Финансовая устойчивость организации: сущность, анализ, пути повышения

5

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное Агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Новосибирский государственный технический университет

Факультет Бизнеса

Кафедра финансов и налоговой политики

Курсовая работа

по дисциплине экономический анализ

на тему

Финансовая устойчивость организации: сущность, анализ, пути повышения

(на материалах ОАО "Новосибирский Промстройпроект")

Выполнила:

Студентка 4 курса ФБ,

Меркурьева В.Н.

Проверил: к.э.н.,доцент,

Кириллов В.Л.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Финансовая устойчивость организации

1.1 Понятие финансовой устойчивости, её сущность

1.2 Методические подходы к анализу финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

1.3 Информационное обеспечение финансового анализа

2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Новосибирский Промстройпроект»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Новосибирский Промстройпроект»

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, определение типа финансовой устойчивости

2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

3. Основные направления улучшения финансовой устойчивости

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Переход к рыночной экономике коренным образом изменили условия функционирования предприятий, и требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, а также эффективности торговой деятельности, анализа экономических показателей, и, как следствие эффективного использования выявленных резервов. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так существующих и потенциальных конкурентов.

Анализ и диагностика финансовых результатов деятельности предприятия - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. А это в свою очередь обеспечивает выживаемость и стабильное положение предприятия на рынке.

Одним из важных условий успешного управления финансами предприятий является анализ и диагностика его финансового состояния и финансовой устойчивости. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа - материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, окружающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнерство в финансовом и производственном отношении. Финансово устойчивое предприятие свободно может маневрировать денежными средствами и путем эффективного их использования может обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в рыночных условиях, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия.

В связи с актуальностью темы, главной целью курсовой работы - на основе документов бухгалтерской отчетности провести общую диагностику и анализ финансового состояния на примере ОАО «Новосибирский Промстройпроект» и разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости данного предприятия.

Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

1) рассмотреть теоретические и методологические основы финансового анализа, раскрыть его роль и значение в эффективности деятельности предприятия;

2) выявить и проанализировать изменения показателей финансового состояния предприятия;

3) разработать предложения по укреплению финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования курсовой работы является предприятие ОАО «Новосибирский Промстройпроект», а предметом - его финансово-хозяйственная деятельность. В ходе аналитической работы применялись методы группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, а также методика оценки при помощи абсолютных и относительных показателей. Также, при написании курсовой работы используются законодательные и нормативные акты, отчетные данные ОАО «Новосибирский Промстройпроект» по итогам работы за 2006 -2007 годы, работы Ковалёва В.В., Кочеткова Е.П., интернет-ресурсы, а также материалы лекций и практических занятий и др.

Данная курсовая работа написана на 49 страницах, содержит расчетно-аналитические таблицы, схемы, также приложения.

1. Финансовая устойчивость организации

финансы анализ устойчивость

1.1 Понятие финансовой устойчивости, её сущность

Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал -- заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств. [9]

Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - понятие, для которого нет точного определения, в то же время - это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом, поэтому о важности управления финансовой устойчивостью для предупреждения банкротства не приходится спорить. Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо разработать подход к определению данного понятия и в соответствии с ним выработать способы оценки и методы управления финансовой устойчивостью.

Существует несколько определений финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость -- характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы. [4]

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. [10]

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы (положение предприятия на товарном рынке, производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции, его потенциал в деловом сотрудничестве, степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, наличие неплатежеспособных дебиторов, эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.).

Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности результата (основные и второстепенные), по времени дейтвия (постоянные и временные). Но все эти факторы можно разделить в зависимости от места их возникновения на внетренние, зависящие от организации работы самого предприятия, и внешние, не подвластные воле организации. (см. рис. 1.1.1)

Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы.

В целом же можно сказать, что финансовая устойчивость - комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления и находящееся под влиянием различных факторов. Соответственно, столь разные аспекты финансовой устойчивости подразумевают различные методики её оценки.

Рисунок 1.1.1- Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации.

5

Размещено на http://www.allbest.ru/

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

Рисунок 1.1.2 - Виды финансовой устойчивости.

5

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой, в масштабах всей страны.

2. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3. “Унследованная” устойчивость является результатом наличия определённого запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних факторов.

4. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия. Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера.

Финансовый анализ - более широкое понятие, так как оно включает анализ финансового состояния и анализ эффективности использования ресурсов предприятия, себестоимости его продукции, ассортиментной политики, а также анализ других направлений деятельности предприятия. Он является неотъемлемой частью разработки практически всех видов бизнес-планов и существенным элементом управления финансами в целом. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. [5]

Анализ финансового состояния - это комплексное понятие, которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые результаты и рентабельность работы организации.

Под предметом финансового анализа необходимо понимать динамику финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения финансовых показателей друг на друга и на финансовое состояние предприятия в целом.

Таким образом, экономический анализ способствует повышению обоснованности бизнес-планов и нормативов, определению экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению и измерению внутренних резервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хозяйственных решений.

1.2 Методические подходы к анализу финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

Основная цель финансового анализа - получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Не менее важное значение в организации анализа имеет методическое его обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности с использованием экономико-математических методов.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними. [3]

При выполнении анализа выделяются следующие этапы:

- 1 этап - уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы;

- 2 этап - разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа;

- 3 этап - собирается и подготавливается к анализу необходимая информация;

- 4 этап - проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.;

- 5 этап - изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия;

- 6 этап - выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства;

- 7 этап - происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Выделяют следующие типы анализа:

1) Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3) Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд есть перспективный, прогнозный анализ;

4) Анализ финансовых коэффициентов - расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей;

5) Сравнительный анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов;

6) Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Все методы экономического анализа можно разделить на две большие группы - качественные и количественные. Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации. [2] Количественные методы нацелены на то, что в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

Количественные методы подразделяются на:

- статистические;

- бухгалтерские (метод двойной записи, балансовый метод);

- экономико - математические.

Способы и приемы количественного анализа включают такие традиционные методы, как:

- использование абсолютных, относительных и средних величин;

- сравнение;

- группировка;

- индексный метод;

- метод цепных подстановок;

- интегральный метод

К статистическим методам экономического анализа относятся:

- статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

- расчеты средних величин;

- ряды динамики - абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;

- сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам;

- сравнение показателей;

- расчет индексов;

- детализация показателей.

При помощи бухгалтерских методов, а именно балансового метода можно проводить факторный анализ некоторых моделей и определять количественное влияние отдельных факторов на изменение анализируемого показателя. Особенно широко распространено использование данного метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования. [2]

Экономико-математические методы анализа применяются при решении конкретных аналитических задач и включают:

- методы элементарной математики;

- классические методы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;

- методы математической статистики, прежде всего корреляционно-регрессивный анализ, который наиболее распространен в практике;

- эконометрические методы;

- методы математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование;

- методы исследования операций: управление запасами, методы технического износа и замены оборудования;

При использовании экономико-математического моделирования отражение действительности осуществляется с помощью математических моделей - формул:

а) Кратные модели - модели деления;

б) Мультипликативные модели - модели умножения;

в) Аддитивная модель - модель сложения или вычитания;

В аналитической работе используются также методы моделирования:

- методы преобразования модели позволяют перейти от модели кратного типа, например, к аддитивной модели;

- методы расширения факторной модели используются при анализе рентабельности;

- методы сокращения факторной модели;

Метод использования абсолютных, относительных и средних величин применяется при анализе довольно часто. Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, ситуаций, как правило, начинается с рассмотрения абсолютных величин в натуральных или стоимостных измерителях. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В анализе они используются для исчисления средних и относительных величин, которые незаменимы при анализе динамики явлений. С помощью относительных показателей строят временные ряды, которые характеризуют изменение того или иного показателя во времени (по отношению к базисному показателю, принятому за 100%). Аналитичность относительных показателей очевидна при изучении структуры экономического явления (доля в рассматриваемом показателе), при анализе интенсивности использования производственных ресурсов (например, производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность и т.д.).

Особенность относительных показателей, которые часто выступают в виде коэффициентов, заключается в том, что их надо интерпретировать, давать им экономическое объяснение. И относительные, и абсолютные количественные показатели сами по себе зачастую недостаточно информативны и требуют дополнительно использования метода сравнения.

