Разработка антикризисной программы на предприятии
Сущность и содержание антикризисной программы, этапы ее разработки. Методология анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового состояния и прогнозирование банкротства ООО "Огнеборец". Рекомендуемая антикризисная программа.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.06.2010 |
| Размер файла | 382,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
· относительная важность;
· взаимосвязанность;
· экономические оценки;
· соответствие требованиям внешней среды, отражаемых в законодательных и нормативных документах;
· соответствие интересам подведомственных учреждений и т. д.
На основе полученных результатов структура цели корректируется: составляющие получившие наименьшие удельные относительные оценки переносятся на более низкие уровни иерархии или вовсе удаляются. Составляющие, получившие наибольшие удельные относительные оценки, наоборот, переносятся на более значимые иерархические уровни.
В заключение, сформированную структуру целей и функций системы управления необходимо оценить с точки зрения удобства использования и произвести окончательную корректировку.
Разработку программы вывода объекта из кризиса также необходимо проводить в несколько этапов.
На первом этапе в рамках созданной предварительной концепции преодоления кризисной ситуации происходит разработка вариантов антикризисных программ.
Второй этап должен быть посвящен оценке созданных вариантов программ, выбору должного варианта, окончательной корректировке последнего. Критериями отбора в данном случае могут являться [20. с. 148]:
· соответствие разработанных мероприятий, поставленным целям;
· соответствие заявленного количества и качества ресурсов с реально имеющимися (финансовые, кадровые, материальные, временные и др. ресурсы).
Программа финансового оздоровления - это эффективный инструмент планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного предприятия в соответствии с потребностями рынка, основные цели которых - восстановление платёжеспособности и повышение конкурентных преимуществ предприятия-должника.
Функции программы финансового оздоровления [26. с. 213]:
1). Используется для разработки и реализации восстановления платёжеспособности и конкурентных преимуществ на рынке; появляется возможность тщательно продумать и сформулировать стратегию и тактику предприятия, а значит избежать в определённой степени серьёзных ошибок при реформировании предприятий.
2). Это инструмент, с помощью которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи плана финансового оздоровления могут оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс реализации плана;
3). Это основной документ, необходимый для привлечения инвестиций в производство. Если инвестор не будет представлять стратегию и тактику развития предприятия и будет не уверен в эффективности инвестиций и коммерческой привлекательности, то он не станет вкладывать финансовые средства в предприятие;
4). Это мощный рекламный материал, позволяющий создать ощущение основательности и солидности от предполагаемых мероприятий;
5). Реализация плана финансового оздоровления обеспечивает вовлечение всего персонала предприятия в согласованные действия по реформированию предприятия, что служит дополнительной гарантией эффективности этих действий.
Перечисленные выше функции программы финансового оздоровления предприятия не исчерпывают весь их перечень, однако они свидетельствуют о важности этого документа и значительной роли его в реформировании несостоятельных предприятий.
Программа финансового оздоровления может разрабатываться на разных этапах антикризисного управления. И если цель планов одна - восстановление платёжеспособности предприятия и повышение его конкурентоспособности, то содержание планов финансового оздоровления различно.
Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия [26. с. 217-219]:
· Оформление правоустанавливащих документов на объекты недвижимости и оценка недвижимости;
· Получение финансовой поддержки от кредиторов, в том числе от государства (санация);
· Привлечение инвестиций (в том числе путём эмиссии ценных бумаг);
· Поиск новых видов деятельности, новой продукции и рынков сбыта;
· Свёртывание нерентабельных производств. Осуществляется, если нет условий для реализации продажи активов и выкупа собственности сотрудниками либо продолжение деятельности несёт серьёзные потери для компании;
· Сдача в аренду неиспользованных зданий, помещений и земельных участков;
· Продажа излишних основных средств, в том числе оборудования, непроизводственных основных средств, объектов незавершённого строительства. Этот вариант выбирают в тех случаях, когда ожидается, что деинвестирование (распродажа части компании) приведёт к значительной экономии на масштабе; могут быть получены необходимые денежные средства для инвестирования в другие проекты; существуют реальные предложения от покупателей;
· Снижение себестоимости продукции и услуг;
· Повышение качества продукции (услуг);
· Совершенствование системы управления предприятием производится путём изменения: функций и задач управления, состава подразделений и функциональных служб, сложившихся в прошлом организационных связей, полномочий и ответственности персонала, системы оперативного учёта и документооборота на предприятии, а также системы стимулирования персонала;
· Переподготовка персонала;
· Реорганизация предприятия (в форме слияния, выделения или присоединения);
· Акционирование предприятия (с согласия кредиторов);
· Продажа неэффективных пакетов акций других предприятий и долей в уставных капиталах других предприятий;
· Перепрофилирование предприятия;
· Оптимизация численности персонала, работающего в соответствии с реальной производственной программой;
· Инвентаризация имущества и обязательств;
· Аудиторская проверка;
· Формирование команды управленцев;
· Финансовый анализ, выявление и контроль действующих (в том числе скрытых) финансовых потоков;
· создание центров финансовой ответственности (бизнес-центров);
· Внедрение на несостоятельном предприятии системы маркетинга;
· Разработка и реализация оптимального производственного плана в соответствии с результатами маркетинговых исследований;
· Выпуск новой продукции (услуг), пользующейся спросом на рынке;
· Реструктуризация предприятия в соответствии с новой производственной программой;
· Создание новой системы управления предприятием;
· Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Является одной из важных проблем реструктурирования предприятий. Оно может осуществляться путём погашения, списания, отсрочки, рассрочки, продажи, конвертации или обмена этих задолженностей и др.;
· Пересмотр действующих арендных договоров. В результате реализации этого направления всё имущество предприятия остаётся в его собственности. Преимуществами является: достаточная простота в реализации; постепенность внедрения по мере готовности подразделений; возможность контролировать деятельность организаций, арендующих имущество путём внесений соответствующих положений в договор; увеличение заинтересованности арендатора;
· Поиск новых источников инвестиций;
· Передача имущества в зачёт обязательств;
· Франчайзинг;
· Лизинг;
· Создание дочерних предприятий. На базе ряда подразделений создаются самостоятельные дочерние фирмы в форме акционерных обществ или обществ с ограниченной ответственностью. При создании дочерних фирм, с одной стороны, предоставляется самостоятельность в решении оперативных вопросов, с другой - сохраняется технологическая цепочка.
· Внедрение системы финансового управления на предприятии ( в том числе подсистем оптимального налогового планирования и экономии текущих затрат предприятия);
· Продажа предприятия.
