Финансирование и кредитование малого и среднего бизнеса. Финансово-экономические методы его поддержки

Размещено на http://www.allbest.ru/

4

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

УНИВЕРСИТЕТ НИЗКОТЕМПЕРТУРНЫХ И ПИЩЕВЫХ

ТЕХНОЛОГИЙ

Факультет экономики и экологического менеджмента

РЕФЕРАТ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

"ФИНАНСЫ И КРЕДИТ"

НА ТЕМУ: "Финансирование и кредитование малого и среднего бизнеса. Финансово-экономические методы его поддержки"

Автор: студент группы № 533

Голоскова Ю. В.

форма обучения дневная

Руководитель:

Терентьева Л.Д.

Санкт-Петербург,

2008

Содержание

Введение

Глава 1. Понятие малого и среднего бизнеса

§1. Роль малого и среднего бизнеса в экономике

§2. Проблемы малого и среднего бизнеса.

§3. Источники финансовых ресурсов малого и среднего предпринимательства.

Глава 2. Финансирование и кредитование малого и среднего предпринимательства

§1. Финансово-экономические методы поддержки

§2. Кредитование малого и среднего бизнеса

Заключение

Список литературы

Введение

Актуальность темы исследования определяется значением малого бизнеса в любой национальной экономике. Поскольку данный вид бизнеса характеризуется достаточно быстрой оборачиваемостью незначительного по объему капитала, он составляет основу существования среднего класса в развитых экономиках. В связи с этим, проблема развития малого предпринимательства в России может рассматриваться, в том числе в аспекте формирования стабильного и значительного среднего класса.

Целью работы явилось изучение экономического содержания понятия малый бизнес, осмысление этапов развития малого бизнеса в постадминистративной экономике России и попытка оценки некоторых проблем и перспектив развития малого бизнеса в РФ.

Целям работы соответствует ее структура. В работе использованы основные законодательные акты, регламентирующие функционирование малого бизнеса, учебная литература, монографии, периодические издания по теоретическим и практическим проблемам функционирования малого бизнеса.

Глава 1. Понятие малого и среднего бизнеса

§1.Роль малого и среднего бизнеса в экономике

предпринимательство финансовый ресурс экономика

Малые предприятия -- это не организационно-правовая форма, термин «малое» характеризует лишь размер предприятия, а критериями отнесения предприятия к малым являются численность работающих и доля государственной, муниципальной собственности и собственности общественных объединений в ус-тавном капитале этих предприятий, которая должна составлять не более 25%.

В ряде научных работ под малым бизнесом понимается деятельность, осуществляемая небольшой группой лиц, или предприятие, управляемое одним собственником. Как правило, наиболее общими критериями, на основе которых предприятия относятся к малому бизнесу является: - численность персонала; - размер уставного капитала; - величина активов; - объем оборота (прибыли, дохода). По данным Мирового банка, общее число показателей, по которым предприятия относятся к субъектам малого предпринимательства (бизнеса), превышает 50. Однако наиболее часто применяемыми критериями являются те, что описаны выше. Практически во всех странах определяющим критерием является численность работников за отчетный период.

В российской практике развитие малого предпринимательства началось в 1988 г. В этот период к числу малых отнесли государственные предприятия, на которых среднее число ежегодно занятых не превышало 100 чел. В последствии критерии отнесения предприятий к малому бизнесу неоднократно менялись в соответствии с принятием новых законов о малом предпринимательстве. Такие изменения были в 1990 г., в 1991 г., в 1993 г., в 1995 г. Под субъектами малого бизнеса понимались коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого бизнеса, не превышает 25% и в которых средняя численность работников за отчетный период на превышает предельных уровней: в промышленности - 100 человек; в строительстве - 100 человек; на транспорте - 100 человек; в сельском хозяйстве - 60 человек; в научно технической сфере - 60 человек; в оптовой торговле - 50 человек; в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек; в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.

Роль малого и среднего бизнеса в экономике состоит в следующем.

Во-первых, как уже отмечалось, он обеспечивает необходимую мобильность в условиях рынка, создает глубокую специализацию и кооперацию, без которых немыслима его высокая эффективность. Во-вторых, он способен не только быстро заполнять ниши, образующиеся в потребительской сфере, но и сравнительно быстро окупаться. В-третьих, - создавать атмосферу конкуренции. В-четвертых (и это, пожалуй, самое главное), он создает ту среду и дух предпринимательства, без которых рыночная экономика невозможна.

Мелкие и средние предприятия играют заметную роль в занятости, производстве отдельных товаров, исследовательских и научно-производственных разработках.

Успех малого бизнеса в этой области можно объяснить следующими причинами. Углубление специализации в научных разработках привело к тому, что во многих случаях небольшие фирмы идут по более простому или рискованному пути, работают в неперспективных отраслях. Мелкие фирмы также охотно берутся за освоение оригинальных нововведений, поскольку при выпуске принципиально нового изделия снижается значение крупных лабораторий с устоявшимися направлениями исследований. К тому же малые фирмы стремятся как можно скорее наладить массовое производство. Тем самым, значение разработок, проводимых мелкими предприятиями достаточно важно, прежде всего с точки зрения расширения рынка предлагаемых товаров и услуг, что в свою очередь активно стимулирует процесс производства с целью наиболее быстрого удовлетворения (вновь рожденного) спроса, мотивируемого разработками, проводимыми фирмами малого и среднего предпринимательства.

Отношение нововведений к затратам на научные исследования и разработки малых предприятий в 3-4 раза выше, чем в крупных. Если проследить путь изобретения, использованного крупными монополиями, то нередко оно оказывается результатом работы отдельных ученых или мелких фирм. Однако последующее внедрение осуществляется компаниями, обладающими необходимыми для этого финансовыми и материальными ресурсами.

