Содержание

Введение

1. Теоретические основы формирования и использования прибыли

1.1 Понятия финансовых ресурсов предприятия

1.2 Прибыль: ее экономическая сущность и

значение в экономическом развитии предприятия

2. Анализ формирования, распределения и

использования прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005-2007 гг.

2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2.2 Анализ влияния использования прибыли на

финансовое положение предприятия

3. Условия равновесия фирмы

Заключение

Библиографический список

Введение

Прибыль, важнейшая экономическая категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь ввиду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода - это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

Целью курсовой работы является выявить возможные способы совершенствования управления прибылью на основе анализа ее формирования, распределения и использования.

Основными задачами, поставленными для достижения цели дипломной работы, можно считать:

- раскрытие теоретических и методологических основ анализа финансовых результатов деятельности предприятия. В рамках решения этой задачи необходимо раскрыть экономическую сущность прибыли, состав, порядок формирования и распределения прибыли;

- проведение анализа показателей прибыльности фирмы, а также практики распределения прибыли на основании бухгалтерской отчетности и Устава ООО «СМФ «ДСМФ»;

- и рассмотреть условия равновесия фирмы.

1. Теоретические основы формирования и использования прибыли

1.1 Понятие финансовых ресурсов предприятия

Производственная и финансовая деятельность предприятий начинается с формирования финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих (рисунок 1.1). [20, с. 205]

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы подразделяются на:

- капитал;

- расходы на потребление;

- инвестиции в непроизводственную сферу;

- финансовый резерв.

Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные цели (текущие расходы и развитие). Капитал - это деньги, предназначенные для извлечения прибыли. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в:

- основные фонды;

- нематериальные активы;

- оборотные фонды;

- фонды обращения.



Рисунок 1.1 - Финансовые ресурсы предприятия

Совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, представляют собой активы предприятия. В состав активов входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства.

Основные средства - это средства, вложенные в основные производственные фонды. Основные фонды представляют собой средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость частями, по мере их износа на стоимость создаваемой продукции (услуг). Этот процесс называется амортизацией. [19, с. 165]

Нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К ним относятся права, возникающие:

- из патентов на изобретения, промышленные образцы, товарные и фирменные знаки, торговые марки;

- из прав на «ноу-хау»;

- из прав пользования земельными участками и природными ресурсами и др.

Оборотный капитал (оборотные средства) - часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы. Часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.

Оборотные производственные фонды - это сырье, материалы, топливо и т.п. - т.е. предметы труда.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла.

Фонды обращения, хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах.

Чистые активы предприятия - это активы за вычетом долгов.

Пассивы предприятия - это совокупность долгов и обязательств предприятия, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы образуются за счет различных источников. По форме права собственности различаются две группы источников:

- собственные;

- заемные и привлеченные (чужие).

Основными источниками собственных денежных средств являются уставный капитал (уставный фонд), прибыль и амортизационные отчисления. К заемным денежным средствам относятся кредиторская задолженность, кредиты и займы.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных - которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и материальных активов. В отличии от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Источниками финансовых ресурсов предприятий также выступают:

- выручка от реализации выбывшего имущества,

- устойчивые пассивы;

- различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.).

- мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, в государственные займы и т.п.;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Общими принципами организации финансовых ресурсов являются:

1. Финансовые ресурсы на предприятиях формируются за счет собственных средств, субсидий и привлеченных средств.

2. Финансовая деятельность предприятий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показателей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Некоторые экономисты полагают, что составление финансовых планов в условиях рынка не обязательно. Однако вполне можно утверждать, что в современных условиях перехода к рыночной экономике финансовые планы необходимы, прежде всего, для самих предприятий. Цель составления финансовых планов - определение возможных финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования объемов хозяйственной деятельности, доходов и расходов. В планах закладывается создание финансовых резервов и отчисления в централизованные фонды. В планах отражается направление финансовых средств на финансирование оборотных средств в основной деятельности и на финансирование инвестиционной деятельности (образование фонда капитальных вложений).

3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств. Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом.

Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие вопросы:

1. Каковы должны быль величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

2. Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

3. Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

1.2 Прибыль: ее экономическая сущность и значение в экономическом развитии предприятия

Непосредственно перед тем, как приступить к рассмотрению сущности прибыли, необходимо определить ряд исходных экономических категорий, реально существующих в условиях рыночной экономики, из которых логично возникает понятие «прибыль».

В процессе производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) создается новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг). Результатом ее реализации является выручка от реализации продукции (работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия. Выручка от реализации продукции - это основной источник возмещения затраченных на производство продукции средств, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, ритмичность и бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Вновь созданная стоимость распадается на две части: заработную плату работников, которая с точки зрения предпринимателя является частью издержек производства, и маржинальный доход, который образуется только в результате реализации продукции, что означает общественное признание ее полезности.

Маржинальный доход предприятия определяется как разность между стоимостью произведенной продукции, которая принимает форму выручки от реализации, и стоимостью потребленных факторов производства (материальных, трудовых и финансовых), которые в совокупности образуют переменные затраты предприятия. Переменные (или пропорциональные) затраты возрастают, либо уменьшаются пропорционально объему производства.

В отличие от переменных затрат, постоянные (или фиксированные) затраты не связаны непосредственно с технологической стороной процесса производства и поэтому не следуют за динамикой объема производства.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку потребленных в процессе производства материальных, трудовых и других ресурсов. Себестоимость может определяться как сумма переменных и постоянных затрат предприятия.

Финансовый результат от реализации продукции (работ услуг) является основным показателем, характеризующим уровень эффективности производства, и определяется путем сопоставления себестоимости продукции (работ, услуг) и выручки от ее реализации (без налога на добавленную стоимость). В условиях рыночной экономики финансовый результат может определяться как разность между маржинальных доходом и постоянными затратами.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения. Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Теперь подробно рассмотрим содержание понятия «прибыль». Прибыль целесообразно рассматривать в следующих аспектах:

1. прибыль как экономическая категория;

2. прибыль как финансовый результат;

3. прибыль как форма денежных накоплений. [13, с.11]

Прибыль как экономическая категория представляет собой совокупность экономических, распределительных, финансовых отношений, складывающиеся по поводу образования, распределения и использования части вновь созданной стоимости, выступающей как приращение суммы средств, авансированных на осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над понесенными в ходе этой деятельности и связанными с нею издержками производства.

Сущность прибыли как экономической категории проявляется в ее функциях.

В современной экономической науке не сложилось единого мнения, что относить к функциям прибыли. Как правило, выделяют две основные функции прибыли - измеритель (мера) эффективности общественного производства и стимулирующая функция.

Функция прибыли как мера эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т.п.

Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.

Можно рассматривать и другую классификацию функций прибыли:

1. Прибыль выполняет функцию оценки итогов работы предприятия, поскольку в ней отражаются все стороны его деятельности, как в сфере производства, так и в сфере обращения.

2. Распределительная функция. Прибыль используется в качестве орудия распределения прибавочного продукта и его денежной формы - чистого дохода (в части соответствующей прибыли) между предприятием и государством, предприятием и его работниками, между сферой материального производства и непроизводственной сферой предприятия. Данная функция реализуется через образование фондов денежных средств предприятия (фондов накопления и фондов потребления).

3. Третья функция связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников. Прибыль используется как источник и условие формирования поощрительных фондов, а также в качестве источника финансовых ресурсов для осуществления процесса расширенного воспроизводства. [10, с.42]

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Однако, при планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, формировании и распределении прибыли используются конкретные показатели прибыли. Показатели прибыли весьма разнообразны. Обобщенно эти показатели представлены в отчете о финансовых результатах (форма №2), который входит в состав годового и квартального бухгалтерского отчета предприятия.

Прибыль как финансовый результат представляет собой выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности предприятия. В данном качестве прибыль выступает как один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, которые наиболее полно характеризуют все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Однако значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее).

Вопрос определения финансового результата предприятия - один из фундаментальных и наиболее сложных вопросов, стоящих перед бухгалтерским учетом и финансовым анализом. Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как «бухгалтерская» (балансовая) прибыль и «экономическая» прибыль.

Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в Отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

Понятие «бухгалтерской прибыли» в России введено с 1 января 1999 года Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного п. 79 Приказа Минфина России от 29 июня 1998 года № 34н. Согласно этому Положению, бухгалтерская прибыль - это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса. [16, с. 65]

Определение бухгалтерской прибыли традиционно базируется на двух основных концепциях:

- концепция поддержания благосостояния или сохранения капитала;

- концепция эффективности или наращения капитала.

Согласно первой концепции, прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Эта концепция восходит к высказанной Адамом Смитом мысли о том, что прибыль есть сумма, которая может быть израсходована без посягательств на капитал, а также высказыванию Джона Хикса, уточнившему эту мысль, согласно которому прибыль - это сумма, которую можно израсходовать в течение некоторого промежутка времени и в конце этого периода иметь тот же достаток, что и в начале. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах.

Согласно второй концепции, прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия его руководства. Прибыль, согласно этой концепции, является результатом корректного разнесения выручки и расходов по соответствующим отчетным периодам, а большинство неденежных активов и пассивов являются результатом такого разнесения.

На таком подходе по существу основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством который выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

В мировой практике в настоящий момент признается в качестве главенствующей концепция № 1, и прибыль определяется через изменение активов и пассивов.

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. Основные из них это:

- не существует однозначной и четкой формулировки понятия бухгалтерской прибыли как в отечественной, так и в зарубежной литературе;

- в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов, показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

- изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанных за разные отчетные периоды. [16, с. 66]

Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости предприятия. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной 20-го столетия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитать такую экономическую стоимость, однако все их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, как величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала (материальным выражением которого являются чистые операционные активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, помноженной на величину вложенного капитала [16, с. 67]. Она позволяет сравнить рентабельность вложенного капитала компании с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью и выразить полученную разницу в денежных единицах.

Можно сказать, что от показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств, а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам как это имеет место быть при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую прибыль на величину альтернативных затрат или затрат отвергнутых возможностей.

Существование понятий бухгалтерской и экономической прибыли не означает возможность прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения.

И, наконец, прибыль как форма денежных накоплений предприятия представляет собой источник финансовых ресурсов, направляемых на потребление и накопление.

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива (объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие), производительность труда работников, скорость оборачиваемости товаров, наличие собственных оборотных средств, эффективность использования основных фондов). К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства. К таким факторам можно отнести темпы инфляции, изменения в законодательных и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров народного потребления, налогообложения предприятий оплаты труда работников.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это средства труда, предметы труда и сам труд.

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.

Первый -- это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

- во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

- во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.);

- в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);

- в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Однако получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском -- над предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный капитал целиком или частично. Именно поэтому в теории и на практике используется понятие «предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.

По своему содержанию понятие «риск» относится как к хозяйственной, коммерческой, так и к финансовой деятельности. Для определения риска используются два основных метода: статистический и экспертный. В основе статистического лежат приемы математической статистики (расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности). Этими показателями являются рентабельность производства, продукции, инвестиций, продаж и т.д.

Полностью избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но существует система методов смягчения его отрицательных последствий. К ним относятся самострахование (создание резервных фондов), участие в венчурных компаниях, заключение фьючерсных сделок и т.д.

Предприятие всегда определяет в качестве главной стратегической цели получение максимальной прибыли и формирует в соответствии с этим критерием финансовую стратегию, пакет заказов, производственную программу, учетную политику, перспективные, годовые и оперативные планы.

Иногда, в целях сохранения квалифицированных кадров, предприятие направляет значительные средства в фонд оплаты труда, тем самым увеличивая издержки производства, и, соответственно, уменьшая массу прибыли. Но все подобные шаги носят все же тактический характер и, в конечном счете, подчинены решению главной стратегической задачи - получению возможно большей прибыли.

Таким образом, значение прибыли состоит в том, что она является целью и конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия; важнейшим показателем эффективности; источником для осуществления расширенного воспроизводства, а также для удовлетворения материальных потребностей и социальных нужд трудового коллектива. Кроме того, за счет прибыли выполняются финансовые обязательства перед бюджетом.

2. Анализ формирования, распределения и использования прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005 - 2007 гг.

2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Объектом исследования данной курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Строительно-монтажная фирма «ДСМФ».

ООО «СМФ «ДСМФ» зарегистрировано в 2003 году.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- проектирование и обслуживание станций сотовой связи;

- строительство зданий и сооружений II уровня ответственности;

- общестроительные и строительно-монтажные работы при возведении несущих ограждающих конструкций (зданий и сооружений высотой до 15 метров);

- специальные строительные работы;

- монтаж стальных конструкций;

- защита конструкций технологического оборудования;

- возведение специальных сооружений;

- специальные сооружения межотраслевого хозяйства;

- устройство инженерных сетей;

- работы по устройству наружных инженерных сетей и коммуникаций;

- работы по устройству внутренних инженерных систем и оборудования;

- монтаж технологического оборудования и пуско-наладочные работы;

- выполнение функций генерального подрядчика;

- технологический и строительный инжиниринг.

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество вправе заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Организационная структура ООО «СМФ «ДСМФ» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «СМФ «ДСМФ»

В условиях рыночной экономики основа экономического развития строительной организации - прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Основная масса прибыли строительной организации представляет собой прибыль от сдачи заказчикам выполненных работ и оказания услуг населению и другим потребителям. Она определяется как разность между договорной ценой сданных заказчику работ (оказанных услуг) без налога на добавленную стоимость и затратами на их производство.

Для строительного производства характерен более продолжительный цикл, что влияет на объем незавершенного производства, покрываемый оборотными средствами. Погодные условия влияют на время проведения и темпы работ.

За последний период ООО «СМФ «ДСМФ» испытывает значительный недостаток в получении заказов.

В современных условиях показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации - балансовая прибыль или убыток.

Балансовая прибыль формируется как финансовый результат от реализации строительных работ (услуг), имущества организации (основных средств, материальных активов, материальных оборотных средств и других активов), а также доходов от внереализационных операций и представляет собой разницу между выручкой от реализации строительных работ, имущества и себестоимостью выполненных работ (услуг) и товарно-материальных ценностей, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Рассмотрим формирование балансовой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005-2007гг. (таблица 2.1).

Выручка от сдачи заказчику строительных работ и услуг в ООО «СМФ «ДСМФ» определяется «по оплате», т.е. по мере их оплаты в полном объеме по договорной стоимости.

Выявлен финансовый результат: балансовая прибыль в 2005г. составляла 1238,45 тыс. руб., в 2006 г. 2559,66 тыс. руб., а в 2007г. - 4188,45 тыс. руб.

При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого показатели, необходимые для расчета прибыли, приводят в сопоставимые цены при помощи индекса-дефлятора.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (таблица 2.2), в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы №2 (приложение А).

Проведенный анализ динамики прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» позволяет судить о положительной динамике по всем структурным составляющим прибыли за период с 2005г. по 2007г. В 2006г. по сравнению с 2005г. прибыль увеличилась на 106,7% (на 1321,18 тыс.руб.), в 2007г. по сравнению с 2006г. на 63,6% (на 1628,79 тыс.руб.).

Таблица 2.1 - Формирование балансовой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005-2007гг., тыс.руб.

Показатели	2005г.	2006г.	2007г.
1. Выручка от реализации товаров, продукции, услуг	4053,23	6299,67	10863,44
2. Себестоимость (производственная) реализованных товаров, услуг.	2026,63	2430,65	3894,29
3. Валовая прибыль	2026,60	3869,02	6969,15
5. Прибыль (убыток) от реализации	1255,66	2662,75	4168,67
6. Сальдо операционных результатов	0	0	0
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1255,66	2662,75	4168,67
8. Сальдо внереализационных результатов	-17,18	-103,09	19,78
9. Прибыль (убыток) до налогообложения балансовая прибыль	1238,48	2559,66	4188,45

Таблица 2.2 - Динамика показателей прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005-2007гг., тыс.руб.

Показатели	2005г.	2006г.	2007г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
				2006г. к 2005г.	2007г. к 2006г.	2006г.	2007г.
1. Выручка от реализации товаров, продукции, услуг	4053,23	6299,67	10863,44	2246,44	4563,77	+55,4	+72,4
2. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг.	2026,63	2430,65	3894,29	404,02	1463,64	+19,9	+60,2
3. Валовая прибыль	2026,60	3869,02	6969,15	1842,42	3100,13	+90,9	+80,1
4.Расходы периода коммерческие управленческие	631,11 139,83	955,48 250,79	2500,00 300,48	324,37 110,96	1544,52 49,69	+51,4 +80,1	+161,6 +19,8
5.Прибыль	1255,66	2662,75	4168,67	1407,09	1505,92	+112,1	+56,6
6. Сальдо операционных результатов	0	0	0	0	0	0	0
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1255,66	2662,75	4168,67	1407,09	1505,92	+112,1	+56,6
8. Сальдо внереализационных результатов	-17,18	-103,09	19,78	-120,27	122,87	-500	+119,2
9. Прибыль (убыток) до налогообложения	1238,48	2559,66	4188,45	1321,18	1628,79	+106,7	+63,6

Как видно из расчетов, темп роста прибыли существенно снизился в 2007г. (63,6%) по сравнению с 2006г. (106,7). На этот показатель стоит серьезно обратить внимание руководству ООО «СМФ «ДСМФ».

Также существенно снизился темп роста прибыли от реализации. В 2007г. темп роста прибыли от реализации продукции составлял 56,6%, в 2006г. 112,1%.

Снижение темпов роста валовой прибыли более сглажено: в 2007г. - 80,1%, в 2006г. - 90,9%, что заставляет искать основную причину снижения темпов роста балансовой прибыли в динамике изменения коммерческих и управленческих расходов. Как видно из таблицы 2.2, темп роста коммерческих расходов значительно увеличился в 2007г. по сравнению с 2006г.: с 51,4% до 161,6%, в то время как темп роста управленческих расходов имеет тенденцию к снижению: с 80,1% до 19,8%.

Изменения в структуре прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» характеризуются данными таблицы 2.3.

Таблица 2.3 - Структура балансовой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2006-2007гг.

Показатели	2006г.	2007г.	Отклонение (+, - )
Балансовая прибыль	100%	100 %	-
Прибыль (убыток) от продаж	104%	99,5%	-0,05
Доходы от внереализационных операций	-4%	0,5%	+4,5

Теоретически в структуру прибыли также входят операционные финансовые результаты и чрезвычайные финансовые результаты. Но в ООО «СМФ «ДСМФ» не наблюдается движения денежных средств по данным статьям отчета о прибылях и убытках.

Как следует из данных таблицы 2.3, наибольшую долю в структуре балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции - 99,5%.

Удельный вес внереализационных результатов составил лишь 0,5% балансовой прибыли. Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности и не занимается внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является арендодателем и т.п.

2.2 Анализ распределения и использования чистой прибыли

После формирования балансовой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а оставшаяся часть прибыли (чистая прибыль) остается в распоряжении предприятия.

В соответствии с действующим законодательством прибыль строительной организации подлежит налогообложению. База для налогообложения - балансовая прибыль. Ставка налога на прибыль составляет 24%. Также предприятие уплачивает другие аналогичные платежи, общая ставка которых для данного предприятия составляет 11%.

Рассчитаем сумму чистой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005г.:

1238,48 - (1238,48 * 0,24) - (1238,48 * 0,11) = 805,01 тыс.руб.

Рассчитаем сумму чистой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2006г.:

2559,66 - (2559,66 * 0,24) - (2559,66 * 0,11) = 1663,78 тыс.руб.

Рассчитаем сумму чистой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2007г.:

4188,45 - (4188,45 * 0,24) - (4188,45 * 0,11) = 2722,49 тыс.руб.

Сумма уплачиваемых налогов увеличивалась в первую очередь в результате увеличения суммы прибыли от продаж.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства.

Фирма, обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Распределение чистой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» осуществляется посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда.

Фонд накопления ООО «СМФ «ДСМФ» используется на конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией производства.

Фонд потребления анализируемого предприятия используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него осуществляется выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи и т.п.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Принять данные коэффициенты отчислений в фонды было решено на собрании учредителей.

Анализируя распределение чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основными факторами являются:

1) чистая прибыль,

2) коэффициент отчислений прибыли.

Данные об использовании чистой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005-2007гг. представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 -Данные об использовании чистой прибыли ООО «СМФ «ДСМФ» за 2005-2007гг., тыс. руб.

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.	Отклонение (+, -)
				2006г.	2007г.
1. Чистая прибыль	805,01	1663,78	2722,49	+858,77	+1058,71
2. Распределение чистой прибыли:
в резервный фонд	241,50	499,13	680,62	+257,63	+181,49
в фонд потребления	402,51	831,89	1633,49	+429,38	+801,60
в фонд накопления	120,75	249,57	272,25	+128,82	+22,68
3. Доля в чистой прибыли, %
резервного фонда	30	30	25	-	-5
фонда потребления	50	50	60	-	+10
фонда накопления	15	15	10	-	-5

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле (1):

ДФ_н (П) = ДП_ч • К⁰, (1)

ДФ_р (П) = +1058,71 * 0,25 = 264,68 - резервный фонд,

ДФ_п (П) = +1058,71 • 0,6 = 635,23 -фонд потребления,

ДФ_н (П) = +1058,71 * 0,1 = 105,87 - фонд накопления,

где ДФ_р(п,н) (П) - приращение резервного фонда (потребления, накопления) за счет изменения чистой прибыли;

ДП_ч - приращение суммы чистой прибыли;

К⁰ - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2006г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле (2):

ДФ_р(п,н) (К) = (К¹ - К⁰ )· П_ч¹ , (2)

где ДФ_р(п,н) (К) - приращение резервного фонда (потребления, накопления) от изменения коэффициента отчислений;

К¹ , К^{0 -} фактический и базисный коэффициенты отчислений в соответствующий фонд;

П_ч¹ - чистая прибыль за отчетный период.

ДФр (К) = (0,25-0,3) * 2722,49 = -136,12 - резервный фонд,

ДФ_п (К) = (0,6-0,50) * 2722,49 = +272,25 -фонд потребления,

ДФ_н (К) = (0,1-0,15) * 2722,49 = -136,12 -фонд накопления,

Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ООО «СМФ «ДСМФ» за 2006-2007гг.

Таблица 2.5 -Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ООО «СМФ «ДСМФ» за 2006-2007гг., тыс.руб.

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли (тыс.руб)	Доля отчислений %	Сумма отчислений тыс. руб.	Отклонение, в том числе за счет
	2006	2007	2006	2007	2006	2007	+,-	ЧП	Котч
резервный	1663,78	2722,49	30	25	499,13	680,62	+181,49	+264,68	-136,12
потребления	1663,78	2722,49	50	60	831,89	1633,49	+801,6	+635,23	+272,25
накопления	1663,78	2722,49	15	10	249,57	272,25	+22,68	+105,87	-136,12

Из приведенных расчетов следует, что на уменьшение удельного веса суммы отчислений в резервный фонд и фонд накопления повлияло уменьшение коэффициента отчислений, за счет чего размер отчислений уменьшился на 136,12 тыс.руб., а за счет увеличения чистой прибыли отчисления в резервный фонд увеличились на 264,68 тыс.руб., в фонд накопления на 105,87 тыс.руб.

Увеличение размера отчислений в фонд потребления произошло за счет влияния чистой прибыли на 635,23 тыс.руб. и за счет увеличения коэффициента отчислений на 272,25 тыс.руб.

На ООО «СМФ «ДСМФ» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств.

Таким образом, предприятию ООО «СМФ «ДСМФ» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

Глава 3. Условия равновесия фирмы

Равновесие фирмы - это такое положение фирмы, при котором она не имеет побудительных мотивов для изменения цены на свой товар и объема производимой продукции.

Каким же образом фирма определяет цену на свой товар и объем производства? Ведь казалось бы, чем выше фирма установит цену и чем больший объем продукции произведет, тем и больше прибыли она получит. Однако не все так просто. Рассмотрим, на основании чего фирма принимает решения, учитывая линию поведения предприятия в различных рыночных структурах.

а) В условиях совершенной конкуренции

В условиях чистой конкуренции спрос на продукцию одной фирмы будет совершенно эластичен, так как доля каждой фирмы на рынке столь незначительна, что она не может повлиять ни на рыночную цену, ни на рыночный объем производства. Следовательно, кривая спроса на продукцию фирмы всегда горизонтальна.

Предложение фирмы будет представлено кривой предельных издержек. А так как в условиях совершенной конкуренции цена, предельный доход и средний доход равны, то можно вывести условие, на которое ориентируется фирма при выборе объема производства, т.е. Р=АR=МR=МС.

Причем, данное правило имеет силу как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В условиях краткосрочного равновесия конкурентная фирма может иметь прибыль или убытки. Рассмотрим различные варианты краткосрочного равновесия на рис. 3.1.

На рис. 3.1 а и 3.1 б показаны фирмы, которые имеют прибыль: рис. 3.1 а - фирма имеет экономическую прибыль, рис. 3.1 б - фирма имеет нормальную прибыль. В этих случаях фирма полностью покрывает издержки, имеет прибыль и желает сохранить это положение как можно дольше. На рис. 3.1 в и 3.1 г изображены фирмы, которые имеют убытки. Причем, если фирма на рис. 3.1 г покрывает свои текущие затраты (т.е. затраты на сырье, материалы, заработную плату рабочим), издержки АVC меньше цены, она может надеяться на повышение цены в будущем и на стабилизацию своего положения, то фирма на рис. 3.1 в не покрывает даже свои переменные затраты и вынуждена закрыться.

Таким образом, в краткосрочном периоде в условиях совершенной конкуренции фирма находится в равновесии, когда производит такой объем продукции при заданной - рыночной цене, при котором фирма либо максимизирует прибыль, либо минимизирует убытки.

Рис. 3.1. Равновесие фирмы

В долгосрочном периоде условие равновесия фирмы можно записать как: МR=МС=АС-Р, т.е. в долгосрочном периоде фирма получает только нормальную прибыль, так как в условиях свободного входа и выхода из отрасли и наличия полной информации о товаре у производителей и покупателей слишком высокие прибыли привлекают в производство другие фирмы, а убыточные фирмы уходят из отрасли или разоряются и тогда в отрасли устанавливается равновесие: ни прибыли, ни убытков (см. рис. 3.2).

Рассмотрим теперь противоположную ситуацию, когда на рынке существует только один продавец товара, не имеющего заменителей.

б) В условиях монополии

Если в условиях совершенной конкуренции фирме необходимо выбрать только объем производства, так как цена Устанавливается на рынке и является величиной заданной, монополист определяет и объем производства, и цену, при которых происходит максимизация прибыли.

Проанализируем поведение фирмы-монополиста в краткосрочном периоде. В качестве кривой спроса для нее выступает рыночная кривая спроса, имеющая отрицательный наклон (сравните для конкурентной фирмы, где кривая спроса абсолютно эластична, и одновременно эта кривая выступала и как линия среднего и предельного дохода). Следовательно, монополист должен учитывать, что спрос его фирмы несовершенно эластичный. Если он поднимет цену, то потеряет часть своих клиентов, если же понизит цену, то сможет продать больше. Таким образом, устанавливая тот или иной объем продаж, монополист одновременно устанавливает цену.