Схема "деньги в кругообороте доходов и продуктов"
Основной кругооборот, сбережения, инвестиции и финансовые рынки. Роль иностранного сектора экономики. Принципы организации безналичных расчетов. Схема документооборота при расчетах платежными поручениями, расчеты платежными требованиями-поручениями.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | лекция |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.12.2010 |
| Размер файла | 225,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
возможность реализации активов.
Минимальный размер обязательных резервов, депонированных в ЦБ, которые рассчитываются по процентному соотношению к обязательствам банка.
Максимальный размер риска на одного заемщика, то есть определение процента от общей суммы капитала банка.
Ограничение размеров валютного риска.
Ограничение использования привлеченных депозитов для приобретения акций юридических лиц.
Таким образом, нормативы предлагают осуществлять регулирование деятельности банков с целью стабилизации денежно-кредитной системы страны. При этом ЦБ не вмешивается в оперативную деятельность банка, а занимается надзором за их деятельностью.
При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций и других недостатках, ведущих к ущемлению прав клиентов, ЦБ может применять административные меры воздействия, вплоть до ликвидации банка.
Регулирование ЦБ, в рамках единой кредитно-денежной системы, деятельность коммерческих банков имеет следующие цели:
Обеспечение устойчивости работы и укрепление финансового положения коммерческого банка.
Ориентация деятельности коммерческого банка в области кредитования на выполнение приоритетных задач развития и повышения благосостояния общества.
Облегчить и обеспечить научную организацию денежного обращения в системе.
Связь между деньгами, которые могут быть созданы только ЦБ, и теми деньгами, которые возникают вслед за эмиссией по всей банковской системе (этими деньгами оплачивают расходы домашние хозяйства и предприятия), называется денежно-кредитным мультипликатором. Он определяется по формуле:
, где
R - обязательные резервы.
, где
Д - максимальное увеличение денег на текущих счетах;
- избыточные резервы;
А - фактические резервы.
Коммерческие банки
Коммерческий банк - это организация, созданная на основании лицензии ЦБ для привлечения денежных средств и других ценностей юридических и физических лиц, и размещение их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также для осуществления других банковских операций.
Основными видами банковских услуг являются:
Прямое кредитование, то есть выдача ссуды на условиях возвратности, платности и срочности.
Банковские инвестиции, то есть приобретение банком ценных бумаг.
Лизинг - это опосредованная банком аренда имущества и оборудования.
Трастовые операции, то есть операции по управлению капиталом клиентов.
Факторинг, то есть инкассирование задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности.
Отличия коммерческих банков как субъектов финансового рынка:
Двойной обмен долговыми обязательствами, то есть банки выпускают собственные долговые обязательства, а мобилизованные на этой основе средства размещают долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими банками. Это основное отличие банков от финансовых брокеров и дилеров, которые работают на финансовых рынках, не выпуская собственные долговые обязательства.
Принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами.
Основная цель коммерческих банков, в отличие от государственных, состоит в получении прибыли.
Коммерческие банки в России создаются на основе любой формы собственности, то есть частной, коллективной, акционерной и смешанной. По способу формирования уставного капитала банки бывают двух типов:
Акционерные:
открытого типа;
закрытого типа.
Для них характерно то, что собственником капитала выступает сам банк.
Паевые. Они собственниками капитала не являются, так как здесь каждый пайщик сохраняет право собственности на долю капитала и не передает ее банку. Уставной капитал банка формируется из средств не менее трех участников.
Организационное устройство коммерческого банка является общепринятым для сферы управления акционерных обществ. Высший орган - собрание акционеров. Общее руководство осуществляет совет банка, а практической деятельностью руководит правление.
Деятельность коммерческих банков основана на банковском законодательстве, которое впервые было принято в декабре 1990 года. В соответствии с этим законодательством ЦБ устанавливает правила учета для коммерческих банков. Годовые балансы, утвержденные общим собранием акционеров, а так же счет прибыли и убытков должны публиковаться в открытой печати.
Принципы деятельности коммерческих банков:
Работа в пределах реально имеющихся ресурсах, то есть осуществление безналичных расчетов, предоставление кредитов и получение денег производится только в пределах остатка средств на корреспондентских счетах это. Увеличивает заинтересованности банков в привлечении депозитов в поисках более эффективных сфер приложения ресурсов.
Полная экономическая самостоятельность. Это свобода распоряжения собственными средствами банков и привлеченными ресурсами, выбор вкладчиков и клиентов, распоряжение доходами. С одной стороны, полная экономическая самостоятельность, с другой - полная экономическая ответственность банка за результаты своей деятельности.
Коммерческий банк предоставляет кредиты исходя из критериев прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на общегосударственные интересы несовместима с коммерческим характером работы банка и может обернуться кризисом ликвидности.
Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется косвенными экономическими, а не административными методами.
Функции банков:
Посредничество в кредите за счет перераспределения денежных средств, временно высвобожденных в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Значение этой функции состоит в том, что банки своей деятельностью уменьшаю степень риска неопределенностей в экономической системе.
Стимулирование накоплений в хозяйстве, что осуществляется на основе гибкой депозитной политике банков. Это выражается в размере процентных ставок по вкладам.
Посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.
Посредничество в операциях с ценными бумагами, то есть инвестиционная деятельность. Средства вкладываются в государственные и частные ценные бумаги на относительно длительный срок.
Порядок открытия, регистрации и ликвидации коммерческих банков (определен законом о банках и банковской деятельности РФ)
При создании коммерческого банка ему выдается лицензия на совершение банковских операций в валюте РФ. Коммерческий банк считается созданным и приобретает статус юридического лица после регистрации его устава в ЦБ. Инициатива организации коммерческого банка принадлежит учредителям банка, то есть юридическим и физическим лицам, заинтересованным в создании банка и принимающим участие в формировании уставного капитала банка. Предприятия, имеющие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не могут быть организаторами банка.
