43

Содержание

1. Теоретическая часть

34. Виды санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по расчетам за продукцию, работы и услуги

57. Стадии финансового планирования и прогнозирования на предприятии

75. Категории плательщиков единого социального налога вместо страховых взносов в государственные внебюджетные фонды

116. Экономическое содержание и источники формирования уставного капитала. Порядок изменения уставного капитала

157. Порядок и условия передачи страховщиком части или всей страховой ответственности на перестрахование

Используемая литература

2.1. Практическая часть

Задача 6

Задача 25

2.2. Практическая часть

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Приложение 1.Отчет о прибылях и убытках за 2007 год

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках за 2008 год

Приложение 3. Бухгалтерский баланс за 2007 год

Приложение 4. Бухгалтерский баланс за 2008 год

Приложение 5. Показатели финансового положения аграрного формирования МУП «Волжский»



1. Теоретическая часть

34. Виды санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по расчетам за продукцию, работы и услуги

При ведении хозяйственной деятельности экономические субъекты вступают в разнообразные договорные отношения, приобретая многочисленные права и обязанности по отношению своим контрагентам. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей, предусмотренных договором, к виновной стороне могут быть применены экономические санкции.

Согласно ст. 330 ГК РФ неустойкой признается определенная законом или договором денежная сумма, которую виновная сторона (должник) обязана уплатить пострадавшей стороне (кредитору) в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности при просрочке его исполнения. Неустойка бывает двух видов: штраф и пеня. Штраф представляет собой однократно взыскиваемую сумму, которая выражается в виде процентов пропорционально заранее определенной величине, например стоимости работы, не выполненной в срок. Пеня - это неустойка, исчисляемая непрерывно, нарастающим итогом (например, определенный процент за каждый день просрочки исполнения обязательства). Соглашение сторон о неустойке обязательно должно быть заключено в письменной форме. Условие о неустойке может быть предусмотрено как в тексте самого договора, так и в отдельном документе.

57. Стадии финансового планирования и прогнозирования на предприятии

Существуют разнообразные определения понятия "планирование". Однако можно выделить ряд признаков, которые характеризуют эту деятельность.

Под планированием мы будем понимать процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определение путей наиболее эффективного их достижения. Результатом планирования является план либо совокупность (система) планов. План представляет собой результат упорядоченного процесса, в котором определены параметры для достижения целей в будущем. Планирование выступает в качестве действенного инструмента достижения поставленных целей посредством принятия согласованных мер в меняющейся внешней и внутренней среде. Высшая цель планирования состоит в своевременном выявлении средств и альтернатив, которые снижали бы риск принятия ошибочных решений.

Для финансового планирования особое значение имеет та информация, которая дает представление о положении дел в будущем, т.е. прогностическая информация. Процесс получения этой информации называется прогнозированием. Финансовое прогнозирование - это, прежде всего, обоснование показателей финансовых планов, предвидение финансового положения на тот или иной период времени. В теории и на практике выделяют среднесрочное (5-10 лет) и долгосрочное (более 10 лет) финансовое прогнозирование.

Главной целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов и их потребности в прогнозируемом периоде. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политике.

В теории и на практике используются различные методы прогнозирования. Среди них выделим следующие: методы экспертных оценок (опрос с использованием дельфийского метода, представительский опрос и др.); методы обработки пространственных и временных совокупностей; методы ситуационного анализа и прогнозирования, в том числе методы имитационного моделирования, модели роста; метода пропорциональных зависимостей показателей, включая производственные функции и функции издержек.

Формы и методы планирования на уровне хозяйствующих субъектов зависят от их организационно-правовой формы, отраслевой принадлежности и других факторов. Для коммерческих организаций основным предполагаемым финансовым результатом деятельности является прибыль. В современных условиях России, характеризующихся относительно высоким уровнем инфляции, фактическим отсутствием регулирования цен, широким распространением предоплаты и бартера, сложно обеспечить точность прогнозирования, в том числе прогнозирования прибыли.

Выделяют различные типы финансовых планов: стратегические и текущие, долгосрочные и краткосрочные.

Стратегический финансовый план разрабатывается исходя из целей ведения бизнеса, с учетом макроэкономических процессов в экономике, финансовой политике государства, в том числе налоговой, таможенной политике; состояния и развития финансовых рынков, инвестиционных, инфляционных процессов и т.п.

Текущие финансовые планы разрабатываются с учетом прогнозных тенденций и в конечном итоге принимают форму баланса доходов и расходов предприятий.

Долгосрочные и краткосрочные планы отличаются не только масштабом, но и целями планирования. Если главной целью долгосрочного планирования является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы, то целью краткосрочного является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

Как уже отмечено выше, финансовое планирование представляет собой процесс, включающий в себя различные этапы, элементы, процедуры и т.д.

Выделяют следующие этапы финансового планирования:

· исследование финансовых результатов деятельности предприятия;

· разработка прогнозных вариантов финансовых отчетов на основе изменения оперативных планов;

· определение конкретной потребности предприятия в финансовых средствах для обеспечения выполнения плановых заданий;

· прогнозирование структуры и источников финансирования, в том числе собственных источников и внешних источников финансирования;

· создание и поддержание системы управления финансами предприятия;

· разработка процедур оперативного изменения сформированных планов.