Обобщая все вышесказанное, хотелось бы обратить внимание на то, что мелкое предпринимательство воздействует на структуру рынка и расширение рыночных отношений прежде всего в результате изменения количества субъектов рынка, повышения квалификации и степени приобщенности все более и более широких слоев населения к системе предпринимательства и делового администрирования.

Развитие специализации и кооперации вовлекает мелких и средних предпринимателей в сферу влияния крупных объединений.

Фактически они теряют свою независимость и превращаются в отдельные звенья более крупных монополий, хотя официальная статистика учитывает их как самостоятельные единицы. Крупные предприятия привлекают узкоспециализированные мелкие фирмы, производящие для них отдельные детали и узлы. Вокруг монополий, особенно в отраслях машиностроения, электронной промышленности, группируются обычно по несколько десятков тысяч мелких предприятий, которые пользуются финансовой и технической помощью монополий. Для хозяев монополистических объединений также мелкие субподрядчики удобны и выгодны: они поставляют свою продукцию по достаточно низким ценам. Их производственные, социальные и другие проблемы мало заботят руководителей монополий. В периоды неблагоприятной конъюнктуры и других осложнений, монополии (хозяева) рвут связи со своими мелкими поставщиками, бросая их на произвол судьбы. В последнее десятилетие во многих странах усилилась тенденция к объединению мелких предприятий на основе специализации и кооперации производства, в крупные отраслевые структуры, которые сейчас производят большие объемы разнообразной продукции, в том числе высокого технического и технологического уровня, и довольно успешно конкурируют на рынках с крупными компаниями и монополиями.

Важность малых предприятий еще и в том, что ведя ожесточенную конкурентную борьбу за выживание, они вынуждены постоянно развиваться и адаптироваться к текущим условиям рынка, ведь чтобы существовать надо получать средства к существованию, а значит быть лучше других, чтобы прибыль доставалась именно им.

Массовый выпуск промышленных изделий длительного потребления (автомобилей, холодильников, телевизоров и т. п.) крупными предприятиями вызывает потребность в соответствующих промышленных услугах по ремонту и обслуживанию, которые часто осуществляют мелкие предприятия, так как монополии из-за своей громоздкости вынуждены затрачивать много усилий в этом направлении или создавать разветвленную сеть маленьких филиалов, что само по себе тоже достаточно дорогостоящее занятие, служащее в основном для поддержания престижа крупной фирмы.

Деятельность малых предприятий в менее развитых районах западноевропейских стран - это основа всей их социальной и экономической жизни и решающая предпосылка их дальнейшего хозяйственного развития.

В то же время, на мелких предприятиях отмечается более высокая эффективность труда, малые фирмы с меньшими затратами удовлетворяют потребности в дефицитных видах товаров и услуг на основе разработки местных источников (сырья) и обеспечивает при этом большую занятость. Они увеличивают размеры поступлений в муниципальные бюджеты, стимулируют НТП, выполняют другие важные для хозяйства функции.

§2.Проблемы малого и среднего бизнеса

Сдерживают развитие малого бизнеса ряд факторов.

Во-первых, это чисто технические проблемы, связанные с регистрацией предприятия, получением лицензий, открытием банковских счетов, сбором справок и другими административными барьерами.

Во-вторых, нормальное развитие малого бизнеса сдерживает слабая материально-техническая база: нехватка или недопустимость помещений, оборудования, современных технологий, квалифицированных кадров, правовой поддержки, достоверной информации, государственного участия в программах поддержки малого бизнеса.

В-третьих, серьезное влияние на малый бизнес оказывают финансовые проблемы, связанные с легализацией доходов и капитала, уклонением от уплаты налогов, ведением двойной бухгалтерии.

В-четвертых, это проблема получения кредитов для развития бизнеса и обслуживания оборота капитала. Основную роль в финансовой поддержке предпринимательства призвана сыграть налоговая политика. Система налогообложения должна стимулировать повышение технического уровня предприятий, насыщение потребительского рынка, развитие производств, использующих вторичные ресурсы и тем самым способствующих оздоровлению окружающей среды. В регионах с избыточными трудовыми ресурсами целесообразно стимулировать налоговыми льготами развитие предпринимательства, поглощающего свободную рабочую силу. Сегодня фактически идет откровенное подавление малого бизнеса. Падение малых предприятий идет в результате налогообложения, в принципе не позволяющего работать. И что из этого следует? А из этого следует то, что наиболее работоспособная деловая часть идет в основном в теневой оборот. По некоторым оценкам, эффективные предприниматели, как правило, 90% оборота держат в тени. В социальном плане они становятся финансовой основой криминального мира. Ведущую роль в развитии малого предпринимательства предстоит сыграть регионам. Ведь укрепление этого сектора будет способствовать не только росту доходов местного бюджета, но и улучшению социальных условий жизни населения и оздоровлению окружающей среды, не только природной. Финансовая поддержка частного, особенного малого предпринимательства должна стать задачей региональных фондов, учредителями которых наряду с местными органами власти могут выступать все заинтересованные предприятия и организации, расположенные в регионе и за его пределами. Фонды будут участвовать в разработке и реализации федеральных и региональных программ, направленных на поддержку предпринимательской деятельности, осуществлять финансовую, материально-техническую, организационно-методическую поддержку хозяйствующих субъектов, вступающих на монополизированные прежде рынки товаров и услуг, участвовать в привлечении отечественных и иностранных инвестиций и кредитов.

