Надходження, зберігання та витрати грошових коштів на прикладі підприємства ВАТ "Брикет"

28

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ

ЄВРОПЕЙСЬКИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Уманська філія

Кафедра економіки та менеджменту

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни «Фінанси підприємств»

на тему: «Надходження, зберігання та витрати грошових коштів на прикладі підприємства ВАТ «БРИКЕТ»»

Виконала

студентка ІІІ курсу, 303 групи

заочної форми навчання

Артеменко Олена Геннадіївна

Науковий керівник:

Чантурія І. В.

Умань 2009

ЗМІСТ

ВСТУП

Розділ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ НАДХОДЖЕННЯ, ЗБЕРІГАННЯ ТА ВИТРАЧАННЯ ГРОШОВИХ КОШТІВ ПІДПРИЄМСТВ В УМОВАХ РИНКУ

1.1. Види грошових надходжень підприємств

1.2. Організація безготівкових розрахунків підприємств

1.3. Організація касової роботи підприємств

Розділ 2. ОЦІНКА ОРГАНІЗАЦІЇ НАДХОДЖЕННЯ, ЗБЕРІГАННЯ ТА ВИТРАЧАННЯ ГРОШОВИХ КОШТІВ НА ВАТ «БРИКЕТ»

2.1. Організаційно-економічна характеристика ВАТ «Брикет»

2.2. Аналіз надходження грошових коштів на ВАТ «Брикет»

2.3 Оцінка витрачання грошових коштів на ВАТ «Брикет»

Розділ 3. ШЛЯХИ ЗБІЛЬШЕННЯ НАДХОДЖЕНЬ ГРОШОВИХ КОШТІВ ВАТ «БРИКЕТ»

3.1. Аналіз надходжень та витрат грошових коштів ВАТ «БРИКЕТ»

3.2. Положення про випуск Облігацій ВАТ «Брикет»

ВИСНОВКИ

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

ВСТУП

Для здійснення виробничої діяльності підприємства крім основних засобів повинні мати в необхідних розмірах і обігові засоби. Серед них найважливіше значення мають грошові кошти, необхідні для придбання техніки, виробничих матеріалів, оплати праці, розрахунків з бюджетом та іншими ланками фінансово-кредитної системи тощо.

Грошовий обіг на кожному підприємстві пов'язаний з такими напрямками:

- забезпечення процесу виробництва (закупівля сировини, матеріалів, комплектуючих, виплата заробітної плати); - реалізація продукції (робіт, послуг), тобто відшкодування витрат і формування доходів;

- сплата податків, обов'язкових відрахувань і зборів;

- забезпечення спільної діяльності підприємств;

- отримання і погашення кредитів і сплата відсотків за кредит кредитним установам.

Забезпечення грошових надходжень, які потрібні для відшкодування витрат виробництва й обігу, своєчасне виконання фінансових зобов'язань перед державою, банками та іншими суб'єктами господарювання, формування доходів і прибутку є найважливішою стороною діяльності підприємств.

Стан грошових залишків та грошових потоків, їх динаміка і структура визначають фінансову життєдіяльність підприємства. Прибутковість і рентабельність формуються у сфері обігу і безпосередньо залежать від обсягу грошових активів, їх складу за видами валюти, місця знаходження (поточний рахунок, каса) та кінцевого використання (поточні потреби, короткострокові фінансові вкладення, розрахунки з покупцями, сплата рахунків постачальникам, платежі до бюджету, тощо). Кількісна і якісна оцінка залишків та грошових потоків, їх відхилення у наступних звітних періодах у порівнянні з попередніми дозволяє зробити висновки про доцільність, достатність і економічну обґрунтованість їх формування та використання для підвищення платоспроможності підприємства і забезпечення стабільного зростання показників виробничої діяльності.

Враховуючи актуальність зазначених питань, головними задачами даної роботи є: вивчення і систематизація теоретичних питань організації надходження, зберігання та витрачання грошових коштів підприємств; аналіз стану та пропозиції щодо удосконалення процесів надходження, зберігання та витрачання грошових коштів на ВАТ «Брикет» .

Предметом дослідження є процеси надходження, зберігання та витрачання грошових коштів підприємств.

Об'єктом дослідження визначені грошові кошти ВАТ»Брикет».

Метою дослідження є вивчення організації та методики обліку процесів надходження, зберігання та витрачання грошових коштів на підприємстві.

Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативні акти, що регулюють грошовий обіг на підприємствах України, матеріали фінансової звітності підприємства ВАТ «Брикет», теоретичні дослідження, монографії, підручники вітчизняних та закордонних авторів, статті з досліджуваного питання у періодичних виданнях.

Методологічною основою дослідження є загальнотеоретичні та спеціальні методи економічного дослідження, які дають змогу вирішувати проблемні наукові завдання.

Дослідження побудовано на використанні діалектичного методу пізнання економічних процесів, наукових розробок та публікацій вітчизняних і зарубіжних вчених з питань аналізу фінансових потоків підприємств, праць

провідних вчених в галузі фінансів підприємств, економіки, організації та планування грошових коштів підприємств, а також глибокому аналізі законодавчих та нормативних актів державних органів влади, що регламентують та регулюють грошовий обіг.

Для вирішення поставлених завдань використовувались методи математичної статистики та фінансово - економічного аналізу, а також такі основоположні методи економічного дослідження, як аналітичний, синтетичний, абстрактно-логічний, оптимізаційне моделювання та інші.

Розділ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ НАДХОДЖЕННЯ, ЗБЕРІГАННЯ ТА ВИТРАЧАННЯ ГРОШОВИХ КОШТІВ ПІДПРИЄМСТВ В УМОВАХ РИНКУ

1.1. Види грошових надходжень підприємств

Сукупність грошових відносин у державі можна розділити на декілька груп:

- грошові відносини, пов'язані з купівлею-продажем товарів;

- грошові відносини, пов'язані з купівлею-продажем послуг;

- грошові відносини, пов'язані з купівлею-продажем робочої сили (з/п);- грошові відносини, з допомогою яких здійснюється перерозподіл доходів.

Які ж конкретні види грошових відносин включають фінанси ?

- Перш за все, це грошові відносні підприємств з державою.

- Не менш вагомими є грошові відносини з приводу використання санкцій і стимулів при виконанні договорів.

- Значне місце в діяльності підприємств і організації займають грошові відносини з працівниками.

- У виробничій та комерційній діяльності значну роль відіграють грошові відносини підприємств зі страховими компаніями, банками.

- В умовах ринкової економіки важливу роль відіграють грошові відносини у процесі зовнішньоекономічної діяльності [13, c. 78].

