Методы оценки и повышения кредитоспособности предприятия

4. Коэффициенты рентабельности;

Важнейшим источником информации для оценки кредитоспособности организации является бухгалтерская отчетность организации.

Рассмотрены критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Основным критерием кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности.

В-третьих, были проведён анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, которые показали в свою очередь:

- что баланс нельзя признать ликвидным, так как только несколько показателей отвечает условиям абсолютной ликвидности, то есть А3>П3 на начало года и А2>П2, А3>П3 на конец года. Это вызвано недостаточностью оборотного капитала и высоким уровнем краткосрочных обязательств, в данном случае кредиторской задолженности;

- данные (таблица 2) показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состояние. Все показатели ликвидности ниже нормативного значения. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов в структуре оборонных активов. Всё это подтверждает высокую степень риска в деятельности организации с точки зрения невозврата долгов и низкого уровня платежеспособности;

- из данных (таблица 3) мы видим, что финансовая устойчивость организации подходит к 3 типу, то есть неустойчивое, так как СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-4950<89<455) на начало года, так и на конец года СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-2524<1046<1159). При этом отрицательно повлияло на финансовую устойчивость организации превышение внеоборотных активов над собственным капиталом, хотя и наблюдается рост собственного капитала, но он незначителен. Рост запасов и затрат на 957 тыс. руб. так же повлияло неблагоприятно;

- Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости (таблица 4) показал, что коэффициент автономии ниже норматива, как в начале, так и в конце года, хоть и наблюдается тенденция роста, что характеризует о недостаточности у предприятия собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормативу, как в начале, так и в конце года, так же наблюдается положительная тенденция. Это характеризует о недостаточности долгосрочных обязательств и собственного капитала.

Снижение коэффициента финансовой зависимости с 0,91 до 0,84 связано с увеличением финансовой независимости предприятия (коэффициент автономии увеличился с 0,09 до 0,16). Это характеризует об излишке заемных средств.

Коэффициент финансирования очень низок по сравнению с нормативом, хоть и наблюдается его рост. Это свидетельствует о недостаточности собственного капитала и превышение его заёмным капиталом.

Коэффициент маневренности не соответствует рекомендованному значению и его динамика свидетельствует об отсутствие финансового маневра, но к концу года тенденция изменяется в лучшую сторону. Это характеризует о недостаточности собственного капитала и превышением его внеоборотными активами.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала не соответствует рекомендованному значению, но к концу года наблюдается положительная тенденция. Это свидетельствует о снижение краткосрочных обязательств и об увеличение собственного капитала.

В-четвертых, был проведена оценка кредитоспособности на основе рейтинговой оценки и “Z-анализ” Альтмана, что показало:

- что предприятие относится к третьему классу заёмщиков, как на начало года, так и на конец года. Соответственно ООО «Крэдо-Гарант» не совсем кредитоспособно, это связанно с высокой классностью коэффициентов и низкими фактическими значениями относительных коэффициентов.

- что на основе полученных значений «Z-анализ» Альтмана можно сделать следующие выводы:

1. В начале года вероятность банкротства данной организации была невелика (Z>2,84). Организация имеет хороший коэффициент отдачи активов 2,37. Коэффициент покрытия очень мал 0,002.

2. К концу года значение Z резко снизилось до 2,01, организации грозит высокая вероятность банкротства. Уменьшение значения Z произошло вследствие уменьшения некоторых коэффициентов, используемых в модели:

А) снижения коэффициента отдачи активов произошло за счет снижение выручки от реализации.

Б) снижение коэффициента рентабельности активов произошло за счёт снижения балансовой прибыли.

В-пятых, были выявлены рекомендации для повышения кредитоспособности предприятия ООО «Крэдо-Гарант»:

- необходимо повысить собственный, оборотный капитал и эффективное управление движением дебиторской и кредиторской задолженности, что в свою очередь даст возможность использовать заёмный капитал, то есть ООО «Крэдо-Гарант» сможет получить кредиты и займы, так как повыситься класс кредитоспособности при анализе кредитоспособности, что нам и необходимо.

- для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, кредитоспособность которых ниже первого класса, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита.

Также провели оценку эффективности предлагаемых мероприятий, которая включает:

- увеличение собственного и оборотного капитала и снижение кредиторской задолженности складывается на улучшение ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, что положительным образом влияет и на кредитоспособность предприятия, также оно станет более привлекательным для инвесторов, банков и поставщиков. Это всё позволяет повысить репутацию заёмщика, класс кредитоспособности, что в свою очередь даёт льготно кредитоваться, то есть возрастает лимит кредита, уменьшается проценты по кредиту и возможности получения кредита без обеспечения, а также повысить шансы получения кредита. Есть один недостаток для этих мер требуется время;

- обеспечение кредита не дает высокого шанса получения кредита, мало найдётся банков, которые дают кредит третьеклассным заёмщикам. Если и дадут то под очень высокий процент, сумму будет маленькая не больше уставного капитала, ухудшение дальнейшего финансового состояния, вплоть до угрозы банкротства, а также у предприятия не может оказаться хорошего обеспечения кредита. Но при множестве отрицательных сторон есть одна положительная - это время для получения кредита.

Список использованной литературы

1. ФЗ от 08.02.98 г. № 14 «Об обществах с ограниченной ответственностью»(с изм. от 11.06.98 г., 31.12.98 г.,21.03.02 г., 29.12.04 г., 27.06.06 г., 18.12.06 г., 29.04.08 г.)

2. Закон РФ от 29.05.92 г. № 2872-1 (ред. от 30.12.08) «О залоге»

3. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ.-2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2004. - 615 с.

4. Лаврушин О. И. Банковское дело.-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 104 с.

5. Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски. - М.: МФПА, 2005. - 104 с.

6. Тавасиев А.М. Банковское дело.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 671 с.

7. Коробова Г.Г. Банковское дело.-изд. с изм. - М.: Экономистъ, 2006. - 766 с.

8. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами-2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

9.Алпатов Г.Е., Базулин Ю.В. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Проспект, 2005. - 624 с.

10. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

11.Лаврушин О.И., Афанасьева О.И., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования.-3-е изд., доп. - М.: КНОРУС,2007 - 264 с.

12. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Академический Проспект, 2006. - 572 с.

13. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.-3-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2004. -- 336 с.

14. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. - М.: Экзамен, 2005.-160 с.

15. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008.-320 с.

16. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2004. - 656 с.

17. Ковалев А.М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 384 с.

18. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия // Финансовый менежжмент. - 2007. - № 3.

19. Румянцев А. Скоринговые системы: наука помогает бизнесу // Финансовый директор. - 2006. -№7.

20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2007. - 334 с.

21. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. Экспресс-курс. - М.: Кнорус, 2006. - 320 с.

22. Докукин П.В. Анализ финансового положения предприятий как потенциального ссудозаёмщика. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 320 с.

23. Кузнецова А. И. Клиента нужно знать // Финансист. - 2007. - 46-60 с.

24. Балабанова И.Т. Банки и банковская деятельность. - СПб.: Питер, 2008. - 345 с.

25. Официальный сайт юридического агенства «Столичный Стандарт» www.st-standart.ru

26. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. -М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004. - 387 с.

27. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 420 с.

28. Официальный сайт «Всё о кредитоспособности заёмщика» www.solvency.boom.ru

29. Официальный сайт «Корпоративный менеджмент» www.cfin.ru

30. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.