Малое предпринимательство в России не может сформироваться и окрепнуть без всемерной государственной поддержки. Как правило, любая постановка проблем, сопряженных с малым бизнесом, выходит на состояние, тенденции и задачи его государственной поддержки. В этом не может быть ничего удивительного или неожиданного: именно слабость, неопределенность, робость такой поддержки (особенно если иметь в виду не декларации, а реальные дела) является одним из важнейших факторов, не позволяющих малому бизнесу в России обрести твердую почву под ногами и тем самым создать важную опору для выхода страны из сковывающего ее затяжного экономического кризиса.

В пользу акцента на малый бизнес в современной России говорит, наряду с прочими, и то обстоятельство, что он служит верным средством погашения последствий чрезмерного укрепления производства, которое (отчасти, надо заметить, и по вполне уважительным причинам) было свойственно бывшему СССР. Внушительные, поражающие воображение, но крайне неповоротливые индустриальные гиганты, унаследованные нынешней Россией, не могут найти себе место в динамичной рыночной структуре. И пройдет еще немало лет, пока найдут, если это вообще произойдет. Между тем при хорошей государственной организации дела эти «заблудившиеся» огромные предприятия могли бы, войдя в плотный контакт с малым бизнесом, солидно ему помочь технологиями, кое - каким оборудованием и материалами, кадрами; возместиться же все это могло бы « прокладкой» для этих предприятий многих новых дорог на рынок, созданием для их оживления благоприятной конъюнктуры.

Другой поворот темы: «на шее» государства висит огромное множество убыточных предприятий, среди кандидатов в легализованные нынче банкроты впору хоть конкурс объявлять. А ведь быть признанным банкротом и излечиться - вещи очень разные; в лучшем случае первое через какое - то время (и немалое) выведет ко второму. Между тем «гиблые» для государства заводы или фабрики, вполне вероятно, могли бы быстро ожить, оказавшись, скажем, на началах аренды (или даже через продажу) в руках представителей малого бизнеса, - не исключено, что и объединившихся для того, чтобы поднять сравнительно крупное предприятие.

И еще одна проблема. Едва ли не все крупные предприятия страдают от инвестиционного голода; ни государство, ни частные лица явно не торопятся вкладывать капиталы в крупное производство: в одном случае их, как правило, попросту нет (государство), в другом - это на сегодня явно невыгодно или, во всяком случае, проблематично (частные лица). Видимо, дело бы обстояло иначе, если бы удалось действительно активизировать малый бизнес. Он не требует особо больших вложений капитала, как правило, обеспечивает высокую скорость его оборота и дает очень верные шансы на неплохую прибыль. Все это привлекло бы частных вкладчиков, включая и мелких, ищущих для своих очень скромных сбережений укрытия от инфляции. Результатом стало бы заметное ослабление инвестиционного голода при большом наполнении налогами доходной части госбюджета. В конечном счете это бы существенно расширило и возможности государства в области капиталовложений. Становится ясно, что курс на развитие малого бизнеса должен быть не чем - то «форсмажорным» в экономической политике государства, а ее органической составной частью, не мешающей, а, напротив, помогающей реализации других ее частей и общей стабилизации экономики, а затем и ее постепенному подъему. Малые предприятия - это занятость района, это устойчивые налоговые поступления в местный бюджет, это покупательная способность населения.

Люди, которые работают на малом предприятии, получают стабильную хорошую зарплату, могут купить услуги, более дорогие товары, что, естественно, лучше стимулирует производство.

Очень важно, что население убедилось в необходимости малого бизнеса, так как он может активно воздействовать на экономическую конъюнктуру, на обеспечение товарами народного потребления.

Главное условие для развития малого бизнеса - нормальное функционирование экономики. Иначе, он будет уходить в тень. Только при условии существенного ограничения коррупции и снижения налогового гнета примерно в 3 раза могут быть созданы предпосылки для выхода малого бизнеса из «теневой» экономики.

Малый бизнес является сектором выживания, втягивающим в реформаторский процесс людей, потерявших работу, военнослужащих, увольняемых в запас и практически единственным сектором оздоровления серьезно «больных» переходных общественных групп. Малые предприниматели все менее зависят от государства и могут, расширяя сферу своей деятельности, уменьшить остроту безработицы.

В результате сектор малого предпринимательства может способствовать обеспечению в определенной степени экономической и политической стабильности в обществе.

В странах, где малые и средние фирмы развиваются десятилетиями, эта сфера экономики устойчиво создает до 50-60% ВВП. По данным экспертов ООН, в мире малым бизнесом занято более 50 % населения.

Малое предпринимательство по территориальной принадлежности, своей сути - дело региональное, местное. Малое предпринимательство стало одним из существенных источников налоговых поступлений и насыщения региональных и местных рынков товарами и услугами на базе развития таких сфер, как производственная, агропромышленная, строительная, инновационная, медицинская. Сегодня свободный труд и свободный мелкий собственник быстрее вписываются в новые информационные и социальные технологии. Общество и экономика с крупномасштабными машинными и автоматизированными производствами, огромными производственными мощностями, сконцентрированными на больших площадях крупных предприятий, с десятками тысяч работников теряют социальную перспективу.

Малые предприятия создаются именно «под рынок», они способны быстро перестраиваться в связи с изменением конъюнктуры, диверсифицировать свою деятельность, они не держат лишних работников, ими, в конце концов, управляют, как правило, наиболее экономически активные и способные люди, которых сегодняшняя жизнь «рекрутирует» из состава общества. Все это создает предпосылки, благоприятствующие развитию малого предпринимательства.

Весьма существенными препятствиями на пути становления и развития малых предприятий в России являются нехватка квалифицированных кадров, отсутствие надлежащей системы материально-технического снабжения, условий для внешнеэкономической деятельности. В последние несколько лет, по крайней мере, после 1998г. и до первой половины 2001г., российское малое предпринимательство остановилось на «точке замерзания» - 875,5 тыс. малых предприятий(МП) и 3,5 - 4 млн. индивидуальных предпринимателей. Это свидетельствует о том, что данный сектор экономики столкнулся с рядом серьезных проблем, решение которых будет способствовать не только дальнейшему развитию малого бизнеса, но и совершенствованию его структуры.