На рівні підприємств фінансові відносини охоплюють:

- відносини з іншими підприємствами і організаціями з приводу постачання

сировини, матеріалів, комплектуючих виробів, реалізації продукції, надання послуг;

- відносини з банківською системою та небанківськими установами з приводу банківських послуг при отриманні і погашенні кредитів, купівлі і продажу валюти та інших операцій;

- відносини зі страховими компаніями і організаціями з приводу страхування активів, комерційних та фінансових ризиків;

- відносини з товарними, сировинними, фондовими біржами;

- відносини з інвестиційними інститутами з приводу розміщення інвестицій;

- відносини з філіалами та дочірніми підприємствами;

- відносини з працівниками з приводу виплати заробітної плати, премій, дивідендів;

- відносини з акціонерами (зовнішніми інвесторами);

- відносини з податковою адміністрацією з приводу сплати податків і зборів;

- відносини з аудиторськими фірмами.

Грошові потоки підприємства за їхніми джерелами можна поділити на внутрішні та зовнішні. Кошти, що надходять з різних джерел підприємства, належать до внутрішніх грошових потоків. Надходження коштів за рахунок ресурсів, які мобілізуються на фінансовому ринку, свідчить про використання зовнішніх джерел [22, c. 24].

Аналіз руху грошових коштів показує, як формувалися потоки грошових коштів у минулому, але можливість погасити заборгованість залежить від майбутніх потоків грошових коштів, тому необхідною є система, що дає змогу прогнозувати рух грошових потоків і визначити обсяг необхідного фінансування у наступному році.

Негативний рух грошових потоків означає, що підприємству необхідний кредит у межах отриманого негативного значення, позитивний - що підприємство потенційно матиме змогу зменшити існуючу заборгованість.

Структура грошових потоків залежить від сфери діяльності та організаційно-правової форми підприємства.

Грошовими називають кошти у вигляді грошей, які перебувають у касі підприємства, на рахунках в установах банку, в акредитивах, у підзвітних осіб та депозитах до запитання [16, c. 36].

Основним джерелом (каналом) надходження грошових коштів на госпрозрахункових підприємствах є виторг від реалізації продукції, виконання робіт та надання послуг на сторону.

Крім того, кошти на рахунки підприємств можуть надходити у вигляді бюджетних асигнувань, виторгу від ліквідації основних засобів, реалізації непотрібного майна, продажу валюти та валютних цінностей, здачі майна в оренду, страхових відшкодувань, фінансової допомоги від вищестоящих органів управління, банківських відсотків за розрахунково-депозитними операціями, пені, штрафів, недоплат за порушення господарських договорів, бюджетних дотацій, субвенцій тощо.

При цьому виручка від продажу продукції, товарів, виконання робіт та надання послуг підприємствам та організаціям, робітникам, службовцям та населенню може надходити як у безготівковому вигляді на відповідні рахунки підприємств-постачальників (продавців) у банках, так і у вигляді готівки в їх каси з подальшим її внесенням у банк для зарахування на поточний рахунок.

Інші надходження грошових коштів зараховуються, як правило, на поточний рахунок підприємства.

Таким чином, усі грошові кошти, що надходять підприємству або на його адресу, зберігаються на відповідних рахунках в установах банку. Однак у межах ліміту, встановленого банком, грошові кошти можуть зберігатися і в касі підприємства. Зберігання їх у касі господарства понад ліміт допускається протягом трьох днів під час виплати заробітної плати (оплати праці) [20, c. 54].

1.2. Організація безготівкових розрахунків підприємств

Порядок зберігання та використання грошових коштів підприємствами, організаціями та іншими суб'єктами господарювання регламентується

- відповідними статтями Господарського кодексу України, а також Цивільного кодексу України;

- постановами Уряду та НБУ;

- Інструкціями про порядок відкриття та використання рахунків у національній та іноземній валюті, про організацію роботи з готівкового обігу установами банків України, про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті, затвердженими відповідними постановами НБУ, і Положенням про ведення касових операцій у національній валюті в Україні.

Згідно із зазначеними документами кошти, що надходять на підприємства як на поточний рахунок, так і в його касу, суб'єкти господарювання можуть використовувати в розрахунках між собою за придбані (продані) товарно-матеріальні цінності, продукцію, надані послуги, з іншими ланками фінансово-кредитної системи зі сплати різних податків, платежів, на виплату заробітної плати та прирівняних до неї платежів тощо. При цьому витрачатися грошові кошти на вказані цілі можуть як безготівковим шляхом через установи банків, так і готівкою, отриманою в банку, та у вигляді виручки, що надходить у касу суб'єкта господарювання [4, c. 12].

У процесі виробничої діяльності (виробництва та продажу продукції, отримання і розподілу грошових доходів та накопичень тощо) суб'єкти господарювання вступають у різні розрахунково-грошові відносини з іншими підприємствами, організаціями, ланками фінансово-кредитної системи, фізичними особами. Ці відносини пов'язані з оплатою придбаних товарів, наданих послуг, перерахуванням у різні ланки фінансової системи встановлених податків та платежів, виплатою заробітної плати, пенсій, матеріальної допомоги працівникам тощо.

Таким чином, розрахунками в народному господарстві називається система грошових відносин, пов'язаних з оплатою товарів, послуг та виконанням інших фінансово-кредитних зобов'язань підприємств, організацій, населення.

Розрахунки здійснюються готівкою або шляхом безготівкових перерахувань через установи банків, але завжди у грошовій формі. Значну частину грошового обороту складають платежі підприємств за товари, роботи, послуги, які здійснюються безготівковим шляхом. Сукупність цих платежів, що здійснюються без використання готівкових грошей, складає безготівковий грошовий оборот. Безготівкові розрахунки між підприємствами, організаціями, установами можуть класифікуватись за рядом ознак: 1) за об'єктом розрахунків або в залежності від призначення платежу (платежі до бюджету, по розрахунках з фондом соціального захисту населення тощо); 2) за місцем проведення розрахунків або від характеру економічних зв'язків - внутрішньодержавні чи міждержавні (коли розрахунки здійснюються з контрагентами, які знаходяться на території інших держав); 3) за способом платежу: а) гарантовані (що забезпечують гарантію платежу за рахунок депонованих коштів);

б) негарантовані (які не мають гарантії платежу); 4) шляхом списання коштів з рахунку, чи шляхом заліку взаємних вимог;

5) з відстрочкою;

6) за способом реалізації продукції, товарів, робіт, послуг - прямі .розрахунки (безпосередньо між постачальником та покупцями) та транзитні (з врахуванням проміжних ланок) [29, c. 73].

