Министерство образования Российской Федерации

ГОУ

Всероссийский Заочный Финансово-Экономический Институт

Брянский филиал

Кафедра «Финансовый менеджмент»

Курсовая работа

по дисциплине:

«Финансы предприятий (организаций)»

Вариант № 1

Выполнила:

Студентка 4 курса

Факультет: финансово-кредитный

Специальность: финансовый менеджмент

Чистякова О. А.

Преподаватель:

Сердюкова И.Д.

Брянск 2009

Содержание

Введение

1. Финансовое планирование на предприятии

Расчетная часть

1.1 Плановая смета затрат на производство и реализацию

1.2 Разработка инвестиционного плана (бюджета) на 2009 год

1.3 Расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах

1.4 Расчет прироста устойчивых пассивов

2. Составление бюджета прибылей и убытков на 2009 год

2.1 Выбор варианта оптимизации прибыли

2.2 План распределения чистой прибыли

2.3 Составление бюджета доходов и расходов предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Приложение 6

Приложение 7

Приложение 8

Приложение 9

Приложение10

Приложение11

Введение

В современных условиях возникает объективная необходимость финансового планирования на микроуровне. Без внутрифирменного финансового планирования невозможно добиться высоких финансовых результатов на рынке сбыта.

Целью данной работы является составление краткосрочного оперативного финансового плана.

Для достижения главной цели решаются следующие задачи:

1. Составить смету себестоимости проданных товаров и услуг, предварительно выполнив расчеты по конкретным элементам затрат на их производство и реализацию.

Для решения этой задачи мы пользовались 25 главой Налогового Кодекса РФ, а именно делением затрат на 4 основных экономических элемента. Также решение данной задачи предполагает выделение из всех затрат те, которые относятся на себестоимость. При начислении амортизации применялись равномерный и линейный методы

В рамках этой задачи необходимо составить бюджет объемов продаж на год на основе рассчитанной себестоимости.

2. Составить бюджет капитальных вложений (инвестиций) предприятия на 2009 год. Источником финансирования инвестиций будут являться амортизационные отчисления за 2002-2008 гг.

3. Рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах на планируемый 2009 год, используя нормативный метод.

4. Рассчитать прирост устойчивых пассивов. Это значение будем использовать в качестве одного из источников финансирования потребности в собственных оборотных средствах.

5. Составить бюджет прибылей и убытков предприятия на планируемый год. Форма бюджета прибыли в соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 № 67 Н соответствует форме № 2 бухгалтерской отчетности.

6. Выбрать оптимальный вариант получения предприятием прибыли. В этой задаче определяется такой важный показатель в планировании как эффект производственного рычага.

7. Составить план распределения чистой прибыли.

8. Составить сводный плановый бюджет предприятия на 2009 год в форме баланса доходов и расходов, используя и увязывая между собой все предыдущие бюджеты.

Таким образом, данная КР работа представляет собой решение сквозной задачи по условному предприятию швейной промышленности.

1. Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

- воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

- предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

- служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

- обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

- выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;

- устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;

- соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;

- контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Финансовое планирование на предприятиях состоит из двух составных частей - текущего и оперативного планирования финансовой деятельности.

1. Текущее планирование финансовой деятельности заключается в разработке отдельных видов финансовых планов предприятия, составляемых на предстоящий год с разбивкой по кварталам. В процессе текущего финансового планирования на предприятиях разрабатываются обычно следующие виды финансовых планов:

- план доходов и расходов деятельности;

- план поступления и расходования денежных средств;

- балансовый план;

- план формирования и использования финансовых ресурсов. Степень детализации показателей каждого из видов финансового плана определяется предприятием самостоятельно с учетом объема и специфики его деятельности, а также действующей практики организации финансового и управленческого учета.

План доходов и расходов деятельности разрабатывается на первоначальном этапе текущего финансового планирования, так как ряд его показателей используется на последующих этапах. Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли от деятельности, остающейся в распоряжении предприятия в плановом периоде. В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов, издержек обращения, налоговых платежей за счет доходов и прибыли, балансовой и чистой прибыли предприятия.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на втором этапе текущего финансового планирования. Целью разработки этого плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода. Учитывая важную роль показателей этого плана в предотвращении угрозы банкротства предприятия, они рассчитываются обычно в разрезе кварталов, а в рамках предстоящего квартала - в помесячной разбивке. В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода (при этом сумма первых двух показателей должна соответствовать сумме последних двух показателей).

Балансовый план предприятия отражает прогноз состава его активов и структуры капитала и разрабатывается на третьем этапе текущего финансового планирования. Целью разработки балансового плана является определение возможного прироста отдельных активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей высокую финансовую устойчивость развития предприятия в предстоящем периоде.

При разработке балансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования его построения применительно к специфике конкретной организационно-правовой формы деятельности (общества с ограниченной ответственностью, акционерного общества и т.п.).

В процессе планирования структуры активов оптимизируется соотношение оборотных и внеоборотных их видов, а в составе оборотных активов - отдельных их групп по уровню ликвидности. При планировании структуры капитала оптимизируется соотношение собственных и заемных средств, а в составе заемных - средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе (эта оптимизация осуществляется с учетом избранной предприятием политики финансирования его активов).

План формирования и использования финансовых ресурсов разрабатывается на заключительной стадии текущего финансового планирования. Целью разработки этого плана является аккумуляция и целенаправленное расходование финансовых ресурсов, обеспечивающих экономическое развитие предприятия в предстоящем периоде.

В процессе текущего финансового планирования должна быть обеспечена взаимосвязь показателей всех четырех видов финансовых планов предприятия.