Средние величины позволяют обобщить совокупность типичных показателей, сравнить изучаемый признак по разным совокупностям.

Обязательным условием применения метода сравнения выступает сопоставимость показателей по содержанию и структуре (по кругу оцениваемых показателей, по ценам, по структуре выпуска продукции и ее реализации) с целью выявления черт сходства либо различий между ними.

В анализе применяются следующие типы сравнений.

1) Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов - сопоставление хозяйственных показателей текущего периода с аналогичными показателями предшествующего периода;

2) Сопоставление фактического уровня показателей с плановыми. Отклонение фактических данных от плановых является объектом дальнейшего анализа;

3) Сравнение с утвержденными нормами расхода ресурсов очень широко используется в практике;

4) Межхозяйственный сравнительный анализ, процессе которого показатели анализируемого предприятия сопоставляются с показателями ведущих предприятий;

5) Сравнение со средними данными по отрасли.

При использовании этого метода необходимо обеспечить сопоставимость данных по ценам (пересчет в цены базисного периода с помощью индексов), по социальным, природным и иным факторам.

Группировка предполагает определенную классификацию явлений и процессов, причин и факторов, их обусловливающих. Далее с помощью экономического анализа устанавливается причинная связь, взаимосвязь показателей, выявляются факторы и проводится факторный анализ, при котором один из показателей, полученных в результате группировки, рассматривается как фактор, влияющий на другой фактор, а второй - как результат влияния первого. Важнейший вопрос при проведении такого рода исследования - выбор интервала группировки. Существует два основных подхода (метода) к его решению.[2]

Первый подход предполагает деление совокупности данных на группы с равными интервалами значений.

Согласно второму подходу интервалы группировки можно выбрать и неравными (возрастающими или убывающими).

Для оценки количественной роли отдельных факторов одним из основных методов является индексный метод, который представляет собой отношение фактического показателя к базовому и такой индекс называется простым. Как правило, в числителе и знаменателе рассчитывается сумма произведений факторов в базовом и отчетном вариантах и индекс называется аналитическим. С помощью индексов в анализе финансово-хозяйственной деятельности решаются следующие основные задачи:

- оценка изменения уровня явления (или относительного изменения показателя);

- выявление роли отдельных факторов в изменении результативного признака;

- оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.

Метод цепных подстановок также широко распространен в проведении экономического анализа предприятия. Сущность данного метода заключается в том, что в исходную базовую формулу для определения результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с базовым значением результирующего показателя и позволяет оценить влияние первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора; сравнивая полученный результат с предыдущим определяется влияние второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель. При использовании метода цепных подстановок результаты во многом зависят от последовательности подстановки факторов.

При использовании интегрального метода расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка вычислений (неразложимый остаток) распределяется между факторами поровну.

Также можно выделить такие методы анализа как горизонтальный и вертикальный. Горизонтальный анализ (метод аналитического сравнения) - один из основных методов выявления и оценки изменений технико-экономических показателей в динамике. Вертикальный (или структурный) анализ - это представление отчета в виде относительных величин, что возможно, когда зависимость между показателями и их составными элементами (частными показателями) выражена суммированием. Данный анализ позволяет видеть удельный вес каждого частного показателя в сложном итоговом показателе.

Не менее важное значение в организации анализа имеет его методическое обеспечение. Под методикой необходимо понимать способ наиболее рационального выполнения какой-либо работы путем сочетания и использования различных методов. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность.

1.3 Информационное обеспечение финансового анализа

Важное место в организации экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные материалы, сметы и др.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

1) Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;

2) Хозяйственно - правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;

3) Научно-техническая информация;

4) Техническая и технологическая документация;

5) Данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях;

6) Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).

Таким образом, информационной базой для проведения финансового анализа служит вся информационная система предприятия, в которую входят:

1) Пакет статистической отчетности;

2) Пакет финансовой отчетности;

3) Внутренние документы предприятия;

4) Бухгалтерские регистры;

5) Первичные бухгалтерские документы;

6) Учредительные документы;

7) Плановая документация;

8) Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.