Учредители банка оформляют и подписывают учредительный договор, в котором определен характер банка, размер уставного капитала, доля учредителей, обязательства и т.д. Независимо от формы организации банка на долю учредителей должно приходиться не менее 25% общего размера уставного капитала банка. В момент регистрации, оплаченный уставной капитал должен составлять не менее 50% от объявленного. Не позднее чем через месяц после подписания учредительного договора учредителями предприятия в главном управлении ЦБ РФ по месту нахождения все документы необходимые для регистрации банка: ходатайство о регистрации устава и выдачи лицензии, устав банка, учредительный договор, список акционеров и другие. ЦБ рассматривает ходатайство банка о выдачи лицензий на проведение банковских операций и регистрации их уставов в срок, не превышающий трех месяцев с момента получения документов. В течение года после регистрации уставной фонд должен быть оплачен полностью, иначе регистрация признается недействительной и банковская лицензия отменяется.
Ликвидация коммерческого банка осуществляется путем отзыва лицензии на совершение банковских операций.
Классификация банковских кредитов:
По субъектам кредитования:
кредиторы;
заемщики.
Субъектами являются хозяйственные органы, население, государство, сами банки. Субъекты кредитных сделок выступают при банковском кредите одновременно в двух лицах, как кредиторы и как заемщики. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах, то есть по отношению к вкладчикам средств они являются заемщиками. Перераспределяя ресурсы банки выступают кредиторами. Помещая средства государство, предприятия, население являются кредиторами; при прошении ссуды - заемщиками.
По сфере функционирования:
кредиты, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов;
кредиты, участвующие в организации оборотных фондов:
обслуживают производство;
обслуживают сферу обращения.
По сфере кредитования:
краткосрочный кредит (до 1 года);
среднесрочный банковский кредит (от 1 до 3 лет);
долгосрочный кредит (свыше 3 лет);
долгосрочный специальный кредит (от 20 до 40 лет).
Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды относятся к краткосрочным, а кредиты, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, являются среднесрочными и долгосрочными.
По размерам кредита:
крупные;
средние;
мелкие.
По назначению кредита:
потребительский;
промышленный;
торговый;
сельскохозяйственный;
инвестиционный;
бюджетный.
По обеспечению:
необеспеченный (бланковый);
обеспеченный:
залоговый;
гарантированный;
застрахованный.
По способу выдачи:
компенсационный - он направляется на расчетный счет заемщика для возмещения его средств, вложенных в товарно-материальные ценности или З/П;
платежный - ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов по кредитуемому мероприятию.
По методам погашения:
в рассрочку;
единовременный (на определенную дату).
Кредитный договор банка с заемщиком
Отношения между кредитором и заемщиком - это отношения двух субъектов воспроизводства.
Для этих отношений характерно:
Юридическая самостоятельность.
Имущественная ответственность.
Взаимный экономический интерес.
Кредитный договор относится к типу хозяйственных договоров. Особенность договорных отношений в сфере кредита состоит в том, что первый субъект выступает одновременно как кредитор и как заемщик. При этом кредитор и заемщик могут меняться местами.
Применение кредитных договоров было предусмотрено в 1921 году. С 30-х годов кредитные отношения специальными договорами не оформлялись, так как через министерства, ведомства и правление Государственного банка СССР спускались лимиты кредитования каждому конкретному заемщику под конкретное обеспечение на основе централизованного кредитного плана. Таким образом, Государственный банк СССР выступал как распорядитель общегосударственного ссудного фонда.
С 1988 года кредитные договора возобновляются с созданием коммерческих банков.
До 1991 года эти договора не являлись в полном смысле юридически правовыми документами, так как содержалось в них:
изобилие излишней информации по условиям предоставляемых кредитов.
в основном экономические обязательства сторон , но не указывались права сторон.
не было раздела, предусматриваемого возможности разрешения споров и разногласий. Материальная ответственность за нарушение условий договора признавалась, как правило, со стороны клиента заемщика. Отсутствие банковского законодательства позволяло банкам уходить от ответственности.
С 1991 года кредитные договора считаются юридически правомочными и включают в себя следующие разделы:
Общие положения.
Права и обязанности заемщика.
Права и обязанности банка.
Ответственность сторон.
Порядок разрешения споров.
Срок действия договора.
Юридические адреса сторон.
Общие положения.Здесь указываются:
наименование сторон;
предмет договора (вид кредита, сумма, срок и процентная ставка по кредиту);
условия обеспечения обязательств (залог, гарантия, поручительство, страхование);
порядок выдачи и погашения кредита;
порядок начисления и уплаты процентов за кредит.
Права и обязанности заемщика.Права заемщика:
возможность досрочно погасить задолженность по ссуде, это предусматривается кредитным договором;
расторжение договора при несоблюдении банком условий или по своим экономическим соображениям;
требовать пролонгации (продления) срока по объективным причинам.
Обязанности заемщика:
целевое использование кредита;
своевременная уплата процентов и предоставление требуемых банком документов;
заблаговременно предупреждать банк о любой реорганизации предприятия;
при реорганизации или ликвидации предприятия немедленно погасить задолженность по кредиту с полной оплатой процентов, независимо от договорного срока погашения кредита.
Права и обязанности банка.Права банка:
проверка обеспечения выданного кредита и целевого его использования;
прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять к взысканию ранее выданные ссуды при нарушении заемщиком условий кредитного договора;
пересматривать в одностороннем порядке процентные ставки за пользованием кредита при изменении процентной ставки ЦБ РФ, при изменении норм обязательных резервов и в зависимости от степени инфляции национальной валюты.
Обязанности банка:
банк обязан информировать заемщика об изменениях в нормативных документах по вопросам кредитования и расчетов, которые приняты ЦБ, органами власти;
предоставлять кредиты в срок и в нужных объемах.
Права и обязанности заемщика и банка определяются особенностями конкретной сделки, ситуацией на рынке, кредитоспособностью заемщика, но права и обязанности вытекают из действующего законодательства.
