Краткосрочное кредитование текущей деятельности аграрных формирований

Глава 1. Теоретические основы организации краткосрочного кредитования текущей деятельности аграрных формирований

1.1 Необходимость и роль краткосрочного кредита в текущей деятельности аграрных формирований

Кредит - это вид гражданско-правового договора, юридически оформляющего предоставление одним лицом в собственность другого лица имущества (в основном денежных средств) на условиях возврата такого же объема этого имущества и уплаты вознаграждения за предоставление в виде процентов. При определении данного договора обратимся к ГК РФ.

Согласно п. 1 ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на нее [1].

П. С. Безруких дает определение кредита в наиболее широком смысле - это система экономических отношений, возникающих при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних организаций или лиц другим на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом [5, c. 249 - 251].

При определении кредита как категории экономики важно определить основу на которой он развивается. По данному поводу довольно полное представление дает Дрозобина Л. А. и под экономической основой, на которой развиваются кредитные отношения понимает кругооборот средств (капитала). Процесс движения капитала создает объективную необходимость рождения кредита. Для сокращения общей потребности организаций в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах [8, c. 362].

Если рассматривать кредит как категорию денежных отношений, то можно использовать определение, данное Бочкаревой В. А. Кредит - ссуда в денежной форме на условиях, предоставляемая банком или кредитной организацией заемщику на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности, оговоренных кредитным договором. Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства [6, с. 195].

Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала предприятий с сезонными условиями производства и реализации продукции. Дополнительное привлечение средств им необходимо для формирования временных запасов и незавершенного производства. В первую очередь, говоря о таких производствах, мы рассматриваем предприятия сельского хозяйства.

Сельское хозяйство - специфическая отрасль народного хозяйства, обладающая рядом характерных черт, которые оказывают непосредственное влияние на структуру распределения, использования финансов, основных и оборотных средств. Такими особенностями являются сезонность и продолжительность производственного цикла, которые влекут за собой различие в требуемых в организации оборотных средствах в течение года. Наиболее экономически целесообразным для сельскохозяйственных организаций является привлечение оборотных средств для покрытия временного или сезонного недостатка, в виде кредитов, предоставляемых банками.

В процессе кругооборота все средства проходят три стадии: приобретение, производство и реализация. На всех стадиях оборотные средства должны находиться в таких объемах, которые обеспечивали бы непрерывный и успешный ход хозяйственной деятельности.

При рассмотрении движения кредитных ресурсов, как потока денежных средств Пизенгольц М. З. выделяет следующие стадии расходования: на первой стадии денежные ресурсы расходуются сельскохозяйственными производителями для покупки необходимого сырья, топлива, запасных частей, удобрений и других материальных ресурсов; далее следует стадия производства продукции, которая в отраслях животноводства и земледелия длится несколько месяцев, а иногда и лет. Следовательно время нахождения оборотных средств на второй стадии кругооборота зависит от естественных условий. Заключительной стадией процесса обращения кредитных ресурсов является получение прибыли из тех сфер производственной деятельности, в которые они были вложены, и возвращение их кредитору. [14, c. 150].

Лишанский М. С. в отличие от Пизенгольца М. З. определяет обращение кредитных ресурсов с точки зрения разрыва между прибылью, получаемой от вложения кредита в производственную деятельность, и временем их расходования для реализации целей, на которые они были испрошены. В растениеводстве наблюдается резкая неравномерность нарастания затрат, не покрываемых выходом продукции: они увеличиваются в первом полугодии и снижаются во втором. Выход готовой продукции и ее реализация начинаются в третьем квартале. В животноводстве можно проследить аналогичную ситуацию, хотя колебания менее значительные в связи с наслоением одного кругооборота на другой. В процессе откорма скота вложения оборотных средств возрастают, и лишь после снятия скота с откорма и его реализации затраты возмещаются. Сезонные колебания в затратах и выходе продукции оказывают решающее влияние на денежный оборот: выручка от реализации продукции поступает неравномерно, причем наименьший выход наблюдается в период наибольших затрат [10, c. 216].

В аграрных формированиях собственные оборотные средства должны быть в минимальном размере, а на создание сезонных запасов и другие затраты направляются заемные средства. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств.

Мы можем рассматривать этот вопрос с двух точек зрения в связи с двойственным влиянием кредита на финансовое состояние предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, как отмечает А. М. Ковалева, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств организации необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. Если же на данных этапах производства привлекаются кредитные ресурсы, то кредит становится мощным экономическим рычагом и важным источником формирования хозяйственных капиталов. Вместе с собственными ресурсами он в составе совокупного фонда оборотных средств в процессе производства и реализации сельскохозяйственной продукции совершает кругооборот, ускоряет операции по приобретению материалов, на стадии реализации продукции является инструментом ускорения сбытовых операций, недопущения излишних вложений в фонды обращения, помогает организации успешно и эффективно функционировать.

Однако с другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка [9, c. 224].

Однако часть кредиторской задолженности вполне закономерна и ее наличие означает участие в обороте организации средств других организаций. Основной участок приложения кредита - производственная стадия кругооборота. Кредитные ресурсы привлекаются как для создания необходимых производственных запасов, так и для вложений непосредственно в производственные затраты. Кредит способствует более рациональной загрузке средств в производственном цикле, ускоряет их движение.