В настоящее время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется с учетом современных стандартов.

Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия.

Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования. Необходимость функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый и управленческий учет определяется принципиальными отличиями задач учета в плановой и рыночной экономике.

В плановой экономике основными задачами бухгалтерского учета были сбор и обработка информации для государственных органов управления, статистических и налоговых органов.

В рыночной экономике бухгалтерский учет выполняет иные функции. Это вызвано тем, что:

- меняется структура собственности;

- предприятие вынуждено искать управленческие решения, которые обеспечивают победу в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты.

Таким образом, в условиях перехода к рыночной экономике бухгалтерский учет - это инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли лучше инвестировать имеющееся в их распоряжении средства.

До составления бухгалтерской отчетности за отчетный год в организациях должны быть организованы и проведены мероприятия по закрытию (заключению) отчетного финансового года, которые включают в себя:

- обязательную итоговую инвентаризацию имущества и обязательств;

- проверку на соответствие действующему законодательству положений учетной политики организации и подготовку необходимых изменений на следующий год;

- документальную проверку правильности оформления хозяйственных операций и отражения их в бухгалтерском учете;

- закрытие счетов бухгалтерского учета и проведение реформации бухгалтерского баланса;

- оценку статей бухгалтерской отчетности и формирование отчетного показателя по каждой из них.

В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций (за исключением бюджетных учреждений) включаются следующие отчетные формы:

1) Бухгалтерский баланс (Форма №1);

2) Отчет о прибылях и убытках (Форма №2);

3) Отчет об изменении капитала (Форма №3);

4) Отчет о движении денежных средств (Форма №4);

5) Приложение к бухгалтерскому балансу (Форма №5);

6) Пояснительная записка;

7) Специализированные внутриотраслевые формы, установленные действующим законодательством;

8) Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с действующим законодательством подлежит обязательному аудиту. [7]

Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств. Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Форма бухгалтерского баланса должна учитывать утвержденную единую кодировку строк. Данные по соответствующим статьям баланса формируются исходя из оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги на конец отчетного года. При этом следует учитывать, что отчетность организации включает также показатели деятельности структурных подразделений (в том числе филиалов и представительств). Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец года. [6]

В отчете о прибылях и убытках приводятся данные о доходах и расходах организации, ее финансовых результатах за отчетный год. Данные отчета представляются нарастающим итогом с начала года исходя из оборотов по соответствующим счетам учета.

Отчет об изменении капитала отражает данные о движении собственного капитала организации, включая его составные части: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, а также созданные в организации резервы.

Данные отчета о движении денежных средств характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации (в рублях) нарастающим итогом с начала года за отчетный год и в сравнении с предыдущим. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.

В приложении к бухгалтерскому балансу отражается движение амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных средств) и имущества, предназначенного для сдачи в лизинг или предоставляемого по договору проката, расходов на освоение природных ресурсов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, расходов по обычным видам деятельности.

Своевременный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Новосибирский Промстройпроект»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Новосибирский Промстройпроект»

Открытое Акционерное Общество «Новосибирский Промстройпроект», создано путем преобразования государственного проектного и конструкторского института «Новосибирский Промстройпроект» в процессе приватизации в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятия в акционерные общества» от 01.07.1992 года № 721 и Гражданским Кодексом Российской Федерации.

Общество зарегистрировано Постановлением Мэрии г. Новосибирска №679 от 09.07.1993 г., свидетельство ГР-387.

Общество имеет следующее полное фирменное наименование Открытое акционерное общество «Новосибирский Промстройпроект»», сокращенное фирменное наименование: ОАО «НПСП».

Место нахождения и почтовый адрес Общества: 630091, г. Новосибирск, ул. Фрунзе,4.

Обществу присвоен основной государственный регистрационный номер 1025402460412. Общество является коммерческой организацией, уставный капитал разделен на 51 681 (пятьдесят одну тысячу шестьсот восемьдесят одну) обыкновенную именную акцию номинальной стоимостью 1,00 (Один) рубль каждая.

Общество развивает два направления деятельности - проектную и сдачу в аренду недвижимого имущества.