Ответственность сторон.Банк при нарушении заемщиком взятых обязательств может приостановить выдачу кредита, сократить сумму кредита, увеличить процентную ставку и предъявить его к досрочному взысканию.
В зависимости от состояния должника банк вправе ходатайствовать о:
Назначению внешнего управляющего имуществом предприятия
Применении ликвидационных процедур.
Заемщик может потребовать от банка возмещения убытков при предоставлении кредита в неполном объеме, при отказе банка от кредитования. Но необходимо учесть, что в кредитном договоре могут быть предусмотрены льготы и поощрения по условиям выполнения кредита.Дополнительные условия, которые банки указывают перед заемщиками:
не выступать гарантом по обязательствам третьих лиц;
не продавать своих активов и не передавать их в залог в качестве обеспечения по ссудам других кредиторов.
Этапы заключения кредитного договора:
Формирование его содержания.
Рассмотрение банком кредитного договора и составление заключения о возможности предоставления кредита:
проверяют кредитоспособность заемщиков;
проверяют свои возможности для предоставления кредита исходя из наличия кредитных ресурсов, возможности их увеличения.
Совместная корректировка договора и предоставление его на рассмотрение юристов.
Подписание договора, то есть придание силы юридического документа.
Принципы кредитования:
Возвратность.
Срочность. Он позволяет:
обеспечить общественное воспроизводство денежными средствами, тем самым увеличив его объем и темпы роста;
обеспечить ликвидность самих банков.
Дифференцированность, то есть предоставление кредитов на основе анализа финансового состояния предприятия.
Обеспеченность, не только материальная, но может быть в виде гарантий и поручительств юридических и физических лиц соответственно.
Платность, то есть ставка банковского кредита (цена за кредит).
Основные факторы, учитываемые коммерческими банками при установлении платы за кредит:
Базовая процентная ставка по ссудам, предоставляемым ЦБ.
Средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту.
Средняя процентная ставка, уплачиваемая банком клиентам по депозитным счетам.
Структура кредитных ресурсов банка.
Спрос на кредит.
Срок и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспеченности.
Стабильность денежного обращения в стране.
До 1990 года недостатками процентной политики, проводимой Государственным банком, были следующими:
Не учитывались сроки кредитования.
Сроки устанавливались в централизованном порядке на правительственном уровне.
Необоснованный спрос на кредит.
Организация кредитования
Система банковского кредитования - это совокупность элементов, определяющих организацию кредитного процесса, и его регулирование в соответствии с принципами кредитования.
Элементы, которые входят в систему банковского кредитования:
Величина собственных средств предприятия учитывается при установлении классности заемщика при определении его кредитоспособности.
Порядок и степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции.
Целевое назначение кредита.
Методы кредитования.
Формы ссудных счетов.
Способы регулирования задолженностей по кредиту.
Формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием средств и порядком их возврата.
В современных условиях государство не регулирует соотношение между собственными и заемными средствами предприятия. Предприятие само определяет кредиторов и объем кредита. Методы кредитования - это способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования. В настоящее время широко используются три метода:
По обороту
Индивидуальный
Кредитная линия
В дореформенный период существовало два метода кредитования:
по остатку;
по обороту.
Сущность метода кредитования по остатку заключалась в том, что движение кредита увязывалось с движением средств в виде остатка кредитуемых ценностей. Рост сверхнормативных запасов вызывал потребность в кредите. Этот кредит носил компенсационный характер.
Кредитование по обороту заключалось в том, что движение кредита определялось оборотом материальных ценностей (поступлением и расходованием их). Предоставление нового кредита и погашение задолженности по выданному ранее могли совпадать во времени. Здесь кредит носил платежный характер. Погашение кредита осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика, что обеспечивало бесперебойность и непрерывность платежного оборота предприятия.
Метод кредитования по остатку не используется сейчас, а по обороту - видоизменился, и называется кредитованием укрупненного объекта по единой унифицированной схеме. Применяется для государственных организаций.
С конца 80-х годов стали применять два зарубежных метода кредитования:
Кредитование в индивидуальном порядке.Кредит предоставляется на конкретный срок и для определенной цели.
Кредитная линия. Ссуды предоставляются в пределах заранее оговоренного лимита кредитования и используются по мере потребности путем оплаты предъявляемых платежных документов в течение определенного периода. Кредитная линия открывается, обычно, на срок один год. В течение этого времени заемщик может получить ссуду без дополнительного оформления договоров с банком. Кредитная линия обычно открывается для клиентов с хорошей репутацией и устойчивым финансовым положением. В то же время, при ухудшении финансового положения заемщика, банк в праве отказать клиенту в ссуде в рамках установленного ранее лимита. Кредитная линия бывает двух видов:
невозобновляемая - после выдачи и погашения ссуды отношения банка с клиентом прекращаются;
возобновляемая (револьверная) - кредит предоставляется и погашается автоматически в пределах установленного лимита задолженности.
Метод возобновляемой кредитной линии во многом схож с методом кредитования по обороту укрупненного объекта. Отличия связаны, в первую очередь, с большей ответственностью западных кредиторов, то есть кредитная линия открывается только первоклассным заемщикам, и к лимиту кредитования также относятся жестче.
Метод кредитования обуславливает форму ссудного счета, которая используется для выдачи и погашения кредита. Ссудный счет может быть: простой (обычный) и специальный.
Специальные ссудные счета используются для систематической выдачи кредитов, когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота предприятия.
Специальные ссудные счета обычно открываются заемщикам, имеющим постоянную потребность в банковском кредите (торговые, снабженческо-сбытовые организации). Использование специального ссудного счета предполагает направление всей выручки от реализации товаров на своевременное погашение банковской ссуды, то есть характерной особенностью специального ссудного счета является регулярная выдача и погашение кредита.
Предприятием может быть открыт только один специальный ссудный счет. При этом могут быть открыты и несколько простых ссудных счетов.