Надо помнить, что так называемая малая экономика - важный сектор полноценного рынка. Без малого бизнеса невозможно становление цивилизованной рыночной экономики.

Как уверяют банкиры, они открыты для сотрудничества с малым бизнесом. Предприниматели же это отрицают, жалуясь, что кредит им получить в банке так сложно, что проще занять на «черном» рынке.

За последние три-четыре года объем кредитования малого бизнеса вырос на 80%. Потребность данной отрасли в заемных средствах сегодня удовлетворяется не более чем на 15-17%. Более оптимистически настроенные финансисты говорят о 20-процентной насыщенности рынка. Что же мешает его развитию?

Главной проблемой кредитования малого бизнеса банкиры называют непрозрачность российского малого бизнеса.

Второй проблемой является отсутствие надежных залогов, так как большинство представителей МБ не является владельцем ликвидного имущества.

Третий немаловажный фактор - недоверие к малому бизнесу, испытываемое банками. Российский бизнес как таковой существует менее двадцати лет и в этих условиях далеко не всегда можно говорить о сложившихся репутациях и кредитных историях.

Малого же бизнеса эта проблема касается вдвойне - небольшие предприятия, как правило, находятся на рынке существенно меньше, чем крупные, к тому же большинство из них не смогло пережить кризис 1998 года. Поэтому до последнего времени на российском рынке было очень немного устойчивых, успешных малых предприятий, имеющих кредитную историю.

С другой стороны, сегодня далеко не у всех кредитных организаций налажена нормальная организация работы с малым бизнесом. Основные проблемы заключаются в неразвитости банковских технологий, зачастую не позволяющих снизить издержки обращения на обработку одного клиента, а также в относительно небольшой статистике кредитования, затрудняющей точную скоринговую оценку рисков, связанных с кредитованием малого бизнеса.

Как следствие даже если у банка и имеются соответствующие программы для МБ, то довольно часто ссуды, выдающиеся по этим программам, остаются для предпринимателей недоступными по цене.

Нынешняя ситуация на рынке кредитования в корне отличается от той, которая была 8-10 лет тому назад, когда стоимость займов для малого и среднего бизнеса доходила до 200% годовых в рублях. Если крупный бизнес в России может получить рублевые кредиты под 12%, то для малых предприятий реальные ставки начинаются с 16% (10% предлагает Банк Москвы, но это пока лишь приятное исключение из общего правила), но и это большая редкость. Как правило, "малые" предприниматели могут рассчитывать на кредит стоимостью 20-24% годовых и то лишь при наличии приемлемых для банка залога или надежных поручителей..

Очень мало шансов получить кредит у предприятий, работающих на рынке менее года, не являющихся резидентами, ведущими упрощенную бухгалтерию (или не ведущими ее вовсе), а также не имеющими залога или поручителя.

Впрочем, ряд банков иногда при поддержке государственных структур выдают ссуды без залога. Правда, на условиях, которые трудно назвать привлекательными: суммы небольшие - до 50 тыс. долл. (микрокредиты), эффективная ставка довольна высокая (28-30% годовых в рублях), сроки ограниченные - как правило, не превышают 1,5 года. Впрочем, некоторые проблемы предпринимателей этот кредит все же решает. Например, с его помощью можно ликвидировать кассовые разрывы, когда денег в кассе не хватает для ведения текущей финансовой деятельности.

Если же говорить о ссудах на более длительные сроки или на большие суммы (например, 10-15 млн рублей на пять лет), то российские банки за редчайшим исключением применяют залоговое кредитование. Причем во многих случаях оценочная стоимость залога должна вдвое превышать сумму кредита.

Но у малого бизнеса зачастую нет имущества, которое можно оформить в залог. Да и сам малый бизнес слабо развит.

Объем "черного" рынка кредитов оценивается в 6-8 млрд долл. за год. Причем темпы его сопоставимы с темпами роста рынка легальных кредитов и составляют около 15-25% в год. И для этого есть реальные основания.

По словам предпринимателей, порой гораздо выгоднее взять в долг у ростовщика под 5-7% в месяц, чем обивать пороги банков, пытаясь получить законный кредит, реальная стоимость которого в два раза меньше ростовщической. Во всяком случае ростовщики предоставляют ссуды моментально и без лишних вопросов, а перед кем отвечать в случае чего своим имуществом, предпринимателю часто бывает безразлично - он не воспринимает кредитную организацию как союзника и ожидает от нее в случае невозврата денег не менее жестких действий, чем от ростовщика.

МБ в принципе не сопротивляется своей легализации. Более того, количество небольших компаний, в обороте которых "белая" составляющая значительно превышает 50%, растет с каждым годом. Однако МБ нужны встречные шаги со стороны банков и государства. По словам начальника управления кредитования СДМ-Банка Сергея Козлова, "основное требование малых предприятий к банковскому кредитованию - доступность ресурсов, то есть прозрачные условия предоставления кредита, разумные требования к документам, оперативность при рассмотрении кредитной заявки и оформлении договоров".

С точки зрения банков,кредитованию малого и среднего бизнеса мешает:

1. Непрозрачность малого бизнеса

2. Недостаточная экономическая и юридическая грамотность большинства российских малых предпринимателей

3. Отсутствие у малых предприятий ликвидных залогов

4. Отсутствие реальной масштабной государственной поддержки малого бизнеса

5. Высокие риски невозврата кредитов

6. С точки зрения предпринимателей

7. Высокая стоимость кредитов

8. Слишком жесткие условия получения кредитов

9. Большие сроки рассмотрения заявок

10.Недостаточная государственная поддержка малого бизнеса

11.Невозможность получить кредит на создание бизнеса "с нуля"

§3.Источники финансовых ресурсов малого и среднего предпринимательства

Финансовые ресурсы малого предприятия - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных малым предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом малого предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятие работает.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающего предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими предприятия.