2. Оперативное финансовое планирование заключается в детализации разработанных текущих планов по направлениям хозяйственной деятельности предприятия, по отдельным хозяйственным операциям, по отдельным инвестиционным проектам и т.п. Оно предусматривает также разработку плановых финансовых показателей в разрезе более коротких интервалов времени (дней, недель, декад, месяцев). Основными видами оперативных финансовых планов предприятия являются:

- бюджет капитальных затрат и поступления средств (капитальный бюджет);

- бюджет текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет);

- график осуществления платежей (платежный календарь).

Капитальный бюджет разрабатывается на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией основных средств в разрезе отдельных инвестиционных проектов и т.п. Он состоит из следующих двух разделов:

- капитальные затраты;

- поступление средств.

Капитальные затраты представляют собой расходы по созданию или приобретению соответствующих материальных и нематериальных внеоборотных активов. К ним относят обычно первоначальную стоимость введенных в строй зданий и сооружений (или поэтапные расходы по их сооружению); стоимость новых видов машин и оборудования; стоимость приобретаемых нематериальных активов (патентов, "ноу-хау" и других) и т.п. Поступление средств при разработке капитального бюджета включает планируемый поток финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в разрезе отдельных источников.

Текущий бюджет разрабатывается по отдельным хозяйственным операциям или видам деятельности предприятия, не выходя по срокам за рамки одного квартала (в порядке конкретизации текущего плана доходов и расходов по торговой деятельности). Он состоит из следующих двух разделов:

- текущие расходы;

- доходы от хозяйственных операций (видов деятельности).

Текущие расходы представляют собой издержки обращения, связанные с осуществлением данной хозяйственной операции (смету текущих затрат по ней). Доходы от хозяйственной операции формируются в основном за счет реализации товаров, платных торговых услуг или других видов хозяйственной деятельности предприятия.

Оптимизация финансового состояния предприятия обеспечивается не только путем планирования важнейших показателей его финансовой деятельности, но и в процессе постоянного контроля за ходом реализации разработанных планов. Этот внутренний финансовый контроль на предприятии базируется на построении системы мониторинга текущей финансовой деятельности.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия и выражается в составлении финплана, как раздела общего бизнес-плана предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции, отражаемые в плане производства.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

- экономического анализа,

- нормативный,

- балансовых расчетов,

- денежных потоков,

- метод многовариантности,

- экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъёктом, либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Основой краткосрочного (1 год) оперативного планирования является составление прогнозных финансовых бюджетов предприятия. Бюджеты решают задачи распределения ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам существования предприятия. Бюджет - это оперативный финансовый план, составляемый до одного года или на год, который отражает расходы и поступления средств по всем видам деятельности предприятия (текущей, инвестиционной, финансовой). К основным краткосрочным финансовым бюджетам относятся:

- бюджет доходов и расходов;

- бюджет движения денежных средств;

- бюджет активов и пассивов будущего баланса.

Для организации эффективной системы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия предполагается следующая система бюджетов:

- бюджет материальных затрат;

- бюджет потребления энергии;

- бюджет фонда оплаты труда;

- бюджет амортизационных отчислений;

- бюджет производственных прочих расходов;

- бюджет коммерческих и управленческих расходов и т. п. Эта система бюджетов позволяет охватить весь денежный оборот предприятия. Бюджеты цехов и подразделений входят в сводный бюджет. Консолидированный бюджет представляется в форме доходов и расходов.

Система мониторинга финансовой деятельности представляет собой разработанный на предприятии механизм осуществления постоянного наблюдения за важнейшими текущими результатами этой деятельности в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры потребительского и финансового рынков. Основной целью разработки системы мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия является своевременное обнаружение отклонений фактических результатов этой деятельности от предусмотренных, вызывающих ухудшение финансового состояния предприятия; выявление причин, вызвавших эти отклонения, и разработка предложений по соответствующей корректировке отдельных направлений финансовой деятельности с целью ее нормализации и повышения эффективности.

В данной курсовой работе из-за большого объема расчетов - невозможно составить все оперативные бюджеты структурных подразделений (центров ответственности) помесячно или поквартально. Поэтому все расчеты оперативного характера будут выполняться на краткосрочный период, равный одному году (на конец планируемого года). При расчете объектов финансового планирования (выручки, затрат, потребности в оборотных средствах и т.д.) используются балансовый и нормативный методы финансового планирования, отдельные элементы операционного анализа (система "директ-костинг" [6, 147]) при оптимизации прибыли.

1.1 Плановая смета затрат на производство и реализацию продукции

Составление плановой сметы затрат на год по предприятию основано на расчетах показателей конкретных бюджетов структурных подразделений предприятий: бюджета материальных затрат, трудового бюджета, бюджета амортизационных отчислений и бюджета прочих расходов производства. Деление затрат на эти четыре группы производится в соответствии с главой 25 Налогового Кодекса РФ [1].

Приложение 1 после заполнения пустых ячеек таблицы можно считать бюджетом материальных затрат по ЦО №1, аналогично, Приложение 2 - бюджет материальных затрат по ЦО №2, Приложение 3- бюджет материальных затрат по ЦО №3. Бюджеты материальных затрат по ЦО представлен в таблицах 1-4, 8 [7, 17-39].