Современные методы планирования в качестве одного из подходов включают разработку бизнес-планов, представляющих собой по сути модели реализации определенной идеи, программы, проекта и т.д. Неотъемлемой частью бизнес-плана выступает финансовый план, в котором планы по маркетингу, оперативной деятельности, правам собственности и другим аспектам функционирования предприятия выражены в стоимостных показателях.

Финансовый план, равно как и собственно процесс его разработки, следует рассматривать как систему творческого анализа, обобщения и взаимоувязки финансовых показателей всех сторон деятельности и развития предприятия. Следует иметь в виду, что в процессе финансового планирования должны учитываться многие не формализуемые факторы, которые повышают жизнеспособность финансового обеспечения функционирования предприятия.

75. Категории плательщиков единого социального налога вместо страховых взносов в государственные внебюджетные фонды

Единый социальный налог введен с 1 января 2001 года в соответствии с главой 24 части II Налогового кодекса Российской Федерации

Контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения взносов в государственные социальные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования), уплачиваемых в составе единого социального налога, возложен на налоговые органы.

Взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний в состав единого социального налога не включаются и уплачиваются в Фонд социального страхования Российской Федерации в прежнем порядке. Контроль за уплатой этих взносов осуществляют органы Фонда социального страхования Российской Федерации.

Плательщики налога:

Плательщики единого социального налога делятся на две категории (см. статью 235 НК РФ):

· к первой категории относятся юридические и физические лица, являющиеся работодателями, которые производят выплаты наемным работникам;

· ко второй категории относятся лица, получающие доходы в результате собственной деятельности.

В случае если налогоплательщик одновременно относится к обеим категориям, то он признается отдельным налогоплательщиком по каждому отдельно взятому основанию.

Не являются плательщиками единого социального налога организации и индивидуальные предприниматели, которые перешли на уплату налога на вмененный доход для определенных видов деятельности. Они не исчисляют единый социальный налог в части доходов, получаемых от этих видов деятельности.

Лица, получающие доходы в результате собственной деятельности (к ним отнесены индивидуальные предприниматели, родовые, семейные общины малочисленных народов Севера, занимающиеся традиционными отраслями хозяйствования, главы крестьянских (фермерских) хозяйств и адвокаты) не уплачивают единые социальный налог в части суммы, зачисляемой в Фонд социального страхования Российской Федерации.

116. Экономическое содержание и источники формирования уставного капитала. Порядок изменения уставного капитала

«Уставной (складочный) капитал, которым должны обладать все коммерческие организации, представляет собой сумму вклада (вкладов) учредителя (учредителей), осуществленного в рублях и зафиксированного учредительными документами коммерческой организации».

Вкладом в уставный капитал коммерческой организации могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Денежная оценка вклада производится по соглашению между учредителями коммерческой организации и в случаях, предусмотренных законом, подлежит независимой экспертной проверке (п.6 ст.66ГК). Главным признаком вклада в уставной капитал является его оценка в деньгах. Например, вкладом в уставной капитал кроме имущества, стоимость которого легко выразить в деньгах, могут являться имущественные права и иные права не имеющие бесспорной денежной оценки. К этим правам могут относиться: авторские имущественные права, права на изобретение, ноу-хау, промышленный образец, товарный знак, вклад в виде обязательного права требования, не связанного тесно с личностью кредитора. Обычно такая денежная оценка определяется соглашением между учредителями общества, но иногда по поводу оценки вклада может возникнуть спор, который разрешается в суде (суд назначает независимую оценку вклада).

Величины минимальных уставных капиталов коммерческих организаций определяются с учетом действия специальных законов, регламентирующих этот вопрос. Минимальный размер уставного капитала определяется в уставе и делится на доли (ЗАО) или акции (ОАО).

Уставный капитал обществ с ограниченной ответственностью должен быть не менее 100 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ). Вклады могут быть разной величины. Каждый учредитель не менее 50% своего основного вклада должен внести до занесения компании в государственный реестр. Допускается учреждение ООО одним лицом.

В открытых акционерных обществах уставный капитал должен быть не менее 1000 МРОТ.

Размер уставного капитала открытых акционерных обществ, предприятий любых организационно-правовых форм с иностранными инвестициями, государственных и муниципальных унитарных предприятий не должен быть менее суммы, равной 1000-кратному минимальному размеру оплаты труда в месяц на дату государственной регистрации коммерческой организации. Размер уставного капитала других коммерческих организаций (хозяйственных товариществ, закрытых акционерных обществ, производственных кооперативов) не должен быть менее суммы, равной 100-кратному размеру минимального размера оплаты труда в месяц на дату их государственной регистрации.

В отношении ряда коммерческих организаций, например, коммерческих банков, специальным законодательством установлен значительно больший минимальный размер уставного капитала, а также установлены другие требования (например, о соотношении размеров собственного и заемного капиталов), обеспечивающие имущественные интересы их кредиторов. Так для кредитных организаций действует порядок, устанавливаемый Центральным Банком РФ: «Банк России устанавливает предельный размер не денежной части в уставном капитале кредитных организаций, а также минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемых кредитных организаций. Норматив минимального размера уставного капитала может устанавливаться в зависимости от вида кредитных организаций».

