Особенности налогообложения доходов от операций с ценными бумагами и дивидендов

Примером решения проблемы двойного налогообложения является система налогового зачета. Суть её заключается в следующем. В стране резидентства (постоянного местопребывания) налогоплательщиком налогом облагаются его доходы, полученные в другом государстве. Одновременно предоставляется налоговый зачет для налогов уплаченных в государстве, на территории которого был получен доход. Таким образом, исключается двойное налогообложение, ведь доходы организации облагаются налогом только один раз по более высокой из ставок: либо станы - источника дохода, либо страны местопребывания налогоплательщика.

Заключение

Наличие рынка ценных бумаг объективно необходимо. Он выполняет целый ряд важнейших функций, в том числе регулятивную и перераспределительную. Рынок ценных бумаг в современном мире постоянно усложняется и совершенствуется.

История фондового рынка в России во многом самобытна, что обусловило некоторые особенности его современного развития. В то же время на него распространяются основные тенденции развития мировых рынков ценных бумаг. В настоящее время рынок прошел стадию становления. Сформированы правовые основы его функционирования, прежде всего в гражданском и административном законодательстве, в основном сформирован механизм его административно-правового регулирования.

Ценные бумаги, являясь специфическими объектами имущественного оборота, обладают свойством доходности, которое может проявляться как при совершении сделок с ними, так и в результате владения. Экономически обоснованно налогообложение именно этих двух видов доходов.

Специфика рынка ценных бумаг обусловливают необходимость специфического правового регулирования налогообложения субъектов рынка ценных бумаг. При этом важно учитывать высокое регулятивное воздействие налогообложения на рынок ценных бумаг, возможности использования методов налогового стимулирования.

В Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации сформулированы основные принципы налогообложения субъектов рынка ценных бумаг. Они закладывают модель налогообложения доходов от операций с ценными бумагами, максимально унифицированную по субъектам и видам ценных бумаг, но дифференцированную в зависимости от видов финансовых инструментов, ориентированную на экономическую сущность операций с ценными бумагами и имеющую возможности стимулирующего воздействия. Установленные Концепцией развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации принципы не сразу нашли отражение в должной мере в налоговом законодательстве. Налогообложение субъектов рынка ценных бумаг в настоящее время не представляет собой систему, что может создавать проблемы как с точки зрения формирования и развития законодательства, регулирующего этот вопрос, так и с точки зрения правоприменения.

В настоящее время налогообложение субъектов рынка ценных бумаг осуществляется государственной пошлиной, налогом на прибыль, налогом на доходы физических лиц.

Налог на операции с ценными бумагами заложил основу налогообложения субъектов рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Изначально концепция этого налога заключалась в налогообложении как эмиссии, так и операций с ценными бумагами. При этом объектом налогообложения признавалась цена договора. Впоследствии концепция этого налога поменялась, и он фактически превратился в налог на эмиссию.

Отмена налога на оборот ценных бумаг произошла потому, что данная модель налогообложения не доказала своей эффективности. С отменой налога на оборот ценных бумаг объем сделок на фондовом рынке значительно возрос. В то же время экономической наукой отмечается, что налог на оборот ценных бумаг может иметь значительную фискальную и регулятивную роль. Однако в настоящее время введение налога на оборот ценных бумаг противоречит Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

В ходе налоговой реформы налог на эмиссию ценных бумаг был заменен государственной пошлиной, что представляется оправданным.

Виды действий, за совершение которых взимается государственная пошлина, а также ее ставки в целом соответствуют экономическим реалиям и экономической сущности данного налогового платежа,

Анализ законодательства о налогообложении прибыли операций юридических лиц с ценными бумагами, показывает высокую эффективность работы законодателей, сумевших за весьма короткий промежуток времени исправить ряд серьезных недоработок, создать базовые условия и принять фундаментальные налоговые акты в рассматриваемой сфере. Нормы налогового законодательства становятся все более ориентированными на экономическое содержание операций с ценными бумагами.

В начале марта 2008г. в средствах массовой информации появилось предложение о законодательной инициативе по снижению налога на доходы от инвестиций в ценные бумаги до нулевой ставки См. например официальный сайт газеты ведомости: www.vedomosti.ru.

