности. На основании такого сравнения следует скорректировать план сокращения капитальных инвестиций.

Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников.

В данном случае речь идет о внимании к взаимоотношениям с основными группами поддержки в условиях кризиса - банком, акционерами или владельцами компании. Начать можно с изучения финансовых условий краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, обслуживающему фирму, и вариантов их улучшения. Это предполагает в первую очередь пересмотр условий долга компании (отсрочка, снижение процентной ставки ) и изучение возможности рефинансирования ее кредитов в других банках.

Если нет других возможностей или источников для финансирования операций, возможно, помогут переговоры с акционерами или владельцами компании об изыскании дополнительных финансовых ресурсов. Угроза кризиса предполагает, что будут уменьшены или отложены всякие намеченные выплаты дивидендов.

Сокращение расходов.

Сокращение расходов предполагает действия с целью остановить снижение прибылей. В таких условиях усилия должны сконцентрироваться на тех видах деятельности и областях, в которых компания имеет явную компетенцию или превосходящее конкурентное положение. Стратегии экономики основываются на допущении о выживании фирмы. Правильная оценка расходов предполагает анализ финансовых данных за прошедшие периоды, поскольку они являются наилучшей отправной точкой для прогнозирования расходов.

Учет расходов должен иметь комплексный характер и включать данные по прямым затратам на сырье, материалы, по прямым и непрямым затратам на персонал, коммунальные платежи. При прогнозировании уровня инфляции желательно придерживаться консервативного, чем оптимистического сценария, с тем, чтобы обеспечить некоторый запаса при прогнозировании движения денежных средств.

Существуют пять основных видов стратегий сокращения расходов или экономии:

· организационные изменения ;

· финансы и финансовые стратегии;

· стратегии снижения затрат;

· стратегии сокращения активов;

· стратегии создания прибыли.

Организационные изменения.

Легко предсказуемой особенностью большинства случаев спада является замена генерального директора. Это значительное изменение может быть связано с целой серией других, например, таких как:

1) попытки усиления команды управленцев топ-уровня;

2) изменение и распределение обязанностей;

3) новая политика и новые системы управленческого контроля;

4) введение премиальной системы оплаты труда, помогающих достичь установленных целей.

Потребность в новом исполнительном директоре станет очевидной, так как необходимо убедить работников в том, что с кризисом можно эффективно бороться.

Финансы и финансовые стратегии.

Слабая система финансового контроля и плохое управление средств являются отличительными особенностями компаний, находящихся на спаде. В этой области может быть проведена серия конкретных изменений.

1) Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств. Для этого необходимо сделать следующее:

· подготовить отчеты за прошлые периоды на основе имеющихся в компании данных и проанализировать определяющие тенденции и закономерности;

· определить критические статьи или параметры, которые желательно отслеживать регулярно( остаток денежных средств, налоговые и внебюджетные обязательства);

· установить подходящую периодичность внутренних прогнозов, принимая во внимание непостоянность и колебания бизнеса компании, например недельную, месячную и т.д. ( предложения о прогнозах выводятся на основе финансовой отчетности за прошлые периоды);

· проанализировать цены и объемы продаваемой продукции для того, чтобы определить вновь возникшие тенденции и закономерности;

· оценить прогнозируемую валовую прибыль по группам товаров для того, чтобы оптимизировать ассортимент предлагаемой продукции;

· рассчитать резервы на сомнительные долги и принимать их в расчет при прогнозировании притока денежных средств (необходимо так же ускорить списание сомнительных долгов по давно просроченной задолженности с баланса, который ведется для управления финансами и внутреннего пользования);

· рассмотреть различные сценарии, однако использовать пессимистический подход к определению уровня денежных резервов;

· дополнительно оценить необходимость использования простой краткосрочной модели движения денежных средств, построенной прямым методом (она будет состоять из ожидаемых денежных поступлений и конкретных платежей, которые необходимо сделать в течение рассматриваемого периода).

2) Изменение структуры долговых обязательств путем заключения с ключевыми кредиторами соглашений об изменении времени выплат, а в некоторых случаях и о переводе выплат процентов и основных сумм в другие финансовые инструменты (например, конвертация облигаций в обыкновенные акции или конвертируемые привилегированные акции).

3) Разработка механизмов оценки предполагаемых объемов продаж по группам товаров.

