Управление прибылью на предприятии и пути его совершенствования

Содержание

Введение

1. Прибыль в условиях рыночной экономики

1.1 Экономическая сущность прибыли предприятия

1.2 Сущность, виды и методы планирования прибыли

1.3 Факторы, влияющие на величину прибыли предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия в части управления прибылью предприятия

2.1 Общая характеристика финансового состояния предприятия

2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

2.3 Анализ выручки от реализации продукции и чистой прибыли предприятия

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния в части использования прибыли предприятия

3.1 Пути повышения рентабельности деятельности предприятия

3.2 Использование финансового и операционного рычагов для максимизации прибыли

3.3 Оптимизация налога на прибыль путем создания резерва по сомнительным долгам

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода - это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

Все это говорит об актуальности темы настоящего исследования.

Целью курсовой работы является изучение влияния прибыли на финансовое состояние предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

ь проанализировать и обобщить научную литературу и нормативно-правовые акты по данной теме исследования;

ь раскрыть экономическую сущность прибыли;

ь обозначить виды и методы планирования прибыли;

ь выявить факторы, которые влияют на величину прибыли предприятия

ь проанализировать финансовое состояние предприятия в части управления прибылью;

ь дать рекомендации по улучшению финансового состояния в части использования прибыли предприятия.

Логика исследования определяет структуру работы, состоящей из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Первая глава имеет теоретическое значение, которая нацелена на освещение теоретических вопросов, касающихся влияния прибыли на финансовое состояние предприятия.

Вторая глава имеет практическое значение. В данной главе проведен анализ финансового состояния условного предприятия в области управления прибылью, рассчитаны показатели, которые чаще всего используются при оценке финансовой независимости предприятия.

В третьей главе курсовой работы разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия в части использования полученной прибыли.

Работа содержит 42 страниц текста. Для обеспечения наглядности восприятия информации работа иллюстрирована 3 рисунками, 12 таблицами.

Теоретико-методологической основой работы явились труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные проблемам управления прибылью и его совершенствованию на предприятии, материалы периодических изданий, а также законодательные и нормативные акты России.

1. Прибыль в условиях рыночной экономики

1.1 Экономическая сущность прибыли предприятия

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия Бланк И.А. Управление прибылью. - М.: Ника Центр, 2007, с.146. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства, и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения. Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствия индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия, в условиях перехода к рыночной экономике, связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

1.2 Сущность, виды и методы планирования прибыли

Общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются по накопительному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода.

Другим принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления. По этой причине прибыль (убыток), показанные в отчете о финансовых результатах, не отражают реального притока денежных средств предприятия в результате его хозяйственной деятельности. Для восстановления реальной картины о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (или уменьшении) стоимости его капитала, образовавшегося в процессе его хозяйственной деятельности за отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

На счете прибылей и убытков финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в двух формах:

1) как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реализации;

2) как результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации, так называемые внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки). Внереализационные доходы и потери прямо отражаются по кредиту и дебету счета прибылей и убытков без предварительной записи на каких-либо других счетах Ковалев В.В. Финансы предприятий. - М.: Проспект, 2007, с.241.

Основными показателями прибыли являются:

ь общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток);

ь прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

ь прибыль от финансовой деятельности;

ь прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

ь налогооблагаемая прибыль;

ь чистая прибыль Грузинов В.П. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2005, с.53.

Все показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовой бухгалтерской отчетности предприятия - «Отчет о финансовых результатах».

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности и от прочих внереализационных операций определяется как результат по операциям, отражаемым на счетах 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и 48 «Реализация прочих активов», а также как разница между общей суммой полученных и уплаченных:

ь штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;

ь процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;

ь курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;

ь прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

ь убытков от стихийных бедствий;

ь потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;

ь поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;

ь прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:

ь отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению);

ь рентных платежей в бюджет;

ь доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;

ь доходов от казино, видеосалонов и пр.;

ь прибыли от страховой деятельности;

ь прибыли от отдельных банковских операций и сделок;

ь курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком РФ иностранным валютам;

ь прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции.

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Неотъемлемым признаком рыночной экономики является появление консолидированной прибыли.