Чистая прибыль представляет собой часть доходов малого предприятия, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в распоряжении малого предприятия и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной предприятия: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемные средства.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные предприятия с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в предприятие, а передается ему во временное пользование с целью получения процента.

Все финансовые ресурсы малого предприятия как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства страны, правил ведения финансовой отчетности.

В денежной форме капитал малого предприятия продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе малого предприятия, либо на ее расчетном счете, в банке они не приносят доходов или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Различают две формы финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала предприятия с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования предприятия представлена в таблице.

виды финансирования	внешнее финансирование	внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала	1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)	2. Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала	3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных разработок, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций	6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)

Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это базовая часть всех финансовых ресурсов малого предприятия, которая базируется на момент создания предприятия и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эта часть финансовых ресурсов - уставный фонд или уставной капитал предприятия. Уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций, (обыкновенных, привилегированных) если речь идет об акционерном обществе. За время жизни малого предприятия его уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов предприятия.

Источниками собственных финансовых ресурсов являются :

- уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);

- резервы, накопленные малым предприятием;

- прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

При создании малого предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств являлся уставный капитал. За счет него создавались необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

Уставный капитал малого предприятия формировался при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявлялась при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

Глава 2.Финансирование и кредитование малого и среднего предпринимательства

§1.Финансово-экономические методы поддержки

Системы поддержки малого и среднего предпринимательства функционируют в большинстве стран с развитой рыночной экономикой

Существующая в России система поддержки малого и среднего бизнеса нацелена преимущественно на создание новых малых предприятий

С начала этого года был вступил в силу Федеральный закон N 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации". В соответствии с Федеральным законом N 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ" (вступает в силу с 1 января 2008 г.) к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям:

1) для юридических лиц - суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать 25% (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов), доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать 25%;

2) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения:

а) от 101 до 250 человек включительно - для средних предприятий;

б) до 100 человек включительно - для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия - до 15 человек;

3) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС или балансовая стоимость активов (остаточная стоимость ОС и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, установленные Правительством Российской Федерации для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства.

Вновь созданные организации или вновь зарегистрированные индивидуальные предприниматели и крестьянские (фермерские) хозяйства в течение того года, в котором они зарегистрированы, могут быть отнесены к субъектам малого и среднего предпринимательства, если их показатели средней численности работников, выручки от реализации товаров (работ, услуг) или балансовой стоимости активов (остаточной стоимости ОС и нематериальных активов) за период, прошедший со дня их государственной регистрации, не превышают вышеназванные предельные значения.

Поддержка оказывается на следующих принципах:

1) заявительный порядок обращения субъектов;

2) доступность инфраструктуры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства для всех субъектов;

3) равный доступ всех субъектов, соответствующих критериям, к участию в программах, оказывающих поддержку;

4) оказание поддержки с соблюдением требований, установленных Федеральным законом от 26.07.2006 N 135-ФЗ "О защите конкуренции";

5) открытость процедур оказания поддержки.

В момент обращения субъектов за оказанием им поддержки они должны представить документы, подтверждающие их соответствие критериям субъектов малого и среднего предпринимательства и условиям, предусмотренным программами поддержки.

Сроки рассмотрения обращений устанавливаются программами развития субъектов малого и среднего предпринимательства. Каждый субъект должен быть проинформирован о решении в течение пяти дней со дня его принятия.

Условия и порядок оказания поддержки устанавливаются программами развития субъектов малого и среднего предпринимательства (п. 2 ст. 16 Закона N 209-ФЗ).

В соответствии с Законом N 209-ФЗ поддержка малого и среднего бизнеса оказывается в следующих формах.

1. Финансовая поддержка (ст. 17) - может осуществляться в соответствии с законодательством Российской Федерации за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации, средств местных бюджетов путем предоставления субсидий, бюджетных инвестиций, государственных и муниципальных гарантий по обязательствам субъектов малого и среднего предпринимательства и организаций, образующих инфраструктуру поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства.

2. Имущественная поддержка (ст. 18) - осуществляется в виде передачи во владение и (или) в пользование государственного или муниципального имущества, в том числе земельных участков, зданий, строений, сооружений, нежилых помещений, оборудования, машин, механизмов, установок, транспортных средств, инвентаря, инструментов, на возмездной основе, безвозмездной основе или на льготных условиях. Указанное имущество должно использоваться по целевому назначению. Статьей 18 установлен также ряд ограничений и запретов, связанных с оказанием имущественной поддержки.

3. Информационная поддержка (ст. 19) - осуществляется в виде создания федеральных, региональных и муниципальных информационных систем и информационно-телекоммуникационных сетей и обеспечения их функционирования в целях поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства.

4. Консультационная поддержка (ст. 20) - осуществляется в виде:

ѕ создания организаций, образующих инфраструктуру поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства и оказывающих консультационные услуги субъектам малого и среднего предпринимательства, и обеспечения деятельности таких организаций;

ѕ компенсации затрат, произведенных и документально подтвержденных субъектами малого и среднего предпринимательства, на оплату консультационных услуг.

Кроме того, в Законе N 209-ФЗ отдельно определены особенности оказания поддержки по определенным направлениям деятельности:

ѕ поддержка в области подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров (ст. 21);

ѕ поддержка в области инноваций и промышленного производства (ст. 22);

ѕ поддержка в области ремесленной деятельности (ст. 23);

ѕ поддержка субъектов, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность (ст. 24);

ѕ поддержка субъектов, осуществляющих сельскохозяйственную деятельность (ст. 25).