Ограничение имущественного риска учредителя обособленным в целях создания коммерческой организации имуществом имеет особенно большое значение в сфере предпринимательства, так как освобождает учредителя от ответственности по обязательствам коммерческой организации. Коммерческие организации отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом (ст.56 ГК). Исключения из названного правила могут быть предусмотрены Гражданским кодексом, федеральным законодательством либо учредительными документами коммерческой организации. Так, Российская Федерация несет субсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия при недостаточности его имущества (п.5 ст.115 ГК). Закон о несостоятельности (банкротстве) устанавливает, что в случае неспособности юридического лица удовлетворить требования кредиторов в течение более трех месяцев, руководитель должника обязан обратиться с заявлением в арбитражный суд о признании такого юридического лица банкротом. «Не предъявление должником заявления должника в случаях и в срок, которые предусмотрены статьей 8 настоящего Федерального закона, влечет субсидиарную ответственность руководителя должника, членов ликвидационной комиссии (ликвидатора) по обязательствам должника перед кредиторами…» Так как руководитель коммерческой организации зачастую является и одним из ее учредителей, наступление субсидиарной ответственности для него по долгам коммерческой организации весьма возможно.

Уставной капитал - это имущественная основа коммерческой организации, который имеет вполне определенные функции:

А) стартовая функция - отражает право акционеров приступить к собственной предпринимательской деятельности. Несмотря на то, что со временем при успешной работе коммерческой организации, полученная прибыль может в несколько раз превысить величину уставного капитала, тем не менее, и тогда он будет оставаться наиболее устойчивой статьей пассива;

Б) гарантийная функция. Уставной капитал- это часть имущества общества, сохраняемая для расплаты с кредиторами (гарантированный минимум). Поэтому не случайно усилия законодателя направлены на то, чтобы, во-первых, заставить участников общества создать уставной капитал фактически и, во-вторых, удержать его, по крайней мере, на уровне, предусмотренном в уставе. На достижение первой цели направлена норма п.3 ст. 99 ГК РФ, запрещающая подписку на акции до полной оплаты уставного капитала. Достижению второй цели служит положение п.3 ст. 102 ГК РФ, по смыслу которого акционеры могут получить дивиденды лишь в случае, когда полностью оплаченный уставной капитал от этого не уменьшится;

В) функция определения доли участия каждого акционера в обществе. Весь уставной капитал разбивается на части, каждая из которых имеет номинальную цену. Отношение сумм одной цены акций, принадлежащих одному лицу, к величине капитала определяет долю и положение этого акционера в обществе. Чем меньше номинальная цена акции, тем больше возможностей для привлечения к участию в коммерческую организацию широкого круга лиц и, в конечном счете, к аккумуляции крупных денежных средств, однако надо помнить, что если число акционеров превысит пятьдесят человек, такая коммерческая организация подлежит преобразованию в акционерное общество.

В период функционирования акционерного общества акционеры имеют возможность вернуть стоимость своего вклада на рынке или на фондовой бирже; но могут и проиграть, поскольку получаемая в результате такой продажи сумма, как правило, не совпадает с той, какая была затрачена на приобретение акций, - цена последних является переменной величиной, определяемой конъюнктурой. Также действительная (реальная оценка) вклада зависит не только от стоимости уставного капитала, но и от оценки всего имущества организации. В обычном случае нормально работающая коммерческая организация имеет имущество, значительно превышающее размер (стоимость) уставного капитала. А поскольку первоначальная доля участника в уставном капитале организации дает ему определенные (обязательственные и корпоративные) права в отношении соответствующей части всего имущества организации, его увеличение означает, и увеличение фактической стоимости самой доли.

Нельзя не отметить, что категория «размер уставного капитала» достаточно условна. Во-первых, потому, что вносимое имущество оценивается по договору между учредителями (акционерами). Во-вторых, до регистрации коммерческой организации у него еще нет имущества под уставный капитал. В-третьих, после регистрации коммерческой организации уставный капитал пускается в оборот и может либо увеличиваться, либо уменьшаться. В-четвертых, следует различать капитал оплаченный, т.е. сумму, действительно полученную за акции в каждый данный момент, и неоплаченный, т.е. стоимость акций, которую можно внести после подписки. Тем самым акционерный капитал в значительной мере утрачивает свою гарантийную функцию. Кроме того, приходится учитывать и психологию предпринимательства (риск, азарт и т.п.). Поэтому в некоторых странах (например, в США) отказались от требования обязательно поддерживать определенный размер уставного капитала.

Тем не менее, идея о его сохранности пока превалирует в мире, в том числе и в России. Эта идея обусловила три специфических правила корпоративного права:

- запрет (хотя и не жесткий) на покупку акционерным обществом собственных акций;

- ограничение уплаты дивидендов из средств, составляющих уставный капитал;

- технически четкое разграничение уставного капитала и текущих расходов.

Несмотря на старание придерживаться гарантийной функции уставного капитала установленные минимальные размеры уставных капиталов уже давно не могут защищать права кредиторов.

Порядок изменения размера уставного капитала

Уставный капитал акционерного общества не является неизменной величиной, он может быть уменьшен или увеличен. Увеличивая уставной капитал, общество может привлечь дополнительные средства для развития бизнеса.

Согласно ст. 48 Закона об акционерных обществах увеличение или уменьшение уставного капитала относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров, но в соответствии с уставом акционерного общества или решением общего собрания это право может иметь и совет директоров.