Простые ссудные счета используются для кредитования отдельных хозяйственных мероприятий. Они выдаются на разные сроки, на разных условиях и с различной процентной ставкой.
Оценка кредитоспособности заемщиков
Цели:
Определение способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде.
Оценить степень риска для банка.
Выявить размер кредита.
Определиться с условиями предоставления кредита.
Для проведения оценки кредитоспособности рассматривают его платежеспособность на определенную дату и рассчитывают прогноз ориентировочной устойчивости на перспективу.
Ликвидность (платежеспособность) предприятия свидетельствует о способности этого предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Платежеспособность зависит от сохранности собственных средств и эффективного использования оборотных средств. По существу, ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени ликвидности, и расположенные в порядке убывания ликвидности, с пассивами, сгруппированными по срокам погашения, и расположенные в порядке возрастания сроков погашения.
Активы:
А1 - Наиболее ликвидные активы.Все денежные средства предприятия, как наличные, так и на счетах, и краткосрочные финансовые вложения.
А2 - Быстро реализующиеся активы.Дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие активы.
А3 - Медленно реализующиеся активы.Запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения.
А4 - Трудно реализующиеся активы.Основные средства, нематериальные активы, незавершенное капитальное строительство, оборудование, установки.
Пассивы:
П1 - Наиболее срочные пассивы.Кредиторская задолженность, ссуды, непогашенные в срок.
П2 - Краткосрочные пассивы.Краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 - Долгосрочные пассивы.Долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 - Постоянные пассивы.Собственные средства предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным в следующем случае:
Расчеты производятся исходя из показателей бухгалтерского баланса на 1 число текущего месяца и за последний отчетный период. Для оценки кредитоспособности предприятия существует система коэффициентов.
Обязательные коэффициенты рассчитываются при оценке кредитоспособности:
Коэффициент абсолютной ликвидности - это сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами
(Ка.л.= 0,20,25).
Он характеризует способность предприятия погасить задолженность в оперативном режиме, использую только денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Коэффициент промежуточной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена как за счет имеющихся средств, так и за счет ожидаемых поступлений дебиторов
(Кп.л.= 0,81).
Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормативное значение показывает, что не менее 80% задолженности предприятия должно погашаться без реализации материальных оборотных активов.
Общий коэффициент покрытия - это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам
(Кп.= 12).
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) - характеризует степень финансовой независимости от заемных источников
(Ка.=60%).,
где Ис - источник собственных средств; П - общая сумма пассивов. Чем выше финансовая зависимость от заемных источников, тем выше шанс у предприятия утратить платежеспособность.
Кроме обязательных коэффициентов существует набор коэффициентов, который используется банками для оценки кредитоспособности заемщика. Выбор коэффициентов, которые, по мнению банка, отражают объективные тенденции финансового состояния предприятия, решаются каждым банком самостоятельно.
В зависимости от величины коэффициентов предприятия распределяются на три класса по кредитоспособности.
Условная разбивка заемщиков по классности
|
Коэффициент |
Классы |
|||
|
1 |
2 |
3 |
||
|
Ка.л. |
> 0,2 |
0,150,2 |
< 0,15 |
|
|
Кп.л. |
> 0,8 |
0,50,8 |
< 0,5 |
|
|
Кп. |
2 |
12 |
< 1 |
|
|
Ка. |
> 60% |
4060 % |
< 40% |
Для сведения к единому показателю рассчитывают рейтинг заемщика. Он оценивается в баллах и рассчитывается как произведение классности любого показателя на его долю.
По рейтингу заемщики с суммой баллов:
1 класс - от 100 до 150
2 класс - от 151 до 250
3 класс - от 250 до 300
Пример расчета рейтинга заемщика
Собственные средства составляют 25000.
А1 = 300 П1 = 7000
А2 = 7200 П2 = 8000
А3 = 20000 П = 50000
Расчет рейтинга заемщика
|
Коэффициенты |
Класс |
Доля класса, % |
Сумма баллов |
|
|
Ка.л. |
3 |
30 |
90 |
|
|
Кп.л. |
2 |
20 |
40 |
|
|
Кп. |
2 |
30 |
60 |
|
|
Ка. |
2 |
20 |
40 |
Общая сумма составляет 230 баллов, то есть по рейтингу предприятие относится ко второму классу.
Для оценки кредитоспособности используются так же коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Эти коэффициенты позволяют банку объективно оценить предприятие с позиции его работы на долгосрочную перспективу.
Коэффициент финансовой устойчивости - это отношение собственных и заемных средств
(Кф.у. 1,5).
Коэффициент показывает, что в случае, если собственные средства предприятия превышают заемные, то оно обладает достаточным запасом финансовой устойчивости, и относительно независимо от внешних финансовых источников.
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается редко).Здесь собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты («+» или «»).
Нормально-устойчивое финансовое состояние.Состояние гарантирует платежеспособность. Здесь запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками.
Неустойчивое финансовое состояние.Здесь возможны нарушения платежеспособности. В данном случае запасы и затраты обеспечиваются за счет всех основных источников их формирования.
Кризисное финансовое состояние.Предприятие находится на грани банкротства, то есть здесь запасы и затраты не обеспечены источниками их формирования.
Анализ предприятия с позиций деловой активности.Пр - прибыль;В - выручка от реализации;ДЗ - дебиторская задолженность;КЗ - кредиторская задолженность;ГП - готовая продукция.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции - показывает скорость оборота готовой продукции, и его увеличение означает рост спроса на продукцию, снижение-затоваривание.
Коэффициент среднего срокооборота дебиторской задолженности - характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент среднего срокооборота кредиторской задолженности - характеризует средний срок возврата кредиторской задолженности.
По рентабельности.
Коэффициент рентабельности продаж - показывает, какая часть прибыли приходится на единицу реализуемой продукции. Уменьшение этого показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия. Показывает эффективность использования всего имущества.
