Диагностика финансового состояния НПАО "Электромаш"

Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть: поступления от основной деятельности (нераспределенная прибыль), от самой инвестиционной деятельности или за счет кредитов банка.

Финансовая деятельность включает поступления денежных средств в результате получения кредитов или увеличения паевых взносов, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и т.д. В международной практике (Международный стандарт финансовой отчетности №7) под финансовой деятельностью подразумевают движение денежных средств, связанных с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов предприятия.

Согласно Международному стандарту №7 предприятию следует отчитываться о движении денежных средств, используя следующие методы:

Прямой метод, согласно которому в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Преимущество прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств, и дает возможность сделать выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных средств позволяет оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах.

Предприятию следует более тщательно подходить к вопросу прогнозирования потоков денежных средств, так как в противном случае ему будет необходимо реализовывать все большее количество ликвидных активов или брать еще большее количество кредитных ресурсов в целях покрытия сокращающихся денежных средств от текущей деятельности и поддержания текущей платежеспособности.

Заключительным этапом составления основного бюджета является прогнозирование бухгалтерского баланса. Для этого используется величина оборонных активов (сырья, материалов, готовой продукции, товаров), величины дебиторской и кредиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке соответствующих бюджетов. Инвестиционные проекты служат основой для прогнозирования стоимости основных средств, пассивы баланса формируются исходя из оборачиваемости кредиторской задолженности. При составлении прогнозируемого бухгалтерского баланса возможны расхождения между активной и пассивной частями баланса. Например, когда пассивная часть превышает активную, это говорит о том, что предприятие получило дополнительные источники финансирования, которые не были должным образом использованы. Если пассивная часть меньше активной и большая часть ресурсов находится в инвестициях (строительстве, реконструкции), следует анализировать качественный состав инвестиционной политики и при необходимости его пересмотреть. Самым плохим является случай, когда актив баланса меньше пассива и это связано с операционной деятельностью (производство - закупка - сбыт - оплата), тогда необходимо пересмотреть весь бюджет, а возможно, планы и цели.

Грамотно составленный бюджет является основой стабильного функционирования и развития любого предприятия.

Заключение

В связи с тем, что все субъекты рыночных отношений - собственники, акционеры, инвесторы, страховые компании - заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров, появляется необходимость проводить анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

При проведении анализа финансового состояния предприятия необходимо применять определенные методы и методики.

В процессе анализа могут использоваться качественные и количественные методы.

Анализ финансового состояния основывается на расчете ряда показателей. Это показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

На основании бухгалтерской отчетности НП ЗАО «Электромаш» был поведен анализ финансового состояния, в динамике за три года.

При диагностике имущественного состояния было выявлено незначительное снижение доли основных средств в общей сумме долгосрочных активов. Положительным моментом для предприятия явилось снижение доли капитальных вложений, в связи с введением в эксплуатацию незавершенного строительства, а также рост долгосрочных финансовых вложений. За анализируемый период предприятие увеличило фонды накопления на 56,7%. В структуре оборотных средств произошло снижение доли запасов и дебиторской задолженности. В 2004 году по сравнению с 2002 годом снизилась оборачиваемость оборотного капитала предприятия, что говорит о снижении эффективности управления оборотным капиталом. При анализе источников заемных средств была выявлена тенденция к снижению сумм счетов к оплате по всем позициям.

При диагностике финансовой устойчивости предприятия была проведена оценка финансового состояния и выявлено значительное улучшение финансовой устойчивости НП ЗАО «Электромаш». Также были рассчитаны показатели, характеризующие финансовую устойчивость и, в большинстве случаев они были выше установленной минимальной границы.

При диагностике ликвидности и платежеспособности НП ЗАО «Электромаш» было выявлено увеличение в 2004 году показателей ликвидности по сравнению с 2003 и 2002 годами.

Анализ рентабельности предприятия показал снижение показателей рентабельности.

В результате проведенной диагностики финансового состояния НП ЗАО «Электромаш» было установлено снижение эффективности управления оборотным капиталом, а также снижение значений некоторых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

В связи с этим предприятию рекомендуется реформировать свою деятельность.

Одной из задач реформы предприятия должен стать переход к управлению финансами.