Уменьшение капитала

Уставный капитал может быть уменьшен 2 способами:

- путем уменьшения номинала акции;

- путем приобретения размещенных акций и последующего погашения в том случае, если такая возможность уменьшения уставного капитала общества прямо предусмотрена его уставом.

Решение об уменьшении уставного капитала принимается только общим собранием акционеров, простым большинством голосов. Уменьшение уставного капитала скажется на кредиторах общества, поэтому их необходимо уведомить о предстоящих изменениях.

С введением в действие с 1 января 2002 г. Федерального закона «Об акционерных обществах» в новой редакции ситуация значительно улучшилась. Отныне акционерное общество, уставный капитал которого уменьшается, обязано опубликовать сообщение об этом в печатном издании, предназначенном для публикации данных о государственной регистрации юридических лиц.

Предполагаемое уменьшение уставного капитала акционерного общества ниже указанного предела может быть осуществлено лишь путем реорганизации акционерного общества в общество с ограниченной ответственностью или в производственный кооператив.

Уставный капитал ОАО «КТЗ» общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций.

Уставный капитал может быть уменьшен путем приобретения части акций общества по решению общего собрания акционеров с целью их погашения.

Уставный капитал должен быть уменьшен на основании решения общего собрания об уменьшении уставного капитала путем погашения акций, поступивших в распоряжение общества, в следующих случаях:

- если акции, право собственности на которые перешло к обществу вследствие их неполной оплаты учредителем в установленный срок, не были реализованы в течение одного года с даты их приобретения обществом;

- если выкупленные обществом по требованию акционеров акции не были реализованы в течение одного года с даты их выкупа (кроме случая выкупа акций при принятии решения о реорганизации общества);

- если акции, приобретенные обществом в соответствии с п. 2 ст. 72 Федерального закона «Об акционерных обществах», не были реализованы в течение одного года с даты их приобретения.

Уставный капитал общества уменьшается путем погашения части акций на основании решения общего собрания о реорганизации общества в случае:

- предусмотренном абзацем 1 п. 6 ст. 76 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

- реорганизации общества в форме выделения за счет погашения конвертированных акций.



157. Порядок и условия передачи страховщиком части или всей страховой ответственности на перестрахование

Перестрахование -- это передача страховщиком, заключившим договор страхования (перестрахователем), по специальному договору перестрахования части принятой на себя ответственности, превышающей допустимый размер собственного удержания (объема ответственности), другому страховщику-перестраховщику (или специализированной перестраховочной организации).

По Условиям лицензирования страховой деятельности страховщик вправе брать на себя максимальный объем страховой ответственности по отдельному риску договора страхования в размере не более 10% его собственных средств. Поэтому, если объем ответственности страховщика по договору страхования превышает указанный допустимый объем ответственности (допустимый размер собственного удержания), он передает превышение другому (другим) страховщику (страховщикам) по договору (договорам) перестрахования. При этом перестрахователь несет непосредственную ответственность перед страхователем по договору страхования. Перестраховщик в отношения со страхователем не вступает и не имеет перед ним никаких обязательств.

Договор перестрахования определяет способ передачи риска в перестрахование (факультативный способ или договорный -- на основе заранее заключенного договора о передаче -- принятии рисков в перестрахование в течение года или иного периода времени), права и обязательства сторон, включая условия и момент наступления обязанности перестраховщика участвовать в страховой выплате, получение им доли страховой премии на принятый объем ответственности. В договоре перестрахования указываются также согласованный размер комиссионных с доли страховой премии, прибыли перестраховщика, приходящейся на принятый в перестрахование объем ответственности (эксцедент), который уплачивается перестрахователю за предоставление права участия перестраховщика в перестраховании и за ведение дел по заключению договора страхования, учету, расчетам со страхователем и др. Допускается последовательное заключение двух или нескольких договоров перестрахования (ч. 4 ст. 967 ГК РФ). Перестраховщик по одному договору перестрахования вправе передать часть своей ответственности (эксцедента) другому страховщику (перестраховщику). Такая повторная передача именуется ретроцессией, а договор -- договором ретроцессии. Перестраховщик же, передающий риск в ретроцессию, называется ретроцессионером. По способу передачи рисков в перестрахование и оформления правовых отношений перестрахователя и перестраховщика выделяют факультативное и договорное перестрахование. Факультативное перестрахование осуществляется без заранее установленных соглашением обязательств, условий по передаче, приему рисков в перестрахование. Страховщик (перестрахователь-цедент) может предлагать другому страховщику (перестраховщику) риск или часть его в перестрахование или не предлагать (не передавать). Аналогично перестраховщик может принять риск в перестрахование или отказаться от него. В каждом отдельном случае вопрос решается индивидуально как по виду риска, вероятности наступления страхового случая, размеру эксцедента, так и по другим условиям договора перестрахования. Таким образом, факультативное перестрахование -- это передача, принятие риска в перестрахование без гарантирования таких обязательств перед другой стороной.

Договорное перестрахование отличается от факультативного тем, что отношения между перестрахователем и перестраховщиком четко оговариваются в перестраховочном договоре и являются обязательными (носят облигаторный характер). В перестраховочном договоре указываются сведения о рисках, которые будут передаваться (приниматься) в перестрахование, их территориальном размещении, объеме ответственности перестраховщика, сумме страховой премии, приходящейся на этот объем, размере комиссионных для перестрахователя.