Формы и методы краткосрочного кредитования должны в максимальной мере учитывать особенности кругооборота средств сельского хозяйства: замедленную оборачиваемость средств на производственной стадии; большой удельный вес внутреннего оборота; необходимость создания сезонных производственных запасов, что требует расхода значительной суммы средств; постепенное и неравномерное нарастание затрат, которое в конце производственного цикла завершается возвратом средств в форме реализации полученной продукции; влияние неблагоприятных погодных условий и стихийных бедствий, приводящих к недобору продукции и прямым убыткам, что требует создания страховых фондов. Кругооборот оборотных средств создает возможность и экономическую основу для использования ссудных отношений, а необходимость кредитования вытекает из того, что рыночные условия хозяйствования требуют рациональной организации оборотных средств, участия их на каждой стадии кругооборота в минимальных размерах [10, c. 218].

В условиях рыночной экономики кредитование приобретает важное значение, выполняя следующие функции: преодоление противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий, населения, в бюджете, и наиболее полным использованием их для нужд воспроизводства; обеспечение непрерывного оборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств; организация функционирования средств обращения и платежей в безналичной форме; управление предприятиями на коммерческой основе [9, c. 222].

Таким образом, мы видим, что с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита, как источника оборотных средств не уменьшилась и наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах организаций появились новые факторы, обуславливающие усиление значения кредитования аграрных предприятий.

1.2 Сущность и организация процесса краткосрочного кредитования в аграрных формированиях

Большинство сельскохозяйственных организаций берут и предоставляют кредиты и займы, так как это позволяет, с одной стороны, стимулировать спрос и производство, а с другой, создает для него необходимую финансовую основу. Отношения заемщика и коммерческого банка в сфере кредитования складываются следующим образом. Организация, испытывающая потребность в денежных средствах для выполнения инвестиционной программы, вначале определяет сроки возникновения, размеры и период, в который у него возникает такая потребность. Затем она рассчитывает эффективность привлечения заемных источников финансирования на основе определения валовой и чистой прибыли (после уплаты налогов) по основной (операционной) деятельности без привлечения кредита и с привлечением кредитного источника финансирования. По завершении данных расчетов организация принимает решение об обращении в банк с целью получения кредита [13, c. 168].

При обращении клиента в банк за получением кредита менеджер соответствующего отдела банка предоставляет клиенту подробную информацию о возможных формах кредита, действующих процентных ставках, видах обеспечения, а также другие сведения, не являющиеся коммерческой тайной. Для получения банком информации о деятельности клиента проводятся переговоры представителя банка с руководством хозяйствующего субъекта или уполномоченными на это лицами, в процессе которых выясняются следующие моменты: общие сведения о хозяйствующем субъекте; причины обращения к данному банку; окупаемость проекта; предполагаемые методы погашения долга; обеспечение по заемным средствам; наличие и характер имеющейся у организации задолженности [10, c. 220].

После проведения переговоров организация оформляет кредитную заявку. В ней уточняется цель и назначение испрашиваемого кредита, сроки кредитования и проценты по кредиту, а также гарантии по возврату кредита и его обслуживанию. После регистрации заявки на кредит клиент предоставляет в банк следующий пакет документов:

1. Технико-экономическое обоснование использования кредита (бизнес-план): техническое описание проекта, расчет затрат, источники возврата кредита, расчет ожидаемого дохода от реализации кредитного проекта, а также срок, необходимый для реализации последнего;

2. Комплект уставных документов;

3. Комплект документов, характеризующих финансовое состояние потенциального заемщика;

4. Документы, отражающие целевое использование кредитных средств;

5. Документы по обеспечению заемных средств (с различием при отличных объектах залога, при поручительстве других банков и сторонних организаций и т. д.);

6. Предполагаемый график выбора кредитных средств (в случае заявки на предоставление ссуды в рамках кредитной линии);

7. График погашения кредита;

8. Документы, подтверждающие прохождение подобных операций в прошлом, если операция, на проведение которой предполагается получить кредит, не является первым опытом заемщика в данной области.

После регистрации заявки и получением банком вышеперечисленных документов наступает первая стадия процесса кредитования, а именно, программирование кредитных вложений [13, c. 169].

Программирование кредитных вложений осуществляют банки на основе кредитных заявок организаций. Прежде чем специалисты банка приступят к подготовке заключения по заявке, служба безопасности банка проверяет данные о заемщике: достоверность сведений, изложенных в учредительных и регистрационных документах, биографии руководителей, учредителей, а также информация о реальном имущественном и хозяйственном состоянии экономического субъекта; доброкачественность пакета документов и его соответствие требованиям, отсутствие признаков возможной фальсификации; репутация организации; степень самостоятельности заемщика и «чистоты» его бизнеса; честность намерений заявителя в отношении использования заемных средств и их возврата; «чистота» предполагаемого предмета залога, объективность его стоимости.

Результаты проверки оформляются заключением, в котором содержится оценка банковских рисков и факторов, способных повлиять на выполнение договорных обязательств клиентом. Могут быть выдвинуты дополнительные условия и рекомендации относительно кредитования. Данный документ подписывают эксперт и начальник службы безопасности [10, c. 222].

Далее банковское учреждение рассматривает, как правило, в недельный срок заявку на кредитование. Оно определяет на основе средних за последний год оборотов поступления денег на расчетный счет организации размер лимита кредитования. На основе анализа финансового положения клиента и предоставленного бизнес-плана банк оценивает риски кредитования и выносит заключение о целесообразности кредитования заемщика, устанавливает возможные объемы и сроки кредитования, а также ставку кредитования и форму кредитного обеспечения [20].