Отрасль проектирования представляет собой совокупность предприятий, оказывающих проектных услуги на открытом конкурентном рынке и совокупность предприятий, нуждающихся данных услугах. Острой конкуренции на рынке проектно-конструкторских организаций не наблюдается. Сложившаяся ситуация обусловлена рядом причин.

Во-первых, это специфика отраслевой структуры - проектные организации работают по узким направлениям.

Во-вторых, проектирование различных объектов - достаточно трудоемкий и разноплановый процесс. Так, проектная документация объекта включает в себя архитектурную часть, конструктивную часть, проектирование теплосетей, энергосетей и множества других частей документации. Соответственно создание проектной документации требует разноплановых специалистов.

В-третьих, проектирование является частью строительного цикла, соответственно тенденции развития строительной отрасли находят отражение в деятельности проектных организаций. Таким образом, увеличение в 2002-2007 гг. инвестиций, в том числе иностранных, в промышленность, реконструкцию и техническое перевооружение, расширение сфер и объема применения ипотечного кредитования привело к увеличению строительства, что потребовало привлечения проектных организаций для обеспечения строек необходимой документацией. Об этом свидетельствуют данные об объемах выполненных эмитентом работ. Итак, рост производства в отрасли начался в 2000 г. и должен продолжаться в последующие годы, что обеспечит стабильно-необходимую загрузку проектной части.

Проектное подразделение на постоянной основе осуществляет долгосрочное сотрудничество с такими крупными заказчиками, как: ЗАО «СОБОЛ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Алтайский коксохимический завод», ООО «Века-Рус», ООО «Марс», ООО «Аболмед». Также ведется сотрудничество с компаниями: Машкомплект, Энергострой, КПД-Газстрой, Краснообскмонтажспецстрой.

Положение ОАО «Новосибирской Промстройпроект» на рынке проектных услуг можно охарактеризовать как стабильное, имеющее тенденцию роста. Деятельность по сдаче в аренду недвижимого имущества также постоянно совершенствуется. Уровень арендных ставок находится на среднерыночном уровне для помещений подобного класса и месторасположения.

Крупнейшими арендаторами недвижимого имущества являются: Банк «Хоум Кредит энд Финанс Банк», Межрайонная инспекция ФНС по крупным налогоплательщикам, ООО «Рестарт-Фуд» (ресторанный бизнес), ООО «Итрако» (полиграфия), БДО «Юникон» (аудиторские и консалтинговые услуги), ООО «Юнисисти» (школа иностранных языков). Все действия Общества направлены на долгосрочную перспективу. Общество уверено в своих возможностях и в полном объеме отвечает по принятым на себя обязательствам.

Таблица 2.1.1 - Прибыль подразделений компании

№ п/п	Показатель	2006	2007	Изменение
		Значение	Значение	Абсолют	Относит
1	От проектной деятельности, тыс.руб.	631	1 785	1 154	183%
2	От арендной деятельности, тыс. руб.	546	7 279	6 733	1233%
3	От КМЦ, тыс. руб.	1 158	1 446	288	25%
4	Прочие, тыс. руб.	218	845	627	288%
	Итого	2 553	11 355	8 803	345%

Исходя из значений прибыльности, рентабельность проектной деятельности составляет 2%, рентабельность арендной деятельности составляет 1%, рентабельность КМЦ 91%. По обычным видам деятельности получена прибыль в размере 11355 тысяч рублей. По результатам года получена чистая прибыль в сумме 356 тысяч рублей.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. [8]

Таблица 2.1.2 - Горизонтальный анализ баланса Общества (актив)

АКТИВ	Абсолютное изменение	Относительное изменение
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	-25 788	-61%
Незавершенное строительство	45 170
Доходные вложения в материальные средства	-3 199
Доходные финансовые вложения	0
Отложенные налоговые активы	23	2%
ИТОГО по разделу I	16 206	33%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2 231	42%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1	4%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	35 169	167%
Краткосрочные финансовые вложения	1 259
Денежные средства	16 149	5347%
Прочие оборотные активы	0	0%
ИТОГО по разделу II	54 809	205%
БАЛАНС	71 015	94%