Сокращение активов.

Этот вариант может иметь несколько направлений.

Внутреннее изъятие или рационализация. Эта стратегия предполагает, что фабрики могут закрываться, а производство концентрироваться в меньшем количестве мест. Для достижения эффекта масштаба может изменятся график производства. Неиспользуемые мощности затем могут быть распроданы. В первую очередь продаже подлежат объекты непроизводственной сферы и вспомогательные производства, использующие универсальное технологическое оборудование (например, ремонтно-механические и строительно-ремонтные цехи). Их функции передаются внешним подрядчикам.

Продажа с обратной арендой.

Компания может принять решение продать основные активы финансовой компании, а затем арендовать их. Такой вариант возможен только в том случае, если активы не служат обеспечением уже взятого займа. Ни объем, ни возможности предприятия не изменяются. Изменения имеют финансовую природу.

Продажа преуспевающего подразделения.

Это способ получения лучшей цены, а так же увеличения притока денежных средств. Однако в более долгосрочном плане это приведет к потере прибыли и к тому же проданные отделения могут создать основу для последующего успешного выхода из спада.

Создание дополнительной прибыли.

Эти стратегии обычно состоят из стратегий направления и часто включают в себя изменения в сторону конкуренции. Обычно им необходим самый большой промежуток времени, чтобы достичь значительного воздействия на показатели компании. Создание доходов в короткие сроки может быть результатом действий за счет:

· улучшение в системе управленческого контроля;

· улучшение управления запасами;

· пересмотра системы производства и перехода к методу «точного времени»

· убеждение дебиторов быстро рассчитаться по счетам;

· активизация усилий в продажах.

Итак, мы видим, что спектр возможных экономических мер предотвращения кризиса весьма обширен. Необходимо помнить, однако, что использование той или иной мер полностью определяется конкретной ситуацией, а так же целями и стратегией организации.

Целесообразно использовать вышеизложенные мероприятия по увеличению поступления денежных средств для организации ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»».

3.2 Организационные меры по предотвращению кризисного состояния

Как было сказано выше, экономические меры практически всегда должны быть подкреплены организационными. Более того, применение некоторых экономических мер само по себе требует проведение организационных преобразований.

Организационные меры, принимаемые компанией для профилактики кризиса, могут осуществляться в двух направлениях.

1) Недопущение появления проблем, способных вызвать кризис.

2) Выявление существующих проблемных зон и принятие мер для полного их разрешения или сведения к минимуму потенциального ущерба, если они разрастаются в кризисные ситуации.

Рассмотрим последовательно, какие действия следует предпринять, двигаясь в этих направлениях.

Организация создает условия для того, чтобы избежать кризиса, предпринимая ряд организационных мер, важнейшими из них являются следующие.

· Создание доброжелательных, доверительных отношений со всеми стейкхолдерами.

Это требует систематических усилий, продуманной и последовательно реализуемой стратегии взаимоотношений с персоналом, клиентами, поставщиками, общественностью, представителями властей, СМИ. Основой для этого служит объективное и честное освещение ведения дел и положения организации. Проблемы, скорее всего, не появятся в той организации, которая выглядит как надежная и уважаемая.

· Сводное, непосредственное общение сотрудников со старшими менеджерами.

Менее вероятно, что проблемы застанут руководителей врасплох в организации, где у сотрудников есть возможность вести здоровый, конструктивный диалог со старшими менеджерами. Диалог позволит сотрудникам выявить уязвимые места и доложить о них по возможности. Именно организации, в которых сотрудники боятся указать на проблемы своим начальникам, наиболее тяжело переживают кризис.

· Формирование репутации компании, выполняющей свою работу качественно.

Стейкхолдеры, скорее всего, поддержат организацию в трудной ситуации, если у той сложилась репутация успешной компании, производящей качественную продукцию. Точно так же сотрудники умножат усилия для преодоления проблем, если у организации хорошая репутация которую они хотят сохранить. С другой стороны, сотрудники не будут остро реагировать на ошибки руководства, а будут предпринимать усилия для устранения их последствий.

· Организация систематического бизнес-планирования.

Многих проблем можно избежать с помощью обыкновенного бизнес-плана. Необходимо только, чтобы бизнес-планирование распространялось на период два-три года. Это поможет организации планировать работу с помощью методов стратегического менеджмента. В успешных организациях составляются и краткосрочные, и долгосрочные планы.

