Финансовая политика предприятия и пути ее совершенствования (на примере ООО "Натали" г. Иркутск)

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «НАТАЛИ» Г. ИРКУТСК)

Оглавление

Введение

1. Содержание и значение финансовой политики

1.1 Цели и сущность финансовой политики

1.2 Виды финансовой политики и механизм ее реализации

2. Анализ финансового состояния

2.1 Основные показатели деятельности и характеристика турфирмы «Натали»

2.2 Общая оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

2.4 Анализ показателей финансовой независимости предприятия

2.5 Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности с помощью программы «Finance-Pro»

3. Перспективы изменения финансовой политики фирмы

3.1 Повышение эффективности применяемой финансовой политики

3.2 Реклама Рекомендации по рекламной деятельности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Туризм - это отрасль экономики непроизводственной сферы, предприятия и организации которой удовлетворяют потребности туристов в материальных и нематериальных услугах, основная функция которого - обеспечить человека полноценным и рациональным отдыхом.

Туризм является фундаментальной основой экономики многих развитых и развивающихся стран мира. В настоящее время, он превратился в индустрию международного масштаба, занимающую по доходам третье место среди крупнейших экспортных отраслей экономики, уступая лишь нефтедобывающей промышленности и автомобилестроению.

Туристическую индустрию можно рассматривать как совокупность гостиниц или иных средств размещения, средств транспорта, объектов общественного питания, объектов и средств развлечения, объектов познавательного, делового, оздоровительного, спортивного и иного значения, организаций, осуществляющих туристическую деятельность, организаций, предоставляющих услуги гидов-переводчиков.

Туристические услуги составляют значительную часть потребляемых населением услуг и имеют специфический социально-оздоровительный характер, т.е. отдых, возможность занятия спортом, участия в культурно-массовых мероприятиях и др., сочетает в себе экономический, социальный, гуманитарный, политический, воспитательный и эстетический факторы.

Во многих странах туризм играет значительную роль в формировании внутреннего валового продукта, создании дополнительных рабочих мест и обеспечении занятости населения, активизации внешнеторгового баланса. Туризм оказывает огромное влияние на такие ключевые отрасли экономики, как транспорт и связь, строительство, сельское хозяйство, производство товаров народного потребления и другие, т.е. выступает своеобразным катализатором социально-экономического развития.

Исследование и оценка результатов деятельности туристической фирмы представляет интерес в плане формирования общих понятий и представлений о прибыльности либо убыточности данного бизнеса.

Актуальность темы дипломной работы в том, что научно обоснованная финансовая политика предприятия при правильной и успешной её реализации, приносит положительные результаты. Значение финансовой политики заключается в том, что она может сопровождаться качественным улучшением финансового состояния предприятия и повышением уровня благосостояния его работников.

Цель исследования - изучить финансовую политику турфирмы «Натали» и определить результаты ее финансовой деятельности на основе анализа финансового состояния, при этом следует решить задачи:

- рассмотреть основные принципы формирования финансовой политики;

- проанализировать финансовое состояние ООО «Натали»;

- определить отрицательные тенденции в финансовой деятельности фирмы;

- наметить пути улучшения финансового состояния предприятия.

Предмет исследования - финансовая политика турфирмы и пути ее совершенствования.

1. Содержание и значение финансовой политики

1.1 Цели и сущность финансовой политики

Финансовая политика - совокупность мероприятий в области финансов. Политика предполагает соответствующее правовое обеспечение тех решений, которые принимаются. Законодательными правами наделено только государство. Финансовое право является обязательным элементом проведения финансовой политики. Можно говорить о финансовой политике региона, определенной местности (местные органы власти), т.к. они обладают определенными законодательными правами, а также о финансовой политике предприятия.

В условиях перехода к рыночной экономике место финансовой политики в общей политике государства (в общем смысле) или предприятия (в частности) повышается. Однако возможности государства по регулированию финансовых отношений в условиях рыночной экономики сокращаются (плановая экономика: устанавливались цены, зарплата и т.д. Финансовая политика была одним из важных секторов в общей политике государства). В настоящее время государство может диктовать цены только на естественные монополии, драгоценные металлы и оружие. Регулирование кредитной сферы - только на уровне ЦБ (раньше вся кредитная сфера контролировалась государством).

В любом обществе государство (в общем смысле) или предприятии (в частности) использует финансы для осуществления своих функций и задач, достижения определённых целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика.

Содержание финансовой политики многогранно. Она включает следующие важнейшие звенья:

- выработку научно обоснованных концепций развития финансов. Они формируются на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа состояния развития хозяйства, перспектив развития производительных сил и производственных отношений, потребностей населения (работников);

- определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период; при этом исходят из путей достижения поставленных целей, предусмотренных экономической политикой, учитываются международные факторы, возможности роста финансовых ресурсов;

- осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

Единство трёх основных звеньев определяет содержание финансовой политики.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Финансовая стратегия - долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определённых экономической и социальной стратегией. В процессе её разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируются концепции их использования, намечаются принципы организации финансовых отношений. Выбор долговременных целей и составление целевых программ в финансовой политике необходимы для концентрации финансовых ресурсов на главных направлениях экономического и социального развития.

Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путём своевременного изменения способов организации финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов.

Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны. Стратегия создаёт благоприятные условия для решения тактических задач. Тактика, выявляя решающие участки и узловые проблемы развития экономики и социальной сферы, путём своевременного изменения способов, форм организации финансовых связей, позволяет в более сжатые сроки с наименьшими потерями и затратами решать задачи, намечаемые финансовой стратегией.

Немаловажным требованием, предъявляемым к финансовой политике, является соблюдение комплексного подхода при её выработке и проведении, т.е. согласование мероприятий, проводимых во всех звеньях финансовой системы, путём их ориентации на выполнение основной, ключевой задачи определённого этапа развития, а также обеспечение тесной взаимосвязи между составными частями экономической политики - финансовой, кредитной, политики в области ценообразования, заработной платы.

Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества (предприятия). В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

Финансовая политика играет важную роль в развитии производительных сил и рациональном их размещении по территории страны. Она способствует обеспечению финансовыми ресурсами целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства; повышению заинтересованности всех регионов в развитии хозяйства, использовании местных сырьевых ресурсов.

Финансовая политика способствует укреплению и развитию экономических связей со всеми странами мира, обеспечивая условия для осуществления совместных мероприятий. Большое влияние на финансовую политику оказывает финансовое право. Успешная реализация мероприятий, предусматриваемая государством в области финансов, успешна лишь при принятии соответствующих нормативных документов. Финансовое право может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на финансовую политику. Финансовое право регулирует финансовые отношения между государством с одной стороны, субъектами хозяйствования и населением с другой стороны. Другие финансовые отношения, в частности, взаимоотношения между предприятиями, внутри предприятий, регулируются административным и гражданским правом. Для эффективного проведения финансовой политики важное значение имеет механизм ее финансового регулирования. Это регулирование осуществляет исполнительная власть, т.к. она имеет развернутый аппарат для проведения этой политики. Однако, основная часть нормативных документов в демократическом обществе принимается Парламентом, значит финансовая политика исполнительной власти корректируется законодательной посредством нормативных актов.

1.2 Виды финансовой политики и механизм ее реализации

Исходя из задач, поставленных перед финансовой политикой ведущие экономисты разделяют последнюю на три вида: политика экономического роста, политика стабилизации и политика ограничения деловой активности.

Под первой, то есть политикой экономического роста понимают систему финансовых мер, направленных на увеличение фактических объемов валового национального продукта и повышение уровня занятости. Данная стимулирующая финансовая политика включает:

- рост государственных расходов;

- снижение налогового бремени.

Другими словами, если в настоящее время имеется сбалансированный бюджет, финансовая политика должна двигаться в направлении бюджетного дефицита в период спада или депрессии.

Если же правительство использует меры фискальной политики и политики государственных расходов, пытаясь удержать объем выпуска продукции на его типичном для рассматриваемой страны уровне и поддержать стабильность цен, то считается, что государством проводится политика стабилизации. При этом было бы неверно считать, что политика стабилизации подменяет стимулирующую и сдерживающую финансовую политику в их стремлении к выравниванию экономической ситуации в государстве, так как между данными понятиями существуют серьезные различия. Например, политика экономического роста может проводиться государством и в период, когда свойственный стране объем производства уже превышен и производство стремится к его потенциальному уровню, в то время как стабилизационная политика таких целей преследовать не имеет права.

В свою очередь политика ограничения деловой активности, напротив направлена на уменьшение реального объема ВВП по сравнению с его потенциальным уровнем и применяется правительством в период подъема или бума с целью избежания кризиса перепроизводства, и инфляции возникающей вместе с избыточным спросом. Так согласно финансовой политики государства на период с 2007 по 2008 год включительно при неблагоприятных условиях развития планируется снижение ВВП на 0,5-1% в год [30].

Сдерживающая политика подразумевает:

- уменьшение правительственных расходов;

- увеличение налогов.

Иначе говоря, финансовая политика должна ориентироваться на положительное сальдо бюджета, если перед экономикой стоит задача контроля над инфляцией.

Реализация финансовой политики проводится в три этапа:

1. Выработка научно обоснованных концепций развития финансов, которая формируется на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа перспектив совершенствования производства и состояния потребностей населения.

2. Определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период, то есть выработка стратегии и тактики финансовой политики. Здесь, исходя из поставленных целей, учитывают возможности роста и падения финансовых ресурсов, а также внешние и внутренние политико-экономические факторы.

3. Собственно осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

Естественно, что прямое влияние финансовой политики на экономику начинается лишь на третьем этапе, но определяется оно содержанием двух предыдущих ступеней. Однако такой механизм верен только частично, так как не учитывает все возможности финансового регулирования.

Известно, что существуют два типа финансовой политики:

- дискреционная политика или политика, проводимая непосредственно правительством;

- недискреционная финансовая политика, то есть встроенные стабилизаторы.