,
где Ип - имущество предприятия.Снижение этого показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию и может говорить о перенакоплении активов.
С предприятиями каждого класса банки по-разному строят кредитные отношения.
1 класс. Для них банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, так называемые бланковые, и для них процентная ставка ниже, чем для других классов.
2 класс. Кредитование осуществляется при наличии соответствующих форм обеспечения обязательств (гарантии, поручительства, залог, страховой полис). Процентная ставка зависит от вида обеспечения, но она все равно больше, чем для первого класса.
3 класс. В случае предоставлении кредита размер кредита не должен превышать размер уставного фонда предприятия. Процентная ставка максимальна.
3) Рентабельность собственного капитала - динамика ос-т влияния на уровень котировки акций предприятия.
Формы и виды обеспечения возвратности банковских ссуд
-определяют размер риска банка при каждой конкретной операции.
Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или несколько форм кредитного обеспечения, что закрепляется в кредитном договоре. Обычно используются следующие формы обеспечения возвратности банковских ссуд:
Залог.
Гарантии.
Поручительства.
Страхование кредитного риска.
Цессия - переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу.
Договор залога
Залог имущества означает, что кредитор имеет право реализовать его, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. При этом залог должен обеспечить не только возвратность ссуды, но и уплату процентов и неустоек по договору при его невыполнении. Стоимость залога должна быть выше стоимости и спрашиваемой ссуды. Залогом могут быть обеспечены обязательства как физических, так и юридических лиц.
Предметом залога может быть любое имущество, которое по закону РФ может быть отчуждено залогодателем, а так же к залогу относится ценные бумаги и имущественные права.
Залогодателем может быть лицо, которому принадлежит предмет залога на правах собственности или полного хозяйственного ведения. Ограничения на отчуждение имущества существуют только для государственных предприятий. Эти предприятия могут получить разрешение на залог зданий и сооружений в соответствующих комитетах по управлению имуществом.
Различают два вида залога:
Предмет залога остается у залогодателя.
Предмет залога переходит в распоряжение залогодержателя (заклад).
Предмет залога остается у залогодателя
Залог может выступать в трех основных формах:
Залог товаров в обороте (залог переменного состава)Здесь заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров на равную или большую сумму.В этом случае заемщик обязан обеспечить учет и хранение ценностей.Этот вид используется при кредитовании торговых и снабженческо-сбытовых организаций.
Залог товаров в переработке.Используется при кредитовании государственных предприятий.Здесь заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье и полуфабрикаты, но при этом залоговое право распространяется на выработанные полуфабрикаты и готовую продукцию.
Залог недвижимости (ипотека).Здесь банк вправе проверять размер, состояние и условие хранения залога.Если залог утрачен, то банк вправе требовать досрочное погашение кредита.
Предмет залога переходит в распоряжение залогодержателя (заклад)
Заклад может быть в двух формах:
Твердый залог - это передача товара или имущества банку и хранение на складе банка (или на складе заемщика под охраной банка). Залоговые ценности должны иметь легкую реализацию, возможность длительного хранения и банковского контроля.
Залог прав - это документы, свидетельствующие о передаче банку права на владение имуществом, а так же на объекты интеллектуальной собственности.
Любой залог должен быть застрахован, при этом страхование осуществляется за счет залогодателя.
При наступлении страховых случаев банк имеет право имущественного удовлетворения своих требований и суммы страхового возмещения.
Имущество одновременно может быть заложено одновременно нескольким кредиторам, так как:
стоимость заклада может быть больше обязательства обеспеченного закладом;
сроки исполнения обязательств различны, то есть их можно выполнять последовательно.
Договор о залоге является отдельным юридическим документом, где указываются условия, форма и вид залога, его размер, сроки исполнения, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок разрешения споров.
Нормальным случаем прекращения залога является выполнение обязательств, которые обеспечивал залог.
Поручительство
Здесь поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение его обязательств. И заемщик, и поручитель здесь называются солидарные должники. Понятие солидарных должников распространяется также на такие виды кредитного обеспечения:
гарантии;
страхование.
Здесь гарантия - это особый вид договора, поручительства только между юридическими лицами. В качестве гаранта могут выступать как вышестоящие по отношению к должнику организации, так и другие организации с устойчивым финансовым положением. Ответственность гаранта носит субсидарный характер, гарантия оформляется гарантийным письмом.
Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.
Заемщик заключает со страховщиком договор страхования. В нем предусматривается, при непогашении кредита в установленный срок, выплата страховщиком банку возмещения в размере от 50-90 % от непогашенной суммы и плюс процент за использование кредита. При этом отказ от выплаты страхового возмещения бывает в двух случаях:
Если даны недостоверные сведения о возможном риске.
Невыполнение обязанностей заемщиком.
Цессия-пересчет в пользу банка требований и счетов займов 3-му лицу.
Здесь банк может воспользоваться поступающей выручкой только для погашения данного кредита и уплаты процентов за него.
На Западе общепринятым условием получения кредита является хранение заемщиком на депозитном счете определенной денежной суммы от величины кредита. Эти денежные средства составляют 10-20 % и называются компенсационным остатком. Этот остаток используется:
как форма обеспечения возвратности кредита;
для привлечения банком на конкретный срок кредитных ресурсов.
Для поддержания ликвидности банка размер риска на одного заемщика не должен превышать 10% от суммы активов банка. Чем выше степень риска предоставляемого кредита, тем он дороже.
Уровень кредитных рисков в зависимости от степени обеспечения ссуд
|
Вид обеспечения |
Степень банковского риска |
|
|
1.Залог государственных ценных бумаг |
10 |
|
|
2.Реальное материальное обеспечение |
25 |
|
|
3.Гарантии |
30 |
|
|
4.Залог простых векселей , акций |
40 |
|
|
5.Залог переводных векселей |
60 |
|
|
6.Стр. отв. За непогашение кредита |
30-80 |
Порядок кредитования
Для получения кредита предприятие предоставляет в банк следующие документы:
Заявление-ходатайство о выдаче кредита.Здесь указывается сумма, цель и срок кредита.
