Инвестиционная политика Казахстана в условиях глобализации

В то же время глобализация вызывает угрозу устойчивому и безопасному развитию экономики страны. Усиливая взаимозависимость национальных экономик, она делает их уязвимыми для различных негативных процессов, происходящих на мировых товарных и финансовых рынках. В частности, это имеет отношение к финансовому рынку, который в наибольшей степени интернационализирован, отличается высокой нестабильностью и скоростью ее распространения. Особенно глобализация вызывает угрозу для стран Центральной Азии. Реальность такова, что мировой рынок отвел Казахстану и другим Центрально-азиатским государствам роль сырьевых стран. Получив независимость, эти государства, особенно Казахстан, направили свои усилия на привлечение иностранного капитала для развития своей экономики, прежде всего в отрасли добывающей промышленности, которые были способны обеспечить быструю валютную отдачу (нефтегазовая отрасль, золото). На сегодняшний день целесообразным является переход от экономики сырьевой направленности к индустриально-инновационной.

Опыт зарубежных стран свидетельствует, что проведение инвестиционной политики, учитывающей фактор глобализации, положительно влияет на развитие экономики. Высокие темпы экономического роста в Китае во многом обусловлены проведением финансовой политики, обеспечившей дополнительный приток прямых иностранных инвестиций.

В этой связи Казахстан должен выработать и проводить взвешенную политику использования процессов, связанных с глобализацией мировой экономики, преследуя свои стратегические интересы: конкурентоспособность, уменьшение издержек производства, повышение производительности труда, развитие технологической кооперации и участие в международном разделении труда. В этих условиях возникает необходимость в выработке системы стратегических приоритетов в расходовании государственных средств, основанной на поддержке конкурентных преимуществ национальной экономики.

В финансовой политике многих развитых стран мира прослеживается тенденция, связанная с постепенным сокращением бюджетных инвестиций в отрасли материального производства и концентрацией ресурсов на производстве коллективных благ, отвечающих интересам всего общества. Такими сферами являются образование, здравоохранение, культура и искусство.

В рамках индустриально-инновационной стратегии развития Казахстана до 2015 года целью экономической политики является достижение устойчивого развития страны путем диверсификации отраслей экономики, способствующей отходу от сырьевой направленности, подготовка условий для перехода в долгосрочном плане к сервисно-технологической экономике.

В условиях глобализации мировой экономики Казахстан сталкивается с рядом проблем:

- сырьевая направленность экономики;

- слабая интеграция в мировую экономику;

- слабая межотраслевая и межрегиональная экономическая интеграция внутри страны;

- низкая производительность обрабатывающей промышленности;

- невысокий потребительский спрос на товары и услуги на внутреннем рынке;

- неразвитость производственной и социальной инфраструктуры;

- износ основных фондов в обрабатывающих отраслях экономики;

- общая техническая и технологическая отсталость предприятий;

- отсутствие эффективной связи науки с производством;

- низкие расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

- слабая адаптированность отечественной науки к условиям рыночной экономики, отсутствие действенных механизмов доверия научно-технологической продукции до уровня товара и как следствие низкий в целом уровень инновационных предложений;

- отсутствие современной системы подготовки и переподготовки специалистов и рабочих кадров;

- отсутствие для отечественных финансовых институтов стимулов к инвестициям в обрабатывающие секторы экономики;

- низкий экономический интерес иностранных инвесторов к обрабатывающей промышленности;

- несоответствие менеджмента задачам адаптации экономики к процессам глобализации и переходу к сервисно-технологической экономике [9].

При этом целями государства являются:

- достижение устойчивого развития страны путем диверсификации отраслей экономики, способствующей отходу от сырьевой направленности;

- подготовка условий для перехода в долгосрочном плане к сервисно-технологической экономике.

- производство конкурентоспособных и экспортоориентированных товаров, работ и услуг в обрабатывающей промышленности и сфере услуг,

- внедрение международных стандартов качества на производимую продукцию.

В целях активизации работы по привлечению прямых инвестиций в обрабатывающую промышленность, развития производств с высокой добавленной стоимостью, создания новых высокотехнологичных и экспортоориентированных производств были созданы специализированные институты развития: Инвестиционный фонд Казахстана, который способствует созданию казахстанских компаний, производящих товары с высокой добавленной стоимостью, путем долевого неконтрольного участия в капитале; Национальный инновационный фонд, основной целью которого является создание инновационной инфраструктуры, стимулирование развития венчурного финансирования, финансирование научных исследований и инновационных проектов; Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций по содействию экспорту товаров и услуг казахстанских производителей путем страхования и перестрахования политических и регулятивных рисков [10].

В настоящее время достигнута высокая капитализация этих институтов. Размер уставного капитала Банка развития составляет 37,7 млрд. тенге, Инвестиционного фонда - 23 млрд. тенге, Инновационного фонда - 3 млрд. тенге, Государственной корпорации по страхованию экспортных кредитов и инвестиций - 7,7 млрд.тенге.

Данные институты проводят политику инвестирования в создание новых и развитие действующих производств с высокой добавленной стоимостью и поддержку научных и научно-технических исследований и разработок на основе комплексного анализа перспективных отраслей, выявления наиболее важных их элементов [11].

Важными факторами развития инвестиционного потенциала в Казахстане являются бюджетные средства и активы банковской и накопительной пенсионной системы. Особое значение приобретают прямые иностранные инвестиции, валовый объем которых за период 1993-2002 гг. составил более 21 млрд. дол. Без участия иностранных инвесторов невозможна реализация крупных проектов в нефтегазовой сфере и металлургической промышленности, являющихся базовыми отраслями национальной экономики.