Таблица 1 - Бюджет материальных затрат по ЦО №1

Наименование показателя	Основные материалы	Всего по ЦО №1, тыс. руб.
	ткань, метры	ватин, метры	холст, метры	мех, шт.
1. Количество основных материалов для пошива пальто в плановом году	30000	30000	30000	10000
2. Запас материалов на начало планового периода (прибавляется к п.1)	9000	6000	10500	1100
3. Планируемые запасы материалов на конец года	6000	4500	9000	1000
4. Итого количество покупаемых основных материалов (п.1+п.2-п.3)	33000	31500	31500	10100
5. Покупная цена единицы основных материалов (руб.)	800	120	100	2000
6. Итого прямые матер. затраты, тыс. руб.(п.4*п.5/1000)	26400	3780	3150	20200	53530
7. Вспомогательные материалы, производств.
электроэнергия, запасные части к оборудованию (20 % от п. 6), тыс. руб.	5280	756	630	4040	10706
8. Транспортно-заготовительные расходы (10 % от пп. 6+7), тыс. руб.	3168	453,6	378	2424	6423,6
9. Комиссионное вознаграждения товарным биржам, тыс. руб.					1200
10. Оплата брокерских услуг, тыс. руб.					250
11. Всего сумма материальных затрат по бюджету ЦО №1 (пп. 6+7+8+9+10), тыс. руб.					72109,6

Таблица 2 - Бюджет материальных затрат по ЦО № 2

Наименование показателя	Основные материалы	Всего по ЦО №2, тыс. руб.
	ткань, метры	холст, метры
1. Количество основных материалов для пошива мужских костюмов в плановом году	20000	10000
2. Запас материалов на начало планового периода (прибавляется к п. 1)	6000	7000
3. Планируемые запасы материалов на конец года	4000	6000
4. Итого количество покупаемых основных материалов (п.1+п.2-п.3)	22000	11000
5. Покупная цена единицы основных материалов (руб.)	1000	100
6. Итого прямые материал. затраты, тыс. руб. (п.4*п.5/1000)	22000	1100	23100
7. Вспомогательные материалы, производств: электроэнергия, запасные части к оборудованию	4400	220	4620
(20 % от п. 6), тыс. руб.
8. Транспортно-заготовительные расходы (10 % от пп. 6+7), тыс. руб	2640	132	2772
9. Комиссионные вознаграждения товарным биржам, тыс. руб.			1100
10. Оплата брокерских услуг, тыс. руб.			250
11. Всего сумма материальных затрат по бюджету ЦО №2 (пп. 6+7+8+9+10), тыс. руб.			31842

Таблица 3 - Бюджет материальных затрат по ЦО №3

Наименование показателя	Основные материалы ткань, метры	Всего по ЦО №3, тыс. руб.
1. Количество основных материалов для пошива платьев в плановом году	200000
2. Запас материалов на начало планового периода (прибавляется к п. 1)	60000
3. Планируемые запасы материалов наконец года	40000
4. Итого количество покупаемых основных материалов (п.1+п.2-п.3)	220000
5. Покупная цена единицы основных материалов (руб.)	400
6. Итого прямые материал. затраты, тыс. руб. (п.4*п.5/1000)	88000	88000
7. Вспомогательные материалы, производств: электроэнергия, запасные части к оборудованию (20 % от п. 6), тыс. руб.	17600	17600
8. Транспортно-заготовительные расходы (10 % от пп. 6+7), тыс. руб.	10560	10560
9. Комиссионные вознаграждения товарным биржам, тыс. руб.		1100
10. Оплата брокерских услуг, тыс. руб.		200
11. Всего сумма материальных затрат по бюджету ЦО №3 (пп. 6+7+8+9+10), тыс. руб.		117460

Приложение 4 является бюджетом по оплате труда по каждому центру ответственности. При расчете расходов на оплату труда, произведенных в Приложении 4, принимается условие, что труд рабочих (основных и вспомогательных) оплачивается по сдельной системе, при этом учитывается общая (на весь объем выпуска) трудоемкость производства.



Таблица 4 - Бюджет расходов на оплату труда по всем ЦО

Наименование показателя	Ед. изм.	Величина показателя по ЦО	Всего расходов на оплату труда, тыс. руб.
		ЦО №1	ЦО №2	ЦО №3
1. Трудоемкость производства планируемого объема товаров по ЦО (цехам) за год	час	400000	300000	200000
2. Средний уровень почасовой расценки за единицу изготовления продукции	руб./час	20	20	15
3. Всего основная заработная плата за год (п.1*п.2/1000)	тыс. руб.	8000	6000	3000	17000
4. Дополнительная заработная плата (20 % от п.3)		1600	1200	600	3400
5. Премии производственным рабочим (40 % от пп.3+4)		3840	2880	1440	8160
6. Надбавка за работу в ночное время (10 % от п. 3)	тыс. руб.	800	600	300	1700
7. Итого расходов на оплату труда (пп.3+4+5+6)	тыс. руб.	14240	10680	5340	30260

Приложение 5 и Приложение 6 являются исходными регистрами информации об объектах амортизируемого имущества, принятых на учет до 01.01.02 г. и с 01.01.02 г. соответственно. Сведем эти два приложения в таблицу 5 [7, 21].

Таблица 5 - Регистр-расчет суммы начисленной амортизации

Наименование объекта	Дата приобретения	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Сумма амортизации, начисленная на 01.01.2002г., тыс.руб.	Сумма амортизации, начисленная с 01.01.2002г., тыс.руб.	Оставшийся срок полезного использования, лет	Норма амортизации (1/гр.6*100) в год, %	Остаточная стоимость имущества (гр.3-гр.4), тыс.руб.	Сумма начисленной амортизации (к плановому 2009 г.) (на основе гр.7,8) тыс.руб.
1. Производственное здание цехов (общее для всех ЦО-№ 1,2,3)	1993	500	300	-	11	9,09	200	200*1/11*7= 126
2. Пошивочное оборудование в:
- ЦО№1	1994	1500	1200	-	2	50	300	300
- ЦО №2	1995	1100	770	-	3	22	330	330
- ЦО №3	1996	1000	600	-	4	25	400	400
3. Прочее оборудование (столы закройщиков)	1994	200	160	-	2	50	40	40
4. Транспортные средства	1995	700	490	-	3	33	210	210
5. Технологическая линия раскроя, пошива и контроля качества:				45000*1/15*7= 21000 43500*1/15*7= 20300
- ЦО№1	2002	45000	-	-	15	6,6	-	18900
- ЦО №2		45000	-	-	15	6,6	-	18900
- ЦО №3	2002	43500	-	-	15	6,6	-	18270
ИТОГО	-	138500	3520	62300	-	-	1480	57476

На основе данных таблицы 5 рассчитаем планируемую сумму амортизационных отчислений. Эта сумма будет входить в плановую смету расходов (она не может быть источником финансирования; эта сумма ещё не начислена).