ТЭО о потребности в кредите.
Копии контрактов, подтверждающих цель кредита в соответствии с ТЭО и возможности погашения.
Баланс годовой и на последнюю отчетную дату.
Договор залога или поручительства.
Проект кредитного договора.
Срочное обязательство-поручение на погашение кредита в установленный срок.
Справка о получении заемных средств в других банках.
После рассмотрения этих документов выдается заключение специалиста банка о выдаче кредита.
Предприятиям разрешается обращаться за получением кредитов не только по месту нахождения их расчетного счета т.е., основного ,но и в другие банки . Кредиты на льготных условиях могут предоставляться при компенсации банку затрат, связанных с применением пониженных процентов и эта компенсация осуществляется в соответствии с указаниями ЦБ и за счет органов, принимающих эти решения о льготном кредитовании.
ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ
Виды кредитов:
Доверительный (бланковый) - не имеет конкретного обеспечения и выдается только первоклассным заемщикам. При этом банк должен иметь связи с клиентом и не иметь претензий по оформленным ранее кредитам. Это вид кредита выдается для удовлетворения возрастающей, в результате производственного процесса, потребности в дополнительных денежных средствах, носящих кратковременный характер (1 - 3 месяца). Ставка по банковскому кредиту выше, чем по другим. Ссуда направляется либо непосредственно на производство платежа по документам, либо на расчетный счет заемщика.Банк не проверяет целевое использование кредита и не требует обоснования возникновения потребности в кредите. Возникновение задолженности по погашению сказывается на снижении доверия банка к клиенту.
Вексельный кредит.
Учет векселей - это покупка векселей банком, в результате векселя переходят в полное распоряжение банка, и банку принадлежит право требования платежа от векселедержателя. За операцию банк берет определенный процент, который называется учетный процент или дисконт. Его величина определяется ЦБР.
- сумма дисконта.В - сумма векселя; Т - срок до наступления платежа по векселю; П - годовая учетная ставка процента. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Векселя представляются в банк к учету и проверки. Юридическая проверка заключается в оценке правильности заполнения реквизитов, подлинности подписей и полномочий. С экспертной точки зрения рассматривается уверенность в оплате, для чего используются аудиторские фирмы.
Ссуда под залог векселей (онкольный кредит).В данном случае собственность на вексель банку не переуступается, вексель закладывается на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды , размер ссуды по этому векселю колеблется от 60 до 90 % от номинальной стоимости векселя.Выдача ссуды под залог может носить как разовый, так и постоянный характер. Здесь банк открывает клиенту специальный ссудный счет под обеспечение векселями. Выдача кредита под залог векселей производится банком в пределах лимита кредитования для каждого клиента. Для оценки лимита кредитования банк делает расчет свободного остатка кредита, учитывая соотношение между обеспечением и задолженностью.
Кредиты под гарантию.Они выдаются в том случае, если гарант является платежеспособным лицом и платежеспособность подтверждает обеспечивающий его банк. Если гарант отказывается от выполнения обязательства, то банк обращается в арбитраж.Банки, как юридические лица могут быть гарантами по кредитам.
Кредит на выплату З/П.Он предоставляется предприятиям при временном недостатке средств на их расчетном счете по причинам не зависящих от работы предприятия. Для выдачи этого кредита, в банк предоставляется ходатайство о его выдачи и перечень мероприятий, которые позволят вернуть этот кредит в срок. Перед выдачей данного вида кредита банк рассматривает финансовое состояние предприятия и выявляет причины отсутствия средств на счете и перспективы погашения кредита. Кредит предоставляется на определенный срок (от 10 до 30 дней) и оформляется срочным обязательством клиента.
Кредит под залог ценных бумаг. В России выдаются только краткосрочные кредиты под залог ценных бумаг.Получателем кредита может быть любое платежеспособное предприятия, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги государства, банков и других предприятий т.е., бумаги внешних эмитеннтов. Перед выдачей кредита под залог ценных бумаг банк рассматривает:
качество закладываемых ценных бумаг (подлинность и платежеспособность);
возможность реализации ценных бумаг на вторичном рынке;
платежеспособность банков и предприятий, выпустивших ценные бумаги.
Заклад именных ценных бумаг оформляется с передаточной подписью на обороте. Размер кредита под залог ценных бумаг составляет определенный процент от их залоговой стоимости. Этот процент определен степенью банковского риска по каждой ценной бумаге. Для акций зарегистрированных на фондовой бирже он составляет 70-80 %. Для ценных бумаг предприятий 60-70%.
Кредит на приватизацию. Приватизация подразумевает использование только банковского кредита. Коммерческие банки осуществляют кредитование только за счет собственных кредитных ресурсов. Для получения этого вида кредита требуются дополнительно:
разрешение комитета по управлению имуществом на приватизацию;
оценка имущества приватизируемого предприятия;
план приватизации;
расчет окупаемости затрат и погашения кредита.
Кредит выдается единовременно сроком до 3 лет и оформляется срочными обязательствами на конкретные сроки погашения.
В течение срока использования данного кредита клиент не вправе отчуждать имущество, приобретенное за счет данного кредита.
Порядок управления ценными бумагами, переданными банку для обеспечения ссуды на приватизацию, определятся в трастовом договоре.
Трастовый договор и договор залога являются обязательными приложениями к кредитному договору.
Особенности краткосрочного и долгосрочного кредитования
Краткосрочный кредит выдается на срок до 1 года для обслуживания текущих потребностей клиента. Чаще всего здесь используют кредитную линию и выдача кредитов под залог векселей и учет. Процент за кредит обычно устанавливается по принципу «стоимость +»
Банковские операционные расходы включают:
З/П сотрудникам банка;
стоимость материалов и оборудования, необходимых для предоставления кредита и контроля за ним.