Таблица 2.1.3 - Горизонтальный анализ баланса Общества (пассив)

ПАССИВ	Абсолютное изменение	Относительное изменение
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	0	0%
Добавочный капитал	0	0%
Нераспределенная прибыль отчетного года	356	13%
ИТОГО по разделу III	356	4%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	10 435
Отложенное налоговое обязательство	27	24%
ИТОГО по разделу IV	10 462	26%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	4 745	105%
Кредиторская задолженность	55 454	264%
ИТОГО по разделу V	60 199	236%
БАЛАНС	71 017	94%

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

· Валюта баланса Общества выросла за отчетный период более, чем на 90%. Предприятие активно занимает средства у финансовых институтов и проводит политику внедрения новых видов деятельности путем приобретения объектов основных средств.

· За отчетный год внеоборотные активы увеличились на 33%.

· Общество получило прибыль в размере 356 тыс. рублей.

· Долгосрочные обязательства выросли на 26% - с 39676 до 50000 тыс. рублей. Долгосрочная задолженность отражает сумму кредита, предстоящую к выплате в период более, чем в 12 месяцев.

· Краткосрочная задолженность увеличилась на 236% (60199 тыс. рублей) в основном за счет текущих операций. Краткосрочная задолженность отражает сумму кредита и прочей задолженности, предстоящей к выплате в течение ближайших 12 месяцев.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибылях и убытках в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Таблица 2.1.4 - Вертикальный анализ баланса Общества (актив)

АКТИВ	На начало года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	56%	11%
Незавершенное строительство	0%	31%
Доходные вложения в материальные средства	7%	1%
Доходные финансовые вложения	0%	0%
Отложенные налоговые активы	2%	1%
ИТОГО по разделу I	64%	44%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	7%	5%
сырье и материалы	0%	0%
готовая продукция	0%	2%
расходы будущих периодов	7%	2%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0%	0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	28%	38%
покупатели и заказчики	14%	22%
Краткосрочные финансовые вложения	0%	1%
Денежные средства	0%	11%
Прочие оборотные активы	0%	0%
ИТОГО по разделу II	36%	56%
БАЛАНС	100%	100%

Структура активов за отчетный период изменилась - доля внеоборотных активов уменьшилась с 64% до 44%. Связано это с реализацией основных средств - объектов недвижимости и оборудования. Доля оборотных активов в структуре активов увеличилась с 36% до 56%. Значительно увеличилась дебиторская задолженность, что негативно влияет на ликвидность компании.

Таблица 2.1.5 - Вертикальный анализ баланса Общества (пассив)

ПАССИВ	На начало года	На конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	0%	0%
Добавочный капитал	9%	5%
Нераспределенная прибыль отчетного года	4%	2%
ИТОГО по разделу III	13%	7%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	53%	34%
Отложенное налоговое обязательство	0%	0%
ИТОГО по разделу IV	53%	34%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	6%	6%
Кредиторская задолженность	28%	52%
поставщики и подрядчики	0%	12%
задолженность по налогам и сборам	1%	1%
прочие кредиторы	27%	39%
ИТОГО по разделу V	34%	59%
БАЛАНС	100%	100%

При анализе операционной деятельности стоит сделать акцент на изменении валовых продаж компании. Так, в сравнении с прошлым годом выручка Общества увеличилась на 63 930 тыс. рублей. Темп прироста при этом составил 79%. Себестоимость по обычным видам деятельности увеличилась на 55 126 тыс. рублей - рост на 70%. Прибыль от обычной деятельности увеличилась более, чем втрое, что в рублевом эквиваленте составило 11 356 тыс. рублей. При сравнении данных показателей операционной деятельности с уровнем инфляции , можно констатировать качественный рост доходов компании. Рост связан, прежде всего, с увеличением стоимости выполняемых проектных работ и количеством проектов. По арендной деятельности увеличение дохода обусловлено повышением арендных ставок в административном здании ОАО «НОВОСИБИРСКИЙ ПРОМСТРОЙПРОЕКТ», а также дополнительных поступлений от сдачи в аренду приобретенных объектов недвижимости.