Следующая стадия кредитного процесса состоит в непосредственном предоставлении кредитов, т. е. выдаче денег с гарантией их возврата на платной основе. Обязанность банков состоит в том, чтобы в полной мере удовлетворять потребность экономических субъектов в заемных капиталах. В случае если предложение коммерческого банка принимается организацией-заемщиком, между ними заключается кредитный договор. Согласно ГК РФ договор считается действительным только в том случае, если он заключен в письменной форме. В нем содержатся основные моменты достигнутого соглашения сторон и их юридические реквизиты. К основным условиям кредитного договора относятся: цель, сроки, размер и условия обеспечения кредита; порядок погашения суммы основного долга и уплаты процентов за пользование кредитом; виды и размеры санкций за неисполнение обязательств; формы банковского контроля за использованием кредита и проверки его обеспечения; порядок выдачи кредита; права и обязанности сторон; порядок расторжения договора. Важно отметить, что при длительных кредитных отношениях между банком и заемщиком, а также постоянно изменяющихся рыночных условиях могут возникать различные изменения в отношении процентной ставки по кредиту, сроков возврата кредита, а также и других условий кредитного договора, что должно оформляться дополнительным соглашением к кредитному договору. Данное соглашение подписывается уполномоченными на это лицами со стороны банка и со стороны заемщика и условия, оформленные дополнительным соглашением, становятся основанием для изменения порядка отражения в учете операций, связанных с данным кредитным договором [1].

Чтобы решить проблему правильного заключения кредитных договоров, являющихся основой оперативной работы по кредитованию, необходимо проанализировать состояние кредитуемых оборотных средств и движение заемных ресурсов за отчетный год. Проведенная бухгалтерской службой подготовительная оперативная работа позволит правильно составить кредитный договор, в соответствии с которым обеспечивается нормальная производственная деятельность сельскохозяйственной организации.

Кредит предоставляется в безналичном порядке путем оплаты со ссудного счета заемщика расчетно-денежных документов единовременно, ежедневно или в другие сроки - в зависимости от потребностей в финансовых ресурсах. Данное обстоятельство обуславливает наличие возможных ошибок, связанных непосредственно с движением средств по ссудному счету. Чтобы избежать их возникновение и документально подтвердить расходы организации на уплату процентов по кредитам и также суммы возврата кредита необходимо создать в организации четкую систему проверки наличия документов (выписок банка со ссудного счета, мемориальных ордеров) [10, c. 228].

Банк не вправе изменять в одностороннем порядке процентные ставки по кредитам и сроки действия соответствующих договоров, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом от 02.12.90 г. № 395 - 1 «О банках и банковской деятельности» или договором с заемщиком. В договоре должны быть отражены конкретные обстоятельства и причины изменения [3].

Ответственность сторон за нарушение обязательств, установленных кредитным договором, предусмотрена как действующим законодательством, так и самим договором. В ст. 393 ГК РФ указана обязанность должника возместить кредитору убытки, причиненные за неисполнением либо ненадлежащим исполнением обязательств. Также в договоре может быть предусмотрена ответственность банка за несвоевременную выдачу денежных средств. Кредитор обязан не только своевременно и в оговоренном объеме предоставить заемщику кредит, но и вовремя принять возвращаемые средства [1].

После заключения кредитного договора и предоставления кредита организация начинает использовать заемные ресурсы, т. е. направляет банковские средства на совершение платежей по обязательствам, связанным с хозяйственно-финансовой деятельностью. Важнейшее условие использования кредита - эффективность кредитуемого мероприятия, обеспечивающая поступление прибыли банку и погашение долга банку. Банк оставляет за собой право контролировать в течение действия кредитного договора финансовое положение заемщика, целевое использование кредитных средств, а также состояние предложенного в качестве обеспечения залога. В аспекте решения данной проблемы важное место занимает проведение мониторинга выданного кредита, осуществляемого с момента предоставления средств до погашения суммы, включая проценты, а при их просрочке, нарушении графика погашения кредита - штрафы.

Проведение мониторинга позволяет осуществлять контроль как со стороны банка за возвратностью своих средств, так и со стороны заемщика за изменениями в условиях кредита и нарушениями, допускаемыми кредиторами. Основной целью банка при проведении мониторинга является стремление максимально ограничить просроченную задолженность по предоставленным кредитам. Т. к. возврат кредитов означает обратный приток денежных средств в банки и уплату соответствующей суммы процентов и имеет исключительное значение для функционирования кредита как самостоятельной экономической категории. На этой стадии восстанавливается портфель банковских ресурсов, направляемых для предоставления новых кредитов [10, 231].

Таким образом кредитный процесс отражает все стадии планирования, поступления, использования и возврата заемных денежных средств организаций и его правильная организация направлена на наиболее эффективное, рациональное и целевое использование полученных от банков и кредитных учреждений средств.

Глава 2. Характеристика экономических условий и анализ основных показателей финансового состояния ООО «Правда»

2.1 Организационно-правовая форма ООО «Правда» и оценка основных показателей ее хозяйственной деятельности

Общество с ограниченной ответственностью «Правда» создано в соответствии с Федеральным законом «О сельскохозяйственной кооперации» в 1972 году и действует на основании данного закона, устава и других действующих законодательных актов РФ. ООО «Правда» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации.

Финансовый год ООО «Правда» начинается с 1 января и заканчивается 31 декабря. Целью деятельности ООО «Правда» является рост социально - экономического уровня его членов на основе объединения усилий для производства конкурентоспособной продукции, внедрения эффективных форм хозяйствования во всех сферах деятельности.

Основными видами деятельности общества являются:

· Производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

· Коммерческая и посредническая деятельность;

· Оказание бытовых и транспортных услуг;

· Производство товаров народного потребления и их реализация;

· Направления выращивание и реализация нетелей.