Различают две группы перестраховочных договоров: пропорциональные и непропорциональные. К пропорциональным относятся квотные и эксцедентные договоры, а к непропорциональным -- договоры эксцедента убыточности. Имеется также множество видоизмененных и комбинированных договоров на основе указанных форм соглашений. По квотному договору страховщик передает перестраховщику в перестрахование согласно заранее установленному проценту (квоте) часть всех принятых на страхование рисков (объемов ответственности) по определенному виду или группе видов страхования. Страховые выплаты, которые страховщик обязан выплачивать страхователю, распределяются между участниками перестраховочного квотного договора в пропорции распределения страховой суммы (как объема страховой ответственности в денежной оценке).

Например, по квотному договору доля перестраховщика была установлена в размере 30% по всем принятым на страхование рискам (договорам страхования). Страховая сумма по одному из договоров имущественного страхования, которая равнялась страховой стоимости имущества, была распределена с учетом квоты перестраховщика: 700 тыс. руб. перестрахователю, 300 тыс. руб. -- перестраховщику. Страховая премия распределена в той же пропорции.

Ущерб от страхового случая составил 600 тыс. руб. Страховое возмещение в данном случае также будет равно 600 тыс. руб. Его сумма распределяется между участниками в указанной пропорции -- 70 и 30%, т.е. перестрахователь должен возместить страхователю 420 тыс. руб., а перестраховщик -- 180 тыс. руб. (30 : 100 -600).

По эксцедентному договору устанавливается твердая сумма собственного удержания (собственной ответственности) перестрахователя по каждому передаваемому в перестрахование риску (договору страхования). Остальная часть ответственности перед страхователем подлежит передаче в перестрахование в пределах установленного лимита ответственности тому или иному перестраховщику.

Например, на страхование принят риск по договору личного коллективного страхования за счет средств предприятия со страховой суммой, равной 500 тыс. руб. Собственное удержание перестрахователя (цедента) установлено в размере 200 тыс. руб. Подлежит передаче в перестрахование сумма (эксцедент), равная 300 тыс. руб. Если у одного перестраховщика лимит ответственности равен 200 тыс. руб., то эксцедент может быть передан перестрахователем двум перестраховщикам. Одному из перестраховщиков необходимо принять на себя ответственность в сумме 200 тыс. руб., другому -- 100 тыс. руб., если лимит его ответственности не менее 100 тыс. руб.

Страховая премия по договору страхования и сумма страховой выплаты при страховом случае распределяются между участниками перестрахования в тех же соотношениях, что и страховая сумма, т.е. на перестрахователя приходится 2/5, на первого и второго перестраховщиков -- соответственно 2/5 и 1/5 страховой премии и общей суммы страховой выплаты. Договор эксцедента убытка относится к группе непропорциональных перестраховочных договоров. Основное его назначение -- обеспечить защиту страхового портфеля перестрахователя по отдельным видам страхования от возможных существенных увеличении страховых выплат по одному страховому случаю, по застрахованному риску (договору страхования). По условиям данного перестраховочного договора перестраховщик участвует в покрытии убытков от страхового случая только при превышении ими обусловленной перестраховочным договором суммы. Ответственность перестраховщика распространяется на сумму убытков в той ее части, которая превышает обусловленную договором величину, но в пределах установленного его лимита ответственности.

Например, по одному перестраховочному договору предусмотрено участие перестраховщика в покрытии убытка по страховому случаю, если сумма его превысит 400 тыс. руб. В результате страхового случая по договору страхования перестрахователь должен возместить ущерб в сумме 700 тыс. руб. Ущерб будет возмещен в этом случае перестрахователем за счет собственных средств в сумме 400 тыс. руб., за счет средств первого перестраховщика по одному перестраховочному договору -- 200 тыс. руб., так как лимит его ответственности составляет 200 тыс. руб., и за счет второго перестраховщика по другому договору перестрахования -- 100 тыс. руб. при его лимите ответственности в сумме 150 тыс. руб.

Договор эксцедента убыточности также относится к группе непропорциональных перестраховочных договоров. По схеме установления ответственности перестраховщика этот договор практически совпадает с договором эксцедента убытка. Отличается он от последнего лишь тем, что перестраховщик участвует в покрытии убыточности страховой суммы, определяемой как отношение величины фактических страховых выплат к совокупной страховой сумме по страховым договорам данного вида страхования за определенный период, если убыточность превысит установленный перестраховочным договором уровень. При этом устанавливается также лимит ответственности перестраховщика в процентах превышения или в денежной сумме.

Например, убыточность страховой суммы фактически оказалась равной 25 руб. на каждые 100 руб. страховой суммы при 20 руб., предусмотренных в качестве базовой величины убыточности перестраховочным договором. Лимит ответственности перестраховщика в абсолютной сумме был установлен в размере 30 тыс. руб. При совокупной страховой сумме по договорам страхования данного вида в размере 500 тыс. руб. эксцедент убыточности будет равен 25 тыс. руб. {(500 / 100) х (25 -- 20)}.