Для расчета планируемой суммы амортизационных отчислений составим таблицу 6. Учитывая результаты таблицы 5, объектами амортизируемого имущества будут являться: производственное здание цехов, пошивочное оборудование в ЦО №3 и три технологические линии раскроя, пошива и контроля качества (в ЦО №1, №2, №3).

При расчете суммы планируемой амортизации учитываем также нематериальные активы предприятия в размере 100 тыс. руб. на начало планируемого года с нормой амортизации 6,6 % (Приложение 6) [7, 37].

Таблица 6 - Расчет планируемой к начислению суммы амортизационных отчислений

Наименование объекта амортизируемого имущества	Первоначальная (остаточная) стоимость года, тыс. руб.	СПИ	Норма амортизации, % в год	Планируемая сумма амортизационных отчислений, тыс. руб.
1. Производственное здание цехов (общее для всех ЦО-№ 1,2,3)	200-126=74	4	25=1/(20-9-7)*100	18,5=(200-126)*1/4
2. Технологическая линия раскроя, пошива и контроля качества, ЦО №1	45000	15	6,6	3000=45000*1/15
2. Технологическая линия раскроя, пошива и контроля качества, ЦО №2	45000	15	6,6	3000=45000*1/15
3. Технологическая линия раскроя, пошива и контроля качества, ЦО №3	43500	15	6,6	2900=43500*1/15
4. Нематериальные активы	100		10	10
ИТОГО	133674			8928,5

Экономический элемент «Прочие расходы» включает в себя производственные затраты, не попадающие в элементы «Материальные затраты», «Расходы на оплату труда» и «Амортизационные отчисления». Их состав определен НК РФ в статье 264.

На основе Приложения 7, а, также учитывая отчисления на социальные нужды от зарплаты основных и вспомогательных рабочих (табл. 4), составим бюджет прочих расходов (табл. 7)., выделив из них 3 группы:

Таблица 7 - Бюджет прочих производственных расходов

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Расходы на текущий ремонт основных средств	125
1. Расходы на НИОКР 2. Расходы на сертификацию продукции 3. Расходы на лечение работников 4. Арендные платежи за имущество 5. Расходы на отопление и освещение помещений 6. Расходы на обязательное страхование имущества 7. Расходы по добровольному страхованию грузов	130 135 - 160 380 600 -
8. Отчисления на социальные нужды от заработной платы основных и вспомогательных рабочих (см. таблицу 4) (итог таблицы 4*(0,26+0,008))	8110
9 Налог на имущество (2,2 от среднегодовой стоимости основных средств)	1886
Всего прочих производственных расходов	11526

Поясним, как рассчитаны отчисления на социальные нужды:

Отчисления на социальные нужды состоят из единого социального налога и отчислений (взносов) на обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний. ЕСН рассчитываем по нормативу 26%. Тарифы взносов на страхование от несчастных случаев устанавливаются в зависимости от отнесения отраслей экономики к классу профессионального риска.

Всего выделено 22 класса, а тарифы меняются в пределах от 0,2% до 8,5%. Для легкой промышленности это значение - 0,8%.

Поясним, как рассчитан налог на имущество:

Первоначальная стоимость имущества составляет 138600 тыс. руб. (133500+5000+100=138600 тыс. руб.)

Стоимость имущества:

138600 - 63706 - 8928 + 19760 = 85726 тыс. руб.

Тогда налог на имущество составит

85726*2,2% = 1886 тыс. руб.

Просуммируем затраты по ЦО в таблице 8. Предполагаем, что прочие расходы распределяются между ЦО по удельной доле заработной платы основных рабочих данного ЦО в заработной плате этих рабочих в целом по предприятию.

Таким образом, на ЦО №1 приходится 47 % прочих расходов, на ЦО №2 - 35 %, на ЦО №3 - 18%.

Таблица 8 - Структура системы бюджетов предприятий

Наименование расходов бюджета	Размер бюджетов структурных подразделений, тыс. руб.	Итого сводный бюджет затрат по пред., тыс. руб.
	ЦО №1	ЦО №2	ЦО №3
1. Материальные затраты	72110	31842	117460	221411,6
2. Расходы на оплату труда	14240	10680	5340	30260
3. Амортизац. отчисления	3009	3009	2910	8928
4. Прочие расходы	7534	5610	2886	11526
ИТОГО бюджеты структурных подразделений	96893	51141	128596	272125,6

Для того, чтобы составить плановую смету расходов, необходимо разделить расходы на переменные и постоянные. К переменным относятся расходы, зависящие от изменений объемов производства товаров: материальные затраты, основная и дополнительная плата производственных рабочих, премии, отчисления на социальные нужды от этих видов оплаты труда. Постоянные расходы - это расходы, не зависящие или незначительно зависящие от изменений объемов производства: амортизационные отчисления на основные производственные фонды, расходы на ремонт оборудования, общехозяйственные и представительские расходы и др. Деление на переменные и постоянные расходы оформим в виде таблицы 9 [7, 33].

Таблица 9 - Переменные и постоянные расходы, тыс. руб.