Для реализации своих целей и предмета деятельности ООО «Правда» вправе:

· Осуществлять согласованные между членами общества общие действия в области коммерции, финансов и кредита, технического развития;

· объединять финансовые средства и материальные ресурсы членов;

· осуществлять внешнеэкономическую деятельность, не противоречащую законодательству.

Рассмотрим подробнее организационно-правовую структуру организации.

В отношении порядка распределения прибыли можно говорить о такой системе:

1. Размер прибыли, подлежащей распределению в конце каждого финансового года определяется общим собранием в течение трех месяцев после окончания финансового года;

2. Порядок отчислений от прибыли таков, что в первую очередь отделяется процент прибыли, идущий на формирование резервного фонда, во вторую отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, далее до 30 % прибыли распределяется на выплату дивидендов и различные иные выплаты.

Убытки и риски также распределяются в установленном уставом порядке в соответствии с размерами оплаты труда членов общества. В первую очередь убытки покрываются за счет резервного фонда.

Общество не имеет филиалов и представительств. Органами управления Общества являются: Общее собрание, Наблюдательный Совет, Правление общества. Высший орган управления - Собрание членов общества. На общем собрании каждый член имеет один голос. Годовое общее собрание членов общества созывается не позднее чем через три месяца после окончания финансового года.

Общество обязано ежегодно проводить годовое собрание акционеров, на котором должны решаться вопросы только включенные в повестку дня, к примеру, об избрании ревизионной комиссии, утверждении аудитора, внесении изменений и дополнений в устав, реорганизации общества или его ликвидация, утверждение годовых отчетов и другие вопросы. Председателем общего собрания является председатель наблюдательного совета, который подписывает протокол общего собрания после окончания заседания.

К компетенции общего собрание Общества относятся следующие вопросы:

- утверждение устава, внесение изменений и дополнений в настоящий устав;

- избрание и прекращение полномочий Наблюдательного совета, Правления, Председателя общества утверждение кандидатуры избранного Правлением Председателя и прекращение его полномочий;

-определение основных направлений деятельности общества, утверждение годового отчета и бухгалтерского баланса;

- использование резервного фонда и иных фондов Общества;

- принятие решение о реорганизации или ликвидации общества, назначение ликвидационной комиссии, утверждение ликвидационных взносов;

- иные вопросы.

В состав Наблюдательного совета входят три человека - члена общества. Члены наблюдательного совета избираются и освобождаются от своих обязанностей общим собранием сроком на 2 года и могут быть досрочно выведены из совета по решению общего собрания. Наблюдательный совет осуществляет контроль за деятельностью общества, в частности:

· заслушивает отчет Правления и председателя правления и при необходимости временно до решения общего собрания приостанавливает полномочия Правления и председателя и принимает их на себя;

· при необходимости созывает общее собрание;

· заключает трудовые договоры с членами правления и председателем в соответствии с решением общего собрания;

· осуществляет проверку всех финансовых документов и имущества общества и отчитывается по результатам проверки на общем собрании перед утверждением годового баланса.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом - Правлением. В компетенцию Правления относятся вопросы руководства текущей деятельностью Общества. Он без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штрафы, издает приказы.

Общество обязано вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности несет исполнительный орган Общества. Годовой отчет Правления и Председателя Правления, годовой баланс, счет прибылей и убытков утверждается на общем собрании.

В целях налаживания финансово - хозяйственной деятельности, предотвращения всевозможных нарушений, ведущих к ущемлению интересов общества, банкротству осуществляется аудиторская проверка каждый второй финансовый год. Аудиторский союз дает в письменной форме заключение по результатам проверки, которое направляется Правлению общества. Общее собрание общества принимает по итогам аудиторской проверки решение о мерах по защите интересов общества.

Для того чтобы можно было более наглядно проследить производственную структуру, объемы и характер деятельности ООО «Правда» наиболее целесообразным будет представить некоторые количественные характеристики в виде таблиц, приведенных ниже. На основе изложенных в таблицах данных можно будет провести анализ структурных звеньев, отдельных элементов и показателей, а также общего характера деятельности ООО «Правда» в целом.

В первую очередь проанализируем производственное направление организации определенное ее специализацией. Воспользуемся таблицей 2.1. для характеристики отраслевой структуры и специализации организации.

Основным производственным направлением ООО «Правда» является молочное скотоводство, соответственно больший удельный вес в структуре производства занимает животноводство. Однако отрасль растениеводства также занимает важное значение, т. к. обеспечивает организацию в основном собственными кормами, используемыми в животноводстве и также дает определенный процент товарной продукции.

Таблица 2.1 - Размер и структура товарной сельскохозяйственной продукции (в ценах фактической реализации; тыс. руб.)

Отрасли и виды продукции:	Размер денежной выручки, тыс. руб.	Структура денежной выручки, в % к итогу
	2003г.	2004г.	2005г.	2003г.	2004г.	2005г.
Растениеводство - всего	238	641	212	2,8	6,5	2
в том числе - зерновые и зернобобовые культуры	58	434	88	0,7	4,4	0,8
- картофель	12	-	-	0,1	-
- прочая продукция	168	207	124	2	2,1	1,2
Животноводство - всего	7472	8728	10657	88,7	88,1	98
в том числе - скот и птица в живой массе- всего	2351	1714	3319	28	17,3	30,5
том числе - КРС	2240	1714	3319	26,6	17,3	30,5
- свиньи	111	-	-	1,4	-	-
- молоко цельное	4925	6976	7300	58,5	70,4	67,1
- Прочая продукция	30	15	32	0,3	0,1	0,35
- продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	166	26	6	1,9	0,3	0,05
Прочая продукция, работы и услуги	707	538	-	8,5	5,4	-
В целом по с/х организации	8417	9907	10869	100	100	100