Перестраховщик, лимит ответственности которого по перестраховочному договору установлен в сумме 30 тыс. руб., возмещает часть убыточности страховой суммы сверх 20 руб. на 100 руб. страховой суммы -- всего 25 тыс. руб.

Страховая премия, причитающаяся перестраховщикам в договорах эксцедента убытка и убыточности, устанавливается обычно в процентах к ожидаемой за период совокупной брутто-премии по передаваемым в перестрахование рискам (договорам страхования). Затем по фактически полученной брутто-премии сумма страховой премии перестраховщиков пересчитывается. Сказанное выше о перестраховании, а также правовые нормы ГК РФ, регулирующие страхование предпринимательских рисков, позволяют сделать вывод об ошибочности правовой нормы ч. 2 ст. 967 ГК РФ. Этой нормой предписывается применять к договорам перестрахования правила, подлежащие применению в отношении страхования предпринимательских рисков (п. 3 ч. 2 ст. 929 и ст. 933 ГК РФ). При этом указывается, что страховщик, передающий часть ответственности по риску (договору страхования) перестраховщику, действует в соответствии с правами и обязанностями страхователя, осуществляющего страхование своих предпринимательских рисков.

Несоответствие этой нормы экономической сущности перестрахования и в связи с этим неприемлемость ее обусловлены следующим. 1. Согласно ст. 933 ГК РФ договор страхования предпринимательского риска заключается только в пользу самого страхователя-предпринимателя на случай причинения ему убытков нарушением своих обязательств контрагентами или изменением условий предпринимательской деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам (п. 3 ч. 2 ст. 929 ГК РФ). Речь идет о страховании от убытков, которые могут быть причинены страхователю (предпринимателю) другими лицами или не зависящими от него обстоятельствами.

Перестраховочный же договор заключается с целью обеспечения выполнения страховщиком в полном объеме обязательств перед страхователем при наступлении страхового случая, вызванного тем или иным случайным событием, в результате которого у последнего появились убытки.



Используемая литература

1. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. -- М.: ЮНИТИ, 2003. - 311 с.

2. Финансы. Курс лекций./ Миляков Н. В. - Москва, «Инфра-М», 2002 г.

3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 30.12.2008 № 312-ФЗ.

4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 №208-ФЗ, с изменениями от 03.06.2009

5. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 23.11.2009 N 261-ФЗ.Гражданский кодекс РФ Часть 1 и 2.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте», утверждено приказом Минфина России от 27.11.2006 № 154н с изменениями от 25.12.2007 г. № 147н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств», утверждено приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н, с изменениями от 18.05.2002 № 45н, от 12.12.2005 № 147н, 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально- производственных запасов», утверждено приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н, с изменениями от 27.11.2006 № 156н, от 26.03.2007 № 26н - данные изменения вступили в силу с 1 января 2008 г..

9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н.

10. Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организации», утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № 33н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н.

11. Приказ № 94 н от 31октября 2000 г. «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».

12. Положение по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации» (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина России от 09.12.1998г. № 60н.

13. Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 06.07.1999г. № 43н.



2. Практическая часть

Задача 6. Инвестор располагает свободным капиталом в 120 тысяч д.е. и желает положить эту сумму в банк на депозит сроком на два года. На рынке финансовых ресурсов коммерческий банк «Ост» предлагает условия: на два года депозитного срока начисляется ежегодно доход из расчета 18% годовых. Коммерческий банк «Вест» предлагает варианты: срок депозита 2 года; доход начисляется ежеквартально из расчета 15% годовых. Какой вариант следует выбрать инвестору?

Решение:

Используя формулу простых процентов и условия банка «Ост», получаем:

,

где FV - конечная сумма;

PV - начальная сумма;

i - процентная ставка, процентов годовых/100;

n - срок размещения депозита.

FV=120 000 * (1+ * 2) = 163 200 (д.е.)

А в случае капитализации процентов и применения формулы:

,

получим:

=167 088 (д.е.)

При расчете условий банка «Вест» используем формулу сложных процентов:

,

где m - число раз начислений процентов в год.

=161 096,5 (д.е.)

Таким образом, инвестору следует выбрать условия размещения депозита в банке «Ост».

Задача 25. Аграрное формирование получило в коммерческом банке:

Первый краткосрочный кредит в сумме 1,5 миллионов д.е. под 22 процента годовых. Через 90 дней хозяйство вернуло банку кредит и выплатило проценты за пользование кредитом;

Второй краткосрочный кредит в сумме 3,5 миллионов д.е. под 24 процента годовых. Через 205 дней предприятие вернуло кредит и выплатило проценты за пользование кредитом.

Определите сумму выплаченных предприятием коммерческому банку процентов за пользование кредитом и общую сумму погасительного кредита (вместе с процентами) за текущий год.

Решение:

Рассчитаем сумму выплаченных банку процентов за пользование кредитом по формуле:

,

где Sp - сумма процентов; I - годовая процентная ставка; t - количество дней начисления процентов по кредиту; K - количество дней в календарном году (365 или 366); P - сумма кредита.

= 81 369.86 (д.е.)

= 471 780.82 (д.е)

Общая сумма погасительного кредита (вместе с процентами) за текущий год:

1500000+81369.86+3500000+471780.82=5553150.69 (д.е.)



Практическая часть

Задание 1.