Консолидированная прибыль - это прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских и дочерних предприятий. Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более хозяйствующих субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях. Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предпринимателям выгодно вместо одной крупной фирмы создавать несколько более мелких предприятий, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных, т.к. в этом случае может быть получена экономия на налоговых платежах. Кроме того, в связи с дроблением и ограничением юридической ответственности по обязательствам снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм вложения капитала и рынков сбыта.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции без НДС, акцизов, экспортных тарифов, и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Выручка от реализации продукции определяется либо по мере ее оплаты либо по мере отгрузки товаров (продукции, работ, услуг) и предъявления покупателю расчетных документов. Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок исходя из условий хозяйствования и заключения договоров. В отраслях сферы товарного обращения (торговля, общественное питание) вместо категории «выручка от реализации продукции» используется категория «товарооборот». Сущность товарооборота составляют экономические отношения, связанные с обменом денежных доходов на товары в порядке купли-продажи. В зарубежной практике вместо термина «выручка» зачастую используют термин «валовой доход». Однако это очень широкая трактовка данного термина. Валовой доход как экономическая категория выражает собой вновь созданную стоимость, или чистую продукцию хозяйствующего субъекта. В практике планирования и учета в торговле под валовым доходом понимается сумма торговых надбавок (скидок); в общественном питании - сумма торговых набавок (скидок) и наценок.

Планирование прибыли - составная часть финансового планирования. Оно проводится по всем видам деятельности предприятия (организации). Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления и налогообложении прибыли от различных видов деятельности.

В условиях стабильной развивающейся экономики планирование прибыли осуществляется на период от трех до пяти лет. При относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования распространено текущее планирование в рамках одного года. При нестабильной экономической и политической ситуации планирование возможно на кратковременный период.

Существует два метода планирования прибыли:

1) метод прямого счета;

2) аналитический метод Шеремет А.Д. Экономический анализ предприятия. - М.: Юнити-Дана, 2006, с.127.

Планирование прибыли методом прямого счета

Прямой счет основан на том, что количество реализуемой продукции (объем продаж) по каждой номенклатурной позиции умножают последовательно на цены реализации и на себестоимость каждой единицы. Разность между суммами обоих произведений по всем позициям номенклатуры составляет планируемый объем прибыли. По несравнимой продукции себестоимость каждой единицы должна определяться по плановым единичным калькуляциям.

При этом используют формулу:

П = В - 3 или П = П1 + П2 - П3, (1)

где П - прибыль;

В - выручка от реализации продукции по оптовым ценам;

3 - полная себестоимость реализуемой продукции, которая включает в себя себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы;

П1, П2 - соответственно прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового года;

П3 - прибыль в товарной продукции планового года, определяемая исходя из плана производства по развернутой номенклатуре, плановых калькуляций по каждому изделию, смет управленческих и коммерческих расходов.

Прибыль в переходящих остатках готовой продукции обычно рассчитывают по всей их совокупности. Поскольку эти остатки учитывают по условно-производственной себестоимости, то и прибыль по ним исчисляют как разницу между суммой входных и выходных остатков в ценах реализации и по производственной себестоимости. Все коммерческие и управленческие расходы условно относят на выпуск товарной продукции. Прибыль в переходящих остатках можно также исчислять исходя из производственной себестоимости и уровня рентабельности к себестоимости за IV квартал соответственно отчетного и планового года.

Объем и состав остатков нереализованной готовой продукции на начало и конец года зависит от учетной политики предприятия. При определении выручки «по оплате» остатки готовой продукции включают:

ь готовую продукцию и товары для перепродажи на складе;

ь товары отгруженные, но не оплаченные покупателями и заказчиками, в том числе товары на ответственном хранении.

Если учетная политика предприятия определяет моментом реализации продукции ее отгрузку, то остатки нереализованной готовой продукции представляют собой готовую продукцию и товары для перепродажи на складе.

Прямой счет методически чрезвычайно прост, но при большом количестве наименований продукции трудоемкость его значительно возрастает. Расчет требует:

а) определения ассортимента по всем позициям номенклатуры;

б) составления калькуляций по всем изделиям сравнимой продукции;

в) исчисления плановой себестоимости и договорных цен по несравнимой продукции, что, в свою очередь, предполагает разработку сметы производства по всем ее элементам;

г) установления цен реализации выпускаемой продукции Там же. С.138.