В основі організації безготівкових розрахунків лежать наступні принципи:

1) грошові кошти господарюючих суб'єктів підлягають обов'язковому зберіганню на розрахункових, поточних та інших рахунках в установах банків;

2) грошові розрахунки і платежі підприємства здійснюються, головним чином, через установи банків чи інші кредитні установи в безготівковому порядку за документами, передбаченими правилами розрахунків;

3) розрахунки з покупцями за товарно-матеріальні цінності та послуги виконуються після відвантаження товарів або надання послуг, одночасно з ними або ж в порядку попередньої оплати. Платежі здійснюються в порядку, передбаченому умовами реалізації таких товарів;

4) розрахунки за товари та послуги виконуються, як правило, за згодою платника після перевірки виконання постачальником договірних умов;

5) платежі здійснюються лише при наявності достатньої кількості коштів на рахунках платника; за певних умов банк може надати кредит на оплату рахунків постачальників або взяти на себе функцію платника-гаранта (поручителя) на комерційній основі (на прохання кредитоспроможного клієнта);

6) зарахування коштів на рахунок одержувача виконується, як правило, після списання відповідних сум з рахунку платника.

Для зберігання грошових коштів та здійснення безготівкових розрахунків підприємство відкриває в банку розрахунковий або поточний рахунок. Для цього в банк надаються такі документи:

- заява на відкриття рахунку за встановленою формою, підписана керівником та головним бухгалтером;

- засвідчену нотаріально копію свідоцтва про державну реєстрацію;

- засвідчена нотаріально копія зареєстрованого статут;

- копія документу, що підтверджує взяття підприємства на облік податковими органами;

- картка із зразками підписів осіб, яким надано право розпоряджатися рахунком та підписувати розрахунково-касові документи;

- нотаріально засвідчена копія документа про реєстрацію підприємства в органах Пенсійного фонду України.

До основних потоків безготівкових розрахунків з населенням відносяться:

- перерахування грошових коштів (заробітної плати та інших прибутків) з рахунків підприємства на рахунки, відкриті для вкладів в установах банку;

-перерахування страхових сум, пенсій, допомог з рахунків страхових організацій, фонду соціального захисту на рахунки, які відкриті в установах банку;

- перерахування грошових коштів з рахунку одного підприємства (за дорученням бухгалтерії підприємства) на рахунки інших підприємств (торгівельних, комунальних тощо);

- перерахування з рахунків по вкладах на рахунки торгівельних організацій (оплата розрахункових чеків), комунальних закладів (оплата рахунків за комунальні послуги), установ банку (погашення споживчого кредиту), видача позик на споживчі потреби;

- зарахування відсотків на користь клієнтів банку на відповідні рахунки.

Переваги безготівкових розрахунків полягають в наступному:

- зменшуються затрати праці і відсотки, пов'язані з використанням готівкових грошей (карбування, друк, перевезення, зберігання, сортування);

полегшується безперервність кругообігу коштів. Між готівково-грошовим та безготівковим оборотом існує тісна взаємозалежність: гроші постійно переходять із однієї сфери в іншу, змінюючи форму готівкових грошових знаків на депозит в банку, та навпаки. Тому безготівковий платіжний оборот невід'ємний від обігу готівкових грошей і створює разом з ними єдиний грошовий оборот країни [32, c. 125].

Оскільки всі підприємства і організації повинні обов'язково зберігати свої грошові кошти на рахунках в банках, то на практиці їх взаємовідносин повинні використовуватися певні форми платіжних документів. Вони заповнюються підприємством і служать для банку розпорядженням по списанню чи зарахуванню грошових засобів на рахунок підприємства.

Всі платіжні документи повинні відповідати вимогам встановлених стандартів і мати в обов'язковому порядку наступні реквізити:

- найменування розрахункового документа;

- номер, дата, місяць і рік виписки;

- найменування та номери банків платника і одержувача коштів;

- номери рахунків платника і одержувача коштів (в банку);

- найменування платника і одержувача;

- призначення платежу (крім чеків);

- сума платежу цифрами та прописом;

- на першому примірнику розрахункового документа повинні бути підписи керівника підприємства, головного бухгалтера, відбиток печатки.

Відповідно до існуючої в нашій країні практики встановлені такі форми безготівкових розрахунків: платіжними вимогами, платіжними дорученнями, платіжними вимогами-дорученнями, акредитивами, чеками, векселями.

Використання тієї чи іншої форми платіжних документів не залежить від банку, а визначається договором між платником і одержувачем коштів. При виборі тієї чи іншої форми розрахунків підприємства повинні враховувати багато факторів: місце знаходження платника та покупця, швидкість обігу грошових коштів, можливість взаємного контролю, джерела коштів для платежу, гарантію сплати і т.д. [6, c. 18].

Платіжна вимога - це документ, який містить вимогу одержувача коштів платнику про сплату певної суми грошей через банк [15, c. 58].

Платіжне доручення - це документ, який містить наказ платника банку про списання з його рахунку певної суми та перерахування її на рахунок одержувача. Платіжні доручення зручні при авансовій оплаті за товари, при виконанні платежів до бюджету тощо. Платіжна вимога-доручення - це комбінований розрахунковий документ, який об'єднує платіжну вимогу і платіжне доручення. Частину документу "платіжна вимога" заповнює одержувач, а другу частину - "доручення" - заповнює платник при згоді на оплату. Акредитив - це розрахунковий документ, який містить доручення банка платника банку одержувача оплатити товар (послуги) лише при виконанні одержувачем умов, вказаних в акредитиві .Акредитив вигідно використовувати у відносинах з неакуратними платниками.

Розрахунковий чек - документ, який містить доручення чекодавця (платника) банку про перерахування з його рахунку певної суми грошей на рахунок чекодержателя (одержувача) при здачі ним чека в банк. Одним з методів платежу с залік взаємних (зустрічних) вимог. Сутність його полягає в тому, що взаємні вимоги та зобов'язання боржників і кредиторів погашаються в рівновеликих сумах і лише на різницю між ними виконується платіж. На основі заліку зустрічних вимог організовані і бартерні операції. Бартерні операції - взаємні товарообмінні операції з передачею права власності на товар (натуральний обмін) без зазначення зовнішньоторгових об'єднань та безгрошових (банківських) розрахунків за поставлений товар. В результаті розвитку комерційних зв'язків виник спосіб розрахунків на умовах відстрочки платежу з використанням векселів. Вексель представляє собою цінний папір, який містить зобов'язання - нічим не обумовлену обіцянку векселедавця сплатити певну суму грошових коштів (розрізняють простий - "соло-вексель" та переказний -"трата").Вексель є формою оформлення комерційного кредиту, який надається в товарній формі продавцями покупцям у вигляді відстрочки сплати боргу за поставлені товари, виконані роботи, надані послуги[25, c. 7].

При видачі простого векселя векселедавець зобов'язаний сплатити безпосередньо векселедержателю певну суму. При цьому векселедержатель приймає на себе зобов'язання перед іншою стороною - векселедержателем виплатити певну суму грошей після настання певного строку. Переказний вексель представляє собою письмову пропозицію векселедавця, звернене до платника, сплатити певну суму векселедержателю. Переказний вексель може бути проданий за допомогою індосаменту (передавального напису). Строк платежу визначається або датою акцепту, або ж датою протесту. В зв'язку з введенням в господарський обіг векселів банки можуть здійснювати з ними наступні операції:

- прийняття векселів на інкасо;

- облік векселів;

- видачу кредитів під вексельне забезпечення.