Реализация стратегии базируется на следующих принципах:

- партнерство с частным сектором;

- направленность инвестиционных и инновационных предложений на повышение конкурентоспособности товаров и услуг, производимых в несырьевых отраслях промышленности;

- государственная финансовая и иная поддержка реализации проектов, направленных на модернизацию промышленности, гласность и транспорентность процедур по ее оказанию;

- комплексных характер мер государственной поддержки отраслей, обеспечивающих развитие цепочки добавленных стоимостей;

- обеспечение равных конкурентных условий и здоровой конкурентной среды;

- отсутствие льгот и преференций индивидуального характера;

- нацеленность индустриальной политики на формирование конкурентных преимуществ экономики.

В соответствии со Стратегией индустриально-инновационного развития на 2003-2015 гг., цель государственной инвестиционной политики в Казахстане - определение источников финансирования и соответствующих механизмов поддержки и привлечения инвестиций в те сферы, которые являются непривлекательными для частных инвесторов и которые невозможно осилить без государственного вмешательства. В рамках стратегии предполагается использование всех возможных механизмов государственной инвестиционной политики.

Инвестиционная политика государства в долгосрочной перспективе, прежде всего, направлена на стимулирование притока отечественных и иностранных инвестиций в приоритетные секторы экономики, рационализацию и эффективное использование государственных инвестиций, мобилизацию внутренних сбережений.

Проведение государственной инвестиционной политики в условиях глобализации должно сочетать комплекс мер по стимулированию частных и осуществлению государственных инвестиций в целях развития несырьевых отраслей экономики. Для этого необходимо совершенствовать методы привлечения инвестиций в такие отрасли, как агропромышленный комплекс, легкая и пищевая промышленность, машиностроение, обработка металлов, промышленность строительных материалов, химическая и нефтехимическая промышленность [11].

Ежегодно Президент РК Н.А. Назарбаев обращается к народу Казахстана с ежегодным посланием. В этом году главной темой послания "Новый Казахстан в новом мире" стало 10-летие Стратегии "Казахстан 2030". В качестве главных приоритетов Нового этапа всесторонней модернизации Казахстана Президентом определены 30 важнейших направлений внутренней и внешней политики. Восьмым направлением стала "Диверсификация экономики и развитие несырьевого сектора". В нем говорится: "Правительство должно уделить особое внимание реализации "прорывных" инвестиционных проектов в приоритетных несырьевых секторах экономики.

Мы должны перейти от "роста накоплений" к "управлению ростом", что означает, прежде всего, проведение инвестиционной политики, направленной на развитие инфраструктуры и дальнейшей индустриализации экономики Казахстана.

Во-первых, Правительство должно создать условия для развития новых технологичных и системообразующих производств с реальным мультипликативным эффектом. Такие производства могут включить, например, нефтегазовое машиностроение; производство специальных сплавов; производство биохимической и нефтехимической продукции; перерабатывающих производств пищевой, текстильной, сельхозпродукции; производство строительных материалов и другие.

Во-вторых, в области аграрной политики Правительство должно реализовать программы устойчивого развития агропромышленного комплекса за счет роста производительности и доходности его отраслей, развития национальных конкурентных преимуществ отечественной продукции.

В-третьих, совершенствовать законодательную базу и осуществлять комплексный мониторинг недропользования и исполнения обязательств недропользователей.

В-четвертых, Правительство должно подготовить действенные меры по развитию казахстанского сервисного рынка в сферах недропользования, машиностроения и тяжелой индустрии" [12].

Государство может и должно выступать катализатором и инициатором в вопросах повышения конкурентоспособности экономики и способствовать модернизации частных предприятий, вовлекая их в инновационные процессы и тем самым создавая и улучшая производственный и конкурентный потенциал.

К сожалению, сегодня мы можем предложить рынку только сырье. Для того чтобы не стать сырьевым придатком развитых стран, не зависеть только от нефти и других ресурсов, сохранить позитивную динамику экономики следует при разработке прогнозов развития экономики учитывать факторы страновой конкурентоспособности: внутренний экономический потенциал, внешнеэкономические связи, государственное регулирование, развитость кредитно-финансовой системы, инфраструктуру рынка, систему управления, научный потенциал, трудовые ресурсы.

Учет этих факторов требует широкомасштабных исследований рынка, внедрения маркетинговых подходов на стратегическом, глобальном уровне, совершенствование менеджмента, подготовку специалистов, ориентированных на работу в условиях жесткой конкуренции [13].

Казахстан является привлекательной страной для иностранных инвесторов, прежде всего, за счет наличия значительных запасов природных ресурсов. По состоянию на январь-сентябрь 2006 г. валовый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана превысил 7 млрд. долл. США, что выше уровня аналогичного периода 2005 года на 61,4%.Однако доля обрабатывающей промышленности в структуре привлеченных инвестиций все еще мала - 6,5% от валового притока. Поэтому работу по совершенствованию инвестиционного климата следует сосредоточить на повышении привлекательности обрабатывающего сектора. Налицо явный дисбаланс, который не только консервирует сырьевую направленность экономики, но и проводит к ее дальнейшему усилению [14].

Оценивая внешнеэкономическую политику государства, приходится констатировать, что в ближайшие годы в стратегии развития экономики Казахстана будет преобладать экспортная ориентация сырьевого сектора (нефть, черные и цветные металлы, сельскохозяйственная продукция и др.). Обрабатывающая промышленность республики сегодня неконкурентоспособна, и потребуется время, чтобы провести мероприятия и осуществить инвестиции, которые позволят, производит высококачественную продукцию.

К тому же, сырьевые ресурсы, как правило, являются невозобновляемыми. Следовательно, необходимо учитывать их ограниченность и необходимость сбережения экспортных доходов в пользу будущих поколений, что является одной из необходимых мер обеспечения устойчивого развития экономики страны.

Таким образом, на современном этапе представляется целесообразным проводить внешнеэкономическую политику страны, ориентированную на увеличение объемов и совершенствование структуры экспорта, а также защиту внутреннего рынка от некачественных, демпинговых и субсидированных товаров; создание благоприятного климата для притока прямых инвестиций, в особенности в развитие обрабатывающей промышленности; развитие со всеми странами взаимовыгодных торгово-экономических отношений.

Из таблицы 2 видно, что в настоящее время структура инвестиций в строительство объектов промышленности такова, что их основная масса направлена в сырьевые отрасли, которые характеризуются неустойчивостью, поскольку зависят от коньюктуры мирового рынка и спроса на нефть и отдельные виды сырья. За последние года в развитие ряда обрабатывающих отраслей промышленности (без учета отраслей металлургии, пищевых продуктов и напитков) вкладывалось от 131012 до 263078 млн. тенге (21%) ежегодно, тогда как в нефтедобывающую отрасль - от 439649 до 475512 млн. тенге (70%).

Таблица 2 - Инвестиции в основной капитал по отраслям промышленности млн. тенге

Значительный удельный вес в частных инвестициях занимают инвестиции в недропользование. Они могут оказать значительный мультипликативный эффект на развитие других отраслей экономики, если при заключении контрактов с недропользователями оговаривать обязательства инвестора по вложению части доходов в создание и развитие сопутствующих перерабатывающих производств, по размещению заказов на поставку оборудования и запасных частей у отечественных производителей.

В настоящее время отрасли обрабатывающей промышленности, и тем более инновационного сектора, остаются непривлекательными для частных инвесторов. Поэтому важной задачей государства является создание благоприятного инвестиционного климата для привлечения частных инвестиций в обрабатывающие отрасли экономики.

Кроме того, инвестиционная политика после определения потенциала каждого из производств должна сконцентрировать усилия на более узком участке несырьевого сектора экономики Казахстана. Только в этом случае возможно появление нескольких новых мощных отраслей способных в долгосрочной перспективе вместе с добывающим сектором составить основу казахстанской экономики.

Другими словами, инвестиционные и административные ресурсы государства ограничены, и распыление всех ресурсов на большое количество отраслей может привести лишь к появлению ряда среднеразвитых отраслей с высокой добавленной стоимостью, но с относительно невысоким уровнем конкурентоспособности в международном масштабе [11].

Говоря о другой стороне влияния глобализации на инвестиционную политику, нужно сказать о следующем. В Казахстане практически с момента обретения независимости была сделана ставка на приток свободных капиталов извне. Политика привлечения иностранных инвестиций была возведена в ранг важной государственной задачи не случайно. Экономика Казахстана, развивавшегося в бытность СССР как сырьевой придаток промышленно развитых регионов на западе страны, могла просто не устоять под прессом в одночасье свалившихся на нее негативных последствий распада единой экономической системы. Наряду с процессом рыночных преобразований уже тогда была очевидной необходимость исправления сложившейся диспропорции на основе структурной перестройки экономики, или, выражаясь сегодняшним языком, ее диверсификации. Однако в то время на основе только собственных ресурсов осуществить подобное было весьма сложно, по крайней мере, пришлось бы затратить гораздо больше времени, что в условиях экономического спада и нарастания кризисных явлений равносильно непозволительной роскоши. В итоге было принято решение представить Казахстан в глазах мирового сообщества как привлекательное для инвестиций место, активно привлекать инвесторов в наиболее важные отрасли страны, прежде всего в нефтегазовую и металлургическую. Проекты в этих сферах способствовали развитию других отраслей экономики, и сегодня видно, что такая политика себя оправдала [15].

В целом инвестиционная политика Казахстана должна способствовать укреплению конкурентоспособности отечественной экономики в условиях глобализации мирового хозяйства, что в свою очередь предусматривает формирование благоприятного инвестиционного климата. Бюджетные средства следует направить в те сферы, которые будут способствовать формированию и увеличению конкурентных преимуществ Казахстана в глобальной экономике. Прежде всего, это относится к инвестициям в "человеческий капитал", развитие науки и формирование инфраструктуры, которые закладывают долгосрочный фундамент для дальнейшего экономического роста.

2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

2.1 Анализ инвестиционной политики РК

За годы независимости инвестиционная политика в нашей стране претерпела много изменений. Говоря о последних годах, то изменения были в положительную сторону, чему способствовали активные усилия руководства страны по совершенствованию деловой среды, сохранению макроэкономической и социально-политической ситуации, структурные реформы в экономике, последовательное обновление законодательства.

С 2000 г. в Казахстане впервые за годы реформ отмечались устойчивые темпы роста экономики. В два раза, в основном за счет расширения экспорта, увеличился внешнеторговый оборот. Почти на треть выросли инвестиции в основной капитал. Это сказалось на промышленном производстве, которое выросло на 16%, увеличились доходы населения. Валовой внутренний продукт (ВВП) на душу населения за 2000 г., по оперативным данным, составил 1228,3 долл. США, а в 2006 году - 5083 долл. США.