Вместе с тем п. 3 ст. 16 Закона N 209-ФЗ определено, что субъекты Российской Федерации вправе наряду с установленными этим Законом формами поддержки самостоятельно оказывать иные формы поддержки за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации.

§2.Кредитование малого и среднего бизнеса

В 2007 г. темпы роста портфеля кредитов малому бизнесу обогнали и корпоративное, и розничное кредитование.

Если портфель корпоративных кредитов вырос за 2007 г. на 49%, а портфель кредитов физических лиц - на 57%, то кредиты малому и среднему бизнесу в активах банков увеличились, по нашим оценкам, на 62%, достигнув 54,1 млрд долл. При этом кредиты непосредственно малому бизнесу (к нему мы относим предприятия с объемом выручки до 5 млн долл. в год) выросли почти вдвое - до 21 млрд долл.

Региональная сеть и интересные продуктовые предложения - вот ключ к тому, чтобы стать лидером рынка кредитования МСБ сегодня. Первый, экстенсивный, этап развития сегодня закончен - федеральные банки нарастили филиальные сети и столкнулись с системным ограничением, требующим дальнейшего расширения географического покрытия. Пик процессов широкого географического распространения программ кредитования малого и среднего бизнеса среди федеральных банков пришелся на 2006 г., когда десятка лидеров увеличила количество филиалов, где доступны кредиты малому бизнесу, на 551 шт. В 2007 г. было открыто еще 252 филиала, однако в целом по рынку прирост филиальной сети снизился незначительно - новые участники быстро наверстывают упущенное. Шаговая доступность кредитов малому и среднему бизнесу стала новой парадигмой рынка.

С другой стороны, важным фактором конкуренции становятся и интересные для самого малого бизнеса кредитные продукты. Параметры кредитования (требования к залогам, сроки, график платежей), которые могут предложить банки, пока остаются не слишком привлекательными, да и транзакционные издержки, связанные с получением кредита, достаточно высоки. Внимательное отношение к потребностям клиента и инновационный подход позволяют новым игрокам, входящим в сегмент, быстро захватывать лидерские позиции.

110 млрд долл. на карте - при условии активной стратегии государства, к 2010 г. портфель кредитов малому и среднему бизнесу может составить порядка 80 млрд долл., в противном случае - лишь 68 млрд долл. При кредитовании малого бизнеса банки сегодня сталкиваются с проблемами, характерными для любого сегмента кредитования на начальном этапе развития. Частично эти проблемы будут смягчаться по мере естественного созревания рынка. С другой стороны, активная государственная стратегия в области развития МСБ может дать импульс для нового прорыва.

Хороший пример комплексной стратегии - меры, которые в недавнем прошлом государство принимало для стимулирования ипотеки. Развитие малого предпринимательства также требует от банков, регуляторов и государственных администраций командной игры. Единичных усилий здесь недостаточно. Тем более что созданная лишь в прошлом году государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в чьи приоритеты входит в том числе и поддержка малого и среднего предпринимательства, пока занимается более крупными проектами.

При выборе государством активной стратегии большинство существующих в настоящее время ограничений будет снято, и сегмент сможет демонстрировать достаточно высокие темпы роста еще в течение последующих трех лет, а сам портфель к 2010 г. достигнет, по моим оценкам, 280 млрд долл. В противном случае к 2010 г. размер портфеля кредитов МСБ составит около 168 млрд долл. Есть из чего выбирать.

Методика исследования

Сегодня по-прежнему не существует формализованных критериев, которые позволяли бы однозначно классифицировать предприятие как субъект малого предпринимательства. Даже вступивший в силу 1 января 2008 г. Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» не дает четких параметров классификации. Согласно закону к малому бизнесу относятся предприятия с численностью сотрудников до 100 человек (также выделяются микропредприятия до 15 человек), к среднему - с численностью от 100 до 250 человек. Впоследствии планируется также ввести показатели выручки, которые будут определяться правительством Российской Федерации на основе статистических наблюдений.

К кредитам малому и среднему бизнесу относятся все кредиты, выданные банками в рамках специализированных программ кредитования МСБ (small and medium enterprises). Программы разных банков в рамках данного подхода могут попасть в одну категорию, несмотря на то что могут быть нацелены на нужды различных по размеру предприятий. Тем не менее, этот подход наиболее целесообразный с точки зрения определения границ рынка. Ведь существование специализированной программы означает специализированную технологию, особый подход к оценке рисков и развитию бизнеса, что является основными параметрами при определении проблем и перспектив развития рынка.

В прведенном анкетировании банки указывают все показатели по объему финансирования, предоставленного в рамках специализированных программ, либо (при отсутствии таковых) по объемам финансирования предприятий с годовой выручкой до 5 млн долл. Также в случае наличия специализированной программы указывают параметры предприятий, которые могут получить кредит в рамках этой программы. Усредненные условия по рынку в их сопоставлении с действующем законодательством РФ и Европейского Союза выглядят следующим образом:

	Банки	РФ	ЕС
Максимальная годовая выручка, млн долл.	12	-	25
Максимальная численность персонала, чел.	150	250	250
Максимальная доля собственников, не относящихся к МСБ, %	25	25	25

Источник: http://www.raexpert.ru/researches/finmb08/

В анкетировании приняли участие 43 российских банка:

