Анализ финансового состояния ООО "ЕвроПул"

Существует ряд ситуаций, при которых применение метода, основанного на расчете срока окупаемости затрат, может быть целесообразным. В частности, это ситуация, когда руководство предприятия в большей степени озабочено решением проблемы ликвидности, а не прибыльности проекта - главное, чтобы инвестиции окупились как можно скорее. Метод также хорош в ситуации, когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, поэтому чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект. Такая ситуация характерна для отраслей и видов деятельности, которым присуща большая вероятность достаточно быстрых технологических изменений.

Срок окупаемости проекта 1 год 8 месяцев Дисконтированный срок окупаемости проекта 2 года 8 месяцев

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия особенно актуален в условиях неопределенности и риска. Он позволяет вовремя обнаружить негативные тенденции в развитии предприятия и предотвратить его банкротство.

Основной задачей при выборе направления инвестирования является определение экономической эффективности вложения средств в объект инвестиций. По каждому объекту целесообразно составлять отдельный инвестиционный план.

В данной работе рассмотрены следующие основные экономические категории инвестиционного анализа: ценность предприятия, денежные потоки и денежные оттоки.

Специальный раздел работы посвящен методам оценки проектов. Методы оценки рассматривались с учетом стоимости денег во времени, при этом применялась модель умножения сбережений, а также расчеты будущей стоимости инвестиций и текущей стоимости будущих денежных поступлений. Ранее предприятия рассчитывали свои будущие денежные поступления при помощи только простейших методов оценки, что приводило к неоправданному их увеличению и неправильным расчетам всех основных показателей. В данной работе рассмотрены простейшие методы оценки инвестиций, но уже с позиций дисконтирования.

В ходе дипломной работы изучена методика анализа эффективности реализации инвестиционного проекта. Решение об эффективности инвестирования предприятия принято на основании всех приведенных в работе показателей. После вычисления результатов инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, сделан вывод об эффективности принятия решения об открытии нового ресторана. Характеристики проекта:

финансовые

расчетный срок проекта - 60 месяцев;

срок окупаемости проекта - 1 год 8 месяцев с момента начала работы ресторана, 2 года с момента начала финансирования;

дисконтированный срок окупаемости - 2 года 8 месяцев;

средняя ежемесячная валовая прибыль - 440 тыс. рублей (при наценке 300%)

чистая прибыль за 60 мес- 19,50 тыс. руб.;

при ограничении наценки 230% (ниже среднеотраслевой в сегменте) срок окупаемости увеличивается до 3-х лет. Средняя чистая прибыль в месяц составит 210 000 рублей;

IRR проекта - 62,6 %;

NPV проекта - 2 590 тыс. рублей;

инвестиционные затраты - 7 500 тыс. руб. организационные

Расположение: центральные оживленные улицы, места с наибольшей концентрацией офисных, административных и торговых зданий. Количество посадочных мест: 200. Общая площадь ресторана: 500 кв. м.

Кухня: смешанная кухня, основу которой составляют блюда русской и европейской кухонь.

Основные этапы проекта:

подготовительный период. На данном этапе осуществляются подготовительные работы, подбор персонала, ремонтно-строительные работы, подготовка технологических процессов, подготовка технологических процессов, получение разрешительной документации, прочее работы по открытию ресторана;

- период start-up. Начало и развитие продаж, выход на окупаемость проекта;

- период развития. Выход на ежемесячный объем продаж в количестве 6300 средних чеков в месяц, а также общее повышение эффективности и оптимизация бизнеса: повышение доходности собственных активов, снижение риска за счет диверсификации бизнеса, организация сети ресторанов.

Таким образом, инвестиционный проект по открытию ресторана следует осуществить, а его реализация значительно улучшит финансовое состояние исследуемого предприятия.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 1. от 31.07.98г. № 146-ФЗ

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. 4.2. от 5.08.00 № 117- ФЗ

3. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.96 г. № 129-ФЗ.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.: Финансы и статистика, 2003. - 228 с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.

6. Борисова Л.Г. организационный дизайн: Современные концепции управления. - М.: Дело, 2003. - 400 с.

7. Бухгалтерский анализ. Пер. с англ. /Под ред. М.А. Гольцберга, Л.М. Хасан-Бек. - Киев, 2009. - 279 с.

8. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: «ПРИОР»,2009. - 115 с.

9. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учеб./ Пер. с датского А.Н. Чеканского. - М.: Высш. шк., 2004. - 235 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. -М.: Издательство «ДИС», 2004 - 170 с.

11. Друри К. Введение в производственный и управленческий учет. Пер. с англ. /Под ред. С.А. Табалиной. - М.: Ацдит, ЮНИТИ, 2004. - 684 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. -М, 2006. - 317 с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2002. -423 с.

14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. -М.: Издательство «ДИС», 2007. - 276 с.

15. Маркарьян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 2007.-312 с.

16. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.-268 с.

17. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций//М., 2008 г.

18. Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2007. - 1120 с.

19. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов//М., 2009 г.

20. Финансовое управление компаний. /Под ред. Е.В. Кузнецовой. - М: Фонд «Правовая культура», 2005. - 428 с.

21. Финансовый менеджмент. /Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. - 367 с.

22. Финансовое управление фирмой. /Под ред. В.И. Терехина. - М: Экономика, 2004. - 218 с.

23. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке: Учебно-практическое руководство. Авторский коллектив под руководством Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива,2003. -547 с.

24. Хорнгрен Т., Форстер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. - М: Финансы и статистика, 2006. -340 с.

25. Четрыкин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, 2002.-215 с.

26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005.-648 с.