Анализ финансового состояния ОАО "Аркада-М"

В таблице проанализируем прибыль организации, при этом определим структуру показателей, формирующих прибыль по отношению к выручке.

Таблица 2.10

Вертикальный анализ прибыли

Из таблицы видно, что удельный вес затрат в выручке организации ООО "Аркада-М" очень высок: так, в 2004 г. затраты составляли 88,4%, в 2005 г. 91%, в 2006 г. 95,8%.

Высокий удельный вес затрат обусловил низкую долю прибыли. Так, удельный вес прибыли от реализации в 2004 г. составлял 11,6 %, в 2005 г. 9,0%, в 2006 г. 4,2%. Таким образом, отмечаем тенденцию понижения доли прибыли выручки в связи с ростом удельного веса затрат.

Чистая прибыль составляла в 2004 г. 5,4/%, в 2005 г. 3,8%, в2006 г. 2,0%.

На рисунке представлена динамика удельных весов видов прибыли ООО «Аркада»-М:

Рис.2.12. Динамика удельных весов прибыли ООО «Аркада-М»

Далее рассчитаем показатели рентабельности организации:

Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли рассчитаем по формуле (11):

2004г.:

2005 г.:

2006 г.:

Данный показатель характеризует окупаемость затрат в производственной деятельности. Он реально отражает результаты работы организации, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности.

Из расчета становится видно, что рентабельность производственной деятельности снижается.

Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат. Он показывает в какой мере соотносятся между собой сумма прибыли и сумма понесенных затрат, связанных с ее формированием, т.е. характеризует меру эффективности этих затрат. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

, (18)

где KBР₀₃ - коэффициент валовой рентабельности операционных затрат (издержек);

ВП₀ - сумма валовой прибыли по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

И₀ - общая сумма постоянных и переменных операционных затрат (издержек) в рассматриваемом периоде.

2004 г.:

2005 г.:

2006 г.:

Рентабельность продаж (оборота) по чистой прибыли рассчитаем по формуле (12):

2004г.:

2005 г.:

2006 г.:

Рентабельность продаж характеризует уровень прибыли в расчете на единицу реализованной продукции.

Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

, (19)

где КВРр - коэффициент валовой рентабельности реализации продукции;

ВП₀ - сумма валовой прибыли по операционной деятельности в рассматриваемом периоде.

2004 г.:

2005 г.:

2006 г.:

Рентабельность совокупных активов определим по формуле (13).

Характеризует доходность всего совокупного капитала организации:

2004г.:

2005 г.:

2005 г.:

Рентабельность оборотных активов определим по формуле (14).

2004г.:

2005 г.:

2006 г.:

Показатель характеризует доходность оборотного капитала организации.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала ООО «Аркада-М»:

2004 г.:

2005 г.:

2006 г.:

Рассчитанные показатели рентабельности сведем в таблицу 2.11:

Таблица 2.11

Показатели рентабельности ООО «Аркада-М» за 2003-2005 г.г.

Из таблицы видно, что, во-первых, все показатели рентабельности снижаются. Во-вторых, показатели рентабельности имеют низкие значения. Это объясняется высоким удельным весом себестоимости реализуемых фирмой товаров в выручке от реализации.

Представим показатели рентабельности на рисунке 2.13:

Рис. 2.13.Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Аркада-М»

Подведем итоги анализа, проведенного во второй главе дипломного проекта.

Проведенная оценка финансового состояния ООО "Аркада-М" позволила сделать следующие выводы:

Организация за анализируемый период времени имела понижающуюся динамику прибыли, что связано с ростом затрат, расходов и превышением расходов над доходами.

Удельный вес затрат в выручке организации ООО "Аркада-М" очень высок, что обусловило низкую долю прибыли.

Основной капитал организации сформирован за счет собственного капитала, а не заемного, об этом свидетельствуют показатели финансовой устойчивости. Его объем достаточен для устойчивой работы организации, следовательно, организация независима от заемных средств. Финансовая устойчивость организации оценивается как хорошая.

Анализ ликвидности баланса показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов и дебиторской задолженности.

Относительные показатели ликвидности не достигли нормативных уровней. Из этого следует, что ликвидность организации низкая. Особенно необходимо отметить, что организация неликвидна в краткосрочном периоде, что объясняется недостаточным объемом денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений.

Следовательно, можно говорить об имеющихся финансовых затруднениях организации. Тем не менее в 2006 году ситуация поправилась, у организации возрос объем денежных средств. Следовательно, на конец анализируемого периода можно отметить достаточную абсолютную и текущую ликвидность организации.

Анализ рентабельности показал, что все показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению. В целом можно отметить низкий уровень показателей рентабельности организации, что свидетельствует о низкой эффективности производственной деятельности организации.

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Аркада-М»

Ранее была проведена оценка финансового состояния ООО "Аркада-М", определены основные тенденции развития организации в течение 2004 - 2006 годов.

В ходе анализа были выявлены негативные факторы в работе организации, отрицательно сказывающиеся на его финансовом состоянии, а именно: высокий удельный вес издержек, это приводит к тому, что уровень прибыли является низким. Это не может не отразиться на показателях рентабельности организации, эффективность деятельности является низкой.