При управлении финансами на уровне предприятия в рыночной экономике существенное значение приобретают проблемы достаточности оборотных средств в хозяйственном обороте, разумного их использования, а также методов их планирования и способов пополнения.

Устойчивость финансового состояния зависит от многих внешних и внутренних факторов, но, как показывают результаты нашего анализа, прежде всего от структуры имущества, его мобильности и ликвидности, эффективности использования внеоборотных и оборотных активов.

Предприятию необходимо проводить политику строжайшей экономии оборотных средств. Устойчивость финансового состояния может быть достигнута и за счет реализации избыточных товарно-материальных ценностей, пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. В результате прибыль станет основой экономического роста и развития предприятия. Полученную прибыль целесообразно направлять на пополнение собственных оборотных средств.

В настоящее время происходит постоянный рост цен на сырье и материалы, с целью сокращения издержек и перехода к выпуску более качественной продукции предприятию необходимо проводить технологическую модернизацию производства.

Снижение себестоимости на рубль реализованной продукции предприятия необходимо проводить прежде всего за счет снижения затрат, связанных с обслуживанием производства и управлением, так называемых общепроизводственных и общехозяйственных расходов.

Для выработки кредитной политики на предприятии должен проводиться анализ структуры пассива баланса и определяться уровень соотношения собственных и заемных средств. Финансовые службы предприятий должны учитывать все возможные выгоды и затраты по привлечению финансовых ресурсов как через систему кредитования, так и через инструменты рынка ценных бумаг.

Таким образом, реформирование предприятия с целью адаптации к рыночным условиям затронет основные аспекты его жизнедеятельности.

Следует отметить, что не маловажную роль в эффективности деятельности предприятия играют государственные органы.

В условиях нестабильной рыночной экономики переходного периода возникает также необходимость улучшения методов диагностики финансового состояния предприятия. Для более точного определения состояния НП ЗАО «Электромаш» его перспективных возможностей рекомендуется проводить финансовое прогнозирование, сущность которого заключается в глубоком финансово-экономическом анализе прогнозируемых величин.

Финансовое прогнозирование лежит в основе не только бюджетного планирования, но и текущего контроля за основными параметрами принятого бюджета предприятия.

Процесс составления бюджета можно разделить на два этапа:

1.Подготовка операционного бюджета, который состоит из следующих бюджетов: продаж; производства; производственных запасов; прямых затрат на оплату труда, коммерческих и управленческих расходов, а также отчета о финансовых результатах.

2. Подготовка финансового бюджета, который состоит из: инвестиционного бюджета, бюджета денежных средств и прогнозируемого бухгалтерского баланса.

Список использованной литературы

1. Приказ министра экономики Приднестровской Молдавской Республики от 28 января 2004 года №40 «Об утверждении методических рекомендаций по оценке финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов Приднестровской Молдавской Республики».

2. Абрютина М.С. , Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2000. - 256 с.

3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 215 с. - (Серия «Высшее образование»).

6. Бухгалтерский учет: Учебник / А.С.Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д.Врублевский и др.; Под ред. П.С. Безруких. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2004., - 736 с.

7. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы, 1999, №2.

8. Глушков И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии. М.: «КНОРУС», Новосибирск: «ЭКОР-книга», 2002.

9. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы, 2001, №7.

10.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. - 336 с.

11. Ермолович Л.Л.. Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

12. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательство «АиН», 2001. - 88 с.

13. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 496 с. - (Серия «Высшее образование»).

14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2004. - 424 с.

15. Ковалев В.В.. Патров В.В. Как читать баланс. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 448 с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.

17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

18. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 200 с.

19. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: «Финансы и статистика», 2003. - 536 с.

20. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 459 с.

21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд. / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2001. - 688 с.

22. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд., испр., - М.: ИНФРА-М, 2005. - 320 с. - (Высшее образование).

23. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2004. - 368 с.

24. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

25. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие. - 2004. 368 с. - (Серия «Высшее образование»).

26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 176 с.

27. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М. 2003. - 333 с. - (Серия «Высшее образование»).

28. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский дом «Дашков и Кє»; 2002. - 3-е изд. перераб. и доп. - 752 с.

29. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 718 с.

30. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2003. - 615 с.