Переход к рынку с 1992-го по 1999 г. для Казахстана стал периодом нестабильного развития государства, связанного с периодическими кризисными явлениями. Начиная с 1992-1995 гг. в республике наблюдался спад производства. Некоторая стабилизация макроэкономических показателей произошла в 1996-1997 гг., она выразилась в росте ВВП - соответственно на 0,5% и 1,7% к предыдущему году. Увеличение ВВП стало результатом следующих основных факторов: снижение инфляции, приватизации государственной собственности, притока иностранных инвестиций, которые оживили предприятия, в особенности в нефтедобывающей отрасли и цветной металлургии. Несмотря на наблюдавшийся рост в первом полугодии 1998 г., на итоговые показатели 1998 г. сильно повлияли российский и азиатский кризисы, а также неблагоприятные погодные условия (засуха практически во всех регионах республики). Реальный объем ВВП в 1998 г. снизился на 1,9% по отношению к 1997 г.

Начавшийся во втором полугодии 1998 г. спад экономики продолжался до второй половины 1999 г., а с середины 1999 г. наметилось значительное оживление в отраслях, производящих товары.

Уровень экономического развития и структурные сдвиги валового внутреннего продукта за указанные периоды можно проследить по изменениям показателей в таблицах 3 и 4.

Для стабилизации экономического положения в республике необходимо решить ряд важных проблем, основной из которых является модернизация структуры промышленного производства.

За годы экономической реформы структура промышленности Казахстана претерпела ряд изменений - возрос удельный вес отраслей, связанных с добычей и переработкой нефти и газа, продукции черной и цветной металлургии. Доля перерабатывающих отраслей значительно снизилась, данную тенденцию можно проследить в таблице 5. К последним следует отнести машиностроительную, химическую и нефтехимическую отрасли, легкую промышленность. Произошедшие в течение последних лет структурные изменения в промышленности Казахстана могут явиться в будущем одной из причин падения экономического роста в республике [16].

Таблица - 3 Изменение структуры валового внутреннего продукта, %

Таблица - 4 Основные показатели экономического развития Республики Казахстан

Ключевым фактором экономического роста любого государства являются инвестиции в основной капитал. Наличие и величина объемов освоения инвестиций на создание и воспроизводство основных средств являются показателем финансовых и инвестиционных возможностей предприятий. Опыт Казахстана в привлечении инвестиций является примером развития региона бывшего Советского Союза как одного из главных государств-рецепиентов иностранного капитала среди стран СНГ.

Таблица - 5 Структура промышленности Казахстана, %

За период независимости в экономику республики привлечено более 40 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций, а именно за период с 1993 по сентябрь 2006 год валовый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана составил 47,9 млрд. долл. США. При этом за январь-сентябрь 2006 года этот показатель составил 7,1 млрд. долл. США, что выше уровня аналогичного периода 2005 года на 61,4%. По объемам освоения их на душу населения Казахстан лидирует среди стран СНГ. При этом собственные внутренние инвестиции в основной капитал составляют порядка 70 миллиардов долларов. В 2006 году объем инвестиций вырос в 14 регионах. Только на жилищное строительство было направлено 324,8 миллиарда тенге инвестиций, что на 21,7 % больше, чем в 2005-м, введено в эксплуатацию 6,2 миллиона квадратных метров жилой площади (в 1,2 раза выше уровня 2005 года). Высокие темпы развития экономики сохраняются и в нынешнем году.

В 2003 году принят новый закон "Об инвестициях", в котором были сохранены все оправдавшие себя и положительно зарекомендовавшие положения раннего инвестиционного законодательства, учтен международный опыт стимулирования и поддержки инвестиций (информация о государственной поддержке инвестиций прилагается). Принципиально новыми положениями данного закона стали обеспечение равенства прав отечественных и иностранных инвесторов, усовершенствование механизмов разрешения инвестиционных споров и др.

Необходимо отметить, что в новом законе закреплен принцип стабильности ранее заключенных контрактов с иностранными инвесторами.

Сохранён принцип поддержки приоритетных для государства 237 видов деятельности (среди которых - обрабатывающая промышленность, машиностроение, сельское хозяйство, транспорт, коммуникаций и многие другие) путем предоставления инвестиционных преференций.

Они предусмотрены в виде инвестиционных налоговых льгот на срок до 10 лет, освобождения от уплаты таможенных пошлин, а также предоставления государственных натурных грантов.

С момента вступления в силу Закона Республики Казахстан "Об инвестициях" (январь 2006 года) заключено 274 контракта на общую сумму 3,4 млрд. долл. США. Из них, в 2004 году заключено 84 контрактов на сумму 811,2 млн. долл. США.

Общий объем инвестиционных проектов, реализуемых с использованием преференций, в настоящее время превышает 4,8 млрд. долл. США по 304 контрактам.

Инвесторы знают, что сегодня Казахстан - надежный партнер, гарантирующий стабильность и обеспечивающий взаимовыгодное сотрудничество.

Показателем, отражающим картину постоянного улучшения инвестиционного климата, является стабильный рост объема инвестиций в основной капитал (ИОК). За 2005 год, данный показатель составил 2 205 217 млн. тенге и вырос на 22,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2004 года (1 530 млрд. тенге). Темпы роста ИОК в сравнении с 1993 к 2005 году возросли в 400 раз, а в сравнении с 1997 годом - в 27 раз. Это в значительной мере связано с достигнутой в республике на протяжении последних лет макроэкономической стабилизацией.

Если в 1998 году инвестиции в основной капитал в обрабатывающую промышленность составляли - 44,1 млрд. тенге, то в 2003 году эта цифра составляет 131,0 млрд. тенге, а в 2004 году этот показатель составил уже 151 млрд. тенге [17].

Что касается инвестиций в нефинансовые активы, то в 2001 г. они оставили 1158,1 млрд. тенге, из них 81,5% приходилось на инвестиции в основной капитал, а в 2005 г. - 3040 млрд. тенге, из которых 80% приходится на инвестиции в основной капитал.