Как видно из таблицы 2.1 за анализируемый период увеличение прибыли от производственной деятельности происходит исключительно по отрасли животноводства, а в размере денежной выручки по отрасли растениеводства отмечается резкое увеличение в 2004 году по сравнению с 2003 и снижение в 2005 по сравнению с двумя предыдущими отчетными периодами. Данное обстоятельство связано с тем, что организация меняет постепенно свою специализацию и переходит от совместного производства продукции растениеводства и животноводства к полной ориентации на животноводческое направление. Из-за этого снижаются площади посевов различных культур, полностью прекращается производство картофеля, а вложения в отрасль животноводства значительно выросли, но при этом увеличился и выход товарной продукции и соответственно размеры выручки. Наибольший удельный вес в структуре денежной выручки за 2003-2005гг. приходится на продукцию животноводства от 88,7% в 2003 к 98% в 2005.

Рассмотрим размер сельскохозяйственного производства ООО «Правда», используя данные, представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Размер сельскохозяйственного производства ООО «Правда»

Показатели:	Годы:	2005г. в % к
	2003г.	2004г.	2005г.	2003г.	2004г.
Стоимость валовой продукции сельскохозяйственного назначения, тыс. руб.	12843	13309	18499	144	139
Произведено, ц.:
- молоко	10918	12596	12001	109,9	95,3
-мясо	84	19	9	10,7	47,4
-зерновые и зернобобовые	81	1609	228	281,5	14,2
-картофель	25	-	-	-	-
Среднегодовая стоимость основных средств основной деятельности, тыс. руб.	48598,5	44316	42381,5	87,2	95,6
Среднегодовая численность работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, чел.	103	94	75	72,8	79,8
Площадь сельскохозяйственных угодий - всего, га.	5133	4440	2830	55,1	63,7
в том числе: - пашня	2622	2076	968	36,9	46,6
Среднее поголовье животных , голов
том числе: - Крупного рогатого скота	1036	797	738	71,2	92,5
- Свиньи	30	-	-	-	-

В процессе производственной деятельности за 2003-2005гг. в ООО «Правда» произошло увеличение объемов производства продукции, а именно: производство молока увеличилось на 9,9% по отношению к 2003, а по сравнению с 2004 годом уменьшилось на 4,7%. Организация пошла по интенсивному пути развития, т. к. при уменьшении поголовья скота она добивается теперь более высокого уровня выхода товарной продукции, о чем непосредственно свидетельствует показатель производства молока. В отношении мяса можно говорить о значительном увеличении цен, т. к. размеры денежной выручки от продажи данного вида продукции увеличились, а объемы производства значительно снизились. За анализируемый период стоимость валовой продукции увеличилась на 39%, а среднегодовая стоимость основных средств производственной деятельности снизилась на 4,4%. Среднегодовая численность работников в организации за три года снизилась на 20,2% (со 103 человек в 2003г. до 75 человек в 2005г).

Далее для анализа основных экономических показателей деятельности организации, воспользуемся таблицей 2.3.

Таблица 2.3 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Правда»

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г. в % к
				2003 г.	2004 г.
1. Уровень производства Произведено на 100 га с/х угодий, тыс. руб.: - валовой продукции с/х всего	250,2	299,75	653,7	119,8	218
- товарной продукции	150,2	102,9	384	255,6	373
- прибыли (+)/ убытка (-) от реализации продукции	66,8	62,5	230,3	344,76	368,5
2. Производительность и оплата труда Валовой продукции с/х на 1 чел.-ч. прямых затрат труда, руб.: - в целом по с/х производству в т. ч.	94,4	96,4	168,2	178,2	174,5
- по растениеводству	856,2	950,6	3699	432	389
-по животноводству	106,1	107,3	176,2	166	164,2
Оплата 1 Чел.-ч. в целом по с/х производству, руб.	26,26	36,9	47,1	179,4	127,6
3. Эффективность производственных затрат и основных средств основной деятельности Произведено валовой продукции, руб.: - на 100 рублей основных средств основной деятельности	26,4	30,03	43,65	165,3	145,4
Уровень рентабельности (+)/ убыточности (-), %: - прибыли (+)/ убытка (-) к полной себестоимости реализованной продукции	26,7	20,8	35,2	131,8	169,2
- прибыли (+)/ убытка (-) к основным средствам основной деятельности сельскохозяйственного назначения	7,05	6,26	15,4	218,4	246

На основе данных показателей мы видим, что производство валовой продукции организации на 100 га сельскохозяйственных угодий за анализируемый период увеличилось на 19,8%, а производство товарной продукции - на 155,6%. В связи с увеличением производства, основанного на интенсивных направлениях хозяйствования, значительно увеличилась и прибыль от деятельности организации.

Важным моментом является и то, что выход валовой продукции на 1 чел/час прямых затрат труда увеличился, причем по отрасли растениеводства увеличение более значительное, что связано с возможностью более быстрого внедрения достижений науки в совершенствование процесса производства по отраслям растениеводства в сравнении с животноводством.

Благоприятным в отношении организации производственного процесса является и то, что увеличилась оплата труда, которая является основным стимулом для повышения производительности труда и соответственно повышения эффективности производства в целом. На это также указывает и увеличение производства валовой продукции на 100 руб. основных средств основной деятельности организации. Как результат увеличения производительности и эффективности производства также повысился и уровень рентабельности организации, причем в довольно ощутимых размерах. Соответственно можно говорить о благоприятных перспективах в производственной деятельности ООО «Правда».

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Правда»

В разрезе темы кредитования большое внимание должно уделяться предварительному контролю за деятельностью потенциального заемщика, с этой целью банковские аналитики проводят анализ финансового состояния клиента, оценивая его кредитоспособность, платежеспособность, структуру баланса и динамику изменения основных экономических показателей. Рассматриваемые ниже показатели свидетельствуют о соответствии организации определенным критериям, однако сами критерии находятся в зависимости от отрасли, региона и размера организации.

Проведем анализ финансового состояния ООО «Правда». Начнем свое исследование с анализа платежеспособности организации, для чего воспользуемся таблицей 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ платежеспособности

Актив	Годы	Пассив	Годы	Платежный излишек (+)/ недостаток (-), 2005г.
	2003г.	2004г.	2005г.		2003г.	2004г.	2005г.
- наиболее ликвидные активы	15	188	10	- наиболее срочные обязательства	6714	10038	11487	-11477
- быстро реализуемые активы	9323	9231	9238	- краткосрочные пассивы	13600	13700	3744	5494
- медленно реализуемые активы	8025	7790	174	- долгосрочные пассивы	2999	2999	219	-45
- трудно реализуемые активы	26009	23221	-	- постоянные или устойчивые пассивы	20059	13693	6028	-6028
Баланс	43372	40430	9422	Баланс	43372	40430	9422	0

На основе приведенной выше таблице можно сделать вывод о несоответствии ликвидности баланса абсолютной в связи с невыполнением данных неравенств:

>=,>=,>=,<=.

Для определения ликвидности можно использовать методы абсолютных и относительных коэффициентов. Наиболее рациональным и точным является второй, его мы и применим при дальнейшем анализе. Результаты исчисления финансовых коэффициентов представим в виде таблицы (таблица 2.5):

Таблица 2.5 - Анализ коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты	Годы	Нормативное значение
	2003г.	2004г.	2005г.
1. Общий показатель платежеспособности	0,5	0,4	0,35	>=1
2. Абсолютной ликвидности	0,0004	0,008	0,0006	>=0.1-0.7
3. Критической оценки	0,46	0,39	0,6	1(0.7-0.8)
4. Текущей ликвидности	0,85	0,72	0,62	2-3.5
5. Маневренности функционирующего капитала	-2,67	-1,19	-0,03	-
6. Доля оборотных средств в активах	0,4	0,42	1	>=0,5

1) В отношении общего показателя платежеспособности можно говорить о плавном снижении его значения, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности в течении рассматриваемого периода увеличился в 2004 году по сравнению с 2003 и затем в 2005 его значение стало практически равным значению в 2003. Соответственно никаких положительных изменений не было выявлено и тенденция в ликвидности баланса остается неудовлетворительной.

3) Значение коэффициента критической оценки с каждым годом все ближе подходит к норме, однако оборотных средств организации по- прежнему не хватает для покрытия своих текущих обязательств.

4) Следующий коэффициент характеризует ту часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Показатель возрастает в динамике и это является негативных факторов.

5) Доля оборотных средств в активах увеличиваться на протяжении всего анализируемого периода и к 2005 году становится больше нормативного значения. В целом анализ платежеспособности свидетельствует о низкой платежеспособности ООО «Правда».

Оценка финансового состояния невозможна без анализа финансовой устойчивости.

Таблица 2.6 - Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Показатели	Годы	Изменение (+/-) 2005г. к
	2003г.	2004г.	2005г.
				2003г	2004г.
Собственный капитал (СК)	20059	13693	6028	-14031	-7665
Внеоборотные активы ()	26009	23221	-	-26009	-23221
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	5950	-9528	6028	78	15556
Долгосрочные обязательства (ДО)	219	219	219	0	0
СОС+ДО	6169	-9309	6247	78	15556
Краткосрочные кредиты и займы (КК)	13590	13690	3744	-9846	-9946
СОС+ДО+КК	19759	4381	9991	-9768	5610
Займы и затраты (ЗЗ)	7761	7522	25	-7736	-7497
+/- СОС	-1811	-17050	6003	7814	23053
+/- (СОС+ДО)	-1592	-16831	6222	7814	23053
+/- (СОС+ДО+КК)	11998	-3141	9966	-2032	13107
Трехмерный показатель устойчивости	0,0,1	0,0,0	1,1,1	-	-
Тип финансовой устойчивости	Неуст. Финан. состояние	Криз. финан. состояние	Абсолютная устойчивость	-	-

На основе данных таблицы нами были построены трехмерные векторы, отражающие тип финансовой устойчивости организации. Причем важно отметить, что к 2005 организация имеет тип абсолютной устойчивости, т. е. обладает излишками всех источников формирования запасов и затрат. Однако данное положение достигнуто не улучшением структуры баланса в целом. Т. к. в 2005 году полностью отсутствуют внеоборотные активы и соответственно собственный капитал организации включает в себя исключительно оборотные средства, а величина запасов и затрат находится на предельно низком значении, то +/- СОС имеет положительное значение, что и обусловило первую единицу при создании трехмерного показателя устойчивости. Далее мы видим, что организация имеет и долгосрочные и краткосрочные обязательства, что обуславливает наличие достаточного количества оборотных средств для осуществления производственной деятельности, но в 2005 году организация использует из данного количества средств лишь самую малую часть (запасы и затраты).

Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости применим метод расчетов следующих коэффициентов (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициенты	Годы
	2003г.	2004г.	2005г.
-капитализации	1,16	1,95	2,56
-обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,34	-0,55	0,64
-финансовой независимости	0,46	0,34	0,64
-финансирования	0,86	0,51	0,39
-финансовой устойчивости	0,47	0,34	0,66

Из таблицы 2. 7 видим, что:

1) Коэффициент капитализации оставался допустимым только в 2003 и был в пределах нормы, затем отмечается значительное его повышение, что говорит о том, что организация использует слишком большой объем заемный средств для финансирования своей деятельности. Увеличение зависимости отрицательно сказывается на финансовом климате организации, хотя дополнительные средства и позволяют решать массу текущих финансовых проблем.