Одним з методів розрахунку, який забезпечує постачальнику гарантію платежу, є факторинг.

Факторинг - різновид торгово-комісійних операцій, який поєднується з кредитуванням оборотного капіталу клієнта, що пов'язаний з переуступкою постачальником банку-фактору права на отримання грошей за товари, роботи, послуги.

Факторингові операції виникли на основі комерційного кредиту.

Метою факторингу є своєчасне інкасування (передача грошових коштів від платника отримувачу) боргів зменшення втрат від прострочки платежу, попередження появи сумнівних боргів, надання допомоги господарюючим суб'єктам в управлінні кредитом, у веденні бухгалтерського обліку і збільшенні їх обороту і прибутковості.

Таким чином, використання факторингу дозволяє пришвидшити оборотність коштів в розрахунках, знизити неплатежі, укріпити фінансовий стан, створити передумови для їх роботи в умовах ринку [8, c. 15].

Платіжні документи клієнтів приймаються банками до виконання за наявності достатнього залишку власних коштів на рахунках цих платників. У разі браку коштів на рахунках платників платіжні документи до виконання банками не приймаються.

Платіжні ж документи органів стягнення приймаються банками до виконання незалежно від наявності достатнього залишку грошових коштів на рахунку платника і виконуються банком частково в межах наявного залишку власних коштів на рахунку клієнта -- платника податків, інших обов'язкових платежів, а з несплаченої суми повертаються органам стягнення.

1.3. Організація касової роботи підприємств

Сфера використання готівкових грошей в народному господарстві обмежена в порівнянні з безготівковими розрахунками, і в основному їх використовує населення. Разом з тим кожне підприємство та організація без роботи з готівковою грошовою масою теж поки що обійтися не можуть: в першу чергу, це пов'язано з оплатою праці. Крім того, підприємства та організації самостійно можуть реалізовувати свою продукцію і послуги, отримуючи при цьому виручку готівкою. Також в межах встановлених законодавством сум вони можуть використовувати готівкові гроші в розрахунках між собою. Таким чином, в економіці формується готівково-грошовий обіг, який представляє собою розрахунки готівковими грошима.

Оскільки емісійним центром країни є центральний банк, то він за допомогою своїх нормативних документів регулює рух готівкових грошей в країні, а комерційні банки виступають в ролі уповноважених агентів по готівково-грошовому (касовому) обслуговуванню господарюючих суб'єктів.

Згідно з встановленим порядком ведення касових операцій, обов'язковими є наступні основні положення:- підприємства можуть мати в своїх касах готівкові гроші в межах встановленого банком ліміту, інші гроші повинні зберігатись на рахунках в банках; - при необхідності виплат готівкою заробітної плати або інших платежів підприємство отримує їх в банку; при цьому готівкові гроші повинні використовуватись суворо за цільовим призначенням; - підприємства можуть отримувати готівкові кошти при наявності джерела засобів (вільний залишок на рахунку чи отримання кредиту); - перевищення встановлених лімітів каси допускається тільки в особливих випадках, обумовлених в нормативних документах центрального банку (наприклад, в дні виплати зарплати) [1, c. 17]. Всі касові операції оформлюються типовими документами. Видача готівкових грошей банком виконується за грошовим чеком стандартної форми. Одразу після відкриття рахунку в банку підприємство оформлює одержання спеціальної чекової книжки, яка складається з декількох десятків чеків. При виникненні необхідності одержання готівкових грошей в банк надається чек, заповнений згідно з правилами, і здійснюється видача готівкових грошей. Чекова книжка складається з двох частин: безпосередньо чеків, які відриваються, заповнюються і здаються в банк та корінців чеків, що залишаються у підприємства для звітності.Кошти з каси підприємства та його поточного рахунка витрачаються з дозволу керівника суб'єкта господарювання, за винятком платежів, що списуються в беззаперечному (безакцептному) порядку на основі виконавчих документів і претензій, визнаних платником. Внесення готівкових грошей до банку відбувається з оформленням об'яви на внесок готівкою. Одночасно заповнюється квитанція, відмічена в банку, яка призначена для звітності підприємства. Сума платежу готівкою одного підприємства (підприємця) іншим не повинна перевищувати 10 тис. грн протягом одного дня за одним або кількома платіжними документами. При цьому кількість підприємств (підприємців), з якими можна здійснювати розрахунки готівкою протягом дня, не обмежується. Платежі одного підприємства (підприємця) іншим понад встановлену суму (10 тис. грн) мають здійснюватися виключно в безготівковій формі. У разі здійснення підприємствами (підприємцями) розрахунків готівкою з іншими суб'єктами господарювання понад встановлені суми, кошти в розмірі перевищення додаються до фактичного залишку грошей у касі і в подальшому отримана сума порівнюється із затвердженим лімітом каси й застосовуються відповідні штрафні санкції за порушення ведення касових операцій. Додержання встановленого порядку зберігання та витрачання грошових коштів забезпечує чітку їх організацію, прискорює обіг коштів у розрахунках, сприяє зниженню дебіторської та кредиторської заборгованості, укріпленню розрахунково-платіжної дисципліни. До установ банків, підприємств, організацій, що порушують встановлений порядок зберігання та витрачання грошових коштів, тобто розрахунково-платіжну дисципліну, органами контрольно-ревізійної служби та Державною податковою адміністрацією застосовуються відповідні фінансові санкції [10, c. 46].

Розділ 2. ОЦІНКА ОРГАНІЗАЦІЇ НАДХОДЖЕННЯ, ЗБЕРІГАННЯ ТА ВИТРАЧАННЯ ГРОШОВИХ КОШТІВ НА ВАТ «БРИКЕТ»

2.1. Організаційно-економічна характеристика ВАТ «Брикет»

Місцезнаходження підприємства:Відкрите акціонерне товариство «Брикет» знаходиться за адресою: Україна, 18146, Черкаська область, Звенигородський район, м. Ватутіно, вул. Молодіжна, 14, телефон, факс 8(047) 2033656. Структура акціонерного капіталу Відкрите акціонерне товариство «Брикет» було засновано відповідно до рішення Фонду державного майна України від 25 грудня 1995 року № 7491 шляхом перетворення Державного підприємства Брикетна фабрика «Ватутінська» в/о «Ватутіновуглезбагачення» Міністерства вугільної промисловості України у відкрите акціонерне товариство. Компанія була зареєстрована виконавчим комітетом Ватутінської міської ради 19 січня 1996 року, номер запису про включення інформації про юридичну особу в ЕГРПОУ № 1 266 120 0000 004797.