В организации также низкий удельный вес денежных средств, поэтому ликвидность организации ниже нормативных значений показателей ликвидности, но при этом ООО «Аркада-М» является финансово устойчивой организацией.

Таким образом, основными направлениями по улучшению финансового состояния организации будут: снижение затрат, увеличение денежных средств, выручки, прибыли.

Получение прибыли является основной целью деятельности любой организации. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. -- Киев: "Ника-Центр", "Эльга", 2002.-С. 125 С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности организации, т.к. она зависит в основном от качества работы организации, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития организации. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как сами организации, так и государство.

Рассмотрим стратегию оптимизации финансового состояния на среднесрочную перспективу.

Цель стратегии - повысить прибыль, ликвидность и рентабельность организации.

Общий период формирования финансовой стратегии - два года (2007 - 2008 гг.).

Основные задачи стратегии:

- увеличение объёмов услуг и реализации продукции, привлечение новых клиентов, использование системы скидок;

- оптимизировать управление затратами в организации, с целью снижения их удельного веса и повышения доли прибыли,

- оптимизировать управление оборотными активами, в частности запасами готовой продукции на складе, с целью снижения их объема. Накопление большого количества запасов на складе не только иммобилизует значительные оборотные средства, но и требует средств для содержания складов, обслуживания запасов.

Организации рекомендуются следующие мероприятия, реализация которых в рамках предложенной стратегии должна привести к улучшению финансового состояния организации:

1. Применение системы скидок для покупателей с целью увеличения объемов продаж. В таблице представлен пример системы скидок, которую ООО «Аркада-М» может применять в работе:

Таблица 3.1

Система скидок, предлагаемая к использованию на ООО «Аркада-М»

Из таблицы видно, что данная система предполагает увеличение процента скидки с ростом объема покупки.

2) Заключение долгосрочных контрактов на поставку товаров для дальнейшей реализации с производителями кондитерской продукции. Данная мера позволит сократить затраты организации, которые неизбежны при покупке товара у посредников.

3) Проведение рекламных кампаний с использованием рекламных акций.

Несмотря на то, что увеличение расходов на рекламу увеличит издержки обращения организации, эффект от увеличения использования рекламы ООО «Аркада-М» сможет получить в виде роста объемов продаж. Особенно необходима и экономически выгодна будет для ООО «Аркада-М» реклама, выходящая в предпраздничные дни, так как в эти дни увеличиваются спрос и продажи кондитерской продукции.

Реклама в самых читаемых изданиях и популярных передачах, естественно, самая дорогая. Но, экономя на них, ООО «Аркада-М» рискует потерять широкий круг потребителей. Рекламное обращение делается броским, привлекающим внимание. Форма рекламного обращения должна соответствовать культуре и миропониманию рекламной аудитории, на которую оно направлено.

Творческие подходы могут быть разными. Экономика предприятия: Учебник. /Под ред. О. И. Волкова. -- М.: ИНФРА-М, 2004.-С.68 Но в любом случае реклама будет эффективна лишь тогда, когда удовлетворяет следующим требованиям:

-четко формулирует рыночную позицию товара, т.е. содержит информацию о специфике его использования, отличия от товаров конкурентов;

-обещает потребителю существенные выгоды при приобретении товара, для чего показываются его достоинства, создается положительный образ, формируются другие предпосылки предпочтения и в заголовке рекламного обращения, и в его иллюстрировании, и в стилистике подачи текстового и графического материалов;

-содержит удачную рекламную идею -- оригинальную и в то же время легкую для восприятия;

-создает и внедряет в сознание ясный, продуманный в деталях образ товара -- стереотип, увеличивающий его ценность в глазах потребителей;

-подчеркивает высокое качество предлагаемого товара и в то же время сама уровнем исполнения ассоциируется с этим высоким качеством;

-оригинальна и потому не скучна, не повторяет известные, надоевшие решения;

-имеет точную целевую направленность, отражая разные запросы, желания, интересы конкретных потребителей и информируя их таким образом, чтобы учитывали различия потребительского спроса в определенной рекламной аудитории;

-привлекает внимание, что достигается удачными художественными и текстовыми решениями, размещением рекламного объявления в средствах массовой информации, пользующихся высокой репутацией, которые читают, слушают, смотрят те, на кого реклама рассчитана;

-делает акцент на новые уникальные черты и свойства товара, что является предпосылкой его успеха на рынке и наиболее действующей составляющей рекламной аргументации;

-концентрирует внимание на главном, не усложняя, предлагает лишь то, что важно для потребителя, и обращается непосредственно к нему.

Использование рекламы приведет к увеличению выручки ООО «Аркада-М» за счет увеличения объемов продаж товаров.

Представим на рисунке предлагаемые мероприятия:

Рис. 3.1. Схема реализации стратегии улучшения финансового состояния ООО «Аркада-М»

Из рисунка видно, что организация в результате реализации предлагаемых мер сможет достичь улучшения финансового состояния. Рассчитаем эффективность этих мер.

3.2 Оценка эффективности предлагаемых мер