Переменные расходы
1.Материальные затраты	221412
2. Расходы на оплату труда производственных рабочих	30260
3. Отчисления на социальные нужды ((0,26+0,008)*п.2)	8110
ИТОГО переменных расходов	259782
Постоянные расходы
1. Расходы на текущий ремонт основных средств 2. Расходы на сертификацию продукции 3. Расходы на лечение работников 4. Арендные платежи за имущество 5. Расходы на НИОКР 6. Налог на имущество (2,2 от среднегодовой стоимости основных средств) 7. Расходы на обязательное страхование имущества 8. Расходы по добровольному страхованию грузов Расходы на отопление и освещение помещений	125 135 - 160 130 1886 600 - 380
ИТОГО постоянных расходов	3416
ИТОГО расходов	263198

Составим бюджеты коммерческих и управленческих расходов (см. таблицы 10-11) [7, 41].

Управленческие расходы - расходы для нужд управления, не связанные непосредственно с производственным процессом: оплата труда административно-управленческого персонала и отчисления на социальные нужды от этой суммы, расходы на подготовку и переподготовку кадров, расходы на охрану предприятия, расходы на проведение аудита и др.

К управленческим расходам отнесем амортизационные отчисления. Коммерческие расходы - расходы, связанные со сбытом продукции: расходы на рекламу, транспортные средства, представительские расходы и т. п.

Таблица 10 - Бюджет коммерческих расходов, тыс. руб.

1. Расходы на рекламу	360
2.Расходы на реализацию товаров	350
3.Транспортные расходы	150
ИТОГО коммерческих расходов	860

Таблица 11 - Бюджет управленческих расходов, тыс. руб.

1. Заработная плата управленческого персонала	3450
2. Отчисления на социальные нужды от п.2	925
3. Расходы на командировку	120
4.Проче расходы (30% от п.1)	1035
ИТОГО управленческих расходов	5530

На основе таблиц 8 и 9 составим плановую смету производственных расходов и представим в таблице 12 [7, 15].

Таблица 12 - Годовая плановая смета расходов на производство и реализацию продукции по предприятию в целом

Наименование экономических элементов расходов	Сумма на год, тыс. руб.	Удельный вес, %
Материальные затраты	221412	80,0
Расходы на оплату труда	30260	10,9
Сумма начисленной амортизации	8928	3,2
Прочие производственные расходы	11526	5,9
ИТОГО расходов, в том числе:	272126	100
переменные	268710	93,9
постоянные	3416	6,1

Из таблицы 12 видно, что среди экономических элементов расходов наибольший удельный вес занимают материальные затраты (80,0 %), наименьший - амортизационные отчисления (3,2 %). Почти все затраты (93,9 %) зависят от объема производства.

После составления плановой сметы расходов составим план (бюджет) объема и себестоимости реализованной продукции (таблица 13). Данные таблицы 13, выделенные курсивом, рассчитываются по формулам, указанным в скобках в столбце «Наименование показателя» этой таблицы.

Поясним, каким образом рассчитывается себестоимость (п.3а таблицы 13). Пусть организация ведет учет организации затрат на производство по схеме разделения затрат на условно-постоянные и условно-переменные расходы. Тогда себестоимость формируется из прямых материальных затрат, прямых расходов на оплату труду, социальное страхование и обеспечение (относящееся к заработной плате, входящей в состав прямых расходов на оплату труда), производственные косвенные расходы.

То есть себестоимость формирует расходы, собираемые на счетах 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательное производство» и 25 «Общепроизводственные расходы». А расходы, собираемые на счетах 26 «Общехозяйственные расходы» и 44 «Расходы на продажу», не относятся на себестоимость.

Таким образом, себестоимость равна сумме производственных расходов (итог таблицы 12) за вычетом управленческих (итог таблицы 10) и коммерческих расходов (итог таблицы 11). Расчет объема и себестоимости реализованной продукции представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Расчет объема и себестоимости реализованной продукции

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Остаток готовых изделий на складе на начало планируемого года:
а) по себестоимости	501
б) по отпускным ценам	731
2. Прибыль в остатках нереализованной продукции (п.1б- п.1а)	230
3. Товарная продукция на планируемый год:
а) по себестоимости (итог табл. 12)	272126
б) по отпускным ценам	306700
4. Прибыль от выпуска товарной продукции (п.3б - п.3а)	34574
5. Остаток готовых изделий на складах на конец года:
а) в днях	1,5
б) по себестоимости (п.3а*п.5а/360)	1134
в) по отпускным ценам предприятия (п.3б*п.5а/360)	1278
6. Прибыль в остатках нереализованной продукции (п.5в - п.5.б)	144
7. Объем реализации продукции в плановом году:
а) по себестоимости (п.1а + п.3а - п.5б)	271493
б) по отпускным ценам (п.1б + п.3б - п.5в):	306153,08
С учетом НДС (18%)	361260
без учета НДС	306153

1.2 Разработка инвестиционного плана (бюджета) на 2009 год

Инвестиционный бюджет является планом технического развития предприятия, в котором задаются перспективные направления обновления или замены основных средств. В инвестиционном плане отражаются общий объем реальных инвестиций (капитальных вложений), направления их расходования и источники финансирования [6, с. 119].

В качестве источника финансирования инвестиционного плана рассматриваются амортизационные отчисления за оставшийся срок полезного использования старых основных средств и начисленная амортизация по объектам, введенным с 01.01.02 г, на начало планируемого периода.

Поскольку амортизационные отчисления за 2002-2008 гг. 57476 тыс. руб. превышают планируемые инвестиционные затраты 19760 тыс. руб., то других источников финансирования не требуется.

Направим 19760 тыс. руб. амортизационных отчислений на инвестиционные затраты.

Инвестиционный бюджет оформлен в виде таблицы 14 [7, 46].

Таблица 14 - Инвестиционный бюджет на 2009 год

Наименование показателя	тыс. руб.
НАПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ:
1. Строительно-монтажные работы	6000
2. Приобретение оборудования, требующего монтажа	4000
3. Приобретение оборудования, не требующего монтажа	5000
4. Проектно-изыскательные работы	2600
5. Прочие капитальные затраты	2160
ИТОГО капитальных вложений	19760
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ:
Амортизационные отчисления	19760
ИТОГО источников финансирования	19760

1.3 Расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах

При расчете норматива собственных оборотных средств (ОБС) используется прямой (нормативный) метод, широко применяемый в промышленности [10, 126].