Засновником ВАТ «Брикет» на момент створення була держава в особі Міністерства вугільної промисловості України. Розмір зареєстрованого і сплаченого статутного капіталу ВАТ «Брикет» складає 4 914 535.0 (чотири мільйони дев'ятсот чотирнадцять тисяч п'ятсот тридцять п'ять) грн. Чисельність акціонерів - за станом на 30.09.2008 роки складає 142 акціонери. Акціонерами ВАТ «Брикет» є: ЗАТ «Конкорд Фінанс» (з 31.12.08 р.) - 79,58%, Холопів Семен Семенович - 5.07% і дрібніші акціонери - фізичні особи: -15.35%. Структура управління ВАТ «Брикет».

Найвищим органом управління ВАТ «Брикет» є загальні збори акціонерів. У загальних зборах мають право брати участь всі його акціонери незалежно від кількості і виду акцій, які їм належать. Загальні збори акціонерів мають право ухвалювати рішення з усіх питань діяльності компанії, у тому числі і по тих, які передані загальними зборами в компетенцію інших органів управління підприємством.

Рис 2.1. Організаційна структура ВАТ «Брикет».

Роботою правління керує голова правління - Лякса Андрій Володимирович, який має право без довіреності представляти інтереси підприємства і здійснювати від його імені юридичні дії в межах компетенції, визначеної статутом, самостійно ухвалювати рішення і розпоряджатися грошовими коштами і майном підприємства в межах, визначених статутом; підписувати довіреність, договори і інші документи від імені підприємства, проводити всі інші дії, необхідні для нормальної роботи ВАТ «Брикет».

Основним напрямом діяльності ВАТ «Брикет» є розробка і виробництво промислових і побутових брикетів. Фахівцями ВАТ «Брикет» розроблені і апробовані для серійного виробництва промислові і побутові брикети, які можна розділити на дві великі групи, - брикети без наповнювачів і брикети з наповнювачами. Область застосування продукції, вироблюваної ВАТ «Брикет», досить широка: металургія, енергетика, хімічна і цукрова промисловість, використання вугільного брикета як сортового палива в побуті. На даний момент підприємством освоєно промислове виробництво тільки брикетів марок БКД, БКДН, БКФН, БКУС. Випуск саме цих брикетів диктується не тільки їх привабливістю для споживача (різницею у вартості брикета по відношенню до доменного і ливарного вугілля), і не тільки тим, що споживання даних брикетів не має сезонного характеру, але і досягнутими донині технологічними можливостями фабрики [13, c. 251].

На сьогодні завершений перший етап реконструкції: відремонтовано велику кількість будівель, споруд і пристроїв. ВАТ «Брикет» має в своєму розпорядженні сучасне технологічне устаткування, сучасний парк пресового устаткування (зокрема автономний прес), спеціальну лінію змішувачів для змішування компонентів, оригінальну установку термообробки брикетів, міні лінію з оригінальним пресом потужністю 5т|/год., (більше 3 тис.т./місяць). Але роботи по реконструкції підприємства далеко не закінчені. Для реалізації другого етапу реконструкції ВАТ «Брикет» необхідно залучити інвестиції у розмірі $1 800 тис. План і черговість проведення заходів, а також реальні підрядчики у підприємства є. укладено угоду з генеральним підрядчиком ТОВ «Квартал», який має ліцензію на проведення будівельно-монтажних робіт, складений генеральний кошторис на ремонт і модернізацію фабрики. Даним договором передбачено, що всі роботи повинні проводитися без зупинки виробництва. Найважливішим завданням що стоїть перед етапу реконструкції, після закінчення якого, підприємство зможе збільшити випуск брикетів до 200 000 - 240 000 тонн в рік. Максимально досягнута у минулому потужність ВАТ «Брикет» складала 650 000 тонн брикета в рік при роботі за старою технологією, на нафтобітумному| зв'язувачі. За даними фахівців підприємства, на даний момент, в результаті проведеного першого етапу реконструк -ції, фактична потужність підприємства складає 120 000 тонн брикета на рік.

ВАТ «Брикет» постійно працює над зниженням собівартості брикетів, що випускаються, при одночасному поліпшенні споживчих якостей.

Фінансові результати ВАТ «Брикет» у 2003-2008 р.р.

Таблиця 2.1 .

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	Зміна ,% 2008/2007
Чистий дохід	53.4	17.4	111.7	17 109.8	51 524.2	52 676.6	2.2%
Собівартість	367.6	285.5	107.2	17 059.8	45 994.5	39 028.6	-15.1%
Валовий прибуток (збиток)	-314.2	-268.1	4.5	50.0	5 529.7	13 648.0	146.8%
Управлінські видатки	204.3	159.6	192.2	577.5	568.2	1 520.4	167.6%
Видатки на збут	0.0	0.0	0.0	178.7	2 062.2	4 149.4	101.2%
Інші операційні видатки	362.3	89.2	301.0	33.5	0.0	199.4	-
Операційний прибуток (збиток)	-758.4	-88.8	-478.7	-738.9	2 899.3	7 796.0	168.9%
Чистий прибуток (збиток)	-766.6	-84.6	-518.3	-738.9	2 577.0	4 775.7	85.3%
Податок на прибуток	0.0	0.0	0.0	0.0	17.9	431.1	2 308.4%
Відсотки	13.8	0.0	0.0	0.0	304.4	2 592.0	751..5%
ЕВ1Т	-752.8	-84.6	-518.3	-738.9	2 899.3	7 798.8	169.0%
Амортизація	197.4	51.3	60.8	2 732.5	2 129.8	4 577.3	115.0%
ЕВІТDА	-555.4	-33.3	-457.5	1 993.6	5 029.1	12 376.1	146.1%
РЕНТАБЕЛЬ-НІСТЬ Валова	-	-	4.0%	0.3%	10.7%	25.9%	142.1%
Операційна	-	-	-	-	5.6%	14.7%	162.5%
Чиста	-	-	-	-	5.0%	9.1%	82.0%
ЕВ1ТDА	-	-	-	11.7%	9.7%	23.5%	142.3%
ПОКРИТТЯ
...процентів ЕВ1Т	-54.6	-	-	-	9..5	3.0	-68.4%
...процентів ЕВІТDА	-40.2	-	-	-	16.5	4.8	-71.0%

З приходом в компанію нового керівництва в 2007 році і входженням ВАТ «Брикет» до складу Промислово-фінансової групи «Конкорд», спостерігається значне збільшення доходу і перелом від динаміки наростаючих збитків до динаміки збільшення чистого прибутку. У минулому, 2008 році, вдалося значно зменшити собівартість продукції, що позитивно позначилося на валовій рентабельності за 2008 рік - вона збільшилася на 142.1%, а об'єм продажів 2008 р. склав 52.7 млн. грн., що на 2.2% більше, ніж за 2007 р. і на 207.9% більше, ніж за 2006 рік. (див.табл. 3. Фінансові результати ВАТ «Брикет», Мал. 2. Динаміка фінансових результатів ВАТ «Брикет» і Мал. 3. Динаміка собівартості ВАТ «Брикет»).