Данное предложение закреплено в проекте Стратегии развития финансового рынка до 2012г. Помимо указанной льготы предлагается предоставить право инвесторам уменьшать доходы на убытки от операций с ценными бумагами.

По мнению экспертов, такие нововведения могут привести к перегреву рынка из-за резкого увеличения инвестиций.

Более целесообразным на современном этапе представляется постепенное стимулирование в рамках налога на прибыль по следующим направлениям:

1) Стимулирование долгосрочных инвестиций юридических лиц в акции, путем внесения изменений в статью 251 НК РФ в части отнесения к доходам, не учитываемым при определении налоговой базы, сумм от продажи (погашения) ценных бумаг, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет.

2) Стимулирование прямых инвестиций. Осуществляется путем внесения изменений в налоговое законодательство, в том числе:

а) в статью 251 НК РФ в части установления размера доли в уставном (складочном) капитале российского акционерного предприятия, при приобретении которой доход налогоплательщика от совершения налогооблагаемых операций не подлежит налогообложению;

б) в статью 280 НК РФ в части детализации положений измененной статьи 251 НК РФ о размере доли в уставном (складочном) капитале российского предприятия, при приобретении которой доход налогоплательщика от совершения налогооблагаемых операций не подлежит налогообложению или облагается по пониженной ставке.

3) Стимулирование профессиональных участников рынка ценных бумаг. Осуществляется путем внесения изменений в налоговое законодательство, в том числе:

а) в статью 280 НК РФ в части детализации положения о применении пониженной налоговой ставки по доходам профессиональных участников рынка ценных бумаг, сформированных операциями с физическими лицами-резидентами;

б) в статью 284 НК РФ в части установления пониженной налоговой ставки по доходам профессиональных участников рынка ценных бумаг, сформированных операциями с физическими лицами-резидентами.

В ходе налоговой реформы произошло совершенствование налогообложения доходов физических лиц вообще, в том числе и их доходов от операций с ценными бумагами. Необходимо признать, что в целом законодательство, регулирующее порядок налогообложения субъектов рынка ценных бумаг -- физических лиц отвечает современным экономическим реалиям и потребностям правового регулирования. Следует отметить, что в ходе налоговой реформы схемы исчисления налога на прибыль и налога на доходы существенно сблизились, что выражается, прежде всего, в методике исчисления налогов. Это сделало налогообложение физических лиц более прозрачным, и в то же время заложило предпосылки унификации налогообложения участников рынка ценных бумаг.

Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами в целом соответствует основным принципам налогообложения, установленным Концепцией развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации: предусмотрены нормы исключающие двойное налогообложение коллективных инвестиций, а также двойное налогообложение иностранцев в случае наличия соглашений о предотвращении двойного налогообложения. Применяются некоторые стимулирующие налоговые методы, в том числе для стимулирования долгосрочных инвестиций, инвестиций через механизмы паевых инвестиционных фондов.

Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами учитывает разнообразие операций и финансовых инструментов: отдельно выделяются налогообложение дивидендов, финансовых операций срочных сделок, операций с векселями. Это позволяет на практике использовать дифференцированный подход налогообложения, что соответствует основным принципам налогообложения операций на рынке ценных бумаг, установленным Концепцией развития рынка ценных бумаг Российской Федерации.

Список используемой литературы

1. Конституция РФ

2. Налоговый кодекс РФ

3. Гражданский кодекс РФ

4. Касьянова Г.Ю. Налогообложение ценных бумаг - М: АБАК 2009 г. - 31 стр.

5. Ковалева В.Д. Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами - М: Кнорус 2008 г. - 205 стр.

6. Краснослободцева Г.К. Учет ценных бумаг и валютных операций - М: Дашков и Ко 2009 г -428 стр.

7. Молчанов С.С. Налоги - М: Эксмо 2008 г. -512 стр.

8. Ряховский Д.И. Налоги и налогообложение - М: Эксмо 2006 г -335 стр.

9. Чалдаева Л.А. Ценные бумаги: общая характеристика, налогообложение, бухгалтерский учет - М: Магистр 2007 г - 382 стр.

10. Фомичева Л.П. Дивиденды: налоги при получении и выплате - М: Вершина, 2008 год - 120 стр.

11. Интернет