Большим недостатком метода является то, что он не позволяет выявить факторы, влияющие на размер прибыли в плановом периоде.

Планирование прибыли аналитическим методом

Аналитический метод находит применение при планировании прибыли в отраслях с широким ассортиментом продукции, а также как дополнение к прямому методу, для проверки. Базой расчета служат затраты на 1000 руб. товарной продукции, рентабельность, а также совокупность отчетных показателей деятельности предприятия.

С учетом затрат на 1000 руб. товарной продукции прибыль планируют по всему выпуску товарной продукции (сравнимой и несравнимой). Рассчитывают по формуле:

П = Т(100-З)/100, (2)

где П - валовая прибыль от выпуска товарной продукции;

Т - товарная продукция в ценах реализации предприятия;

3 - затраты, руб., на 1000 руб. товарной продукции, исчисленной в ценах реализации.

Для определения общей суммы валовой прибыли от продаж полученный результат корректируют на изменение прибыли в переходящих остатках готовой продукции.

Аналитический метод применяют при укрупненном (перспективном) планировании, а также на стадии составления предварительных расчетов для бизнес-плана.

К аналитическому методу относят также планирование прибыли на основе базовой рентабельности. Это разновидность аналитического метода расчета прибыли. Рентабельность - отношение валовой прибыли по товарной продукции к ее себестоимости за отчетный год. В целях сопоставления с плановым годом всю ожидаемую валовую прибыль за отчетный год корректируют на изменение цен, даже если оно произошло в конце года. Кроме тог, из нее исключают часть, приходящуюся на продукцию, которую в плановом году снимают с производства.

При помощи показателя рентабельности исчисляют валовую прибыль по сравнимой товарной продукции. Отдельно рассчитывают прибыль по несравнимой товарной продукции, прибыль в переходящих остатках готовой продукции и прибыль от продаж в планируемом году.

При расчете прибыли по сравнимой товарной продукции анализируют влияние на нее изменений по сравнению с отчетным годом отдельных факторов: себестоимости продукции, ее ассортимента и качества, цен реализации. Расчет включает девять стадий.

1. Расчет прибыли по сравнимой товарной продукции на основании рентабельности. При этом в целях сопоставимости производится пересчет всей сравнимой товарной продукции планового года на себестоимость отчетного года, исходя из предусмотренного ее изменения (в %).

2. Определение влияния изменения себестоимости сравнимой товарной продукции на прибыль. Для этого сопоставляют сравнимую товарную продукцию планового года по себестоимости отчетного и планового года. Разница - сумма прибыли (убытка) от изменения себестоимости.

3. Определение влияния на прибыль по сравнимой товарной продукции изменений в ассортименте. Рассчитывают средний уровень рентабельности при структуре выпуска продукции отчетного и планового года. Разница показывает отклонение рентабельности из-за изменения ассортимента.

4. Расчет влияния качества на прибыль по сравнимой товарной продукции. Он производится на основании коэффициента сортности. Определяют удельный вес каждого сорта выпускаемых изделий в общем объеме производства и соотношение между ценами на отдельные сорта. Цену 1 сорта принимают за 100%, цену 2 сорта исчисляют в процентном отношении к цене 1 сорта и т. д.

5. Расчет влияния на прибыль изменений цен реализации товарной продукции. Определяют товарную продукцию, на которую введены новые цены, в ценах реализации, умножая на изменение цен (в процентах).

6. Исчисление прибыли в переходящих остатках готовой продукции. Себестоимость переходящих остатков умножают на рентабельность в IV квартале отчетного и планового года.

7. Расчет прибыли от продаж. Определяют валовую прибыль с учетом влияния рассмотренных факторов и прибыли в переходящих остатках готовой продукции и вычитают коммерческие и управленческие расходы, планируемые отдельно на основе смет.

8. Определение прибыли по несравнимой товарной продукции. Эту прибыль находят прямым методом как разницу между ценой реализации предприятия и себестоимостью изделий. Если цены не установлены, прибыль исчисляют по среднему уровню рентабельности.

9. Расчет общей прибыли от продаж. Суммируют прибыль от продаж сравнимой и несравнимой продукции Тренев Н.Н. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2008, с.164.

Для исчисления конечного финансового результата, кроме прибыли от продаж, рассчитывают результаты от операционных и внереализационных доходов и расходов.