На третьем этапе определяются конкретные исполнители тех или иных мероприятий, а также регламентируется их ответственность за невыполнение (или неквалифицированное исполнение) предписанных действий.
На последнем этапе антикризисная программа должна получить статус документа, для чего она должна быть заверена руководителем организации и принята для фактического исполнения.
Таким образом, антикризисное управление на предприятии начинается с диагностики кризисных ситуаций. После проведения диагностики предприятия принимается решение о необходимости разработки антикризисной программы на предприятии. На основании проделанного исследования, руководству предприятия следует начать разработку методов противодействия кризисам в рамках, лимитированных антикризисной программой.
Глава 2. Прогнозирование банкротства ООО «Огнеборец»
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Огнеборец»
Объектом исследования в дипломной работе является ООО «Огнеборец».
ООО «Огнеборец» организовано в августе 1999 года
Основными направлениями деятельности организации являются:
* деятельность по монтажу, обслуживанию и эксплуатации электрических сетей (Лицензия Д0004490, per. номер 50021114 от 5 марта 2004г., выдана на основании приказа Минэнерго России от 05.03.2004г. № 12-Л).
* производство работ по монтажу, ремонту и обслуживанию средств пожарной безопасности зданий и сооружений (Лицензия № 2/01665 и Лицензия № 1/00с выданные на основании приказа МЧС России 21.05.2003г. № 271).
При ООО «Огнеборец» создана передвижная электролаборатория с правом выполнения испытаний и (или) измерений электрооборудования и (или) электроустановок напряжением до 1000В, зарегистрированная в Управлении по технологическому экологическому надзору РОСТЕХНАДЗОРА по Тверской области (Свидетельство регистрации лаборатории №19 от 21.03.2008г.).
ООО «Огнеборец» располагает собственной производственной базой и высококвалифицированным персоналом. В составе предприятия работают сотрудники, прошедшие проверку знаний требований промышленной безопасности на объектах котлонадзора - дымовые и вентиляционные трубы ПБ 03-445-02 и аттестованные в аттестационной комиссии Управления по технологическому и экологическому надзору РОСТЕХНАДЗОРА по Тверской области (Протокол аттестации №67 от 12.05.2008 г.) Кроме того, ООО «Огнеборец» проводит ежегодную аттестацию специалистов с целью дальнейшего повышения квалификации.
Залогом успешной работы организации на протяжении девяти лет является высокое качество и своевременная сдача выполняемых работ, индивидуальный подход к каждому заказчику, большинство из которых поддерживают стабильные долгосрочные деловые отношения с организацией. Подтверждением высокого профессионализма качества работ и услуг ООО «Огнеборец» могут служить такие объекты, как:
* Реконструкция электроснабжения здания «Тверьрегионгаз»;
* Здания и сооружения Калининской АЭС;
* Административное здание УФНС по Тверской области (г. Тверь, ул. Вагжанова):
* Здание Управления Пенсионного фонда в г.Кашин и п.Селижарово Тверск области;
* Жилые дома по ул. Суворова, ул. Фадеева, ул. Ефимова в г.Твери;
* Физкультурно-оздоровительный комплекс в г.Старица Тверской области;
* Здания ЦРБ в г.Старица и в г.Бежецк Тверской обл.;
* Школ в г.Весьегонск, п.Кесова Гора и п.Новоселки Жарковского района;
* Детские оздоровительные лагеря Управления образования г.Твери;
* Реконструкция вертодрома «Завидово» в п.Завидово Тверской области и другие.
ООО «Огнеборец» выполняет следующие виды работ:
· прием, передача, распределение электрической энергии по электрическим сетям среди потребителей (населения, промышленных потребителей и т.п.); деятельность по оперативно-диспетчерскому управлению технологическими процессами в электрических сетях;
· техническое обслуживание, ремонт, монтаж и наладка введенных в эксплуатацию электрических сетей любой сложности напряжением до ЮкВ; измерение изоляции электрических сетей до 1000В;
· измерение сопротивления заземлителей и заземляющих устройств;
· проверка согласования параметров цепи «ФАЗА НУЛЬ» с характеристиками аппаратов защиты от сверхтоков;
· проверка наличия металлической связи между заземленным оборудованием и заземляющим элементом;
· проверка автоматических выключателей до 1000В;
· проверка УЗО;
· монтаж, наладка, ремонт техническое обслуживание установок пожарной и охранно-пожарной сигнализации;
· проведение огнезащиты древесины и материалов на ее основе способом
· поверхностной пропитки и обработки огнезащитными составами;
· печные работы: ремонт, кладка, чистка, освидетельствование дымоходов, вентиляционных труб и каналов;
· поставка огнезащитных средств (лаков, красок, покрытий, составов).
ООО «Огнеборец» постоянно развивается, осваивает новые технологии, совершенствует систему управления. Отличная деловая репутация - основа деятельности ООО «Огнеборец».
Организационная структура управления ООО «Огнеборец» представлена на рис. 5.
Рис. 5. Организационная структура ООО «Огнеборец»
Во главе предприятия стоит генеральный директор, которому подчиняются:
- Главный бухгалтер;
- Начальник отдела кадров;
- Начальник отдела снабжения;
- Начальник технического отдела;
- Начальник транспортно-экспедиторского отдела;
- Начальник производственно монтажного отдела.
2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие. Эффективность управления зависит от того в какие активы вложен капитал предприятия и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. Каждому виду размещения капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. Для начала проанализируем финансовые результаты от реализации продукции (табл. 1).
Таблица 1
Исходные данные для анализа прибыли от реализации продукции
ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
Изменения |
||||
|
Сумма, тыс. руб. |
Структура, % |
Сумма, тыс. руб. |
Структура, % |
Сумма, тыс. руб. |
% |
||
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки |
11826 |
100 |
10411 |
100 |
-1415 |
-12,0 |
|
|
Себестоимость реализованных услуг |
11423 |
96,6 |
9864 |
94,71 |
-1559 |
-13,6 |
|
|
Валовая прибыль |
403 |
3,4 |
547 |
5,3 |
144 |
35,7 |
За анализируемый период выручка от реализации продукции, работ, услуг сократилась на 1415 тыс. рублей или на 12%. Себестоимость сократилась на 13,6% или на 1559 тыс. руб. В связи с этим валовая прибыль выросла на 144 тыс. руб. или на 35,7%.
Рис. 6. Анализ финансовых результатов ООО «Огнеборец»
за 2008-2009 гг., тыс. руб.