Проанализировать изменения финансовых результатов деятельности МУП «Волжский» за 2006, 2007, 2008 годы.

Анализ проведен на основе отчетов о прибылях и убытках (см. приложение). В таблице 1 отражена динамика изменений финансовых результатов деятельности предприятия МУП «Волжский».

Таблица 1

Наименование показателя	код	2006, тыс. руб.	2007, тыс. руб.	2008, тыс. руб.	Изменения
					%	Абсолютная величина, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	010	13904	16849	15833	12,44	1729
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.	020	13858	16056	15546	12,18	1688
Валовая прибыль.	029	46	793	87	89,13	41
Прочие доходы .	090	9335	7935	7385	-20,89	-1950
Прочие расходы	100	9218	7586	7343	-20,34	-1875
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	163	1142	129	-20,86	-34
Иные платежи из прибыли.	151		697	44	100	44
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода..	190	163	445	85	-47,85	-78



Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

ь Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);

ь Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей);

ь Исследование влияния факторов на прибыль («факторный анализ»);

ь Изучение в обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчетных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей).

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 2, используя данные бухгалтерской отчетности предприятия из формы №2 (см. приложение).

Из данных таблицы 2 видно, что:

1. В 2007 году по сравнению с предыдущим 2006 годом балансовая прибыль (строка 140) повысилась на 979 тыс. руб. или на 600,6% (с 163 тыс. руб. до 1142 тыс. руб.).

Чистая прибыль предприятия возросла со 163 тыс. руб. до 445 тыс. руб. на 173,0%.

Данному росту способствовали следующие факторы:

- Рост объема продаж;

- Снижение уровня себестоимости в % к выручке, за счет чего возросла валовая прибыль и ее доля в выручке;

- Значительное снижение операционных расходов, которое превысило уменьшение операционных доходов (однако резкое снижение уровня операционных доходов является неблагоприятной тенденцией).

2. В 2008 году все достижения предыдущего года пошли в обратном направлении:

балансовая прибыль снизилась на 1013 тыс. руб. или на 88,7% (с 1142 тыс. руб. до 129 тыс. руб.) и стала меньше на 34 тыс. руб. (20,9%), чем в 2006 году.

Чистая прибыль упала на 80,9% (с 445 тыс. руб. до 85 тыс. руб.), что оказалась меньше на 78 тыс. руб. (47,9%) по сравнению с 2006 годом. Негативная тенденция наблюдается в общем понижении доли чистой прибыли в выручке на 0,7%.

Снижению балансовой прибыли в 2008 г. главным образом способствовало уменьшение выручки на 1216 тыс. руб. (7,2%) с 16849 тыс. руб. до 15633 тыс. руб. и увеличение доли себестоимости на 4,1% к выручке, что повлекло за собой уменьшение на 4,1% доли в выручке валовой прибыли. Стоит отметить, что несмотря на это, по сравнению с 2006 годом, доля себестоимости в выручке понизилась на 0,3%. Данные факторы повлияли на падение валовой прибыли на с 793 тыс. руб. до 87 тыс. руб. (706 тыс. руб. или 89,0%).

В целом за три года произошло увеличение валовой прибыли на 41 тыс. руб. (89,1%), а также незначительное увеличение ее доли в выручке на 0,3% (за счет снижения себестоимости).

На вышеуказанное уменьшение финансовых результатов в анализируемом периоде также повлияло:

- Продолжающееся снижение уровня операционных доходов, которое в целом за 2006-2008 гг. составило 20,8% (1950 тыс. руб.);

- Недостаточное ограничение операционных расходов (на 20,3% или 1875 тыс. руб.), по сравнению с доходами.



Таблица 2

Анализ прибыли

тыс. руб.

Показатели	Код строки	2006	2007	2008
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей)	010	13904	16849	15633
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			+2945	-1216 +1729
Уровень в % к выручке		100	100	100
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			-	- -
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	13858	16056	15546
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			+2198	-510 +1688
Уровень в % к выручке		99,7	95,3	99,4
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			-4,4	+4,1 -0,3
Валовая прибыль	029	46	793	87
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			+747	-706 +41
Уровень в % к выручке		0,3	4,7	0,6
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			+4,4	-4,1 +0,3
Прочие операционные доходы	090	9335	7935	7385
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			-1400	-550 -1950
Уровень в % к выручке		67,1	47,1	47,2
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			-20,0	+0,1 -19,9
Прочие операционные расходы	100	9218	7586	7343
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			-1632	-243 -1875
Уровень в % к выручке		66,3	45,0	47,0
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			-21,3	+2,0 -19,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	163	1142	129
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			+979	-1013 -34
Уровень в % к выручке		1,2	6,8	0,8
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			+5,6	-6,0 -0,4
Текущий налог на прибыль (иные платежи)	151	0	697	44
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			+697	-653 +44
Уровень в % к выручке		0	4,1	0,3
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			+4,1	-3,8 +0,3
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	163	445	85
Отклонение (+, -) --цепное --базисное			+282	-360 -78
Уровень в % к выручке		1,2	2,6	0,5
Отклонение уровня (+, -) --цепное --базисное			+1,4	-2,1 -0,7



Задание 2

По данным бухгалтерских балансов (форма №1 за отчетные годы) оценить финансовое положение аграрного формирования МУП «Волжский».