1.3 Факторы, влияющие на величину прибыли предприятия

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы Богатин Ю.В. Производство прибыли. - М.: Финансы, 2006 с.71. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия. Производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - средства труда, предметы труда и сам труд.

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Первичные факторы производства воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей более высокого порядка. Эти показатели отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования их потребленной части, участвующей в формировании себестоимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

2. Анализ финансового состояния предприятия в части управления прибылью предприятия

2.1 Общая характеристика финансового состояния предприятия

Проанализируем финансовое состояние предприятия ООО «АСМ-профит» в области управления прибылью данного хозяйствующего субъекта.

ООО «АСМ-профит» занимается поставкой кондитерских изделий в магазины и торговые сети на территории Свердловской области.

Основные показатели финансовых результатов деятельности ООО «АСМ-профит» за 2007-2009 г. отражены в таблице 1. Из приведенных в таблице 1 показателей можно сделать вывод, что предприятие за анализируемый период работало с убытком. Это связано со следующими фактами:

1) операционные и внереализационные расходы превышают доходы;

2) очень высокие коммерческие и управленческие расходы.

По сравнению с 2007 годом, в 2008 году выручка от реализации увеличилась на 16126887 руб., также возросла и себестоимость на 12626210 руб., что произошло, по всей видимости, из-за увеличения объемов продаж предприятия. Но появились внереализационные доходы и расходы, причем расходы значительно превысили доходы. Таким образом, это также отрицательно сказывается на деятельности предприятия, и, в итоге, предприятие получает убыток, равный 191616 руб.

Табл. 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «АСМ-профит» за 2007-2009 гг.

Показатели	Годы	Отклонение, (+,-)	Темп роста, (%)
	2007	2008	2009	08/07	09/08	08/07	09/08
Выручка от реализации, руб.	45103138	61230025	72008914	16126887	10778889	136	118
Себестоимость реализованной продукции, руб.	35101776	47927986	56545690	12626210	8617704	137	118
Валовая прибыль (убыток), руб.	10001362	13302039	15463224	3300677	2161185	133	116
Прибыль от реализации (убыток), руб.	(1082600)	795307	1168826	1877907	373519	173	147
Чистая прибыль/убыток, руб.	(1587740)	(191616)	(1590123)	1396124	-1398507	112	-829

В 2009 году также деятельность предприятия получилась убыточной. Также произошел рост как выручки от реализации, так и себестоимости. Однако увеличение объемов продаж не достаточно для покрытия убытков от прочей деятельности предприятия, поэтому в 2009 году был получен чистый убыток в размере 1590123 руб.

Отрицательные значения прибыли говорят о том, что ООО «АСМ-профит» испытывает тяжелые финансовые затруднения и ему необходимо в самое ближайшее время пересмотреть политику управления в области финансов, чтобы избежать банкротства.

2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Одна из важнейших составляющих финансового анализа - анализ формирования прибыли, который находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

С помощью анализа прибыли изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатываются экономическая стратегия его развития, выявляются резервы повышения эффективности деятельности. Поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач для предприятия, а для того, чтобы осуществлять их поиск целесообразно в начале проанализировать прибыль предприятия и на основе анализа осуществлять работу.

Для анализа прибыли предприятия воспользуемся данными таблицы 2.

Табл. 2.

Показатели	Годы
	2007	2008	2009
Выручка от реализации, руб.	45103138	61230025	72008914
Себестоимость реализованной продукции, руб.	35101776	47927986	56545690
Прибыль от реализации (убыток), руб.	10001362	13302039	15463224

На изменение суммы прибыли влияют в основном три фактора: изменение объема реализации продукции, изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции, а также изменение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции. Таким образом:

?П=?П1+?П2+?П3,(3)

где ?П1 - изменение прибыли от реализации за счет изменения объема реализованной продукции;

?П2 - изменение прибыли от реализации за счет изменения структуры и ассортимента реализованной продукции;

?П3 - изменение прибыли от реализации за счет изменения уровня затрат на один рубль реализованной продукции Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Дашков и К, 2008, с.243.

?П1 = По(k1-1),(4)

где По - прибыль от реализации;

k1 - коэффициент роста реализации продукции, исчисленный по полной себестоимости.

k1=C1/Cо, (5)

где C1 - полная себестоимость реализованной продукции в отчетном году

Со - полная себестоимость реализованной продукции в году, предшествующему отчетному.