Рис.2.2 .Динаміка фінансових результатів

Збільшення об'ємів виробництва спричиняє збільшення фінансування, тому в 2008 році ВАТ «Брикет» почало активніше користуватися кредитами банків, у зв'язку з чим покриття відсотків Евiт і Евiтdа - коефіцієнти, що характеризують здатність компанії до обслуговування позикового капіталу, зменшилися на 68 і 71 відсотків відповідно. Проте на кінець 2008 року їх значення знаходилися на достатньо високому рівні, 3 покриття відсотків ЕВIТ і 4.8 покриття відсотків ЕВIТDА [30, c. 5].

Вугільні| брикети ВАТ «Брикет», вийшовши на ринок твердого палива України, займають на ньому гідне місце. В даний час ВАТ «Брикет» - єдине підприємство в світі, що використовує технологію екологічно чистих добавок при виробництві паливних брикетів. Цінова стратегія ВАТ «Брикет» заснована на порівнянні споживчих якостей технологічних палив на коксовій основі і брикета марки БКБ ВАТ «Брикет» удостоєний нагороди Асоціації ділових кіл України, дипломом «Вища проба»: «...за високу якість і конкурентоспроможність продукції - вугільних брикетів».

Основним джерелом надходження грошових коштів на підприємство є операційна діяльність . Як було показано в пункті 2.1., на протязі 2006-2008 рр. динаміка виробництва та реалізації продукції підприємства ВАТ «Брикет» мала виключно позитивний характер. Відповідно зростали грошові надходження на підприємство.

Дослідження руху грошових потоків на підприємстві ВАТ «Брикет» проведемо за наступною схемою :

1. На базі бухгалтерської документації підприємства складемо та проаналізуємо з дотриманням вимог П(с)БО-4 консолідований звіт про рух грошових коштів ВАТ «Брикет» у 2006-2008 рр.

2. На базі затвердженого Мінпромполітики «Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств» проведемо дослідження динаміки обсягів та структури майна ВАТ «Брикет» та джерел його формування і зробимо висновки щодо надходження та витрачання грошових коштів на підприємстві.

3. За затвердженою методикою проведемо обчислення фінансових коефіцієнтів, які характеризують стан та динаміку грошових надходжень ВАТ «Брикет» : - показники ліквідності ; показники фінансової стійкості ; показники кредитоспроможності .

На підставі отриманих матеріалів виконаємо оцінку стану та динаміки руху грошових коштів ВАТ «Брикет».

4. За результатами дослідження сформулюємо пропозиції щодо збільшення грошових надходжень ВАТ «Брикет».

Інформаційною базою для аналізу динаміки грошових потоків ВАТ «Брикет» є бухгалтерська звітність підприємства, на підставі якої розробляється Звіт про рух грошових коштів.Цей підхід передбачає дотримання положень П(С)БО-4 “Звіт про рух грошових коштів”. За методикою, окресленою цим положенням (стандартом), визначення руху грошових коштів у результаті операційної діяльності здійснюється за непрямим методом, а само коригуванням прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування на суми, які не пов`язані з грошовими коштами: зміни в оборотних активах та витратах майбутніх періодів; зміни в поточних зобов'язаннях, доходах майбутніх періодів та сумах забезпечень; інших негрошових витрат та доходів; негрошових прибутків та збитків до чистих грошових коштів.

Визначення руху грошових коштів у результаті інвестиційної та фінансової діяльності не потребує складних розрахунків і формується безпосередньо з аналізу бухгалтерських документів за прямим методом.

Підставою для розрахунків грошових надходжень і грошових виплат є облікові реєстри та статті звітних форм: Звіту про фінансові результати та Балансу. В світовій практиці використовують прямий метод (обчислення надходжень коштів) і опосередкований, який базується на ідентифікації і обміну інформації, пов'язаних з рухом грошових коштів і коректуванням чистого прибутку.

При прямому методі виділяють:

1. Поточну діяльність, де аналізують: надходження коштів від виручки; зменшення чи збільшення дебіторської заборгованості; витрати коштів на виробництво; збільшення чи зменшення запасів; збільшення чи зменшення розрахунків з кредиторами; збільшення чи зменшення короткострокових кредитів і позик; платежі в бюджет.

2.Інвестиційну діяльність, де аналізують:

надходження коштів від реалізації основних засобів;виручку від реалізації матеріальних активів і довгострокових фінансових вкладень;

придбання основних засобів і нематеріальних активів;довгострокові фінансові вкладення.

3. Фінансову діяльність, де аналізують: суми виручки від реалізації акцій підприємства; отримані довгострокові кредити; кошти на погашення позик. Інші операції: цільові надходження коштів; безоплатно отримані цінності [12, c. 65].

Дотримуючись методики, описаної у П(С)БО- 4, складемо агрегований Звіт про рух грошових коштів ВАТ «Брикет» на протязі 2006-2008 рр. та проаналізуємо його. (Табл.2.2)

Звіт про рух грошових коштів ВАТ «Брикет» на протязі 2005-2007 рр. (тис. грн.)/ Таблиця 2.2