· Ежегодный анализ слабых сторон организации.

Как уже отмечалось, чтобы предотвратить развитие проблемы в кризис, руководители организации должны постоянно быть, во-первых, обеспокоены выполнением уязвимых мест в работе с целью убедиться, что проблемы не приведут к кризису.

· Разработка комплексного плана действий в условиях кризиса.

Существующий план действий в условиях кризиса позволит немедленно использовать его как указатель правильного разрешения кризиса, поможет избежать превращения кризиса в ряд острых и неожиданных проблем.

· Разработка понятной и общедоступной политики руководства и компании в целом.

Иногда кризисы или проблемы развиваются в организации из-за нечеткой политики компании, пренебрежения разработкой миссии и видения. Планы по избежанию проблемы нужно не только разработать, но сообщить о них сотрудникам в ясной и доходчивой форме.

Все эти действия и антикризисные организационные меры дадут возможность создать систему контроля, которая не позволит проблемам остаться незамеченными и перерасти в кризис.

У организации должно быть несколько способов выявления уязвимых мест и проблем, до того как становится уже слишком поздно заниматься плановой аналитической работой. Антикризисные процедуры помогают создавать системы для того, чтобы убедиться, что проблемы выявлены верно и устраняются.

Таким образом, рассмотрены основные экономические и организационные меры профилактики кризисных ситуаций. Их применение позволит не только защитить организацию от большинства кризисов, но и может способствовать общему совершенствованию системы управления предприятием, повышению эффективности его деятельности в целом. Разработка и внедрение комплекса профилактических мер так же развивает в компании культуру антикризисного управления, способствует пониманию всеми сотрудниками значимости антикризисного управления, его целей, задач, и функций.

Вывод: для коммерческой организации ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»» кризисная ситуация в абсолютном большинстве случаев сопровождается финансовыми проблемами, поэтому наличие денежных ресурсов - важнейшее условие успешного предотвращения кризиса.

Таким образом, чтобы избежать развития и усугубления кризисной ситуации, необходимо принять соответствующие экономические меры. Однако стабильные финансовое положение не означает полной защиты организации от возможного кризиса. Ряд кризисных ситуаций имеют нефинансовую природу, поэтому профилактика кризисных ситуаций должна включать так же и организационные мероприятия, направленные на поддержание стабильности и эффективного управления.

Заключение

Актуальность выбранной темы состоит в том, что предпринимателям в условиях рынка необходимо иметь своевременную, объективную и полную информацию о финансовом состоянии фирмы для принятия грамотных управленческих решений и прогнозирования своей деятельности. Задачи экономистов и, в частности, главного бухгалтера, в том, чтобы оградить свои фирмы от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов.

В результате проделанной работы были сделаны выводы:

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксируемый момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

В работе проведен полный экономический анализ деятельности предприятия, рассмотрены различные методики и модели финансового анализа, проанализировано финансовое состояние предприятия, рассмотрены важные, с точки зрения финансиста, аспекты, такие как: рентабельность, система финансовых коэффициентов, ликвидность, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Касаясь практической части, были рассчитаны основные финансовые коэффициенты: ликвидность, финансовую устойчивость и рентабельность.

Были сделаны выводы:

Общий анализ коэффициентов ликвидности на начало и на конец отчетного периода показывает, что структура активов рассматриваемого предприятия создает не ликвидность предприятия. Для достижения рекомендуемых показателей для трех коэффициентов следует добиться ускорения оборачиваемости активов, это в первую очередь относится к повышению оборачиваемости запасов. Так же эта ситуация объясняется слишком высоким уровнем кредиторской задолженности. А это означает, что оно не может погасить своими собственными оборотными свои краткосрочные обязательства. Расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в довольно большой зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Расчет показателей финансовых ситуаций показал, что предприятие смело можно относить к определению как «Неустойчивое финансовое состояние». Так как только при использовании краткосрочных займов предприятие способно быть платежеспособным.

При расчете рентабельности выяснилось, что предприятие малорентабельное.

Были предложены направления совершенствования финансового состояния ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»». Мероприятия по увеличению денежных средств и меры по предотвращению кризисного состояния организации.

Список литературы

1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 17.07.2009))

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 27.12.2009) (с изм. и доп., вступающими в силу с 29.01.2010)).