Под недискреционной финансовой политикой понимают ряд способностей налоговой системы к самостоятельной стабилизации, то есть некоторые ее особенности, позволяющие регулировать экономическую деятельность в стране без непосредственного вмешательства каких-либо управляющих органов.

Кроме налогового существует еще ряд важных встроенных стабилизаторов, которые в своей совокупности уравновешивают экономическую систему страны. Среди них можно выделить следующие четыре, а именно:

1. Социальные выплаты, включая пособия по безработице. Действительно, налоги, за счет которых финансируются пособия по безработице, резко возрастают, когда занятость высока. Поэтому резервный фонд растет в период бума и оказывает давление на слишком большие расходы, сдерживая инфляцию. Наоборот, в период слабой занятости резервный фонд используется для выплаты доходов, чем увеличивает платежеспособный спрос, поддерживая потребление, что ведет к снижению темпов падения производства, тем самым, смягчая спад.

Другие типы пособий - такие, как благотворительные выплаты вне рамок системы социального страхования, - по характеру своего автоматического антициклического регулирования также относятся к стабилизирующему типу.

2. Актуальные для развитых капиталистических стран программы помощи фермерам: когда платежеспособный спрос сокращается и цены на сельскохозяйственные продукты падают, федеральное правительство субсидирует фермеров, поглощая излишки продукции, когда же надвигается инфляция и цены растут, государство выбрасывает на рынок закупленную ранее продукцию, поглощая излишние денежные средства, что ослабляет любую тенденцию в экономике. К сожалению, такой стабилизатор не характерен для отечественной экономики, так как российское сельское хозяйство не страдает кризисами перепроизводства.

3. Эффект надежности компаний. Практика показывает, что с целью создания иллюзии стабильного дохода корпорации, акционерные общества другие подобные юридические лица сохраняют прежний уровень выплачиваемых дивидендов, даже если их доходы меняются в течение короткого отрезка времени. Это ведет к ослаблению спроса на товары и услуги, который иначе был бы предъявлен вкладчиками, получившими, например повышенные прибыли с их ценных бумаг. В другом случае наблюдался бы обратный эффект, который также привел бы к стабилизации ситуации.

4. Инертность склонности к потреблению. Так, индивид, стремясь поддержать привычный жизненный уровень, медленно приспосабливается к повышению своего дохода.

Несмотря на, безусловно, полезные способности налоговой системы к стабилизации, без целенаправленного воздействия правительства на экономическую ситуацию все-таки нельзя обойтись. Этому есть две причины:

1. Саморегулирования недостаточно при сильном изменении экономической ситуации, так как, продолжая изымать часть каждого дополнительного дохода, налоги, однако, не смогут преодолеть влияние оставшихся денег, при этом не учитывается эффект мультипликации, который существенно ослабляет действие стабилизатора. При этом Правительство РФ планирует последовательное снижение темпов инфляции с 15% в 2008 году до 5,5%-7,5% в 2008 году [30].

2. Политические и другие внеэкономические соображения, препятствующие пассивным действиям правительства.

Таким образом, регулирование экономики нельзя осуществлять исключительно при помощи встроенных стабилизаторов, поэтому проведение дискреционной политики, несмотря на возражения экономистов проповедующих невмешательство в экономику, представляется необходимым.

Под дискреционной политикой понимается сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами с целью изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

Основными орудиями дискреционной финансовой политики являются:

- общественные работы и другие программы, связанные с расходами (планируется снижение энергоемкости ВВП в 2009 году на 14-15%) от уровня 2006 года и на 25-26% в 2008 году) [30];

- социальные программы;

- правительственные закупки;

- государственные инвестиции (вследствие ухудшения финансового состояния предприятий и снижения рентабельности производства среднегодовые темпы роста инвестиций планируются в пределах 3-4%, что обеспечит, с учетом вовлечения неиспользуемых мощностей, ежегодный рост экономики от 2,5-3% в период до 2009 года) [30];

- изменение расходов трансфертного или перераспределительного типа (планируется снижение обьема вывоза капитала за рубеж к 2009 году на 40%) [30];

- управление налоговым гнетом (согласно сценарных условий социально-экономического развития Правительством РФ было запланировано снижение налоговой ставки по налогу на прибыль до 24%, что и было осуществлено с 01.01.2009 года) [30].

В области планирования финансовой политики государства учитываются внешние условия развития, в комплекс которых входит:

- темпы роста мировой экономики;

- динамика мировых цен на нефть;

- масштабы выплат по внешнему долгу;

- мировой спрос и объемы экспорта российской нефти и газа.

Так в 2009 году ожидается рост мировой экономики по оценкам МВФ около 2,8%; цены на нефть предположительно составят 23 доллара за баррель [30].

Таким образом, можно найти два главных элемента, составляющих финансовую политику:

1. Политика в области государственных расходов.

2. Фискальная политика.

Совокупность взимаемых в государстве налогов и других платежей, а также форм и методов их построения образует налоговую систему фискальной политики. При этом объекты налогообложения весьма различны: среди них и доходы, и стоимость определенных товаров, отдельные виды деятельности налогоплательщиков, операции с ценными бумагами, пользование природными ресурсами, имуществом юридических и физических лиц, передача имущества, добавленная стоимость продукции, работ и услуг и прочие объекты, установленные законодательными актами.