Найменування статті	Код рядка	2005	2006	2006/ 2005	2007	2007/ 2006	2008	2008/ 2007
1. Потоки грошових коштів від операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	010	-518.3	-738.9	-220,6 -43 %	2 594.9	3333,8 -451,18%	4 678.6	2083,7 +80,3%
Коректування на:
амортизація необоротних активів	020	60.8	2 732.5	2671,7 430,94 %	2 129.8	-602,7 -22,06%	4 862.1	2732,3 128,29%
збільшення (зменшення) забезпечень	030	0.0	0.0	0.0 0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	040	0.0	0.0	0.0 0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	050	39.6	-200.0	-239,6 -605,05%	0.0	200,0 +100%	0.0	0.0
Витрати на виплату відсотків	060	0.0	200.0	200.0	304.4	104,4 52,2%	944.0	639,6 2,1%
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до змін в чистих оборотних активах	070	-417.9	1 993.6	2411,5 -577,05%	5 029.1	3035,5 +152,3%	10 484.7	5455,6 +108,5%
Зменшення (збільшення):
оборотних активів	080	-497.2	0.0	497,2 +100%	-9 855.9	-9855,9 -100%	-8 027.9	1828 18,55%
витрат майбутніх періодів	090	-105.5	-2614.0	-2508,5 -2377,7%	0.0	2614.0 +100%	0.0	0.0
Збільшення (зменшення):
короткострокових зобов'язань	100	1 026.4	0.0	-1026,4 -100%	8 459.5	8 459.5	1 507.4	-6952,1 -82,18%
доходів майбутніх періодів	110	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Грошові кошти від операційної діяльності	120	5.8	-620.4	- 626,20 -10796,6%	3 632.7	4253,1 -685,5%	3 964.2	331,5 +9,13%
Спрямовано на виплату:
відсотків	130	0.0	0.0	0	-304.4	-304,4	0	304,4 +100%
податків на прибуток	140	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-441.3	-441,3
Чисті грошові кошти до результатів надзвичайних обставин	150	5.8	-620.4	- 626,20 -10796,6%	3 328.3	3948,7 -636,48%	2 578.9	-749,4 -22,52%
Грошові кошти від результатів операційних подій	160	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Чисті грошові кошти від операційної діяльності	170	5.8	-620.4	0	3 328.3	3948,7 -636,48%	2 578.9	-749,4 -22,52%
II. Потоки грошових коштів від інвестиційної діяльності Продаж:
фінансових інвестицій	180	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
необоротних активів	190	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
майнових комплексів	200	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Поступило:
Відсотків	210	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
дивіденди	220	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Інші надходження	230	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
фінансових інвестицій	240	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
необоротних активів	250	0.0	0.0		-357.2	-357,2	0.0	+357,2 +100%
майнових комплексів	260	0.0	0.0	0	0.0	0 +100%	0.0	0.0
Інші платежі	270	0.0	-283.2	-283,2	0.0	+283,2 +100%	0.0	0.0
Чисті грошові кошти до результатів надзвичайних обставин	280	0.0	-283.2	-283,2	-357.2	-74 -26,13%	0.0	357,2 +100%
Грошові кошти від результатів надзвичайних обставин	290	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Чисті грошові кошти від інвестиційної діяльності	300	0.0	-283.2	-283,2	-357.2	-74 -26,13%	0.0	357,2 +100%
III. Потоки грошових коштів від фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	310	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Отримані позики	320	0.0	3 300.0	+3 300,0	0.0	-3 300 -100%	0.0	0.0
Інші надходження	330	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Погашення позик	340	0.0	-800.0	-800	-2 500.0	-1700 -212,5%	-2 333.3	166,7 +6,67%
Виплачені дивіденди	350	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Інші платежі	360	0.0	0.0	0	0.0	0	0.0	0.0
Чисті грошові кошти до результатів надзвичайних обставин	370	0.0	2 500.0	+2500,0	-2 500.0	-5000 -200%	-2 333.3	166,7 +6,67%
Грошові кошти від результатів надзвичайних обставин	380	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0
Чисті грошові кошти від фінансової діяльності	390	0.0	2 500.0	+2500	-2 500.0	-50000 -200%	-2 333.3	166,7 +6,67%
Чиста зміна грошових коштів	400	5,8	1596,4	1590,6 27424,14%	471.1	-1125,3 -238,87%	245.6	-225,5 -91,82%
Залишок грошових коштів на початок року	410	0.0	5.8	+5,8	2.2	-3,6 -163,64%	473.3	471,1 99,54%
Вплив змін валютного курсу на залишок грошових коштів	420	0.0	0.0	0.0	0.0	0,0	0.0	0,0
Залишок грошових коштів на початок року	430	0.0	1602.2	+1602,2	473.3	-1128,9 -238,52%	718.9	245,6 34,16%

2.2.Дослідження руху грошових потоків на підприємстві ВАТ«Брикет»

На протязі 2005-2006 року операційна діяльність була неефективною, а 2006 року навіть збитковою. В 2007 році грошовий потік від операційної діяльності зріс у 7 разів. У 2008 році обсяги операційної діяльності підприємства дещо зменшилися.

Для виявлення причин та наслідків цих змін докладніше проаналізуємо процеси надходження та витрачання грошових коштів підприємства.

В 2005 р. підприємство перебувало на грані повної зупинки виробництва. Застарілі виробничі фонди фактично не використовувалися, фінансування адміністративних та інших видатків відбувалося за рахунок короткострокових кредитів та скорочення оборотних активів. Основними каналами грошових надходжень в цей період були короткострокові кредити та амортизація. Непокриті збитки за результатами 2005 р. становили майже 7,4 млн. грн.

В 2006 р. ситуація принципово змінилася. На тих же виробничих потужностях чистий валовий дохід підприємства було збільшено в 15 разів, з 111,7 тис. грн. до 17139,8 тис. грн. Це стало можливим завдяки зміні власників підприємства, яка відбулася наприкінці 2006 року. Завдяки змінам у менеджменті та маркетинговій політиці підприємства за короткий строк було значною мірою реалізовано накопичені запаси готової продукції та інших оборотних активів, розпочалося відновлення виробничої діяльності. При цьому адміністративні витрати зросли лише втричі. Вперше на підприємстві почалися капіталовкладення у маркетингові заходи та технології.

Оскільки запаси товарів та готової продукції були реалізовані майже за ціною собівартості і значною мірою з відстрочкою оплати, це не дозволило відразу вирішити питання збитковості підприємства, оскільки дебіторська заборгованість споживачів зросла до 851,4тис. грн.,а з бюджетом до 877тис. грн., але вперше за багато років вдалося досягти прибутковості операційної діяльності до змін в чистих оборотних активах, прибуток від якої склав в 2006р. 1993,6 тис. грн. проти збитку у 417,9 тис. грн. в 2005 р. При цьому віднесені на витрати майбутніх періодів запаси незавершеного виробництва зросли в 25 разів, з 105,5 тис. грн. до 2614,0 тис. грн., що при наявності прямих зв'язків зі споживачами створило базу подальшого відновлення підприємства.

Введення з 2006 р. прискореної амортизації основних засобів, в результаті чого амортизація зросла в 43 рази, з 60,8 тис. грн. до 2732,5 тис. грн., сприяло проведенню розпочатої в 2007-2008 роках програми реконструкції та технічного переозброєння підприємства.

Тому, незважаючи на збитковість операційної діяльності підприємства 2006 року, в цілому господарську діяльність в цей період слід оцінювати позитивно. Саме в цей період було закладено підвалини зростання на наступні роки.

Починаючи з 2007 р., операційна діяльність ВАТ «Брикет» стала прибутковою. Валовий прибуток від звичайної діяльності в 2007 р. склав 2594,9 тис. грн., в 4,5 рази перевищивши збитки 2006 р., а в 2008 р зріс ще в 1,8 рази, сягнувши 4678,6 тис. грн.