?П1(2008) =10001362*(47927986/35101776 - 1) = 3675613 руб.

?П1(2009) = 13302039*(56545690/47927986 - 1) = 2197597 руб.

?П2 = По(k2-k1),(6)

где k2 - коэффициент роста реализованной продукции, исчисленной в оптовых ценах.

k2 = В1/Во,(7)

где В1 - выручка от реализации продукции в отчетном году,

Во - выручка от реализации продукции в году, предшествующему отчетному Там же. С.250.

?П2(2008) = 10001362*(61230025/45103138 - 47927986/35101776) = -100013 руб.

?П2(2009) = 13302039*(72008914/61230025 - 56545690/47927986) = -50094 руб.

?П3=В1(Со/Во - С1/В1),(8)

?П3(2008) = 6130025*(35101776/45103138 - 47927986/61230025) = -274923 руб.

?П3(2009) = 72008914*(47927986/61230025 - 56545690/72008914) = 13682 руб.

Результаты факторного анализа обобщим в таблице 3.

Табл. 3

Факторы	Сумма прибыли, (руб.)	Удельный вес,(%)
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
Изменение объема реализации продукции, руб.	3675613	2197597	111	102
Изменение структуры и ассортимента, руб.	-10013	-50094	-0,3	-2,3
Изменение уровня затрат на 1 руб. товарной продукции	-274923	13682	-10,7	0,3
ИТОГО:	3300677	2161185	100,0	100,0

В результате изменения объема реализации продукции сумма прибыли увеличилась в 2008 г. на 3675613 рублей, ситуация не изменилась при изменении изменения структуры и ассортимента реализованной продукции, прибыль уменьшилась на 10013 рублей, а за счет изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции прибыль предприятия снизилась на 274923 рублей. В целом, под влиянием этих факторов прибыль от реализации продукции увеличилась в 2008 г. на 3300677 рублей.

В 2009 году ситуация немного изменилась в лучшую сторону. В результате изменения объема реализованной продукции сумма прибыли увеличилась на 2197597 рублей, за счет изменения структуры и ассортимента реализованной продукции прибыль от реализации снизилась на 50094 рублей, а за счет изменения уровня затрат на 1 рубль товарной продукции - увеличилась на 13682 рубля. Но, несмотря на всю положительную прибыль, в итоге она увеличилась уже на 2161185 руб.

Таким образом, анализируя таблицу можно сделать вывод, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. изменилось влияние всех трех факторов на прибыль от реализации продукции:

ь объем реализации на 102%;

ь структура и ассортимент реализованной продукции на (-2,3) %;

ь затраты на 1 рубль реализованной продукции на (-0,3) %.

Показатель рентабельности отражает соотношение прибыли предприятия и факторов, которые являются, по сути, предпосылками ее возникновения. Бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количество показателей рентабельности, поэтому их необходимо систематизировать в аналитические группы с целью упорядочения и обеспечения оптимальности при выполнении аналитических процедур (рис. 1).

Рис.1. Основные показатели рентабельности предприятий Белинков А.Н. Секреты эффективного управления. - М.: ЛОРИ, 2006, с.69

Выбор необходимых показателей рентабельности определяется тем, насколько они в совокупности представляют собой не просто набор, а систему, построенную на определенных принципах: отдельные показатели не дублируют друг друга, но и не оставляют «белых пятен»; не противоречат друг другу, а взаимно дополняют и другие. А для этого важно правильно оценить аналитические возможности каждого показателя рентабельности и определить его значение в системе.

Рентабельность товарооборота (продаж) отражает зависимость между прибылью и товарооборотом и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданного товара. Чем больше прибыль, тем выше рентабельность товарооборота.

В таблице 4 представлена информация для анализа показателей рентабельности предприятия.

Табл. 4. Расчет и оценка рентабельности объема продаж

Показатели	Годы	Отклонение, (+;-)	Темп роста, (%)
	2007	2008	2009	08/07	09/08	08/07	09/08
Выручка от реализации товаров, продукции, работ,	45103138	61230025	72008914	16126887	10778889	135,8	117,6
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ	35101776	47927986	56545690	12626210	8617704	136,5	118,0
Прибыль от реализации, руб.	10001362	13302039	15463224	3300677	2161185	133	116,2
Рентабельность объема продаж, руб.	22,17	21,72	21,47	-0,45	-0,25	98	98,8

Как видно из таблицы 4, рентабельность объема продаж за 2007 - 2008 гг. и 2008 -2009 гг. сократилась на 0,45 или на 98% и 0,25 пунктов или 98% соответственно. Снижение этого показателя свидетельствует о падении конкурентоспособности предприятия.

Изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации (?Р?цены):

?P?цены (2008) = (Vp1-So)/Vp1 - (Vpo-So)/Vpo = (61230025-35101776)/61230025 - (45103138 - 35101776)/45103138 = 0,205 или 20,5%.

?Р?цены (2009) = (72008914-47927986)/72008914 - (61230025-47927986)/61230025 = 0,1172 или 11,72%.

Изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации (?Р?S):

?P?S (2008) = (Vp1-S1)/Vp1-(Vp1-So)/Vp1 = (61230025-47927986)/61230025 - (61230025-31501776)/61230025= - 0,2095 или -20,95%.

?P?S (2009) = (72008914-56545690)/72008914 - (72008914-47927986)/72008914 = -0,1197 или - 11,97 %.

Проверим соответствие общего применения рентабельности продаж и совокупность влияния факторов:

?P (2008) = ?P?цены + ?P?S -0,45= 20,5-20,95 -0,45= -0,45

?P (2009) = ?P?цены + ?P?S -0,25=11,72-11,97 -0,25= -0,25

В 2008 г. рентабельность продаж уменьшилась на 0,45 пункта при совокупном влиянии факторов:

ь изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации составило +20,5%;

ь изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации составило -20,95%.

В 2009 г. рентабельность продаж уменьшилась на 0,25 пункта при совокупном влиянии факторов:

ь изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации составило +11,72%;

ь изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации составило -11,97%.

Таким образом, самый распространенный показатель рентабельности выражает зависимость прибыли и объема реализации предприятия. Целью его вычисления является определение размера той отдачи, которой добилась организация от каждой денежной единицы товарооборота.

2.3 Анализ выручки от реализации продукции и чистой прибыли предприятия

Выручка от реализации продукции является одним из источников формирования валового дохода предприятия. Доходы предприятия являются его финансовой базой, обеспечивающей решение трех важнейших задач:

1) обеспечение самоокупаемости текущей хозяйственной деятельности предприятия. Основная часть доходов предприятия является источником возмещения всех текущих затрат, связанных с осуществлением его хозяйственной деятельности;

2) обеспечение выполнения финансовых обязательств предприятия перед государством. Часть доходов предприятия является источником выплат различных налоговых платежей в государственный и местные бюджеты и обязательных взносов в государственные внебюджетные фонды;

3) обеспечение самофинансирования развития предприятия. Часть доходов предприятия является источником формирования его прибыли, за счет которой образуются фонды производственного развития, дополнительного материального стимулирования работников, социальных выплат, выплат владельцам предприятия.

Выручка от реализации продукции означает завершение производственного цикла предприятий, определенную стадию кругооборота денежных средств, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка оборотных средств. Она характеризует воспроизводственный процесс предприятия в количественном и качественном отношении. С количественной стороны дается представление об объемах производства в натуральном и денежном выражении. Качественная сторона проявляется в потребительских свойствах продукции и услуг, так как они находят своих потребителей.

Для анализа выручки от реализации продукции предприятия используем данные таблицы 5.

Табл. 5

Показатели	Годы	Отклонение, (+;-)	Темп прироста, %
	2008	2009
Выручка от реализации, руб.	61230025	72008914	10778889	17
Себестоимость реализованной продукции, руб.	47927986	56545690	8617704	18
Прибыль от реализации (убыток), руб.	13302039	15463224	2161185	16

Более наглядно динамику выручки от реализации можно представить на рисунке 2.

Рис.2. Динамика изменения выручки от реализации ООО «АСМ-профит» за 2008-2009 гг., руб.

Анализируя данные таблицы 5 и рисунка 2, можно сделать вывод о том, что объем выручки от реализации в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом увеличился на 10778889 руб.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), может быть вычислена по формуле:

ЧП = ВП - НП,(9)

где ЧП - чистая прибыль предприятия, руб.;

ВП - валовая прибыль, руб.;

НП - налог на прибыль, руб Гринкевич Л.С. Основы финансов предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2007, с.203.