Значительный удельный вес в структуре инвестиций в нефинансовые активы, помимо инвестиций в основной капитал, занимают затраты на пополнение запасов материальных оборотных средств (15,7%), при этом в последние годы доля этих затрат снижается, характеризуя оздоровление финансово-хозяйственного положения предприятий (таблица 6) [18,c. 435].

Таблица 6 - Инвестиции в нефинансовые активы млн. тенге

Более показательным индикатором интеграции Казахстана в мировую финансовую систему и упрощения процедур инвестирования за рубеж являются портфельные инвестиции. Как известно, ликвидность портфельных инвестиций, т.е. способность быстро превратить ценные бумаги в наличную валюту, значительно выше, чем у прямых инвестиций. Главная причина осуществления портфельных инвестиций - стремление разместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых он будет приносить максимальную прибыль при допустимом уровне риска. Отток портфельных инвестиций вырос с 85,5 в 2000г. до 2073,3 млн. долл. США в 2004г. Обычно темпы роста портфельных инвестиций значительно опережают темпы роста прямых инвестиций, что ведет к нестабильности этих потоков. Быстрое перемещение портфельного капитала между странами стала причиной глубокого экономического кризиса в Мексике в начале 1995 г. и в ряде других стран. Анализ оттока портфельных инвестиций по консолидированному платежному балансу РК показывает растущий интерес казахстанских инвесторов к покупке ценных бумаг, обеспечивающих участие в капитале (т.е. акции зарубежных компаний). Если в 2000 г. основные портфельные инвестиции были в виде покупок облигаций и других долговых обязательств за рубежом и составляли 86 млн. долл. США (почти 100% всех портфельных инвестиций), то в 2004 г. активизируется покупка акций, обеспечивающих участие в капитале, что составляет 2073,27 млн. долл. США, что на 18% больше покупки облигаций. Приток портфельных инвестиций с 2000 г. увеличился с 30 до 212 млн. долл. США в 2004 г. (т.е. более чем в 7 раз), что свидетельствует об улучшении работы рынка ценных бумаг и повышении рентабельности денежных инструментов. Необходимо отметить популярность для нерезидентов рынка облигаций, выпущенных банковским и государственным секторами [19].

Не менее важной проблемой для экономики Казахстана является старение и износ основных фондов (средств), включая фонды важнейших отраслей промышленности и инфраструктуры.

Наибольшая доля основных средств республики сосредоточена у субъектов частной формы собственности (64,8%), на долю государственной приходится 25,3%, остальные основные средства являются собственностью других государств, их юридических лиц и граждан (9,9%).

Наиболее изношенными являются основные средства в государственной собственности (36,9%), в частной собственности и собственности других государств - 34,6% и 34,7%. Более 55% наличных основных фондов сосредоточены в промышленности, сельском хозяйстве и строительстве.

Структуру отраслевого распределения основных средств определили инвестиционная активность в основной капитал. Доля инвестиций в основной капитал горнодобывающей промышленности в 1999 г. по сравнению с 1998 г. увеличилась на 15%, в 2005 году по сравнению с 1999 г. этот показатель вырос в 3,5 раза, а отраслей, оказывающих услуги и занимающихся производством товаров, - снизилась. Это повлияло на отраслевую структуру вновь введенных основных средств, что, в сою очередь, обусловило изменение их структуры.

В настоящее время отраслевую структуру основных средств определяют добывающие отрасли и те регионы, где сосредоточены основные сырьевые ресурсы. Поэтому значительная доля основных средств сосредоточена в отрасли по добыче сырой нефти и природного газа - 14,3%, а доля основных средств ряда отраслей за последние 10 лет уменьшилась в несколько раз. Например, доля отрасли "производство и распределение электроэнергии" в 1989 г. составляла 18,4%, стала - 3,4%, химической и нефтехимической промышленности - соответственно 12% и 2%, сельского хозяйства - 18,3% и 6%.

Основными факторами, сформировавшими такое неоднородное положение, являются неравномерное и недостаточное привлечение инвестиций в капитальное строительство, смена форм собственности в результате приватизации, распродажа основных средств предприятий-банкротов через аукционы по ценам, ниже их балансовой стоимости. Из рисунка 1 видно, что изменения в отраслевой структуре основных средств происходят при недостаточных темпах их обновления (доля введенных за год основных средств в их наличии на конец года), характеризующий воспроизводство основных средств [16].

Казахстан первый среди стран СНГ на сегодняшний день имеет рейтинг инвестиционного класса от трех ведущих международных рейтинговых агентств. Международными рейтинговыми агентствами Moody's в 2002 году первой из стран СНГ, Standard & Poor's и Fitch в 2004 году присвоен рейтинг инвестиционного класса. В своем сообщении аналитики Fitch отметили, что экономика и государственные финансы Казахстана находятся в наиболее устойчивом положении, чтобы справиться с давлением нефтяного сектора и колебанием цен на нефть на мировом рынке.

В июле 2005 года Standard & Poor's подтвердило инвестиционный кредитный рейтинг страны, присвоенный в 2004 году, на уровне "ВВВ-" по долгосрочным облигациям в иностранной валюте, "А-3" по краткосрочным облигациям в иностранной валюте, "ВВВ/А-3" по долгосрочным и краткосрочным облигациям в национальной валюте. Все рейтинги имеют прогноз "стабильный".

Рисунок 1 - Коэффициент обновления основных средств за 2004 г., %

20 декабря 2005 года рейтинговое Агентство Fitch Rating's повысило инвестиционный рейтинг Республики Казахстан по долгосрочным облигациям в иностранной валюте до "ВВВ", и по долгосрочным облигациям в национальной валюте до уровня "ВВВ+" [17].