АКБ «Абсолют-банк», ОАО «Акибанк», КБ «Альта-Банк», Альфа-банк, ОАО «БАЛТИНВЕСТБАНК», ОАО «Банк Санкт-Петербург», ОАО «БТА-Казань», банк «Возрождение», ВТБ 24, ООО ВСБ, ОАО «Запсибкомбанк», КМБ-Банк, ОАО «КУБ», КБ «ЛОКО-Банк», ОАО «МДМ-Банк», ОАО «Меткомбанк», ОАО ГБ «Нижний Новгород», НОМОС-БАНК, ОАО АКБ «Пробизнесбанк», ОАО «Региональный банк развития», ОАО АКБ «Росбанк», КБ РБР, ОАО «Русь-Банк», СБ-Банк, ОАО «Сбербанк РФ», СДМ-Банк, банк «Северная Казна», ОАО «СКБ-Банк», ООО «СЛАВИНВЕСТБАНК», АКБ «СОЮЗ», ОАО КБ «Стройкредит», ОАО «Промсвязьбанк», Татфондбанк, НБ «ТРАСТ», ОАО «УРАЛСИБ», ОАО «УРСА Банк», ОАО КБ «Хлынов», Центр-Инвест, ОАО «ЧЕЛИНДБАНК», ЭКСПОБАНК, АКБ «Энергобанк», Юниаструм, ЗАО «ЮниКредит Банк».

На долю банков, принявших участие в исследовании, приходится около 50% всех кредитов, выданных юридическим лицам, и около 70% кредитов, выданных предприятиям малого и среднего бизнеса.

Банковское кредитование малого и среднего бизнеса: кризис роста

Динамика кредитования малого и среднего бизнеса

В 2007 г. общий объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу (МСБ), составил порядка 80 млрд долл., увеличившись примерно на 28,07% по сравнению с 2006 г.

По темпам роста портфеля кредитов этот сегмент по-прежнему находится среди лидеров (рисунок 1). Если портфель корпоративных кредитов вырос за 2007 г. на 49%, а портфель кредитов физических лиц - на 57%, то кредиты малому и среднему бизнесу в активах банков увеличились, по нашим оценкам, на 62% и составили порядка 54,1 млрд долл. При этом кредиты непосредственно малому бизнесу (к нему мы относим предприятия с объемом выручки до 5 млн долл. в год) выросли почти вдвое, достигнув 21 млрд долл.

Источник: http://www.raexpert.ru/researches/finmb08/

Рисунок 1. Кредитование малого и среднего бизнеса остается лидером с точки зрения темпов прироста кредитных портфелей

Несмотря на то что по темпам роста этот сегмент по-прежнему находится среди лидеров, темпы роста могли бы быть гораздо выше. Ведь с точки зрения уровня маржи сегмент остается для банков достаточно привлекательным, да и эффект «низкой базы» продолжает сохраняться. В чем же причина того, что рынок топчется на месте?

С одной стороны, картина роста резко меняется при переходе к анализу по отдельным банкам. Подобно другим сегментам банковского рынка, находящимся на начальной стадии развития, кредитование малого и среднего бизнеса сегодня отличается заметным доминированием Сбербанка РФ. Он, безусловно, является крупнейшим участником этого рынка. Его кредитный портфель на 01.01.08 составляет 436 млрд руб., а за 2007 г. он выдал кредитов малому бизнесу на сумму более чем 1022 млрд руб. По нашим оценкам, его доля составляет около 50%, однако по мере выхода на рынок других игроков постепенно снижается.

Остальные банки занимают, соответственно, оставшиеся 50% рынка. Они являются основным локомотивом роста рынка и показывают стремительное наращивание объемов кредитования (таблица 1). Объем выданных ими кредитов за 2007 г. составил около 1 трлн руб., показав темп прироста по сравнению с 2006 годом около 41%.

Таблица 1. Сбербанк растет заметно медленнее рынка, но сохраняет бесспорное лидерство

Группа банков	Объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, млрд руб.
	2005	2006	2006
Сбербанк РФ	702,9	871	1022,98
темп прироста, %		23,92	17,45
Прочие банки	485,74	699,18	987,98
темп прироста, %		43,94	41,31
Всего по рынку	1188,64	1570,18	2010,95
темп прироста, %		32,1	28,07

Источник: http://www.raexpert.ru/researches/finmb08/

С другой стороны, даже анализ по сегментам показывает, что банки могли бы активнее наращивать объемы кредитования малых и средних предприятий. Рынок кредитования МСБ существует всего несколько лет - в таком «возрасте» и розничное кредитование, и ипотека ежегодно демонстрировали кратный рост. Ухудшение ситуации с ликвидностью в банковской системе также не подходит в качестве объяснения, ведь как показали итоги года, общего замедления темпов роста банковских активов не произошло.

Проанализировав параметры рынка и опыт развития других сегментов банковского кредитования в России, а также мнения самих банков, мы пришли к выводу, что основной причиной замедленного роста продолжает оставаться недостаток активной государственной политики. Далее мы опишем основные характеристики рынка и объясним, почему именно от инициативы государства в ближайшем будущем зависит и динамика, и структура рынка.

Конкуренция

Пятерку лидеров по объемам кредитования МСБ в 2008 г. формируют Сбербанк, банк «Возрождение», ВТБ 24, КМБ-Банк и Акибанк (таблица 2). Отметим, что «Возрождение» и Акибанк специализируются на коротких кредитах (до 12 месяцев), в то время как остальные в среднем имеют более низкую оборачиваемость портфеля. По накопленному портфелю кредитов МСБ (см. табл. No1 в приложении) лидируют Сбербанк, ВТБ 24, «Возрождение», КМБ-Банк и банк «УРАЛСИБ».

Таблица 2. Рэнкинг банков по объему кредитов, выданных малому и среднему бизнесу в 2008 г.