Налоги как инструмент фискальной политики бывают двух видов. Первый вид - налоги на доходы и имущество: подоходный налог с граждан и налог на прибыль фирм; на социальное страхование, на фонд заработной платы и на рабочую силу (социальные взносы); поимущественные налоги, в том числе налоги на собственность, включая землю и другую недвижимость, налог на перевод прибыли и капиталов за рубеж. Они взимаются с конкретного физического или юридического лица, их называют прямыми налогами.

Ко второму виду относятся налоги на товары и услуги; налог с оборота или налог на добавленную стоимость; акцизы (прямо включаются в цену товаров и услуг); на наследство; на сделки с недвижимостью и ценными бумагами и другие. Это косвенные налоги, так как они частично или полностью переносятся на цену товаров или услуг.

Итак, основными налогами в Российской Федерации являются:

1. Налог на доходы физических лиц, представляющий собой вычет из годовых доходов налогоплательщика.

2. Налог на прибыль фирм и предприятий. Взимается с чистой прибыли юридических лиц (валовая выручка за вычетом всех расходов и убытков).

3. Социальные взносы, то есть выплаты, осуществляемые частично самими рабочими и частично их работодателями, направляемые в различные внебюджетные фонды: по безработице, пенсионный и так далее.

4. Поимущественные налоги, то есть налоги на имущество, дарение и наследство.

5. Налоги на товары и услуги, прежде всего таможенные пошлины и акцизы, а также НДС.

Исходя из описанной системы налогообложения представляется возможным выделить такие главные принципы фискальной политики:

1. Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможности налогоплательщика, то есть его уровня доходов. Поскольку возможности разных физических и юридических лиц неодинаковы, для них должны быть установлены дифференцированные налоговые ставки, поэтому налог с дохода должен быть прогрессивным.

2. Налогообложение должно носить однократный характер, иначе цена товара, доходящего до потребителя будет неоправданно завышена, что сделает его неконкурентноспособным, с другой стороны постоянный налоговый гнет лишит предпринимателя стимулов к проявлению деловой активности. Здесь примечательна замена налога с оборота подоходным налогом, в результате чего производитель платит налог только на добавленную им стоимость, а не со всей выручки от продажи. Однако данные проблемы еще не полностью устранены из российского законодательства, что подчас приводит к обложению товара налогом несколько раз подряд на каждом этапе его производства.

3. Обязательная уплата налогов. Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщика в неизбежности платежа. Система штрафов и санкций должна быть такой, чтобы неуплата или несвоевременная уплата налогов были менее выгодными, чем своевременное и честное выполнение обязательств перед налоговыми органами.

4. Процедура выплаты налогов должна быть простой, понятной и удобной для налогоплательщиков и экономичной для учреждений, собирающих налоги.

5. Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям.

6. Налоговая система должна обеспечивать эффективное перераспределение создаваемого ВВП.

Таким образом, фискальная политика, проводимая правительством, обязана отвечать основным принципам построения налоговой системы российского государства и регулировать экономические взаимоотношения внутри федерации. Кроме того, реализация фискальной политики должна учитывать три важнейшие функции государственного управления налогообложением:

1. Обеспечение финансирования государственных расходов, то есть прямая функция налогов.

2. Поддержание социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных групп с целью сглаживания неравенства между ними, недопущения резкого расслоения общества (социальная функция).

3. Государственное антициклическое и противоинфляционное, секторальное, отраслевое и региональное регулирование экономики (собственно регулирующая функция).

Изменяя налоги на прибыль (прямые налоги), государство может создать или уменьшить дополнительные стимулы для капиталовложений, а маневрируя уровнем косвенных налогов - воздействовать на фонд потребления в целом, на цены товаров и услуг.

Понижение или отмена пошлин влекут за собой обострение конкуренции на внутреннем рынке, замедление роста цен, активизацию внешней торговли.

Финансовая политика предприятия неотъемлема от финансов.

Финансы - встречные потоки денежных средств, услуг, различные формы проявления интересов предприятия с одной стороны и движение платежных средств с другой.

Платежные средства:

- деньги (наличность) на банковских счетах;

- денежные средства в кассе;

- чеки;

- электронные деньги;

- долги со стороны покупателей (дебиторская задолженность);

- кредиты, получаемые предприятием;

- не просроченная кредиторская задолженность (средства, временно вовлеченные в оборот по условиям сложившихся расчетов);

- не просроченная задолженность по заработной плате;

- векселя.

Финансовые процессы, происходящие на предприятии, - это все поступления денежных средств и все осуществляемые выплаты.

Поступления - это результат хозяйственной деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

Выплаты, перечисления - тоже результат хозяйственной деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг и труда собственных работников.

Что касается финансовой политики предприятия, то она должна включать в себя:

- финансовое планирование деятельности предприятия (сметы затрат на производство, финансовый план);

- финансовое управление (принятие учетной политики на отчетный год).