Проведем предварительный общий анализ эффективности управления организацией, который поможет отразить изменения в структуре баланса по разделам актива и пассива за 2008 и 2009 гг. (табл. 2.).
Таблица 2
Анализ структуры и динамики активов и их источников
ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Показатели |
2008 г. |
2009 г. |
Изменение |
||||
|
тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.4 - гр.2) |
в % велич. на начало года (гр.6 /гр.2)*100 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Актив |
|
||||||
|
1. Внеоборотные активы |
1881 |
37,3 |
1910 |
44,3 |
29 |
1,5 |
|
|
1.1. Основные средства |
1865 |
36,9 |
1877 |
43,5 |
12 |
0,6 |
|
|
1.2. Незавершенное строительство |
4 |
0,1 |
4 |
0,1 |
0 |
0,0 |
|
|
1.3. Отложенные налоговые активы |
12 |
0,2 |
29 |
0,7 |
17 |
141,7 |
|
|
2. Оборотные активы - всего |
3167 |
62,7 |
2400 |
55,7 |
-767 |
-24,2 |
|
|
2.1. Производственные запасы |
31 |
0,6 |
466 |
10,8 |
435 |
1403,2 |
|
|
2.2 НДС |
220 |
4,4 |
84 |
1,9 |
-136 |
-61,8 |
|
|
2.3. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
2914 |
57,7 |
1841 |
42,7 |
-1073 |
-36,8 |
|
|
Денежные средства |
2 |
0,0 |
9 |
0,2 |
7 |
350,0 |
|
|
Баланс |
5048 |
100,0 |
4310 |
100,0 |
-738 |
-14,6 |
|
|
Пассив |
|||||||
|
1. Собственный капитал |
469 |
9,3 |
550 |
12,8 |
81 |
17,3 |
|
|
1.1. Уставный капитал |
8 |
0,2 |
8 |
0,2 |
0 |
0,0 |
|
|
1.2. Резервный капитал |
3 |
0,1 |
3 |
0,1 |
0 |
0,0 |
|
|
1.3. Нераспределенная прибыль |
458 |
9,1 |
539 |
12,5 |
81 |
17,7 |
|
|
2. Заемный капитал - всего |
4579 |
90,7 |
3760 |
87,2 |
-819 |
-17,9 |
|
|
в том числе |
|||||||
|
долгосрочные обязательства |
11 |
0,2 |
25 |
0,6 |
14 |
127,3 |
|
|
краткосрочные пассивы - всего |
4568 |
90,5 |
3735 |
86,7 |
-833 |
-18,2 |
|
|
займы и кредиты |
770 |
15,3 |
500 |
11,6 |
-270 |
-35,1 |
|
|
кредиторская задолженность |
3758 |
74,4 |
3221 |
74,7 |
-537 |
-14,3 |
|
|
Баланс |
5048 |
100,0 |
4310 |
100,0 |
-738 |
-14,6 |
За 2009 г. валюта баланса снизилась на 738 тыс. руб. или 14,6%.
Рис. 7. Структура актива баланса ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг., %
Внеоборотные активы в 2009 году выросли на 29 тыс. руб. или на 1,5% за счет роста основных средств.
Оборотные активы за 2009 год сократились на 767 тыс. руб. или на 24.2%. Снижение величины оборотных активов произошло за счет сокращения дебиторской задолженности на 1073 тыс. руб. или на 36,8% и НДС на 136 тыс. руб. или на 61,8%. В 2009 году произошел рост величины запасов на 435 тыс. руб. Произошел рост так же денежных средств в 4.5 раза или на 7 тыс. руб.
Рис. 8. Структура пассива баланса ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг., %
Собственный капитал ООО «Огнеборец» за 2009 год вырос на 81 тыс. руб. или на 17,3% за счет роста величины нераспределенной прибыли.
Краткосрочные пассивы сократились на 833 тыс. руб. или на 18,2% за счет снижения величины кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.
Долгосрочные обязательства предприятия выросли на 14 тыс. руб. Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО «Огнеборецт», тыс. руб.
|
Актив |
2008 |
2009 |
Пассив |
2008 |
2009 |
Изменения |
||
|
2008 |
2009 |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1. Наиболее ликвидные активы А1 Стр. (Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) |
2 |
9 |
Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность) |
3758 |
3221 |
-3756 |
-3212 |
|
|
2. Быстрореализуемые активы А2 (Краткосрочная дебиторская задолженность) |
2914 |
1841 |
Краткосрочные пассивы П2 (Кредиты и займы + Задолженность по выплате дивидендов + Прочие краткосрочные обязательства) |
770 |
500 |
2144 |
1341 |
|
|
3. Медленно реализуемые активы А3 (Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы) |
251 |
550 |
Долгосрочные пассивы П3 (Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов) |
40 |
14 |
211 |
536 |
|
|
4. Трудно реализуемые активы А4 (Внеоборотные активы) |
1881 |
1910 |
Постоянные пассивы П4 (Капитал и резервы) |
469 |
550 |
1342 |
1360 |
|
|
Итого баланса |
5048 |
4310 |
Итого баланса |
5048 |
4310 |
- |
- |
Таблица 4
Показатели ликвидности баланса ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Абсолютно ликвидный баланс |
2008 г |
2009 г |
|
|
А1 >= П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4 |
А1 < П1 А2 > П2 А3 >П3 А4 > П4 |
А1 < П1 А2 > П2 А3 >П3 А4 >П4 |
Таким образом, первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышение активов над обязательствами.
Первое неравенство ООО «Огнеборец» свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности.
Второе неравенство показывает, что предприятие обладает достаточным количеством быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.
Третье неравенство свидетельствует о возможности поступления платежей на предприятии в будущем.
Четвертое неравенство свидетельствует о недостаточном количестве постоянных пассивов для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Огнеборец» на основе показателей, представленных в первой главе данной курсовой работы.
1. Показатели платежеспособности и ликвидности.