Незважаючи на те, що амортизація основних засобів в цей період за обсягами відповідала розмірам валового доходу, балансова вартість основних фондів стабільно зростала, що є наслідком реалізації програми реконструкції та технічного переозброєння підприємства. Замість списаного застарілого обладнання впроваджуються нові технології, що дозволило підприємству у 2007 р. збільшити обсяг реалізації втричі, а у 2008 в 1,22 рази порівняно з минулим роком.

Якщо за результатами 2006 р. запаси підприємства складалися на ? з товарів, то на протязі 2007-2008 рр. доля виробничих запасів була доведена до 95 %, решту склала готова продукція. В 2007 р. виробничі запаси зросли в 1,3 рази до минулого року, а в 2008- ще в 3,5 рази.

Зростанню виробництва сприяло налагодження прямих зв'язків зі споживачами. Відстрочки по платежах за посталену продукцію сприяли залученню нових споживачів. Хоча в 2007р. це спричинило 10-кратне зростання дебіторської заборгованості, але вже в 2008 р. вона скоротилася на третину. Водночас валовий прибуток 2007 р. зріс також в 10 разів, а в 2008 р.- ще в півтора рази.

Загалом оборотні активі в 2007 р. зросли в 2,4 рази порівняно з 2006р.

В 2008 році вони зросли ще в 1,22 рази і сягнули 2,6 млн. грн. В результаті здійснених заходів щодо перебудови та модернізації підприємства, чисті грошові кошти від операційної діяльності в 2008 році зросли на 3948,7 тис. грн. і склали 3328,3 тис. грн. В 2008 р. через виплату кредитів та скорочення оборотних коштів цей показник знизився на 22,5%, до 2578,9 тис. грн.

Операційні витрати ВАТ «Брикет» , сягнувши максимума в 2007 році, минулого року зменшилися. В основі зростання операційних витрат- подорожчання сировини та матеріалів, енергоносіїв. Але підприємству все ж вдалося, в умовах зростання виробництва, скоротити в 2008 р. операційні витрати на 7,7 %, з них матеріальні витрати - на 29,8% , до 31,8 млн.грн.

Структура операційних витрат підприємства є досить стабільною: матеріальні витрати складають близько 80%, амортизація 6-10%, залишок- оплата праці , соціальні виплати та інші операційні видатки.

Загалом, підпрємство вчасно виконує свої зобов'язання Лише 2005 р. утворився дефіцит грошових коштів, що спричинило п'ятикратне зростання кредиторської заборгованості по розрахункам з постачальниками.

Ці дані свідчать про благополучний вихід заводу з кризи, в якій він знаходився до початку 2007 року та про збереження попиту на продукцію компанії. На тлі збільшення об'ємів реалізації продукції компанія демонструє також ефективний контроль над собівартістю. Якщо в 2003 році собівартість виробленої продукції була більше чистого доходу майже в 7 разів, а в 2004 році - в 16, то починаючи з 2005 року ці показники вирівнялись| і вже в 2008 році частка собівартості складала 74.1% від об'єму реалізованої продукції, зменшившись в порівнянні з минулим роком більш ніж на 15 відсотків [24, c. 128].

Мал.3. Динаміка собівартості ВАТ «Брикет»

Окрім контролю над собівартістю керівництво компанії приділяє підвищену увагу відновленню традиційних ринків збуту і завоювання нових. У зв'язку з цим спостерігається зростання управлінських витрат, витрат на збут і особливо виросли в 2007 році інші операційні витрати.

На протязі досліджуваного періоду підприємство практично не вело інвестиційної діяльності. Найзначнішею подією в цій царині стала реалізація 2006 р.застарілого обладнання на суму 357,2 тис. грн.

Фінансова діяльність підприємства в досліджуваний період полягала в отриманні та погашенні позик. У 2005 р. було отримано короткострокову позику на суму 3,3 млн. грн.. яку підприємство погасило у 2006 р. У 2007 р. підприємство отримало довгостроковий кредит на суму 8,5 млн.грн.

Проаналізуємо вплив процесів руху грошових коштів підприємства на стуктуру майна та джерел його формування.

У структурі балансу ВАТ «Брикет» основні засоби складають 69.2%, це 57.1млн. гривень. В порівнянні з 2006 роком значення збільшилося на 5.9%, що після деякого спаду є хорошим показником і говорить про те, що керівництво компанії приділяє увагу модернізації старого і закупівлі нового устаткування для подальшого зростання підприємства. Однак, враховуючи високу сдолю собівартості у продукції підприємства, перед ним стоїть завдання повного технічного переозброєння підприємства з метою здешевлення продукції. Кошти для цього можуть бути залучені або у вигляді кредитних ресурсів, або шляхом випуску корпоративних облігацій.

У 2007 році значно виросли оборотні активи ВАТ «Брикет». Відбулося це, в основному , за рахунок збільшення запасів, які збільшилися більш ніж в 4 рази до 4.6 млн.грн., в порівнянні з 2006-м роком, і складають у валюті балансу компанії 5.8%. Велику частку в активах займає дебіторська заборгованість по виданих авансах - 1.9 млн.грн, що складає 2.4% (Мал. 5. Оборотні активи ВАТ «Брикет».). Це передоплата різним підприємствам за сировину і матеріали. Загальна дебіторська заборгованість зменшилася на тридцять чотири відсотки, у валюті балансу складає 8.1%. Грошові кошти на рахунках підприємства (зростання яких спостерігається останнім часом) і інші оборотні активи не чинять значного впливу на структуру балансу, займаючи долі в 0.9% і 1.0% відповідно. Підприємству слід контролювати відповідність нормативам запасів оборотних коштів. Важливо також вживати заходів щодо підвищення темпів скорочення дебіторської заборгованості. За умов сприятливої ринкової кон'юнктури потрібно вимогливо ставитися до платоспроможності споживачів [26, c. 14].

Пасиви ВАТ «Брикет» складаються в основному з власного капіталу (68.2% - 53.3 млн.гривень), довгострокових і короткострокових зобов'язань . У довгострокових зобов'язаннях велику частину займає поточне сальдо отриманого в квітні 2007 року кредиту від КБ «Приватбанк». Сума первинної видачі - 2 млн. доларів США (10.44 млн.грн.), процентна ставка 14% річних. Кредит виданий до 12 квітня 2007 року з щомісячним погашенням 111.11 тис. доларів США починаючи з жовтня 2007 і двома траншами по 55.55 тис. доларів США в березні і квітні 2007 року. У забезпечення кредиту оформлений цілісний майновий комплекс заставною вартістю 10.7621 млн. грн|. Короткострокові зобов'язання - це кредиторська заборгованість. Дебіторська заборгованість по виданих авансах (рядок балансу 180, сума на 31.12.07г. - 1 900.76 тис.грн.) це послуги зв'язку 000 «Нетком» на суму 195,.7 тис.грн., аванси за сировину 000 «ТЛС Єдність» на суму 296.72 тис. грн. і інші дрібні дебітори загальною кількістю 186.