Задачами финансовой политики предприятия является максимизация получения прибыли и минимизация расходов, а также минимизация налогов; постановка учета и контроля в организации за расходованием денежных и материальных ресурсов.

2. Анализ финансового состояния

2.1 Основные показатели деятельности и характеристика турфирмы «Натали»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Натали» зарегистрировано Постановлением Мэра г. Иркутска №3456 от 20.03.2000 г. с присвоением в ИМНС г. Иркутска ИНН 3802347660.

Правовое положение общества определяется Гражданским кодексом РФ, прочими законами РФ, иными правовыми актами, принятыми в пределах полномочий государственных органов, а также Уставом. По вопросам, не нашедших отражения в уставе, общество руководствуется действующим законодательством РФ.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование и указание на место его нахождения, эмблему и бланки со своим наименованием, расчетный счет в рублях в банке, обособленное имущество, самостоятельный баланс и другие атрибуты юридического лица.

Высшим органом управления общества является собрание учредителей. Управление текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется учредителями.

Создание и ликвидация общества осуществляется на основании решения учредителей Общества.

Реализация выполненных услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ. Общество вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определять формы, системы, размеры и виды оплаты труда в соответствии с действующим законодательством. Общество вправе совершать иные действия, не запрещенные законодательством РФ.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и иных организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контрольных полномочий согласно действующему законодательству России.

Общество создано для оказания туристических услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Общество осуществляет все виды хозяйственной деятельности, не запрещенные законодательством РФ. Формы и виды деятельности не ограничиваются Уставом.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и иных организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контрольных полномочий согласно действующему законодательству России. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с даты его государственной регистрации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов, равно как и государство и его органы не отвечают по обязательствам Общества.

Руководитель общества назначается решением учредителей.

ООО «Натали» оказывает следующие виды услуг:

- услуги в области туризма, участие в организации и эксплуатации отелей, турбаз, мотелей,

- услуги по организации экскурсий, обслуживание частных и деловых поездок, культурных, гастрольных, благотворительных и других мероприятий;

- организация туристических поездок, командировок специалистов;

- осуществление международной туристической деятельности в ближнем и дальнем зарубежье;

- продажа авиабилетов на внутренние и зарубежные рейсы авиакомпаний различных стран;

- реализация путевок в здравницы и дома отдыха.

Туристическое агентство предлагает два основных своих продукта:

- предварительное бронирование мест, с продажей транспортных документов;

- консультации и рекомендации клиентам относительно предполагаемых маршрутов и видов обслуживания, связанных с этими маршрутами.

Консультации очень важны, если клиент планирует дальнюю поездку и незнаком с маршрутом или желает посетить определенные места и не знает, каким видом транспорта можно воспользоваться.

Агентства не подразделяют клиентов на консультирующихся и оформляющих поездку, поскольку считается, что клиент имеет право получить объективную информацию по всем интересующим его вопросам, если они затрагивают его интересы, связанные с путешествием. И оказание консультационной помощи, оформление проездных билетов, гостиничного бронирования и других услуг выполняется там же и в кратчайшие сроки.

Расходы агентства компенсируются транспортными организациями и гостиничными предприятиями в форме комиссионного вознаграждения определенного в процентном соотношении к стоимости реализованного обслуживания.

В основном ООО «Натали» специализируется на оказании услуг по продаже туристических туров.

Тур или комплексная туристическая услуга, которая может быть продана потребителю (туристу). Тур включает в себя услуги по размещению, перевозке, питанию, экскурсионному обслуживанию, услуги гидов-переводчиков и другие необходимые услуги в соответствии с целями путешествия.

Основные туристические услуги регламентируются договором на туристическое обслуживание и путевкой. К таким услугам, как правило, относятся:

1. Размещение.

2. Питание.

3. Транспортные услуги, включая трансферт.

4. Экскурсионные услуги.

Стоимость путёвки включает в себя следующие статьи:

- стоимость проезда;

- стоимость питания;

- стоимость проживания;

- стоимость трансферта;

- стоимость экскурсионной программы;

- стоимость оформления визы;

- стоимость страхового полиса.

На стоимость гостиничного обслуживания и питания оказывает влияние и продолжительность проживания. Чем она больше, тем ниже стоимость одного туродня.

При расчёте гостиничного обслуживания цена проживания и питания разбивается на тарифную сетку, которая имеет диапазон 7 дней.

В настоящее время основная часть потока туристов состоит из укомплектованных групп. Это означает, что туристическая фирма определяет оптовую цену поездки для всей группы. При этом обычно предоставляется скидка для массовой оптовой сделки в зависимости от объёма опера - до 10%, по срокам и продолжительности - до 5%, скидка в зависимости от продолжительности проживания туристов в гостиничном предприятии - до 10%.

С оптовой цены могут делаться дополнительные скидки за участие фирмы в рекламе и издании рекламных проспектов по стране, отдельному городу, отдельной гостинице, куда фирма отправляет туристов. Скидки могут также производится при предварительной оплате туристического обслуживания.

В целом цена на туристическое обслуживание групп может быть ниже рыночной цены для разовых сделок в среднем на 10-20%.