Начнем анализ с показателей платежеспособности и ликвидности. Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
1). Коэффициент абсолютной ликвидности
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
Кал = краткосрочные обязательства
2008 г. Кал = 2 / 4568 = 0,001
2009 г. Кал = 9 / 3735= 0,002
2). Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)
К бл = (денежные средства +краткосрочные фин. вложения + дебиторская задолженность)
краткосрочные обязательства
2008 г. Кбл = 2916 / 4568 = 0,638
2009 г. Кбл = 1850 / 3735= 0,495
3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
К тл = текущие (оборотные) активы
краткосрочные обязательства
2008 г. Ктл = 3167 / 4568 = 0,693
2009 г. Ктл = 2400 / 3735= 0,643
Таблица 5
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Коэффициенты |
2008 г. |
2009 г. |
Нормальные значения |
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,001 |
0,002 |
=>0,2 |
|
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,638 |
0,495 |
=>1,0 |
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
0,693 |
0,643 |
=>2,0 |
Согласно табл. 5, коэффициент абсолютной ликвидности показал, что в 2008 г. 0,1% краткосрочной задолженности организация могла погасить за счет имеющихся денежных средств, в 2009 году этот показатель незначительно изменился, но по-прежнему очень далек от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. На предприятии в 2008 году данные средства покрывали краткосрочную задолженность на 63,8%, в 2009 году - на 49,5%, что меньше нормативного уровня данного показателя (1).
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение этого показателя 1,0, а оптимальное - не менее 2,0. В ООО «Огнеборец» значение данного показателя в 2008 году составляло 0,693; в 2009 году - 0,643.
2. Показатели финансовой устойчивости.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
1. Коэффициент независимости (коэффициент автономии, коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю собственных источников средств (собственного капитала) в общем итоге баланса.
Ка. = собственные источники (Ф №1 стр. 490) / валюта баланса (Ф. №1 стр. 300)
2008 г.
Ка = 469 / 5048 = 0,093
2009 г.
Ка. = 550 / 4310 = 0,128
2. Коэффициент финансовой устойчивости
К фин.уст. = (собственный капитал + долгосрочный заемный капитал) (Ф №1 стр. (490 + 590)) / валюта баланса (Ф. №1 стр. 300)
2008 г.
К фин.уст. = (469 +11) / 5048 = 0,095
2009 г.
К фин.уст. = (530 + 25) / 4310 = 0,133
3. Коэффициент финансовой активности (плечо рычага)
К фин. акт. = (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства) (Ф №1 стр. (590 + 690)) / Капитал и резервы (Ф №1 стр. 490)
2008 г.
К фин. акт. = (11+4568) /469= 9,76
2009 г.
К фин. акт. =(25 + 3735) / 550 = 6,84
4. Коэффициент маневренности капитала
К м. = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) (Ф №1 стр. (490 - 190)) /Капитал и резервы (Ф №1 стр. 490)
2008 г.
Км = (469 - 1881) / 469= -3,0
2009 г.
Км = (550 - 1910) / 550 = -2,5
Приведем полученные данные в таблице 6.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
Рекомендуемые значения коэффициентов |
|
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
|
1. Коэффициент независимости, Ка |
0,093 |
0,128 |
>=0,5 |
|
|
2. Коэффициент финансовой устойчивости, К фин. уст. |
0,095 |
0,133 |
> 0,6 |
|
|
3. Коэффициент финансовой активности (плечо рычага) К фин. акт. |
9,76 |
6,83 |
<=1 |
|
|
4. Коэффициент маневренности капитала, Км |
-3,0 |
-2,5 |
0,5 |
1. Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,5. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.
2. При анализе финансовой устойчивости было выявлено, что доля собственных источников формирования имущества на начало периода составляла 9,3%, что ниже нормативного значения. В конце периода этот показатель вырос до 12,8%.
Предприятие на начало периода могло рассчитывать долгое время не нарушая договорных отношений на 9,5% источников финансирования, на конец года этот показатель вырос до 13,3%.
3. Коэффициент финансовой активности показал, что за анализируемый период предприятие использует для финансирования своей деятельности в основном заемный капитал. Так в 2008 году заемные средства превышали собственные в 9,76 раза, в 2009 году - в 6,83 раза.
4. Коэффициент маневренности капитала показал, что предприятие не имело свободных денежных средств для своей оперативной деятельности.
Было выявлено, что в 2008 году внеоборотные активы превышали собственные средства предприятия в 4,01 раза, в 2009 году - в 3,47 раза.
Таким образом, финансовое состояние ООО «Огнеборец» не является устойчивым.
3. Показатели деловой активности.
Для оценки деловой активности предприятия, необходимо проанализировать эффективность управления оборотными и основными средствами. Управление оборотными средствами на предприятии является одной из самых актуальных проблем современного менеджмента. Оценка эффективности управления оборотными средствами предприятия основывается на анализе их оборачиваемости.
Таблица 7
Динамика оборачиваемости активов в целом и отдельных видов в ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Показатель |
2008 год |
2009 год |
Изменения |
|
|
1 |
2 |
3 |
4=3-2 |
|
|
1. Средние остатки оборотных активов, тыс. руб. |
3881 |
2783,5 |
-1097,5 |
|
|
1.1. Средние остатки запасов, включая НДС |
336,5 |
400,5 |
64 |
|
|
1.2. Средние остатки готовой продукции |
- |
- |
- |
|
|
1.3. Средние остатки краткосрочной дебиторской задолженности |
3528,5 |
2377,5 |
-1151 |
|
|
1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений |
- |
- |
- |
|
|
1.5. Средние остатки денежных средств |
16 |
5,5 |
-10,5 |
|
|
2. Выручка от реализации, тыс. руб. |
11826 |
10411 |
-1415 |
|
|
3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях (стр 1х 360 дн/стр. 2) |
118 |
96 |
-22 |
|
|
4. Срок хранения производственных запасов в днях (стр. 1.1х360/стр. 2) |
10 |
14 |
4 |
|
|
5. Срок хранения готовой продукции, в днях (стр. 1.2х360/стр. 2) |
- |
- |
- |
|
|
6. Период погашения дебиторской задолженности, в днях (стр. 1.3х360/стр. 2) |
107 |
82 |
-25 |
|
|
7. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях (стр. 1.4х360/стр. 2) |
- |
- |
- |
|
|
8. Период оборота денежных средств, в днях (стр. 1.5х360/стр. 2) |
0,5 |
0,2 |
-0,3 |
Таким образом, проведенный анализ деловой активности выявил, что продолжительность оборота всех оборотных активов ООО «Огнеборец» сократилась на 22 дня. Данное изменение произошло за счет снижения периода погашения дебиторской задолженности на 25 дней и периода оборота денежных средств на 0,3 дня. Срок хранения запасов увеличился на 4 дня.
Таблица 8
Анализ эффективности использования основных средств
ООО «Огнеборец» в 2008-2009 гг.
|
Показатели |
2008 год |
2009 год |
Изменения, +,- |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
1. Средняя величина основные средства, тыс. руб. |
1112 |
1871 |
759 |
|
|
2. Выручка от продаж, тыс. руб. |
11826 |
10411 |
-1415 |
|
|
3. Прибыль от обычной деятельности, тыс. руб. |
403 |
547 |
144 |
|
|
4. Рентабельность основных средств, % (стр.3 / стр.1)*100 |
36,2 |
29,2 |
-7 |
|
|
5. Фондоотдача основных средств, руб. (стр.2/стр.1) |
10,6 |
5,6 |
-5 |
|
|
6. Рентабельность продаж, % (стр.3/стр.2)*100 |
3,4 |
5,3 |
1,9 |
Таким образом, по данным табл. 8 видно, что рентабельность основных производственных фондов в 2008 году составляла -36,2%, в 2009 году она составила -29,2%. Рентабельность продаж при этом так же выросла с 3,4% до -5,3%.
При этом фондоотдача основных средств в 2009 году составляла 5,6 руб., что на 5 руб. меньше, чем в 2008 году в связи с опережающим темпом роста средней величины основных средств над темпом роста выручки.
Определим структуру и динамику изменения каждой статьи дебиторской задолженности ООО «Огнеборец» (табл. 9).
Таблица 9
Определение структуры и динамики изменения статей дебиторской задолженности ООО «Огнеборец» за 2008-2009 г.
|
Задолженность |
2008 г. |
2009 г. |
Абсолют. отклонение, тыс. руб. |
Изменение в удельных весах, % |
Темп прироста, % |
|||
|
тыс. руб. |
в % |
тыс. руб. |
в % |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=п4-п2 |
7=п5-п3 |
8=п6/п2* 100 |
|
|
Покупатели и заказчики |
2729 |
93,7 |
1823 |
99,0 |
-906 |
5,3 |
-33,2 |
|
|
Векселя к получению |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Переуступка долга |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прочая реализация |
||||||||
|
Прочие дебиторы |
185 |
6,3 |
18 |
1,0 |
-167 |
-5,3 |
-90,3 |
|
|
Внутрихозяйственные расч. |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Расчеты с персоналом |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Итого |
2914 |
100 |
1841 |
100 |
-1073 |
-- |
-36,8 |
В 2008 году в ООО «Огнеборец» наибольший удельный вес приходится на задолженность покупателей и заказчиков, а именно 93,7%. В 2009 году задолженность покупателей и заказчиков стала составлять 99%. Сокращение дебиторской задолженности в конце 2009 года по сравнению с предыдущим периодом произошло на 1073 тыс. руб., что вызвано в сокращением задолженности покупателей и заказчиков на 33,2% или на 906 тыс. руб. и снижением прочих дебиторов на 167 тыс. руб. или на 90,3%.
Далее определим состав и структуру кредиторской задолженности предприятия (табл. 10).
Таблица 10
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Показатели |
2008 г. |
2009 г. |
Изменения |
||||
|
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
||
|
Кредиторская задолженность |
3758 |
100 |
3221 |
100 |
-537 |
-14,3 |
|
|
в том числе: |
|||||||
|
- поставщики и подрядчики |
3304 |
87,9 |
2939 |
91,2 |
-365 |
-11,0 |
|
|
- перед персоналом |
44 |
1,2 |
35 |
1,1 |
-9 |
-20,5 |
|
|
- перед гос. внебюджетными фондами |
29 |
0,8 |
0,0 |
-29 |
-100,0 |
||
|
- перед бюджетом |
381 |
10,1 |
247 |
7,7 |
-134 |
-35,2 |
На основе проведенных расчетов, можно выделить следующие изменения в составе и структуре кредиторской задолженности.
Наибольшую долю в составе кредиторской задолженности занимает долг перед поставщиками и подрядчиками, в 2008 году его доля составляла 87,9%, к 2009 году доля выросла до 91,2%. В абсолютном выражении величина задолженности перед поставщиками и подрядчиками сократилась на 365тыс. руб.
К положительной тенденции в деятельности можно отнести сокращение задолженности перед персоналом организации на 9 тыс. руб. или на 20,5%. Задолженность перед бюджетом по выплате налогов и сборов сократилась на 134 тыс. руб. или на 35,2%.
Далее рассмотрим динамику соотношения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (табл. 11).
Таблица 11
Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Огнеборец» за 2008-2009 гг.
|
Вид задолженности |
Состояние задолженности |
Удельный вес, % |
|||
|
2008 |
2009 |
2008 |
2009 |
||
|
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
2914 |
1841 |
43,6 |
36,4 |
|
|
2. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
3758 |
3221 |
56,4 |
63,6 |
|
|
3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, раз (п.1 : п.2) |
0,775 |
0,572 |
- |
- |
|
|
4. Всего (п.1 + п.2) |
6672 |
5062 |
100 |
100 |
Рис. 9. Структура дебиторской и кредиторской задолженности, %
По данным табл. 11 видно, что сложившаяся в отчетном году динамика дебиторской и кредиторской задолженности оказала влияние на их соотношение: кредиторская задолженность составляет 63,6 % от дебиторской в 2009 году, в то время как в 2008 году соотношение составляло 56,4%. Доля дебиторской задолженности в общем объеме задолженности составляет меньший удельный вес: 43,6% - в 2008 году и 36,4% - в 2009 году. Необходимо отметить, что в условиях инфляции выгоднее иметь кредиторскую задолженность больше, чем дебиторскую. Далее проведем оценку перспектив развития ООО «Огнеборец» для дальнейшей разработки антикризисной программы для данного предприятия.
Таким образом, проведенный анализ выявил ряд проблем на предприятии.
1. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Огнеборец» показал, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократился объем реализации. За данный период выручка от реализации продукции, работ, услуг сократилась на 1415 тыс. рублей или на 12%.
2. За анализируемый период сформировалась тенденция к снижению показателей ликвидности и платежеспособности. Это произошло за счет того, что предприятие не обладало достаточным количеством абсолютно ликвидных средств, величиной дебиторской задолженности и величиной совокупных активов в целом.
Анализ ликвидности показал, что на предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности. К положительным факторам можно отнести, что предприятие обладает достаточным количеством быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. ООО «Огнеборец» о возможности поступления платежей на предприятии в будущем. Однако, предприятие обладает недостаточным количеством постоянных пассивов для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости.
3. За анализируемый период предприятие было сильно зависимо от внешних источников финансирования. Данная зависимость привела к финансовой неустойчивости ООО «Огнеборец».
При анализе финансовой устойчивости было выявлено, что доля собственных источников формирования имущества на начало периода составляла 9,3%, что ниже нормативного значения. В конце периода этот показатель вырос до 12,8%. За анализируемый период предприятия использует для финансирования своей деятельности в основном заемный капитал. Так в 2008 году заемные средства превышали собственные в 9,76 раза, в 2009 году - в 6,83 раза. Предприятие не имело свободных денежных средств для своей оперативной деятельности.
2.3 Прогнозирование возможности банкротства ООО «Огнеборец»
Для диагностики угрозы банкротства с учётом российской специфики можно применять Z-модели Альтмана.
1.Двухфакторная модель оценки угрозы банкротства.
Z = -0,3877-1,0736Ктл + 0,579 Кзс,
где Ктл - коэффициент текущей ликвидности:
К тл = текущие (оборотные) активы (стр.290) ;
краткосрочные обязательства (стр.690)
2008 г. Ктл = 3167 / 4568 = 0,693
2009 г. Ктл = 2400 / 3735= 0,643
ЗС/ П= Заёмные средства (стр.590+стр.690) / Общие пассивы (стр.700).
2008 г. Кзс =(6+4519)/4964=0,911.
2009 г. Кзс =(11+4568)/5048=0,907.
Z2008 = -0,3877-1,0736*0,693+0,579*0,911=-0,603.
Z2009 = -0,3877-1,0736*0,643+0,579*0,907=-0,552.
Данная модель оценивает вероятность банкротства ООО «ОГНЕБОРЕЦ» как незначительную, ниже 50 %. Значение показателя Z колеблется в анализируемых периодах от -0,603 до -0,552 и согласно нормативам должно свидетельствовать о высокой степени платежеспособности предприятия.
Безусловно, достоинством данной модели является ее простота, возможность ее применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии.
Но как показывает проведенный анализ, данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияния на финансовое состояние предприятия других важных показателей (рентабельность, отдачу активов, деловую активность предприятия).
2. Четырёхфакторная модель оценки угрозы банкротства.
Z = 19,892К1 + 0,047К2 + 0,7141К3 + 0,4860К4.
Показатели Z-счета представим в таблице 13.
Таблица 13
Показатели Z-счета для четырёхфакторной модели Альтмана
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
К1 = Прибыль до налогообложения / Материальные активы |
0,047 |
0,045 |
|
|
К2 = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы |
0,693 |
0,642 |
|
|
К3 = Результат от реализации / Материальные активы |
6,224 |
4,435 |
|
|
К4 = Операционные активы / Операционные расходы |
0,489 |
0,436 |
|
|
Z-счёт |
5,614 |
4,284 |
Как видно из полученных расчётов, Z>1,425, то с 95 - процентной вероятностью можно говорить о том, что в ближайший год банкротства не произойдёт.
Заметим, что в данной модели не учитываются коэффициенты финансовой устойчивости и рыночной активности. В отличие от пятифакторных моделей, она делает акцент на операционной (текущей) деятельности предприятия.
3.1. Оригинальная пятифакторная модель имеет вид:
Z = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + 1,0 К5.
Показатели Z-счета для ООО «Огнеборец» рассчитаем в таблице14.
Таблица 14
Показатели Z-счета для оригинальной пятифакторной модели Альтмана
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
К1 = Чистый оборотный капитал (стр.290-стр.690) / Общие активы (стр.300). |
-0,277 |
-0,312 |
|
|
К2 = Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр.470)/ Общие активы (стр.300); |
0,091 |
0,125 |
|
|
К3 = Прибыль до налогообложения (стр.140) +Проценты к уплате (стр.070,форма №2)/ Общие активы (стр.300); |
0,017 |
0,02 |
|
|
К4 = Рыночная стоимость собственного капитала (стр.490) / Стоимость общего долга (стр.590 +стр.690); |
0,102 |
0,146 |
|
|
К5 = Выручка (нетто) от реализации (стр.010, форма №2)/ Общие активы (стр.300). |
2,34 |
2,415 |
|
|
Z-счет |
2,25 |
2,36 |
В соответствии с критериями, рассчитанным для ООО «Огнеборец», высока вероятность банкротства предприятия существует в 2008 - 2009 г.г.
К достоинствам оригинальной пятифакторной модели можно отнести то, что переменные в модели отражают различные аспекты деятельности предприятия, возможно динамическое прогнозирование изменений финансовой устойчивости. Недостаток-эту модель рекомендуется применять для крупных предприятий, чьи акции обращаются на рынке ценных бумаг.
3.2. Усовершенствованная модель имеет вид:
Z = 6,56К1 + 3,26 К2 + 6,72 К3 + 1,05К4.
Показатели Z-счета для ООО «Огнеборец» рассчитаем в таблице 15.
Таблица 15
Показатели Z-счета для усовершенствованной пятифакторной модели Альтмана
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
К1 = Чистый оборотный капитал (стр.290-стр.690) / Общие активы (стр.300). |
-0,277 |
-0,312 |
|
|
К2 = Резервный капитал + Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр.470)/ Общие активы (стр.300); |
0,092 |
0,126 |
|
|
К3 = Прибыль до налогообложения (стр.140) +Проценты к уплате (стр.070,форма №2)/ Общие активы (стр.300); |
0,017 |
0,02 |
|
|
К4 = Капитал и резервы / Стоимость общего долга (стр.590 +стр.690); |
0,102 |
0,146 |
|
|
Z-счет |
-1,26 |
-1,35 |
В соответствии с таблицей пограничных значений усовершенствованной модели Альтмана, Z <1,10, следовательно, в 2008-2009 году высока степень угрозы банкротства.
Недостаток усовершенствованной модели Альтмана состоит в том, что она не учитывает всех внутренних источников финансирования. С поправкой на учет дополнительных факторов и адаптацию к российским стандартам бухгалтерской отчетности модель показывает наибольшую степень вероятности угрозы банкротства на ближайший год, равную 88%.
Для оценки банкротства организации можно воспользоваться методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:
1) коэффициента текущей ликвидности
2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;
3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие -- неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами -- < 0,1.
Выше мы уже рассчитали коэффициент текущей ликвидности, который показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.
1. Коэффициент текущей ликвидности
К тл = текущие (оборотные) активы
краткосрочные обязательства
2008 г. Ктл = 3167 / 4568 = 0,693
2009 г. Ктл = 2400 / 3735= 0,643
Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности.
2. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
К в.л. за период, равный 6 месяцам:
;
где КТЛ1 и КТЛ0 - фактическое значение коэффициента,
.
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Найдем данный коэффициент (Косс) по формуле:
Ес (с.490+с.590-с.190 )
Ко = ------------------------------ ,
А0 (с.290 итог раздела II баланса)
2008 г. Ко = (469+11 - 1881) / 3167= -0,44
2009 г. Ко = (550+25 - 1910) / 2400 = -0,56
Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу 16, которая имеется в приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».
Таблица 16
Оценка структуры баланса предприятия ООО «ОГНЕБОРЕЦ»
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
Рекомендуемые значения коэффициентов |
|
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности, Ктл |
0,693 |
0,643 |
>2 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Ко |
-0,44 |
-0,56 |
? 0,1 |
|
|
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Квп |
- |
0,62 |
? 1 |
1. Коэффициент текущей ликвидности ООО «Огнеборец» на 2009г. составляет 0,693, а на 2009г. - 0,643, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к снижению.
Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. Некоторые предприятия, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям сферы обслуживания.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0,1 (или 10%).
Из расчетов следует, что показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, на конец отчетного периода коэффициент снизился на 0,12 пункта, это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие - неплатежеспособно.
3. Мы видим, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.
Представленные модели оценки угрозы банкротства имеют разную вероятность для различных периодов.
Таблица 17
Степень достоверности моделей банкротства для различных временных периодов
|
Модель |
Вероятность до 1 года, % |
Вероятность до 2 лет, % |
Вероятность после 2 лет, % |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Двухфакторная |
65 |
60 |
74 |
|
|
Четырехфакторная |
71 |
65 |
68 |
|
|
Оригинальная пятифакторная |
85 |
51 |
37 |
|
|
Усовершенствованная пятифакторная |
88 |
66 |
29 |
Таким образом, в силу достаточной формализации, исследуемые модели имеют ряд недостатков:
1. Зависимость результатов оценки от опыта и квалифицированности аналитика.
2. Значения весовых коэффициентов в некоторых моделях не сбалансированы, отражают не все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его деловой активности;
3. Отсутствие учета отраслевой специфики и, соответственно, дифференциации пороговых значений интегральных показателей;
4. Модели основаны на методах линейной прогрессии, многомерного дискриминантного анализа. Они лишь констатируют текущее финансовое состояние, лишены возможности его динамичного прогнозирования.
Следовательно, несмотря на наличие большого количества методик, позволяющих прогнозировать финансовую состоятельность предприятия с той или иной степенью вероятности, ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной. Поэтому является целесообразным отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким методикам. Актуальной проблемой представляется корректировка методик с учетом региональных и отраслевых особенностей, а также разработка новых алгоритмов прогнозирования вероятности банкротства, свободных от выявленных недостатков.
Глава 3. Разработка антикризисной программы для ООО «Огнеборец»
3.1 Рекомендуемая антикризисная программа
Проведенный анализ выявил ряд проблем в ООО «Огнеборец».
1. Отмечено, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократился объем реализации.
2. За анализируемый период сформировалась тенденция к снижению показателей ликвидности и платежеспособности. Это произошло за счет того, что предприятие не обладало достаточным количеством абсолютно ликвидных средств, величиной дебиторской задолженности и величиной совокупных активов в целом.
3. В рассмотренном периоде предприятие было сильно зависимо от внешних источников финансирования. Данная зависимость привела к финансовой неустойчивости ООО «Огнеборец».
На основе проведенного анализа были предложены следующие направления антикризисной программы предприятия:
· увеличение объемов реализации;
· снижение себестоимости продукции
Увеличить объем реализации предлагаю за счет осуществления новых видов деятельности. Предприятие осуществляет монтаж, наладку, ремонт и техническое обслуживание установок пожарной и охранно-пожарной сигнализации. Предлагаем осуществлять проектные работы:
· по электроснабжению и электроосвещению;
· пожарной сигнализации и оповещения при пожаре;
· пожаротушения и дымоудаления.
Однако осуществление проектных работ повлечет за собой увеличение персонала, покупку необходимого оборудования, что ведет за собой увеличение себестоимости.
Снижение себестоимости процесса проектирования может быть достигнута путем передачи некоторых функций на аутсорсинг. Организация-аутсорсёр специализируется на выполнении строго узкого круга однотипных операций для нескольких клиентов. В результате себестоимость труда аутсорсера в несколько раз меньше, чем у компании, при том, что окончательная цена также ниже.
Специализация аутсорсера на выполнении одних и тех же операций позволяет повысить качество выполнения работ, переданных на аутсорсинг, поскольку при решении сходных задач аутсорсер уже имеет определенный накопленный опыт, проблемы, с которыми он сталкивается неоднократно, -- однотипны, а пути их решения -- известны. Более того, аутсорсер имеет возможность, учитывая опыт работы с другими клиентами, предупреждать негативные моменты, заведомо зная не только как их решать, но и как их предупредить;
Таким образом, аутсорсинг -- это метод снижения издержек и упрощения организационной структуры.
Предлагаем перевести на аутсорсинг проектные работы инженерных систем фирме ООО "Инженерные сети и коммуникации".
Разработка проектных решений ООО "Инженерные сети и коммуникации" осуществляется с учетом применения импортного и отечественного оборудования и ориентируется на высокий уровень новых мировых технологий.
Большой опыт работы сотрудников с нормативными документами, а также профессиональные отношения с надзорными и регулирующими государственными органами помогает в кратчайшие сроки проводить все согласующие мероприятия касающиеся разрабатываемых проектов.
На организацию инженерных проектных работ в ООО «Огнеборец» потребовалось бы три человека. Заработная плата данных работников 20000 руб. в месяц.
В табл. 18 проведем сравнение затрат на проведении данных работ непосредственно в организации и при переходе на аутсорсинг.
Таблица 18
Данные для расчета экономии от перехода на аутсорсинг
|
Показатели |
Затраты |
Эффективность от Внедрения |
||
|
2009 |
Аутсорсинг |
|||
|
Стоимость материалов, тыс. руб. |
150 |
- |
150 |
|
|
Оплата труда, тыс. руб |
720 |
334 |
386 |
|
|
ЕСН |
187 |
- |
187 |
|
|
ВСЕГО: Издержки производства, тыс. руб. |
1057 |
334 |
723 |
Таким образом, благодаря переводу инженерных проектных работ на аутсорсинг предприятие сможет снизить свои затраты на 723 тыс. руб.
Планируется, что за счет внедрения новых услуг предприятие сможет увеличить выручку от реализации на 1500 тыс. руб.
Далее предложим мероприятия по снижению затрат ООО «Огнеборец».
Большую долю в структуре материальных затрат занимают расходы на покупку огнезащитных средств: пропитки, краски и лаки. В 2009 году на покупку канцелярских товаров было затрачено 2121 тыс. руб. Огнезащитные товары закупаются у одного поставщика - ООО «Огнеборец» на условии 50% предоплата, 50% - по получении товара. Для снижения затрат на приобретение данных товаров предлагаем перейти на 100% предоплату с условием 5% скидки. В таком случае затраты на приобретение канцелярских товаров составят:
2121 - 2121 х 0,05 = 2015 тыс. руб.
Таким образом, благодаря сокращению расходов на закупку огнезащитных средств, предприятие сможет снизить свои затраты на 106 тыс. руб.
В состав прочих затрат на в ООО «Огнеборец» входят затраты на рекламу. Затраты на рекламную деятельность представлены в табл. 19.
Таблица 19
Сводный расчет затрат по продвижению товара на рынки сбыта
|
Статья затрат |
Сумма расхода, 2009г, тыс. руб. |
Сумма расхода, прогноз тыс. руб. |
|
|
1. Участие в выставках |
105 |
110 |
|
|
2. Реклама в журналах |
125 |
133 |
|
|
3. Проспекты |
20 |
26 |
|
|
4. Рекламный щит |
12 |
14 |
|
|
5. Интернет-сайт - создание |
30 |
- |
|
|
6. Интернет-сайт - поддержка |
5 |
4 |
|
|
7. Видеоролик |
320 |
80 |
|
|
ИТОГО |
617 |
367 |
Таким образом, видно, что реклама на телевидении - одна из самых дорогих видов рекламы. Данная реклама очень мало дифференцирует зрителей, так как для рекламы такой услуги как проектирование больше подойдут тематические передачи. Телевизионная реклама так же имеет следующие недостатки:
· высокая абсолютная стоимость,
· перегруженность рекламой,
· мимолетность рекламного контакта,
· меньшая избирательность аудитории.
Предлагается в прогнозном году ООО «Огнеборец» отказаться от телевизионной рекламы, и передти на рекламу в маршрутном телевидении, тем самым снизить затраты на 250 тыс. руб.
3.2 Оценка результатов реализации рекомендуемой антикризисной программы
Далее рассмотрим, как изменится финансовый результат деятельности предприятия ООО «Огнеборец» (табл. 20).
Выручка от реализации:
10411 + 1500 = 11911 тыс. руб.
Полная себестоимость реализованных услуг
9864 + 334 - 106 - 250 = 9852 тыс. руб.
Таблица 20
Анализ прогнозных финансовых результатов, тыс. руб.
|
Показатели |
2009 |
Прогноз |
Изменение (+,-), тыс. руб. |
% |
|
|
1. Выручка от реализации |
10411 |
11911 |
1500 |
14,4 |
|
|
2. Полная себестоимость реализованных услуг |
9864 |
9852 |
-12 |
-0,001 |
|
|
3. Валовая прибыль |
547 |
2139 |
1592 |
291,0 |
|
|
4. Чистая прибыль |
81 |
1706 |
1625 |
- |
Таким образом, благодаря антикризисной программе, ООО «Огнеборец» возможно достичь увеличение выручки от реализации услуг на 1500 тыс. руб. или на 14,4%. При этом затраты предприятия сократятся на 92 тыс. руб. или на 0,8%. В связи с этим, валовая прибыль предприятия увеличится на 1592 тыс. руб. или в 3,9 раза. Таким образом, благодаря разработанной антикризисной программе предприятие сможет наращивать свою чистую прибыль, что в дальнейшем может привести к повышению платежеспособности предприятия.
Рис. 10. Прогноз финансовых результатов ООО «Огнеборец»
Увеличение чистой прибыли повлечет за собой изменения показателей ликвидности и платежеспособности. Проведем их расчет в таблице 21
Прогноз показателей, влияющих на ликвидность и платежеспособность
ООО «Огнеборец», тыс. руб.
|
Показатели |
2009г. |
Прогноз |
Изменения |
|
|
1. Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения |
9 |
1715 |
1706 |
|
|
2. Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность |
1850 |
3556 |
1706 |
|
|
3. Оборотные активы |
2400 |
4106 |
1706 |
|
|
4. Текущие пассивы |
3735 |
3735 |
0 |
1). Коэффициент абсолютной ликвидности
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
Кал = краткосрочные обязательства
Подобные документы
Сущность финансового анализа. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и его показателей. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса. Показатели оборачиваемости оборотного капитала. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [404,8 K], добавлен 19.04.2012Причины возникновения кризиса, сущность и содержание антикризисной инвестиционной политики. Теоретические и практические основы формирования инвестиционной политики ОАО "Симириник", разработка рекомендаций по антикризисному управлению на предприятии.
контрольная работа [42,4 K], добавлен 27.10.2010Сущность, содержание и виды анализа финансового состояния предприятия, его методы и приемы. Модели оценки вероятности банкротства. Анализ сильных и слабых сторон финансового состояния организации, пути повышения платежеспособности и устойчивости.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 01.08.2013Правовые основы банкротства. Признаки и факторы, влияющие на него. Критерии несостоятельности кредитных организаций. Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности банкротства. Оценка финансовой устойчивости компании ЗАО "ВТБ24".
дипломная работа [140,9 K], добавлен 18.01.2012Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Расчет показателей структуры и динамики имущества предприятия и капитала. Прогнозирование вероятности банкротства и разработка комплекса мер по сохранению и повышению финансовой устойчивости.
курсовая работа [95,2 K], добавлен 04.06.2014Теоретические аспекты оценки устойчивости финансового состояния предприятия, методы расчета и способы анализа. Способы и основные этапы расчета и анализа финансовой устойчивости исследуемого предприятия, разработка мероприятий по его совершенствованию.
дипломная работа [1,0 M], добавлен 21.12.2012Основные виды банкротства: реальное, техническое, умышленное, фиктивное. Организационная структура управления ОАО "Энергоснабжающее предприятие". Прогнозирование банкротства и основные цели антикризисной программы. Финансовое оздоровление предприятия.
дипломная работа [460,7 K], добавлен 26.01.2012Модели банкротства как инструмент оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия и его факторов, прогнозирование вероятности банкротства. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению и оценка их экономической эффективности.
дипломная работа [400,7 K], добавлен 16.11.2013Теоретические основы, сущность и задачи, методы оценки, информационное обеспечение анализа финансового состояния и оценки финансовой устойчивости предприятия. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности на предприятии ОАО "Разрез Тугнуйский".
дипломная работа [102,6 K], добавлен 03.06.2010Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014