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, определение типа финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Это обобщающие показатели, показывают излишек или недостаток различных групп для формирования запасов и затрат. К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся такие группы показателей:

1. Которые характеризуют источники формирования запасов и затрат, которые отображают разную степень охвата разных видов источников:

а) Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между оборотными активами (II раздел актива баланса) и текущими обязательствами (IV раздел пассива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС = РСК - (ВА+ДДЗ),

где РСК - реальный собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

ДДЗ - долгосрочная дебеторская задолженность.

б) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).

СД = СОС + ДП,

где ДП - долгосрочные пассивы.

в) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

ОИ = СД + КЗС,

где КЗС - краткосрочные заемные средства.

2. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

а) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС):

?СОС = СОС--ЗЗ,

где ЗЗ - запасы и затраты (сумма рядов 100-140 раздела II актива баланса).

б) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (?СД):

?СД=СД - ЗЗ.

в) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ):

?ОИ = ОИ -- ЗЗ.

Проведём анализ абсолютных показателей на примере ОАО «Новосибирский Промстройпроект».

Таблица 2.2.1 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Показатели	Значение показателя, тыс.руб.	Отклонение
	2006 год	2007 год	Абсолютное, тыс.руб.	Относительное, %
1.Собственные оборотные средства (СОС)	-41 339	-57 545	-16 206	39,20
2.Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств (СД)	-1 663	-7 407	-5 744	345,39
3.Общая величина основных источников (ОИ)	23 869	78 324	54 455	228,14
4.Запасы и затраты	5315	7 547	2 232	41,99
5.Излишек (+), нехватка (-) собственных оборотных средств (?СОС)	-46 654	-65 092	-18 438	39,52
6. Излишек (+), нехватка наличия собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств (?СД)	- 6 978	- 14 954	-7 976	114,30
7. Излишек (+), нехватка (-) общая величины основных источников (?ОИ)	18 554	70 777	52 223	281,46

Теперь проанализируем данную таблицу:

Как видно из таблицы в 2007 году по сравнению с 2006 годом собственные оборотные средства уменьшились на 16206 тыс.руб.(на 39,2%). Это обусловлено в основном ростом внеоборотных активов на 16206 тыс.руб.

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств в 2006 году составило -1663 тыс.руб., а в 2007 году соответственно -7407 тыс.руб. Это говорит о снижении показателя в 3 раза, т.е. на 5744 тыс.руб. Это обусловлено тем, что в 2006 году предприятием привлекались долгосрочные заёмные средства в размере 39676 тыс.руб., а в 2007 году они привлеклись в размере 50138 тыс.руб., вследствие чего и произошло такое уменьшение показателя.

Общая величина основных источников в 2006 году составила 23869 тыс.руб., в 2007 году 78324 тыс.руб. Рост этого показателя составил 54455 тыс.руб. Это обусловлено ростом краткосрочных заемных обязательств, в 2006 году они составляли 25532 тыс.руб., а в 2007 году - 85731 тыс.руб.

Сумма запасов и затрат соответственно составили 5 315 тыс.руб. и 7 547 тыс.руб., т.е. они выросли на 2232 тыс.руб. или 42 %.

Таким образом, собственные оборотные средства у предприятия и в 2006, и в 2007 годах находятся в недостатке, соответственно они составляют -46654 тыс.руб. и -65092 тыс.руб. Уменьшение произошло на сумму -18438 тыс.руб. или на 39,5% . Это говорит о том, что предприятию не хватает собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, и оно нуждается в заёмных средствах.

Что касается наличия собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств, то они также находятся у предприятия в недостатке. В 2006 году они составили -6978 тыс.руб., в 2007 году - 14954тыс.руб., т.е. они уменьшились на -7976 тыс.руб.

Общая величина основных источников находится в излишке в размере 18554 тыс.руб. и 70777 тыс.руб. соответсвенно в 2006 и 2007 годах. Изменение составило 52223 тыс.руб. Это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Теперь на основании данных показателей определим тип финансовой устойчивости. Для нормальной жизнедеятельности предприятие должно обязательно иметь собственные оборотные средства. Возможны четыре типа финансовой устойчивости в соответствии с обеспеченностью запасов следующими вариантами финансирования: