ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Томский политехнический университет»

Институт дистанционного образования

Кафедра менеджмента

Курсовая работа

по курсу: «Финансы, денежное обращение и кредит»

Зеленогорск

Содержание

Введение

I. Анализ финансовой деятельности на предприятии

1.1. Анализ доходности и рентабельности

1.2. Анализ финансовой устойчивости

1.2.1. Анализ состава и размещения активов фирмы

1.2.2. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы

1.2.3Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы

1.2.4Анализ движения кредиторской задолженности фирмы

1.2.5. Анализ динамики оборотных средств фирмы

1.2.6. Анализ платежеспособности фирмы

1.3. Анализ кредитоспособности фирмы

1.4. Анализ использования капитала

1.5. Анализ уровня самофинансирования

1.6. Анализ валютной самоокупаемости

II. Планирование финансов на предприятии

2.1. Цель планирования финансов на предприятии

2.2. Составление финансового плана

2.2.1. Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и отчислений в ремонтный фонд

2.2.2. Расчет плановой суммы прибыли

2.2.3. Расчет необходимого прироста оборотных средств

2.2.4. Расчет необходимого прироста кредиторской задолженности постоянно находящейся в распоряжении хозяйственного субъекта

2.2.5. Составление финансового плана

III. Построение оргструктуры управления финансами на фирме

3.1. Организация работы финансового отдела

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Чтобы не стать банкротом, фирма должна постоянно следить за экономической ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую конкурентоспособность. Одним из инструментов, который помогает в этом фирме, является финансовый анализ деятельности фирмы.

Исследование и оценка финансовых отношений и движение финансовых ресурсов на фирме, помогает определить финансовое состояние фирмы, ее финансовую конкурентоспособность и не допустить банкротства.

Финансы фирмы образуют систему финансового регулирования воспроизводственных процессов и совокупный денежный капитал, обеспечивающий финансирование производственно-коммерческой деятельности фирмы. Финансы - это сложные денежные отношения между различными институтами государства и внутри самой фирмы, и от того на каких условиях, методах и принципах они формируются, зависит развитие производственно-коммерческой деятельности фирмы.

Предметом особого внимания со стороны финансовых служб предприятия является собственный капитал фирмы, формирование чистой прибыли и ее распределение по денежным фондам, и дальнейшее экономное их использование.

Финансы помогают решить многие, если не все проблемы производственно-коммерческой деятельности фирмы, поэтому финансовым службам фирмы отводится главная роль в поисках источников формирования финансовых средств, их рационального использования, планирования, анализа и контроля финансовой деятельности фирмы.

Основной задачей данной курсовой работы является анализ финансовой деятельности предприятия и составление финансового плана.

I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1Анализ доходности и рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов.

1. р-- уровень рентабельности, %;

2. п-- прибыль от реализации продукции, руб.;

3. и-- себестоимость продукции, руб.

Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. В современных условиях сильных инфляционных процессов важно обеспечить сопоставимость показателей и исключить влияние их на повышение цен. Анализ проводится по данным работы за год.

Анализ выполнения плановых показателей позволяет ответить на вопрос, получил ли хозяйственный субъект то, что планировал получить? Если нет, то кто виноват - плохая работа или плохое планирование?

Данные для расчёта:

Таблица 1

Показатели, тыс. руб.	Сумма
Выручка от реализации :
- прошлый год	69000
- отчётный год, план	73000
- отчётный год, факт	73400
Себестоимость продукции
- прошлый год	43700
- отчётный год, план	44400
- отчётный год, факт	45000
Прибыль от прочей реализации
- прошлый год	4700
- отчётный год, факт	4900
Доходы от внереализационных операций
- прошлый год	2100
- отчётный год, план	3100
- отчётный год, факт	3000
Расходы по внереализационным операциям
- прошлый год	1000
- отчётный год, факт	1800

1.Подсчитаем налог на добавленную стоимость (примем ставку равную 18%). НДС = (выручка x 18%) : 118%.

За прошлый период она составила: (69000 х 18) : 118=10525 тыс. руб.

НДС составила за отчётный год:

план = 73000/118*18=11136 тыс.руб.

факт = 73400/118*18=11197 тыс. руб.

2. Найдем прибыль от реализации продукции = Выручка от реализации - Налог на добавленную стоимость - Себестоимость продукции.

За прошлый год = 69000 - 10525 - 43700 =14775 тыс. руб.

план = 73000 - 11136 - 44400=17467 тыс.руб.

факт = 73400 - 11197 - 45000= 17203 тыс. руб.

3. Найдем уровень рентабельности в % по формуле

За прошлый год = (14775/43700) х 100 = 33,8 %

план = (17467/44400) х 100 = 39,3 %

факт = (17203/45000) х 100 = 38,2 %

3. Найдем балансовую прибыль предприятия:

Балансовая прибыль = Прибыль от реализации продукции, работ, услуг + прибыль от прочей реализации + доходы от внереализационных операций - расходы по внер. операциям.

П=Выр-С/с+Пр.дох+Внер. Дох-Внер. Расх.

За прошлый год = 14775 + 4700 + 2100 - 1000 = 20575 тыс. руб.

план = 17467 + 3100 = 20567 тыс. руб.

факт = 17203 + 4900 + 3000 - 1800 = 23303 тыс. руб.

4. Найдём чистую прибыль предприятия:

Чистой прибыль является прибыль после уплаты всех налогов.

Чистая прибыль = Балансовая прибыль - (балансовая прибыль x 24%) : 100 %, т.к. налог на прибыль равен 24%.

За прошлый год = (20575 -4938 ) : 100% = 15637 тыс. руб.

план = (20567 - 4936) : 100% = 15631 тыс. руб.

факт = (23303 - 5592,7) : 100% = 17710,3 тыс. руб.

5. Найдём точку критических соотношений. Постоянные затраты равны 45% от суммы всех расходов, выпускаемое количество продукции берем условно, исходя из цены одной штуки.

Деление затрат на условно - постоянные и переменные позволяет четко показать зависимость между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции. Эта зависимость выражается с помощью графика безубыточности.

Главная задача построения графика рентабельности заключается в определении точки безубыточности - точки, для которой сумма полученной выручки равна сумме себестоимости. Для того чтобы это сделать, надо знать условно - постоянные затраты, объем и продажи, отношение переменных затрат к объему продажи и к объему выпуска.

По данным таблицы № 2 можно определить, что минимальный объем выручки прошлого года, превышение которого ведет к росту рентабельности, составляет:

Количество выпускаемой продукции 100 тыс. шт. Цена одной шт. 690 руб.

Постоянные затраты равны: 43700*0,45=19665 тыс. руб.

Следовательно, переменные затраты равны: 43700-19665=24035 тыс.руб.

Критический объём выпускаемой продукции равен будет:

на 1 ед. продукции переменных затрат 24035/100=240,35 руб.

Выручка без прибыли т.е.=69000-20575=48425

Q=(Пост изд/цена - пер. изд.)=19665/690-240,35= 44 тыс. шт.

Таблица № 2

Анализ доходности хозяйствующего субъекта

Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Отклонения
			к плану	к прошлому году
		план	отчёт	абсолютное	%	абсолютное	%
Выручка от реализации продукции, руб.	69000	73000	73400	+400	100,5	+3000	106,4
Налог на добавленную стоимость, руб.	10525	11136	11197	+61	100,5	+672	106,4
в процентах к выручке	15,25	15,25	15,25	-	-	-	-
Акцизы, руб.	-	-	-	-	-	-	-
Себестоимость продукции, руб.	43700	44400	45000	+600	101,3	+1300	102,9
в процентах к выручке	63,33	60,80	61,30	+0,5	100,8	+2,03	96,8
Прибыль от реализации продукции, руб.	14775	17467	17203	-264	98,5	+2428	116,4
Уровень рентабельности, %	33,8	39,3	38,2	- 1,1	97,2	+ 4,4	113
Прибыль от реализации продукции в процентах к выручке	21,41	23,92	23,43	- 0,49	97,9	+ 2,02	109,4
Прибыль от прочей реализации, руб.	4700	-	4900	-	-	+200	104,3
Доходы от внереализационных операций, руб.	2100	3100	3000	-	-	+900	142,8
Расходы по внереализационным операциям, руб.	1000	-	1800	-	-	+800	180
Балансовая прибыль, руб.	20575	20567	23303	+ 2776	113,3	+ 2728	113,2
Налоги выплачиваемые из прибыли, руб.	4938	4936	5592,7	+656,7	113,3	+654,7	113,2
Чистая прибыль, руб.	15637	15631	17710,3	+2079,3	113,3	+2073,3	113,2

Вывод:

Сравнивая данные показатели можно сказать, что рост выручки от реализации увеличился на 4000 руб. - с 69000 до 73000 руб. положительно сказался на деятельности предприятия: увеличился объем продаж, расширилась клиентская база.

НДС за отчётный период больше планового на 61 тыс. руб. (11197-11136) или на 0,55%. С прошлым же годом сумма НДС увеличилась на 672 тыс. руб.(11197-10525) или на 6,4%.

Балансовая прибыль предприятия по сравнению с прошлым годом увеличилась на 2728 тыс. руб. или на 113,2 %.

Выручка от реализации увеличилась на 4400 руб. - с 69000 до 73400 руб. это положительно сказалось на деятельности предприятия, следовательно, увеличился объем продаж, и увеличилась прибыль на 4400 руб.

Прибыль от реализации продукции снизилась по сравнению с прошлым годом на 264 тыс. руб., но предприятие сработало лучше, чем в прошлом году, и даже лучше чем было запланировано. Прибыль предприятия увеличилась, не смотря, на увеличившиеся затраты.

1.2Анализ финансовой устойчивости

Финансово устойчивой является такая фирма, которая за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Анализ финансовой устойчивости включает :

· анализ состав и размещение активов фирмы;

· анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы;

· анализ наличия и движения собственных оборотных средств;

· анализ кредиторской задолженности;

· анализ наличия и структуры всех оборотных средств фирмы;

· анализ дебиторской задолженности;

· анализ платежеспособности.

2.1Анализ состава и размещения активов фирмы

Данные для расчёта:

Таблица 3

Активы, тыс .руб.	Сумма
Нематериальные активы
-на начало года	2390
-на конец года	2900
Основные средства
- на начало года	31400
- на конец года	32400
Капитальные вложения
- на начало года	6400
- на конец года	6900
Долгосрочные финансовые вложения	1900
Краткосрочные финансовые вложения
На начало года	1600
На конец года	1000
Оборотные средства
На начало года	21900
На конец года	22900
ИТОГО
На начало года	65590
На конец года	68000

Анализ проводится по следующей форме: анализируются размещение и состав активов на начало года и на конец, смотрится изменение активов.

Найдём изменения показателей за год в абсолютных и относительных показателях.

Таблица 4

Активы, тыс .руб.	на начало года	на конец года	Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	Тпр,%
Нематериальные активы	2390	3,75	2900	4,26	+510	21,3
Основные средства	31400	47,9	32400	47,6	+1000	3,2
Капитальные вложения	6400	9,8	6900	10,1	+500	7,8
Долгосрочные финансовые вложения	1900	2,9	1900	2,8	0	0,0
Краткосрочные финансовые вложения	1600	2,4	1000	1,5	-600	-37,5
Оборотные средства	21900	33,4	22900	33,7	+1000	4,6
ИТОГО	65590	100	68000	100	+2410	3,7

Вывод: данные анализа показывают, что оборотные средства увеличились и основные на 1000 тыс. руб., а краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 600 тыс. руб. Скорее всего за счёт уменьшения краткосрочных вложений увеличилась часть оборотных средств. Сумма долгосрочных финансовых вложений не изменилась, но объём их в активах фирмы всего уменьшился на 0,1%. Что говорит о том что активы предприятия увеличились на конец года, следовательно эффективно были использованы оборотные средства.

Рассматривая структуру активов на начало и на конец года можно сказать, что существенно в конце года увеличился объём нематериальных активов на 0,7%, их темп роста составил 21, 3% или 510 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения были уменьшены на 0,9%, их темп прироста составил -37,5%, что составило (-600) тыс. руб.

1.2.2Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы

Анализ ведется по изменению средств: собственных, заемных, привлеченных вместе на начало и конец года ли в сравнении с предыдущим периодом.

Таблица № 5

№ п.п	Виды финансовых источников	На начало года	На конец года	Изменение
		руб.	%	руб.	%	руб.	%
1. Собственные средства
1.1	Уставный капитал	50000	76,23	52920	77,8	+2920	+1,57
1.2	Резервный фонд	10000	15,2	11200	16,47	+1200	+1,27
1.3	Фонд специального назначения	260	0,39	350	0,51	+90	+0,12
1.4	Целевые финансовые поступления	-	-	-	-	-	-
1.5	Арендные обязательства	-	-	-	-	-	-
1.6	Расчеты с учредителями	-	-	-	-	-	-
1.7	Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-
	ИТОГО:	60260	91,8	64470	94,8	+4210	+3
2. Заемные средства
2.1	Долгосрочные кредиты банков	-	-	-	-	-	-
2.2	Долгосрочные займы	-	-	-	-	-	-
2.3	Краткосрочные кредиты банков	50	0,07	30	0,04	-20	-0,03
2.4	Кредиты банков для работников	-	-	-	-	-	-
2.5	Краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-
	ИТОГО:	50	0,07	30	0,04	-20	-0,03
3. Привлеченные средства
3.1	Расчеты с кредиторами	3780	5,76	2500	3,67	-1280	-2,09
3.2	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	1000	1,52	700	1,03	-300	-0,49
3.3	Доходы будущих периодов	500	0,76	300	0,44	-200	-0,32
3.4	Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-
3.5	Резервы по сомнительным долгам	-	-	-	-	-	-
3.6	Прочие	-	-	-	-	-	-
	ИТОГО:	5280	8,04	3500	5,14	-1780	-2,9
	ВСЕГО:	65590	100	68000	100	+2410	-

Для оценки финансовой устойчивости фирмы используются коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.

1. Найдем коэффициент автономии. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния фирмы от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

На начало года:

На конец года:

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6. К_а 0,6 означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами.

2. Найдем коэффициент финансовой устойчивости, характеризующий соотношение собственных и заемных средств, по формуле:

,

где К_у - коэффициент финансовой устойчивости;

М - собственные средства, руб.;

К - заемные средства, руб.;

З - кредиторская задолженность и другие пассивы, руб.

Превышение собственных средств над заемными означает, что фирма обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независима от внешних финансовых источников.

На начало года: ;

На конец года: .

Таким образом, фирма является финансово устойчивой, и за отчетный год коэффициент финансовой устойчивости возрос на 7,06 - с 11,20 до 18,26.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Вывод: Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижения риска финансовых затруднений. Следовательно, фирма является финансово независимой. Рост коэффициента финансовой устойчивости также говорит об финансово независимом предприятии.

1.2.3Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Занесём данные в следующую таблицу:

Таблица 6

№ п.п	Показатели (руб.)	На начало года	На конец года	Изменение
1	Уставный капитал	50000	52920	+ 2920
2	Резервный фонд	10000	11200	+ 1200
3	Фонд специального назначения	260	350	+ 190
4	Целевые финансовые поступления	-	-	-
5	Арендные обязательства	-	-	-
6	Расчеты с учредителями	-	-	-
7	Нераспределенная прибыль	-	-	-
	ИТОГО источников собственных средств	60260	64470	+ 4210
Исключаются:
1	Нематериальные активы	2390	2900	+ 510
2	Основные средства (остаточная стоимость)	31400	32400	+ 1000
3	Оборудование к установке	-	-	-
4	Незавершенные капитальные вложения	6400	6900	+500
5	Долгосрочные финансовые вложения	-	1900	+ 1900
6	Расчеты с учредителями	-	-	-
7	Прочие внеоборотные активы	-	-	-
8	Убыток	-	-	-
	ИТОГО исключается:	40190	44100	+ 3910
	Собственные оборотные средства	21900	22900	+ 1000

Таблица № 6 показывает, что за год собственные оборотные средства возросли на 1000 руб. - с 21900 до 22900 руб. Этот прирост был обусловлен действием следующих факторов:

Увеличением оборотной части уставного капитала на 1410 тыс. руб. - с 16210 до 17620 руб., что увеличило сумму собственных оборотных средств на 1410 руб. Оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из общего объема уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости и нематериальных активов по остаточной стоимости.

На начало года 50000 - 2390 - 31400 = 16210 руб.

На конец года 52920- 2900 - 32400 = 17620 руб.

Изменение за год: 16210 - 17620 = 1410 руб.

Ростом суммы средств, направленных на пополнение резервного фонда, на 1200 руб. - с 10000 до 11200 руб., что увеличило собственные оборотные средства на 1200 руб.

Увеличением сумм средств, направляемых в фонды специального назначения, на 90 тыс. руб. - с 260 до 350 тыс.руб., что повысило собственные оборотные средства на 90 тыс. руб.

Долгосрочные финансовые вложения на 1900 тыс.руб. снизили собственные оборотные средства.

Итого: 1410 + 1200 + 90 - 1900 = 800 тыс.руб.

Вывод: сумма собственных оборотных средств увеличилась на 800 тыс. руб., больше всего за счёт увеличения оборотной части уставного капитала. Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что фирма не только сохранила имеющиеся средства, но и накопила дополнительную сумму их.

1.2.4Анализ движения кредиторской задолженности фирмы

Данные для расчета:

Таблица 7

№ п.п	Виды кредиторской задолженности (руб.)	На начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	На конец года	Изменения
1	Расчеты с кредиторами:
	За товары, работы, услуги	3780	1500	4000	1280	- 2500
	По векселям выданным	-	-	-	-	-
	По оплате труда	-	-	-	-	-
	По соц. страхованию и обеспечению	-	-	-	-	-
	По имущественному и личному страхованию	-	-	-	-	-
	С дочерними предприятиями	-	-	-	-	-
	С бюджетом	-	-	-	-	-
	С прочими кредиторами	-	-	-	-	-
	ИТОГО:	3780	1500	4000	1280	- 2500
2	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	1000	-	1000	-	-
3	Всего кредиторской задолженности	4780	1500	5000	1280	- 2500

Кредиторская задолженность на начало года составляла 4780 тыс. руб. однако в течении года обязательств возникло на 1500 тыс. руб., а было уменьшено на 5000 тыс. руб. Следовательно на конец года кредиторская задолженность составила 1280 тыс. руб.

Общая сумма кредиторской задолженности за год снизилась на 2500 тыс. руб. Это произошло по расчетам с кредиторами за товары.

В целях углубления финансового анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности, относится задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетных документов, срок оплаты которых не наступил. При анализе выявляем, что в фирме присутствует только кредиторская задолженность.

Вывод: Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, фирма не имеет неоправданной кредиторской задолженности, и поэтому финансовое состояние ее является устойчивым. Анализ также показал, что фирма не имеет долгосрочной задолженности. Вся кредиторская задолженность является краткосрочной задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности. Кредиторская задолженность была уменьшена, что говорит о том, что предприятие не нуждаться в заёмных средствах и эффективно использует свои оборотные средства.

1.2.5Анализ динамики оборотных средств фирмы

Оборотные средства(текущие активы) - это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции во время каждого операционного цикла.

Анализ оборотных средств фирмы позволяет:

· оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности фирмы;

· определить ликвидность баланса фирмы, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;

· выяснить, во что вкладываются оборотные средства фирмы в течение финансового цикла.

Данные для анализа и расчётные данные приведены ниже.

Таблица 8

Виды финансовых источников	на начало года	на конец года	Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Производственные запасы	3000	13,7	3250	14,2	250	+0,5
Малоценные и быстроизнашивающиеся запасы предметы	100	0,5	100	0,4	-	-0,1
Незавершённое производство	1000	4,6	950	4,1	-50	-0,5
Расходы будущих периодов	10	-	20	0,08	10	+0,04
Готовая продукция	10000	45,7	10500	45,9	500	+0,2
Тара	5	-	5	-	-	-
Издержки обращения на остаток товаров	80	0,4	70	0,3	-10	-0,1
Дебиторская задолженность	200	0,9	500	2,2	300	+1,3
Денежные средства:	7505	34,2	7505	32,8	-	-1,4
- касса	5	-	5	-	-	-
- расчётный счёт	5000	22,8	5500	24,0	500	+1,2
- валютный счёт	2000	9,1	2000	8,7	-	-0,4
- прочие денежные средства	500	2,3	-	-	-500	-2,3
Прочие оборотные средства	-	-	-	-	-	-
ИТОГО оборотных средств	21900	1000	22900	1000	1000	4,6

Анализируя структуру размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов увеличилась на 0,5% с 13,7% до 14,2%. Доля денежных средств уменьшилась на 1,4%. Доля незавершенного производства снизилась на 0,5%. Доля готовой продукции увеличилась на 0,2%

Вывод: данные анализа показывают, что увеличились производственные запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность и расчётный счёт. А вот уменьшение произошло по пунктам прочих денежных средств, незавершённого производства, и издержки обращения.

В общем же случае оборотные средства увеличились на 1000 тыс. руб. или на 4,6%.

1.2.6 Анализ платёжеспособности фирмы

Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности фирмы. Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что фирма платежеспособна. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции и др.).

Данные для расчёта приведены ниже:

Таблица 9

Денежные средства	Предстоящие платежи
Виды денежных средств	Сумма	Виды предстоящих платежей	Сумма платежей
	На 1 января отчетного года	На 1 января после отчетного года		На 1 января отчетного года	На 1 января после отчетного года
1. Касса	500	100	1. Налоги	470	920
2. Расчетный счет	2700	2600	2. Перечисления во внебюджетные фонды	39 % от ФОТ 312	41,5 % от ФОТ 664
3. Валютный счет	460	1430	3. Погашение ссуд	120	120
4. Прочие денежные средства	-	-	4. Оплата товаров	-	-
5. Легкореализуемые активы	1370	1500	5.Оплатакоммунальных услуг и услуг сторонних организации	260	380
			6. Оплата труда	800	1600
ИТОГО	5030	5630	ИТОГО	1962	3684

Проанализировав таблицу можно сказать, что поступление денежных средств фирмы превышает предстоящие платежи на состоянию на 1 января отчетного года на 3068 тыс. руб. (5030 - 1962), по состоянию на 1 января после отчетного года на 1946 тыс. руб. (5630-3684). Таким образом, фирма является платежеспособной.

Коэффициент ликвидности предприятия:

За прошлый год:

За текущий год:

Коэффициент платёжеспособности по сравнению с прошлым годом снизился на 0,79, что свидетельствует об уменьшении уровня платежеспособности. Следовательно, на дату следующей регулировки финансовое состояние фирмы будет менее устойчивым.

Вывод: анализируя структуру платежей предприятия можно сказать что возросли перечисления во внебюджетные фонды на 112,8%, а так же налоги и фонд оплаты труда практически на 100%.

1.3Анализ кредитоспособности фирмы

Кредитоспособность хозяйствующего субъекта это - наличие у фирмы предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Анализ условий кредитования предполагает изучение следующих вопросов:

1. солидность фирмы-заемщика, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

2. способность фирмы-заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

3. доходы фирмы-заемщика. При этом производится оценка прибыли, получаемой банком при кредитовании конкретных затрат заемщика по сравнению со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности;

4. цель использования кредитных ресурсов;

5. сумма кредита производится исходя из проведения заемщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

6. погашение производится путем анализа возвращенности кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права;

7. обеспечение кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

Р -- норма прибыли;

П -- сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб.,

SК -- общая сумма пассива, руб.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.

Имеем -- за прошлый год 9700/34840 = 0,28; за отчетный год 10500/34962 = 0,30.

Таким образом, сумма прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала, возросла на 2,16 руб. -- с 27,84 коп. до 30,03 коп. или 7,9%.

Ликвидность хозяйствующего субъекта -- это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, которая выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяется на следующие группы:

1 -- наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2 -- быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы;

3 -- медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты» за исключением «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I.

1.4Анализ использования капитала

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Эффективность капитала -- комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям его, затем делается сводный анализ.

1. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, под которой понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости). Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

Z -- оборачиваемость оборотных средств, дн.;

О -- средний остаток оборотных средств, руб.;

t -- число дней анализируемого периода (90, 360);

Т -- выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется, как средняя хронологического моментного ряда, исчисляемая по совокупности значения показателя в разные моменты времени:

Zн.г. = 21900*360/69000 = 114,26 = 114 дней;

Zк.г. = 22900*360/73400 = 112,31 = 112 дней

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств по формуле

Ко -- коэффициент оборачиваемости, обороты;

Т -- выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

О -- средний остаток оборотных средств, руб.

К_{о н.г.} = 69000 / 21900 = 3,15;

К_{о к.г.} = 73400 / 22900 = 3,20.

Коэффициент оборачиваемости средств -- это их фондоотдача. Рост его свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость в днях):

Ко -- коэффициент оборачиваемости, обороты;

1 -- число дней анализируемого периода (90, 360);

Z -- оборачиваемость оборотных средств в днях.

К_{о н.г.} = 360 / 114,26 = 3,15;

К_{о к.г.} = 360 / 112,31 = 3,20.

Важным показателем эффективности использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте -- отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:

К3 -- коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

О -- средний остаток оборотных средств, руб.;

Т -- выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

100 -- перевод рублей в копейки.

К_{з н.г .}= (21900 / 69000) * 100 = 31,74;

К_{з к.г.} = (22900 / 73400) * 100 = 31,20.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кд) есть величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Кц). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Таблица № 10

Анализ использования оборотных средств фирмы

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Выручка, руб.	69000	73400	+ 4400
Количество дней анализируемого периода	360	360	-
Однодневная выручка, руб.	191,67	203,89	+ 12,22
Средний остаток оборотных средств, руб.	21900	22900	+ 1000
Продолжительность одного оборота, дней	114,26	112,31	- 1,96
Коэффициент оборачиваемости, обороты	3,15	3,20	- 0,5
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.	31,74	31,20	-0,54

Из данных таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств фирмы за год уменьшилась на 1,96 дня. Это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости средств на 0,5 оборота, но произошло уменьшение коэффициента загрузки на 0,54 коп.

Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличение объема выручки на 4400 тыс. руб. и увеличения среднего остатка оборотных средств на 1000 тыс. руб.

2. Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции к средней стоимости основных фондов.

где Ф - фондоотдача, руб.;

Т - объем выручки от реализации продукции, руб.;

С - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Ф_пр.г.= 69000 / 22000 = 3,14

Ф_{отч. г.}= 73400 / 22000 = 3,34

Среднегодовая стоимость основных фондов определяется для каждой группы основных фондов с учетом их ввода в действие и выбытия. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности основных фондов

Фондоемкость продукции есть величина обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции.

где Ф_е - фондоемкость продукции, руб.

С - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Т - выручка от реализации продукции, руб.

100 - перевод рублей в копейки

Ф_{е н .г.} = 22000 / 69000 * 100 = 31,88

Ф_{е к.г.} = 22000 / 73400 * 100 = 29,97

Таблица № 11

Анализ эффективности использования основных фондов фирмы

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Выручка, руб.	69000	73400	+ 4400
Среднегодовая стоимость ОФ, руб.	22000	22000	-
Фондоотдача ОФ, руб.	3,14	3,34	+ 0,2
Фондоемкость продукции, коп	31,88	29,97	- 1,91

Снижение фондоёмкости свидетельствует о повышении эффективности использования ОФ. Из данных таблицы видно, что фондоотдача ОФ за год возросла на 20 коп. - с 3 руб. 914 коп. до 3 руб. 34 коп., что вызвало снижение фондоемкости продукции на 1, 91 коп. - с 31,88 до 29,97 коп. Это положительно характеризует финансовое состояние хозяйственного субъекта и указывает на эффективное использование ОФ. Повышение эффективности использования ОФ способствует экономии капитальных вложений.

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью труда и фондовооруженностью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника.

; В _н.г. = 69000 / 80 = 862,25;

В _к.г. = 73400 / 76 = 965,79;

; Ф _н.г. = 69000 / 22000 = 3,14;

Ф _к.г. = 73400 / 22000 = 3,34;

; Ф _вн.г. = 22000 / 80 = 275;

Ф _{в к.г.} = 22000 / 76 = 289,5;

; ; ;

Ф _н.г. = 862,25 / 275 = 3,14

Ф _к.г. = 965,79 / 289,5 = 3,34

где В - производительность труда, руб.;

R - численность работников, человек;

Ф_в - фондовооруженность труда;

Ф - фондоотдача основных фондов, руб.;

С - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда.

Таблица № 12

Факторный анализ фондоотдачи ОФ фирмы

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
			Абсол.	%
Выручка от реализации, руб.	69000	73400	+ 4400	106,4
Среднесписочная численность, человек	80	76	- 4	95
Производительность труда одного работника, руб.	862,25	965,79	+ 103,5	112,08
Среднегодовая стоимость основных фондов, руб.	22000	22000	-	-
Фондовооруженность труда одного среднесписочного работника, руб.	275	289,5	+ 14,5	105,3
Фондоотдача основных фондов, руб.	3,14	3,33	+ 0,19	106,05

Анализ показывает, что рост фондоотдачи оборотных фондов на 0,6 % произошел в результате увеличения темпов роста производительности труда (112,83 %) над темпами роста фондовооруженности труда (105,3 %).

3. Эффективность использования нематериальных активов измеряется, как и использование основных фондов, показателями фондоотдачи и фондоемкости. Анализ использования нематериальных активов приведен в таблице.

Таблица № 13

Анализ эффективности использования нематериальных активов фирмы

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
Выручка, руб.	69000	73400	+ 4400
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, руб.	2390	2900	+ 510
Фондоотдача нематериальных активов, руб.	28,87	25,31	- 3,56
Фондоемкость продукции, коп.	3,46	3,95	+ 0,49

Проанализировав данные таблицы видно, что фондоотдача нематериальных активов за год снизилась на 3,56 коп., что увеличило фондоемкость продукции на 0,49 коп.

4. Эффективность использования капитала в целом следующая. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего характеризуется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется в процентном отношении балансовой прибыли к величине капитала. Анализ рентабельности капитала приведен в таблице.

Таблица № 14

Анализ рентабельности капитала фирмы

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
Балансовая прибыль, руб.	20575	23303	+2728
Выручка, руб.	69000	73400	+ 4400
Балансовая прибыль в % к выручке	29,82	31,75	+1,93
Средний остаток оборотных средств руб.	21900	22900	+ 1000
Среднегодовая стоимость основных фондов, руб.	22200	22000	-
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, руб.	2390	2900	+ 510
Общая сумма капитала, руб.	28600	31000	+ 2400
Уровень рентабельности капитала, %	46,59	53,02	+6,43
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	3,15	3,20	- 0,5
Фондоотдача основных фондов, руб.	3,46	3,95	+ 0,49
Фондоотдача нематериальных активов, руб.	28,87	25,31	- 3,56

Уровень рентабельности капитала может быть выражен следующей формулой, характеризующей его структуру:

,

где Р - уровень рентабельности капитала, % ;

П - балансовая прибыль, руб.;

Т - выручка, руб.;

К_о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Ф - фондоотдача основных фондов, руб.;

Ф_н - фондоотдача нематериальных активов, руб.

Данная формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на 1 руб. выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов, фондоотдачи нематериальных активов. Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяем с помощью приема цепных подстановок. С этой целью последовательно производим следующие расчеты:

%

%

Расчеты, произведенные по данной формуле, показывают, что уровень рентабельности капитала за год увеличился на 6,43 % и это привело к увеличению балансовой прибыли на 2728 тыс. руб.

1.5Анализ уровня самофинансирования

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников -- амортизационных отчислений и прибыли. Термин «самофинансирование» выделяется из общепринятого положения финансирования производственно-торгового процесса, что обусловлено, прежде всего, повышением роли амортизационных отчислений и прибыли в обеспечении хозяйствующих субъектов денежным капиталом за счет внутренних источников накопления. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами, поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование.

Принцип самофинансирования реализуется не только на стремлении накопления собственных денежных источников, но и на рациональной организации производственно-торгового процесса, постоянном обновлении основных фондов, на гибком реагировании на потребности рынка. Именно сочетание этих методов в хозяйственном механизме позволяет создать благоприятные условия для самофинансирования, т.е. выделение больше собственных денежных средств на финансирование своих текущих и капитальных потребностей.

Уровень самофинансирования оценивается с помощью следующих коэффициентов, приведенных ниже.

· Коэффициент финансовой устойчивости (К) -- это соотношение собственных и чужих средств:

М -- собственные средства, руб.;

К -- заемные средства, руб.;

3 -- кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Чем выше величина данного коэффициента, тем устойчивее финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Источниками образования собственных средств являются уставный капитал, добавочный капитал, отчисления от прибыли (в фонд накопления, в фонд потребления, в резервный фонд), целевые финансирование и поступления, арендные обязательства.

· Коэффициент самофинансирования (К):

П -- прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.;

А -- амортизационные отчисления, руб.;

К -- заемные средства, руб.

З -- кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Данный коэффициент показывает соотношение источников финансовых ресурсов, т.е. во сколько раз собственные источники финансовых ресурсов превышают заемные и привлеченные средства.

Поскольку величина П + А представляет собой собственные средства, направленные на финансирование расширенного воспроизводства, то данный коэффициент показывает, во сколько раз эти собственные средства превышают чужие средства, привлекаемые для этих целей.

Коэффициент самофинансирования характеризует определенный запас финансовой прочности хозяйствующего субъекта. Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уровень самофинансирования.

Одновременно коэффициент самофинансирования является индикатором вовлечения в хозяйственный процесс чужих (заемных, привлеченных) средств. Это позволяет хозяйствующему субъекту реагировать на негативные изменения в соотношении собственных и чужих источников финансовых ресурсов. При снижении коэффициента самофинансирования хозяйствующий субъект осуществляет необходимую переориентацию своей производственной, торговой, технической, финансовой, организационно-управленческой и кадровой политики.

· Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования (К):

П -- прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.;

А -- амортизационные отчисления, руб.;

М -- собственные средства, руб.

Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования показывает долю собственных средств, направляемых на финансирование расширенного воспроизводства. Чем выше величина данного коэффициента, тем устойчивее процесс самофинансирования в хозяйствующем субъекте, тем эффективнее используется этот метод рыночной экономики.

· Рентабельность процесса самофинансирования (Р):

А -- амортизационные отчисления, руб.;

ЧП -- чистая прибыль, руб.;

М -- собственные средства, руб.

Рентабельность процесса самофинансирования есть не что иное, как рентабельность использования собственных средств. Уровень рентабельности процесса самофинансирования показывает величину совокупного чистого дохода, получаемого с одного рубля вложения собственных финансовых средств, которая затем может быть использована на самофинансирование.

Таблица 15

Показатели	прошлый год	отчётный год	отклонение
Прибыль ,отчисления в фонд накопления, тыс. руб.	21900	22900	+1000
Амортизационные средства, тыс. руб.	2000	2500	+500
Заёмные средства, тыс. руб.	50	30	+10
Кредиторская задолженность и др., тыс. руб.	4780	1280	-3500
Коэффициент самофинансирования	4,95	19,38	+ 14,43

Расчет коэффициента самофинансирования:

К н.г. = (21900+2000) / (50+4780) = 4,95

К к.г. = (22900+2500) / (30+1280) = 19,38

Вывод: коэффициент самофинансирования предприятия увеличился на 14,43, следовательно были увеличены собственные средства, объём заёмных средств уменьшился. Рост коэффициента самофинансирования свидетельствует о повышении уровня самофинансирования.

1.6Анализ валютной самоокупаемости

Валютная самоокупаемость - превышение поступлений валюты над ее расходами, т.е. фирма не должна полностью «проедать» свою валюту, а какую-то ее часть накапливать. Здесь рассматриваются показатели поступления валюты и расхода ее.

Таблица 16

Показатели, доллары
Поступление валюты	2734,4
1. Остаток валюты на текущем счёте на начало года	1430
2. Вклады на депозите	150
3. Выручка от реализации товаров, работ	680
4. Поступление выплаты процентов по хранящимся в банке валютным счетам	114,4
5. кредит в валюте	-
6. Поступление доходов по ценным бумагам в валюте	300
7. Покупка валюты	60
8. Пожертвования	-
Расход валюты	600,72
1. Затраты на приобретение материальных ценностей, текущие расходы	400
2. затраты на модернизацию	120
3. Возврат ранее полученных кредитов и процентов по нему	80
4. Комиссия за покупку валюты	0,72
5. Покупка ценных бумаг в валюте	-
6. отчисления на благотворительные цели	-
сальдо поступления и расхода валюты	2133,68

Коэффициент валютной самоокупаемости:

Показывает, во сколько раз сумма валюты, находящаяся в распоряжении предприятия, превышает объем расхода валюты.

Рассчитывается по формуле:

Квсо = Онп + П/Рв

Онп - остаток валютных средств на начало расчетного периода

П - поступление валютных средств в расчетном периоде

Рв - расход валютных средств в расчетном периоде (квартал, год)

Квсо больше 1 свидетельствует о соблюдении условий валютной самоокупаемости. Квсо меньше 1 отражает несоблюдение предприятием данных условий. Квсо = 2734,4/600,72=4,55 >1. Следовательно, самоокупаемость валюты происходит.

На основании расчетов и анализа финансовой деятельности предприятия по 1 разделу курсовой работы можно сделать вывод, что предприятие сработало лучше чем в прошлом году, так как прибыль предприятия не смотря на увеличившиеся затраты увеличилась.

Выручка от реализации увеличилась на 4000 тыс. руб., это положительно сказалось на увеличении объема продаж и расширении клиентской базы.

Балансовая прибыль увеличилась на 113,2% за счет увеличения уровня рентабельности капитала на 6,43%.

Оборотные средства увеличились на 1000 тыс. руб. или на 4,6%. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости , следовательно, предприятие является финансово независимым.

Кредиторская задолженность снизилась на 2500 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие не нуждается в заемных средствах и эффективно использует оборотные средства.

Произошел рост фондоотдачи оборотных фондов на 0,6% в результате увеличения темпов роста производительности труда на (112,83%) над темами роста фондовооруженности труда (105,3%).

Коэффициент самофинансирования увеличился на 14,43% за счет увеличения оборотных средств и увеличения объема заемных средств.