№	Банк	Объем кредитов, выданных МСБ, в 2007 г., тыс. руб.	Прирост к 2006 г., %	Место в рэнкинге в 2006 г.	Изменение позиции
1	Сбербанк России	1 022 975 855	16,25	1	-
2	Банк Возрождение	108 300 000	40,99	2	-
3	ВТБ 24	40 421 675	105,46	3	-
4	КМБ-БАНК	29 597 791	51,67	4	-
5	АКИБАНК	18 907 180	78,84	7	2
6	УРАЛСИБ	18 778 294	41,03	5	-1
7	Группа Центр-Инвест	16 535 000	31,62	6	-1
8	Татфондбанк	12656719	-	-	-
9	МДМ-Банк	11 059 544	53,1	8	-1
10	ЛОКО-Банк	10 266 110	101,95	11	1
11	УРСА Банк	10 088 889	94,83	10	-1
12	РОСБАНК	8 136 384	13,04	9	-3
13	Национальный Банк ТРАСТ	7 775 430	210,23	13	-
14	Запсибкомбанк	6637313	-	-	-
15	КБ ХЛЫНОВ	4 738 173	87,78	12	-3
16	ЮниКредит Банк	3 993 669	84,63	14	-2
17	Абсолют-банк	3 832 542	584,33	26	9
18	Русь-Банк	2 976 045	260,56	22	4
19	ЧЕЛИНДБАНК	2 647 475	24,49	16	-3
20	ГБ Нижний Новгород	2 494 404	17,08	15	-5
21	НОМОС-БАНК	2 335 803	537,41	28	7
22	Альта-Банк	2 131 198	110,65	20	-2
23	Региональный банк развития	2 018 641	10,89	17	-6
24	С-банк	1 903 857	87,2	19	-5
25	Альфа-Банк	1839155	-	-	-
26	Стройкредит	1838215	-	-
27	Энергобанк	1 767 558	127,72	23	-4
28	Пробизнесбанк	1 715 623	165,43	24	-4
29	СОЮЗ	1 705 305	52,42	18	-11
30	РБР	1 684 210	275,15	27	-3
31	БАЛТИНВЕСТБАНК	1 221 932	897,5	31	-
32	ЭКСПОБАНК	1153781	-	-	-
33	Банк Санкт-Петербург	1 040 283	291,91	29	-4
34	ООО ВСБ	1 033 755	18,88

Подобные документы

• Государственное финансирование малого бизнеса

  Теоретические основы финансирования малого бизнеса, роль и значение малого бизнеса в реформируемой экономике. Развитие институциональной среды, формы государственной финансовой поддержки, появление новых форм финансирования малого бизнеса в России.
  
  курсовая работа [103,0 K], добавлен 11.02.2010
  

• Малый бизнес и его роль в экономике

  Сущность, понятие, функции малого бизнеса в экономике государства. Правовые основы малого бизнеса в Российской Федерации. Проблемы и перспективы развития, финансирования и кредитования малого предпринимательства в государстве в условиях мирового кризиса.
  
  курсовая работа [150,0 K], добавлен 30.10.2013
  

• Кредитование малого и среднего бизнеса

  Теоретические основы, особенности и проблемы, современное состояние системы кредитования малого и среднего бизнеса в России. Характеристика методик оценки кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса, кредитный мониторинг и кредитные риски.
  
  дипломная работа [176,7 K], добавлен 07.10.2010
  

• Банковское кредитование малого и среднего бизнеса

  Экономическое значение кредитования малого и среднего бизнеса. Кредитная политика банка в этой сфере. Бухгалтерский учет операций выдачи, погашения, начисления процентов по кредитам. Совершенствование процессов микрокредитования малого и среднего бизнеса.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 05.04.2017
  

• Управление привлечением инвестиций в малое и среднее предпринимательство в РК

  Теоретическая характеристика экономической сущности инвестиционной поддержки субъектов малого и среднего бизнеса. Инвестиционные ресурсы и источники их финансирования. Оценка инфраструктуры малого и среднего предпринимательства а Республике Казахстан.
  
  дипломная работа [2,8 M], добавлен 09.11.2010
  

• Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в России

  Оценка кредитоспособности малых и средних предприятий. Совершенствование системы кредитования бизнеса в России. Объемы предоставленных кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства. Изменение приоритетов по мерам государственной поддержки.
  
  курсовая работа [925,8 K], добавлен 19.01.2014
  

• Финансы предприятий малого бизнеса

  Изучение теоретических основ организации малого бизнеса. Анализ особенностей финансовой политики субъектов малого предпринимательства. Формулирование перспектив развития данного бизнеса в Ханты-Мансийском автономном округе. Прогноз организации финансов.
  
  курсовая работа [51,8 K], добавлен 31.10.2015
  

• Государственная финансовая поддержка малого бизнеса

  Понятие малого бизнеса, его статистика. Анализ упрощенной системы налогообложения субъектов малого предпринимательства. Проблемы российского малого бизнеса, пути их решения. Законодательство РФ и предложения по изменению системы государственной поддержки.
  
  курсовая работа [558,0 K], добавлен 16.11.2009
  

• особенности финансов организации малого бизнеса

  Значение и задачи малого предприятия. Государственная поддержка малого бизнеса. Финансы предприятий малого бизнеса и их особенности. Гибкость приспособления к рыночной конъюнктуре. Инновационная роль малого предпринимательства. Особенности менеджмента.
  
  дипломная работа [49,8 K], добавлен 09.09.2008
  

• Эффективность применения специальных налоговых режимов и общей системы налогообложения субъектами малого и среднего бизнеса

  Понятие, правовое регулирование и формы налогообложения субъектов малого и среднего бизнеса в Российской Федерации. Эффективность применения специальных налоговых режимов для бизнеса в стране. Зарубежный опыт налогообложения малого и среднего бизнеса.
  
  дипломная работа [402,0 K], добавлен 11.07.2017
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам