Стратегическое планирование инвестиционной деятельности

Рентабельность совокупного капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия:

Рк 2004г. = 11845 *100 / 447760 = 2,65%

Рк 2005 г. = 3473 *100 / 630258 = 0,55%

Рк 2006 г. = 77351 *100 / 706711 = 10,9%

За три анализируемых года рентабельность капитала изменялась очень сильно. В 2005 году она резко снижается ( с 2,65 % в 2004 году до 0,55 % в 2005 году), а в 2006 году происходит резкое увеличение рентабельности капитала до 10,9 %

В среднем по отрасли промышленности рентабельность активов в 2006г. составила 5,6%. Следовательно, эффективность использования имущества ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» выше среднеотраслевого.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (ВА) отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств:

Рва _{2004 г.} = 2825 *100 / 206396 = 1,37%

Рва _{2005 г.} = 42066 *100 / 327673 = 12,8%

Рва _{2006 г.} = 21510 *100 / 382563 = 5,62%

Наибольшей рентабельности внеоборотных активов предприятие достигло в 2005 году. По сравнению с 2004 годом произошло увеличение на 11,43 % (12,8%-1,375).

В 2006 году рентабельность сократилась и составила 5,62 %

Эффективность управления оценивается такими основными показателями, как чистая прибыль на 1 руб. оборота, прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота, балансовая прибыль на 1 руб. оборота. Различие всех показателей эффективности управления - в числителях формул, т. е. финансовых результатах, отражающих определенную сторону хозяйственной деятельности.

Чистая прибыль на 1 руб. оборота (Чпр^об):

Чпр^об _{2004 г.} = 2825 *100 / 269906 = 1,05%

Чпр^об _{2005 г.} = 42066 *100 / 237514 = 17,71%

Чпр^об _{2006 г.} = 21510 *100 / 645262 = 3,33%

Таким образом, эффективность управления в 2006 снизилась, об этом свидетельствует снижение чистой прибыли на 1 руб. оборота. Снижение эффективности произошло за счет снижения доходности операционной и внереализационной деятельности предприятия.

Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности рассчитаем следующие коэффициенты:

коэффициент общей оборачиваемости средств

К1 = Выручка от реализации/среднегодовой итог баланса (11014)

коэффициент оборачиваемости мобильных средств

К2 = Выручка от реализации/Средняя величина оборотных активов (3796)

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности

К3 = Выручка от реализации/Среднегодовую дебиторскую задолжность (716)

средний срок оборота дебиторской задолжности

К4 = 365/К3

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности

К5 = Выручка от реализации/Среднегодовая кредиторская задолжность (738)

средний срок оборота кредиторской задолжности

К6 = 365/К5

фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

К7 = Выручка от реализации/ВнА (7218)

коэффициент оборачиваемости собственных средств предприятия

К8 = Выручка от реализации/СС (10194)

Рассчитанные показатели представим в таблице.

Таблица 2.22- Коэффициенты деловой активности ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл»

Коэффициент	2004 г	2005 г	2006 г	Отклонение 2005 от 2004	Отклонение 2006 от 2005
К1	0,109	0,148	0,165	0,039	0,017
К2	0,316	0,421	0,524	0,105	0,103
К3	1,68	2,23	3,12	0,55	0,89
К4	217,2	163,68	158,3	-53,52	-5,38
К5	1,63	2,17	3,14	0,54	0,97
К6	223,93	168,2	145,3	-55,0	-22,9
К7	3,83	1,83	3,93	-0,2	0,1
К8	0,118	0,079	0,168	-0,039	0,011

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

кругооборот средств предприятия в 2004 -2006 увеличился, о чем свидетельствует рост К1 на 0,038 пунктов в 2005 году и 0,17 - в 2006 г;

скорость оборота оборотных средств предприятия в течении трех лет увеличилась; это является положительным моментом, так как очевиден рост числа оборотов запасов и затрат фирмы;

оборачиваемость дебиторской задолженности возросла с 1,68 до 3,12 пунктов, что хорошо, так как сокращает продажу продукции в кредит своим клиентам;

средний срок оборота дебиторской задолженности снизился с 217,2 до 158,3 пунктов, что является положительным моментом в деятельности предприятия;

рост коэффициента оборачиваемости К3 подтвердил снижение покупок в кредит и, следовательно, выросла скорость оплаты кредиторской задолженности, а средний срок возврата затрат снизился, что подтверждено расчетом К6;

фондоотдача основных средств и оборачиваемость собственных средств снизились в 2005 году соответственно на 0,2 и 0,039 пунктов, а в 2006 году увеличились на 0,1 и 0,011 пунктов, что оценивается как положительный результат в деятельности фирмы.

По анализу результатов от хозяйственной деятельности ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» можно сделать вывод, что в настоящее время предприятие работает достаточно эффективно. Это подтверждают показатели рентабельности и деловой активности. В 2006 году увеличивается прибыль организации от основной деятельности. Прибыль от внешнеэкономической деятельности ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» составляет более 90% в структуре общей прибыли.

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА АНАЛИЗИРУЕМЫЙ ПЕРИОД

3.1 Направление по совершенствованию управления производственно- технической базы

Трудно оценить народнохозяйственное значение эффективного использования основных фондов торговых предприятий. Решение этой задачи означает увеличение производства и реализации необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного материально - технического потенциала и более полное удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования в стране, снижение себестоимости и издержек обращения, увеличение рентабельности и накоплений предприятия.

Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей во вводе производственных мощностей, а, следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия: увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технических процессов и т.п.

Важнейшими направлениями увеличения времени работы оборудования являются анализируемого предприятия:

­ сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного торгово - технологического и производственного процессов рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами.

­ сокращение целодневных простоев оборудования, увеличение коэффициента сменности его работы.

Важным путем повышения эффективности использования основных фондов является уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение неустановленного оборудования.

Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства и объемов реализации, ведет к прямым потерям овеществленного труда, вследствие их физического износа, что после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность. Другое же оборудование при хорошем физическом состоянии оказывается морально устаревшим и списывается физически неизношенным.

Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Увеличение интенсивной загрузки основных фондов может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы.

Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.

Интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования схем технологических процессов, ликвидации «узких мест», сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.

Существенное направление повышения эффективности использования основных фондов - совершенствование их структуры.

Как показал анализ, использование основных фондов на предприятии повысилось. Повышение коэффициента сменности работы основных фондов - важный источник роста объема производства продукции и повышения эффективного использования основных фондов.

Можно выделить следующие основные направления повышения сменности работы оборудования:

­ повышение уровня специализации рабочих мест, что обеспечивает рост серийности технологических процессов и загрузку оборудования;

­ повышение ритмичности работы;

­ снижение простоев, связанных с недостатками в организации обслуживания рабочих мест;

­ лучшая организация ремонтного дела, применение передовых методов организации ремонтных работ.

­ механизация и организация труда основных и особенно вспомогательных рабочих. Это позволит высвободить рабочую силу и перевести ее с тяжелых вспомогательных работ на основные работы во вторую и третью смену.

Главное назначение повышения сменности использования оборудования - это совершенствование формирования основных фондов. Именно в процессе их формирования с учетом специфики данного предприятия должна быть достигнута главная пропорция между рабочей силой и основными фондами, должно соблюдаться соответствие роста основных фондов и увеличение объема продукции, а также соотношение между активной и пассивной частями основных фондов; должна постоянно совершенствоваться структура основных фондов, то есть увеличиваться доля прогрессивного и более «молодого» по возрасту эксплуатации оборудования.

Приведенный анализ обобщающих показателей использования основных фондов показывает, что эффективность вложения средств в основные фонды возрастает, о чем свидетельствует повышение показателя фондоотдачи основных фондов. Предприятию необходимо сохранять тенденцию повышения фондоотдачи. В случае ее снижения руководство предприятия должно рассмотреть следующие пути роста:

- повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции действующих и строительства новых предприятий;

- увеличение коэффициента сменности работы оборудования;

- улучшение использования времени и мощности;

- ускорение освоения вновь вводимых мощностей;

- замены ручного труда машинным;

- снижение стоимости единицы мощности вновь вводимых, реконструируемых и перевооружаемых предприятий.

Рост фондоотдачи позволяет снижать объем накопления и соответственно увеличивать долю фонда потребления. Повышение фондоотдачи будет способствовать:

- улучшению структуры основных фондов, повышению удельного веса их активной части до оптимальной величины с установлением рационального соотношения различных видов оборудования.

- экстенсивному использованию основных фондов, увеличению коэффициента сменности, ликвидации простоев оборудования.

- интенсификации производственных процессов путем внедрения передовой технологии, повышению скорости работы машин и оборудования, внедрению синхронного выполнения одной машиной двух или нескольких операций, развитию научной организации труда.

- сокращению ремонта активной части основных фондов путем специализации и концентрации ремонтного хозяйства.

- улучшению материально-технического снабжения основных фондов.

Кроме того, для повышения эффективности использования основных фондов руководству предприятия можно принять такие меры, как инвентаризация активов предприятия и высвобождение их от балласта неликвидов, неиспользуемого оборудования.

Все эти мероприятия будут способствовать повышению эффективности использования основных фондов предприятия, и в конечном итоге положительно отразятся на общем финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности.

3.2. Составление бизнес-плана и других мероприятий

Проанализировав во 2 главе деятельность ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» можно сделать вывод, что на протяжении 2004-2006 гг предприятие развивалось с переменным успехом. В 2005 году наблюдалось снижение выручки, а в 2006 году - резкое увеличение. Для равномерного развития фирмы и предотвращения очередного падения выручки на ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» необходимо разрабатывать бизнес - планы на перспективу. Для реализации данного проекта потребуется вложение дополнительных инвестиций.

Структура бизнес-плана ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» должен состоять из восьми разделов.

Бизнес - план для организации ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» рассматривается как инструмент дополнительного привлечения источников финансирования. Поэтому он должен содержать убедительные обоснования, подкрепленные расчетами.

Бизнес-план должен содержать реальную оценку финансово- экономической ситуации в организации, что требует постоянного его уточнения по мере реализации. Помимо этого, план финансового оздоровления должен быть разработан в соответствии с типовыми документами (формами). Он должен в полной степени отражать специфику деятельности ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл».

Все разделы разрабатываемого бизнес- плана должны быть взаимоувязаны, а представленные в различных разделах расчеты не должны иметь расхождений.

В первом разделе бизнес - плана ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» даются основные краткие сведения о нем, описываются общие направления и срок реализации плана, условия и суммы, представляемые в качестве финансовой помощи и инвестиций.

Во втором разделе дается общая характеристика организации. В нем излагаются основные направления деятельности предприятия, оценка его значимости для области.

При разработке третьего раздела бизнес- плана финансового оздоровления проводится анализ финансового состояния организации за два- три года. Анализ финансового состояния проводится с учетом рекомендаций, разработанных в специальной литературе. На основе проведенного анализа намечаются основные пути восстановления платежеспособности организации за счет мобилизации внутренних расчетов, а при их недостаточности - за счет привлечения заемных средств.

Результатом четвертого раздела является план мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности хозяйственной деятельности, включаемых в стратегию предотвращения банкротства для организации.

В пятом разделе обоснование объемов сбыта состоит из следующих основных этапов:

1) прогнозирование объемов продаж по периодам;

2) прогнозирование объемов продаж по основным видам транспортных услуг;

3) прогнозирование объемов продаж по основным потребителям.

При разработке шестого раздела раздела бизнес- плана рассматриваются следующие вопросы:

1) определение спроса на выпускаемую продукцию или производимые работы и услуги;

2) изучение рынка и оценка возможностей данного товарного рынка;

3) изучение воздействия конкуренции и других факторов;

4) прогнозирование объемов продаж и разработка стратегии маркетинга.

7 раздел разрабатывается на основе прогнозов объемов продаж. Помимо необходимых расчетов план производства ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» должен содержать характеристику базовых технологических процессов, материально- технической базы производства и основных видов используемых ресурсов, характеристику ведущих поставщиков. В этом же разделе описываются основные требования к трудовым ресурсам. Разработанные в разделе мероприятия по снижению себестоимости должны учитываться при формировании сводной сметы расходов.

При разработке восьмого раздела необходимо учитывать данные предыдущих разделов. Финансовый план отражает ожидаемые финансовые результаты хозяйственной деятельности ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл». Поэтому расчеты восьмого раздела должны быть полностью увязаны с расчетами предыдущих разделов. рассчитываемые в финансовом плане коэффициенты и показатели должны быть точными и обоснованными, так как именно они изучаются потенциальным кредитором или инвестором.

3.3. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий

При составлении бизнес-плана по финансовой стабилизации ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» необходимо оценить экономический эффект вложенных инвестиций.

Под экономической эффективностью инвестиций понимают отношение экономического эффекта, полученного за определенный период времени от вложенного капитала, к величине вложенного капитала, который обеспечил получение данного эффекта [30,с.162]. Экономический эффект от вложенных денежных средств представляет собой чистый доход, полученный инвестором в результате вложения средств.

Экономическая эффективность капитальных вложений зависит от времени на протяжении которого вложенные средства приносят какой-либо доход. Этот период времени называют временным лагом. С течением времени эффект от первоначальных капитальных вложений ежегодно нарастает, а вместе с ним растет и экономическая эффективность.

В общем виде экономическая эффективность капитальных вложений определяется по формуле (3.1):

Э = Р : К, (3.1)

где Э - экономическая эффективность капитальных вложений;

Р - полученный доход от вложенных средств, тыс.руб.;

К - объем инвестиций, обусловивших получение дохода, тыс. руб..

В качестве примера для финансово - экономической оценки возьмем конкретное мероприятие - приобретение новейшей передовой и более прогрессивной техники и оборудования для осуществления лесозаготовительных работ. Если предприятие будет вкладывать денежные средства на приобретение более прогрессивной техники в виде прямых инвестиций в размере 1,25 млн. рублей, а предполагаемый доход от этих вложений составит 340 тысяч рублей, то экономическая эффективность вложений составит:

Э = 340 :1250= 0,272.

Следующий показатель финансово - экономической оценки предложенного мероприятия- расчетный уровень дохода, который определяется по формуле (3.2):

ARR= CIPY - Depreciation • 100%/II, (3.2)

где ARR - расчетный уровень дохода, %;

CIPY - ежегодные денежные поступления, тыс. руб.

Depreciation - норма амортизации инвестиций, тыс. руб.;

II - инвестиционные затраты, тыс. руб..

Норма амортизации инвестиций определяется по формуле (3.3):

Depreciation =Cost - SV / Life, (3.3)

где Cost - первоначальная стоимость инвестиций, тыс. руб.;

SV - остаточная стоимость инвестиций, тыс.руб.;

Life - срок внедрения мероприятия, годы.

Определим расчетный уровень дохода для рассматриваемых мероприятий. Срок жизни такого проекта составит 8 лет. Предполагаемые ежегодные поступления от эксплуатации новой прогрессивной техники - 340 тысяч рублей. Тогда норма амортизации инвестиций составит:

Depreciation= 1250000:8= 156250 (рублей).

Расчетный уровень дохода равен:

ARR = (340000-156250)•100%/1250000= 14,7 %

Однако при расчете данного показателя не учитывается сумма будущих денежных поступлений по отношению к текущему периоду времени.

Следующий показатель - период окупаемости вложений в мероприятия. Это время, за которое сумма поступлений от реализации мероприятий покроет сумму затрат. Срок окупаемости рассчитывается по формуле (3.4):

PBD = II/ACI, (3.4)

где PBD - срок окупаемости вложений в мероприятия, годы;

ACI - ежегодные денежные поступления, тыс. руб..

Для исследуемых мероприятий по улучшению бизнес- планирования в ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» срок окупаемости составит:

PBD = 1250000: 340000= 3,68 (года).

Таким образом, через 4 года сумма поступлений от реализации данных мероприятий покроет сумму затрат.

Этот показатель достаточно прост. Он не учитывает ценность поступлений будущих периодов. С этой целью рассчитывают дисконтированный период окупаемости [30,c.179].

Предположим, что ежегодные денежные поступления от улучшения бизнес- планирования в ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» составят соответственно по годам 340, 297, 308, 305, 318, 333, 360 тысяч рублей. Пусть уровень дисконтирования составляет 10 %, а ежегодная инфляция -12 %. Определим экономический эффект, экономическую эффективность и срок окупаемости инвестиций в реализуемые мероприятия.

Расчет экономического эффекта с учетом ценности будущих поступлений проводим по формуле (3.5):

, (3.5)

где l_t - индекс роста цен за t лет, то есть отношение среднего уровня цен в году к уровню цен в начале периода инвестирования;

К_t - объем инвестиций в t- м году, тыс. руб.;

r - ставка дисконтирования, %;

P_t - ежегодные денежные поступления, тыс. руб..

Для начала вычислим значения l_t для первых 7 лет:

l₁ = 1,12;

l₂ =1,12*1,12=1,25;

l₃ = 1,25 * 1,12 = 1.4;

l₄ = 1,4 * 1,12 = 1,57;

l₅ = 1,57 * 1,12 = 1,76;

l₆ = 1,76 * 1,12 = 1,97;

l₇ = 1,97 * 1,12 = 2,21.

Так как ставка дисконтирования равна 10 %, или 0,1, то 1+r = 1,1.

С учетом вычисленных выше значений определяем значение экономического эффекта:

Р= 340 : 1,12 : 1,1 + 297 : 1,25 : 1,1² + 308 : 1,4 : 1,1³ + 305 : 1.57 : 1,1⁴ +318 : 1,76 : 1,1⁵ + 333 : 1,97 : 1,1⁶ + 360 : 2,21 : 1,1⁷ =1314,396 ( тыс. руб. ).

Экономический эффект инвестиций в мероприятий будет равен:

Э = 1314,396 -1250 = 64,396 ( тыс. руб.).

Экономическая эффективность мероприятий определится по формуле (3.6):

ЭЭ = ( Р - К) : К, (3.6)

где ЭЭ - экономическая эффективность инвестиций.

Для ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» по исследуемым мероприятиям экономическая эффективность будет равна:

ЭЭ = 1314,396 - 1250 : 1250 = 0,052.

Срок окупаемости в данном случае будет определяться по формуле (3.7):

Т = К : ( Р - К ), (3.7)

При расчетах получим:

Т = 1250 : (1314, 396 - 1250 ) = 19,4 (лет).

Как видно, при расчете экономической эффективности реализуемых мероприятий с учетом ценности будущих поступлений и инфляции ее значение оказалось намного меньше ( 0,052 ) по сравнению со значение, рассчитанным без учета вышеуказанных факторов ( 0,272 ). Аналогично, срок окупаемости проекта, определенный без учета ставки дисконтирования и коэффициента инфляции, намного меньше ( 3,68 лет ) срока окупаемости, определенного с учетом этих факторов ( 19,4 года ).

Таким образом, рациональный инвестор прежде, чем вкладывать средства в любой новый инновационный проект, должен провести обоснованные расчеты по финансово- экономической эффективности предстоящего нововведения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Значительное воздействие на развитие экономики оказывают иностранные инвестиции.

В период 2000-2005 гг годовой объем иностранных инвестиций в стране увеличился с 2983 млн. до 9560 млн.долл. Основными инвесторами в экономику нашей страны являются: Германия, США, Великобритания, Кипр, Франция, Нидерланды, Италия, Швейцария, Швеция и Япония. На их долю приходится 89,3% объема всех накопленных инвестиций.

Основной объем иностранных инвестиций поступает в следующие регионы:

­ Москва и Московская область (48,9 % и 4,3% соответственно)

­ Сахалинская область (5,1%)

­ Санкт-Петербург (4,3%)

­ Республика Татарстан (3,6%)

­ Тюменская область (3,5%)

­ Краснодарский край (3,1 %)

­ Республика Коми (1,6%)

­ Нижегородская область (1,5%)

­ Иркутская область (1,3%)

Основными отраслями привлечения иностранного капитала являются:

Автомобильная промышленность («Дженерал Моторз», «Форд», «Фиат», «Рено» и «БМВ»), нефтяная («Шелл», «Эксон Мобил», «Бритиш Петролеум», «Тексако» и «Тоталь Франс»), химическая («Байер», «Дюпон», «БАСФ», «Юнилевер» и «Проктер энд Гэмбл»), пищевая («Нестле», «Марс», «Кока-Кола» и «ПепсиКо») и табачная («БАТ», «Филипп Моррис» и «Джапан Тобэко»).

Крупные ТНК принимают активное участие в формировании инвестиционного климата посредством участия в работе Консультативного совета по иностранным инвестициям в России.

Дальний Восток является одним из наиболее привлекательным регионом России для иностранных инвесторов. Особенно по части освоения природных ресурсов.

В территориальном плане география иностранных инвестиций в 2005 году распределилась следующим образом:

­ Сахалинская область (51%)

­ Республика Саха (19%)

­ Приморский край (14%)

­ Камчатская область (10%)

­ Хабаровский край (3%)

Основными инвесторами на Дальнем Востоке являются Южная Корея, Япония, США, Швейцария. Максимальные инвестиции были направлены в развитие промышленности (около 40%), гостиничное хозяйство (32%), связь (15%), транспорт (около 5%), торговлю и общественное питание (3,3%), операции с недвижимостью.

Одним из способов привлечения иностранных инвестиций является создание совместных предприятий.

Деятельность одного из таких предприятий - СП ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл»- и была рассмотрена в данной дипломной работе. ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» занимается на Дальнем Востоке заготовкой леса. Предприятие находится в г. Хабаровске. Единственным участником компании является сингапурская компания «Римбунан Хиджау Интернешнл ПТЕ ЛТД».

В настоящее время ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» является самым крупным лесозаготовительным предприятием.

Почти 90% своей продукции ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» реализует на экспорт.

Анализ хозяйственной деятельности анализируемого предприятия показал, что на протяжении 2004-2006 гг ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл », выручка изменялась неравномерно. В 2005 году произошло снижение объема реализации, а в 2006 - резкое увеличение.

Прибыль от реализации также то уменьшалась, то увеличивалась.

В структуре основных средств наибольший удельный вес занимают машины и оборудование, так как эта часть предопределяет выпуск продукции. На протяжении 2004-2006 гг активная часть основных фондов возрастает, хотя увеличиваются темпы роста выбытия и ликвидации. В целом по предприятию, использование основных фондов происходило эффективно.

Себестоимость на протяжении 2004-2006 гг претерпевала значительные изменения. Так же, как и выручка, в 2005 году наблюдалось снижение затрат, а в 2006 году - увеличение. И, прежде всего, увеличились материальные затраты.

Анализ оборотного капитала показал, что практически все оборотные средства были сформированы за счет краткосрочных обязательств. При этом имеется большой риск нарушения ликвидности предприятия.

Анализ пассивов показал, что источником формирования совокупных активов являются долговые обязательства, причем в 2006 году наблюдается снижение долговых обязательств. Это способствовало снижению финансовой устойчивости предприятия.

Как было упомянуто выше, 90% произведенной продукции ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» экспортирует в страны Азии.

Основными импортерами являются: Япония, Китай, Корея, Филиппины, из которых наибольший вес занимает Китай.

В структуре экспортируемого в Китай леса преобладают хвойные породы. Однако увеличивается темп роста экспорта дуба и ясеня.

В целом, можно сделать вывод, что в настоящее время предприятие работает достаточно эффективно. Однако имеется тенденция к снижению финансовой устойчивости.

Для стабилизации финансового состояния в данном дипломном проекте предлагаются следующие мероприятия:

1) Предприятию необходимо сохранять тенденцию повышения фондоотдачи. В случае ее снижения необходимо рассмотреть пути роста:

­ Повышения производительности оборудования в результате технического перевооружения;

­ Увеличение коэффициента сменности работы оборудования;

­ Улучшение использования времени и мощности;

­ Освоение новых мощностей

­ Замены ручного труда машинным

­ Снижение стоимости единицы мощности вновь вводимых, реконструируемых и перевооружаемых предприятий

2) Составление бизнес-плана на перспективу. Например, составление бизнес- плана на приобретение более прогрессивной техники для осуществления лесозаготовительных работ.

При реализации данного бизнес-плана необходимы дополнительные инвестиции. Экономический эффект инвестиций в данное мероприятие будет равен 64,396 тыс.руб.

Таким образом, цель дипломной работы достигнута. Задачи решены.

И в заключение хочу отметить, что свою деятельность ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» ведет на территории Дальнего Востока не совсем честно: часто нарушает условия договора и не проводит природовосстановительных работ. На основании этого хочется пожелать нашему Правительству и Администрациям регионов, чтобы при выборе иностранного инвестора учитывалось не только количество поступаемых денежных средств, но так же и репутация фирмы- инвестора.[41]

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" в редакции от 25.07.2002

2. Закон Хабаровского края от 24.12.1999 №163 "О налогах и сборах Хабаровского края" в редакции от 25.11.2003

3. Закон Хабаровского края от 24.12.1999 №165 "О залоговом фонде Хабаровского края" в редакции от 07.06.2001

4. Закон Хабаровского края «Об инвестиционной деятельности в Хабаровском крае» от 31 мая 2000 года № 219 (в ред. Закона Хабаровского края от 31.07.2002 N 46)

5. Постановление главы администрации Хабаровского края от 24.05.2001 №207 "Основные направления внешнеэкономической политики администрации Хабаровского края на 2001-2005 годы"

6. Постановление Правительства Хабаровского края от 10.07.2003 №13-пр "Об инвестиционной политике в Хабаровском крае"

7. Авдотьев А. Р. Иностранные инвестиции в России: тенденции и перспективы. Второй аналитический доклад независимых экспертов. - М.: ЮНИТИ, - 2004.

8. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике //Вопросы экономики № 7, 2004. - С.104-114

9. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // Мировая экономика и международные отношения. - 2005. - № 1.

10. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. - М.: БЕК, 2003. - 396 с.

11. Богуславский М.М. Инвестиции. - Прогресс, 2004.- 256 c.

12. Бухвальд Е.М., Павлов И.Т. Инвестиционная политика в регионе. - М: ЮНИТИ, 2004.

13. Витин. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций//Вопросы Экономики, 2002. - 383 с.

14. Вишняков В.Г. Дальний Восток России: проблемы привлечения инвестиций // Журнал российского права. - 2004. - № 11.

15. Волков О. Р. Роль государства в разработке и реализации инвестиционной политики региона//Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование, 2004. №1-2. - С. 14-15

16. Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансы и кредит. - 2004. - № 4.

17. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. - СПб.: С.-Петербургский университет, 2004. - 370 с.

18. Государственное регулирование в стратегии устойчивого развития экономики России. - СПб.: СПбУЭФ, 2004.

19. Гранберг А.Г. Региональное развитие и региональная политика в России//Материалы конференции «Региональное развитие в России и опыт стран Западной и Восточной Европы» - М.: Логос, 2004.

20. Дзедзичек М.Г. Об иностранных инвестициях в Россию // Информационно-аналитический бюллетень Бюро экономического анализа. - 2004. - № 52.

21. Жихаревич Б.С. Современная экономическая политика городских и региональных властей. - СПб.: Нева, 2004.

22. Изард У. Методы регионального анализа. - М.: Дело, 2003.

23. Инвестиционная политика России (современное состояние, зарубежный опыт, перспективы)//Общество и экономика, 2004, № 4. - С. 5-40.

24. Инвестиционный рейтинг российских регионов// Эксперт, 2004, № 47. - С. 18-39.

25. Инвестиции.: Учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова. - М.: КРОКУС, 2004.

26. Иностранные инвестиции в экономику России», // Статистическое обозрение 2005 г. № 2.

27. Иовчук С., Квашина И. Иностранные капиталовложения в России: состояние и перспективы //Вопросы экономики, 2004, №12. - С.112-120.

28. Карманова Н.Ю. Инвестиционный климат России / Иностранный капитал в России №4, 2004. - С. 35-41

29. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: - СПб.: Питер, 2004.

30. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2003.

31. Мозиас П. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции // Мировая экономика и международные отношения. - 2005. - № 1.

32. Пашин Г. Е. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы. - М.: Дело, 2003.

33. Политика привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику / Под ред. А.З. Астаповича, С.А. Афонцева, Л.М. Григорьева, Е.Л. Яковлевой, - М: ТЕИС, 2005.

34. Сакс. Рыночная экономика и Россия. - М.: Экономика, 2003. - 440 с.

35. Собрание законодательства Российской Федерации, № 4, официальное издание администрации президента Российской Федерации, М.: Дело, 2003. - 479 с.

36. Уринсон. Перспективы инвестиционной активности//Журнал Экономист, №9. - 2003. - с. 33-39.

37. Фельзенбаум Иностранные инвестиции в России//Вопросы Экономики, № 2, 2004. - с. 12-24

38. Шахназаров. Инвестиции: ситуация и перспективы//Экономист, № 1, 2005. - с. 20-28.