Но жизнь не стоит на месте, время диктует свои требования. Одним из условий построения конкурентоспособной экономики является достижение опережающих темпов роста обрабатывающих отраслей по сравнению с добывающими. И здесь вновь стоит задача привлечения масштабных инвестиций и технологий крупных иностранных компаний, зарекомендовавших себя в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью. Однако независимо от наших целей, у компаний - потенциальных иностранных инвесторов есть свои собственные интересы и критерии, которыми они руководствуются при выборе страны вложения своего капитала. Задача государства заключается в создании благоприятных условий для деятельности таких компаний и устранении факторов, негативно влияющих на инвестиционный климат нашей страны.

В этих целях Министерством индустрии и торговли Республики Казахстан был проведен анализ факторов, которые негативно влияют на инвестиционный климат нашей страны. В рамках данной работы были проанализированы отчеты таких организаций как Всемирный Банк, "Transparency International", проекта TACIS Европейского Союза и других организаций, а также опрошены казахстанские компании.

Как показал анализ, в Казахстане наибольшее негативное влияние на состояние инвестиционного климата оказывают такие факторы, как условия лицензирования и уплаты налогов, а также коррупция, рейдерство, недостаток квалифицированной рабочей силы, неудовлетворительное состояние инфраструктуры. Так, по данным отчета Всемирного Банка "Doing Business" в 2006 году из 175 стран мира Казахстан занял 63 место в рейтинге простоты ведения бизнеса (в 2005 году - 82 место), что свидетельствует о сравнительной эффективности мер государственной политики, направленной на улучшение деловой среды и инвестиционного климата. Вместе с тем, по отдельным субиндексам Казахстан имеет довольно низкие рейтинги.

Так, одним из крайне негативных факторов, в данном отчете выступают условия лицензирования, по которым Казахстан в прошлом году переместился со 121 на 119 место, что по-прежнему является неудовлетворительной характеристикой инвестиционного климата.

По условиям уплаты налогов позиция Казахстана ухудшилась до 66 места по сравнению с 63 местом годом ранее.

Также в качестве важного фактора, оказывающего значительное негативное влияние на состояние инвестиционного климата Казахстана, международные и отечественные эксперты называют высокий уровень коррупции. Согласно данным Transparency International, по индексу восприятия коррупции Казахстан в 2006 году находился на 111 месте из 163 стран, с индексом 2,6 балла из 10 возможных.

Еще одной актуальной проблемой в последнее время стало рейдерство - цепочка операций в целях получения доступа к управлению или распоряжению собственностью предприятия путем инициирования бизнес-конфликта, как правило, с подключением силовых структур. Рейдерство существенно снижает инвестиционную привлекательность и наносит ущерб экономике страны, препятствует развитию среднего бизнеса и блокирует развитие конкуренции.

Последние события в сфере экономики показывают, что данная проблема актуализируется. Следует отметить, что проблема рейдерства в Казахстане мало изучена, глубоких аналитических исследований не проводилось. К примеру, действующими законодательными актами Республики Казахстан не дано определение понятию рейдерство, поэтому в уголовно-правовом смысле в Казахстане рейдерство отсутствует и не может квалифицироваться как самостоятельный вид преступления.

Меры, направленные на пресечение и предупреждение рейдерства, должны быть комплексными и затрагивать вопросы ответственности, как частного сектора, так и государственного (в рамках борьбы с коррупцией).

Одним из важнейших факторов, рассматриваемых иностранными инвесторами при выборе страны вложения инвестиций является наличие и состояние необходимой инфраструктуры. Наиболее проблемными для Казахстана являются состояние наземной транспортно-логистической инфраструктуры и воздушных перевозок.

На устранение этих проблем направлена Транспортная стратегия. В соответствие с этой стратегией, будет применена модифицированная модель широтного и меридионального расположения основных транспортных магистралей и связующих маршрутов, построенных по принципу основных направлений и опорных ответвлений, предусматривающих модернизацию существующих и создание новых "спрямляющих" транспортных путей и инфраструктурных объектов вкупе с обновлением всех видов транспортных средств.

Одним из главных условий привлечения масштабных инвестиций в развитие транспортной инфраструктуры является участие частных инвесторов, при этом предполагается использование различных институтов и механизмов привлечения финансовых ресурсов: средства пенсионных фондов, институтов развития, крупных инвестиционных компаний. Строительство и эксплуатация объектов инфраструктуры на основе государственно-частного партнерства является одним из самых действенных решений проблем.

Для снижения бремени на государственный бюджет большая часть проектов должна реализовываться с учетом широкого применения формы партнерства государства и частного бизнеса, в том числе на основе концессионной схемы "строительство - эксплуатация - передача".

Следующим обязательным условием для благоприятного инвестиционного климата является наличие квалифицированной рабочей силы. За годы независимости отечественная система образования претерпела значительные изменения. Появилось большое количество новых специальностей, которых не было в условиях плановой экономики. Несмотря на то, что система образования адаптируется к потребностям предприятий, скорость ее изменения не соответствует быстроте перемен в экономике.

Другим фактором, негативно влияющим на инвестиционный климат, является нехватка высококвалифицированных технических кадров. Подготовка кадров в большинстве казахстанских ВУЗов осуществляется не в соответствии с требованиями международных стандартов. При этом помимо знаний и навыков по основной специальности возрастает необходимость обладать знанием как минимум одного иностранного языка.

В целях улучшения ситуации в области подготовки квалифицированных кадров необходимо пересмотреть систему оплаты труда преподавателей технических и специальных дисциплин. Также необходим механизм привлечения квалифицированных специалистов производств для работы в учебных заведениях профессионального образования. Формирования заказа на подготовку и переподготовку национальных кадров технического и обслуживающего труда представляется целесообразным проводить за счет средств отчислений в размере 1% от общего объема инвестиций, предусмотренных модельным контрактом инвестиционной деятельности недропользователей в Республике Казахстан [20].