4. Федеральный закон №129-ФЗ от 21.11.1996г. «О бухгалтерском учете» (изм. от 23.11.2009 N 261-ФЗ))

5. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010)

6. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09.2002)

7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ № 34 Минфина России от 29 июля 1998г) (ред. от 26.03.2007);

8. ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации " (приказ Минфина России от 6 июля 1999г №43н) (от 18.09.2006 N 115н);

9. ПБУ 5/01 " Учет материально - производственных запасов " (приказ Минфина России от 9 июля 2001г №44н) (в ред. Приказов Минфина РФот 26.03.2007 N 26н);

10. ПБУ 6/01 " Учет основных средств" (приказ Минфина России от 30 марта 2001г №26н) (ред. от 27.11.2006);

11. ПБУ 8/01 "Условные факты хозяйственной деятельности" (приказ Минфина России от 28 ноября 2001г №96н) ((ред. от 20.12.2007);

12. ПБУ 9/99 "Доходы организации " (приказ Минфина России от 6 мая 1999г №32н) (ред. от 27.11.2006);

13. ПБУ 10 /99 " Расходы организации " (приказ Минфина России от 6 мая 1999г №33н) (ред. от 27.11.2006);

14. ПБУ 18/02 " Учет расчетов по налогу на прибыль" (приказ Минфина России от 19 ноября 2002г №114н) (ред. от 11.02.2008);

15. ПБУ 19/02 " Учет финансовых вложений" (приказ Минфина России от 10 декабря 2002г №126н) (ред. от 27.11.2006);

16. План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению. Приказ Министерства финансов от 31 октября 2000 года № 94н. (в ред. от 18.09.2006)

17. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 N 16.

18. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. М.: «Дашков и К»,2008.

19. Анущенкова К.А. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие. Энгельс: Регион.инф.-изд.центр ПКИ,2007.

20. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. «Финансовый анализ», М.: Проспект, 2007.

21. Бикетов Н.В. Журнал «Финансы и кредит», статья «Оценка эффективности управления платежными системами», №13(301)-2008 апрель.

22. Бороненкова С.А. Управленческий анализ.М.:Финансы и статистика,2007.

23. Бочаров В.В. Финансовый анализ СПб.: Питер, 2007.

24. Васильева Л.С. Финансовый анализ.М.: КНОРУС,2007.

25. Воронина Н.В. Журнал «Экономический анализ», статья «Антикризисная диагностика», №5(110) 2008 март.

26. Гинзбург А.И. Экономический анализ. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2010.

27. ДонцоваЛ.В. Анализ финансовой отчетности.М.:Дело и Сервис,2007.

28. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. СПб.: Изд.дом «Бизнес-пресса»,2007.

29. Зуб А.Т., Панина Е.М. Антикризисное управление организацией.М.: Издательский дом «ФОРУМ»,2007.

30. Информационные системы и технологии в экономике: Учебник/под ред. В.И.Лойко.М.: Финансы и статистика,2007.

31. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. Учеб.-практ. Пособие М.: «Проект» 2007.

32. Королева В.Е.,Анущенкова К.А.,Жулина Е.Г., Иыванова Н.И. Финансы и кредит.Энгельс:Региональный информационно-издательский центр ПКИ,2007.

33. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: ДИС, 2007.

34. Крылов Э.И.,Власова В.М.,Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции.М.:Финансы и статистика,2007.

35. Куттер М.И.,Уланова И.Н.Бухгалтерская (финансовая) отчетность.М.:Финансы и статистика,2007.

36. Любушин Н.П.,Левшин Г.В. Журнал «Экономический анализ»,статья «Анализ финансовой устойчивости»,№5(110) 2008 март.

37. Любушин Н.П. «Анализ финансового состояния организации», М., Эксмо, 2007.

38. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / М.: Издательство «Экзамен», 2007.

39. Макарова Л.С. Финансовый анализ. 6-е изд. М.: КНОРУС, 2007.

40. Муравьева Т.В. Экономика фирмы. М.: Мастерство, 2007.

41. Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и распределения прибыли. - СПб.: Питер, 2007.

42. Павлова И.А. Журнал «Дайджест-Финансы», статья «Финансовый менеджмент», №1 2008 январь.

43. Пивкин С.А. Журнал «Дайджест-Финансы», статья «Управление денежными потоками» №9 2007 сентябрь.

44. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности.М.:Экзамен,2007.

45. Селезнева Н.Н.,Ионова А.Ф. Финансовый анализ.Управление финансами.М.: ЮНИТИ-ДАНА,2008.

46. Справочник финансиста предприятия.М.: ИНФРА-М,2007.

47. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет: учеб.-практ. пособие / Р.З.Тумасян. - 10-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство «Омега-Л», 2010.

48. Филатов О.К. и др. Планирование,финансы и управление на предприятии.М.:Финансы и статистика,2007.

49. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Колчина Н.В., Поляк Г.Б.,Павлова Л.П. и др./Под редакцией Колчиной Н.В. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2007.

50. Чуев И.Н.,Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.М.: Издательско-торговая корпорация «Дашко и К»,2007.

51. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М., 2007.

52. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник.М.: издательско-торговая корпорация «Дашков и К»,2007.

53. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности/ Под общ.ред. Мельник М.В.М.:Экономист, 2007.

54. Экономический анализ / Под ред. Гиляровской Л.Т.,М.: ЮНИТИ-ДАНА,2007.

55. www.concultant.ru

Реферат

Уважаемые Председатель и члены Государственной Аттестационной Комиссии»

Разрешите представить Вам мою дипломную работу на тему: «Анализ финансового состояния организации ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»».

Актуальность выбранной темы состоит в том, что предпринимателям в условиях рынка необходимо иметь своевременную, объективную и полную информацию о финансовом состоянии фирмы для принятия грамотных управленческих решений и прогнозирования своей деятельности. Задачи экономистов и, в частности, главного бухгалтера, в том, чтобы оградить свои фирмы от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов.

Цель, задачи и структура дипломной работы представлены на листе 1 раздаточного материала.

Объектом исследования является ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»».

Основными видами деятельности ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»» являются:

· торговля металлорежущим, кузнечно-прессовым, раскройно-заготовительным и автосервисным оборудованием;

· торговля специализированными станками;

· автосервисные услуги, производство, переработка и реализация автозапчастей;

· осуществление других видов хозяйственной деятельности, не противоречащих законодательству России.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. На потребительском рынке Общество работает с 25 января 2003 года.

В результате проделанной работы были сделаны выводы:

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксируемый момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов) (листы с 2 по 4 раздаточного материала).

В работе проведен полный экономический анализ деятельности предприятия, рассмотрены различные методики и модели финансового анализа, проанализировано финансовое состояние предприятия, рассмотрены важные, с точки зрения финансиста, аспекты, такие как: рентабельность, система финансовых коэффициентов, ликвидность, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Касаясь практической части, были рассчитаны основные финансовые коэффициенты: ликвидность, финансовую устойчивость и рентабельность.

Были сделаны выводы:

Общий анализ коэффициентов ликвидности на начало и на конец отчетного периода показывает, что структура активов рассматриваемого предприятия создает не ликвидность предприятия. Для достижения рекомендуемых показателей для трех коэффициентов следует добиться ускорения оборачиваемости активов, это в первую очередь относится к повышению оборачиваемости запасов. Так же эта ситуация объясняется слишком высоким уровнем кредиторской задолженности. А это означает, что оно не может погасить своими собственными оборотными свои краткосрочные обязательства. Расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в довольно большой зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Расчет показателей финансовых ситуаций показал, что предприятие смело можно относить к определению как «Неустойчивое финансовое состояние». Так как только при использовании краткосрочных займов предприятие способно быть платежеспособным.

При расчете рентабельности выяснилось, что предприятие малорентабельное (листы с 5 по 8 раздаточного материала).

Были предложены направления совершенствования финансового состояния ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»».

На мой взгляд, можно предложить ряд способов увеличения поступления денежных средств для организации ООО «Станкостроительное объединение «ДВТ»», наиболее действенными из которых являются:

§ оптимизация или уменьшение затрат;

§ проведение реорганизации инвентарных запасов;

§ получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов;

§ взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;

§ разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств;

§ обеспечение увеличения притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений;

§ увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей;

§ увеличение продаж.

Мероприятия, с помощью которых могут осуществляться эти методы, представлены в третьей главе.

Доклад закончен! Спасибо за внимание!

Размещено на Allbest.ru