Анализ финансового состояния МУП «Волжский» проведем на основе данных бухгалтерских балансов (см. приложение). Изменения показателей приведены в таблице 3.

Таблица 3

Наименование показателя	код	2006, тыс. руб.	2007, тыс. руб.	2008, тыс. руб.	Изменения
					%	Абсолютная величина, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	120	35223	27760	29217	-17,05	-6006
1.2. Незавершенное строительство	130	7380	3045	4740	-35,77	-2640
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	140	3	3	3	0,00	0
ИТОГО по разделу I	190	42606	30808	33960	-20,29	-8646
II. Оборотные активы					#ДЕЛ/0!	0
2.1. Запасы	210	14759	15838	15896	7,70	1137
2.2. Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.)	240	1212	1110	1562	28,88	350
2.3. Денежные средства	260	215	130	199	-7,44	-16
2.4. Прочие оборотные активы	270	840	257	237	-71,79	-603
ИТОГО по разделу II	290	17026	17335	17894	5,10	868
БАЛАНС	300	59632	48143	51854	-13,04	-7778
ПАССИВ					#ДЕЛ/0!	0
III. Капитал и резервы					#ДЕЛ/0!	0
3.1. Уставный капитал	410	41380	35540	35540	-14,11	-5840
3.2. Добавочный капитал	420	327	327	327	0,00	0
3.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-763	-318	-233	-69,46	530
ИТОГО по разделу III	490	40944	35549	35634	-12,97	-5310
IV. Долгосрочные обязательства	590	3697	3214	3272	-11,50	-425
V. Краткосрочные обязательства					#ДЕЛ/0!	0
5.1. Займы и кредиты	610	4676	4172	8683	85,69	4007
5.2. Кредиторская задолженность	620	5414	4635	4181	-22,77	-1233
5.3. Доходы будущих периодов	640	4901	573	84	-98,29	-4817
ИТОГО по разделу V	690	14991	9380	12948	-13,63	-2043
БАЛАНС	700	59632	48143	51854	-13,04	-7778

Для анализа состава, структуры и динамики активов предприятия и источников их формирования составляется сравнительный аналитический баланс. В таблице 4 составим сравнительный аналитический баланс за 2007 год, а в таблице 5 - за 2008 год.

Как мы видим из данных таблицы 4, за 2007 год активы организации сократились на 11489 тыс. руб. (на 19,3%) за счет уменьшения объема внеоборотных активов на 11798 тыс. руб. (на 27,7%) на фоне прироста оборотных активов на 309 тыс. руб. (на 1,8%). Иначе говоря, за 2007 год в основной капитал вложений не было, средства вкладывались в оборотные активы, а точнее - в запасы. При этом материальные оборотные средства (запасы) увеличились на 1079 тыс. руб. (на 7,3%), а денежные средства и прочие оборотные средства, наоборот, уменьшились на 85 тыс. руб. (39,5%) и 583 тыс. руб. (69,4%) соответственно.

Уменьшение доли незавершенного строительства (строка 130) на 6,1% положительно сказывается на результативности финансово-хозяйственной деятельности. Оно могло произойти вследствие реализации на сторону объектов незавершенного строительства.

Наличие долгосрочных финансовых вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Их удельный вес невысок, и изменений по этой статье в течение 2007 года не произошло.

Данные колонки 10 таблицы 4 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных активов, которые составили на начало года 71,4%, и их доля на 7,4% уменьшилась в течение года.

Уменьшение абсолютной величины основных средств (строка 120) может происходить вследствие реализации основных средств, амортизации либо воздействия внешних факторов, например, порядка учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстро.

Увеличение доли запасов на 8,1% произошло за счет увеличения стоимости сырья и материалов, животных на выращивании и откорме, готовой продукции (см. баланс). Это может говорить как о наращивании производственного потенциала организации, стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания под воздействием инфляции, так и о нерациональности хозяйственной стратегии.

Увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; сворачивании производственной базы; искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или росте инфляции, но и о замедлении их оборота.

Для более точных выводов необходимо провести более детальный анализ.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 5,1% (несмотря на уменьшение уставного капитала, скорее всего из-за расходования фондов).

На начало 2007 года наблюдалось отрицательное значение, т. е. отсутствие, собственных оборотных средств в обороте, что для производственной организации плохо, хотя иногда временно возможно. Такая ситуация исчезает с увеличением объема продаж и ростом прибыли, в том числе нераспределенной. Если недостаток собственных оборотных средств наблюдается постоянно, то такая ситуация является рискованной и чаще всего приводит к недостатку финансирования внеоборотных активов. Доля собственных средств в обороте возросла на 12,5% в связи с увеличением выручки и ростом прибыли (см. отчет о прибылях и убытках), что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение 2007 года претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась на 0,5%, но если мы исследуем баланс по статьям, то практически по всем статьям кредиторских расчетов увидим, наоборот, сокращение задолженности в абсолютных величинах. Аналогичная ситуация наблюдается и по долгосрочным обязательствам, займам и кредитам. Доля доходов будущих периодов сократилась на 7,0% (это связано с включением определенной суммы дохода в результаты деятельности отчетного периода, которое не влияет на движение денежных средств).

Положительные признаки:

- темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

- увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации;

- наблюдается уменьшение как кредиторской, так и дебиторской задолженности;