На осуществление видов деятельности, подлежащих лицензированию, Общество получает лицензии в установленном порядке.

В табл. 1 представим основные технико-экономические показатели работы предприятия в динамике за 2008-2009 годы.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели ООО турфирмы «Натали»

Показатели	Ед. изм.	2008 г	2009 г	Изменение, тыс.р., +,-	Изменение, проц. +,-
1. Выручка от реализации тур. услуг	Тыс.р.	401	424	+23	+5,8
2. Себестоимость реализованных тур. услуг	Тыс.р.	346	335	-11	-3,0
3. Прибыль от реализации	Тыс.р.	55	89	+33	+60,8
4. Прибыль до налогообложения	Тыс.р.	54	87	+33	+61,0
Налог на прибыль	Тыс. р.	12	21	+9	+61,0
Чистая прибыль	Тыс.р.	41	66	+25	+61,0
Нераспределенная прибыль	Тыс.р.	41	66	+25	+61,0
5. Среднесписочная численность всего персонала, чел	Тыс.р.	22	21	-1	-4,5
6. Среднемесячная заработная плата (без совместителей), руб.	Тыс.р.	20051	27257	+7226	+36,0

Как видим из данных табл. 1, фирма в 2009г. сработало с прибылью 87 тыс.р., что на 61% больше по отношению к предыдущему отчетному периоду. Динамика всех технико-экономических показателей ООО «Натали» положительна, отмечается прирост выручки от реализации услуг на 5,8% (424/401*100-100) по отношению к 2008 г.; снижение себестоимости реализованных услуг на 3,0% (335/346*100-100); прирост среднемесячной зарплаты на 36,0% (27257/20051*100-100) при сокращении численности на 4,5% (22/21*100-100).

Ниже в табл. 2 представим структуру оказываемых услуг.

Таблица 2 - Структура оказываемых услуг турфирмы «Натали»

Вид услуг	Объем услуг, тыс.р.	Себестоимость 1 тыс. р.	Прибыль, тыс.р.	Уд. вес, проц
	2008г	2009г	2008г	2009г	2008г	2009г	2008г	2009г
Тур по Европе	124	142	109	112	17	30	31,5	33,7
Тур по Турции	167	150	143	119	24	31	42,3	34,8
Путевки в Нилову Пустынь	5	6	4	5	1	1	1,4	0,9
Путевки на Аршан	9	9	7	8	2	1	2,3	1,5
Тур в Японию за а/м	21	16	18	14	3	2	5,3	2,6
Тур по Китаю	75	101	67	77	8	24	17,2	26,5
Итого:	401	424	346	335	55	89	100,0	100,0

Как видно из табл. 2 основную долю прибыли в оказываемых услугах в рассматриваемом отчетном периоде составляют туры по Турции (34,8%) и Тур по Европе (33,7%); несколько отстают от них туры по Китаю (26,5%). Следует отметить, что по отношению к 2008 г. произошло изменение в структуре услуг и, соответственно, в доле прибыли в сторону уменьшения по турам по Турции на 7,5%>(42,3-34,8); по путевкам в Нилову Пустынь на 0,5%> (1,4-0,9); по путевкам на Аршан на 0,8% (2,3-1,5); по турам в Японию 2,7% (5,3-2,6). Увеличилась доля прибыли услуг от реализации путевок в Китай на 9,3%(26,5-17,2) и от туров по Европе на 2,2% (33,7-31,5).

Ниже на рис. 1 представим организационную структуру управления ООО турфирмы «Натали».



Рис. 1. Организационная структура управления ООО турфирмы «Натали»

Как видно из рис. 1 организационная структура турфирмы «Натали» представляет собой классическую линейно-функциональную структуру управления. Общая численность турфирмы составляет 21 человек.

2.2 Общая оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Под ликвидностью принято понимать соотношение актива и пассива баланса, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Предприятие считается ликвидным, если оно состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. Для оценки ликвидности баланса привлекаются данные бухгалтерского баланса. В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.

Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 250 + стр. 260, тыс. руб. (2.1)

Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А₂ = стр.240 , тыс. руб. (2.2)

Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы (кроме расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), долгосрочные финансовые вложения и задолженность участников (учредителей).

Аз = 1 + стр. 140 + стр.244 + стр.230, тыс. руб. (2.3)

где, 2 = (стр.211-215, 217, 220)

Трудно реализуемые активы - разница между итогом раздела I актива баланса - внеоборотные активы и долгосрочными финансовыми вложениями.

А₄ = стр. 190 - стр. 140, тыс. руб. (2.4)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные - обязательства к ним относится кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П1 = стр.620 + стр.630 + стр.660, тыс. руб. (2.5)

Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства.

П2 = стр.610, тыс. руб. (2.6)

Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделу IV, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.

П₃ = стр.590, тыс. руб. (2.7)

Постоянные пассивы - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы», а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, за минусом расходов будущих периодов.

П₄ = стр.490 + стр.640 + стр.650 - стр.216, тыс. руб. (2.8)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁?П1

А₂?П₂

Аз?П₃

А₄?П₄

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по скорости их превращения в денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса ООО «Натали» в 2009 году приведен в табл. 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса 2009 года (тыс.руб.)

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7 = 2-5	8=3-6
А1	18	35	П1	415	643	-397	-608
А2	65	54	П2	2	1	63	53
АЗ	723	811	ПЗ	-	-	723	811
А4	680	791	П4	1 089	1 047	-389	-256
БАЛАНС	1 486	1 691	БАЛАНС	1 486	1 691	-	-

На основании табл. 3 сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву, отразив их в табл. 4.

Таблица 4 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Натали»

Абсолютно ликвидный баланс	На начало периода	На конец периода
1	2	3
А1?П1	А1 <П1	А1 <П1
А2?П2	А2 >П2	А2 > П2
А3 ?П3	Аз >П3	А3>П3
А4?П4	А4 < П4	А4 <П4

Исходя из табл. 4 можно сделать вывод о том, что предприятие на начало и конец отчетного периода является ликвидным. Но абсолютно ликвидным его считать нельзя, так как в отчетном году имеется недостаток платежных средств, причем за отчетный год он возрос с 397 тыс. руб. до 608 тыс. руб. Но в ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени предприятию удается поправить свою платежеспособность при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности (А₂ >П₂). В перспективе предприятие так же платежеспособно и имеет даже платежный излишек (А₃ >П₃). Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются коэффициенты платежеспособности. Исходные данные для анализа приведены в табл. 5.

Таблица 5 - Относительные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Наименование показателей	Норматив	Расчет	На начало отчетного периода, тыс.р.	На конец отчетного периода, тыс.р.	Прирост, снижение за отчетный период, (+г)
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)	2 и выше	290	1,93	1,39	-0,54
		690-630-640-650
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ)	1 и выше	230+240+250+260+270	0,21	0,15	-0,08
		690-630-640-650
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ)	0,2-0,5	250 + 260	0,04	0,08	+0,02
		690-630-640-650
Коэффициент маневренности функционирующий его капитала	Уменьшение	210+220+230 290-610-620-630-660	1,85	3,16	1,31
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1 и выше	490-190 290	0,48	0,29	-0,19

Два коэффициента ликвидности (текущей и срочной) за 2009 год имеют тенденцию к снижению, хотя их данные приближаются к нормам.

Коэффициент текущей ликвидности является главным показателем платежеспособности. На начало года он составил 1,93 (при норме 2 и выше), а на конец года 1,39. Это свидетельствует о том, что имеющаяся на предприятии возможность превращать оборотные активы в наличные деньги в течение всего отчетного периода составляет от 193 до 139%, что является близким к норме показателем, причем это значение изменяется на протяжении отчетного периода в сторону ухудшения, а значит частичного снижения финансовой состоятельности предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности в начале отчетного периода составляет 0,21, что ниже нормы и это предполагает невозможность погасить часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторских долгов, на конец отчетного периода он имеет тенденцию к снижению и составляет 0,15 - это свидетельствует о том, что предприятие в начале отчетного периода погасило часть своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы (0,04 и 0,08), это указывает на способность предприятия погасить очень малую часть краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Такая тенденция характеризует ухудшение финансового состояния предприятия, особенно в конце отчетного периода, так как денежные средства должны покрывать не менее 10% краткосрочных обязательств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет тенденцию повышения, что является отрицательным фактором для предприятия. Это говорит о том, что достаточно большая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился в течение отчетного периода и составляет 0,29. В результате предприятие имеет в наличии малую часть собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

В настоящее время, в условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при нехватке собственных средств - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является причиной перехода из одного топа устойчивости, в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышении его устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью следующих коэффициентов, рассчитанных в табл. 6.

Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Способ расчета	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Прирост, снижение за отчетный период
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала)	стр. 490 : стр. 700	0,73	0,62	-0,11
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	стр. 490 - 190 : 290	0,48	0,29	-0,19
3. Коэффициент финансирования	стр.490 : стр. 590 + 690	2,56	1,63	-0,93
4. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	стр.590 + 690 : стр.490	0,39	0,62	+0,23
5. Коэффициент финансовой устойчивости	стр.490 + 590 : стр.700	0,72	0,62	-0,10
6. Индекс постоянного актива	стр.190 : стр.490 + 640 + 650	0,64	0,75	+0,11
7. Коэффициент маневренности собственного капитала	стр.490 + 640 - 190 : стр.490+640	0,36	0,25	-0,11
8. Коэффициент реальной стоимости имущества	стр.120 : стр.300	0,46	0,47	+0,01
9. Коэффициент привлечения долгосрочных займов	стр.590 : стр.490 + 640 + 590	-	-	-

Из данных табл. 4 видно, что коэффициент финансовой независимости, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент финансирования, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент маневренности собственного капитала имеют отрицательную тенденцию снижения.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) вырос на 0,23, что нежелательно для организации.

Коэффициент привлечения долгосрочных займов имеет нулевое значение, поскольку фирма не оформляла и не получена долгосрочных кредитов и займов.

2.4 Анализ показателей финансовой независимости предприятия

К обобщающим показателям финансовой независимости принято относить показатели соотношения собственных и заемных источников, их удельный вес в общей величине источников. Среди них можно выделить следующие показатели:

1. Общий коэффициент финансовой независимости, характеризующий размер собственного капитала (капитала и резервов), приходящегося на 1 (100) р. всех источников средств, общей величины активов, их удельный вес в общей величине всех источников:

К_фа = стр.490ф. 1 /стр.700ф. 1. (2.9)

2. Степень задолженности, показывающая, сколько заемных средств приходится на 1 (100) р. всех источников, на 1 (100) р. активов

(Заемные источники = Долгосрочные + Краткосрочные обстоятельства = Раздел IV + Раздел V баланса) /(Все источники средств (Раздел III раздел + Раздел IV + Раздел V баланса) = Общие активы = Итог баланса)*100:

К_з = (стр.590 + стр.690) / стр.700ф. 1*100. (2.10)

3. Долгосрочная задолженность по заемным источникам, характеризующая степень задолженности по долгосрочным обязательствам и показывающая, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 (100) р. всех источников средств, всех активов:

(Долгосрочные обязательства = Раздел IV баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)* 100:

К_дз=стр.590 / стр.300ф. 1*100. (2.11)

4. Краткосрочная задолженность по заемным источникам, характеризующая степень задолженности по краткосрочным кредитам, займам и кредиторской задолженности и показывающая, сколько краткосрочных обязательств приходится на 1 (100) р. всех источников средств всех активов:

(Краткосрочные обязательства = Раздел V баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)*100:

К_кз=стр.690 / стр.300ф. 1*100.(2.12)

5. Отношение капитала и резервов к заемным источникам, отражающее размер собственного капитала, приходящийся на 1 (100) р. заемных источников

(Капитал и резервы = Раздел III баланса) / (Заемные источники = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства Раздел IV + Раздел V баланса)*100 :

Стр.490 / (стр.590 + стр.690ф. 1)* 100 (2.13)

6. Отношение заемных источников средств к капиталу и резервам, характеризующее количество заемных источников средств, приходящихся на 1 (100) р. собственного капитала

(Заемные источники = Долгосрочные + Краткосрочные обязательства = Раздел IV + Раздел V баланса) / (Капитал и резервы = Раздел III баланса)*100:

Уд. вес 3 = стр.590 + стр.690ф.1) / стр.490. (2.14)

7. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств

(Кредиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства =

=V раздел баланса)*100:

Уд. вес КЗ = стр.620 / стр.690*100. (2.15)

Анализ этих показателей приведен в табл. 7.

Таблица 7 - Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств

Показатели источников средств	Удельный вес %	Изменение
	На01.01.2009г	На01.01.2008г
1. Обобщающий коэффициент финансовой независимости - Капитал и резервы / Все источники (итог пассива бухгалтерского баланса = Общие активы) Кфа = стр.490ф. 1 /стр.700ф. 1	1089/1486*100 =71,94	1047/1691*100 =61,92	-10,02
2.Степень задолженности предприятия: Кз = (стр.590 + стр.690) / стр.700ф. 1*100	417/1486*100 =28,08	644/1691*100 =38,09	+10,03
3. Степень задолженности по долгосрочным обязательствам Кдз = стр.590 / стр.300ф. 1*100,	0/1486*100-0	0/1691*100=0	-
4. Степень задолженности по краткосрочным кредитам, займам и кредиторской задолженности Ккз = стр.690 / стр.300ф. 1*100	417/1486*100=28,08	644/1691*100=38,09	+ 10,03
5.Соотношение заемных источников и собственного капитала стр.490 / (стр.590 + стр.690ф. 1)*100	1089/417*100=256,35	1047/644*100=162,58	-93,77
7. Количество заемных источников средств, приходящихся на 1 (100) р. собственного капитала стр.590 + стр.690ф. 1) / стр.490	417/1089=0,39	644/1047=0,61	+0,22
8. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств: 620 / стр.690*100	415/417*100=99,52	643/644*100=99,84	+0,32

Из данных табл. 7 видно, что обобщающий коэффициент финансовой независимости в течении года уменьшился на 10,04% (61,9-71,94). Исходя из формулы расчета это обусловлено двумя факторами: изменением удельного веса капитала и резервов и изменением величины всех источников средств.

Для определения влияния этих двух факторов на изменение общего коэффициента финансовой независимости используется прием ценных подстановок.

Расчет 1. Коэффициент финансовой независимости на начало года равен:

1089 / 1486*100 = 71,94

Расчет 2. Коэффициент финансовой независимости условный:

63,22 =(1089/1691)*100

Расчет 3. Коэффициент финансовой независимости на конец года:

7 1047 / 1691*100 = 61,92

Влияние изменения величины всех источников средств составило:

-8,72 = (63,22 - 71,94)

Влияние изменения величины собственного капитала составило:

- 1,30 = (61,92 - 63,22)

Итого за счет двух факторов: -8,72 - 1,30 = - 10,02