Потребность предприятия в оборотных средствах определяется для средств, вложенных в производственные запасы (сырья и материалов), незавершенное производство, готовую продукцию, расходы будущих периодов и прочие материальные ценности. Для расчета будем использовать данные Приложения 10 и таблиц 8 и 13.

Потребность предприятия в оборотных средствах на производственные запасы определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях.

Потребность в ОБС по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму незавершенного производства в днях. По готовой продукции расчет выполняется аналогично - умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму ОБС по готовой продукции в днях. Потребность в ОБС по статье «Расходы будущих периодов» определяется исходя из суммы норматива на начало года и его роста или уменьшения в планируемом году. Нормативы, рассчитанные по вышеназванным видам оборотных средств, принимаются в размере их потребности. Общий по предприятию норматив (потребность) оборотных средств определяется суммированием всех частных нормативов ОБС. В финансовый план включается не общий норматив на конец года, а его изменение - прирост или уменьшение. Прирост ОБС увеличивает расходы финансовых ресурсов предприятия, а снижение ОБС уменьшает эти расходы. Расчеты сведем в таблицу 15.

Таблица 15 - Расчет потребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.

Виды нормируемых ОБС	Норма на начало планир. периода, тыс. руб.	Норматив ОБС на конец планируемого года	Прирост норматива, тыс. руб. (гр.5-гр.2)
		расход в день, тыс.руб.	норма запасав днях	норматив ОБС на конец года, тыс.руб.(гр.3*гр.4)
1	2	3	4	5	6
1. Производственные запасы	10831	615,03	50	30751,5	19920,5
2. Незавершенное производство	1250	766,6	4	3066,43	1816,43
3. Расходы будущих периодов	21	Изменение -2,1	18,9	-2,1
4. Готовая продукция	160	766,6	1	766,6	606,6
ИТОГО потребность в ОБС	12262			34854,53	22322,53
Источники финансирования потребности в ОБС:
1. чистая прибыль (итог табл.18)	21332
2. прирост устойчивых пассивов	1119

Таким образом, мы имеем прирост норматива ОБС в размере 22322,53 тыс. руб., что увеличивает расходы финансовых ресурсов.

1.4 Расчет прироста устойчивых пассивов

Наряду с собственными источниками средств (прибыль, амортизационные отчисления и т.п.) в распоряжении предприятия постоянно находится устойчивая кредиторская задолженность, которую можно приравнять к собственным источникам средств (устойчивые пассивы): переходящая задолженность по заработной плате с отчислениями, резерв предстоящих платежей и расходов и другие [10,131].

В данной работе рассматриваются только задолженности по заработной плате с отчислениями от неё. Величина минимальной задолженности работникам по заработной плате определяется по формуле [7, 58]:

З = ФОТ * d / Д, (1)

где З - минимальная задолженность по заработной плате, тыс. руб.;

ФОТ - планируемый на год фонд оплаты труда, тыс. руб. (таблица 12);

d - количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы (15 дней);

Д = 360 дней.

З₁ = 30260*15/360 = 1261 тыс. руб.

минимальная задолженность по заработной плате на конец планируемого года. Аналогично рассчитаем минимальную задолженность по отчислениям от заработной платы во внебюджетные фонды.

З₂ = 8110*15/360 = 338 тыс. руб.

Тогда общая задолженность на конец года равна:

З = З1+З2 = 1261+338 = 1599 тыс. руб.

Принимая условие, что фонд оплаты труда на начало планового года на 30% меньше, чем на конец, получаем, что прирос устойчивых пассивов равен:

0,7 * 1599 = 1119 тыс. руб.

Прирост этой задолженности увеличивает доходную часть финансового плана.

Прирост устойчивых пассивов (1119 тыс. руб.) будет являться источником финансирования потребности в ОБС, однако этой суммы не достаточно (прирост составляет 22322,53 тыс. руб.), поэтому другим источником финансирования будет являться чистая прибыль, которую мы рассчитаем ниже. Возможно, понадобится и кредит.

2. Составление бюджета прибылей и убытков на 2009 год

Бюджет прибылей и убытков позволяет составить прогноз всех прибыльных операций предприятия и проследить влияние на бюджет ранее составленных в работе планов. Для составления бюджета мы будем использовать таблицы 12 и 13, приложения 8 и 11. Для дальнейшего удобства составления бюджета выделим из данных приложения 11 следующие: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы, прочие операционные расходы, внереализационные расходы, внереализационные доходы (согласно ПБУ 9/99, 10/99) (таблица 16) [7, 51].

Таблица 16 - Операционные и внереализационные доходы и расходы, тыс. руб.

Операционные доходы
проценты к получению: проценты по банковским депозитам	41
доходы от ценных бумаг	70
доходы от участия в других организациях	50
прочие операционные доходы (доходы от реализации имущества)	40
Итого операционных доходов	201
Операционные расходы
проценты к уплате (расходы по обслуживанию собственных ценных бумаг)	20
прочие операционные расходы: 1. расходы от долевого участия в строительстве жилого дома)	60
3. расходы на оплату услуг банков	40
Итого операционных расходов	120
Внереализационные доходы
Итого внереализационных доходов	0
Внереализационные расходы
судебные издержки и арбитражные расходы	25
пени, штрафы, неустойки за нарушение хоздоговоров	32
убытки от хищения продукции	120
расходы на проведение ежегодного собрания акционеров	20
Итого внереализационных расходов	197

Составим бюджет прибылей и убытков. Форма бюджета в соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003г. №67Н соответствует форме №2 бухгалтерской отчетности. Такая форма бюджета позволяет выявить, от каких факторов зависит формирование плановой прибыли (убытка) на предприятии (таблица 17) [7, 54].

Таблица 17 - Бюджет прибылей и убытков на 2009 год, тыс. руб.

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, активов и аналогичных обязательных платежей)	306153
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	272126
3. Валовая прибыль (п.1-п.2)	34574
4. Коммерческие расходы (-)	860
5. Управленческие расходы (-)	5530
6. Прибыль (убытки) от продаж (п.3-п.4-п.5)	28184
7. Проценты к получению (+)	111
8. Проценты к уплате (-)	20
9. Доходы от участия в других организациях (+)	50
10. Прочие операционные доходы (+)	40
11. Прочие операционные расходы (-)	100
12. Внереализационные доходы (+)	0
13. Внереализационные расходы (-)	197
14. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 6±7,8+9±10,11±12,13)	28068
15. Отложенные налоговые активы (на основе индивидуального задания приложение 19, п. 12)	200
16. Отложенные налоговые обязательства (стр.15 *0,24)	48
17. Текущий налог на прибыль (стр.14*0,24 - стр.16)	6736
18. Чистая прибыль (п. 14-п. 17)	21332

Поясним, как получены результаты 15 и 16 строк таблицы 17. Отложенными налоговыми активами в данной работе считаются убытки предшествующего периода. Эти убытки, согласно статье 283 НК, могут уменьшить налогооблагаемую прибыль на всю сумму убытка. Уменьшим налогооблагаемую прибыль на всю сумму убытка 200 тыс. руб. (строка 15 табл.16).

Отложенные налоговые обязательства составляют сумму: 0,24* отложенные налоговые активы, т.е.

200*0,24 = 48 тыс. руб.

Итак, рассмотрим, какие расходы, не относящиеся на себестоимость, более всего уменьшают валовую прибыль. Поделив соответствующие суммы расходов на валовую прибыль, получаем, что коммерческие расходы составляют 2,9% валовой прибыли, управленческие - 18,7%, операционные - 8,3%, внереализационные - 0,6%. Таким образом, управленческие расходы более всего уменьшают валовую прибыль, внереализационные - менее всего.

2.1 Выбор варианта оптимизации прибыли

Для планирования максимально возможного объема прибыли целесообразно, используя опыт западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации с переменными и постоянными затратами. Прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат. Это позволяет определить «эффект производственного рычага», который означает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.

Сила воздействия производственного рычага рассчитывается по следующей формуле [7, 67]:

(2)

Значение переменных издержек берем из таблицы 9. Таким образом, сила воздействия операционного рычага в исходном равна:

С = (306153-259782)/ 28184 = 1,65.

Исходя из силы «эффекта производственного рычага» [6, 146], можно сделать вывод, чем выше удельный вес постоянных затрат и ниже переменных при неизменной выручке от реализации, тем сильнее «эффект производственного рычага». Однако это не означает, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходы от реализации, так как в случае сокращения выручки от реализации предприятие может понести большие убытки.

В данной работе рассматриваются 3 хозяйственные ситуации изменения выручки, переменных и постоянных затрат (таблица 18), из которых надо выбрать оптимальную.

Таблица 18 - Выбор варианта оптимизации прибыли

Наименование показателей	Исходный вариант	I вариант	II вариант	III вариант
1. Выручка от реализации		^ 10 % и более	^ 8 %	v 8 %
без НДС, тыс. руб.	306153	336768	330645	281660
2. Переменные расходы,		^ 10 % и более	^ 8 %	v 8 %
тыс. руб.	268710	295581	290207	247213
3. Постоянные расходы, тыс. руб.	3416	не меняются3416	^ 2 % 3484	не меняются 3416
4. Валовая прибыль,	28184	^ 15,7 % и более	^ 11,4 %	v 8,1 %
тыс. руб.		32609	31397	25901

I-ая и II-ая ситуации - оптимистические, предполагают доиспользование производственных мощностей предприятия и рост спроса на его продукцию, что способствует увеличению выручки от реализации. При этом увеличиваются переменные расходы и частично (для II-ой ситуации) постоянные.

Рассмотрев три различных варианта оптимизации прибыли, необходимо выбрать оптимальную ситуацию, обеспечивающую наибольший прирост прибыли. Таким вариантом является первый: увеличение выручки от реализации и переменных затрат на 10%, при неизменных постоянных расходах. Такой вариант обеспечит увеличение валовой прибыли (выручка-себестоимость = валовая прибыль) на 15,7%.

Выбранный вариант оптимизации прибыли имеет определённые недостатки: он связан с риском затоваривания, т.к. увеличенный объём произведённой продукции труднее продать без снижения цены реализации.

2.2 План распределения чистой прибыли

Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, может быть использована на различные производственные и социальные цели. При этом предприятие может формировать из чистой прибыли целевые денежные формы: фонды накопления потребления, социальной сферы, резервный фонд [10, 229].

Для расчета нового значения чистой прибыли воспроизведем таблицу 19, но для данных выбранного в прошлом пункте оптимального варианта.

Расчет чистой прибыли для оптимального варианта представим в таблице 19 [7,73].

Таблица 19 - Расчет чистой прибыли по оптимизированному варианту

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, активов и аналогичных обязательных платежей)	336768
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	298997
3. Валовая прибыль (п.1-п.2)	37771
4. Коммерческие расходы	860
5. Управленческие расходы	5530
6. Прибыль (убытки) от продаж (п.3-п.4-п.5)	31381
7. Проценты к получению (+)	111
8. Проценты к уплате (-)	20
9. Доходы от участия в других организациях (+)	50
10. Прочие операционные доходы (+)	40
11. Прочие операционные расходы (-)	100
12. Внереализационные доходы (+)	0
13. Внереализационные расходы (-)	197
14. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 6±7,8+9±10,11±12,13)	31265
15. Отложенные налоговые активы (на основе индивидуального задания приложение 19, п. 12)	200
16. Отложенные налоговые обязательства (стр.15 *0,24)	48
17. Текущий налог на прибыль (п. 17 табл.15)	7504
18. Чистая прибыль (п. 14-п. 17)	23761

Распределение чистой прибыли по оптимизированному варианту представлено в таблице 20 [7, 76].

Таблица 20 - План распределения чистой прибыли по оптимизированному варианту

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Чистая прибыль (по оптим. варианту)	23761
2. Направления использования чистой прибыли	24771
а) на формирование резервного фонда (5% от п.1)	925
б) на цели социального развития предприятия:	1569
- материальная помощь	610
- премирование	200
- содержание детских и медицинских учреждений	279
- на жилищное строительство	60
- на приобретение путевок	120
-прочие социальные нужды	300
в) потребность в ОБС	22322,53
3. Непокрытый убыток	-5026

В пункте 2.2 рассчитана потребность предприятия в оборотных средствах, которая составляет 22322,53 тыс. руб. Источником финансирования является прирост устойчивых пассивов в размере 1198 тыс. руб. Можно выделить чистую прибыль в размере 19745 тыс. руб. на потребность в ОБС. Но для финансирования оборотных средств придется взять кредит в сумме 2004 тыс. руб. сроком на 12 месяцев под 14% годовых

Таблица 21 - График платежей, руб.

Месяц платежа	Кредит	Проценты по кредиту	Ежемесячный платеж	Остаток ссудной задолженности
1-й месяц	283750.00	39180.82	322930.82	3121250.00
2-й месяц	283750.00	35915.75	319665.75	2837500.00
3-й месяц	283750.00	32650.68	316400.68	2553750.00
4-й месяц	283750.00	29385.62	313135.62	2270000.00
5-й месяц	283750.00	26120.55	309870.55	1986250.00
6-й месяц	283750.00	22855.48	306605.48	1702500.00
7-й месяц	283750.00	19590.41	303340.41	1418750.00
8-й месяц	283750.00	16325.34	300075.34	1135000.00
9-й месяц	283750.00	13060.27	296810.27	851250.00
10-й месяц	283750.00	9795.21	293545.21	567500.00
11-й месяц	283750.00	6530.14	290280.14	283750.00
12-й месяц	283750.00	3265.07	287015.07	0.00
ИТОГО за год		254675.34	3659675.34

2.3 Составление бюджета доходов и расходов предприятия

Составление бюджета доходов и расходов является отправной точкой процесса сквозного бюджетирования на любом предприятии. Этот бюджет представляет собой расчетную оценку доходов и расходов, а также их структуру на предстоящий период.

Бюджет доходов и расходов предприятия на 2009 год представлен в таблице 22 [7,82].

Таблица 22 - Бюджет доходов и расходов предприятия

Доходная часть бюджета	Сумма, тыс. руб.	Расходная часть бюджета	Сумма, тыс. руб.
1. Выручка от реализации продукции, без НДС	336768	1. Себестоимость реализуемой продукции	303608
2. Доходы по ценным бумагам	70	2. Расходы на выплату налогов:
		налог на прибыль	5023
3. Доходы от реализации имущества	40		5023
4. Доходы от долевого участия	50	3. Отчисления в резервный фонд	925
5. Прирост устойчивых пассивов	528	4. Расходы на финансирование капитальных затрат	19760
6. Доходы, начисленные по банковским депозитам	41	5. Прочие расходы	572
7. Прочие доходы	63706	Расходы от долевого участия в строительстве дома	60
Начисленная амортизация за 7 лет	63706	Судебные издержки и арбитражные расходы	25
8. Краткосрочные кредиты банков	2004	Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоздоговоров	32
		Убытки от хищения продукции	120
		Расходы по обслуживанию собственных ценных бумаг	20
		Расходы на оплату услуг банков	40
		Расходы на проведение ежегодного собрания акционеров	20
		Проценты по краткосрочному кредиту	255
ВСЕГО доходов	403207	ВСЕГО расходов	329888
Превышение доходов на расходами (профицит бюджета)	73319

Таким образом, предприятие имеет профицит бюджета в размере 73319 тыс. руб.

Сделаем вывод о рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Для этого рассчитываются следующие показатели:

1. Рентабельность выручки - отношение прибыли от реализации к выручке от реализации

- для изначального варианта:

Рентабельность выручки = прибыль от реализации*100 % / выручка от реализации = 23133*100/306153 = 7,5 %

- для оптимального варианта:

Рентабельность выручки = прибыль от реализации*100 % / выручка от реализации = 26770*100/306768 = 7,9 %

Рентабельность выручки для выбранного оптимального варианта выше, чем для первого случая.

Для оптимального варианта мы можем сказать, что предприятие имеет 7,9 руб. прибыли от реализации на 100 руб. выручки.

2. Рентабельность предприятия - отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции.

- для изначального варианта:

Рентабельность предприятия = прибыль от реализации*100 % / себестоимость продукции = 23133*100/276630 = 8,3 %

- для оптимального варианта:

Рентабельность предприятия = прибыль от реализации*100 % / себестоимость продукции = 26770*100/303680 = 8,8 %

Как и в случае рентабельности выручки, рентабельность предприятия для выбранного оптимального варианта выше, чем для изначального случая.

Предприятие имеет 8,8 руб. прибыли от реализации на 100 руб. себестоимости продукции.

Рассчитанные показатели рентабельности подтверждают, что выбранный нами оптимальный вариант прибыли предпочтительнее, чем изначальный.

3. Ликвидность предприятия - характеризуется наличием излишка денежных средств на конец года, который мы наблюдаем в размере 73319 тыс. руб.