2) Обеспеченность собственными источниками финансирования значительно улучшилась к 2005 и имеет практически оптимальное значение.

3) Значения коэффициентов автономии в течение анализируемого периода находится в пределах нормы за исключением 2004 года. И это показывает на то, что организация имеет вполне удовлетворительную структуру источников финансирования деятельности.

4) Изменения коэффициентов финансирования остаются в пределах нормы и это является положительным следствием правильного сочетания заемных и собственных средств.

5)К 2005 году коэффициент финансовой устойчивости стал соответствовать нормативному значению и часть актива, финансируемая за счет устойчивых источников стала допустимой. В целом к 2005 году почти по всем показателям организация является финансово устойчивой и следовательно имеет положительные перспективы в будущем.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования организации измеряются абсолютными и относительными показателями, такими как прибыль и рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют прибыльность хозяйствующего субъекта и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к различным группам источников средств. Расчеты оформим в виде таблицы 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ рентабельности

Показатели	Годы
	2003г.	2004г.	2005г.
1. Рентабельность имущества, в %	7,7	7,6	77,18
2. Рентабельность внеоборотных активов, в %	13	13,05	165,7
3. Рентабельность оборотных активов, в %	18,8	18,6	144,7
4. Рентабельность инвестиций, в %	16,8	10,3	338,8
5. Рентабельность собственного капитала	0,17	0,2	2,04
6. Рентабельность всего капитала	0,079	0,079	2,04
7. Рентабельность продаж, в %	36	26,1	54,4

Анализ рентабельности ООО «Правда» показывает что:

1) В 2005г. на 1 рубль имущества приходилось 77 копеек прибыли, что значительно превышает аналогичный показатель в 2003.

2) Произошло увеличение прибыли с 1 рубля внеоборотных и оборотных активов и в 2005г. величина прибыли составляет соответственно 1, 65 рублей и 1,44 рублей.

3) Значительное увеличение прибыли наблюдается с 1 рубля инвестиций: 33,8 рублей прибыли в 2005г. по сравнению с 1,8 рублем в 2003г., что говорит о наиболее эффективном использовании привлекаемых средств.

4) рентабельность всего капитала также как и собственного составляет в 2005 году 2,04.

5) Финансовый результат от продаж, определяемый как рентабельность продаж также увеличился и составляет теперь 5,44 рублей.

Далее проведем анализ и оценку деловой активности. Оценка деловой активности организации направлена на анализ результатов и эффективности текущей деятельности организации.

Для оценки эффективности использования активов воспользуемся таблицей 2.9 .

Таблица 2.9 - Анализ деловой активности

Показатели	Годы
	2003г.	2004г.	2005г.
1.Фондоотдача	0,19	0,24	0,28
2.Фондоемкость	5,07	4,17	3,57
3.Длительность одного оборота в днях	687	585	400
4.Коэффициент оборачиваемости (в оборотах)	0,5	0,615	0,9
5.Коэффициент загрузки оборотных средств	2	1,63	4,1
6.Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	1,04	1,15	1,3
7. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	346,15	313	277
8. Коэффициент погашения дебиторской задолженности	0,96	0,87	0,77
9. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)	1,45	1,74	4,9
10. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)	248,3	206,7	73
11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	144,5	226,6	209,4
12. Оборачиваемость собственного капитала	0,44	0,63	1,2
13.Оборачиваемость денежных средств	3,25	3,44	2,9

1) Показатель фондоотдачи за анализируемый период увеличился на 47%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования основных средств. Об этом также свидетельствует уменьшение показателя фондоемкости.

2) При анализе показателей использования оборотных средств мы видим, что оборачиваемость возрастает от 2003 к 2005 году, соответственно увеличивается число оборотов и уменьшается число оборотных средств на 1 руб. выручки.

В качестве последнего этапа анализа финансового состояния ООО «Правда» проведем оценку структуры баланса и оценим организацию на предмет несостоятельности (таблица 2.10).

Таблица 2.10 - Критерии оценки несостоятельности организации

Показатели	Годы
	2003г.	2004г.	2005г.
Коэффициент текущей ликвидности (на конец отчетного периода)	0,86	0,72	0,62
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,3	-0,55	0,64
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,37	0,325	0,29

Основаниями для признания структуры баланса ООО «Правда» неудовлетворительной, а самой организации - неплатежеспособной, являются следующие обстоятельства:

1) Коэффициент текущей ликвидности в течение всего рассматриваемого периода не соответствовал норме, а к 2005 году еще и снизился на 27,9%.

2) Однако коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился и к 2005 уже находится в пределах нормативного значения.

3) Коэффициенты восстановления платежеспособности, рассчитанные на период 6 месяцев, имеют значения менее 1, а, следовательно, организация не имеет реальных возможностей восстановить свою платежеспособность в ближайшей перспективе.

В качестве заключительного этапа оценки финансового состояния ООО «Правда» с целью диагностики банкротства рассчитаем пятифакторную модель Э. Альтмона для анализируемого периода.

= 1,175

= 0,9558

= 10,21

В 2003г. модель была равна 1,175, так как данное значение меньше 1.23, следовательно, организации была на грани банкротства и аналогичная ситуация прослеживалась в 2004 году, но в 2005г. значение модели значительно превышает установленное значение, это говорит о том, что организация смогла преодолеть кризис в производственной деятельности.