39. Шнипер Р.И. Конкурентные позиции регионов и их оценка. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

40. http://babr.ru/index.php?pt=news&event=v1&IDE=18162

41. http://info.forest.ru/forest/rew05/rew0540.htm

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Римбунан Хиджау Интенешнл» на 31.12.2004

АКТИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	80	77
Основные средства	120	73257	67885
Незавершенное строительство	130	94803	120026
Долгосрочные финансовые вложения	140	23	23
Отложенные налоговые активы	145	18175	18385
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	186338	206396
2. Оборотные активы
Запасы	210	92870	85562
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	48121	43318
затраты в незавершенном производстве	213	13782	15854
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	3774	8284
Товары отгруженные	215	25548	16391
расходы будущих периодов	216	1645	2085
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	29202	29347
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	47272	120185
в том числе:
покупатели и заказчики	241	25245	52194
Краткосрочные финансовые вложения	250	904	904
Денежные средства	260	3303	5293
Прочие оборотные активы	270	69	73
ИТОГО по разделу 2	290	173620	241364
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	359958	447760



ПАССИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	168088	168088
Добавочный капитал	420	6	6
нераспределенная прибыль отчетного года	470	(194259)	(197084)
ИТОГО по разделу 3	490	(26165)	(28990)
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	280172	289148
Отложенные налоговые обязательства	515	6194	5395
ИТОГО по разделу 4	590	286368	294543
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	62810	109560
Кредиторская задолженность	620	27324	72563
в том числе
поставщики и подрядчики	621	21802	63990
векселя к уплате	622	2340	2530
задолженность перед персоналом организации	624	3135	764
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625		579
Доходы будущих периодов	640	158	78
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	9465	-
ИТОГО по разделу 5	690	99757	182207
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	359958	447760

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» на 01.01.2005

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За период, предшест-вующий отчетному
1	2	3	4
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (за минусом налога на добавленную стоимость)	010	269906	184468
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	203980	180117
Валовая прибыль	029	65926	4321
Коммерческие расходы	030	48477	38685
Управленческие расходы	040	5604	5013
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	11845	39347
2. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	12	13
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	163151	164199
Прочие операционные расходы	100	194313	198593
3. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	114104	53648
Внереализационные расходы	130	98633	38424
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	140	(3834)	(58504)
Отложенные налоговые активы	141	210	18175
Отложенные налоговые обязательства	142	799	6194
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180)	190	2825	46523

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ООО «Римбунан Хиджау Интенешнл» на 31.12.2006

АКТИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	73	70
Основные средства	120	130331	164040
Незавершенное строительство	130	150573	170852
Долгосрочные финансовые вложения	140	23	957
Отложенные налоговые активы	145	46673	46674
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	327	382563
2. Оборотные активы
Запасы	210	193417	190974
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	57885	43195
затраты в незавершенном производстве	213	40993	40846
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	12253	41450
Товары отгруженные	215	80569	61665
расходы будущих периодов	216	1717	3818
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	32758	30989
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	74373	93500
в том числе:
покупатели и заказчики	241	22713	19256
Краткосрочные финансовые вложения	250	904	-
Денежные средства	260	995	8350
Прочие оборотные активы	270	138	335
ИТОГО по разделу 2	290	302585	324148
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	630258	706711



ПАССИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	168088	168088
Добавочный капитал	420	6	6
нераспределенная прибыль отчетного года	470	(239150)	(217637)
ИТОГО по разделу 3	490	(71056)	(49543)
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	422443	464313
Отложенные налоговые обязательства	515	23430	27629
ИТОГО по разделу 4	590	445873	491942
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	163260	60200
Кредиторская задолженность	620	92110	204043
в том числе
поставщики и подрядчики	621	65413	144312
векселя к уплате	622	4914	6687
задолженность перед персоналом организации	624	1438	4151
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	183	1847
Доходы будущих периодов	640	71	69
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу 5	690	255441	264312
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	630258	706711

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл» на 01.01.2007

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За период, предшест-вующий отчетному
1	2	3	4
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (за минусом налога на добавленную стоимость)	010	645262	237514
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	403932	194246
Валовая прибыль	029	241330	43268
Коммерческие расходы	030	124817	32092
Управленческие расходы	040	39162	7703
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	77351	3473
2. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	23	11
Проценты к уплате	070	42513	35789
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	847979	309615
Прочие операционные расходы	100	852832	329628
3. Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	140	30008	(52318)
Отложенные налоговые активы	141		28288
Отложенные налоговые обязательства	142	(4199)	(18036)
Текущий налог на прибыль	150	(4299)	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180)	190	21510	(42066)