В целом, следует отметить, работа по устранению факторов, негативно влияющих на инвестиционный климат Казахстана, ведется государственными органами в рамках реализации своих основных функций.

В то же время, предпринимаемые усилия государственных органов не всегда ведут к реальному изменению ситуация с точки зрения потенциальных инвесторов. В этой связи необходим механизм мониторинга предпринимаемых мер и установление обратной связи с инвесторами.

Также следует отметить, что в целом, инвестиционная привлекательность Казахстана растет. Однако, для повышения привлекательности обрабатывающего сектора, Министерству индустрии и торговли необходимо разработать комплекс мер, направленных на стимулирование привлечения инвестиций.

2.2 Оценка влияния иностранных инвестиций в экономику Казахстана

Инвестиционная деятельность в Казахстане направлена на активизацию процесса производства за счет внутренних и внешних источников финансирования. Государство держит курс на всемерное привлечение иностранного капитала, создание для этого комплекса привлекательных факторов. Не случайно представители зарубежных компаний, фирм, частные бизнесмены высоко оценивают инвестиционный климат в Казахстане. Помимо богатых природных ресурсов, аграрного и промышленного потенциала, квалифицированных специалистов и грамотной дешевой рабочей силы, выгодного геополитического положения особо отмечают стабильность политической системы, межнациональных отношений [21].

Не вызывает сомнений тот факт, что инвестиции играют определяющую роль в решении проблем социально-экономического развития страны и регионов. Стабильная социально-политическая обстановка в республике, улучшение макроэкономических индикаторов, развитие демократических и рыночных институтов являются благоприятными предпосылками для активизации инвестиционной деятельности. С другой стороны, привлечение иностранного капитала в казахстанскую экономику имеет и сугубо политический аспект. Ведь привлечение внешних инвестиций есть не что иное, как свидетельство открытости страны, наличия целого комплекса притягательных факторов, а значит, можно говорить о том, что притязания Казахстана на роль государства, твердо избравшего демократический путь развития, выглядят вполне обоснованно.

Привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций в экономику республики являются одним из главных направлений взаимовыгодного экономического сотрудничества Казахстана с зарубежными странами. Однако до сих пор нередко встречаются весьма противоречивые оценки относительно роли иностранных инвестиций в экономике. К примеру, довольно распространенным является мнение о том, что инвестиции ведут к утрате экономической независимости и распродаже отечества. Другие усматривают в иностранном капитале чуть ли не единственный источник подъема национальной экономики. Не бросаясь в крайности, попробуем объективно проанализировать роль внешних факторов в развитии Казахстана вчера и сегодня.

Видимо, в качестве информации к размышлению имеет смысл поначалу обратиться к мировому опыту. Не секрет, что одной из составляющих экономического роста во многих не только развивающихся, но и развитых странах была и остается инвестиционная активность. Например, в США накопленный объем прямых иностранных инвестиций, составлявший в 1976 г. порядка 30 млрд. долларов, возрос к концу 80-х годов более чем в 10 раз; общий же объем иностранных активов в экономике превысил к этому времени 1,5 трлн. долларов. При наличии в США развитой системы законодательного регулирования инвестиционной деятельности такой мощный приток иностранного капитала способствовал дальнейшему подъему экономики страны на основе, прежде всего, повышения производительности труда и развития конкурентоспособного экспортного потенциала.

Весьма активное участие иностранный капитал принял и в подъеме экономики новых индустриальных стран Юго-Восточной Азии. При его непосредственном участии (общий объем прямых иностранных инвестиций в эти относительно небольшие страны к концу 80-х годов превысил 20 млрд. долларов) они ускоренно прошли ставшие уже классическими этапы современной индустриализации: развитие импортозамещающих отраслей, создание экспортного потенциала и развитие наукоемких отраслей. В результате по производству некоторых видов продукции, включая наукоемкие, новые индустриальные страны вышли на передовые рубежи в мировом хозяйстве. Иностранному капиталу во многом обязана в своем развитии и Бразилия. Здесь к началу 1990 г. сумма прямых инвестиций составила порядка 30 млрд. долларов, причем на долю совместных и иностранных предприятий приходилась почти треть промышленного производства, и, главным образом, в важнейших его отраслях -- машиностроении, металлургии, химии и нефтехимии. Особенностью развития Бразилии было то, что государство стремилось не к получению иностранных кредитов и займов, которые обычно становятся кабальными для развивающихся стран, а к привлечению прямых иностранных инвестиций для создания современных промышленных производств на взаимовыгодных условиях. Одновременно экономическое сотрудничество с зарубежными корпорациями организовывалось по возможности так, чтобы использовать уже сложившиеся их фирменные каналы и рынки сбыта бразильской продукции. В конечном счете, все это позволило Бразилии модернизировать многие действующие производства, а также заново создать такие современные отрасли, как электроника, биотехнология, аэрокосмическая промышленность, получить дополнительный приток в страну иностранной валюты для удовлетворения внутренних нужд и обслуживания внешнего долга.