Табл. 6. Анализ чистой прибыли предприятия

Показатели	Годы	Отклонение, (+,-)	Темп роста,(%)
	2007	2008	2009	08/07	09/08	08/07	09/08
Выручка от реализации, руб.	45103138	61230025	72008914	16126887	10778889	136	118
Себестоимость продукции, руб.	35101776	47927986	56545690	12626210	8617704	137	118
Валовая прибыль (убыток), руб.	10001362	13302039	15463224	3300677	2161185	133	116
Налог на прибыль, руб.	(282093)	(44059)	(37790)	-238034	-6269	16	86
Чистая прибыль /убыток, руб.	(1587740)	(191616)	(1590123)	1396124	-1398507	112	-829

Анализируя данные за 2007 - 2009 годы, приходим к выводу, что предприятие работает с убытком, с каждым последующим годом убыток увеличивается. Основная причина, это очень высокие управленческие и прочие расходы, которые «съедают» положительную валовую прибыль.

Рис.3. Динамика чистой прибыли (убытка) ООО «АСМ-профит» за 2007-2009 гг.

После проведенного анализа управления прибылью предприятия определим основные направления совершенствования управления ею.

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния в части использования прибыли предприятия

3.1 Пути повышения рентабельности деятельности предприятия

Одним из путей совершенствования управления прибылью является реализация мероприятий по повышению рентабельности деятельности предприятия.

Основными путями повышения рентабельности объема продаж являются:

ь снижение затрат на единицу продукции;

ь улучшение использования материальных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости продукции или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи);

ь рост объема хозяйственной деятельности;

ь рост цен на оказываемые услуги, выполняемые работы.

Пути повышения рентабельности средств:

ь при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

ь низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат или ростом цен на продукцию, то есть повышением рентабельности продаж.

Для достижения высокого уровня рентабельности собственного капитала предприятию необходимо стремится к снижению коэффициента финансовой зависимости, увеличению рентабельности продаж и ускорению оборачиваемости средств.

После оценки финансово-экономического механизма управления рентабельностью на предприятии составим итоговую таблицу факторов и инструментов, которые предприятие использовало для увеличения рентабельности.

Табл. 7. Факторы и инструменты, использованные для увеличения рентабельности в ООО «АСМ-профит» в 2007-2009 гг.

Факторы и инструменты увеличения рентабельности
1. Увеличение коэффициента финансового рычага
2. Увеличение рентабельности продаж
3. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов
4. Снижение убытков от продаж

Табл. 8. Факторы, необходимые для увеличения рентабельности в ООО «АСМ-профит»

Факторы и инструменты увеличения рентабельности
1. Увеличение коэффициента финансового рычага
2. Рост коэффициента оборачиваемости активов
3. Увеличение рентабельности продаж
4. Увеличение коэффициента автономии
5. Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала
6. Увеличение массы прибыли

Составим таблицу мероприятий по увеличению рентабельности (таблица 9).

Поскольку во всех формулах показателей рентабельности в числителе содержится прибыль, то увеличение прибыли предприятия приведет к росту его рентабельности.

Табл. 9

Мероприятия по увеличению рентабельности на предприятии:
1. Увеличение прибыли предприятия
2. Рост объемов хозяйственной деятельности
3. Снижение себестоимости работ, услуг
4. Обновление основных фондов
5. Повышение цен
6. Улучшение использования труда
7. Улучшение использования средств труда

На рисунке 4 представлена Блок-схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции.

Рис. 4. Блок-схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущение внереализационных убытков, совершенствование структуры продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов.

Основными источниками их увеличения прибыли являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Увеличение прибыли в результате производственной деятельности дает возможность предприятию заработать средства на производственное и социальное развитие, материальное поощрение, причем это становится функцией самого предприятия. В то же время рост прибыли на предприятии означает и увеличение отчислений в государственный бюджет. Для увеличения объема получаемой прибыли от реализации продукции немаловажное значение имеет сохранение сложившихся длительных хозяйственных связей.

Для роста объема прибыли от прочей реализации необходимо регулярно проводить инвентаризацию запасов и оборудования с целью выявления излишков.

Резервом роста прибыли также является соблюдение плановой структуры выпускаемой продукции и ликвидации убытков от прочей реализации и внереализационных операций.