В целом по результатам вышеизложенного анализа состояние ООО «Правда» в период 2003-2005гг. можно охарактеризовать благополучным, т. к. по основным параметрам производственной и финансовой деятельности организация смогла выйти из кризисного состояния и смогла сориентировать свою деятельность на максимизацию получения прибыли, в чем содействует также положительная структура производственной деятельности, реорганизация специализации выбор наиболее перспективных источников финансирования производства.

Глава 3. Состояние и пути совершенствования краткосрочного кредитования в ООО «Правда»

3.1 Состояние и основные направления кредитной линии в ООО «Правда»

ООО «Правда» сельскохозяйственная организация, испытывающая потребность в дополнительных оборотных средствах в определенные моменты производственных циклов, что обуславливает необходимость использования заемных средств.

По данным годовых отчетов за 2003, 2004, 2005 год ООО «Правда» имеет такой состав краткосрочной кредиторской задолженности, в котором по удельному весу задолженность по кредитам и займам занимает первое место.

Для анализа воспользуемся данными таблицы 3.1

Таблица 3.1 - Состав и структура краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Правда»

Краткосрочная кредиторская задолженность	Годы
	2003г.	2004г.	2005г.
1. Расчеты с поставщиками и подрядчиками из них:	965	1877	683
2. Расчеты по налогам и сборам	2363	3764	5858
3. Кредиты	9946	9946	-
Из них непогашенные в срок	9946	9946	-
4. Займы	3644	3744	3744
Из них непогашенные в срок	3644	3744	3744
5. Прочая	3386	4397	4946
Итого:	20304	23728	15231

На основе данных таблицы модно говорить о том, что ООО «Правда» имеет реальную возможность улучшения своего финансового состояния, т. к. задолженность по тем кредитным ресурсам, которые она привлекала ранее почти погашена. Однако в связи с особенностями производственных циклов присущих деятельности ООО «Правда» полный отказ от кредитных ресурсов не целесообразен и не может быть рассмотрен.

ООО «Правда» зарекомендовала себя как надежного и выгодного заемщика, это обстоятельство дает возможность вновь воспользоваться заемными ресурсами и в настоящее время ООО «Правда» открыла новую кредитную линию с установленным лимитом задолженности в пределах 7500000 рублей и процентной ставкой за пользование кредитными ресурсами 16 %. Кредитором является ОАО «Российский Сельскохозяйственный Банк», который является ответственным кредитором.

При заключении договора ООО «Правда» и кредитором были оговорены и оформлены все условия по предоставлении, использовании и возврате кредитных ресурсов. ООО «Правда» предоставила заемщику подробный план по полному погашению ссудной задолженности по выданному кредиту, начисленным на него процентам, комиссионным платежам и неустойкам.

ООО «Правда» обязывается использовать кредитные ресурсы исключительно на следующие цели: приобретение ГСМ; оплату кормов; оплату дробины; оплату удобрений; оплату известняковой муки; семена; запасных частей. При этом кредитор вправе осуществлять контроль за использованием кредита и требовать от заемщика документы, отражающие действительность целей, для достижения которых заключен настоящий договор; документы, определяющие и отражающие условия и порядок расходования денежных средств.

Также во вновь открытой кредитной линии обозначен порядок начисления и уплаты процентов, комиссии и порядок возврата кредита.

Проценты за пользование кредитом начисляются по формуле простых процентов на остаток задолженности по кредиту (основному долгу), отражаемый на ссудном счете заемщика на начало операционного дня в соответствии с расчетной базой. Этот вариант начисления процентов является приоритетным для ООО «Правда» и используется им по возможности при заключении всех кредитных договоров, т. к. он наиболее выгодный и рациональный с точки зрения выплачиваемых сумм. Сумма подлежащих уплате процентов исчисляется ежемесячно на последнее число текущего месяца.

Комиссионные начисляются на сумму, исчисленную как разница между размером лимита единовременной задолженности, установленного данным договором, и размером фактической ссудной задолженности. Срок уплаты начисленных комиссионных - не позднее последнего дня текущего месяца.

Одним из условий предусмотренных данной кредитной линией является право кредитора на безакцептное списание денежных средств. Данное условие довольно спорное в смысле выгоды для ООО «Правда», т. к. данное действие банка может привести к финансовому кризису или его усугублении в определенный момент. Однако для банка данное обстоятельство бесспорно имеет важное значение, т. к. позволит ему не понести столь тяжелых убытков, какие бы были возможны без данного пункта договора. Заемщик не позднее даты получения первой части кредита обязуется предоставить кредитору документы (распоряжения), удостоверяющие право кредитора на безакцептное списание денежных средств со всех счетов заемщика в случае неисполнения последним своих обязанностей по возврату кредита, уплате начисленных процентов, комиссионных, неустоек.

Обязательной статьей кредитного договора является статья, содержащая в себе договоренности сторон. При заключении данного кредитного договора ООО «Правда», а также банк - кредитор определили их таким образом:

1. Заемщик не вправе уступать третьему лицу свое право требовать от кредитора предоставления кредита, а также обременять его каким - либо образом без письменного согласия кредитора;

2. Все документы, полученные от заемщика, конфиденциальны, если об этом письменно указано заемщиком. Однако, заемщик предоставляет кредитору право использовать такие документы как доказательства в судебном процессе, если ссылка на эти документы необходима. Данное условие является важным условием договора, однако конфиденциальность сведений о заемщике не свидетельствует о том, что банк не может например создать кредитную историю для заемщика, где будут охарактеризованы определенные параметры деятельности ООО «Правда», которые будут доступны внешним пользователям.