Как следует из приведенных примеров, разные страны, при всей их дифференциации по возможностям и условиям экономического развития, в отношениях с иностранным капиталом действительно обнаруживают много общего. И главное здесь в том, что иностранные инвестиции в экономику той или иной страны становятся своего рода катализатором ускоренного экономического и социального развития. При этом было бы неоправданно сводить все дело только к созданию на основе иностранных инвестиций какого-то нового производства, хотя это, безусловно, тоже очень важно. Но еще значимее роль таких инвестиций как фактора, активизирующего включение в хозяйственный процесс по разным причинам неэффективно использовавшегося ранее природного, производственного, трудового потенциала. Благодаря инвестициям извне страна получает возможность опереться на международную мобильность факторов производства, трансферт знаний, технологий, опыта управления, что является дополнительным стимулом роста. В Казахстане практически с момента обретения независимости была сделана ставка на приток свободных капиталов извне. Политика привлечения иностранных инвестиций была возведена в ранг важной государственной задачи не случайно. Экономика Казахстана, развивавшегося в бытность СССР как сырьевой придаток промышленно развитых регионов на западе страны, могла просто не устоять под прессом в одночасье свалившихся на нее негативных последствий распада единой экономической системы. Наряду с процессом рыночных преобразований уже тогда была очевидной необходимость исправления сложившейся диспропорции на основе структурной перестройки экономики, или, выражаясь сегодняшним языком, ее диверсификации. Однако в то время на основе только собственных ресурсов осуществить подобное было весьма сложно, по крайней мере, пришлось бы затратить гораздо больше времени, что в условиях экономического спада и нарастания кризисных явлений равносильно непозволительной роскоши. В итоге было принято решение представить Казахстан в глазах мирового сообщества как привлекательное для инвестиций место, активно привлекать инвесторов в наиболее важные отрасли страны, прежде всего в нефтегазовую и металлургическую. Проекты в этих сферах способствовали развитию других отраслей экономики, и сегодня видно, что такая политика себя оправдала.

По размерам иностранных инвестиций на душу населения Казахстан лидирует на постсоветском пространстве. Более того, позиции государства, отечественного бизнеса, по словам Н. Назарбаева, сегодня настолько устойчивы, что позволяют говорить о возможности конкуренции с иностранным капиталом, иначе говоря, активно экспортировать собственный капитал.

Тем не менее, в ближайшие годы задача привлечения финансовых ресурсов извне будет оставаться актуальной. Это вытекает из важности тех задач, которые стоят сегодня перед государством. Как отметил в своем выступлении на заседании Совета иностранных инвесторов (СИИ) в 2003 году Глава государства, диверсификация экономики, опережающее развитие перерабатывающей промышленности, производственной инфраструктуры и агропромышленного сектора требуют и корректировки инвестиционной политики в этом направлении. По официальным данным, до 90 процентов инвестиций направляется в минерально-сырьевой сектор. Между тем потенциал иностранных инвестиций за пределами сектора нефтедобычи не был реализован в достаточной мере. Поэтому важной задачей разрабатываемой индустриальной программы является создание условий для перетока инвестиций из сырьевого сектора в обрабатывающую отрасль. Об этом же говорил Н. Назарбаев, определив пять приоритетных для инвестиций отраслей экономики: сельское хозяйство, производственная инфраструктура, обрабатывающая промышленность, объекты социальной сферы и туризма, объекты Астаны. С помощью иностранных инвестиций планируется создать новые высокотехнологические производства, модернизовать основные фонды и технически перевооружить многие предприятия, активно задействовать имеющийся потенциал квалифицированных специалистов и рабочих республики, внедрить передовые достижения в области менеджмента и маркетинга, наполнить внутренний рынок качественными товарами отечественного производства с одновременным увеличением объемов экспорта в зарубежные страны.

В разных странах мира распространенным явлением международных экономических отношений становится привлечение прямых иностранных инвестиций путем создания совместных предприятий. Создание и развитие предприятий с участием иностранных компаний как мощного стимула социально-экономических реформ в экономике является наиболее перспективной формой предпринимательства и привлечения иностранного капитала в экономику Казахстана. По данным Агентства РК по статистике, в 1990 году в республике было всего 15 предприятий с участием иностранного капитала. А уже в 1999 году количество действующих предприятий с участием иностранного капитала составляло 1865, в 2003 году этот показатель составил 6579, в 2004 году - 7070, а на начало текущего года более 8,6 тыс. предприятий. Наибольшее количество предприятий с иностранными инвестициями расположено на территории Алматы -- 3404, в том числе 1063 с долевым участием иностранных инвесторов и 2341 предприятие, полностью принадлежащее иностранным инвесторам [15]. В настоящее время большинство компаний иностранного сектора республики (предприятия, находящиеся в иностранной собственности, и предприятия с участием иностранного капитала) являются элементами таких крупнейших транснациональных компаний, как Chevron Mobil, Shell, Agip, Philips, Samsung, LNM Group, Philips Morris и ряда других. Сегодня в Казахстане, согласно данным UNCTAD, зарегистрировали свою деятельность более 1600 филиалов транснациональных корпораций. Число работников в них превысило 401,6 тысячи человек. В 2005 году они выпустили продукции на 24,4 млрд. долларов [22]. Стоит отметить, что доминирующие позиции в экономике Казахстана по количеству филиалов ТНК занимают компании стран Западной Европы - 13, за ними следуют компании стран Азии - 7 и США -5. Всего объем иностранных прямых инвестиций с 1993 года приблизился к 50 млрд. долларов США. Динамика притока зарубежных инвестиций в нашу страну постоянно увеличивается: если в 2003 году было привлечено 5 млрд. долларов США, то в 2005 году объем увеличился в 1,5 раза и составил 6,4 млрд. долларов США. Среди крупнейших инвесторов в страновой структуре можно выделить США, затем Нидерланды, Великобританию и Италию (таблица 7). Руководством республики заключено свыше 34 двухсторонних договоров, в частности, с США, Великобританией, Францией, Россией, Кореей, Ираном, Китаем и Турцией, помимо данных было заключено и ратифицировано свыше 36 договоров об избежании двойного налогообложения.