Одним из путей повышения прибыльности субъектов хозяйствования является точное и своевременное выполнение договорных обязательств по поставкам продукции.

Снижение себестоимости продукции является важнейшим фактором роста прибыли. В снижении себестоимости продукции наиболее полно отражается экономия материальных, трудовых и финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие. Максимальная мобилизация резервов снижения себестоимости продукции является важным условием эффективного функционирования предприятия.

Мобилизация резервов снижения себестоимости продукции способствует внедрение прогрессивных норм расхода материальных ресурсов, широкое использование в производстве вторичного сырья, ликвидация всевозможных потерь и непроизводительных расходов.

В значительной мере размеры получаемой прибыли зависят от того, насколько рационально и экономно в производстве расходуются материальные ресурсы. Уменьшение величины совокупных материальных затрат на единицу продукции обеспечивает снижение ее себестоимости, в которой доля материальных затрат весьма значительна. Сокращение материальных затрат увеличивает прибыль. Одним из направлений, которое способствует снижению материальных затрат, является внедрение эффективных заменителей сырья, материалов и топлива с тем, чтобы экономить дефицитные ресурсы и снизить себестоимость выпускаемой продукции без ущерба ее качества.

3.2 Использование финансового и операционного рычагов для максимизации прибыли

В таблице 10 произведем расчет воздействия силы операционного рычага.

Табл. 10

Показатель	Условное обозначение	Годы	Отклонение, (+,-)	Темп роста(%)
		2008	2009
Выручка от продаж, руб.	N	61230025	72008914	16126887	136
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, руб.	Sпр	47927986	56545690	12626210	137
Прибыль от продаж, руб.	Pn	795307	1168826	1877907	173
Операционный рычаг	МД/Р	16,7	13,2	-3,5	79
Сила воздействия операционного рычага, коэффициент	?Р/?N	Х	0,1	Х	Х

Операционный рычаг снизился на 3,5. Сила воздействия операционного рычага составила 0,1. Это свидетельствует о том, что предприятие недостаточно эффективно управляет своими затратами.

Рассмотрим два варианта расчета рентабельности, единственным различием между которыми является неодинаковая структура пассива баланса предприятия.

Предположим, предприятие не будет платить налог на прибыль (оно будет вовлекать средства в хозяйственный оборот). Тогда по варианту № 1 предприятие получит 12 тыс. руб. прибыли исключительно благодаря использованию собственного капитала, который прокрывает активы баланса. Рентабельность собственного капитала (Рск) по варианту № 1 равна 20 (12/60 * 100), т. е. совпадает с доходностью его активов. Вариант № 2 - из той же суммы прибыли (12 тыс. руб.) предприятие должно выплатить проценты по задолженности банку. При условии, что средняя процентная ставка за кредит (СП) равна 15%, эти финансовые издержки по задолженности составляют 4,5 тыс. руб. (30 тыс. руб. * 15%). На возмещение других расходов остается 7,5 тыс. руб. (12,0 - 4,5). Тогда Рск будет равна 25% (7,58/30,0 * 100).

Табл. 11. Исходные данные для расчета прогнозной рентабельности собственного капитала по двум вариантам

Показатели	Варианты
	№1	№2
Рентабельность активов, %	20	20
Пассив баланса (без кредиторской задолженности), тыс. руб.	60	60
В том числе:
Собственный капитал	60	30
Заемный капитал	-	30
Актив баланса, пониженный на сумму кредиторской задолженности, тыс. руб.	60	60
Бухгалтерская прибыль (стр.1 * стр.3 : 100), тыс. руб.	12	12

Следовательно, при одинаковой рентабельности активов в 20% имеются различия в доходности собственного капитала, полученные в результате иной структуры пассива баланса. Эта разница в 5% (25 - 20) представляет собой эффект финансового рычага (ЭФР).

Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственного капитала, полученное благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.

Итак, у предприятия по варианту № 2 одна часть актива баланса, приносящая 20% доходности, покрывается источниками средств, которые обходятся ему в 15%. Рентабельность собственного капитала при этом повышается. Речь идет именно о собственном капитале, использование которого связано не с финансовыми издержками по задолженности, а с предпринимательским риском.

Далее приведем расчет ЭФР (эффекта финансового рычага) с учетом выплаты налога на прибыль по ставке 0,24, или 24% (см. табл.12).