Основными причинами использования краткосрочных кредитов в России являются:
часто меняющиеся рыночные условия;
высокая степень банковского риска;
кризисное состояние промышленности, неточная оценка кредитоспособности клиента;
высокая потребность предприятия в оборотном капитале;
нестабильная социально-политическая обстановка.
Долгосрочное кредитование применяется в том случае, если предприятие не может удовлетворять свои потребности за счет текущих прибылей и привлечения средств от выпуска облигаций. Долгосрочное кредитование актуально для тех отраслей экономики, где вкладываются значительные средства в новые технологии и оборудование.
Объектами долгосрочного кредитования являются:
капитальные вложения предприятий на строительство, реконструкцию и техническое перевооружение производственных объектов и объектов социально-бытового назначения;
приобретение техники, оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, затраты на создание совместных предприятий, а также научно-техническая продукция и интеллектуальная собственность.
Планирование потребности в долгосрочном кредите определяется заемщиком и зависит от цели кредитования. Долгосрочное кредитование осуществляется коммерческими банками совместно со страховыми компаниями, пенсионными фондами и другими кредитно-финансовыми институтами.
Банки устанавливают по своей доли ссуды более короткого срока погашения. Активизация долгосрочного кредитования может быть достигнуто следующими методами:
Формирование специальных кредитно-финансовых институтов, а так же инвестиционных фондов и банков для льготного финансирования и кредитования капитальных вложений.
Усиление деятельности территориальных органов управления в инвестировании.
Повышение роли инвестиций населения.
Рост инвестиций в ценные бумаги и аренды оборудования.
Выдача долгосрочных кредитов производится как единовременно, так и поэтапно. Погашение осуществляется раз в месяц, квартал, полугодие или год. Это предусматривается кредитным договором. Эти взносы обычно не одинаковые по величине. За целевое использование ссуды обязан наблюдать коммерческий банк.
Процентная ставка по кредиту может быть твердой (обычно для мелких кредитов) и мягкой (для крупных кредитов) и сроки изменения проводятся раз в квартал или в полгода.
Ставка для долгосрочного кредита выводится из модели ценового лидерства.
Процентная ставка = Базовая ставка + Надбавки
Надбавки = Премия за банковский риск + Премия за долгосрочность
Базовая ставка учитывает здесь издержки привлечения средств, расходы на оформление и контроль кредита, характер отношения между банком и заемщиком, ставка коммерческих банков на рынках облигаций, возможная прибыль.
Премии за банковский риск:
0% - отсутствие риска;
0,25% - минимальный риск;
0,5% - стандартный риск;
1,5% - особый риск;
2,5% - риск выше стандартного;
5% - риск за сомнительный кредит.
При долгосрочном кредитовании особое значение приобретает залог недвижимости.
Ипотека может быть установлена на любое недвижимое имущество, которое залогодатели вправе отдавать или отчуждать.
Предмет ипотеки должен принадлежать залогодателю на правах собственности или полного хозяйственного ведения.
Лизинг
Это кредит-аренда.
Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на среднесрочный и долгосрочный период средств производства предприятия.
В отличие от аренды лизинг, как правило, предусматривает выкуп оборудования по истечению срока аренды по низкой остаточной стоимости.
В лизинговой операции участвуют три стороны:
Предприятие-поставщик оборудования.
Арендодатель, который оплачивает оборудование и предоставляет его в аренду (арендодатель здесь банк).
Предприятие-арендатор.
Для лизинговых операций, объектами могут выступать практически любые виды промышленного оборудования, а так же недвижимое имущество и права интеллектуальной собственности.
Схема разновидностей лизинговых операций
Оперативный лизинг - это лизинг с неполной окупаемостью. Сюда относятся сделки, по которым срок аренды короче эксплуатационного срока службы оборудования. Здесь затраты арендодателя при первоначальном сроке аренды покрываются частично.
Особенности оперативного лизинга:
срок аренды не охватывает полного физического износа имущества;
арендодатель рассчитывает покрыть все затраты за счет поступлений от нескольких арендаторов;
риск потерь от порчи и утраты имущества лежит в основном на арендодателе;
по окончании установленного срока имущество возвращается арендодателю, и он сдает его другому лицу.
Рентинг - краткосрочная аренда оборудования, сроком от 1 дня до 1 года.
Хайринг - среднесрочная аренда оборудования, сроком от 1 года до 3 лет.
Финансовый лизинг - это лизинг с полной окупаемостью. Это является основой банковских операций. Здесь в обязанности банка входят:
выплата поставщику стоимости оборудования;
сдача оборудования в аренду.
При этом банк не несет ответственность за несоблюдение условий поставки.
Лизинг с обслуживанием - это сочетание финансового лизинга с договором-подряда, то есть оказание ряда услуг по содержанию и обслуживания оборудования, сданного в наем.
Ливеридж лизинг - его характерной особенностью является то, что большая по стоимости доля оборудования берется в найм у инвестора, и в первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления по оборудованию и уплата процентов по взятому кредиту на его приобретение.
Лизинг в пакете (совокупный лизинг) - это когда здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудование по договору аренды.
По источнику приобретения объекты лизинговой сделки:
Прямой лизинг - здесь имущество приобретается у поставщика банком в интересах арендатора;
Возвратный лизинг - здесь предприятие предоставляет часть имущества банку с одновременным подписанием контракта об аренде. Имущество числится на балансе лизингодателя, и он не является собственником.
По методам финансирования:
Срочный, то есть одноразовая аренда имущества (аренда на определенный срок);
Возобновляемый - договор возобновляется при истечении первого срока контракта на аренду.
По отношению к арендуемому имуществу:
Чистый лизинг - здесь дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого оборудования несет арендатор;
Полный лизинг - арендодатель берет на себя все расходы по техническому обслуживанию оборудования, сданного в аренду.
Особым усложненным вариантом финансового лизинга является раздельный лизинг, то есть здесь в аренду сдается все предприятие. Он осуществляется целым рядом участников.
Отличия лизинга от аренды.
Здесь собственником имущества является банк, но ответственность, связанная с правом собственности (возмещение потерь, страхование и т.д.), лежит на арендодателе. Гибель объекта лизинговой сделки не освобождает предприятие от обязанности полностью погасить долг. При выявлении дефекта в объекте лизинговой сделки банк освобожден от гарантийных обязательств и претензии предприятие-арендатор предъявляет непосредственно поставщику.
Отличие от банковского кредита в том, что после окончания срока аренды и взимания арендной платы, объект остается собственностью банка.
Сроки лизинга определяются с учетом амортизации арендуемого имущества. При этом используется метод ускоренной амортизации. Здесь банк в более короткий срок возвращает вложенные ресурсы, а предприятие может приблизить срок получения имущества. Минимальный срок лизинга, как правило, определяется периодом амортизации оборудования, сдаваемого в найм.
Преимущества лизинга для предприятия, арендующего оборудование:
Новая форма кредитования основных фондов, где кредит выступает в товарной форме. Основное здесь - отсрочка платежей за приобретаемые основные фонды.
Возможность быстрого приобретения и оперативного внедрения в производство новой техники. Основное здесь - снижение риска морального износа оборудования.
Возможность для предприятия сохранить способность к самофинансированию, то есть поддержание устойчивости и рентабельности предприятия.
Простота оформления лизинговых операций.
Получение налоговых льгот, потому что арендная плата относится на себестоимость, и соответственно, снижается налогооблагаемая прибыль.
Преимущества для предприятий-поставщиков:
Гарантированность сбыта продукции.
Решение проблемы оплаты продукции, что гарантирует устойчивость финансового положения, ликвидность баланса и кредитоспособность данного предприятия.
Причины нестабильности банковской системы и меры по ее преодолению
Причины нестабильности:
Нестабильность курса национальной валюты.
Неудачная денежно-кредитная политика ЦБ.
Неадекватная фискальная политика.
Отсутствие системы страхования депозитов.
Оценка ликвидности коммерческих банков
Ликвидность коммерческих банков - это возможность использования его активов в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в денежные средства.
Коммерческий банк считается ликвидным, если сумма наличных средств и других ликвидных активов достаточна для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств, а так же для удовлетворения непредвиденных финансовых нужд.
Для оценки ликвидности коммерческих банков ЦБ установил следующие нормативы ликвидности баланса:
Норматив Н1 - характеризует исходный уровень ликвидности баланса. Нормативное значение 1/15 1/25., гдеК - капитал банка;О - обязательства банка.
Норматив Н2 - является относительным; считается, что этот показатель выполняет предупреждающую роль о снижении реальной ликвидности баланса. Нормативное значение 0,7 1,5., гдеКр - сумма задолженностей по кредитам;С - сумма расчетных и текущих счетов, вкладов и депозитов.Его недостатком является то, что он не учитывает срочности кредитов (времени погашения), качество кредитов и не характеризует потребности в ликвидных средствах.
Подобные документы
Общие основы, формы и принципы организации безналичных расчетов. Расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, по инкассо, платежными требованиями-поручениями, инкассовыми поручениями и с помощью пластиковых карточек. Векселя и клиринговые расчеты.
курсовая работа [50,2 K], добавлен 27.09.2011Общие основы, функции и ключевые принципы организации безналичных расчетов. Порядок расчетов платежными поручениями и требованиями-поручениями. Безналичные расчеты по аккредитиву и инкассо. Особенности расчетов с помощью векселей и пластиковых карточек.
курсовая работа [53,2 K], добавлен 21.10.2011Понятие безналичного денежного оборота и его роль в экономике. Принципы и формы организации безналичных расчетов. Расчеты платежными поручениями, чеками, по аккредитиву и по инкассо. Проблемы и перспективы развития системы безналичных расчетов.
курсовая работа [34,0 K], добавлен 25.03.2011Форма чека и порядок его заполнения. Формы расчетов как урегулированные законодательством способы исполнения через банк денежных обязательств предприятий и организаций. Схема документооборота при расчетах платежными поручениями. Расчеты по инкассо.
контрольная работа [33,4 K], добавлен 23.01.2010Основные формы безналичных расчетов, применяемые в банках. Понятие безналичных расчетов, их особенности и значение. Безналичные расчеты платежными требованиями, поручениями, аккредитивами, чеками, посредством векселей, банковскими пластиковыми карточками.
курсовая работа [55,5 K], добавлен 16.06.2010Осуществление списания денежных средств со счета, выбор формы безналичных расчетов, расчетные документы, исользуемые при осуществлении безналичных расчетов. Расчеты платежными поручениями, по аккредитиву; порядок работы с аккредитивами в банке-эмитенте.
реферат [32,2 K], добавлен 17.01.2010Состав и структура денежного оборота предприятия. Механизм безналичного денежного обращения. Сущность, значение и принципы организации безналичных расчетов. Счета предприятий в банке, порядок их открытия и закрытия. Расчеты платежными поручениями.
курсовая работа [511,1 K], добавлен 06.01.2016Расчеты платежными поручениями, их гарантии. Расчеты в порядке плановых платежей. Аккредитивная форма расчетов. Установление между банками корреспондентских отношений. Чековая книжка под гарантию банка (без депонирования средств). Платеж по именному чеку.
реферат [107,0 K], добавлен 13.12.2008Расчеты платежными требованиями. Расчеты платежными требованиями, оплачиваемыми с акцептом плательщиков. Расчеты платежными требованиями, оплачиваемыми без акцепта плательщиков. Безналичные расчеты.
реферат [34,5 K], добавлен 12.05.2002Расчетные правоотношения в финансовой системе Российской Федерации. Правовое регулирование расчетов платежными поручениями, аккредитивами и по инкассо. Использование безналичных расчетов в налоговых, таможенных, бюджетных и банковских отношениях.
дипломная работа [119,4 K], добавлен 06.12.2010
